35

Размещено на http://www.allbest.ru/

АВТОРЕФЕРАТ

Диссертации на соискание учёной степени

кандидата экономических наук

Становление и развитие инвестиционно-инновационного потенциала химического и нефтехимического комплекса России.

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

Бурганов Булат Ульфатович

КАЗАНЬ - 2007

Работа выполнена на кафедре экономической теории и права Казанского государственного технического университета имени А.Н. Туполева

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Хасанова Асия Шамилевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Орлов Сергей Леонидович

кандидат экономических наук

Мухаметшин Марат Фаритович

Ведущая организация: Московский государственный университет имени Ломоносова

Защита состоится "3" июля 2007 г. в 14-00 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.079.08 в Казанском государственном техническом университете по адресу 420111, г. Казань, ул.К. Маркса, д.10, ауд.310.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке КГТУ им. Туполева.

Автореферат разослан 4 июня 2007 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

кандидат экономических наук, профессор Ш.И. Еникеев

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Современный период развития мировой экономической системы характеризуется значительным ростом мировой торговли, возникновением транснациональных компаний, увеличением масштабов зарубежных инвестиций и либерализацией условий торговли. Начиная с девяностых годов двадцатого века процесс производства товаров и услуг отличает фрагментарный характер, что означает переход к размещению отдельных элементов цепочек добавленной стоимости в разных регионах и государствах исходя из экономических соображений. Финансово-промышленный капитал все больше приобретает транснациональные черты. Субъекты мирохозяйственных связей выступают на мировом рынке как реципиенты и доноры капитала, способствуя последовательному переливу капитала из одной страны в другую, из одной функциональной формы в другую, из менее рентабельных в более рентабельные секторы и отрасли производства, помогают восполнить недостаток внутренних капиталовложений, обновлять производственные мощности предприятию.

Химический и нефтехимический комплекс не является исключением. Его развитие соответствует вышеуказанным тенденциям. Однако, помимо очевидных преимуществ процесса транснационализации ("глобального капитализма"), он характеризуется негативными последствиями для инновационного развития производства и товарных рынков нефтехимической продукции России. В условиях глобализации развивающиеся страны вовлекаются в цепочку производственного процесса и заняты производством товаров, имеющих относительно низкую стадию передела и наименьшую добавленную стоимость. При этом редко учитываются социально-экономические интересы отдельных регионов и государств, что проявляется в несбалансированной структуре промышленного производства. Можно констатировать, что не многим странам удалось успешно справиться с проблемой зависимости экономики от монопродукта и диверсифицировать свою промышленность.

На современном этапе развития химического и нефтехимического комплекса России способом развития комплекса является инвестиционно-инновационный путь развития, поскольку именно он позволяет предприятиям комплекса перейти к развитию, основанному на достижениях научно-технического прогресса и использовать конкурентные преимущества нахождения комплекса в России.

Именно поэтому инновационная деятельность становится основополагающей при развитии химического и нефтехимического комплекса иностранных государств. Достижения в области науки и технологии предопределяют динамику экономического роста, уровень конкурентоспособности. В настоящее время недостатком является то, что имеющийся инновационный потенциал используется крайне неэффективно, что имеет значение для развития комплекса. Инициаторами инновационной деятельности в рамках химического и нефтехимического комплекса рассматриваются предприятия комплекса, специфика которого, в свою очередь накладывает отпечаток на процессы инвестирования. Несмотря на относительно стабильную ситуацию, сложившуюся в химическом и нефтехимическом комплексе, существует целый ряд проблем, от решения которых зависит как развитие самого комплекса, так и региона. К числу этих проблем относятся: использование морально устаревших технологий и оборудования, использование которых снижает конкурентоспособность продукции химического и нефтехимического комплекса РФ, вложение значительной доли заёмных средств при реализации инновационных проектов. Решение этих проблем невозможно без активной инвестиционной политики как на уровне государства, направленной на регулирование инвестиционных процессов в химическом и нефтехимическом комплексе, так и на уровне инвестиционной деятельности отдельных его предприятий.

При осуществлении инвестиционно-иновационной деятельности важнейшими проблемы финансового характера, с которыми сталкиваются нефтегазохимические предприятия России, включают в себя:

· необходимость масштабного инвестирования в инновации при условии некоторого дефицита ресурсов внутри отрасли, что обусловливает необходимость привлечения заемных средств;

· повышенную рискованность инновационной деятельности в сравнении с покупкой готовых технологий, что предопределяет либо необходимость ее страхования, либо принятия инициатором проекта повышенных рисков;

· отсутствие ряда элементов инвестиционной инфраструктуры, прежде всего проектного финансирования, созданных с участием государства, что может способствовать снижению ставки процентов по банковским инвестиционным кредитам;

· недостатки альтернативных банковским кредитам форм финансирования инновационной деятельности в виде размещения на рынке ценных бумаг, связанные с возможностью потери контроля над хозяйственной самостоятельностью предприятия и др.

Также необходимо отметить слабые правовые нормы Российской Федерации в сфере инновационного инвестирования. Более того, назрела необходимость перевода на законодательную основу некоторых неформальных правил привлечения финансирования при осуществлении крупномасштабных инвестиций, например выпуск отчётности согласно Международным Стандартам Финансовой Отчётности.

При осуществлении инвестиционно-инновационной деятельности предприятия комплекса сталкиваются с проблемой дефицита ресурсов для осуществления крупномасштабных инвестиционных программ. В условиях многообразия форм перед предприятиями комплекса возникает проблема выбора метода привлечения средств, позволяющего предприятиям комплекса привлекать средства с допустимым уровнем финансовых расходов.

Состояние изученности проблемы. Вопросы, связанные с исследованием сущности инвестиционно-инновационной деятельности и условий ее осуществления нашли своё отражение в работах многих известных ученых - экономистов как внутри страны, так и за рубежом.

Значительный вклад в изучение этой проблемы внесли, прежде всего, отечественные исследователи, такие как Н.В. Игошин, Д.В. Соколова, М.М. Шабанова, А.Б. Титов, С.И. Абрамов С.И., М. Бендиков, Е. Блиоков М. Стриханов, Г. Сафаралиев, А. Свинаренко, В. Спивак, С. Строев, П. Хавранек, Ю. Шленов.С. Шувалов, В. Лившиц, М. Карлей, И. Агафонова, А. Батяева, С. Валдайцев, Р. Косенков, В. Кривдина, М. Михалев, Я. Мелкумов, О. Новикова, К. Тышкевич, Л. Шляхова, О. Карелин, А. Солопов, а также зарубежные авторы - Дж. Тобин, Ф. Визер, К. Менгер, Й. Шумпетер, Б. Твисс, Янсен Ф., П. Друкер, В. Беренс, А. Дэвид, Д. Дайкер, Е. Джамай,, Е. Лурье, С. Оборина, Зандер У., Когут Б., Маршан А., и другие.

Опубликованные результаты работы этих и других авторов использовались диссертантом для доказательства тех или иных положений, связанных с темой диссертации. Вместе с тем, специфические особенности функционирования предприятий химического и нефтехимического комплекса требуют других, более современных подходов, принципов, способов и приемов решения экономических задач, отвечающих современным рыночным отношениям, возникающим в конкурентной среде, и рассматриваемым в диссертации.

Цель и задачи исследования.

Цель настоящего диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основе имеющихся теоретико-методологических положений и понятий, характеризующих инвестиции и инновации для предприятий химического и нефтехимического комплекса, сформировать совокупность критериев, позволяющих комплексно оценить инвестиционно-инновационную деятельность предприятий комплекса и предложить методику оценки инвестиционной привлекательности, а также выработать практические рекомендации по реализации инвестиционных проектов предприятиями комплекса.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

· исследовать эволюцию взглядов на природу процесса инвестиций и инноваций;

· выявить специфику осуществления инвестиционно-инновационной деятельности предприятий химического и нефтехимического комплекса;

· определить основы институционального регулирования инвестиционной и инновационной деятельности и особенности их проявления в России;

· исследовать инвестиционно-инновационную среду функционирования предприятий химического и нефтехимического комплекса России;

· представить комплекс мер повышающих инвестиционную привлекательность предприятий комплекса и способствующих активизации инновационной деятельности;

· определить методику оценки эффективности инвестиционных проектов учитывающую специфику деятельности химических и нефтехимических предприятий;

· разработать комплексный подход к выбору источников финансирования инвестиционных проектов химических и нефтехимических предприятий.

Предметом исследования выступают инвестиционные и инновационные отношения как элемент деятельности хозяйствующих субъектов.

Объектом исследования выступают инвестиции, степень активности субъектов хозяйствования при осуществлении инвестиционно-инновационной деятельности, государственная политика в данной области, а также формы и методы осуществления инвестиционно-инновационной деятельности в современной экономике России.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили труды отечественных и зарубежных учёных по вопросам теории инвестиционной и инновационной деятельности, материалы периодической печати, нормативные акты экономического характера Российской Федерации и Республики Татарстан, связанные с организацией и развитием инвестиционной и инновационной деятельности при осуществлении деятельности предприятиями химического и нефтехимического комплекса Российской Федерации.

В работе использован аналитический материал государственных структур, данные официальных статистических органов Российской Федерации и Республики Татарстан, данные бухгалтерской, финансовой, производственной отчётности промышленных предприятий, результаты поведения аудиторской проверки исследуемых предприятий, материалы научных конференций, данные из сети Интернет.

Исследование проводилось с использованием общенаучных методов анализа и синтеза, системного, систематического, сравнительного, исторического и логического анализа, а также законов и методов диалектики.

Научная новизна исследования.

1. Предложено определение "инвестиции", учитывающее особенности предприятий химического и нефтехимического комплекса России, которое не ограничивается рассмотрением инвестиций только как вложения в элементы основного капитала, но и как вложения в переменный капитал, что обусловлено особенностями функционирования, высокой капиталоёмкостью химических и нефтехимических производств. Более того, инвестициями в химическое и нефтехимическое предприятие являются, прежде всего, капитальные вложения в инновации, то есть в материальные и нематериальные активы, а именно приобретение лицензий, технологий. Более того, следует обратить особое внимание на ограниченность в использовании собственных средств предприятий, поэтому инвестиции могут быть осуществлены лишь в условиях формирования оптимального для предприятия портфеля заимствований.

2. предложены критерии классификации инноваций с выделением единичных и перманентных инноваций.

3. определены важнейшие проблемы финансового характера, с которыми сталкиваются предприятия химического и нефтехимического комплекса России в ходе осуществления инвестиционно-инновационной деятельности и предложены пути их решения с учётом специфики комплекса.

4. выработан комплекс мер, позволяющий выбрать эффективные инвестиционные проекты предприятий химического и нефтехимического комплекса. В качестве критерия оценки предложена финансовая модель предприятия, сущность которой заключается в установлении экономических взаимосвязей между всеми процессами, происходящими на предприятии. Модель позволяет регулировать сумму инвестиций и размер задолженности предприятия, основываясь на принятых финансовых коэффициентах и является понятной для иностранных инвесторов.

5. определена стратегия финансирования предприятия, которая доказала, что предприятиям химического и нефтехимического комплекса необходимо использовать комплексный подход при выборе источников финансирования таких проектов исходя из возможности предоставления обеспечения, приемлемости уровня финансовых расходов, условий и специфики привлечения заемных средств.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и выводы, сделанные автором, могут быть использованы:

· в качестве теоретико-методологической базы для дальнейших исследований инвестиционно-инновационной составляющей при осуществлении хозяйственной деятельности;

· для разработки отдельных направлений государственной политики, направленной на активизацию инвестиционно-инновационной деятельности хозяйствующих субъектов;

· в качестве практической базы при осуществлении инвестиционных проектов предприятиями химического и нефтехимического комплекса;

· в учебном процессе в преподавании курсов "Экономическая теория", "Микроэкономика", "Макроэкономика" и "Экономика предприятия", при разработке спецкурсов по проблемам инвестирования.

Апробация результатов исследования. Диссертация обсуждена и одобрена на заседании кафедры экономической теории и права Казанского государственного технического университета имени А.Н. Туполева. Практические материалы и основные положения исследования докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях. Результаты диссертационного исследования были использованы в инвестиционной деятельности ОАО "Казаньоргсинтез" и получили положительную оценку. По теме диссертации автором опубликовано 7 научных работ общим объёмом ___ п. л., в том числе 1 статья в научном журнале "…", включённом в реестр публикаций ВАК РФ.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, включающих __ параграфов, заключения, списка использованной литературы, включающего ____ источника, и ___ приложений (статистические таблицы и графики).

Основное содержание работы

Во введении обосновывается актуальность темы диссертации, раскрывается и анализируется степень её разработанности в отечественной и зарубежной науке, формируется цель и задачи исследования, определяется объект и предмет исследования, теоретическая и методологическая основа анализа, информационная база диссертационной работы, обосновывается научная новизна диссертации, теоретическая и практическая значимость результатов исследования, их апробация.

В первой главе "Теоретико-методологические основы инвестиционной и инновационной политики предприятий химического и нефтехимического комплекса" проведён анализ содержания, места и роли инвестиций и инноваций в процессе осуществления хозяйственной деятельности, обоснованы специфика и противоречия инвестиционных отношений в современной экономике, выявлена специфика взаимодействия инвестиционных и инновационных отношений в химическом и нефтехимическом комплексе современной России.

Правила государственного участия в стимулировании инновационного развития находят свое выражение в концепции промышленной политики, реализуемой в рамках конкретной хозяйственной системы. Проведенный нами анализ экономической литературы показал, что существует как минимум три подхода к сущности промышленной политики, отражающие разный характер государства в процессе экономического развития:

государство принимает активное участие в выборе приоритетов промышленного развития;

государство не осуществляет выбор приоритетов, а должно создать условия для их реализации;

ориентиры промышленного развития стран и мирового хозяйства в целом базируются на идеологии так называемого "вашингтонского консенсуса", связанного с действием "невидимой руки рынка".

В той или иной форме данные позиции отражены в рамках стратегий экономического развития России с перекосом в сторону инфраструктурного участия государства в стимулировании промышленного прогресса.

Следующим выявленными нами теоретическим подходом, актуальным в условиях функционирования ресурсно-зависимой экономики, является сырьевая теория роста, в соответствии с которой экономический рост в отсталых районах обычно начинается с бума в сфере добычи природных ресурсов, который привлекает труд и капитал. По мере его продолжения прибыли сырьевого сектора реинвестируются в местную инфраструктуру и отрасли, создающие добавленную стоимость, что обеспечивает диверсифицированный экономический рост.

На наш взгляд, указанных выше теорий явно недостаточно для формирования стратегии инновационного развития нефтегазохимического комплекса России, поскольку рассматриваемые в их рамках экзогенные факторы оказывают негативное воздействие на научно-технический прогресс и требуют своей нейтрализации. В связи с этим актуален анализ теорий, в которых государство рассматривается в качестве активного участника промышленной политики. К их числу следует, на наш взгляд, отнести:

· экономическую теорию развития;

· теорию зависимости;

· теорию мировых систем;

· теорию модернизации.

В контексте теоретического анализа проведена оценка целесообразности применения данных теорий в качестве системообразующего механизма реализации промышленной политики на макроуровне с учетом специфики инновационного развития экономической системы России.

Результатом анализа является вывод, что заложение в основу промышленной политики в рамках нефтехимического комплекса новой техноиндустриальной концепции недопустимо без реализации предшествующей ей в рамках системного развития полноценного инвестирования в инновации и создания условий конкурентоспособности отечественного комплекса на международном рынке. В противном случае не обеспечение базовых условий экономического развития, его институциональной структуры существенно повысит угрозу превращения российской промышленности в сырьевой придаток экономически развитых стран.

Среди экономистов, внесших наибольший вклад в изучение и освещение инвестиционного процесса, необходимо отметить таких учёных: А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс, А. Маршалл, Й. Шумпетер, С. Кузнец, Дж.М. Кейнс, Р. Харрод, Дж. Робинсон, Р. Солоу, Р. Лукос и другие.

А. Смит считал, что инвестирование это лишь накопление переменного капитала. В его время это обуславливалось историческими особенностями структуры капитала.

Необходимо обратить внимание на то, что в отличие от А. Смита Д. Риккардо, в структуре накопленного капитала указывает не только на переменный капитал, затрачиваемый на наём рабочей силы, но и постоянный капитал, в форме приобретённых инструментов, машин и зданий. При этом Д. Рикардо смешивал два вида деления капитала: с одной стороны - на основной и оборотный, а с другой - на постоянный и переменный.

Преемником теоретических взглядов Д. Рикардо был К. Маркс, но он продвинулся гораздо дальше своих предшественников в процессе разработки трудовой теории стоимости и капитала.

Решение вопроса соотношения основного и оборотного капитала с одной стороны, и постоянного и переменного с другой, дало возможность К. Марксу в "Капитале" (т.1 1867) показать как структуру капитала, так и структуру накопления.К. Маркс писал, что накопление капитала - это есть:". применение прибавочной стоимости в качестве капитала, или обратное превращение прибавочной стоимости в капитал".

При рассмотрении вопроса инвестиций как экономической категории значимыми являются утверждения, выдвинутые в трудах Дж.М. Кейнса "Общая теория занятости, процента и денег" (1936), в которых он старается убедить в равенстве инвестиций и сбережений.

Мнение Дж.М. Кейнса об абсолютном равенстве сбережений и инвестиций не учитывает временного интервала, в результате чего сбережения и инвестиции отождествляются. По нашему мнению, равенство инвестиций и сбережений соблюдается, если под инвестициями не понимать расходы на закупку всех товаров, в том числе и предметы богатства (долгосрочных вложений в непроизводственную сферу, которые не способствуют дальнейшему получению дополнительного дохода и служащих средством простой аккумуляции стоимости), объединяя их под одним понятием - "капитальное имущество".

В основе теории инвестиций Дж. Кейнса лежит утверждение, что именно колебания объемов инвестиций являются движущей силой экономических циклов (циклов деловой активности). Инвестиции в рамках кейнсианской теории анализируются в единстве таких категорий, как ресурсы и вложения. На основе проведенного анализа инвестиции определены как часть дохода за конкретный период времени, которая не была использована для потребления, как текущий прирост "ценностей капитального имущества" в результате производительной деятельности хозяйствующего субъекта. В данном определении весьма четко разграничиваются ресурсы, аккумулированные с целью накопления доходов, и использование ресурсов, обеспечивающих прирост капитального имущества. Кейнсианская теория инвестиций предполагает, что именно колебания объемов инвестиций являются движущей силой экономических циклов (циклов деловой активности). Уровень инвестиций основывается во многом на склонности к сбережениям, особенно на предельной склонности к сбережению, которая колеблется по времени и странам.

Говоря о современных мнениях по поводу категорий инвестиций, следует обратить внимание на то, что на них оказали влияние идеологические течения, во многих случаях не учитывающие их действительное содержание.

Американский экономист Дж. Тобин, в частности, предложил так называемую q-теорию инвестиций. Согласно этой теории обычно существует q-разрыв между восстановительной стоимостью капитала фирмы и ее стоимостью (точнее, совокупной ценой фирмы) на фондовом рынке. Если фондовая стоимость превышает восстановительную стоимость, то фирма может увеличить свой реальный капитал, выпуская новые акции под будущее увеличение массы своей прибыли. Если q имеет отрицательное значение, то фирме следует активизировать свою инвестиционную деятельность.

Интересную "концепцию вменения" сформулировали Ф. Визер и К. Менгер. С их точки зрения, в экономике может сложиться положение, когда инвестиции сами по себе не представляют какой-либо ценности, а эта ценность "вменяется" им экономическим результатом, получаемом при использовании инвестиционных ресурсов.

Официальная российская статистика руководствуется положениями западной экономической мысли и определяет инвестиции как вложения только в основной капитал. Следующее определение инвестиций представлено в "Российском статистическом ежегоднике": "Валовые вложения - накопление капитала, представляет собой вложения резидентными единицами средств в объекты основного капитала для создания нового дохода в будущем, путем использования их в производстве". Но поскольку для хозяйствующего субъекта вложения в основной капитал не являются валовыми затратами, так как существуют затраты на сырьё, материалы и рабочую силу, приведённое определение накопления капитала не даёт полного представления об экономической сути обобщённого понятия инвестиций.

Основываясь на приведённых определениях, можно сделать вывод об отсутствии в экономической литературе и официальных статистических изданиях точных трактовок понятия "инвестиции". Причиной этого является формирование этих точек зрения под влиянием различных факторов, основными из которых являются:

1) идеологические соображения, поскольку выявление действительной структуры инвестиций поднимает острые проблемы взаимоотношения между их постоянной и переменной частями;

2) развитие экономических систем, результатом которого является постоянное увеличение удельного веса вложений в объекты основного капитала в сравнении с другими факторами производства.

Н.В. Игошин утверждает: "Инвестиции - затраты денежных средств, направленные на воспроизводство капитала, его поддержание и расширение… Инвестиции подразделяются на реальные и финансовые. Реальные инвестиции - капитальные вложения в производственный основной капитал, в объекты хозяйственной деятельности (новое строительство производственных объектов, реконструкцию, техническое перевооружение, расширение действующих предприятий и т.п.)". В трактовке наблюдается противоречие.

У того же автора существует более проработанная точка зрения, которая преодолевает недостатки и ограниченность его первого подхода: "Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов производственных сил общества. Источник инвестиций - фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направленная на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений".

В противовес тем точкам зрения экономистов, которые были даны ранее, приведем определение, которое не ограничивается рассмотрением инвестиции как только вложения в элементы основного капитала, можно сделать вывод, что инвестиции довольно сложно охарактеризовать одним ёмким определением. В химической промышленности в связи с непрерывным технологическим процессом основное внимание уделяется непрерывному обеспечению предприятий сырьем и материалами, правильному размещению и использованию собственных средств, также необходимо отметить и высокую капиталоёмкость производства, поэтому собственные средства предприятий ограничены в использовании при осуществлении инвестиционной деятельности, так как их использование на капитальное строительство, может привести к нарушению ритмичности работы предприятия. Следовательно, инвестициями в химическое и нефтехимическое предприятие являются, прежде всего, капитальные вложения в инновации, то есть в материальные и нематериальные активы, а именно приобретение лицензий, технологий и оборудования путём формирования оптимального портфеля заимствований.

Закономерности инноваций стали предметом изучения относительно недавно - в начале XX века. Первые упоминания о понятии "инновации" присутствуют в работах культурологов XIX века. Этот термин, по мнению специалистов, означал проникновение некоторых элементов одной культуры в другую. Что касается непосредственного изучения инновационных процессов, происходящих в обществе, оно стало наблюдаться лишь в начале XX века. Термин "инновации" был включен в научный оборот австрийским ученым Й. Шумпетером в 30-е годы, трактуемый как изменение с целью внедрения и использования новых видов потребительских товаров, новых производственных и транспортных средств, рынков и форм организации в промышленности.

Известный российский специалист в области инноваций А.И. Пригожий считает, что нововведение в широком смысле представляет собой такое целенаправленное изменение, которое вносит в среду внедрения (организацию, население, общество и т.д.) новые относительно стабильные элементы.

Автор получившей всемирную известность книги "Управление научно-техническими нововведениями" Б. Твисс, предлагает определение инноваций, основанное на трактовке, даваемой министерством торговли США: "Применение, то есть процесс, в котором изобретение или идея приобретает экономическое содержание".

химический нефтехимический инвестиция инновация

Янсен Ф. подразумевает под инновациями коммерциализацию чего-то нового, что может быть: новой технологией, новым приложением в форме новых товаров, услуг или процессов, новым рынком или рыночным сегментом, новой организационной формой или новым подходом к управлению, а также комбинацией двух и более составляющих.

Специалист в области управления П. Друкер предлагает свое, представляющее интерес определение анализируемой категории. Нововведение, по его мнению, это особый инструмент предпринимателей, средство, с помощью которого они используют изменение как шанс для разного рода бизнеса или услуг.

Достаточно емкое, на наш взгляд, определение инновации приводится в работе российских ученых - экономистов Д.В. Соколова, М.М. Шабановой и А.Б. Титова, которые понимают под инновацией (нововведением) итоговый результат создания и освоения (внедрения) принципиально нового или модифицированного средства (новшества), удовлетворяющий конкретные общественные потребности и дающий ряд эффектов (экономический, научно-технический, социальный, экологический).

Несколько иных трактовок инновации предлагает. Абрамов С. И.

Инновация - процесс введения изменений в систему рыночного спроса на продукцию (услуги), связанный с использованием новых средств труда (технические нововведения) и сопровождающийся соответствующими технологическими, организационными, управленческими, социальными и другими преобразованиями этой системы.

Инновация - это новая техника, технология, являющиеся результатом достижений научно-технического прогресса.

Центр экономической конъюнктуры при Правительстве РФ в своих обследованиях инновационной деятельности промышленных предприятий подразумевает под инновациями создание, приобретение и освоение технологий, сырья, материалов, методов организации производства и управления. Представляется, что такое широкое толкование вызвано необходимостью исследования комплекса научно-технологических и организационных мероприятий по совершенствованию производства и повышению его конкурентоспособности, поиска источников и факторов экономического роста.

Основу инноваций представляют новшества. В теории Й. Шумпетера новшества получили название изобретений. Лишь тогда, когда к изменениям подключается бизнес, изобретения становятся инновациями.

Исходя из этого, новшество предстает, как результат интеллектуального труда, представляющий собой продукты фундаментальных, прикладных исследований, разработок или экспериментальных работ в какой-либо сфере деятельности по повышению ее эффективности. Современное новшество может иметь форму открытия, изобретения, товарного знака, ноу-хау, нового метода, подхода или принципа и т.д.

Инновация, в отличие от новшества, представляет иное понятие. Инновация, по нашему мнению, есть результат внедрения новшества с целью внесения изменений в объект воспроизводства и получения экономического, социального, экологического, политического, научно-технического или иного вида эффекта. То есть, инновация сама по себе не привязана к какой-либо конкретной сфере деятельности.

Процесс превращения новшества в инновацию называется инновационным процессом. В общем виде инновационный процесс (этапы и характеристики) состоит в получении и коммерциализации изобретения, новых технологий, видов продукции и услуг, решений производственного, финансового, административного или иного характера и других результатов интеллектуальной деятельности. Представленная схема характеризует постадийный процесс инновационных изменений, иначе - инновационный процесс. Она складывается из взаимосвязанных и взаимообусловленных элементов, образующих единое комплексное целое, представляющее жизненный цикл инновации.

Инновационный продукт - это результат инновационной деятельности, как специализированного труда, принимающий в рыночной экономике форму товара, имеющего потребительную стоимость (полезность) и стоимость.

В области инноваций выделяется также такое понятие, как инновационная деятельность. Она отличается достаточно существенно от инновационного процесса и включает в себя не только деятельность, связанную непосредственно с освоением инновации, но и деятельность по содействию реализации инновационного процесса (в том числе: управленческую, инвестиционную, информационную и т.д.).

Необходимо остановиться и на классификационных признаках инноваций.

Для типизации инноваций выделяется достаточно широкий спектр параметров.Й. Шумпетер, основоположник инновационной теории разделил инновации на базисные и вторичные. В дальнейшем Г. Менш выделил базисные (радикальные) и улучшающие инновации.

Вызывает немалый интерес классификация инноваций в зависимости от структуры. Здесь различают на модульные и архитектурные инновации

Своя классификация инноваций предлагается Завлиным П.Н., в которой критериями служат: область применения, степень интенсивности, результативность:

По области применения инновации выступают как: управленческие; организационные; социальные; промышленные.

По степени интенсивности: "бум"; равномерная; слабая.

По результативности: высокая; низкая; стабильная.

мы считаем целесообразным, дополнить предлагаемые различными экономистами критерии классификации инноваций и ввести такой критерий, как механизм осуществления инноваций с выделением единичных и перманентных инноваций.

Единичные инновации - это отдельные незначительные усовершенствования, слабо регулируемые.

Перманентные инновации - это инновации в регулируемом потоке, являющиеся частью постоянной работы по обновлению технологий и продуктов, поиску конкурентных преимуществ и т.д.

С точки зрения масштабности инновации, размаха ее применения мы считаем целесообразным деление инноваций на следующие четыре вида:

1. инновации мирового масштаба (трансконтинентальные и транснациональные);

2. инновации в масштабе страны (региональные и территориальные);

3. инновации в масштабе отрасли или сферы деятельности;

4. инновации в масштабе фирмы или предприятия.

Считаем необходимым охарактеризовать инновации в нефтехимической отрасли промышленности, которые в большей степени являются улучшающими инновациями, такими как приобретение и освоение новых технологий, материалов, способов организации производства и управления, внедрение которых на данном этапе состояния отрасли является непременным условием получения возможности навязать конкурентную борьбу на рынке продукции высокой степени передела.

На современном этапе развития предприятий ХиНХК осуществляемые инновации и инвестиции должны быть неразрывно связаны.

Важнейшие проблемы финансового характера, с которыми сталкиваются нефтегазохимические предприятия России, включают в себя:

необходимость масштабного инвестирования в инновации при условии некоторого дефицита ресурсов внутри отрасли, что обусловливает необходимость привлечения заемных средств;

повышенную рискованность инновационной деятельности в сравнении с покупкой готовых технологий, что предопределяет либо необходимость ее страхования, либо принятия инициатором проекта повышенных рисков;

отсутствие ряда элементов инвестиционной инфраструктуры, прежде всего проектного финансирования, созданных с участием государства, что может способствовать снижению ставки процентов по банковским инвестиционным кредитам;

недостатки альтернативных банковским кредитам форм финансирования инновационной деятельности в виде размещения на рынке ценных бумаг, связанные с возможностью потери контроля над хозяйственной самостоятельностью предприятия и др.

В мировой практике известны четыре способа преодоления "провалов инноваций":

прямое участие государства;

государственный заказ научным центрам;

предоставление безвозмездных субсидий (грантов) на проведение фундаментальных научных исследований;

налоговые, имущественные и иные льготы предприятиям и организациям, осуществляющим инновационную деятельность.

При этом для эффективного внедрения инвестиционных проектов в производство необходима научно обоснованная система финансирования, которая должна:

иметь комплексный характер и учитывать синергетический эффект инвестиций для отечественных отраслей, поставщиков компонентов для инновационной деятельности;

исходить из оптимального соотношения собственных и заемных средств, структуры заемных средств;

учитывать сложившийся потенциал экономики и возможности научных, финансовых и административных структур;

иметь многоканальный характер.

Инициаторами инновационной деятельности нами рассматриваются предприятия ХиНХ комплекса, специфика которого, в свою очередь накладывает отпечаток на процессы инвестирования. Несмотря на относительно стабильную ситуацию, сложившуюся в ХиНХ комплексе, существует целый ряд проблем, от решения которых зависит как развитие самой отрасли, так и региона. К числу этих проблем относятся: использование морально устаревших технологий и оборудования, использование которых снижает конкурентоспособность продукции нефтехимической отрасли РФ, вложение значительной доли заёмных средств при реализации инновационных проектов. Решение этих проблем невозможно без активной инвестиционной политики как на уровне государства, направленной на регулирование инвестиционных процессов в ХиНХ комплексе региона, так и на уровне инвестиционной деятельности отдельных его предприятий.

В условиях многообразия инвестиций, которые в соответствии с их экономическим содержанием делятся на реальные и финансовые (в том числе портфельные), а также прямые и косвенные, нас интересует прежде всего стимулирование реальных (инвестиции в материально осязаемые активы; такие как земля, оборудование, заводы) и прямых (вложение капитала, при котором инвестор напрямую приобретает право на требование к активам в виде фондовых и имущественных ценностей) инвестиций. Именно они, на наш взгляд, способны обеспечить инновационное инвестирование в ХиНХ комплексе при минимальных потерях для общества в условиях процесса интернационализации бизнеса.

В своем исследовании мы разделяем понятия финансирование, суть которого заключается в процессе образования денежных средств или в более широком плане процесс образования капитала фирмы во всех его формах и инвестирование, подразумевающие их использование. Оба понятия взаимосвязаны, однако первое предшествует второму. Организационно процесс инвестирования осуществляется в виде инвестиционного проекта, под которым понимается комплекс мер, выполняемых для обоснования эффективности инвестиций в развитие конкретного предприятия, объекта предпринимательства, целевой программы; включает обычно вариантные расчеты; обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления инвестиционных вложений, в том числе необходимую проектно-сметную документацию, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций.

Значение имеет и внутреннее финансирование (использование собственных средств - уставного фонда, а также потока средств, формируемого в ходе деятельности предприятия, и, прежде всего чистой прибыли и амортизационных отчислений), которое, тем не менее, не может считаться основным источником инновационного развития.

Внешнее финансирование предусматривает использование средств государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых компаний и граждан. Кроме того, оно предполагает использование денежных ресурсов учредителей предприятия. Такое привлечение необходимых финансовых ресурсов в условиях реализации инвестиционно-инновационной политики предприятий, на наш взгляд, наиболее предпочтительно, так как обеспечивает финансовую независимость предприятия и облегчает в дальнейшем условия получения банковских кредитов.

Существенное значение для повышения конкурентоспособности предприятий имеет метод финансирования инвестиций, под которым понимается совокупность способов привлечения инвестиционных ресурсов с целью финансирования инвестиционного процесса. Выбор того или иного метода финансирования очень чувствителен к состоянию финансового рынка в стране и за ее пределами, значению рейтинга инвестиционной привлекательности конкретного предприятия, определяется стратегией развития бизнеса. Как известно, существует три основные возможности осуществления финансирования тех или иных инвестиционных проектов: в рамках бюджетного (дефицитного), корпоративного и проектного финансирования.

Доступными формами финансирования инновационной деятельности для отдельных предприятий являются банковское и акционерное финансирование. Проектное финансирование представляется нам более сложным способом. Несколько более полным представляется классификация форм мобилизации капитала для финансирования проектов, отраженная в виде схемы на рис. 1.

Рисунок 1. Различные формы мобилизации капитала для финансирования проектов.

Изучив возможные способы финансирования инвестиционно-инновационной политики предприятий ХиНХК, считаем необходимым отметить, что не существует единственного способа, не имеющего недостатков. Предприятия ХиНХК при осуществлении инвестиционно-инновационных программ могут использовать как каждый из способов в отдельности, так и использование их в совокупности.

Инвестиционная и инновационная деятельность предприятий химической и нефтехимической отрасли промышленности регулируется согласно федерального закона "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" ⁽далее - Закон о капитальных вложениях).

Закон о капитальных вложениях, закрепляя формулировку "основной капитал (основные средства)", использует в качестве тождественных термины, не являющиеся таковыми: основной капитал (основные фонды) включает в себя не только основные средства, но и нематериальные активы, а тождественным понятию "основные средства" является понятие "материальные основные фонды". Неравнозначность терминов, используемых в законе для определения объекта капитальных вложений, лежит в основе возникновения различных подходов к пониманию капитальных вложений на практике.

При определении объектов капитальных вложений необходимо помнить о том, что такие инвестиции выделяются только по признакам объектов, субъектный состав данного вида инвестиционных правоотношений законодателем не ограничен. В связи с этим представляется некорректной сама формулировка "капитальные вложения - инвестиции в основной капитал.".

Для того чтобы определить, является ли способ осуществления вложений критерием определения капитальных вложений как вида вложений в основные фонды или капитальные вложения могут сами быть классифицированы на виды по способу их осуществления, необходимо проанализировать нормы законодательства о бухгалтерском учете, к понятийному аппарату которого, собственно, и относится термин "капитальные вложения", а также нормы бюджетного законодательства, устанавливающего виды вложений, осуществляемых публичными образованиями. Сопоставление состава капитальных вложений, предусмотренных для организаций, с одной стороны, и для государства и муниципальных образований - с другой, не совсем корректно, ввиду их несопоставимости как по формированию и учету доходов и имущества этих субъектов, так и по цели и порядку расходования. Однако в рамках настоящего исследования такое сравнение представляет интерес, поскольку, принимая участие в инвестиционной деятельности, попадающей в сферу действия норм Закона о капитальных вложениях, эти субъекты должны действовать в рамках единого правового поля и по единым правилам, ради установления которых мы предпринимаем попытку анализа.

В действующем Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций наименование синтетического счета "капитальные вложения" заменено на "вложения во внеоборотные активы". То, что произошла только смена терминов, но не изменение группировки как таковой, на наш взгляд, подтверждается использованием в дальнейшем формулировки "капитальные вложения во внеоборотные активы". К таким вложениям относятся затраты на приобретение объектов основных средств, нематериальных активов и строительство объектов основных средств, выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ. Таким образом, капитальные вложения в данной классификации расходов включают в себя приобретение любых объектов основных фондов (основных средств и нематериальных активов), а также затраты: на создание, во-первых, тех объектов основных средств, которые являются результатом строительной деятельности (зданий, сооружений); во-вторых, - на создание объектов нематериальных активов (результатов научно-исследовательских работ и т.д.). Однако создание основных средств, не являющихся зданиями или сооружениями, здесь не включено в число капитальных вложений, соответственно, капитальные вложения представлены не тождественными вложениям в основные фонды.

На наш взгляд, различия в регулировании состава капитальных вложений различных организаций вызваны скорее несогласованностью в подходе регулирующих органов к решению данного вопроса, чем наличием объективных оснований.

Финансово-правовые нормы-декларации играют стимулирующую роль в развитии инвестиционных отношений, поскольку обеспечивают стабильность инвестиционной деятельности, формируют положительный инвестиционный климат. Примером финансово-правовой нормы-декларации инвестиционного законодательства являются две формы государственного регулирования: создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, и прямое участие государства в этой деятельности. При создании благоприятных условий должна совершенствоваться система налогообложения, механизм начисления амортизации и использования амортизационных отчислений. Однако, существует противоречие между налоговым кодексом РФ и Законом об инвестициях, которое затрудняет использование льгот хозяйствующими субъектами. При прямом участии государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, государство участвует в разработке, утверждении и финансировании инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета. Государство вправе размещать на конкурсной основе средства федерального бюджета для финансирования инвестиционных проектов. В настоящее время государство неохотно финансирует инвестиционные проекты, связанные с развитием промышленности, даже, несмотря на то, что инвестиционные проекты признаются приоритетными и включены в различные программы развития промышленности. Редким исключением бывает использование механизмов предоставления инвестиционных кредитов на незначительные суммы с применением льготной платы за пользование кредитом.

К сожалению, несмотря на острую необходимость, не развитыми сегодня являются институциональные основы инновационной деятельности. Упоминание инновационной деятельности содержится в Федеральном законе "О науке и научно-технической политике" и иных документах принятых федеральными и региональными властями. Законом о капвложениях предусмотрена защита предприятий ХиНХК от поставок морально устаревших и материалоемких, энергоемких и ненаукоемких технологий, оборудования, конструкций и материалов.

Дополнительной мотивацией инвесторов на осуществление капиталовложений является соблюдение ряда неформальных в нашей стране и законодательно установленных на развитых рынках требований: повышение прозрачности предприятия, составление отчётности, согласно Международных Стандартов Финансовой Отчётности, получение кредитных рейтингов.

Согласно закону государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, осуществляется органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации. Мы считаем необходимым выведение неформальных правил на законодательном уровне и обязательное постепенное внедрение упомянутых норм.

Во второй главе "Анализ иннвестиционно-инновационной деятельности предприятий химического и нефтехимического комплекса" отмечается, что стимулирование инвестиционного процесса, увеличение темпов роста инвестиций в значительной мере опирается на сложившийся в стране инвестиционный климат (инвестиционную среду). Категория "инвестиционная среда" представляет собой совокупность социально-экономических, политических, правовых, культурных, природных и экологических условий, определяющих их привлекательность для инвестиций в основной капитал.

В настоящее время можно говорить о некоторых положительных изменениях в экономической и политической системах российского общества. В экономической сфере - это отмена государственной монополии на ценообразование и ведение внешнеторговых и валютных операций, формирование значительного по своему удельному весу в экономике частного сектора, создание фондового рынка, принятие законов, ориентированных на защиту собственности и привлечение инвестиций в реальный сектор экономики. За последнее десятилетие инвестиционный климат в России изменился радикально в лучшую сторону.

В основе модели формирования инвестиционного климата лежит совокупность взаимосвязанных политических, правовых, социально-экономических и других факторов. Целью ее разработки является создание благоприятной для инвесторов предпринимательской среды. Эта цель может быть достигнута посредством решения следующих основных задач:

выявление факторов, оказывающих воздействие на качество инвестиционной среды;

снижения уровней различных инвестиционных рисков.

Инвестиционная привлекательность каждой компании, каждой отрасли - потенциального объекта инвестиций определяется как ее материально-техническим и финансовым потенциалом, так и эффективностью его использования, "прозрачностью" финансов и менеджмента, политическим и инвестиционным климатом в стране. Для любого инвестора, в том числе и банка, важно сопоставление потенциальной прибыльности проекта и связанных с ним рисков.

...