Организационно-экономические основы инвестирования экономического роста и его устойчивости

Размещено на http://www.allbest.ru/

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Организационно-экономические основы инвестирования экономического роста и его устойчивости

Специальность 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством»

(Специализация 15 - «Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности»)

На правах рукописи

Колмыкова Татьяна Сергеевна

Москва - 2010

Работа выполнена на кафедре «Финансы и кредит» Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Московского государственного индустриального университета.

Научный консультант: Доктор экономических наук, профессор Брагин Николай Иванович.

Официальные оппоненты:

Доктор экономических наук, профессор Логинов Виктор Петрович;

Доктор экономических наук, профессор Куликов Всеволод Всеволодович;

Доктор экономических наук, профессор Грибов Владимир Дмитриевич.

Ведущая организация Институт проблем рынка РАН.

Защита состоится 23 декабря 2010 г. в 14-00 часов на заседании диссертационного совета Д212.129.02 по экономическим наукам в ГОУ ВПО Московском государственном индустриальном университете по адресу: 115280, г. Москва, ул. Автозаводская, д. 16, комн. 1605.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Московского государственного индустриального университета.

Автореферат разослан __ _______ 2010 г. и размещен на сайте Высшей аттестационной комиссии Министерства образования и науки РФ.

Ученый секретарь диссертационного совета Д 212.129.02 кандидат экономических наук, доцент Сальникова Т.С.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Инвестиционный процесс и экономический рост - сложное многоуровневое и многогранное явление, представляющее собой главную движущую силу экономики, материализуемые передовые достижения научно-технического прогресса.

В условиях экономического кризиса предопределяющим фактором структурно-инвестиционных преобразований явилась деформация экономики и приведение ее к оптимуму технико-технологических возможностей построения организационно-экономической модели управления инвестиционным процессом.

Активизация структурно-инвестиционных преобразований представляет собой обновление производственного потенциала промышленного сектора экономики, в основе которого задействован механизм экономического роста и построения новых экономических отношений с заданным уровнем и направленностью развития.

Исходя из этого, проблема обеспечения экономического роста предопределяется двумя уровнями - непосредственно технологического и определяющего - организационно-управленческого, как соединение двух факторных уровней. Экономическая составляющая политики призвана объединить систему приоритетов в единый экономический организм функционирования и развития инвестиоционного процесса применительно к конкретным условиям организационно-экономической системы федерального и территориального уровня, что обусловлено особенностями современного периода преобразований хозяйственного комплекса, который потерял устойчивость и определенность развития.

От мобилизации технико-технологического и организационно-экономического потенциала зависит экономический рост, его устойчивость и эффективность.

Сущность такого подхода состоит в селективной поддержке государством приоритетных направлений содействия освоению новых форм инвестиционного процесса, обеспечивающего устойчивость развития.

Построение действенной структурно-инновационной политики становится востребованным явлением, особенно если в стране имеются предпосылки развития экономики и определены генеральная цель и стратегия развития промышленного комплекса, отражено четкое видение того, на формирование какой модели промышленного развития должна быть направлена структурно-инновационная политика государства.

Таким образом, формирование организационно-экономических и технико-технологических основ экономического роста на базе структурных преобразований территорий, промышленных комплексов и соответствующих механизмов их инвестиционного обеспечения образует научную основу государственного регулирования всей совокупности социально-экономических процессов, характерных для страны, что и предопределяет актуальность темы диссертационного исследования, необходимость переосмысления теории и методологии данной проблемы.

Актуальность и недостаточная разработанность многих аспектов организационно-экономических и технико-технологических преобразований с учетом региональной специфики и в увязке с работой инвестиционного механизма, дискуссионный характер постановки ряда вопросов этой проблемы, а также их практическая значимость в обеспечении устойчивого экономического роста и динамично развивающейся экономики определили выбор темы и цель исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Раскрытию теоретико-методологических основ технико-технологического и организационно-экономического уровней управления с целью достижения экономического роста и его устойчивости посвящены труды отечественных ученых, в том числе: Л.И. Абалкина, С.Д. Валентея, В.Г. Варнавского, С.Ю. Глазьева, Р.С. Гринберга, Н.С. Гуськова, Я.Н. Друбецкого, В.В. Ивантера, В.В. Крюкова, В.П. Логинова, Д.С. Львова, В.И. Маевского, Н.А. Новицкого, В.К. Сенчагова, Д.Е. Сорокина, И.А. Храброва и др.

Наибольший интерес для исследования структурной политики, методов оценки структурных сдвигов и особенностей структурных изменений представляют работы А.И. Анчишкина, Ю.В. Яременко, М.Я. Лемешева, С.С. Шаталина, А.К. Семенова, А.В. Бузгалина, Л.Б. Вардомского, Х.Н. Гизатуллина, К.Н. Гусевой, Л.Б. Казинец, В.И. Сиськова, Н.С. Шухова, В.Н. Щербакова и др.

Определенный вклад в разработку общих моделей развития экономики переходного периода, предусматривающих определенное видение решения структурно-инвестиционных проблем, как в рамках государства, так и на региональном уровне, внесли работы таких ученых, как О.Н. Герасиной, К.В. Фролова, Н.И. Брагина, А.А. Шутькова, И.К. Ларионова, А.Т. Алиева, Г.С. Гамидова, В.Г. Колосова, В.Д. Руднева, И.Л. Туккель, Т.А. Исмаилова, Ю.В. Колыванова, П.Н. Завлина, В.Д. Шапиро, Ю.А. Яременко и др.

Развитие методологических основ инвестирования в экономический рост связано с такими именами как И. Ансофф, С. Брю, М. Блауг, Дж. Гелбрейт, Дж. Гобсон, П.Р. Диксон, Р. Дорнбуш, П.Ф. Драккер, Р.Х. Коуз, Х.Д. Курц, П.Х. Линдерт, Г. Мюрдаль, Д. Норт, В. Ойкен, М. Портер, О. Уильямсон, Ф. Хайек, О. Харт, Э. Чемберлин.

Региональным аспектам активизации инвестиционных процессов посвящены труды отечественных ученых: Е.В.Афанасьева, Л.Н.Борисо-глебской, П.И.Бурака, М.Я. Гохберга, А.Г. Гранберга, С.Г.Емельянова, Э.Н. Кузьбожева, В.В.Кулешова, В.Н. Лексина, М.Б.Мазанова, А.С.Новоселова, И.В.Пилипенко, В.И.Суслова, А.И.Татаркина, Е.Г.Чистякова и др.

Научные труды перечисленных авторов широко известны и признаны среди ученых-экономистов.

Однако большинство работ посвящено исследованию направлений стабилизации национальной экономики, разработке практических мер по активизации инвестиционных процессов без увязки с организационно-экономическими подходами к управлению технико-технологическим комплексом. Системное рассмотрение проблем управления структурно-инвестиционными преобразованиями в народно-хозяйственном комплексе являются малоисследованными и в недостаточной степени разработанными как в отечественной, так и в зарубежной научной литературе. Имеющиеся в настоящее время разработки по управлению технико-технологическим потенциалом с учетом развития структурно-инвестиционных процессов носят в основном общий, рекомендательный характер и не отражают специфику развития применительно к условиям современного трансформационного периода. В этой связи все более актуальными становятся методологические и методические основы управления структурными преобразованиями, включающими в себя экономические и организационные элементы инвестиционной деятельности с учетом экономического роста и воспроизводственных возможностей экономики страны.

Цель диссертационной работы заключается в разработке теоретико-методологических принципов инвестирования экономического роста на основе активизации технико-технологического и организационно-экономического потенциалов, определяющих структурные изменения с учетом взаимосвязанных приоритетов и раскрывающих оптимальный вариант структурирования экономики.

Достижение поставленной цели определило необходимость решения следующих задач:

- раскрыть методологические подходы к управлению воспроизводственным процессом применительно к условиям переходного периода и определить организационно-экономический механизм инвестиционного процесса структурируемого производства;

- выявить эндогенный уровень структурных преобразований и исследовать цели, принципы и методы осуществления структурной политики с учетом особенностей регионального и федерального устройства;

- определить технико-технологические возможности построения механизма управления структурными преобразованиями и выработать методические подходы к формированию структурно-инвестиционной политики на основе оптимизационных принципов развития экономики;

- обосновать принципы и закономерности интегрированных структурно-инвестиционных преобразований в промышленном секторе экономики и предложить механизм государственной поддержки инновационного предпринимательства через реализацию интрапредпринимательства;

- предложить концептуальные подходы к построению модели национальной структурно-инвестиционной политики и сформировать главные направления структурных преобразований в технико-технологическом и организационно-экономическом аспекте управления регионом;

- сформировать направления рационализации и повышения эффективности управления процессом инвестирования и проанализировать возможности обеспечения доходности, безопасности и ликвидности инвестиционных вложений региональных инвесторов в условиях структурных преобразований;

- разработать методические основы формирования государственной структурной политики, ориентированной на диверсификацию производства в регионах и воплощаемой в федеральных и региональных целевых программах;

- осуществить теоретическое обобщение отечественного и мирового опыта экономических измерений и оценок в инвестиционной сфере с использованием современных программно-ориентированных методов управления процессом инвестирования структурных преобразований, а также совершенствования методов определения показателей экономической эффективности инвестиций.

Объектом исследования являются организационно-экономические основы обеспечения экономического роста, его устойчивости и эффективности на федеральном и региональном уровнях.

Предметом исследования является структурно-инвестиоционный процесс как фактор активизации технико-технологического и организационно-экономического потенциалов отраслевого и межотраслевого уровней экономического развития территорий.

Теоретико-методологическую основу исследования составили новейшие научные работы отечественных и зарубежных ученых в области теории, концепции и модели регулирования рыночной экономики и управления структурно-инвестиционными процессами в рамках Российской Федерации, регионов, компаний, предприятий, которые изложены в трудах ведущих зарубежных и отечественных экономистов. В диссертации использованы результаты исследований и практической деятельности автора, данные социально-экономического развития Российской Федерации, данные статистической и ведомственной отчетности Курской области, основные теоретические положения и выводы современной экономической науки. В рамках исследования современной отечественной теоретической базы рассматриваемой проблемы использованы научные доклады экономических институтов РАН, материалы экономических форумов, симпозиумов, научные разработки вузов и отдельных ученых. Следует подчеркнуть, что исследование осуществлялось в контексте действия таких экономических законов, как закон возвышения и интернационализации потребностей, законов стоимости и предельной полезности, экономии времени и т.п. В процессе реализации целей и задач работы автор старался подойти к их решению в русле системного подхода.

Для обоснования выдвинутых в диссертации положений применялись методы логического и экономического анализа, элементы системного подхода и экономико-математического моделирования, прогнозирования, метод экспертных оценок; использованы справочные, статистические и нормативные материалы по исследуемой проблематике.

Информационной базой исследования послужили законодательные и нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов государственной власти, материалы Федеральной службы государственной статистики РФ и ее территориальных подразделений, аналитико-статистические обзоры, справочные и аналитические материалы, результаты проводимых автором исследований, а также официальные материалы статистических органов о структурных изменениях, динамике, результативности развития инвестиционного процесса в ряде регионов Российской Федерации, отчетные и планово-расчетные данные об инвестиционной деятельности отечественных и зарубежных субъектов рынка. Использование полноценных информационных материалов, их современная компьютерная обработка и применение традиционных и новых прогрессивных методов анализа обеспечили достоверность и обоснованность представленных в диссертации результатов исследования.

Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических основ обеспечения экономического роста на базе структурно-инвестиционных преобразований технико-технологического и организационно-экономического характера, обусловленных необходимостью укрепления национального промышленного комплекса, отвечающего современным требованиям инновационно-прорывного характера и инновационным принципам управления экономикой.

В процессе исследования получены следующие теоретические и практические результаты, определяющие научную новизну и являющиеся предметом защиты:

- раскрыта экономическая сущность технико-технологического процесса и выявлены формы проявления негативных явлений в экономике, которые отражают структурные сдвиги на регионально-отраслевом уровне управления сырьевым комплексом, обеспечивающим сглаживание экономического роста;

- уточнены принципы организационно-экономической политики как системы мер государственного воздействия на структуру воспроизводственного процесса, в котором перереспределительный механизм активизирует потенциал экономического роста и обеспечивает устойчивость экономики в целом;

- с учетом технико-технологических и организационно-экономических принципов обоснованы методические подходы к управлению структурно-инвестиционными преобразованиями, включающими принципы комплексности, целостности, селективности или приоритетности, конкретизацию целей и ориентиров, дифференциацию объектов управляющих воздействий, обеспеченность законодательной базой;

- раскрыт механизм маркетинговых стратегий управления процессом инвестирования структурных преобразований с учетом технико-технологического подхода к формированию целей на основе организационного принципа построения инвестиционного процесса, обеспечивающего устойчивый экономический рост в рамах стратегических приоритетов развития экономики.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

- раскрыта экономическая сущность инвестиций в воспроизводственном процессе, что позволило определить особенности механизма управления инвестированием, целевую стратегическую ориентацию структурных преобразований в технико-технологическом и организационно-экономическом аспектах, а также специфику интеграционных процессов, обеспечивающих устойчивый экономический рост;

- сформированы основополагающие принципы управления структурно-инвестиционными преобразованиями, и выявлен характер и содержание форм и методов управления инвестиционным процессом, которые определяются ролью макроуровня в системе управления реструктуризацией функциональных связей между федеральными, региональными и отраслевыми органами управления и необходимостью согласования целей с учетом баланса интересов всех заинтересованных сторон;

- определена концепция развития регионально-отраслевого уровня с учетом целостности стимулирующих факторов механизма управления, обеспечивающая потоки инвестиционных ресурсов в заданном направлении, воспроизводственный процесс и его активизацию на отраслевом и региональном уровнях. На ее основе выстраивается эффективная модель структурно-инвестиционной политики, адекватная постиндустриальной модели развития экономики;

- выявлены технико-технологические и организационно-экономические контуры системы управления структурно-инвестиционными преобразованиями на уровне региона с учетом следующих методологических подходов: целевой функциональной направленностью; выбора механизмов и инструментов, отвечающих инновационному характеру структурно-инвестиционных преобразований, которые должны стать базовой основой для государственной структурно-инвестиционной политики, отражающей приоритет национальных интересов с учетом временных и рыночных аспектов, что имеет важное методическое значение для ее реализации;

- выявлены особенности многоцелевого подхода к управлению структурно-инвестиционными преобразованиями и доказано, что внутренним источником аккумуляции экономических интересов выступает заданность целевой функции, от которой зависит степень воздействия на внешнюю инновационную среду с учетом заимствований извне новых идей, продуктов, организации новых производств и развития новых направлений в осуществлении инновационной политики по совершенствованию многоцелевых программ инвестирования национально-промышленного комплекса;

- разработан механизм взаимодействия структурно-инвестиционных преобразований и выявлены пути повышения конкурентоспособности приоритетных отраслей с учетом технико-технологического потенциала региона и организационно-экономического на основе рационализации инвестирования базовых отраслей промышленности с учетом диверсификации механизмов управления отраслевого и регионального уровней и общей стратегии экономического и технико-технологического развития системообразующих отраслей;

- предложен целевой подход по формированию стратегии управления структурно-инвестиционными преобразованиями региона, включающий следующие разделы: определение взаимосвязи эндогенных и экзогенных факторов в системе обеспечения рациональной структуры воспроизводственных процессов; определение направлений и последовательности разработки стратегии (определение и мониторинг факторов, влияющих на структурно-инвестиционные процессы); разработку инвестиционно-иновационной и структурной политики; определение направлений реализации стратегии управления; нормативно-правовое обеспечение; анализ и контроль полученных результатов применения стратегии;

- обоснован оптимизационный подход к обеспечению устойчивого экономического роста в условиях структурных преобразований с построением модели национальной структурно-инвестиционной политики, в соответствии с которой на принципах поэтапного подхода определяются инвестиционные бизнес-группы и сферы инвестирования, ключевой задачей которых является инвестирование структурных преобразований с учетом условий институциональной среды и преимуществ модели инновационно-прорывного сценария развития народно-хозяйственного комплекса в целом.

Теоретическая и практическая значимости исследования. Теоретико-методические положения, выдвинутые автором и обоснованные в диссертации, дополняют и развивают экономическую теорию государственного регулирования структурно-инвестиционной сферы регионов, выбора стратегии регионального развития, активизации и обеспечения структурной направленности инвестиционных процессов, то есть формирования действенной структурно-инвестиционной политики на всех уровнях управления.

Диссертационное исследование расширяет методическую базу структурно-инвестиционных процессов и представляет системное решение важной научной и практической проблемы, актуальность которой значительно возрастает в условиях мирового финансового кризиса, как важнейшего средства поиска путей по его успешному преодолению.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в разработке и обосновании реализации модели национальной структурно-инвестиционной политики на примере Курской области. В ней сформулированы методические основы и конкретные предложения по определению стратегии развития регионального хозяйственного комплекса, выбору приоритетов долгосрочного развития, формированию инвестиционной политики, ориентированной на реализацию структурных приоритетов, обоснованию организационно-экономических механизмов, инструментов и мер для организации взаимодействия и регулирования этих процессов.

Сформулированные в диссертации выводы и предложения о проведении структурных преобразований в экономике рассматриваемого региона могут быть использованы в Министерстве экономического развития Российской Федерации, Министерстве промышленности и энергетики Российской Федерации, Министерстве регионального развития Российской Федерации, администрациях регионов-субъектов Российской Федерации при разработке федеральных и региональных законодательных актов, подготовке бюджетов, выработке концепции и стратегии социально-экономического развития регионов России.

Материалы диссертационной работы могут быть также использованы в научных исследованиях - при разработке проблем структурно-инвестиционной политики регионов в условиях трансформации экономики, а также применяться в учебном процессе высших учебных заведений Российской Федерации при изучении базовых и специальных дисциплин «Экономическая теория», «Экономическая оценка инвестиций», «Инвестиционный анализ», «Управление инновационными процессами», «Экономика и финансовое обеспечение инновационной деятельности» и др.

Апробация работы. Результаты диссертационного исследования докладывались на международных, всероссийских, региональных научно-практических конференциях.

Материалы и результаты диссертационной работы нашли отражение в программах социально-экономического развития Курской области.

Отдельные результаты исследования использованы в разработке региональных программ развития, в части анализа и оценки направлений развития промышленного комплекса области.

Публикации по материалам исследований представлены 50 работами, в числе которых шесть монографий, два учебных пособия, в т.ч. одно с грифом УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики, 10 публикаций в журналах, рекомендованных ВАК. Всего - 88,51 печ. листов, в том числе личный вклад автора - 51,79 печ. листа.

Объем и структура работы. Работа состоит из введения, пяти глав, заключения, списка трудов автора по теме диссертации, списка использованной литературы.

Работа содержит - 354 страницы, таблиц - 14, рисунков - 30. Отдельно имеется приложение. Список использованной литературы включает более 200 наименований трудов отечественных и зарубежных авторов.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы, освещается степень ее научной разработанности, определяются объект, предмет, цель, задачи, методологическая и общетеоретическая базы исследования, отмечается научная новизна работы и положения, выносимые на защиту, а также практическая ценность работы, приводятся сведения об апробации полученных результатов.

Первая глава «Теоретико-методологические аспекты экономического роста и его инвестиционная составляющая» посвящена раскрытию экономической сущности воспроизводственного процесса с точки зрения активизации технико-технологического и организационно-экономического потенциалов на фундаментальном понимании природы развития макроэкономических процессов, затрагивающих сложную систему хозяйственного устройства и его социально-экономических пропорций.

Подобный взгляд на сущность воспроизводственного процесса разделяется рядом ученых: Н.Д. Кондратьевым, Й. Шумпетером, а в последующем - Л.И. Абалкиным, С.Ю. Глазьевым и др.. В результате многочисленных исследований, проводившихся в рамках этой научной парадигмы, установлено, что основная направленность преобразований экономики заключается в структурной оптимизации технико-технологического и организационно-экономического комплексов, осуществляющейся посредством новых методов управления инвестиционными ресурсами. При этом закономерности экономического развития характеризуются неравномерностью экономической конъюнктуры, периодически возникающими структурными кризисами и технологическими сдвигами, неравновестностью процессов технико-экономического развития, неопределенностью технологических траекторий.

Раскрытие этих и других закономерностей позволило рассматривать проблему обеспечения экономического роста и его эффективности как сложный процесс управления производственным потенциалом, способный обеспечить долговременные стимулы развития, стабилизировать экономику, инициировать ее дальнейшее динамичное развитие и укрепление, в конечном счете, всей экономической структуры национального хозяйства.

Структурная реорганизация экономики всегда связана также с перераспределением, переливом материальных, трудовых и финансовых ресурсов из неперспективных в стратегическом плане отраслей в отрасли, обозначенные в качестве перспективных и, следовательно, приоритетных.

Именно поэтому особую актуальность и значимость приобретает инвестиционная составляющая приоритетов структурной перестройки экономики как на федеральном, так и на региональном уровнях, связанная, прежде всего, с:

- поиском внутренних резервов;

- учетом опыта структурно-инвестиционных преобразований;

- корректировкой денежно-кредитной и финансовой политики;

- формированием долгосрочной финансовой политики;

- учетом региональных особенностей технико-технологического и организационно-экономического потенциалов.

Как показывает наше исследование, ключевым признаком экономического роста выступает инвестиционная составляющая и эффективность государственного регулирования применительно к специфическим условиям воспроизводственного процесса.

Воспроизводственный процесс, как и структурно-инвестиционная политика, - это взаимосвязанные категории, а потому их рассмотрение особенно важно с точки зрения повышения регулирующей роли государства по активизации ресурсного потенциала на всей иерархии экономических отношений, включая все его уровни.

В плане комплексного подхода к обеспечению устойчивого экономического роста необходимым условием является инвестиционная политика, включающая следующие формы:

- непосредственное управленческое воздействие государства на инвестиционный процесс (за счет бюджетных средств);

- косвенное государственное регулирование инвестиций (создания условий нормативно-правового характера и инвестиционной поддержки);

- мобилизация инвестиционных ресурсов под технико-технологический и организационно-экономический комплекс развития экономики.

Инвестиционная составляющая экономического роста лежит в плоскости технологии и организации управления затратами посредством регулирующей роли государства в инвестиционном процессе по секторам экономики, включая прежде всего организационно-управленческий аспект реальной экономики, обеспечивающий ускоренную отдачу вложенных средств в развитие.

При этом важным вопросом ускорения экономического роста является проблема взаимосвязи динамики инвестиций и экономического роста с учетом долгосрочных макроэкономических прогнозов развития. Так, например, темпы роста инвестиций в основной капитал Курской области опережают темпы роста валового продукта (рис. 1). При этом рост инвестиций является, во-первых, неустойчивым, во-вторых, недостаточным. Это свидетельствует об отсутствии структурного подхода к инвестированию в технико-технологический и организационно-экономический потенциалы со стороны государства.

воспроизводственный экономический рост инвестиционный

Рис. 1. Темпы роста инвестиций в технико-технологический и организационно-экономический потенциалы Курской области, %

Имеет также место устойчивая тенденция изменения структуры источников финансирования (рис. 2), где роль государства незначительна.

Так, если в 2000 г. соотношение источников было в пользу собственных средств предприятий - 56,6%, то в 2008 г. лидирующая позиция принадлежит привлеченным средствам - 76,4%. При этом доля финансирования за счет средств федерального бюджета возросла с 5,1% в общем объеме финансирования в 2000 г. до 5,9% в 2008 г., а за счет средств бюджета региона и местных бюджетов - с 5,4% до 9,9% за аналогичный период. В отсутствие сколько-нибудь выраженной инвестиционной и структурной политики государства экономическое развитие приобретает явно регрессивный характер и выражается в быстрой деградации ее технологической составляющей: на фоне продолжающегося в мире НТП Россия отстает на 15-20 лет по уровню развития ключевых технологий, определяющих ядро технико-технологического и организационно-экономического потенциалов.

Рис. 2. Структура инвестиций в основной капитал организаций Курской области по источникам финансирования в 2008 г.

Исходя из стратегических макроэкономических позиций, проблема регулирующей роли государства не только существует, но и является также ключевой, и от того, насколько она успешно будет решена, зависит эффективность структурно-инвестиционных преобразований и устойчивость экономического роста.

Исследование теоретико-методологических подходов к регулированию структурно-инвестиционных преобразований позволило выявить следующие направления:

- необходимо усиление регулирующей роли государства в условиях инвестиционного дефицита внутренних и внешних источников;

- ускоренный переход к регулированию на основе экономических принципов управления (например, государственно-частное партнерство);

- отказ от принятой концепции либеральных форм управления системообразующими отраслями и территориями.

Современные условия структурных преобразований порождают новый тип экономических отношений по регулированию экономического роста на принципах инновационности и эффективности использования технико-технологического и организационно-экономического потенциалов, что предполагает, прежде всего, учет адаптационных механизмов в период преодоления кризисных явлений в экономике.

Государственная инвестиционная политика должна хотя бы частично нивелировать негативные последствия, связанные со спадом производства, структурным кризисом, имея в виду разные формы его проявления в различных регионах России.

Как показывает исследование, увеличение темпов экономического роста зависит от управления инвестиционным процессом. Основным условием в этой связи является:

- обеспечение инновационности управления структурными преобразованиями;

- изменение структуры источников инвестиционного процесса с ориентацией, прежде всего, на собственные средства предприятий государственного и частного сектора;

- использование иностранных инвестиций с целью расширения технико-технологического потенциала производства;

- развитие лизинговой формы как условия поддержки ресурсного потенциала промышленного производства;

- стимулирование инвестиций в высокоэффективные инвестиционные проекты.

Несмотря на существующую проблему обеспечения устойчивого экономического роста, первоочередной задачей является формирование инфраструктуры рынка инвестиций и наращивание технико-технологического потенциала на общегосударственном и региональном уровнях, что предопределяет повышение значимости государственного регулирования.

Обеспечение экономического роста затрагивает большое число элементов механизма, создающего равновесное состояние экономической структуры, каждый из которых занимает строго определенное место в системе и четко выполняет свою функцию. Достижение устойчивости технико-технологического и организационно-экономического потенциалов, их подвижное равновесие достигается балансовым построением отдельных элементов, возможностью их комбинаторики, и цепной связью элементов, обеспечивающих прочность системы среди изменяющихся условий (принцип минимума или принцип предельной жизнеспособности принятого организационно-экономического механизма хозяйствования).

Иначе говоря, эффективность экономического роста будет определяться системой инвестиционных приоритетов, где имеет место перекрестное действие различных форм управления и регулирования, а достижение целевых структурных преобразований будет зависеть от степени влияния технического, технологического организационного потенциалов.

Во второй главе «Современное состояние структурно-инвестиционных преобразований в России» раскрываются закономерности развития структурных преобразований с точки зрения обеспечения устойчивости и динамики роста как результата эффективного использования технико-технологического и организационно-экономического потенциалов.

Экономическая политика государства определяется целевой функцией развития системы хозяйства, а потому эффективность зависит от типа структурных модернизационных преобразований, проводимых в отдельных отраслях и комплексах.

Для нормализации инвестиционного климата в России необходимо исходить из принципа равновесного развития отраслевой смешанной экономики, что даст возможность проводить осознанную государственную политику в русле активизации инвестиционных предпочтений к той или иной отрасли и их технико-технологических потенциалов.

Переход к стратегии активного государственного управления структурно-инвестиционными преобразованиями позволяет не только обеспечить устойчивый экономический рост, но и предопределить экономические и политические последствия в отдаленной перспективе по использованию технико-технологического потенциала применительно к условиям регионального и территориального комплексов.

Важной экономической составляющей для развития и обеспечения устойчивого экономического роста является структурная модернизация с использованием возможностей иностранных инвесторов. Аналитики отмечают, что обеспечение параметров экономического роста не ниже 5,7-6,0% в год возможно при условии стимулирования как внешних инвесторов, так и внутренних. Это позволит улучшить инвестиционный климат и сформировать приоритеты по наращиванию технико-технологического и организационно-экономического потенциалов с учетом ресурсных возможностей по обеспечению устойчивого экономического роста. Динамика поступлений от иностранных инвесторов (рис. 3) доказывает устойчивый характер инвестиционного процесса как в целом по стране, так и по Центральному федеральному округу. Исключением являются лишь отдельные годы, в которых активизация инвестиционного процесса была снижена в результате колебания ценовых и неценовых факторных воздействий, вызванных конъюнктурой рыночного спроса и конъюнктурой предложения.



Рис. 3. Динамика инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, %

Именно конъюнктура рыночного спроса предопределяет инвестиционные приоритеты, влияющие на технико-технологический потенциал производства и, как следствие, экономический рост.

Управление инвестированием в условиях структурных преобразований экономики России является стратегически важным фактором развития. Условием выбора и реализации стратегий, как показывает исследование, является степень адаптации к реформированию экономики, готовность властных структур к их осуществлению, включая инновационный путь развития.

Структурно-инновационные преобразования экономики характеризуются приверженностью реконструктивной стратегии и главным условием поддержания со стороны государства минимально необходимой инвестиционной активности. В первую очередь, целесообразно осуществлять не прямое перераспределение федеральных инвестиционных ресурсов, а стимулирование долговременных инвестиций, активно используя метод селективных инвестиций и эффект синергии от корпоративных форм инвестирования.

Проведенные исследования позволяют сделать следующий вывод: экономический рост и структурные преобразования - это взаимообусловленные и взаимосвязанные экономические категории, которые характеризуют инвестиционный процесс через величину технико-технологического потенциала. Ввиду недостаточной сформированности рыночных механизмов, способных обеспечить инвестиционный процесс, роль государства повышается. Это обусловлено также неравномерностью развития структуры промышленного производства (высокая степень милитаризации, преобладание сырьевых отраслей), а также другими негативными факторами и специфическими условиями.

Так, в структуре промышленного производства Курской области доминирующее положение занимают приоритетные отрасли - электроэнергетика и черная металлургия. Если совокупная доля этих двух отраслей в 1990 году составляла более 13%, то к 2008 г. она достигла более 50% (рост примерно в 4 раза к уровню 1990 года). За этот же период доля машиностроения и металлообработки снизилась в 2,4 раза; пищевой промышленности - в 2,5 раза; легкой промышленности - в 6,1 раза.

Динамика промышленного производства, демонстрировавшая рост, начиная с 2001 г., как по Курской области, так и по России в целом (рис. 4, табл. 1), в связи с кризисом 2008 г. замедлилась, что свидетельствует об отсутствии сбалансированности технико-технологических пропорций между отраслями реального сектора экономики.

Рис. 4. Динамика промышленного производства, в процентах к предыдущему году

Таблица 1. Динамика основных показателей промышленного производства, в процентах к предыдущему году

Регион	Индекс промышленного производства	Темп изменения сальдированного финансового результата деятельности организаций	Темп роста основных фондов
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006	2007	2008
Российская Федерация	106,3	106,3	102,1	177,36	105,58	62,92	114,45	127,17	123,31
Центральный федеральный округ	114	116,2	105,5	218,87	97,28	42,78	114,96	139,47	136,62
Курская область	106,5	113,1	95,4	107,91	143,37	134,04	111,92	112,75	110,06

Показатели промышленного производства Курской области 2008 г., взятые к уровню 1990 г., существенно снизились. Так, по машиностроению снижение составило более чем 30%, что обусловлено, не только влиянием кризисных тенденций, но, в первую очередь, низкой конкурентоспособностью продукции относительно аналогичных товаров импортного производства, приток которых на территорию области начиная с 1990 г. стал весьма существенным. Теми же причинами объясняются темпы снижения производства сельскохозяйственной продукции (более 30%) и строительных материалов (более 50%).

Динамика сальдированного финансового результата деятельности организаций отражает кризисные явления, выразившиеся в снижении объемов прибыли (рис. 5).

Отмеченные положительные структурные сдвиги в сырьевой промышленности (табл. 2) объясняются отказом от структурной модернизационной политики, что неизбежно повлечет за собой разрушение основных воспроизводственных контуров экономики, исчезновение внутренних источников устойчивого экономического роста.

Преодоление тенденций деградации технико-технологического и организационно-экономического потенциалов требует резкого наращивания инвестиционно-инновационной активности.

Рис. 5. Динамика сальдированного финансового результата деятельности организаций РФ, млн. руб.

Так Абалкин Л.И. отмечает, что «для модернизации экономики объем инвестиций в течение ближайших 15 лет должен расти на 18% к предыдущему году. Такова первая и решающая предпосылка создания благоприятного инвестиционного климата» Абалкин Л.И. Размышление о долгосрочной стратегии, науке и демократии. // Вопросы экономики. 2006. № 12 с. 6-7.

Таблица 2. Сдвиги в структуре сальдированного финансового результата организаций РФ, %

Виды экономической деятельности	Структура сальдированного финансового результата организаций	Индекс структурных сдвигов
	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2004	2005	2006	2007	2008
Всего	100	100	100	100	100	100
в т.ч.
добыча полезных ископаемых	15,4	22,9	21,9	21,2	15,7	22,4	48,7	-4,6	-3,0	-26,1	42,7
обрабатывающие производства	23,8	24,1	29,6	25,8	30,3	36,4	1,0	22,8	-12,9	17,4	20,3
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	3,8	1,9	2,1	1,7	2,4	3,7	-49,7	12,2	-20,7	39,5	56,8

Это означает, что необходимо объединение институциональных преобразований с политикой экономического роста и структурной перестройкой экономики, учитывающее специфику страны и новую регулирующую роль государства в области использования инновационных технологий, обуславливающих решение ключевых направлений по обеспечению развития потенциальных возможностей структурируемой экономики и соединению целевых установок по ключевым направлениям структурных преобразований в производстве и прикладной науке.

Имеющиеся инвестиционные механизмы не способны решить эту задачу. В этом контексте исследование противоречий самого инвестиционного процесса становится более чем актуальным, поскольку они представляют собой движущие и тормозящие факторы развития экономики. Так, главными инвесторами являются сами производственные предприятия, на долю которых приходится более 60% всего объема инвестиций в промышленности. Вместе с тем финансовые возможности предприятий весьма ограничены. Доля амортизации в общем объеме инвестиций, являющейся главным источником финансирования инвестиций, снизилась в производственной сфере с 50% до 26,2% Сысоев А.В. Амортизационная политика как фактор инвестиционного развития экономики. // проблемы прогнозирования. 2006. 3 1 с. 63, а в экономике в целом до 19% Российский статистический ежегодник, Федеральная служба государственной статистики, 2009 .

Формой разрешения экономических противоречий инвестиционного процесса выступают макроэкономическая политика, обеспечивающая сбалансированное развитие отраслей реального сектора экономики, интеграции производственной и финансовой сфер.

Закономерности формирования и развития технико-технологического потенциала, раскрытые в исследовании, характеризуются структурными изменениями в управлении инвестиционным процессом, где ключевой функцией государства является поддержка и развитие структурных преобразований.

Механизм структурных преобразований включает три основных элемента: 1) объект подбора - то, что ему подвергается (в данном случае отрасль в целом, либо в отдельные ее сегменты); 2) факторы подбора - то, что действует на объект, сохраняя или разрушая его (уровень развития техники и технологии, изменения структуры потребностей); 3) основа или базис подбора - та сторона объекта, от которой зависит его сохранение или устранение (факторы внутренней самоорганизации, с помощью которых достигается или не достигается равновесие, инвестиции).

Механизм отбора в данном случае действует как механизм регулирования всего инвестиционного процесса, направленного на обеспечение экономического роста и его эффективности. Критерием отбора, позволяющим дать оценку эффективности тех или иных форм структурных преобразований, всегда выступает степень соответствия технико-технологического и организационно-экономического уровня развития потенциалов.

Подобный критерий, как правило, обнаруживается в неявной форме: при видимом "процветании" конкретные цели в данной системе могут находиться в противоречии с критерием эффективности, что и является пределом их функционирования и развития. Другими словами, критерий структурных изменений, в соответствии с которым нужно оценивать уровень и степень прогрессивности структурных преобразований можно рассматривать как критерий оптимальности, или, точнее, как целевой функционал инвестиционного процесса. В этом смысле современный подход к структурно-отраслевой политике не обеспечивает реализацию этого оптимума.

Третья глава «Регионально-отраслевой уровень обеспечения воспроизводственного процесса в экономике» посвящена раскрытию воспроизводственного процесса регионально-отраслевого уровня с учетом структурно-инвестиционных преобразований на базе системного подхода.

Эффективность структурно-инвестиционных преобразований зависит от влияния процессов, с одной стороны, на макроуровне (т.е. стратегических целей и задач экономики страны), с другой - на микроуровне (т.е. целей и задач производственного комплекса или отдельного предприятия). Точкой активизации инвестиционной деятельности является состояние социальной среды и особенности инвестиционных процессов в экономике.

Инвестиционная деятельность всегда целенаправленна и зависит от структурных изменений в целевой функции, предопределяющей стратегию управления на территориальном и региональном уровнях с учетом технико-технологического потенциала, роль которого значительно возрастает по мере усложнения трансформационных процессов в экономике.

Обеспечение экономического роста достигается через механизм структурно-инвестиционных преобразований в технико-технологическом и организационно-экономическом комплексах.

Эффективное использование потенциальных возможностей отраслевых комплексов регионального уровня зависит от объема инвестиций в основной капитал и органической структуры технико-технологических изменений в воспроизводственном процессе (табл. 3). Инвестиции в основной капитал, несмотря на некоторое снижение в 2008 г., вызванное влиянием финансового кризиса, демонстрируют положительную динамику, что говорит об устойчивой тенденции инвестиционного процесса, как на федеральном уровне, так и на региональном.

Таблица 3. Индексы физического объема инвестиций в основной капитал в сопоставимых ценах; в процентах к предыдущему году

Регион	2005	2006	2007	2008
	темп роста	место среди областей ЦФО	темп роста	место среди областей ЦФО	темп роста	место среди областей ЦФО	темп роста	Место среди областей ЦФО
Российская Федерация	110,9		116,7		122,7		109,8
Центральный федеральный округ	108,4		112,8		124,2		101,4
Курская область	99,7	16	116,4	8	118,2	13	113	7

В контексте отмеченного следует, что важным звеном стратегии устойчивого экономического роста является создание механизма согласования интересов хозяйствующих субъектов экономики и выработка наиболее приемлемого, скоординированного с возможно большим числом экономических субъектов варианта структурных преобразований.

Следует отметить, что стратегии управления процессом инвестирования реализуются в условиях неоднозначности протекания реальных социально-экономических процессов, разнообразия способов и вариантов структурных деформаций, многообразия возможных состояний и ситуаций реализации стратегических решений. Именно поэтому, нам представляется, что на практике в момент принятия стратегического решения невозможно получить точную и объективную информацию об отдаленных во времени условиях реализации стратегии управления процессом инвестирования структурных преобразований.

По нашему мнению, управление процессом инвестирования структурных преобразований на уровне региона должно сводиться к определению приоритетов долгосрочного экономического развития, льготному кредитованию их реализации за счет использования государственных гарантий, устранению ограничений на слияние финансовых и производственных структур.

Для этого необходимо стимулировать:

- совокупный спрос, в том числе за счет расширения государственной поддержки (социальные нужды, образование, здравоохранение, наука);

- развитие передовых технологий, базовых отраслей, информационной инфраструктуры, крупного лизинга отечественной техники;

- систему защиты внутреннего рынка;

- равномерность налогообложения различных секторов экономики и перераспределение бремени налогообложения доходов граждан;

- финансовые потоки в реальный сектор экономики;

- восстановление государственной монополии в некоторых секторах внешнеэкономических связей.

По мере определения стратегических целей следует формировать систему приоритетов развития процесса инвестирования структурных преобразований, требования к которым могут выражаться в соответствии с народно-хозяйственными потребностями и в сопоставлении с ресурсными возможностями объекта, особенно финансовыми. Поскольку количество приоритетов ограничено, то оно не должно охватывать всего многообразия стратегических задач, стоящих перед инвестиционной ориентацией региона. Этим требованиям обычно соответствуют приоритеты, сформулированные для реализации краткосрочных целей. К числу таких приоритетных направлений в настоящее время следует отнести: создание и использование принципиально новых ресурсосберегающих технологий; повышение конкурентоспособности и мобильности новой продукции, совершенствование информационных и коммуникационных технологий.

Основной целью при разработке стратегии управления процессом преобразований в экономике регионов является стабилизация и устойчивый экономический рост, который достигается за счет изменения структуры основного капитала через инвестиции как с использованием внутренних, так и внешних источников (табл. 4).

Таблица 4. Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования

Инвестиции в основной капитал	2000	2005	2006	2007	2008	Абс. измен.
						2007-2006	2008-2007
Всего, млрд руб.	1053,7	2893,2	3809,0	5217,2	6705,9	1408,2	1488,7
Всего, %	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	0	0
В том числе:
собственные средства	47,5	44,5	42,1	40,4	39,5	-1,7	-0,9
привлеченные средства	52,5	55,5	57,9	59,6	60,5	1,7	0,9
заемные средства других организаций	7,2	5,9	6,0	7,1	6,2	1,1	-0,9
бюджетные средства	22,0	20,4	20,2	21,5	20,9	1,3	-0,6
прочие	15,6	20,6	21,7	20,1	21,2	-1,6	1,1
Из общего объема инвестиций в основной капитал - инвестиции из-за рубежа	4,7	6,6	6,9	5,4	4,3	-1,5	-1,1

Анализ структуры источников финансирования инвестиций в России, проведенный нами по данным таблицы 4, показал следующее.

Доля внешнего финансирования инвестиций в экономике увеличивается, хотя говорить об успешности финансового посредничества с учетом более высокой цены кредита и коротких сроков займа преждевременно. По данным 2005-2008 гг. заметно увеличение доли банковских займов, в т.ч. кредитов иностранных банков, при снижении средств, полученных от выпуска корпоративных облигаций и от эмиссии акций.

По нашему мнению, эту цель можно сформулировать таким образом: к благосостоянию через инвестирование структурных преобразований - это единственно конструктивный путь, достигаемый на основе концептуальных положений.

Стратегическими направлениями процесса управления инвестированием структурных преобразований в экономике, в соответствии с функциональной направленностью, являются:

- накопленный опыт и потенциал, дифференцированные и специфические компетенции, которые определяют направления и масштабы возможных и потенциально эффективных инвестиций в сферу структурных преобразований;

- гибкие организационные формы, позволяющие сочетать децентрализацию управления, необходимую для эффективной реализации инвестирования, и централизацию, необходимую для применения ключевых технологий и постоянного пересмотра организации и функций соответствующих участников стратегических альянсов;

...