Таким образом: При НН₁1 - предприятие несет посильную (доступную) налоговую нагрузку); при НН₁>1 - значение показателя определяет тяжесть налогового бремени предприятия, тормозящего его деятельность, снижающего эффективность, т.е. рентабельность, доходность и прибыльность.

В целях более глубокой оценки влияния налогов на эффективность деятельности предприятия целесообразно ввести еще два следующих показателя налоговой нагрузки.

Критерием оценки тяжести налогового бремени при оценке налоговой нагрузки по второму и третьему способам является степень снижения интенсивности использования производственных фондов и ресурсов предприятия за счет влияния налогов.

Так, если: 1; 1, то в этом случае предприятие находится под тяжестью налогового бремени, соответственно, налогов, относимых на обороты по реализации (НН₂) и налогов, относимых на обороты по реализации и на себестоимость продукции (НН₃), снижающих интенсификацию производства.

Если: 1; 1, то в этом случае предприятие несет посильную налоговую нагрузку по указанным видам налогов, позволяющую изыскивать внутренние резервы повышения интенсификации производства.

Также как и при использовании первого способа, в этом случае можно представить факторную модель, позволяющую оценить влияние каждого отдельного налога и размера его ставки на степень интенсификации производства.

Таким образом, все три способа позволяют раздельно оценить влияние различных налогов по видам их отнесения на изменение основных показателей, комплексно характеризующих эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия (комплексная интенсификация использования производственных фондов, ресурсов предприятия, динамика изменения чистой прибыли и рентабельности реализованной продукции).

Разработанная методика оценки налоговой нагрузки была апробирована на предприятиях ЗАО «Ессентукский Гормолзавод», ОАО «ЧХПО», ОАО «Нефтепродукт», СПК «Прасковея» и др.

Результаты апробации подтвердили достоверность и работоспособность методики, ее практическую значимость и целесообразность, дали возможность осуществить оптимизацию налогообложения предприятий (налоговое планирование) на предстоящий период, разработать мероприятия по эффективному управлению финансово-хозяйственной деятельностью, разработать краткосрочную и долгосрочную финансовую и инвестиционную политику.

Экономическая диагностика предприятий и отраслей региона

В диссертации исследованы взаимосвязи между показателями интенсивности и экстенсивности использования ресурсов и показателями фондоотдачи и рентабельности активов и собственного капитала, что позволило определить оптимальные условия повышения эффективности использования инвестиционных ресурсов и хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта при обеспечении всесторонней интенсификации производства, разработки эффективной инвестиционной политики.

Известно, что ставка дисконтирования обычно принимается, исходя из общего уровня инфляции, и приравнивается к банковской ставке депозитных вкладов, и считается при этом выбранной и неизменной для всего срока эксплуатации проекта.

Это положение мы считаем, во-первых, не соответствующим реальной действительности, так как эти ставки имеют различные значения по годам эксплуатации проекта; во- вторых, изменения общего уровня инфляции и банковских ставок далеко не соответствуют тем изменениям текущих цен на различные ресурсы, которые имеют место в течение прогнозируемого периода; и, в третьих, изменения текущих цен (их приросты) носят различный характер для различных видов ресурсов. Учитывая все это, мы предлагаем следующую методику оценки чистой текущей стоимости проекта.

Рассмотрение классификации расходов предприятия, которая установлена в целях налогообложения главой 25 НК РФ, приводит к выводу, что почти все эти статьи затрат являются фактически переменными и в зависимости от изменения объема производства и структуры продукции меняются заданным (известным) образом, а в зависимости от изменения цен меняются самым различным образом по каждому виду затрат и по каждому временному периоду.

В предложенной нами методике учитываются изменения затрат в зависимости от изменений цены, которые в свою очередь меняются по годам различным образом, а не имеют постоянного прироста, как это предполагается в существующих методиках оценки инвестиционных проектов.

Характер изменений цен по каждому виду затрат и по каждому году можно установить уравнениями парной регрессии (y = f (x)) - регрессиями временного ряда, определяемыми формулами статистической связи между двумя переменными: изменением цен на ресурсы и годами анализируемого периода по отношению к базовому (текущему) году.

Анализируя изменение цен на каждый вид затрат для выбранного конкретного предприятия, можно составить уравнения регрессии, показывающие изменения цен для каждого вида затрат, по которым затем определить изменения цен на эти виды затрат в прогнозном периоде (Ц_j = f (i), где i меняется от 1 до n). Далее необходимо провести факторный анализ планируемых затрат и оценить влияние на их изменение таких факторов, как рост объема продукции, изменение ее структуры, изменение цен на продукцию и изменение цен на ресурсы. По этой форме составляются таблицы расчета влияния факторов на изменение стоимости всех остальных видов затрат по годам всего планируемого периода. В результате определяются по каждому виду затрат и по каждому временному интервалу прогнозного периода изменения затрат (УДЗ_j,) на рубль продукции за счет изменения цены на этот вид затрат ( Ц _j), выраженное в абсолютных величинах (при этом прирост цены (Ц _j) по каждому виду затрат определяется подстановкой в уравнение регрессии по этому виду затрат последовательно значения «i» от 1 до n, но уже для временных интервалов прогнозного периода.

Далее уже можно определить для каждого временного интервала прогнозируемого периода стоимость совокупных текущих затрат ТР_i = , которая рассчитывается, исходя из представленных в работе моделей роста затрат.

Таким образом, мы имеем возможность, с достаточной для прогноза степенью точности, составить систему расчетных показателей инвестиционного проекта. Итоговыми показателями являются показатели ЧДПi - чистые денежные поступления по каждому временному периоду.

Ставку дисконтирования ( r^*), соответствующую каждому временному периоду, можно определить по следующей схеме: ЧДi^* = ЧДПi х kдi , где kдi - коэффициент дисконтирования с последующим расчетом внутренней нормы рентабельности (IRR^*) в соответствии с известными схемами (формулами) расчета.

В диссертации показаны результаты применения предложенной в работе методики оценки чистой текущей стоимости и внутренней нормы рентабельности на примере конкретного инвестиционного проекта, реализованного на предприятии ОАО «Черкесское химическое производственное объединение».

Сравнение полученного результата расчета внутренней нормы прибыли по первому варианту (28 %), соответствующего общепринятой методике, и по второму (21,2%) , предложенному нами варианту показывает, что различные изменения цен на каждый вид затрат (ресурсов) существенно меняют картину доходности и эффективности инвестиционного проекта.

В соответствии с предложенной нами методикой внутренняя норма рентабельности, составляющая 21,2%, более, чем на 6%, меньше рассчитанной величины IRR по первому варианту (IRR = 28%). При сравнении с банковской ставкой, которая в нашем случае, по расчетам первого варианта равна 20%, полученный результат по авторской методике показывает, что инновационный проект очень чувствителен даже к малейшим изменения цены ресурсов и внешних факторов, что определяет более высокий риск его реализации по сравнению с результатами расчетов по первому варианту.

Далее в диссертации нами рассмотрены методологии экономической диагностики предприятий и отраслей регионов. Для данной оценки мы предлагаем ввести такое понятие, как “надежность предприятия”. Мы предлагаем применить к оценке надежности предприятий основные принципы кластер-анализа. Сначала создаем несколько классов (r) -групп однородных показателей: показателей ликвидности, финансовой устойчивости, прибыльности и доходности и т.д. При этом кластер-группы (r₁ -класс, r₂ -класс, r₃ -класс и т.д.) создаем не по степени близости значений однородных нормативных показателей деятельности предприятия, и не по их фактическим оценкам, а по относительным показателям, показывающим долю каждого фактического значения экономического показателя в его нормативном значении. Далее в каждой подгруппе (например, в r₁-классе) находим среднее арифметическое всех долевых показателей. Затем, находим среднее арифметическое последовательно: между средними значениями r₁ и r₂ классов (образуя тем самым новый r-класс, который обозначим, как r₁₂-класс, далее - между средними r₁₂-класса и r₃-класса и также с образованием нового класса (r₁₂₃) и т.д. последовательно до самого последнего r-класса. В итоге мы получаем среднее значение показателя надежности данного конкретного предприятия.

Обозначим его - . Тогда, будем считать:

если: 0 < < 0,6 - то это ненадежный заемщик;

если: 0,6 < < 0,9 - то это заемщик, средней надежности;

если: 0,9 1,0 - то это заемщик высокой надежности.

Предлагается также, для окончательного и обоснованного определения вышеуказанных барьерных значений надежности предприятия () проводить рейтинговую оценку максимально возможного числа предприятий и организаций (с учетом специфики их деятельности) с применением многомерного сравнительного анализа, и в частности кластер-анализа. При этом уже экономическими объектами (объектами наблюдения) будут отобранные предприятия, которые будут ранжироваться по значениям их надежности (), которые мы предлагаем определять для каждой отрасли по вышеописанной и предложенной нами методике.

На базе проведенных исследований существующих методов экспертизы деятельности предприятий, нами разработана и предложена комплексная модель их экономической диагностики при инвестиционном кредитовании, представленная на рис. 1.

Основные задачи, которые необходимо решить в преддверии инвестиционного кредитования предприятия и его экономической диагностики заключаются в следующем: оценка рисков инвестирования; анализ бизнес-плана; разработка комплексной модели экономической диагностики предприятий; разработка системы моделей и составляющих алгоритмических модулей комплексной модели. Оценка интегрального риска проводится в соответствии с методами статистики по следующим критериям: риск минимальный; риск средней степени; высокая степень риска.

Рис. 1. Комплексная модель экономической диагностики предприятий и отраслей региона при инвестиционном кредитовании (авт.)

Предложенная методика обеспечивает достаточно достоверный, более простой по доступности и независимый результат оценки инновационного потенциала, базирующийся на результатах комплексного финансового анализа деятельности предприятия, проводимого в соответствии с предложенными и представленными выше методиками и моделями.

Методология управления экономикой региона на базе формирования механизма эффективного финансово-инвестиционного менеджмента

В диссертации определены также основные принципы системного подхода к оценке развития экономики предприятий, отраслей и региона, в частности, их экономического роста. Рассматривая каждый из них, как объект управления, представляющий собой систему, т.е. совокупность взаимодействующих элементов, можно применить общее правило, конкретно и к финансово-инвестиционному менеджменту: всегда надо стремиться к стабильности системы в целом, а не тех или иных ее подсистем и элементов. Такой подход был нами апробирован и реализован на предприятиях и в отраслях Ставропольского края и Чеченской республики. Были проведены проработки по оптимальному использованию ресурсов на каждом этапе (каждом звене) инвестиционной системы, повышению предельной производительности каждого звена и достижения значения его производственной функции, равного или больше 1, путем выбора оптимального соотношения задействованных ресурсов (рабочей силы, режима работы оборудования, использования производственных мощностей и материальных затрат и оптимальной организации всего производственного процесса, включая межпроизводственные связи, взаимодействия и эффективность.

В диссертации представлен также алгоритм оценки социально-экономического потенциала региона, разработанный на базе описанного выше комплекса методических разработок, нацеленных на формирование на предприятиях и в отраслях региона эффективного финансово-инвестиционного менеджмента

Совокупный социально-экономический потенциал региона - это потенциал, который учитывает основные макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства, потребительский спрос населения и другие социально-экономические показатели.

В соответствии с предложенной нами и описанной выше методикой комплексного управления финансово-инвестиционной деятельностью предприятий и отраслей региона, а также оценки их экономического потенциала, алгоритм оценки социально-экономического потенциала региона может быть представлен следующим образом:

1. Оценка составляющих показателей экономического потенциала региона.

1.1. Оценка отраслевой эластичности роста (по каждой отрасли региона):

1.2. Оценка совокупного ресурсного потенциала каждой отрасли региона:

1.3. Оценка степени (уровня) интенсификации экономики отрасли (региона)

1.4. Оценка уровня инвестиционной привлекательности отрасли

2. Формирование кластер-классов и оценка результатов кластерного анализа в соответствии с методикой его проведении по каждому из составляющих показателей экономического потенциала региона:

3. Определение величины экономического потенциала региона (ЭКОН. ПОТЕНЦ,_РЕГ,).

4. Оценка предельных показателей динамики валового регионального продукта (ВРП) на душу населения, которые рассчитываются, как отношение прироста ВРП к приросту численности населения региона, и определение предельной производительности экономики региона (ППРОИЗВ. РЕГ.)

5.Оценка социально-экономического потенциала региона

Применение вышеизложенной последовательности оценок экономического и социально-экономического потенциалов региона покажем на примере Чеченской Республики (табл. 4).

Таблица 4 - Оценка социально-экономического потенциала Чеченской Республики

Ист. : авт.

Результаты оценок показывают, что все структурные показатели повышаются в течение анализируемого периода. Показатель экономического потенциала при этом возрастает с 0,16 (2005 год) до 0,27 (2007 год); показатель социально-экономического потенциала республики увеличивается с 0,08 92005 год) до 0,12 (2007 год). Прогнозное значение экономического потенциала, рассчитанное также с применением описанных методик на период 2008 г., составляет 0,29, а социально-экономического потенциала - 0,18.

В диссертации на базе научного обобщения, развития и совершенствования принципов и методов финансово-инвестиционного менеджмента разработана логическая схема формирования системы управления экономикой региона, ориентированная на решение задачи устойчивого развития его предприятий и отраслей.

В заключение в работе представлен алгоритм комплексного управления инвестиционной деятельностью предприятий и отраслей региона, определяющий систему действий и принимаемых финансовых решений в процессе управления.

Разработанная методология управления финансово-инвестиционной деятельностью предприятий и отраслей региона ориентирована на формирование механизма, обеспечивающего в регионе условия для осуществления расширенного воспроизводства, повышения интенсификации и ресурсного потенциала, что в итоге позволит повысить социально-экономический потенциал региона, обеспечив устойчивое состояние его экономики.

СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Публикации в ведущих рецензируемых журналах, определенных ВАК

1. Булгакова Л.Н. Экономическая диагностика предприятий при инвестиционном кредитовании//Финансы и кредит.-2001.-№15.-2,1 п.л.

2. Булгакова Л.Н. Оптимизация соотношения факторов производства и оценка эффективности их использования//Финансы и кредит.-2003.-№19.-0,5 п.л.

3. Булгакова Л.Н. Методы оценки нормы прибыли при финансировании инновационных проектов//Финансы и кредит.-2004.-№3.-0,8 п.л.

4. Булгакова Л.Н. Формирование финансового менеджмента и системы управления инвестиционной деятельностью предприятия//Финансы и кредит.-2004.-№16(154).- 0,4 п.л.

5. Булгакова Л.Н. Методы оценки инвестиционной привлекательности предприятий и регионов//Финансы и кредит.-2004.-№3(141)-0,2 п.л.

6. Булгакова Л.Н., Бостанов К.А. Методика оценки отраслевой эластичности роста//Региональная экономика.-2007.-№4(43).- 0,6 п.л. (авт. 0,3 п.л.).

7. Булгакова Л.Н., Бостанов К.А. Критерии и оценка взаимосвязей показателей предельной производительности ресурсов и интенсификации производства на предприятиях отрасли (региона)//Управленческий учет.-2008.-№4.- 0,7 п.л. (авт. 0,3 п.л.).

8. Булгакова Л.Н., Абубакаров М.В., Методы оценки эффективности государственных мер поддержки и регулирования сельскохозяйственного производства//экономический вестник Ростовского государственного университета.-2008.-Т.6. №2.-0,3 п.л. (авт.0,1 п.л.)

9. Булгакова Л.Н., Маккаева Р. С.-А. Методы оценки стратегического ресурсного потенциала отрасли (региона)//Экономический вестник Ростовского государственного университета.-2008.-Т.6. №2.-с. 288-290.-0,3 п.л. (авт. 0,1 п.л.).

10. Булгакова Л.Н., Бардаков М.П. Методические аспекты формирования условий устойчивого развития экономики региона//Экономический вестник Ростовского государственного университета.-2009.-Т.7. №1.-0,3 п.л. (авт. 0,1 п.л.).

Монографии

11. Булгакова Л.Н. Управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия: Монография. - М.: Перспектива, 2002.-10,2 п.л.

12. Булгакова Л.Н. Управление экономикой региона: теория принятия финансово-инвестиционных решений: Монография. - М.: Международный институт системной организации науки, 2008.-18 п.л.

Статьи в центральных изданиях

13. Булгакова Л.Н. Операционный леверидж. Золотое правило экономики. Теория и практика//Финансовый менеджмент.-2001.-№4.-1,1 п.л.

14. Булгакова Л.Н. Исследование и доработка существующей системы экономических показателей//Финансовый менеджмент.-2001.-№6.-1,2 п.л.

15. Булгакова Л.Н. Финансовое прогнозирование на предприятии: теория и практика//Все для бухгалтера.-2001.-№16.-0,9 п.л.

16. Булгакова Л.Н. Совершенствование методов оценки налоговой нагрузки на предприятия//Все для бухгалтера.-2002.-№9.-1,0 п.л.

17. Булгакова Л.Н., Карапетян Р.К. Оптимизация структуры инвестиционных ресурсов предприятия//Все для бухгалтера.-2003.-№8.-0,7/0,3 п.л.

Другие публикации

18. Булгакова Л.Н. Применение многомерного сравнительного анализа при оценке кредитоспособности заемщика.- Кисловодск.:Ученые труды КИЭП.-1998.-т.2.-0,2 п.л.

19. Булгакова Л.Н. Развитие и совершенствование методов финансового менеджмента в АПК.- Кисловодск.: Приложение к журналу «Известия Высших учебных заведений». Северо-Кавказский регион. Общественные науки.-1999.-№2.-0,4п.л.

20. Булгакова Л.Н., Тлупов А.К. Исследование и развитие операционной модели «издержки-объем-прибыль».- Кисловодск.: Приложение к журналу «Известия Высших учебных заведений».Северо-Кавказский регион. Общественные науки.-2000.-№3.-1,2/0,8 п.л.

21. Булгакова Л.Н., Киреева Е.В., Соленов А.А. Особенности стратегического управления в сфере АПК.- Кисловодск.: Приложение к журналу «Известия Высших учебных заведений». Северо-Кавказский регион. Общественные науки.-2000.-№4.-0,4п.л./0,2 п.л.

22. Булгакова Л.Н., Болотокова М.А., Киреева Е.В. Налоговые реформы, как фактор стабилизации и развития аграрного производства.- Кисловодск.: Приложение к журналу «Известия Высших учебных заведений». Северо-Кавказский регион. Общественные науки.-2000.-№4.-1,2п.л./0,6 п.л.

23. Булгакова Л.Н., Мальсагов М.С., Соленов А.А. Особенности управления эффективностью хозяйственной деятельности предприятий.- Кисловодск.: Приложение к журналу «Известия Высших учебных заведений». Северо-Кавказский регион. Общественные науки.-2000.-№4.-0,4п.л./0,2 п.л.

24. Булгакова Л.Н. Финансовый менеджмент: Краткий курс лекций.- Кисловодск.: КИЭП.- 2000.-6,9 п.л.

25. Булгакова Л.Н. Анализ хозяйственной деятельности: Учебно-практическое пособие. - Кисловодск.: КИЭП.- 2000.-10,2 п.л.

26. Булгакова Л.Н. Финансовый менеджмент: Научно-практическое пособие для студентов экономических специальностей. - Кисловодск: КИЭП.-2001.-7,4 п.л.

27. Булгакова Л.Н., Болотокова М.А., Мальсагов М.С., Соленов А.А. К вопросу о системе экономических показателей.- Кисловодск.: Приложение к журналу «Известия Высших учебных заведений». Северо-Кавказский регион. Общественные науки.-2001.-№1.-0,4п.л./0,3 п.л.

28. Булгакова Л.Н., Болотокова М.А., Мальсагов М.С. Понятие и способы оценки налоговой нагрузки предприятия.- Кисловодск.: Приложение к журналу «Известия Высших учебных заведений». Северо-Кавказский регион. Общественные науки.-2001.-№1.-0,6п.л./0,4 п.л.

29. Булгакова Л.Н., Стремоусов С.Г. Пути повышения качества менеджмента предприятий.- Кисловодск.: Приложение к журналу «Известия Высших учебных заведений». Северо-Кавказский регион. Общественные науки.-2001.-№4.-0,3п.л./0,2 п.л.

30. Булгакова Л.Н., Афашагов М.Г., Мальсагов М.С., Миропольцева Н.В. Экономические аспекты формирования и развития инвестиционной деятельности в АПК России. - Кисловодск.: КИЭП.-2001.-5,0/3,0 п.л.

31. Булгакова Л.Н., Болотокова М.А., Соленов А.А. Развитие и совершенствование методов управления интенсификацией сельскохозяйственного производства.- Кисловодск.: КИЭП.- 2001.- 2,1/1,5 п.л.

32. Булгакова Л.Н., Болотокова М.А., Соленов А.А. Оценка влияния налогов на эффективность функционирования предприятий АПК и сельского хозяйства. - Кисловодск.: КИЭП.-2001.- 4,4/2,9 п.л.

33. Булгакова Л.Н., Афашагов М.Г., Мальсагов М.С. Основные направления и формы привлечения иностранных инвестиций.- Кисловодск.: Приложение к журналу «Известия Высших учебных заведений». Северо-Кавказский регион. Общественные науки.-2002.-№2.-0,3п.л./0,1 п.л.

34.Булгакова Л.Н.. Афашагов М.Г. Комплексная модель социально-экономического развития региона.- Кисловодск: Приложение к журналу «Известия Высших учебных заведений». Северо-Кавказский регион. Общественные науки.-2002.-№2.-0,4п.л./0,2 п.л.

35.Булгакова Л.Н., Афашагов М.Г., Мальсагов М.С.Методы диагностики устойчивости развития регионов разного уровня. - Кисловодск.: КИЭП.- 2002.- 1,3/0,4 п.л.

36. Булгакова Л.Н., Кардаш В.А. Дифференциация показателей оценки налоговой нагрузки предприятия: тезисы доклада в сборнике статей 111 Всероссийских Межвузовских научных чтений «Математические и статистические методы в экономике и естествознании».- Ростов.- 2002.- 14-16 ноября.- 0,2 п.л./0,1 п.л.

37.Булгакова Л.Н. Инвестиционный менеджмент: оценка инвестиционной привлекательности предприятий и регионов: Научно-практическое пособие - Кисловодск: КИЭП, 2003.- 5,4 п.л.

38. Булгакова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.- Кисловодск.: КИЭП.-2004.-5,4 п.л.

39. Булгакова Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие.- Кисловодск.: КИЭП.-2004.- 8,2 п.л.

40. Булгакова Л.Н. Оценка рисков: Курс лекций- Кисловодск.: КИЭП.-2006 .- 3,6 п.л.

41. Булгакова Л.Н., Бостанов К.А. Основные принципы построения системы управления качеством коммунальных услуг//Современные научные исследования. - 2006.-№1.-с. 8-10. - 0,4 п.л. (авт. 0,2 п.л.).

42. Булгакова Л.Н. Экономика предприятия (организации): Учебно-практическое пособие. - Кисловодск: КИЭП, 2007 .- 2,2 п.л.

43. Булгакова Л.Н., Мусаева оценка уровня интенсификации экономики страны (региона), как фактора экономического роста//Современные научные исследования. - 2007.-№1.-с.8-13..-0,4 п.л. (авт. 0.2 п.л.).

44. Булгакова Л.Н. Налоги и налогообложение: Курс лекций. - Кисловодск.: КИЭП.-2008.- 3,2 п.л.

45. Булгакова Л.Н. Региональная экономика: Учебно-практическое пособие. - Кисловодск: КИЭП, 2008.- 4.2 п.л.

46. Булгакова Л.Н. Инвестиционный анализ: Учебно-практическое пособие. - Кисловодск.-2008.- 3,5 п.л.

47. Булгакова Л.Н., Гехаева П.Т. Методика оценки экономического потенциала региона//Современные научные исследования.-2008.-№3. - 0,4 п.л. (авт. 0,2 п.л.).

48. Булгакова Л.Н., Погосова В.В. Методологические аспекты формирования механизма управления социально-экономической эффективностью деятельности организаций и предприятий сферы услуг//Современные научные исследования.-2009.-№1.-0,4 п.л. (авт. 0,2 п.л.).

49. Булгакова Л.Н., Булгакова Н.В. Исследование существующих подходов к роли государства в регулировании экономики и развитии общества// Тезисы доклада на Всероссийской конференции «Актуальные проблемы социально-экономического развития». - Кисловодск: КИЭП, 16-18 апреля 2009 г., 0,1 п.л. (авт. 0.5 п.л.).

50. Булгакова Л.Н., Коняхина Н.М Логическая схема формирования взаимосвязей между экономическими факторами производства в отраслях сферы услуг экономики региона// Тезисы доклада на Всероссийской конференции «Актуальные проблемы социально-экономического развития». - Кисловодск: КИЭП, 16-18 апреля 2009 г., 0,1 п.л. (авт. 0,05 п.л.).

Размещено на Allbest.ru