Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук

Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов

экономических субъектов в условиях инновационной экономики:

теория и методология исследования

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Левчаев Петр Александрович

Орел - 2007



Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Орловский государственный технический университет»

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Павлова Лидия Петровна, заведующий кафедрой «Налоги и налогообложение» Финансовой академии при Правительстве РФ

доктор экономических наук, профессор Давыдова Лариса Владимировна кафедра «Финансы, денежное обращение, кредит и банки» Орловского государственного технического университета

доктор экономических наук, профессор Овчинникова Оксана Петровна, заведующий кафедрой «Финансы, кредит и налогообложение» Орловской региональной академии государственной службы

Ведущая организация Брянский государственный университет имени академика И. Г. Петровского

Защита состоится «29» декабря 2007 года в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.04 при ГОУ ВПО «Орловский государственном технический университет» в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Орловский государственном технический университет».

Автореферат разослан «27» ноября 2007 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета Дрожжина И.А.



ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования. В настоящее время для России необходимо более глубокое исследование проблематики обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов, поскольку финансовые потоки в мировом разделении труда принимают в условиях глобализации всеобъемлющий характер, а инновационная направленность развития национальной экономики стала поистине стратегической задачей государственного развития. Актуальность исследования финансовых ресурсов экономических субъектов определяется логикой эволюции финансовой науки, вступившей в стадию активного изучения и разработки прикладных аспектов функционирования децентрализованных финансов в условиях интеграционных процессов и глобализации мирового хозяйства.

Характерно, что в силу исторических условий особенностью финансовой науки в России явилась детальная проработка государственных финансов планового хозяйства. Проблема формирования и эффективного использования финансовых ресурсов субъектами национальной экономики в условиях инновационного этапа развития экономики России осталась недостаточно исследованной. Вместе с тем, разработка сложных и многоаспектных проблем механизма стоимостного прироста ресурсов экономических субъектов и их финансового обеспечения во взаимосвязи и целостности возможна посредством применения системного подхода, как эффективного средства интегративных построений.

Важность изучения финансовых ресурсов актуализируется тем, что на протяжении нескольких последних лет теоретиками и практиками экономической науки активно исследуются проблемы функционирования новой экономики, сложившейся в передовых странах. Основополагающим фактором, определившим формирование неоэкономики, называется эволюция стоимости и финансовая природа ключевых трансформаций. Для России принципиально важно не только изучать передовой зарубежный опыт, но и осознавать собственное местоположение в мироустройстве, в стратегическом разделении сил, а также разрабатывать собственное понимание и мировоззрение будущего. Уникальность научных разработок, их инновационность способствует решению важнейшей народно-хозяйственной задачи - укрепление конкурентоспособности страны на мировой арене.

Современный период развития экономики России обусловливает существенные изменения структуры, форм, способов осуществления экономической деятельности субъектов хозяйствования в соответствии с коммерчески ориентированной целевой направленностью функционирования. Решение задачи формирования факторов инновационности роста национальной экономики возможно за счет финансовой составляющей экономического развития. Соответствующие этому уклады могут быть реализованы при условии приоритетной роли стоимостного подхода и ресурсного обеспечения как базового ростоформирующего фактора воспроизводственной динамики хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, стратегия развития экономики России по-прежнему базируется преимущественно на топливно-энергетическом потенциале.

Для обеспечения инновационных возможностей финансового роста должны быть задействованы механизмы аккумуляции финансовых ресурсов экономических субъектов на всех уровнях экономики. Ограниченность потенциала локальных систем финансовых ресурсов, отсутствие синергитического эффекта в их развитии, с одной стороны, и дефицит финансовых ресурсов инвестирования, с другой, предопределяют необходимость комплексного исследования проблематики развития системы финансовых ресурсов субъектов с целью обеспечения воспроизводства стоимости в условиях инновационной направленности развития экономики России.

Теоретическая непроработанность и отсутствие методологических положений построения системы финансового обеспечения экономических субъектов, определяют недостаточную эффективность мер по использованию стоимостных отношений в условиях динамичного развития экономики, что обусловливает актуальность темы диссертационного исследования. Систематизация накопленных знаний о финансах и финансовых ресурсах экономических субъектов, необходимость выявления перспектив развития стоимостных отношений инновационного периода экономики России требуют применения системного подхода в исследовании.

Степень научной разработанности проблемы. Проблематика финансов экономических субъектов, вопросы формирования и эффективного использования финансовых ресурсов разрабатывались такими отечественными учеными как: М.И. Баканов, А.М. Бирман, А.А. Володин, О.В. Врублевский, А.Г. Грязнова, А.З. Дадашев, М.Г. Делягин, Л. А. Дробозина, Н.Н. Думная, В.П. Дьяченко, А.Н. Илларионов, В.Л. Иноземцев, Г.Б. Клейнер, Н.В. Колчина, Л.Н. Красавина, О.И. Лаврушин, Д.С. Моляков, Л.П. Павлова, В.Г. Пансков, И.Б. Полюбина, В.М. Родионова, М.В. Романовский, Н. Г. Сычев, Д. Г. Черник, Г.Г. Ясин и другие.

Исследованием управленческих аспектов и проблематики финансового менеджмента занимались Р.А. Акбердина, И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, Л.В. Давыдова, В.В. Ковалев, В.А. Лялин, Л.Н. Павлова, В.П. Савчук, Р.С. Сайфулин, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет, Е.И. Шохин и др.

Разработке проблем стоимостных особенностей функционирования субъектов экономики, роста и стоимостной оценки бизнеса, реструктуризации предприятий посвятили работы С.В. Валдайцев, Н.Н. Думная, В.В. Ковалев, М.Г. Назаров, О.П. Овчинникова, М.А. Федотова, К.В. Щиборщ и др.

Системные исследования и организационные аспекты функционирования экономических субъектов нашли отражение в трудах А.Н. Аверьянова, Н.С. Бабинцевой, И.В. Блауберга, А.А. Богданова, П.М. Керженцева, Э.М. Короткова, Б.З. Мильнера, Г.Х. Попова, Л.В. Поповой, Р.А. Фатхутдинова, П.В. Шичкина и других.

Среди зарубежных ученых, занимавшихся системными исследованиями организаций, вопросами менеджмента, проблематикой функционирования финансовых активов, денежных средств корпораций и их стоимостных отношений, можно выделить: М. Альберта, Л. Берталанфи, Ю. Бригхема, С.Л. Брю, Дж. Ван Хорна, Дж. Вумека, Л. Гапенски, Д. Джонса, П. Друкера, Дж. Кейнса, Дж. К. Лафту, К. Р. Макконнелла, Г. Марковица, М. Мескона, М. Миллера, Г. Минцберга, Ф. Модильяне, М. Мэй, Дж. Мэнвила Хэрриса, А. Раппопорта, Г. Рингланда, Г. Саймона, Д. Уильямса, Ф. Хедоури, Р. Хиггинса и др.

Однако, несмотря на очевидную теоретическую и практическую значимость понятия «финансовые ресурсы», проблематике их функционирования в условиях инновационного развития экономики уделяется недостаточно внимания не только на уровне отдельных хозяйствующих субъектов, но и на других уровнях системы финансовых отношений. В финансовой науке до сих пор отсутствует однозначное определение данного понятия. Финансовые ресурсы трактуются многими учеными с позиции отождествления их с денежными доходами, формирующимися у субъектов хозяйствования для реализации своих целей. Как правило, они рассматриваются с точки зрения источников формирования, что без однозначной смысловой характеристики используемого термина лишает его значения. Как понятие финансовой науки, ресурсы не отражают имманентных специфических характеристик финансов, следовательно, нет обоснованной и полной научной проработанности проблематики их использования.

Таким образом, ряд актуальных на сегодня проблем обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов нуждаются в дополнительной проработке. Это, прежде всего, определение теоретико-методологических положений исследования системы финансовых ресурсов экономических субъектов, выявление особенностей ее формирования и развития в условиях инновационного этапа экономики, а также определение важнейших направлений функционирования в контексте глобальных финансово-кредитных изменений. Недостаточная проработанность названных аспектов проблемы, а также важность практической реализации разработок по формированию и эффективному использованию финансовых ресурсов предприятий определили выбор темы, постановку цели и задач диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических положений, методологии и практических рекомендаций по обеспечению стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной направленности развития экономики.

Для достижения поставленной цели в процессе диссертационного исследования решались следующие блоки задач:

1) определение теоретических аспектов и категориальных характеристик исследования финансовых ресурсов на современном эволюционном этапе развития;

- систематизация концептуальных подходов к исследованию финансовых ресурсов и установление особенностей современного этапа их развития

- определение сущности категории «финансовые ресурсы»;

- исследование экономической природы и законов функционирования финансовых ресурсов;

- выявление основных ростоформирующих компонентов финансовой деятельности экономических субъектов;

2) разработка методологии системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов;

- исследование структуры системы финансовых ресурсов предприятия и выявление особенностей взаимосвязи ее элементов;

- изучение механизма функционирования современной системы финансовых ресурсов предприятия;

- выявление внешних стоимостных взаимосвязей систем финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов;

- согласование стоимостных пропорций функционирования финансового механизма предприятий;

3) разработка методологических положений анализа основных этапов формирования и установление особенностей развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов национальной экономики;

- рассмотрение исторических предпосылок формирования финансово-экономического положения хозяйствующих субъектов России;

- определение особенностей формирования стоимости и образования финансовых результатов предприятий на трансформационном этапе развития экономики;

- выявление современной специфики использования финансовых ресурсов и обеспечения воспроизводства фондов на российских предприятиях;

- определение эффективности использования финансовых ресурсов предприятий национальной экономики;

4) разработка методического обеспечения механизма стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики;

- обоснование воспроизводственной динамики развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов с позиции стоимостной парадигмы;

- разработка методического обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в контексте стоимостной парадигмы;

- формирование концепции адаптивного развития системы финансовых ресурсов предприятий и разработка соответствующей методики проектирования их финансовой деятельности;

- выявление приоритетов развития системы финансовых ресурсов предприятий в условиях глобализации мирового хозяйства.

Область исследования соответствует п. 1.1. Современные теории финансов и их использование в практике деятельности государства, корпораций, домашних хозяйств; п. 1.2. Теоретико-методологические основы финансовых концепций регулирования воспроизводственных процессов; п. 1.3. Финансовый механизм воспроизводства, обращения и перемещения (вывоза) капитала; п. 1.6. Развитие региональной финансовой системы, ее отличительные особенности, проблемы интеграции в национальную международную финансовые системы; п. 1.8. Особенности и экономические последствия финансовой глобализации; п. 3.2. Основные направления регулирования корпоративных финансов, оптимизация структуры финансовых ресурсов предприятий реального сектора; п. 3.4. Структура и взаимосвязь механизма финансового взаимодействия государства и корпоративных финансов в рыночных условиях; п. 3.5. Управление финансами корпораций: методология, теория; трансформация корпоративного контроля; п. 3.7. Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры капитала; п. 3.9. Проблемы выхода российских предприятий на международные финансовые рынки; п. 3.14. Финансовый менеджмент в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами Паспорта ВАК специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Объектом исследования выступают стоимостные отношения, возникающие между экономическими субъектами в ходе распределения, получения, аккумуляции, созданной в воспроизводственном процессе стоимости. экономика финансовый стоимостный

Предметом исследования является совокупность теоретико-методологических проблем стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики.

Теоретические и методологические основы диссертационного исследования. Теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, публикации по исследуемой проблеме в периодической печати, материалы международных, всероссийских, региональных научно-практических конференций и семинаров.

Эмпирическая база исследования формировалась на основе статистических данных Федеральной службы государственной статистики и ее региональных органов, материалов ежегодников, аналитических обзоров, данных сети Интернет посвященных разрабатываемой проблематике.

Методологическая основа исследования базируется на системном подходе, а также положениях процессного, структурного, ситуационного, функционального, эволюционного, интеграционного подходов.

Для решения поставленных задач в диссертационной работе были использованы общие и специальные методы научного познания: метод диалектической логики, монографический, наблюдения, группировок, анализа и синтеза, сравнения, аналогий, расчетно-конструктивный, экспертных оценок, графического представления результатов и другие.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений, методологии и практических рекомендаций по обеспечению стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационного этапа развития экономики. Решение проблемы стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов посредством инновационной составляющей способствует решению важнейшей народно-хозяйственной задачи повышения конкурентоспособности субъектов национальной экономики в международном разделении труда.

Наиболее существенные результаты, определяющие научную новизну проведенного исследования, заключаются в следующем:

- дана авторская трактовка финансовых ресурсов предприятий, основанная на имманентных финансам характеристиках и предполагающая, что финансовые ресурсы - это текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть приняты и использованы предприятием как знаки распределяемой стоимости, с целью поддержания желаемых пропорций функционирования (п. 3.2. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- установлены основные законы функционирования финансовых ресурсов (убывающей предельной полезности, бюджетного ограничения, альтернативных возможностей и оптимального использования, убывающей предельной производительности, альтернативной стоимости, возрастающих затрат, экономии на масштабе производства), позволяющие определить особенности проявления их экономической природы в современных экономических условиях (п. 1.1. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- определены основные детерминанты стоимостного приращения финансовых ресурсов (финансовый рынок, финансовое предпринимательство, установленные права собственности), обеспечивающие экономическим субъектам стоимостной прирост в условиях современного этапа финансовых отношений (п. 1.2. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- разработана методология системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов, основанная на совокупности принципов построения методов изучения систем, предполагающая рассмотрение процессов образования финансовых ресурсов на микроуровне (уровень хозяйствующих субъектов), мезоуровне (уровень отраслей), макроуровне (уровень национальной экономики), позволяющая исследовать стоимостные процессы их функционирования в условиях инновационного этапа развития экономики (п. 1.6. и п. 3.4. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- выявлены особенности развития системы финансовых ресурсов предприятий на трансформационном этапе развития экономики - наличие стоимостных диспропорций в структурообразующих секторах (аграрно-индустриальном и сфере услуг), несбалансированности потребностей с источниками их финансирования; преобладание индустриальной основы создания стоимости в экономике над современными ростоформирующими сегментами - позволяющие определить приоритетные дальнейшие направления формирования (п. 3.9. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- определены основные формы осуществления стоимостных отношений экономических субъектов, исходя из авторского определения финансовых ресурсов: денежная, ценных бумаг, косвенная, позволяющие предприятиям осуществлять прирост финансовых ресурсов в условиях приоритета реализации стоимостной парадигмы развития бизнеса (п. 1.2. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- предложено методическое обеспечение алгоритма формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов, основанное на стоимостной парадигме развития бизнеса, предполагающее систему бюджетов и мониторинг ключевых показателей системы финансовых ресурсов экономического субъекта, использование которого позволяет обеспечить их воспроизводство (п. 3.7. и п. 3.14. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- разработана концепция адаптивного функционирования системы финансовых ресурсов предприятий, основанная на учете имманентных характеристик объекта управления (его стоимостной природы и вариантов классификации по признакам ресурсности, права собственности, срочности использования) и особенностей управленческого воздействия субъекта управления (реализация процедур нормирования, планирования, учета, анализа, регулирования в процессе этапов формирования и использования финансовых ресурсов), позволяющая осуществлять воспроизводство финансовых ресурсов и проектирование организационных структур (п. 3.5. и п. 3.14. Паспорта ВАК специальности 08.00.10);

- обоснованы приоритетные направления развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов, учитывающие ее стоимостные и пространственно-временные параметры функционирования: концентрация стоимости посредством создания самодостаточного контура функционирования (ФПГ, ТНК); кооперативная и (или) специализированная направленность деятельности; обеспечение параметров выгодного режима стоимостного прироста финансовых ресурсов (абсолютный стоимостной прирост, оборачиваемость стоимости); ориентированные на рост стоимости в условиях инновационного этапа развития экономики (п. 1.8. и п. 3.9. Паспорта ВАК специальности 08.00.10).

Теоретическая значимость диссертационной работы состоит в том, что на основании выполненного исследования разработаны теоретические положения, совокупность которых можно характеризовать как значимое научное достижение - определены концептуальные и методологические положения обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики.

Разработанная методология системного исследования финансовых ресурсов предприятий, как научно-обоснованный подход комплексного изучения финансово-кредитных аспектов функционирования экономических субъектов и построения интегративных прогнозов развития их стоимостных процессов, может выступать основой дальнейших изысканий проблематики стоимостного прироста финансовых ресурсов и финансового обеспечения деятельности экономических субъектов в условиях инновационной направленности развития национальной экономики.

Теоретические разработки диссертационного исследования используются в учебном процессе Мордовского государственного университета имени Н. П. Огарева, Мордовского гуманитарного института и Саранского кооперативного института Российского университета кооперации при преподавании курсов «Финансы организаций (предприятий)», «Финансовый менеджмент», «Управление финансами в некоммерческих организациях», «Финансовый анализ», «Экономика организаций (предприятий)», «Финансы», «Финансы и кредит», «Мировые финансы».

Практическая ценность диссертационного исследования заключается в разработке методического обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов предприятий, предполагающего систему бюджетов и мониторинг ключевых показателей финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, использование которого позволяет обеспечить их воспроизводство в условиях стоимостной парадигмы развития бизнеса.

Предложенная концепция адаптивности и комплекс стратегических приоритетов функционирования системы финансовых ресурсов предприятий в условиях интеграционных процессов и глобализации могут быть использованы экономическими субъектами при финансовом проектировании и для решения проблемы финансового обеспечения деятельности на инновационном этапе развития экономики.

Рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе, доведены до уровня конкретных предложений, которые могут использоваться Министерством экономики Республики Мордовия, а также хозяйствующими субъектами различных форм собственности в целях оптимизации финансового обеспечения и управления. Предложенные рекомендации могут быть использованы предприятиями, другими хозяйствующими субъектами и участниками финансово-кредитных отношений, а также органами государственного управления при разработке и реализации программ экономического развития регионов России.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли свое отражение в монографиях, сборниках материалов научных исследований, статьях журналов центральной печати, а также апробированы в выступлениях на теоретических и практических конференциях и семинарах. Среди важнейших конференций можно выделить:

Международные конференции: «Антикризисное управление» (Саранск, 1998 г.), «Логистика, менеджмент, маркетинг, коммерция: теория и практика» (Самара, 2001 г.), «Управление устойчивым развитием социально-экономических систем, эффективностью организационных изменений и персонала» (Челябинск, 2001 г.), «Стратегия развития региона» (Саранск, 2002 г.), «Управление научными негосударственными структурами. Антикризисное управление» (Ульяновск, 2002 г.), «Програмно-целевое регулирование социально-экономических процессов на региональном и муниципальном уровнях» (Саранск, 2003 г.), «Материалы и технологии XXI в.» (Пенза, 2004 г.), «Педагогический менеджмент и прогрессивные технологии в образовании» (Пенза, 2004 г.), «Экономика и промышленная политика России» (Санкт-Петербург, 2004 г.), «Научно-образовательный потенциал нации и конкурентоспособность страны» (Пенза, 2004 г.), «Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии и образовании» (Пенза, 2004 г.), «Международный, федеральный и региональный рынок образовательных услуг: состояние и перспективы развития» (Пенза, 2004 г.), «Экономика и менеджмент: проблемы и перспективы» (Санкт-Петербург, 2005 г.), «Проблемы социально-экономической устойчивости региона» (Пенза, 2006 г.), «Человек и общество: на рубеже тысячелетий» (Воронеж, 2006 г.) и др.

Всероссийские конференции: «Проблемы социально-экономического развития региона» (Саранск, 1999 г.), «Экономика и управление: новой России - новые идеи» (Ульяновск, 2000 г.), «Экономический федерализм: государственно-правовое регулирование экономики» (Саранск, 2000 г.), «Стратегическое планирование и развитие предприятий» (Москва, 2001, 2002 гг.), «Качество - стратегия XXI в.» (Саранск, 2001 г.), «Аспекты финансово-экономического развития регионов России» (Челябинск, 2001 г.), «Экономика и управление: новой России - новые идеи» (Ульяновск, 2002 г.), «Региональные проблемы развития и государственной поддержки малого бизнеса» (Саранск, 2003 г.), «Проблемы устойчивого социально-экономического и культурного развития регионов Российской Федерации» (Саранск, 2004 г.), «Искусственный интеллект в XXI веке» (Пенза, 2004 г.), «Формирование стратегии устойчивого социально-экономического развития регионов Российской Федерации» (Саранск, 2006 г.) и др.

Отдельные теоретические и методические положения научного исследования приведены в учебниках для вузов «Финансы и кредит» (2000 г.), «Финансы, денежное обращение и кредит» (2007 г.) и учебных пособиях «Финансы организаций» (2005 г.), «Финансы предприятий национальной экономики» (2006 г.), изданных с грифом УМО по образованию в области финансов.

Монография «Финансовые ресурсы и стоимостные отношения предприятий национальной экономики» по результатам конкурса среди преподавателей высших учебных заведений, проводимого Фондом развития отечественного образования (г. Сочи), признана лучшей научной книгой 2005 г.

Доклад с изложением авторской концепции знаковой трактовки стоимостной природы финансовых ресурсов экономических субъектов был признан лучшим в области гуманитарных наук на Республиканском конкурсе молодых ученых (Распоряжение Правительства Республики Мордовия от 16.06.2004 г. № 655-р), проводимым в целях реализации Программы научно-инновационного развития Республики Мордовия на 2002-2006 гг. (Постановление Правительства Республики Мордовия от 24.12.2002 г. №599).

Результаты исследования обсуждались в Министерстве экономики и Правительстве Республики Мордовия.

Научно-практические разработки, выдвинутые в диссертации, нашли применение в финансово-хозяйственной деятельности предприятий Республики Мордовия: ОАО «Елочка», ООО «Мордовлестопром», ОАО «Мордовцемент», ОАО «Электровыпрямитель».

Полученные результаты и выводы включены в итоговые отчеты о проведении следующих научно-исследовательских работ:

- Схема экономического и социального развития и финансового состояния Республики Мордовия на период 1996 - 2005гг. Раздел 3.2. «Финансовые ресурсы» // НИИ регионологии МГУ им. Н. П. Огарева. Саранск, 1997;

- Федеральная Программа развития Республики Мордовия на период 2001 - 2005 гг. Раздел «Транспорт и связь» // НИИ экономических исследований МГУ им. Н.П. Огарева, 1999.

- Программа научно-инновационного развития Республики Мордовия на 2002 - 2006 гг. // Постановление Правительства Республики Мордовия от 24 декабря 2002 г. № 599 и Распоряжение Правительства Республики Мордовия от 16 июня 2004 г. № 655-р.

Публикации. По результатам выполненных исследований опубликовано более 150 работ общим объемом свыше 150 п.л. (лично автора - более 120 п.л.), в том числе 12 монографий (6 в соавторстве), изданных в центральных и местных издательствах, 10 статей в общероссийских и региональных научных журналах, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов докторских диссертаций, 3 учебника (2 из которых с грифом УМО, в соавторстве), 6 учебных пособий (2 из которых с грифом УМО, в соавторстве).

Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, 4 глав, заключения; содержит 351 страницу машинописного текста, 37 таблиц, 41 рисунок, 21 формулу, 2 приложения. Библиографический список включает 262 источника.



ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснованы актуальность темы, охарактеризована степень ее разработанности, сформулированы цель, задачи, объект и предмет исследования, его научная новизна, теоретическая и практическая значимость.

В первой главе «Теоретические аспекты и категориальные характеристики исследования финансовых ресурсов на современном эволюционном этапе» исследованы основные концепции и этапы эволюции децентрализованных финансов, охарактеризована специфика современного этапа их развития, определено содержание категории финансовых ресурсов, установлены основные законы их функционирования, а также детерминанты стоимостного приращения в современных условиях развития экономики.

Во второй главе «Методология системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов» разработаны концептуальные положения системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов: охарактеризовано взаимодействие элементов и раскрыта сущность механизма функционирования современной системы финансовых ресурсов предприятия в системе финансовых ресурсов экономических субъектов, определено влияние факторов внешней среды на ее развитие, а также предложены принципы согласования стоимостных пропорций его функционирования.

В третьей главе «Методологические основы формирования и развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов национальной экономики» проведен анализ развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях командно-административной экономики, а также выявлены особенности формирования и использования финансовых ресурсов российских предприятий на трансформационном этапе развития.

В четвертой главе «Методическое обеспечение механизма стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики» на основе стоимостной парадигмы финансовых ресурсов предложено методическое обеспечение и соответствующий инструментарий механизма их прироста, разработаны положения концепции адаптивного проектирования финансовой деятельности предприятий, обоснованы приоритеты их развития в условиях глобализации и интеграции мирового хозяйства.

В заключении по результатам исследования сделаны выводы и даны рекомендации по использованию теоретических, методологических и практических подходов к решению проблемы обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1 Авторская трактовка финансовых ресурсов. В процессе исследования выявлено, что имеющиеся определения понятия «финансовые ресурсы», как правило, не основываются на исходной категории финансов и имманентных для этой науки объективных характеристиках и основополагающих допущениях. Часто, они связаны либо с понятием денег (что, во-первых, упрощенно отождествляет «деньги» - категорию экономической теории с понятием финансовой науки, а, во-вторых, не учитывает совокупности объективных характеристик финансов), либо с собственными денежными средствами хозяйствующего субъекта (что не только не раскрывает сущности исследуемой категории, но и достаточно односторонне характеризует природу их собственности), либо с его доходами, накоплениями, поступлениями (что также не раскрывает их природы, а лишь ограниченно показывает форму источника) (таблица 1).

Все это свидетельствует о том, что, несмотря на частое употребление понятия «финансовые ресурсы», отсутствует его общепринятая трактовка, что указывает на необходимость дополнительного исследования.

Таблица 1 - Современные трактовки понятия «финансовые ресурсы»

Основной критерий	Автор	Трактовка
Форма аккумуляции стоимости	Н. В. Гаретовский, А. Н. Азрилиян	Совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении государства, предприятий и организаций; создаются в процессе распределения и перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода
Средства финансово-кредитной системы	Л. И. Абалкин	Составная часть экономических ресурсов, представляющая собой средства денежно-кредитной и бюджетной систем, которые используются для бесперебойного функционирования и развития народного хозяйства, расходуются на социально-культурные мероприятия, нужды управления и обороны
Стоимостной актив	Б. А. Райзберг	Совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми располагает хозяйствующий субъект, находящихся в его распоряжении. Финансовые ресурсы являются результатом взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств, их накопления и использования
	А. Б. Борисов	Совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, находящихся в распоряжении экономического субъекта. Являются результатом взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств, их накопления и использования
Денежная категория	В. Г. Золотогоров	Денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию и удовлетворению социальных и других нужд работающих
	В. М. Родионова	1) Денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих; 2) Денежные доходы, накопления и поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства и предназначенные на цели расширенного воспроизводства, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных потребностей, нужд обороны и государственного управления. Являются материальными носителями финансовых отношений. Используется в фондовой и нефондовой формах.
Право собственности	Н. В. Колчина	Совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства
	Л. Н. Павлова	Собственные источники финансирования расширенного воспроизводства, остающиеся в распоряжении предприятия после выполнения текущих обязательств по платежам и расчетам
	И. Т. Балабанов	Денежные средства, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта. Могут направляться на развитие производства, содержание и развитие непроизводственной сферы, потребление и образование резервов.
	И. А. Бланк	Совокупность аккумулированных собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде

Принципиальными допущениями, из которых на наш взгляд, должно исходить определение финансовых ресурсов, являются следующие: 1) финансовые ресурсы являются производным понятием базовой категории «финансы»; 2) сущностная природа базовой категории предполагает принадлежность понятия к распределительным, стоимостным процессам; 3) ресурс рассматривается с позиции потенциальности его задействования и целевой предназначенности.

Авторская трактовка определяет финансовые ресурсы как текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть приняты и использованы экономическими субъектами как знаки распределяемой стоимости с целью поддержания желаемых пропорций функционирования. В отличие от альтернативных подходов данное определение связано с воспроизводственным процессом (на стадии распределения которого возникают финансовые отношения и формируются ресурсы), по результатам которого каждый субъект получает свою долю стоимости (в форме приемлемых для него знаков), используемую им в последующем, в том числе, как источник финансовых ресурсов и образования фондов.

К категориальным характеристикам финансовых ресурсов следует отнести такие как: 1) способность быть принятыми любым хозяйствующим субъектом в качестве формы распределяемой стоимости; 2) способность обмениваться на любой товар, ресурс; 3) способность возместить эквивалент затраченной стоимости через любой промежуток времени.

Поскольку обеспечение (посредством распределительного механизма, действующего в сфере финансов предприятий) всех сфер (производственной и непроизводственной) деятельности предприятия определяется требуемой для этого величиной (обусловленной особенностями воспроизводственного процесса) стоимости, то основными функциями являются: 1) поступление стоимости; 2) применение стоимости. Функции, реализуя изначально распределительно-контрольный характер финансов, приобретают (трансформируются) стоимостную целевую направленность.

Реализация функционального назначения финансовых ресурсов становится возможной вследствие того, что они выступают средством: а) получения своей доли стоимости в произведенном продукте; б) аккумуляции стоимости и реализации ее покупательной способности; в) прироста стоимости; г) взаимосвязи с другими системами финансовых ресурсов. Среди основополагающих принципов организации финансовых ресурсов экономических субъектов можно выделить следующие: 1) достаточности (для осуществления производственно-хозяйственной деятельности); 2) пропорциональности распределения (для реализации запланированных мероприятий по развитию); 3) приоритета прибыльности при использовании (для обеспечения воспроизводства собственных средств).

2 Основные законы функционирования финансовых ресурсов. В финансовой науке до настоящего времени отсутствует четкое понимание и идентифицирование экономической основы категории финансовых ресурсов, что ограничивает познавательные и практические возможности ее использования.

Финансовые ресурсы являются экономическим (редким) благом. Спекулятивные операции со стоимостью и, получаемая, как следствие, прибыль, дают возможность характеризовать финансовые ресурсы как продукт труда предпринимателя. Способность ресурсов удовлетворять опосредованно потребности людей свидетельствует о наличии потребительной стоимости, а возможность обмена на потребительные стоимости другого рода - о меновой стоимости. Подобные характеристики позволяют сделать заключение о том, что финансовые ресурсы - это товар, для которого употребимы понятия предельной полезности и субъективной ценности. С точки зрения того, что финансовые ресурсы есть товар, фактор производства, правомочно рассматривать законы их функционирования.

Исследование экономической природы финансовых ресурсов, позволило обосновать причинно-следственные связи их функционирования, выражающиеся в действии следующих основных законов.

1) Убывающей предельной полезности. По мере удовлетворения потребности в финансовых ресурсах степень насыщения в них растет, а величина полезности каждой дополнительной единицы уменьшается.

2) Бюджетного ограничения. Ограниченность источников ресурсов приводит к тому, что экономический субъект должен сделать выбор в пользу определенной их комбинации, максимизировав, тем самым, получаемую полезность.

3) Альтернативных возможностей и оптимального использования. Возможность комбинации различных источников формирования финансовых ресурсов предполагает, что различным сочетанием может быть достигнута заданная величина выпуска продукции. Есть вариант и оптимального использования.

4) Убывающей предельной производительности. Увеличение количества, используемых финансовых ресурсов и неизменность других составляющих производственного процесса, будет сопровождаться понижением отдачи от наращиваемого фактора. При привлечении дополнительных финансовых ресурсов необходимо следить за тем, чтобы их цена не оказалась выше предельной производительности.

5) Альтернативной стоимости. Ограниченность финансовых ресурсов определяет проблему их наиболее выгодного использования, что обусловливает наличие издержек упущенных возможностей.

6) Возрастающих затрат. При увеличении объемов использования одного вида финансовых ресурсов неизбежно увеличиваются затраты, выраженные количеством ресурсов альтернативного источника, что приводит к росту издержек упущенных возможностей.

7) Экономии на масштабе производства. При единовременном увеличении использования всех факторов производства происходит процесс роста выпуска продукции в той же или большей степени. В рамках этого закона действует закон чендлеровской экономии на масштабах производства, согласно которому преимущества крупнейших форм организации бизнеса основываются на возможности осуществлять огромные финансовые расходы, «разнося» их на тиражируемую продукцию.

Экономическая целесообразность при использовании финансовых ресурсов создает основы финансового роста, который представляет собой непрерывное расширенное воспроизводство финансовых ресурсов экономических субъектов.

Таким образом, характеристика имманентных экономической природе законов функционирования финансовых ресурсов, способствуя более полной идентификации исследуемой категории, показывает ее место в ряду базовых категорий и определяет специфические способы проявления причинно-следственных связей в ряду общеэкономических понятий. Особенности действия экономических законов обусловлены как сферой функционирования и предназначенностью финансовых ресурсов, так и влиянием важнейших факторов окружающей среды.

3 Детерминанты стоимостного приращения финансовых ресурсов. Выявление основных детерминант стоимостного приращения финансовых ресурсов является в теоретико-методологическом плане весьма целесообразным, поскольку они не только определяют финансовую деятельность и эффективность функционирования субъекта хозяйствования в финансовой среде, но и служат первостепенными ростоформирующими условиями его развития на современном этапе финансовых отношений.

Аналогично классическим факторам производства выделим основополагающие факторы финансового производства, целью которых является формирование предпосылок для финансового обеспечения механизма стоимостного прироста ресурсов экономических субъектов. Факторы будут обуславливать закономерности и специфику осуществления данной сферы деятельности хозяйствующего субъекта по инвестиционной направленности и воспроизводству финансовых ресурсов. К основополагающим факторам финансового производства можно отнести следующие:

1) финансовые ресурсы как первоначальный источник последующего расширенного воспроизводства;

2) финансовый рынок как сферу выгодного приложения финансовых ресурсов;

3) финансовое предпринимательство - способность, инициатива и умение выгодно комбинировать и использовать ресурсы в сфере приложения;

4) установленные права собственности для измерения и обоснованности распределения результата, полученного от комбинации факторов.

Факторы выполняют свое предназначение в совокупности. Их комбинации обусловлены конкретными условиями, а результатом действия является приращенная величина стоимости.

Таким образом, среди выделенных факторов основными детерминантами стоимостного приращения финансовых ресурсов являются финансовый рынок, финансовое предпринимательство, установленные права собственности.

Характерно, что любой фактор финансового производства рассматривается как категория, предполагающая определенную сущность и специфику однородных отношений, реализующих ее функциональную предназначенность. Поэтому, фактор необходимо рассматривать как основополагающую категорию в ряду производных от ее сущности понятий - например, «финансовые ресурсы» характеризуя пропорции и формы распределяемой стоимости, могут предполагать ценные бумаги, задолженность и т. д. Несмотря на возможное изменение формы фактора, его сущность остается неизменной.

4 Методология системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов. Методология системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов предполагает совокупность принципов построения методов изучения системы финансовых ресурсов. Основными принципами выступают принципы организации и рационализации структур и процессов. Методами являются следующие: системного анализа, управления, расчетно-аналитический, проектирования.

Системой финансовых ресурсов экономического субъекта будем считать совокупность его активов, которые могут быть использованы в качестве знаков распределяемой стоимости для осуществления деятельности. Она может быть охарактеризована как экономическая, действующая в сфере финансово-кредитных отношений, динамическая, открытая, управляемая. При выделении элементов системы логично классифицировать их по признакам: 1) степени абсолютной ресурсности; 2) праву собственности; 3) срочности использования. При этом возможно формирование таких типов систем как: а) синергитическая; б) с нулевым синергитическим эффектом; в) деструктивная. Синергизм системы есть характеристика ее инновационности (в силу наличия новых качеств, отсутствующих в простой совокупности элементов).

Целевая направленность системы, набор реализуемых задач влияют на подбор ее элементов, определяя источники ресурсов (вход) и особенности применения ресурсов (выход) системы. Функционирование системы обусловливает подвижность ее элементов. Межэлементные связи, соотношение используемых видов финансовых ресурсов определяют структуру системы и ее устойчивость. Так, в сопоставлении с критериями и финансовыми показателями, предъявляемыми внешней средой, определяется тип финансовой устойчивости, ликвидности хозяйствующего субъекта и другие характеристики, отражающие эффективность интеграции с другими системами ресурсов. Значения затрат и прибыли характеризуют стоимость сформированной системы ресурсов, а ее рассмотрение с точки зрения выбранной классификации элементов выступает добавочным акцентом к этой доминирующей стоимостной характеристике, позволяющим уточнить перечень и силу воздействия факторов влияющих на систему и ее адаптацию к внешней среде.

Приращение стоимости может иметь различные темпы, поэтому важную роль играет инновационность развития системы. Под финансовой инновацией будем понимать такое функционирование (состояние) системы финансовых ресурсов, которое обеспечивает ее качественный рост. В экономике принято измерять процентный прирост, поэтому более 100 % прироста заставляет обоснованно говорить о качественном росте, создании нового стоимостного образования. Темпы роста ниже качественного увеличения стоимости означают инновационность (новизну) развития, но не финансовую инновацию. Понимание инновационности важно при изучении эволюции финансовых систем, их адаптации. Инновационность развития имеет своим ориентиром рост стоимости образования. Обратным следует считать восприимчивость системы к инновациям, в основе которой будут лежать ресурсные возможности системы для получения и внедрения инновационных технологий. Инновационность развития и восприимчивость к инновациям взаимообусловлены.

Согласно инновационному подходу в законе самосохранения, процесс установления баланса с внешней средой и адаптация организации к целевому окружению анализируются как соответствие посредством нововведений. Понятие инновации близко к таким понятиям как синергия, экстенсивный и интенсивный рост, финансовый мультипликатор. Качество инновационности присутствует на всех уровнях рассмотрения системы. Согласно инновационному подходу в законе самосохранения, процесс установления баланса с внешней средой и адаптация организации к целевому окружению анализируются как соответствие посредством нововведений. Таким образом, инновация может быть рассмотрена в нескольких ракурсах: 1) финансовый, позволяющий подойти к трактовке с точки зрения определения темпов роста стоимости системы и задать тем самым необходимые для инновационного соответствия внешним условиям критерии ее развития;

2) как определяющий момент соответствия внешним условиям;

3) как критерий, позволяющий установить фазу жизненного цикла системы (самодостаточная система, достигшая предела в развитии, начинает противиться инновационным факторам, которые становятся слишком затратными для их принятия).

Инновационность развития имеет своим ориентиром рост стоимости образования. Обратным следует считать восприимчивость системы к инновациям, в основе которой будут лежать ресурсные возможности системы для получения и внедрения инновационных технологий.

Организация финансовой работы на предприятии - это процесс воздействия управляющей системы на объект для обеспечения его функционирования и реализации цели - воспроизводство финансовых ресурсов (Рисунок 1).



Рисунок 1 - Организации финансовой работы экономического субъекта

Выявленная функциональная предназначенность финансовых ресурсов (поступление стоимости и ее применение) обусловливает рассмотрение их воспроизводственного процесса как повторяющейся последовательности стадий формирования и использования для приращения стоимости. Формирование и использование финансовых ресурсов - два взаимосвязанных процесса, характеризующих сущность их движения. Под формированием следует понимать процессы образования и мобилизации финансовых ресурсов на предприятии. Здесь определяются источники средств, формы поступления ресурсов и пропорции их объединения. Использование ресурсов - это процесс их употребления с целью осуществления запланированных видов деятельности предприятия. Здесь предполагаются расход, трата, временная децентрализация сформированных ранее ресурсов по направлениям хозяйственной деятельности. Использование связано с реализацией производственных, финансовых планов субъекта и характеризует движение к качественно иному уровню системы. Инновационная направленность развития позволяет сократить время достижения качественно более высоких стоимостных характеристик системы.

Формализуемая часть процесса управления представляет собой последовательное осуществление в каждой стадии воспроизводственного процесса таких процедур как нормирование, планирование, учет, анализ, регулирование. Замкнутая последовательность процедур определяется как фазы управленческого цикла. Поступающая для формирования финансовых ресурсов стоимость, получая приращение, реализует механизм финансового роста экономического субъекта (Рисунок 2).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2 - Стадии и фазы воспроизводства финансовых ресурсов

...