Совершенствование системы управления инвестиционной деятельностью промышленных предприятий в условиях макроэкономической нестабильности

В работе предложен интегральный критерий эффективности :

где , - инвестиции из собственных средств в наилучшие позиции ассортимента существующих и новые направления программы совершенствования инвестиционного процесса предприятия за периоды единичной продолжительности;

- объемы выпуска наилучших позиций ассортимента существующих и i-ых новых направлений программы за периоды единичной продолжительности; причем величины зависят соответственно от ;

- сроки окончания стадий инвестирования существующих и новых позиций ассортимента, а - соответствующие продолжительности всего проекта;

- издержки заемного финансирования, включающие возврат основной суммы долга и процентов для существующих и новых направлений развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия;

- дисконтирующие множители, приводящие разновременные затраты и инвестиционные поступления к одному моменту времени;

- капиталоемкость мероприятий по развитию инвестиционной деятельности промышленного предприятия в условиях диверсификации.

Для комплексной оценки эффективности инвестирования в рамках раскрытия основных параметров экономической составляющей механизма управления развитием инвестиционной деятельности промышленного предприятия находятся субоптимальные распределения (на каждом из отмеченных этапов по отдельности) с последующим корректированием, которое учитывает взаимное влияние производственно-финансовых показателей этапов.

В результате с помощью критерия находится такое эффективное распределение инвестиций (или совокупность экономически эквивалентных распределений) в производственную программу по направлениям диверсификации и позициям ассортимента, которое удовлетворяет заданным инвестиционным емкостям направлений, финансовой отдаче (прибыльности), срокам осуществления накопления, инвестирования и освоения производства, что в целом свидетельствует об эффективности реализуемых инвестиционных мероприятий, а также об оптимальности построения и функционирования бизнес-процессов, обслуживающих инвестиционной деятельности промышленного предприятия.

Зная распределение инвестиций, находятся величины составляющих диверсификации и соответствующие натуральные и стоимостные параметры конечной продукции, подтверждающие новое качество инвестиционной деятельности промышленного предприятия.

7. Предложены методические рекомендации по совершенствованию инвестиционной деятельности промышленного предприятия, позволяющие оценивать объемы сокращения инвестиционной нагрузки на центры ответственности и центры инвестиций и повышения общей прибыли от осуществления инвестиционной деятельности промышленного предприятия в меньшие сроки.

Представлены и охарактеризованы методические рекомендации по совершенствованию инвестиционной деятельности промышленного предприятия. Отмечено, что использование полнофункциональной единой системы управления ресурсами предприятия может дать весьма значительные преимущества в организации эффективных мероприятий по развитию инвестиционной деятельности промышленного предприятия, увеличении быстроты реакции на изменения внешней среды, повышении качества обслуживания клиентов.

В диссертации обосновано, что для расчета эффективности развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия должны применяться такие коэффициенты, как показатель возврата инвестиций, совокупная стоимость владения, анализ эффективности затрат. Представлены основные статьи затрат при вычислении совокупной стоимости владения для расчета эффективности реализации мероприятий по развитию инвестиционной деятельности промышленного предприятия.

В работе отмечается, что кардинальная программа развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия должна отражать степень разброса удельных затрат на производство моделей, то есть широту функциональных особенностей, дизайна, удобства и прочих потребительских свойств исполнения моделей. Поэтому оценивать необходимость осуществления именно кардинальной программы развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия целесообразно дисперсией удельных инвестиционных затрат:

,

где: - количество позиций ассортимента;

- обобщенная характеристика качества ассортимента (сумма удельных инвестиционных затрат производства всех номенклатур);

- относительная характеристика качества отдельной позиции;

- доля объемов выпуска i-ой номенклатуры в общем объеме производства, обусловленного развитием инвестиционной деятельности промышленного предприятия.

Для структурирования мероприятий программы развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия при диверсификации требуется рассмотрение всех составляющих производственно-сбытовой цепи корпорации для взаимоувязывания и балансировки целей производственной и инвестиционной деятельности. Связанные с ними технико-экономические процессы в основном формируют структуру стоимости моделей и оказывают определяющее влияние на выбор рациональной политики обновления и модернизации ассортимента в силу одновременного развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия. Анализ этой взаимосвязи позволит прогнозировать направления и величины изменения полных производственных затрат и тем самым формировать производственные планы корпорации на основе количественно обоснованных выводов и решений в отношении разработки и реализации программы развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия.

Установлено, что разработка и реализация программы развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия отвечает за результат при достоверно прогнозируемом изменении секторов рынка, в свою очередь реализация отдельных мероприятий программы обеспечивает прибыльное функционирование корпорации при случайных колебаниях спроса на отдельные товарные позиции.

Для максимизации результата реализации программы развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия , который зависит как от структуры распределения инвестиций по отдельным мероприятиям (с уровнями ), так и от их распределения по срокам за длительных период Т, а также учитывая ограничение на общую сумму инвестиций для КС , получен количественный критерий выбора типа программы развития;

,

где: Т - срок получения результата, обеспечиваемого осуществлением мероприятий программы развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия;

- суммы инвестиций за периоды единичной продолжительности;

- максимально возможный объем инвестиций за период Т с учетом заемных средств.

Таким образом, ориентируясь на предложенный методический подход менеджеры корпорации могут разрабатывать долгосрочную стратегию обеспечения конкурентоспособности, путем заблаговременной оценки степени срочности изменений в инвестиционной деятельности, выявления требуемых объемов финансирования во времени, перераспределения и задействования внутренних источников развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия, а так же обоснования потребности в кредитах разной срочности.

Предложенный подход, во-первых, позволяет оценивать объемы сокращения инвестиционной нагрузки на центры ответственности и центры инвестиций и повышения общей прибыли от осуществления инвестиционной деятельности промышленного предприятия в меньшие сроки, а, во-вторых, является основой разрабатываемого метода экономического обоснования распределения инвестиционных ресурсов корпорации при балансировании инвестиционного и производственного циклов.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА

Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК РФ

1. Лисичкина, Ю.С. Теоретико-методологические основы формирования инвестиционной стратегии фирмы / Ю.С.Лисичкина //Сегодня и завтра российской экономики. Научно-аналитический сборник. 2009. № 29. 0,45 п.л.

2. Лисичкина, Ю.С. Теоретико-методологические основы контроля инвестиционной деятельности в системе управления промышленным предприятием / Ю.С.Лисичкина //Вестник Казанского государственного технологического университета. 2009. № 29. 0,4 п.л.

Публикации в журналах и сборниках научных трудов, материалах конференций

3. Лисичкина, Ю.С. Инвестиционный климат в России / Ю.С.Лисичкина // В кн.: Дни науки КГТУ: материалы конференции. Казань: Казан. гос. технолог. ун-т, 1999. 0,25 п.л.

4. Лисичкина, Ю.С. Развитие нефтехимического комплекса как фактор инвестиционной привлекательности региона / Ю.С.Лисичкина // В кн.: Актуальные проблемы современной экономики России. Материалы конференции. Казань: Казан. гос. технолог. ун-т, 2003. 0,25 п.л.

5. Лисичкина, Ю.С. Повышение эффективности управления инвестициями в новых условиях хозяйствования / Ю.С.Лисичкина // В кн.: Социальное управление и регулирование в трансформирующимся обществе: сборник научных статей. Казань: Казан. гос. технолог. ун-т, 2003. 0,3 п.л.

6. Лисичкина, Ю.С. Стратегия инвестиционного развития химической и нефтехимической промышленности / Ю.С.Лисичкина, Ф.Н.Шайхутдинова // В кн.: Стратегия бизнеса и социально-экономического развития региона: сборник научных статей. Ярославль: Ремдер, 2003. 0,4 п.л. (авт. - 0,25 п.л.)

7. Лисичкина, Ю.С. Проблемы оценки инвестиционной привлекательности / Ю.С.Лисичкина // Сборник статей. Казань: ИГХТУ, 2003. 0,25 п.л.

8. Лисичкина, Ю.С. Оценка инвестиционной привлекательности нефтедобывающего комплекса на примере ОАО «Татнефть»/ Ю.С.Лисичкина // В кн.: Регионы России: управление социально-экономическими процессами и безопасность: сборник статей. Казань: Институт истории АН РТ, 2007. 0,3 п.л.

9. Лисичкина, Ю.С. Проблемы инвестирования и пути повышения ресурсо- и энергоэффективности промышленного сектора экономики Республики Татарстан / Ю.С.Лисичкина // В кн.: Логистика и экономика ресурсосбережения и энергосбережения в промышленности ЛЭРЭП-3-2008: Сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции. Казань: Казан. гос. технолог. ун-т, 2008. 0,25 п.л.

10. Лисичкина, Ю.С. Процесс инвестирования в рамках ресурсо- и энергосбережения реального сектора экономики / Ю.С.Лисичкина // В кн.: Теоретические знания - в практические дела: сборник статей. Омск: СТА, 2009. 0,25 п.л.

11. Лисичкина, Ю.С. Риск - менеджмент на предприятии / Ю.С.Лисичкина // В кн.: Теоретические знания - в практические дела: сборник статей. Омск: СТА, 2009. 0,25 п.л.

12. Лисичкина, Ю.С. Инвестиционное развитие нефтехимической отрасли Республики Татарстан в условиях финансового кризиса / Ю.С.Лисичкина // В кн.: Дни науки ИЭУП и СГТ: сборник тезисов докладов и сообщений конференций молодых ученых. Казань: Изд-во Казан. гос. технолог. ун-та, 2009. 0,25 п.л.

13. Лисичкина, Ю.С. Управление рисками в условиях неопределенности / Ю.С.Лисичкина // Проблемы совершенствования экономических систем в современном мире. 2-я международная интернет-конференция. Москва: Изд-во Московской академии предпринимательства при правительстве г. Москвы, 2009. 0,25 п.л.

14. Лисичкина, Ю.С. Перспективное развитие инвестиционных проектов в рамках рамках ресурсо- и энергосбережения реального сектора экономики на примере Республики Татарстан / Ю.С.Лисичкина // Проблемы совершенствования экономических систем в современном мире. 2-я международная интернет-конференция. Москва: Изд-во Московской академии предпринимательства при правительстве г. Москвы, 2009. 0,25 п.л.

Размещено на Allbest.ru