Методология и механизмы разработки инновационно-инвестиционной стратегии промышленных предприятий в системе формирования конкурентных преимуществ

Создана теория интеллектуального труда как система основных идей, дающая целостное представление о закономерностях и существенных связях действительности в создании экономической прибыли на предприятии. Основные идеи следующие. Базовым источником экономической прибыли (частью экономической прибыли) является интеллектуальный труд, но уже как прошлый труд собственника, вложенный в оборудование, а не неоплаченный труд наемного трудящегося В инновации вложен интеллектуальный труд. Вот этот интеллектуальный труд и создает базовую экономическую прибыль. Кроме этого экономическую прибыль создает интеллектуальный труд менеджмента предприятия, а также может создавать экономическую прибыль и рабочий, если внедрено его рационализаторское предложение, т.е. как результат интеллектуального труда. Обоснование: в прогрессивную технику и технологию, более производительную и делающую более качественные товары, которые имеют большую потребительную стоимость, вложен интеллектуальный труд человека. Интеллект в процессе мышления производит интеллектуальный продукт. Интеллект человека вкладывается в новую машину и технологию.

Цель собственника в создании предприятия - получить прибыль и вознаграждение за свой труд (заработную плату за свой труд). Цель наемного трудящегося - получить заработную плату за свой труд. Прибыль и заработная плата связаны между собой. Рассмотрим эти категории (прибыль и заработную плату) во взаимосвязи.

В экономической литературе прибыль рассматривается с разных точек зрения: как прибавочный труд наемных работников, как рента, как процент на вложенный капитал, как вознаграждение за предоставленные факторы производства, как вознаграждение за предпринимательскую деятельность и введение технических усовершенствований, как плата за риск и неопределенность, как монопольный доход, как «приманка, находящаяся в отдалении», как синергетический эффект и др.

Точки зрения на образование прибыли представлены в табл. 7.

Таблица 7. Теории прибыли

Классификационный признак	Автор	Источник прибыли согласно теории
Компенсаторная и функциональная теория прибыли (прибыль как справедливая компенсация и награда за успешное выполнение предпринимательской функции предпринимателю, инвесторам, а также плата за риск и др.) Knight F.N. Risk, Uncerlainty and Profit // London School of Economies and Political Science. Series of Reprints of Scarce Tracts. 1933. № 16.	Фрэнк Найт	Плата за риск и неопределенность
Теория монопольной прибыли и прибыли от рыночного дисбаланса (прибыль как удача, везение, конкурентные преимущества, монопольные преимущества и др.) Galbraith John K. Economics and the Public Purpose. Boston: Houghton Mifflin Company, 1973.	Джон Кеннет Гэлбрейт	Монопольный доход
Технологическая и инновационная теория прибыли (прибыль как результат внедрения в производственную практику изобретений технически передовых методов производства и др.) Шумпетер Й.А. Капитализм, Социализм и Демократия. М.: Экономика, 1995.	Йозеф Шумпетер	Вознаграждение за предпринимательскую деятельность. Это вознаграждение не постоянно и в конечном счете исчезает
Теория прибавочной стоимости (прибыль как результат эксплуатации наемных работников) Маркс К. Капитал. М.: Политиздат, 1960. Т. 1. С. 228.	Карл Маркс	Прибавочный труд наемных работников
Теория интеллектуального труда (интеллектуальный труд как основной источник экономической прибыли) Ярин Г.А. Экономика предприятия: Учебник. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2001. С. 108-109.	Г.А. Ярин	Интеллектуальный труд

Необходимо еще раз подчеркнуть, что цель предприятия можно выразить по-разному, но в основе она едина - получение прибыли. Поэтому сформулируем важный вопрос: как создается прибыль на предприятии? Ответив на него, можно понять, чьим трудом создается прибыль на предприятии: наемными трудящимися, владельцами предприятия, наемными трудящимися и владельцами вместе?

В работе не рассматриваются исторические примеры различных источников первоначального накопления капитала, как-то военная прибыль, ограбление колоний, грабеж пиратов, эксплуатация рабского труда, криминальные способы приватизации и т.п.

Мы рассматриваем прибыль, создаваемую интеллектуальным трудом, вложенным в машины и технологии на промышленных предприятиях в ранних конкретно-исторических условиях: паровой молот, двигатель внутреннего сгорания и в наше время: Microsoft и др.

Еще Сэй писал, что прибыль является вознаграждением предпринимателя за дух порядка и организованности, особый талант (курсив - авт.). Джеймс Милль и Джон Р. Мак-Куллох писали, что прибыль создана капиталом, который является результатом экономии заработной платы бывшего рабочего, ставшего капиталистом.

Разделение цены рабочей силы на две составляющие происходит у каждого человека в зависимости от его менталитета: один может оставить большую часть на накопление, т.е. на приобретение средств производства; другой направит всю заработную плату на потребление, т.е. на содержание себя и семьи.

Конкретный размер оплаты труда, в конечном счете, зависит от компонентов организации оплаты труда: технического нормирования, тарифного нормирования, форм и систем оплаты труда. Мы предлагаем специально рассмотреть тот вид прибыли в нашей классификационной модели, который входит в состав заработной платы. Мы осознаем, что отступаем от ставшей на протяжении последнего столетия традиционной трактовки соотношения заработной платы и прибыли. В данном случае мы отступаем от трактовки прибыли, которая образуется на предприятии, а также от трактовки заработной платы как одного из элементов затрат предприятия. Снижение толерантности к теории прибавочной стоимости, по которой только рабочий создает прибыль, способствует познание нашей теории создания прибыли интеллектуальным трудом.

В рыночной экономике (в отличие от государственно-административной) в оплачиваемом труде реализуется акт купли-продажи рабочей силы как товара, т.е. основным мотивом труда является интерес возместить затраченные усилия денежной выплатой, получаемой за них.

Еще раз заостряем внимание на экономическом содержании заработной платы. Заработная плата в данном случае выступает не как затраты на производство продукции, а как цена продажи рабочей силы. Меняется субъект экономического отношения: продавец рабочей силы выступает экономическим субъектом, формирует себестоимость воспроизводства рабочей силы или себестоимость содержания работника и его семьи. При повышении уровня жизни, т.е. с увеличением возможности купить на заработную плату больше благ, наемный трудящийся начинает больше сберегать, причем не только абсолютно, но и относительно.

При выплате заработной платы на уровне средней рыночной цены рабочей силы труд наемного трудящегося оплачен полностью в соответствии с его количеством и качеством, отсутствует источник прибыли как неоплаченный труд наемного трудящегося. При таком условии заработная плата соответствует средней цене рабочей силы. В странах, где не сформировались рыночные отношения как, например, в России, где трудящиеся вынуждены трудиться за меньшую заработную плату, чем вложенный труд, там идет присвоение части заработной платы наемного трудящегося владельцем средств производства и преподносится эта часть неоплаченного труда как прибыль.

Тем не менее, основная часть экономической прибыли создается средствами производства на основании того, что количество человеческой энергии, затраченной на изобретение по совершенствованию оборудования, меньше, чем прирост энергии в виде прироста мощности оборудования, что и создает экономическую прибыль. Экономическую прибыль создает также интеллектуальный труд менеджмента предприятия. Кроме того, в создании экономической прибыли на предприятии косвенно участвуют все виды умственного труда (в образовании, воспитании, искусстве, медицине и т.п.). Таким образом, экономическая прибыль создается интеллектуальным трудом. В сфере производства интеллектуальный труд воплощен в оборудовании, в машинах. В других сферах (не в производстве) прибыль также создается интеллектуальным трудом. Данные теоретические выводы подтверждены математическими расчетами Ярин Г.А. Теория создания экономической прибыли на предприятии: Монография. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 1998. С. 43-50..

Итак, базовым источником экономической прибыли (частью экономической прибыли) является интеллектуальный труд, а в сфере материального производства также интеллектуальный труд, но уже как прошлый труд собственника, вложенный в оборудование, а не неоплаченный труд наемного трудящегося. Однако есть и другие источники экономической прибыли: монопольный доход, плата за риск и т.д.

В экономической науке есть и другие точки зрения на труд. Например, В.А. Каменецкий и В.П. Патрикеев считают: «Рынка труда в современном обществе не существует, поскольку не существует ни товара “рабочая сила”, ни “продавцов”, ни “покупателей”. … Результаты труда “покупает” не собственник имущественного капитала, как это имеет место в теории с “рабочей силой”, а реальный покупатель.» Каменецкий В.А. Труд / В.А. Каменецкий, В.П. Патрикеев. М.: Экономика, 2004. С. 258.. На основании этого В.А. Каменецкий и В.П. Патрикеев делают вывод: «Таким образом, исчезает бесправный “продавец” рабочей силы и появляется единственный участник трудового процесса, наемный работник, который продает результаты своего труда реальному покупателю. … Сколько кому - это отдельный вопрос, требующий специальных расчетов» Там же .С. 268..

К.А. Кирсанов, В.П. Буянов, Л.М. Михайлов, излагая теорию труда, придерживаются нашей точки зрения, а именно: «Интеллектуализация труда меняет многие экономические представления и постулаты. Так, применительно к традиционному труду в ТРАДИЦИОННОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ прибыль любой организации в долгосрочной перспективе считается равной нулю. … Интеллектуальный труд позволяет ставить вопрос о переходе к модели положительной экономической прибыли, т.е. интеллектуальная собственность при ее учете меняет сложившиеся стереотипы» Кирсанов К.А., Буянов В.П., Михайлов Л.М. Теория труда. М.: Экзамен, 2003. С. 155..

В нашем обосновании того, что прибыль создается интеллектуальным трудом, необходимо рассмотреть постулат экономической теории - принцип равновесия, точнее - стремление экономики к равновесию. Если признать принцип равновесия в экономике, то с позиций существующей экономической теории экономическая прибыль в равновесии должна быть равна нулю. Однако есть нормальная прибыль как минимальная плата, необходимая для того, чтобы привлечь и удержать предпринимателя в пределах данного предприятия и отрасли. Например, «предположим, что все долговременные преобразования уже произошли и на рынке установилось состояние долговременного равновесия. Оно характеризуется двумя признаками: 1. Действует критерий краткосрочного равновесия: предельные издержки равны предельному доходу и рыночной цене (MC = MR = P), т.е. фирма производит оптимальный объем продукции. 2. Фирмы получают нормальную прибыль (находятся «в покое»), у них отсутствует стремление вступить в отрасль или покинуть ее. Однако равновесие - это трудно достижимое и временное состояние. Тем не менее допустим, что в конкурентной отрасли сложилось равновесие. Фирма в долгосрочном периоде получает нормальную прибыль. Впоследствии изменение покупательских вкусов приведет к увеличению спроса на товар и возникновению нового равновесия. Производители в условиях выросших цен начинают получать не только нормальную, но и экономическую прибыль» Экономическая теория: Учебник: В 2 ч. / Науч. ред. Н.Н. Филиппов, В.В. Ильяшенко. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2002. Ч. 1. С. 259-262..

Эта идея заимствована у Й. Шумпетера: «Прибавочная стоимость не может существовать в условиях совершенного равновесия, но она может возникать, если установление такого равновесия не допускается. Она всегда имеет тенденцию к исчезновению и в то же время всегда наличествует, поскольку вновь и вновь возникает» Шумпетер Й. Капитализм, Социализм и Демократия. С. 64.. В этом и состоит парадокс в существующей экономической теории - отсутствие в равновесии экономической прибыли. Прибавочная стоимость - категория материальная, на ней базируется благополучие общества. С нашей точки зрения, создает прибавочную стоимость только труд. Вопрос лишь в том, чей и какой труд?

Раньше эту проблему объясняли так: капиталист недоплачивает рабочим, покупая рабочую силу ниже стоимости. Это действительно имеет место, особенно на заре развития капитализма, и сейчас в России. В России нынешние владельцы бывших государственных предприятий в разы недоплачивают заработную плату.

Наша точка зрения на поставленный выше вопрос «Кем и чьим трудом создается экономическая прибыль?», следующая. При расширенном воспроизводстве на единицу произведенного товара ресурсов расходуется меньше, чем на предыдущем, по причине использования более совершенной техники и технологии. В прогрессивную технику и технологию, более производительную и делающую более качественные товары, которые имеют большую потребительную стоимость, вложен интеллектуальный труд человека. Интеллект в процессе мышления производит интеллектуальный продукт. Интеллект человека вкладывается в новую машину и технологию. В свою очередь, интеллект человека как создатель интеллектуального продукта формируется всем обществом - воспитателями детских садов, учителями в школах, преподавателями вузов, врачами, работниками культуры и др.

Еще раз заострим внимание на нашем результате исследования, что вся экономическая прибыль создается интеллектуальным трудом всего общества. В производстве используется интеллектуальный труд, поэтому всегда есть экономическая прибыль: и в условиях равновесия (совершенной конкуренции), и в неравновесной экономике (несовершенной конкуренции). Если рассматривать промышленное предприятие, то экономическая прибыль в основном создается машинами и технологией, т.е. средствами производства. Данная теория создания экономической прибыли на предприятии логично сочетается со всеобщим законом сохранения энергии: при меньших затратах сырья и материалов и других ресурсов на единицу нового товара ее потенциальной энергии (неисчерпаемой энергии человека как энергии разума) используется все больше в каждом новом товаре. Это и есть база для создания новой стоимости, называемой прибавочной стоимостью, или экономической прибылью.

И еще о принципе равновесия. Экономика - это открытая, сложная, нелинейная, вероятностная система, развивающаяся по незамкнутым траекториям, удаляющаяся от ситуации равновесия вследствие воздействия на нее энергии научной мысли, а открытая система не может быть равновесной.

Может возникнуть вопрос: какова величина недоданной заработной платы? В России пока только зарождается рыночная экономика. Рынок труда не сформировался, поэтому владельцы приватизированных предприятий, используя нужду наемных трудящихся, вынуждают наемных трудящихся соглашаться трудиться за заработную плату не соответствующую вложенному труду, хотя в некоторых отраслях труд, вложенный российскими трудящимися, по количеству и качеству ничуть не меньше и не хуже, чем в странах с развитой рыночной экономикой. Приняв в качестве измерителя цену труда в странах с развитой рыночной экономикой, например в США, за рыночную цену и сравнив ее с ценой труда на российских предприятиях, мы определим недоданную зарплату в России.

Цена труда на рынке труда выступает в форме заработной платы на предприятии. Заработная плата зависит от производительности труда. Производительность труда в России меньше, чем в США. Насколько меньше, можно определить по величине произведенного ВВП на душу населения по паритетам покупательной способности валют (ППС) Паритет покупательной способности валют (ППС), или покупательная сила валюты, - это количество одной валюты в единицах другой валюты, необходимое для приобретения на рынках обеих стран одинакового товара (услуги).. По данным за 1999 г.:

33 725: 6 067 = 5,56 раза,

где 33 725 дол. - валовой внутренний продукт (ВВП) на душу населения по паритету покупательной способности США; 6 067 дол. - ВВП на душу населения по ППС России Российский статистический ежегодник. 2002. С. 646..

В США в 1997 г. заработная плата (часовая) всех работников составляла 16,39 дол./ч, в том числе рабочих - 11,69, служащих, специалистов - 23,10 Employment and Wages. Annual Averages. Wash., 1997., в обрабатывающей промышленности - 17,95 Statistical Abstract of the United States. Wash., 1997.. Заработная плата постоянно повышается.

Среднемесячная заработная плата в России в 2001 г. составляла 3 262 р. Экономический журнал ВШЭ. 2002. Т. 6. № 3. С. 325.; за ноябрь 2002 г. - 4 785 р. Локтев С.А. В поисках ответа на вопрос: что такое экономика? Это предприятия или это бюджет и его долги? // ЭКО. 2003. № 2. С. 159. Если в месяце 160-184 рабочих часа (в среднем 172 ч), то заработная плата (часовая) составит: 4 785 р.: 172 ч = 27,8 р., или 27,8: 32 0,87 дол. (по курсу 32 р. за доллар). Следовательно, оплата труда в России по сравнению даже с 1997 г. в США ниже в 18,8 раза (16,39: 0,87). Производительность же труда, как мы рассчитали, в России ниже, чем в США, только в 5,56 раза. Величина недоданной заработной платы (механизм представлен на рис.1) составит:

18,8: 5,56 4 785 = 16 180 р. в месяц каждому трудящемуся В работе производительность труда в России и США сравнивалась по макропоказателю ВВП на душу населения, по паритету покупательной способности валют, что и делают составители статистического ежегодника. Ни о каком сопоставлении отдельных товаров или услуг речи не ведется..



Рис. 1. Механизм присвоения денег владельцами посреднических структур:

МЗ - материальные затраты; ФОТ - фонд оплаты труда; ЕСН - единый социальный налог;

АО - амортизационные отчисления; Прочие - прочие затраты; Пр - прибыль предприятия

6. Инвестиционный механизм в управлении изменениями в организации формализован в виде модели и представлен как система показателей, характеризующих устойчивой развитие промышленных предприятий.

Поскольку стратегия в широком смысле означает искусство планирования какой-либо деятельности (экономической, научной и т.д.) на длительную перспективу, то применительно к нашей теме блок стратегического планирования устойчивой прибыли показан в модели экономического механизма функционирования фирмы (рис. 2).

Для каждого предприятия разрабатывается своя стратегия получения устойчивой прибыли.

В работе исследуется несколько путей повышения конкурентоспособности предприятий: за счет использования доходов от продажи нефти, газа и полупродуктов из сырья (чернового алюминия, рафинированной меди, проката черных металлов), а также за счет оптимизации структуры капитала. Кроме доходов от продажи нефти и газа (временного источника инвестиций в России) можно сделать постоянным источником инвестиций, который является основным во всем мире, - это сбережения населения. При ограниченных источниках инвестирования в теории есть направление повышения конкурентоспособности - это оптимизация структуры капитала. В работе анализируются теории оптимальной структуры капитала. Вывод: поиски оптимальной структуры капитала практически ничего не дадут - у каждого предприятия она может быть своя или ее может не быть вообще. А вот различные механизмы прямого инвестирования обеспечивают определенные конкурентные преимущества. Поскольку в нашей работе субъект формирует стратегию на получение конкурентных преимуществ, то разработана цепочка: конкурентные преимущества - ожидаемые результаты - механизмы реализации (табл.8).

Следует отметить, что механизмы реализации конкурентных преимуществ на практике используют сочетания: активных действий, конкуренции, защиты и сотрудничества.

Поскольку каждое направление прямого инвестирования может «работать» одновременно на несколько конкурентных преимуществ, результаты реализации инвестиционной стратегии оцениваются именно по каждому направлению и конкурентному преимуществу.



Таблица 8. Результаты и механизмы реализации конкурентных преимуществ, достигаемых путем прямого инвестирования

Конкурентныепреимущества	Ожидаемые результаты	Механизмы реализации
Определение оптимальных целей и задач развития группы	Эффективное распределение ресурсов компании	Механизмы подготовки и принятия стратегических решений
Получение исключительных прав на технологии, информацию, торговые марки и т.п.	Получение эффекта от монопольного права на использование технологии, информации, торговых марок и т.п.	Приобретение и поглощение компаний, являющихся собственниками исключительных прав
Занятие перспективного и выгодного места на рынке продукции, работ и услуг	Получение возможности: а) влиять на рыночные цены в отрасли; б) определять «правила игры»; в) обеспечивать максимальную загрузку производственных мощностей и эффективное использование ресурсов	Поглощение и приобретение партнеров и конкурентов. Слияние и присоединение компаний, выпускающих однородную продукцию. Формирование интегрированных бизнес-групп
Формирование доверительных, долгосрочных, ответственных отношений с партнерами	Снижение трансакционных издержек за счет долгосрочных контрактов. Установление взаимовыгодных цен. Сокращение коммерческих рисков хозяйственной деятельности	Заключение долгосрочных контрактов. Своевременное и полное исполнение своих обязательств. Установление неформальных личных отношений с представителями партнеров
Использование инноваций, обеспечивающих преимущества на рынке перед конкурентами	Получение эффекта от совершенствования применяемых технологий. Захват рынков продукции, имеющей более высокие потребительские качества	Приобретение инновационных компаний. Поглощение и приобретение компаний, обладающих правами на современные технологии. Приобретение и поглощение венчурных и исследовательских компаний
Обеспечение необходимой степени диверсификации	Снижение рисков от колебаний конъюнктуры на отдельных рынках. Повышение эффективности использования имеющихся ресурсов	Слияние и присоединение компаний-партнеров и конкурентов
Выгодное экономико-географическое положение производства компании, обеспечивающее близость по отношению к поставщикам сырья, материалов, а также к потребителям готовой продукции	Получение экономии на транспортных издержках, связанных: а) с обеспечением производства сырьем, материалами и комплектующими; б) с доставкой готовой продукции потребителям	Поглощение, слияние и присоединение компаний, имеющих выгодное географо-экономическое положение
Конкурентныепреимущества	Ожидаемые результаты	Механизмы реализации
Формирование горизонтальных и вертикальных интегрированных бизнес-структур, позволяющее устанавливать выгодные долгосрочные хозяйственные связи, укреплять производственно-технологическую независимость группы, повысить ее финансовый потенциал, занять существенную долю рынка и т.п.	Сокращение трансакционных издержек. Снижение коммерческих рисков. Обеспечение доступа к дешевым источникам ресурсов. Оптимизация налогообложения. Активное влияние на цены на отраслевых рынках. Установление барьеров для входа на рынок новых производителей. Установление «правил игры» в своих интересах. Получение дополнительных источников финансовых средств	Поглощение и приобретение партнеров и конкурентов. Организация ФПГ. Создание холдингов и других объединений. Приобретение крупных пакетов акций партнеров и конкурентов. Скупка долгов и акций партнеров и конкурентов, чтобы в дальнейшем иметь возможность угрожать им возбуждением процедуры банкротства. Оказание различных форм давления на партнеров и конкурентов

Однако конкурентная стратегия в инвестиционной сфере может опираться и на другие методы, в частности, на жесткое поглощение компаний, инициирование процедуры банкротства конкурента, сговор с чиновниками о давлении на конкурентов, скупку лицензий и патентов и т.п. Как следствие, компании могут получать конкурентные преимущества в результате действий, не укладывающихся в рамки ортодоксальной теории конкуренции.

Первичная переработка сырьевых природных ресурсов в наивысшей степени ухудшает экологию, поэтому главное внимание сосредоточено на совершенствовании экономического механизма конкурентоспособного предприятия с учетом экологического фактора. Конкурентоспособность промышленного предприятия повышается если инвестиционные проекты разрабатывать с учетом экологического фактора. Поэтому исследован и усовершенствован экономический механизм конкурентоспособного предприятия с учетом экологического фактора, разработана формализованная модель (рис. 3).

Модель построена на системе показателей, характеризующих устойчивое развитие промышленных предприятий, таких как коэффициент эколого-экономической эффективности проекта К_э^NPV, коэффициент относительного срока окупаемости инвестиции К_э^PP, индекс доходности PI_э. Коэффициент эколого-экономической эффективности проекта К_э^NPV и соответственно - срока окупаемости и индекса доходности определяется как n_j. Даны формулы расчета показателя чистого приведенного эффекта как превышение интегральных результатов над интегральными затратами с учетом экономического ущерба (NPV_э)). Таким образом, изложенная методология включает как сам метод, т.е. способ исследования объектов, так и учение о его происхождении, развитии, структуре, взаимосвязях, возможностях применения, границах, о месте, т.е. на промышленных предприятиях.



Нисколько не умаляя влияния всех остальных причин, мы ставим своей задачей ликвидацию пробелов в методическом и организационно-техническом обеспечении поддержки и внедрения систем управления окружающей средой на промышленных предприятиях.

Для этого, на наш взгляд, необходимо создание в системе экономического анализа нового единого параметрического пространства, которое было бы способно отразить в себе и экономическое развитие, и состояние окружающей среды. Совершенно необходимо создание и интегрирование в модель СУОС новой методики оценки эколого-экономической эффективности проектов, способной отразить как финансовую оценку проекта, так и влияние предприятия на окружающую среду. Введение подсистемы трех показателей (коэффициента эколого-экономической эффективности проекта К_э^NPV, индекса доходности проекта PI_э, коэффициента относительного срока окупаемости инвестиций К_э^PP) обеспечит большую достоверность оценки устойчивости промышленного предприятия.

Коэффициент эколого-экономической эффективности проекта

,

где NPV_э - показатель чистого приведенного эффекта с учетом экологического фактора; NPV - чистый приведенный эффект проекта.

Этот коэффициент показывает, во сколько раз чистый приведенный доход проекта, рассчитанный по традиционной методике (NPV), больше чистого приведенного дохода, рассчитанного по предлагаемой методике с учетом ущерба, наносимого предприятием окружающей среде (NPV_э). Для проектов производственного назначения первого и второго типов его значение должно быть как можно ближе к единице, т.е. идеальной является такая ситуация, когда NPV_э = NPV. Это возможно в двух случаях: либо проект не наносит вреда окружающей среде, что практически невозможно, либо предполагает различные природоохранные мероприятия, снижающие негативные последствия реализации проекта.

Инвестиционные проекты разделены на четыре типа.

Формулы расчета показателя чистого приведенного эффекта как превышение интегральных результатов над интегральными затратами с учетом экономического ущерба (NPV_э) следующие.

Для проектов первого типа - производственного назначения с перманентным негативным воздействием на окружающую среду:

где У - рассчитанный экономический ущерб от воздействия проекта на окружающую среду; R_t - результаты, достигаемые на t-м шаге расчета; З_t - затраты, осуществляемые на том же шаге; Т - горизонт расчета (равен номеру шага расчета, на котором объект ликвидируется); Е - норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал; - множитель, переводящий условную нагрузку в экономический ущерб; n_j - условная нагрузка от производства единицы продукции j-й отрасли; - выпуск продукции j-го вида по проекту в году t.

Множитель (гамма) устанавливается законодательно для каждого региона. Например, в Свердловской области он имеет значение 8826,3 р. / усл. т для оценки ущерба от загрязнения водоемов сточными водами промышленных предприятий.

n_j - условная нагрузка от производства единицы продукции j-й отрасли рассчитывается по формуле

Здесь под _j будем понимать усредненные значения _k с учетом территориальной структуры каждой отрасли.

Этапы расчета нагрузки при производстве единицы продукции отрасли приведены в табл. 9.

Таблица 9. Этапы расчета нагрузки при производстве единицы продукции отрасли

Отрасль промышленности	Объем сточных вод, м3/р.	Значение , усл. т/млн р.
	всего	фактически очищенных	нормативное	фактическое
Черная металлургия	0,178	0,054	2,830	19,200
Цветная металлургия	0,108	0,022	0,850	1,480
Угольная	0,250	0,017	1,610	2,980
Нефтегазовая	0,165	0,053	5,630	42,000
Прочие виды топлива	0,255	0,016	2,160	19,060
Электроэнергетика	0,268	0,031	9,600	40,660
Машиностроение	0,108	0,039	2,940	7,130
Химическая	0,172	0,051	4,760	7,820
Лесная, деревообрабатывающая	1,528	0,250	35,000	42,090
Стройматериалов	0,064	0,017	4,830	12,800
Легкая	1,018	0,146	10,400	61,400
Пищевая	0,102	0,015	1,070	50,450
Прочие отрасли	0,089	0,013	1,160	3,720

Для проектов второго типа, характеризующихся возможностью возникновения аварийных ситуаций с негативными воздействиями на окружающую среду, отличие в расчете NPV_э заключается в том, что наносимый ущерб слагается из двух частей: детерминированной части, определяемой как n_j , и вероятностной части, связанной с возможностью возникновения аварийной ситуации. Вероятностная составляющая ущерба является функцией от уязвимости объекта и вероятности возникновения аварии.

Тогда NPV_э определяется по следующей формуле:



где Р - вероятность возникновения аварии; V_m - уязвимость территории; V_k - степень уязвимости k-го объекта (определяется в соответствии с методикой, приведенной выше); D_k - балансовая стоимость k-го объекта; k = 1,..., N; N - общее количество объектов.

Для проектов природоохранного назначения (третий и четвертый типы проектов) результатом является предотвращенный ущерб, который рассчитывается в соответствии с методиками, приведенными выше.

NPV_э в этом случае рассчитывается следующим образом:

где - ущерб, предотвращенный вследствие проведения природоохранных мероприятий.

Если рассчитанный NPV_э положителен, проект можно считать приемлемым, если отрицателен - от проекта следует отказаться.

В результате анализа последних трех формул становится ясно, что величина NPV_э зависит от двух видов параметров: первый характеризует инвестиционный проект объективно и определяется производственным процессом, второй - это ставка дисконта.

Расчет показателя индекса доходности PI_э, который отражает эффективность (прибыльность) вложений в проект с учетом экономического ущерба также проведем по типам проектов.

Для проектов первого типа:



где K - сумма дисконтированных капитальных вложений; R_t - результаты, достигаемые на t-м шаге; - затраты на t-м шаге при условии, что в них не входят капиталовложения.

Для проектов второго типа:

Для проектов третьего и четвертого типов:

Значение рассчитанного PI_э тесно связано с NPV_э. Очевидно, что если NPV_э положителен, то и PI_э будет больше единицы При условии, что в затраты не входят капиталовложения. и, соответственно, наоборот, т.е. если расчет дает нам PI_э по проекту больше единицы, такой проект приемлем. Кроме использования PI_э в качестве критерия абсолютной прибыльности инвестиций, его можно использовать в качестве определителя степени устойчивости проекта. Если рассчитанное значение PI_э равно, например, 1,5, то рассматриваемый проект перестанет быть привлекательным для инвестора лишь в случае сокращения будущих поступлений более чем в полтора раза. Это и составит «запас прочности» проекта. Кроме того, PI_э может использоваться в качестве инструмента ранжирования проектов по степени их привлекательности для инвесторов, так как в целом отражает количественную эффективность отдачи вложенных средств.

Внутренняя норма доходности с учетом экономического ущерба IRR_э показывает, при каком значении нормы дисконта Е_в.н.э величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям. Если найденное значение Е_в.н.э оказывается меньше требуемой инвесторами нормы доходности, инвестиции в проект нецелесообразны. Расчет внутренней нормы доходности может служить первым шагом для отбраковывания явно убыточных проектов.

Находится Е_в.н.э путем решения уравнений для каждого типа проектов.

Для проектов первого типа:

Для проектов второго типа:

Для проектов третьего и четвертого типов:

По сути IRR_э и является той нормой дисконта, при которой кривая NPV_э принимает нулевое значение и пересекает ось абсцисс (рис. 3.2), т.е. дисконтированный суммарный поток затрат становится равным дисконтированному суммарному потоку выгод.



IRR_э имеет конкретный экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности» и является критерием целесообразности вложения средств для инвестора. Если банковская ставка процента по вкладам превышает рассчитанное значение IRR_э, то очевидно, что инвестору выгоднее вложить средства в банк. Если капиталовложения в проект осуществляются лишь за счет привлеченных средств, то разность между IRR_э и ставкой кредита показывает эффективность инвестиционной (предпринимательской) деятельности. С другой стороны, можно считать IRR_э равной максимальному проценту, под который берется заем, с тем чтобы расплатиться по нему из доходов по проекту за время Т. В любом случае расчет IRR_э является первым шагом для отсеивания неэффективных, убыточных проектов. При прочих равных условиях этот показатель может служить основой для ранжирования проектов по степени выгодности. Кроме того, его можно использовать для оценки уровня риска по проекту: чем в большей степени IRR_э превышает принятый фирмой барьерный коэффициент, тем более устойчивым считается проект и тем менее страшны возможные ошибки при оценке величин будущих денежных поступлений.

При оценке альтернативных проектов или вариантов одного проекта их следует ранжировать по максимальному значению NPV_э. Роль IRR_э в этом случае в основном сводится к оценке пределов, в которых может находиться норма дисконта. Когда же проекты могут осуществляться независимо друг от друга, их нужно ранжировать с учетом значений IRR_э для наиболее выгодного распределения инвестиций.

Далее дана сравнительная оценка конкурентных преимуществ, формирующихся путем прямого инвестирования железорудных компаний Уральского региона.

Результаты исследования железорудных компаний Уральского региона показали, что на рынках конкурируют не «независимые» производители товаров, работ и услуг, а их технологически связанные группы. Это стало новым толчком к развитию интеграционных процессов, охвативших практически все предприятия. В настоящее время на них доминирует достаточно узкий круг интегрированных бизнес-групп (финансово-промышленных групп или финансовых холдингов), организация и структура которых, как правило, не укладываются в формальные, определенные законом, рамки.

Инвестирование - важнейший вид целенаправленной экономической деятельности, осуществляемой на основе управления соответствующими производственно-техническими, административно-хозяйственными и финансово-экономическими операциями как фактор повышения конкурентоспособности. Стремление к коммерческому успеху компания может реализовать, только принимая решения, направленные на непрерывное движение ее капиталов. Результатом этого движения является рост экономического потенциала, фиксируемый более высокими значениями показателей прибыльности, ликвидности, финансовой устойчивости, а механизмом - инновационно-инвестиционная деятельность, рассматриваемая как единство процессов вложения капитала и получения дохода.

Тактические задачи и ориентиры принятия иновационно-инвестиционной стратегии следующие.

При стабильном объеме продаж можно допустить высокий уровень долга.

Осуществляя научно-технические нововведения, нужно стремиться к снижению долга.

Растущие компании, имеющие в структуре капитала высокую долю долга, постоянно должны ее контролировать.

Компании, имеющие высокий уровень рентабельности, могут меньше использовать заемных средств, так как могут обеспечить развитие своего потенциала собственными источниками.

Компании с устойчивой репутацией и перспективами роста могут не прибегать к выпуску новых акций для привлечения дополнительных финансовых средств, ибо при выпуске новых акций цены на них обычно падают.

Уровень долга, который может себе позволить компания, в определенной степени обусловливается стейкхолдерами, лицами, без чьей поддержки компания не может существовать.

Формирование финансовых источников, выбор структуры капитала зависят от состояния финансового рынка. Система финансовых источников формируется поэтапно: устанавливаются критерии выбора источников финансирования; анализируются возможные источники финансирования на основе их качественных и количественных характеристик; определяется оптимальная структура финансовых источников.

Общим при проведении анализа характеристик возможных источников финансирования является принцип эффективности, согласно которому экономический эффект от использования финансового источника должен превышать затраты на его привлечение (с учетом фактора времени). Оптимальной считается такая структура финансовых источников, которая, во-первых, обеспечивает устойчивое поступление средств и заданное увеличение финансовых возможностей фирмы (предприятия); во-вторых, уменьшает риск предпринимательской деятельности; в-третьих, способствует увеличению дохода, не снижая уровень отдачи (экономической рентабельности) активов при реализации инвестиционных программ.

7. Оценка эффективности управления экономическими системами на основе использования показателя «коэффициент чистой выручки».

Для определения влияния инновационно-инвестиционной стратегии на финансовое состояние предприятия предложено в существующую систему показателей ввести показатель «коэффициент чистой выручки», который характеризует доход, создаваемый интеллектуальным трудом, вложенным в оборудование и технологии.

Для определения финансового состояния предприятия предложен ряд методов, систем показателей. Системный подход требует прозрачности российских корпораций. Точнее характеризует конкурентоспособность предприятия - прибыль, полученная с собственного капитала. Как показывает опыт большинства индустриально развитых стран, для обеспечения прозрачности финансовой деятельности компаний государством созданы информационные системы, дающие возможность контролировать работу корпораций, дочерних компаний, аффилированных компаний и оффшорных фирм. В России этого пока нет. Поэтому системный подход к определению финансовой устойчивости предприятия рассмотрен как теоретический аспект.

В условиях развития рыночных отношений финансовая устойчивость предприятия обусловливается полной самостоятельностью хозяйствующего субъекта в выборе направлений своей деятельности, в определении и распоряжении имеющимися у него ресурсами, произведенной продукцией, полученной прибылью. Банкротство, несостоятельность стали возможными и реальными. Поэтому владельцы (собственники) хотят знать эффективность своего прошлого труда, вложенного в средства производства, и заинтересованы в анализе собственного положения как для правильной самооценки, так и для повышения интереса к себе в глазах деловых партнеров. Предложенный показатель «коэффициент чистой выручки» характеризует доход, который приносит прошлый труд владельца (собственника). Данный показатель основан на том, что сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений (числитель показателя) представляет собой прошлый труд владельца (собственника), разумеется, если владелец своим трудом заработал на покупку предприятия. Данное положение не относится к российским олигархам, которые криминальным путем за бесценок практически в одночасье присвоили крупнейшие предприятия базовых отраслей промышленности: нефтяной, газовой, черной и цветной металлургии, машиностроения, электроэнергетики и других, создающих 95% валового внутреннего продукта.

Апробация результатов исследования и реализация научных положений.

Предлагаемый механизм повышения конкурентоспособности промышленных предприятий совершенствовался в течение ряда лет. В качестве примера в главе 2 приведен алгоритм реализации стратегии получения устойчивой прибыли ООО «Металл» для получения конкурентных преимуществ.

В главе 3 сделано обоснование инвестиционной стратегии металлургических предприятий Уральского региона с целью повышения их конкурентоспособности.

В главе 4 дана оценка финансовой устойчивости ОАО «Северский трубный завод» и предложены пути повышения конкурентоспособности.

Методический материал включен в учебники: «Производственный менеджмент», «Экономика предприятия», а также в учебные пособия и используется при изучении ряда курсов.

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в следующих авторских работах

Монографии и учебники

1. Ярин Г.А. Инновационно-инвестиционная стратегия формирования конкурентных преимуществ промышленных предприятий: Монография. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2005. - 35,7 п.л.

2. Ярин Г.А. Теория создания экономической прибыли на предприятии: Монография. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 1998. - 4,55 п.л.

3. Коновалов Л.А., Хворов Ю.И., Ярин Г.А. Производственный менеджмент (организация, планирование и управление на предприятии): Учебник. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 1999. - 36,85/12,3 п.л.

4. Ярин Г.А. Экономика предприятия: Учебник. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2001. - 10,69 п.л.

5. Ярин Г.А. Экономика предприятия: Учебник для дистанционного образования. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2003. - 12,15 п.л.

6. Худяков Е.Л., Ярин Г.А. Экономическая оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом экологического фактора: Монография. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2003. - 6,27/3,13 п.л.

7. Бондарева Л.Н., Ярин Г.А. Влияние прямых инвестиций на формирование конкурентных преимуществ промышленных предприятий: Монография. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2004. - 14,0/7,0 п.л.

8. Ярин Г.А. Теория создания экономической прибыли на предприятии // Наука и образование. 1998. № 2. С. 124-130. - 0,95 п.л.

9. Ярин Г.А. Создание экономической прибыли на предприятии // Экономика и производство. 2004. № 1.

10. Ярин Г.А. Заработная плата для России как финансовый императив (эксплуатация) // Вестник Южно-Уральского государственного университета. 2004. № 10 (39). Серия «Экономика», выпуск 4. С. 311-318. - 1,0 п.л.

11. Ярин Г.А. Механизм присвоения финансового результата искусственно созданными посредническими структурами // Известия Уральского государственного экономического университета. 2005. № 10. С. 136-146. - 0,78 п.л.

12. Ярин Г.А. Инновационно-инвестиционная стратегия формирования конкурентных преимуществ промышленных предприятий // Известия Иркутской государственной экономической академии. 2007. № 2(52). С.43-48. - 0,47 п.л.

13. Ярин Г.А., Ярина Е.Г. Экономика предприятия (частного): Учеб. пособие. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 1997. - 27,9/13,95 п.л.

14. Ярин Г.А. Концептуальный подход к формированию и использованию прибыли: Метод. пособие. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 1996. - 3,5 п.л.

15. Ярин Г.А., Калабина Е.Г., Ярина Е.Г. Финансовое планирование на предприятии: Учеб. пособие. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 1996. - 18,0/6,0 п.л.

16. Григорьев Д.Н., Ярин Г.А. Обоснование экономической эффективности предпринимательских проектов: Учеб. пособие. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 1997. - 2,5/1,25 п.л.

17. Ярин Г.А., Хворов Ю.И. Производственный менеджмент (организация, планирование и управление на предприятии): Учеб. пособие. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 1998. - 11,85/5,9 п.л.

18. Ярин Г.А. Экономика предприятия (в малом и среднем бизнесе): Учеб. пособие (гриф УМО). 2-е изд., перераб. и доп. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та. 2002. - 28,7 п.л.

19. Ярин Г.А., Хворов Ю.И., Ярина Г.А. Анализ хозяйственной деятельности. Учеб. пособие (гриф УМО). Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та. 2004. - 10,69/3,56 п.л.

20. Дубровский В.Ж., Чайкин Б.И., Ярин Г.А. Экономика фирмы (в вопросах и ответах): Учеб. пособие (гриф УМО). Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та. 2004. - 20,69/6,89 п.л.

21. Дубровский В.Ж., Кокшарова В.В., Чайкин Б.И., Ярин Г.А. Планирование, контроль и анализ деятельности фирмы: Учеб. пособие (гриф УМО). - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2006. - 21,85/5,46 п.л.

22. Ярин Г.А. Изучение экономической прибыли в подготовке специалистов экономического профиля //Развитие системы высшего образования - цивилизованный путь прогресса и реформ в российском обществе: Материалы Всероссийской науч.-практ. конф. (с междунар. участием). Екатеринбург: УрГЭУ, 1998. С. 92-95. - 0,25 п.л.

23. Ярин Г.А. Категория «прибыль» как исходное понятие при построении системы категорий экономической теории // Методология, теория и методика формирования научных понятий у учащихся и студентов вузов: Тез. докл. на Всероссийской науч.-практ. конф.: В 2 т. Челябинск: Изд-во «Факел» ЧГПУ. 1998. Т.2. С. 33-37. - 0,25 п.л.

24. Ярин Г.А. Создание экономической прибыли на предприятии //Россия на пути реформ: основные парадигмы развития общества. Особенности функционирования предприятий в условиях экономической реформы и проблемы становления российского менеджмента: Тез. докл. на респ. науч.-теорет. конф. Челябинск: Урал. соц.-экон. ин-т Акад. тр. и соц. отношений, 1998. С.57-65. - 0,5 п.л.

25. Ярин Г.А. Планирование на предприятии в переходный период экономики России // Россия на пути реформ: механизмы интеграции современного общества. Тез. докл. на XVI респ. науч.-теорет. конф. Челябинск: Урал. соц.-экон. ин-т Акад. тр. и соц. отношений, 1999. С. 10-12. - 0,15 п.л.

26. Ярин Г.А. Управление прибылью на предприятии в конкурентной среде // Методология и методика формирования научных понятий у учащихся школ и студентов вузов. Тез. докл. На Всероссийской науч.-практ. конф. Челябинск: Челябинский государственный педагогический университет, 1999, С. 170-173. - 0,2 п.л.

27. Ярин Г.А. Роль наемных менеджеров в создании экономической прибыли предприятия // Проблемы повышения эффективности производства. Тез. докл. на науч. конф., посвященной научному наследию профессора Н.Г.Веселова в связи с 75-летием со дня рождения. Екатеринбург: УрГЭУ, 1999, С. 78-80. - 0,1 п.л.

28. Ярин Г.А. Управление прибылью на предприятии // Образование - основа устойчивого развития России. Тез. докл. на Всероссийской науч.-практ. конф. (с международным участием). Секция 3. Новые технологии в высшем образовании. Екатеринбург: УрГЭУ, 1999. С. 110-111. - 0,1 п.л.

29. Ярин Г.А. Понятия миссии, целей, политики, стратегии // Методология и методика формирования научных понятий у учащихся школ и студентов вузов: Тез. докл. на республиканской науч.-практ. конф.: Челябинск: Изд-во ЧГПУ. 2000. С. 32-33. - 0,05 п.л.

30. Ярин Г.А. Стратегическое планирование устойчивой прибыли // Россия на пути реформ: ХХI век - КАМО ГЛЯДЕШИ?: Тез. докл. на Всероссийской науч.-практ. конф. Челябинск: Урал. соц.-экон. ин-т Акад. тр. и соц. отношений, 2000. С. 5. - 0,05 п.л.

31. Ярин Г.А. Инновации и прибыль // Инновации - инвестиции - инфляция: социально-экономический аспект: Научные чтения. Секция «Экономические механизмы инновационных, инвестиционных и инфляционных процессов в Российской Федерации». Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2001. Ч.1. С. 67. - 0,05 п.л.

32. Ярин Г.А., Ярина Е.Г. Антикризисная стратегия предприятия (фирмы) в условиях переходной экономики // Экономические реформы в России. Труды IV Международной науч.-прак. конф. СПб.: Изд-во Нестор, 2001. С.451-452. - 0,1/0,05 п.л.

33. Ярин Г.А. Понятие «Экономическая прибыль» // Методология и методика формирования научных понятий у учащихся школ и студентов вузов: Тез.докл. на Республиканской VIII науч.-практ. конф.: Ч.2. Челябинск: Челябинский государственный педагогический университет, 2001, С. 139-140. - 0,2 п.л.

34. Ярин Г.А. Источник прибыли // Предприятие - окружающая среда - культура: Тез. докл. на международной науч.-практ. конф. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2001. С. 46-47. - 0,05 п.л.

35. Ярин Г.А., Ярина Е.Г. Финансово-инвестиционный процесс // Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями: Тез. докл. на международной науч.-практ конф. Пенза: Пензенский государственный университет, 2002, С. 408-411. - 0,2/0,1 п.л.

36. Ярин Г.А. Финансово-инвестиционный процесс повышения конкурентоспособности предприятий // Конкурентоспособность предприятий и территорий в меняющемся мире: Тез. докл. на международной науч.-практ конф. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2002. С. 130-133. - 0,2 п.л.

37. Ярин Г.А. Конкурентоспособность предприятия в условиях рынка // Город: проблемы и перспективы: научно-практический бюллетень. Челябинск: Администрация города Челябинска, 2003. № 3. С. 99-107. - 0,58 п.л.

38. Ярин Г.А. Финансовый императив // Россия и регионы: взаимодействие гражданского общества, бизнеса и власти: Материалы XXI Международной научно-практической конференции (15-16 апреля 2004 г.). Челябинск: Урал. соц.-эк. ин-т АТиСО, 2004. Ч. V. С. 131-136. - 0,36 п.л.

39. Ярин Г.А., Леготин Ф.Я., Севостьянов Е.В. О механизме формирования конкурентных преимуществ хозяйствующим субъектом // Межвузовский сборник научных трудов «Расширенное воспроизводство регионального и национального культурного богатства». Челябинск: ЮурГУ, БГАУ, ЧелГУ, УрГЭУ, УралГУФК, Институт экономики. 2006. С. 122-125. - 0,21/0,07 п.л.

...