Управление конкурентоспособностью предпринимательских структур на основе стоимостного подхода

С_немат. = РV - C_мат.,

где С_немат.- стоимость нематериальных активов;

РV - рыночная стоимость бизнеса;

C_мат, - стоимость материальных активов.

Далее необходимо суммировать стоимость всех известных (по стоимости) нематериальных активов (например купленных ноу-хау, программ или технологий ) и вычесть полученную сумму от стоимости нематериальных активов С_немат.

E = С_немат. - С _изв.,

Полученную величину E можно считать стоимостью бренда (в некотором приближении) компании и при необходимости раскладывать на отдельные составляющие с определением факторов, влияющих на образование стоимости. С другой стороны, наличие лицензий, технологий, ноу-хау, стоимость которых известна из баланса, обязательно отразится на величине бренда компании. Поэтому деление нематериальных активов внутри достаточно условно.

Вклад автора в проведенное исследование

Постановка, разработка и обоснование цели и задач исследования, выбор объекта и предмета исследования, методологический подход к решению научной проблемы, практические рекомендации являются результатом самостоятельного исследования автора. Вклад автора в проведенном исследовании состоит в следующем:

· уточнен категорийный аппарат, в частности даны определения: «конкурентоспособности предпринимательской структуры» с учетом способности предприятия наращивать свою стоимость, «управление конкурентоспособностью предпринимательских структур» как управления факторами стоимости предприятия;

· выявлены проблемы управления конкурентоспособностью предпринимательских структур, состоящие в том, что в недостаточной мере учитываются тенденции развития мирового рынка, не реализуются преимущества Российских условий ведения бизнеса, отсутствует должный механизм внедрения инноваций;

· выявлены проблемы государственного регулирования конкурентоспособности предприятий на макроэкономическом уровне, обоснованы возможности применения административных методов государственного регулирования на современном этапе развития экономики России на основе анализа общемировых и национальных тенденций с учетом развития предпринимательской деятельности;

· разработана система управления конкурентоспособностью предпринимательских структур, основанная на управлении стоимостью предприятия;

· предложена теоретическая модель формирования стратегии управления конкурентоспособностью предпринимательских структур на основе стоимостного подхода;

· обоснованы методические подходы к формированию и реализации конкурентных стратегий предпринимательских структур;

· разработаны методические предложения по организации оценки стоимости собственного капитала предпринимательских структур;

· Приведены методические разработки по оценке стоимости бренда, учету рисков бизнеса, продленной стоимости, премии за приобретение контрольного пакета акций.

Научная новизна и практическая значимость результатов исследования

В диссертационном исследовании изложены научно-обоснованные экономические решения, внедрения которых вносит значительный вклад в повышение эффективности управления конкурентоспособностью предпринимательских структур. Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методологических основ и методических рекомендаций по стратегическому управлению конкурентоспособностью предпринимательских структур на основе управления факторами стоимости. Более конкретно это подтверждается следующими результатами:

· выявлены специфические черты современной конкурентной среды, такие как рост могущества информационных и коммуникационных технологий, фундаментальный сдвиг от экономики, базирующейся на промышленном производстве и эксплуатации природных ресурсов, к экономике, базирующейся на наукоемких технологиях, информации, инновациях, репутации, бренде, интеллектуальном потенциале;

· предложено определение конкурентоспособности предпринимательской структуры как способности предприятия наращивать стоимость собственного капитала в долгосрочном периоде;

· уточнено понятие «управление конкурентоспособностью предпринимательских структур» как системы эксклюзивного воздействия на факторы стоимости предпринимательских структур;

· обоснованы основные направления совершенствования государственного регулирования конкурентоспособности предпринимательских структур на основе опыта стран с развитой рыночной экономикой;

· доказано, что конкурентоспособность предпринимательских структур определяется темпами наращивания стоимости собственного капитала компании.

· показано, что стоимость бизнеса определяется ее денежными потоками, является комплексным критерием успешного ведения хозяйства, интегрирующим показателем предпринимательской деятельности, а управление стоимостью рассматривается как инновационная конкурентная стратегия, обеспечивающая повышение конкурентоспособности предприятия как на местном, региональном, так и на мировом рынках;

· разработана система управления конкурентоспособностью предпринимательских структур, основанная на управлении стоимостью предприятия. Управление стоимостью рассматривается как интегрирующий процесс, направленный на обеспечение конкурентоспособности предприятия за счет выявления ключевых факторов стоимости и концентрации ресурсов и усилий на реализации потенциала стоимостных факторов;

· разработаны теоретико-методологические основы стоимостного управления предприятием, включая цели, задачи, принципы и методы реализации стоимостного подхода к управлению, выявлены проблемы управления стоимостью, определены ключевые показатели управления и оценки стоимости компании, идентифицирован и структурирован план управления стоимостью компании, разработаны рекомендации по формированию системы показателей, используемых для управления стоимостью предпринимательских структур;

· предложены методические рекомендации по формированию конкурентной стратегии предпринимательской структуры, доказано, что механизм принятия крупных стратегических и оперативных решений должен строиться на стратегии приращения стоимости собственного капитала;

· разработаны основные подходы к управлению предпринимательскими структурами , основанные на стоимостной оценке бизнеса, механизме внедрения системы управления стоимостью;

· определена сущность экономической категории «продленная стоимость» как стоимость бизнеса компании в постпрогнозном периоде, основанная на текущих стоимостных показателях; «бренда» как нематериального актива, формирующего стоимость за счет содержащегося в нем информационного потенциала, реализующего ценностные установки потребителей; премии за приобретение контрольного пакета акций предпринимательской структуры; предложены методические подходы к оценки стоимости этих элементов капитала компании.

Теоретическая и практическая значимость работы. Использование теоретических положений, практических рекомендаций и выводов диссертационного исследования позволит создать эффективную систему управления конкурентоспособностью предприятия, основанную на стоимостном подходе, которая должна обеспечить устойчивый рост фирмы в условиях нарастающей конкуренции. Положения диссертационного исследования, связанные с анализом и оценкой конкурентоспособности предпринимательских структур, разработкой стратегии предпринимательской деятельности, могут быть непосредственно использованы в практической деятельности отечественных предприятий различных отраслей экономики. Их реализация будет способствовать росту конкурентоспособности российских предпринимательских структур, сделает выпускаемую ими продукцию конкурентоспособной как на отечественном, так и на мировом рынке.

Основные результаты исследования использованы в процессе преподавания курсов «Экономика предприятия», «Теория коммерции», «Экономическая оценка инвестиций», «Инновационный менеджмент», «Стратегический менеджмент», «Маркетинг», «Стратегическое планирование», «Организация предпринимательской деятельности», «Оценка бизнеса», «Оценка недвижимости», «Риск-менеджмент».

Апробация работы. Получены положительные результаты внедрения системы управления конкурентоспособностью на основе стоимостного подхода на таких предприятиях как: ГУП «Адмиралтейские верфи». И ОАО «ПетроВент». Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались на международных и региональных конференциях, посвященных актуальным проблемам развития национальной экономики. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли отражение в публикациях общим объемом 30 п. л., в том числе в двух монографиях.

По теме диссертации опубликованы следующие работы

Издания, включенные в перечень ВАК:

Торгунаков Е. А. Контрольный пакет акций предприятия (влияние на величину премии) // Экономика и управление. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2005, выпуск 1 (18).- 0,5 п.л.

Торгунаков Е.А. Конкурентоспособность предпринимательства на расширяющемся рынке страховых услуг // Экономика и управление. СПб.: Изд-во Санкт- Петербургской академии управления и экономики, 2005, выпуск 4 (21) - 0,4 п.л.

Торгунаков Е. А. Контрольный пакет акций - экономическая основа организационной структуры предприятия // Российское предпринимательство. М.: Изд. Дом МЕЛАП, 2005, №12.- 0,4 п.л.

Торгунаков Е. А. Инновационный механизм управления конкурентоспособностью предприятия на основе стоимостного подхода // Экономика и управление. СПб.: Изд-во Санкт- Петербургской академии управления и экономики, 2006, выпуск 5.- 0,5 п.л.

Торгунаков Е.А. Стратегическое управление конкурентоспособностью предпринимательских структур на основе управления стоимостью // Экономика и управление. СПб.: Изд-во Санкт- Петербургской академии управления и экономики, 2007, выпуск 2 - 0,5 п.л.

Монографии:

Торгунаков Е. А. Стоимость предприятия: Создание, управление, оценка. СПб.: НПФ «Астерион», 2004.- 10 п.л.

Торгунаков Е.А. Формирование конкурентоспособности предпринимательских структур. Теория и методология. СПб.: «Инфо-да», 2006. - 11 п.л.

Статьи:

Торгунаков Е.А. Инновационные технологии управления предприятием на основе стоимостного подхода. Научный доклад. СПб.: Изд-во Санкт- Петербургской академии управления и экономики, 2006, - 2,75 п.л.

Торгунаков Е. А., Амельченко Е. Н. Конкурентоспособность предпринимательских структур и стоимость бизнеса // Современные аспекты экономики, 2005. № 19 (86).- 0,8 п.л. (вклад автора - 0,5 п.л.)

Торгунаков Е. А., Амельченко Е. Н. Конкурентоспособность экономики и управление внутренним спросом. // Ученые записки Института управления и экономики. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2005. - 0,6 п.л. (вклад автора - 0,4 п.л.)

Торгунаков Е. А. Привлечение дополнительного капитала к финансированию предпринимательской деятельности. // Ученые записки Института управления и экономики. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2003, выпуск 3(8). - 0,6 п.л.

Торгунаков Е. А. Акционерный капитал и корпоративное управление // Сборник докладов научной сессии профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР за 2003 г. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2004. - 0,3 п.л.

Торгунаков Е. А., Беспоясова Л. Э. Конкурентоспособность российских предприятий. Туризм. Современное состояние. Перспективы развития // Межвузовский сборник научных трудов. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, выпуск 4. - 0,6 п.л. (вклад автора - 0,4 п.л.)

Торгунаков Е. А. Конкурентоспособность предприятия. Внедрение аутсорсинга // Сборник научных трудов сотрудников факультета менеджмента. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2005. - 0,5 п.л.

Торгунаков Е. А. Формирование брендинга на промышленных предприятиях // Ученые записки Института управления и экономики. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2004, выпуск 3 (9). - 0,5 п.л.

Торгунаков Е.А., Симаков П.А., Тимофеева М.А. Современная инноватика управления бизнесом в новых рыночных условиях. // Межвузовский сборник научных трудов. СПб.: Изд-во Санкт- Петербургской академии управления и экономики, 2006, выпуск 6.- 0,6 п.л. (0,4).

Торгунаков Е. А. Корпоративная культура. Комментарии к закону «Об акционерных обществах» // Сборник трудов профессорско-преподавательского состава Института управления и экономики. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2005. - 0,4 п.л.

Торгунаков Е. А. Корпоративное управление. Перспективы развития // Труды кафедры Экономики предприятия и предпринимательства. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2003, выпуск 2. - 0,4 п.л.

Торгунаков Е. А. Модель оценки капитальных активов как способ определения риска инвестиций // Ученые записки Института управления и экономики. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2000, выпуск 3. - 0,4 п.л.

Торгунаков Е. А. Модели в определении стоимости компании // Ученые записки Института управления и экономики. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2000, выпуск 4. - 0,4 п.л.

Торгунаков Е. А. Модель формирования денежных потоков предприятия //Сборник трудов кафедры Экономики предприятия и предпринимательства. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2003, выпуск 2. - 0,4 п.л.

Торгунаков Е. А. Особенности оценки собственного капитала компании при проведении реструктуризации // Сборник трудов кафедры Экономики предприятия и предпринимательства. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2003, выпуск 1.- 0,35 п.л.

Торгунаков Е. А. Особенности привлечения капитала для финансирования предпринимательской деятельности / Ученые записки Института управления и экономики. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2003, выпуск 2 (6). - 0,35 п.л.

Торгунаков Е. А. Особенности выбора источников финансирования предпринимательской деятельности / Сборник научных трудов Академии Наук Республики Татарстан. Казань: Изд-во ФЭН, 2003. - 0,3 п.л.

Торгунаков Е. А. Способы оценки марочного капитала компании / Материалы международной конференции. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2005. - 0,3 п.л.

Торгунаков Е. А. Стоимость компании (оценка премии) / Межвузовский сборник научных трудов. СПб.: Изд-во Политехнического института, 2004, выпуск 6. - 0,45 п.л.

Торгунаков Е. А. Стратегия развития предпринимательской деятельности / Материалы Санкт-Петербургского экономического форума. СПб.: Изд-во Института управления и экономики, 2003. - 0,3 п.л.

Торгунаков Е. А. Факторы управления стоимостью предприятия / Вестник научных трудов Омского государственного университета. Омск: Изд-во Омского государственного университета, 2003. - 0,4 п.л

Торгунаков Е.А. Стратегическая архитектура предпринимательской структуры // Межвузовский сборник научных трудов (выпуск пятый). СПб.: Изд-во Санкт-Петербурской академии управления и экономики, 2005. - 0,4 п.л.

Размещено на Allbest.ru