Методология статистического мониторинга и анализа инвестиционного развития региона

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, пяти глав и заключения, имеет 35 рисунков и 57 таблиц, наглядно иллюстрирующих результаты исследования, содержит библиографический список из 271 наименования и приложения. Основной текст работы составляет 312 страниц.

2. Содержание и результаты исследования

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, сформулированы цели исследования и решаемые задачи, определен объект исследования, информационная база, раскрыта научная новизна и результаты работы, выделена практическая значимость.

В первой главе «Методологические подходы к исследованию процессов инвестиционного развития региона» уточнено понятие региона (для целей настоящего исследования) как экономической системы приоритетного инвестирования социально ориентированных структурных сдвигов; обобщены взгляды отечественных и зарубежных ученых на понятие инвестиций и анализ процессов инвестиционного развития; систематизированы научно-практические подходы к оценке инвестиционного развития и привлекательности региона как комплексу факторов государственного и преимущественно рыночного регулирования; обоснована востребованность решения методологической и организационно-методической проблемы статистического мониторинга инвестиционного развития в аспекте оптимизации инвестиционного процесса и определения приоритетных объектов вложения инвестиций с использованием современных информационных технологий.

Происходящее сегодня изменение роли регионов В последнее время все большее число специалистов в области региональной науки и, особенно, непосредственных руководителей краев, областей, республик, сходятся в одном: регионами в России необходимо считать субъектов Российской Федерации. в российской и мировой экономике обусловлено многими факторами и, прежде всего, тем, что регионы, обладая объективными возможностями для осуществления хозяйственной деятельности, начинают определять территориальную политику государства и крупного капитала, причем центральное место в ней занимает рынок стратегических инвестиций. Все яснее становится необходимость придания приоритетного значения региональному аспекту развития.

Научной базой для проведения углубленных исследований, обеспечивающих дальнейшее совершенствование теории и практики в области статистического мониторинга инвестиционного развития региона, послужил анализ понятийного аппарата, обобщение, систематизация и конкретизация уже имеющихся взглядов в российской и зарубежной экономической науке. Автором систематизированы и классифицированы различные подходы в формировании понятийного аппарата процессов инвестиционного развития: статистический, бухгалтерский, управленческий, макроэкономический, юридический (традиционный), маркетинговый, аналитический, рыночный.

В результате изучения существующих подходов к принятию инвестиционных решений в российской практике проанализирована существующая информационно-методическая база и сделан вывод о широком распространении в качестве критерия сравнения и отбора интегральных показателей инвестиционной привлекательности и инвестиционного климата. При этом ряд методик основан на построении рейтингов инвестиционной привлекательности. Среди наиболее известных разработок в этой области можно назвать методику мониторинга социально-экономического климата российских регионов журнала «Коммерсантъ»; методические рекомендации по оценке инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации (Минэкономразвития и РАН); обзоры инвестиционной привлекательности экономических районов России агентства «Юниверс», выделяющие результирующий показатель регионального предпринимательского риска; методику оценки инвестиционного климата регионов России (Институт экономики РАН); методику оценки региональных рисков в России (Институт перспективных исследований по заказу банка Австрии); «Рейтинг инвестиционной привлекательности России» агентства «Эксперт-РА»; методику расчетов индексов инвестиционной привлекательности регионов, разработанную совместно Экспертным институтом (Россия) и Центром по изучению России и Восточной Европы Бирмингемского университета (Великобритания). В исследованиях российских ученых оценка инвестиционного климата основывается на анализе факторов, характеризующих потенциал региона по освоению инвестиций и риск их реализации.

Признавая значимость результатов выполненных исследований, нельзя не отметить разнообразие и многоаспектность качественных подходов. В то же время, ряд аспектов анализируемой проблемы не нашел своего отражения в результатах предшествующих разработок. За рамками рассмотрения по-прежнему остается ряд актуальных теоретических и прикладных вопросов, в том числе: отсутствие комплексного подхода к анализу, оценке и обоснованию инвестиционного развития региона; разработка подходов к формированию региональной системы статистического мониторинга для наблюдения за процессами развития проблемно-ориентированных сфер экономики, и, в первую очередь, электроэнергетики; информационно-аналитическое обоснование отбора приоритетных объектов инвестиционного развития с учетом факторов социально-экономической значимости.

В процессе исследования факторов инвестиционного развития региона проведена их классификация по критериям формирования инвестиционного климата с учетом государственного и преимущественно рыночного регулирования. Важнейшим компонентом концепции регионального инвестиционного развития определен статистический мониторинг инвестиционного развития региона, основное содержание которого заключается в выявлении наиболее эффективных объектов вложения инвестиций, создающих основу стабилизации и развития экономики региона, а также обоснование источников их финансирования.

Таким образом, существующие подходы, методы и инструменты аналитического исследования в региональной инвестиционной политике нуждаются в совершенствовании, конкретизации, систематизации и адаптации к меняющимся социально-экономическим условиям функционирования российской бизнес-среды и специфике сферы деятельности. Это обуславливает потребность проведения дальнейших исследований в области статистического обоснования инвестиционного развития в региональном и отраслевом аспекте. Актуальность поставленных вопросов требует, прежде всего, разработки теоретико-методологических основ формирования нового направления региональной статистики инвестиций в форме статистического мониторинга инвестиционного развития региона.

Во второй главе «Теория и практика регионального статистического мониторинга инвестиционного развития» исследованы существующие методологические и практические подходы к статистическому обследованию процессов регионального инвестиционного развития, в том числе статистический мониторинг как основа информационно-аналитического обеспечения и повышения качества принимаемых решений органов регионального управления; проведено исследование структуры и состояния электроэнергетики как ведущей сферы ТЭК Московской области; классифицированы факторы и основные индикаторы его инвестиционного развития в современных условиях; выявлены проблемы и обоснованы направления совершенствования регионального статистического наблюдения за инвестиционными процессами.

Фактографическая база исследования инвестиционных процессов и состояния ТЭК Московской области охватывала период с начала формирования федерального государственного статистического наблюдения на принципиально новой методологической основе (1998-2007). Статистический мониторинг основных индикаторов ТЭК Московской области позволил проанализировать структуру и состояние, а также выявить наиболее значимые факторы его инвестиционного развития. Результаты статистического исследования доказывают, что происходят постоянные институциональные преобразования: сегодня негосударственный сектор в ТЭК преобладает и составляет около 70%, частные формы собственности постепенно вытесняют смешанную с долей субъекта Российской Федерации. В составе ТЭК Московской области около 100 предприятий. Ведущей сферой деятельности является электроэнергетика, ее доля в структуре производства ТЭК составляет 82%.

Несмотря на развитый электроэнергетический комплекс, Московская область является энергодефицитным регионом, и зависимость от импорта электроэнергии с каждым годом возрастает. За последние пять лет при постоянном росте энергопотребления существенных изменений в производстве электроэнергии не произошло (рис.1). Сегодня собственная электроэнергетика Московской области обеспечивает только 58% потребляемой регионом электроэнергии, в то время как в 2002 году ее доля составляла 69%. «Потеря потенциала электроэнергетики Московской области не может гарантировать бесперебойное снабжение потребителей и, в конечном итоге, может стать причиной необратимых последствий в экономике, промышленности и социальной сфере» Из доклада Председателя топливно-энергетического комитета Московской области Ц.Цагадаева. август 2007..

Основные причины дефицитности электроэнергии обусловлены отставанием ввода генерирующих мощностей от роста энергопотребления, ухудшением состояния оборудования: износ основных фондов составляет 54 %, а износ электросетевого хозяйства в муниципальных образованиях достигает 80%. Это приводит к дестабилизации электроснабжения промышленных предприятий, объектов жилищно-коммунального хозяйства, социальной инфраструктуры.

Рис.1.Динамика производства и потребления электроэнергии в Московской области (Мгвтч)

Определены основные индикаторы, сдерживающие инвестиционную привлекательность электроэнергетики: финансовая неустойчивость, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность (рис.2), массовый критический износ основных производственных фондов, отсутствие собственных и недостаточность привлеченных инвестиций, неразвитость фондового рынка, устранение государства от крупномасштабного инвестирования, недостатки тарифной политики, региональный монополизм, отсутствие конкуренции в области проектирования и выбора инвестора и подрядной организации.

Исследование инновационной активности предприятий электроэнергетики свидетельствует, что удельный вес инновационно-активных предприятий в общем числе обследованных, составляет менее 5%, что намного ниже среднего уровня (11%). Среди основных экономических факторов, препятствующих инновационной деятельности, - недостаток собственных денежных средств и финансовой поддержки со стороны государства, высокая стоимость и длительные сроки окупаемости инноваций. Основными производственными факторами являются низкий инновационный потенциал организации и недостаток квалифицированного персонала. Среди других причин главной считается недостаточность законодательных и нормативно-правовых документов, регулирующих и стимулирующих инновационную деятельность (табл.2).

Рис.2. Просроченная задолженность в электроэнергетике Московской области на 1 января 2008 года

В 2006 году по итогам рейтинга инвестиционной привлекательности российских регионов агентства «Эксперт РА» Московская область отнесена к группе регионов с высоким инвестиционным потенциалом и умеренным риском, международным рейтинговым агентством «Standard & Poor`s» кредитный рейтинг Московской области был повышен со «Стабильного» до «Позитивного» и подтвержден долгосрочный кредитный рейтинг по международной шкале на уровне «BB». По объемам инвестиций Московская область занимает 3 место среди регионов России.

Таблица 2 Отрицательные факторы инновационного развития

Мониторинг инвестиционного климата Московской области показывает, что регион располагает инвестиционным потенциалом (как собственным, так и привлеченным), о чем свидетельствует уровень развития законодательной базы, состояние банковской системы, наличие частных инвестиционных фондов, положительные сдвиги в инвестиционных процессах (табл.3).

Таблица 3 Интегральная оценка инвестиционного климата Московской области

Однако недостаточно просто увеличивать объем инвестированных средств, что происходит сегодня в нашей экономике, необходимо изменить структурную направленность и качество инвестиционных потоков.

К сожалению, структура инвестиций в Московской области по-прежнему не имеет позитивных сдвигов: растет объем финансовых вложений, многократно превышая инвестиции в основной капитал; среди финансовых вложений более 90% носят краткосрочный характер; в реальном секторе экономики преобладают инвестиции в обрабатывающие производства; доля инвестиций в основные производственные фонды электроэнергетики составляет около 10% от общего объема региональных инвестиций в основной капитал. Таким образом, свободный капитал концентрируется на финансовых рынках, что препятствует его переливу в действующее производство и способствует формированию неблагоприятных условий финансирования инвестиций в основной капитал. Структурный анализ инвестиций в основной капитал (табл.4) выявил, что структура инвестиций по видам деятельности в Московской области менее эффективна в сравнении со средней по Российской Федерации за счет более низкого удельного веса промышленности, создающей материальную основу технического прогресса и электроэнергетики, являющейся базой для перевооружения промышленности и других важнейших видов деятельности.

Таблица 4 Различие структуры инвестиций в основной капитал в сфере ТЭК и промышленности в Московской области и в среднем по Российской Федерации

Уровень относительных различий структуры инвестиций в ТЭК Московской области и Российской Федерации считается весьма существенным: линейный коэффициент относительных структурных различий составляет 26%. Институциональная структура инвестиционного процесса (табл.5) также существенно отличается от средней по Российской Федерации: линейный коэффициент относительных структурных различий инвестиций по формам собственности в Московской области составляет 23%.

Влияние институциональных преобразований в Московской области находит отражение в более высоких темпах роста частных инвестиций и сокращении доли государственной собственности. Вместе с тем растет доля муниципальной собственности и собственности совместных и иностранных организаций. Анализ динамики структурных сдвигов в инвестиционной сфере экономики Московской области позволяет сделать вывод о том, что наибольшей инвестиционной активностью в данном регионе отличаются предприятия частной, иностранной и муниципальной собственности. В этом смысле, эти предприятия можно считать более конкурентоспособными в сложившихся условиях рыночной среды.

Таблица 5 Анализ различий структуры инвестиций по формам собственности в Московской области и в среднем по Российской Федерации (в %)

Технологическая структура инвестиций в основной капитал электроэнергетики также имеет существенные отличия от средних по Российской Федерации: наибольшие объемы инвестиций направлялись в машины, оборудование и строительно-монтажные работы (около 60%), низкая доля инвестиций в природоохранные объекты (снижение с 0,35% от всех инвестиций в 2002 году до 0,15% в 2007 году, в то время как в среднем по РФ - 3,32%), а также постоянное сокращение инвестиций в нематериальные активы.

Структурные сдвиги в собственных и привлеченных источниках финансирования инвестиционного развития электроэнергетики Московской области имеют тенденции, противоположные средним по Российской Федерации (табл.6).

Таблица 6 Структура инвестиций по их источникам в электроэнергетике Российской Федерации и Московской области (в %)

* - до 2000 г. амортизационные отчисления учитывались по статье «на капитальный ремонт».

Если в среднем по РФ наблюдается стабильная тенденция к снижению доли собственных средств в структуре источников капитальных вложений, то электроэнергетика Московской области имеет очень низкий удельный вес привлеченных средств, бюджетное финансирование практически отсутствует. инвестиционный экономический капиталовложение рыночный

Таким образом, структурно-динамический анализ инвестиционных процессов в электроэнергетике Московской области показывает значительные качественные отличия от средних по РФ.

В последнее время наблюдаются позитивные сдвиги в инвестиционных процессах: объем инвестиций в основной капитал электроэнергетики в 2007 году вырос до 18% от общего объема инвестиций в основной капитал Московской области. Это явилось следствием того, что приоритетным направлением инвестиционной политики региона выбраны и постепенно начинают реализовываться механизмы привлечения инвестиций в базовые виды деятельности, в том числе, в электроэнергетику, являющуюся основой для перевооружения промышленности и других важнейших сфер экономики В ближайшие 20 лет энергетические мощности России должны увеличиться на треть - без строительства новой и модернизации существующей генерации наша экономика обречена на стагнацию и упадок (В.В.Путин).. Государственное регулирование развития ТЭК Московской области осуществляется топливно-энергетическим комитетом, который в настоящее время разрабатывает Концепцию развития ТЭК Московской области на среднесрочный период и программу стратегического развития электроэнергетики области до 2020 года. Программа носит инвестиционный характер, и должна базироваться не на интуитивных управленческих решениях или лоббировании чьих-либо интересов, а на экономических расчетах с применением системного научно-методического обоснования выбора первоочередных объектов вложения инвестиций и источников их финансирования. Базой для этого должен стать постоянный статистический мониторинг инвестиционных процессов в регионе, анализ, прогнозирование и оптимизация инвестиционных решений с использованием современных информационных технологий.

Проведенный анализ показал, что существующая сегодня информационно-методическая база принятия инвестиционных решений в органах регионального управления, в том числе в сфере регулирования ТЭК Московской области, не обеспечивает решение поставленных первоочередных задач его инвестиционного развития в целях укрепления энергетической безопасности и устойчивого обеспечения экономики региона. Выявлен ряд методологических и организационно-методических проблем региональной статистики. Во-первых, ориентация государственных целевых программ развития статистики, прежде всего, на потребности федеральных органов управления, в то время как специфические особенности регионального и отраслевого развития требуют формирования регионального статистического мониторинга.

Во-вторых, в Федеральной целевой программе развития государственной статистики отсутствует направление статистики инвестиций, в то время как в условиях экономических реформ особая значимость инвестиций для подъема экономическ...