Методические основы анализа финансового состояния организации

- разработка новых видов кондитерских изделий, новых технологий их производства, реализация ноу-хау в области кондитерского производства;

- общество выполняет государственные мероприятия по мобилизационной подготовке в соответствии с действующими законодательством и нормативными актами правительства Москвы;

- внешнеэкономическая деятельность во всех предусмотренных действующим законодательством формах.

Общество вправе осуществлять любые виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательными актами Российской Федерации в соответствии с целью своей деятельности.

В настоящее время предприятие выпускает более 129 наименований оригинальных и востребованных кондитерских изделий. Шоколад, конфеты, карамель, подарочные наборы, а также новогодние подарки для детей и взрослых. Кондитерские изделия реализуются не только на территории РФ, но и во многих странах мира. Качество продукции "Кондитерского концерна "Бабаевский" гарантирует тщательное соблюдение всех нормативов и ГОСТов РФ, а также европейских условий и стандартов производства. В 2008 году концерн был сертифицирован по новой международной системе ИСО 22 000 Система менеджмента безопасности пищевой продукции, а в 2012 году получил сертификат ГОСТ Р ИСО 9001-2008. Получив такой сертификат, производитель гарантирует высокое качество сырья, используемого для производства кондитерских изделий, выполнение самых высоких требований на всех производственных и технологических уровнях, и как результат - отличное качество готовой продукции. ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский" - одно из старейших московских предприятий, в 2016 году ему исполнилось 212 лет. С 2003 года входит в Холдинг "Объединенные кондитеры" и является одним из крупнейших кондитерских предприятий Москвы и России. Целью предприятия является обеспечение потребителей качественной и полезной продукцией. В состав ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский" входит 19 фабрик по всей России. Анализируя продукцию Московских фабрик я скомпоновала информацию в таблицу



Таблица 2.1 - Ассортимент ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский"

Наименование продукции	Ассортимент, шт.	Примеры
Шоколад	83	"Eco Botanica", "Бабаевский", "Алёнка"
Конфеты в коробках	57	"Бабаевская белочка", "Вдохновение", "Птичье молоко"
Весовые конфеты	109	"Bon-Bon", Батончики "Ореховая роща", "Коровка"
Карамель	46	"Дюшес", "Клубника со сливками", "Мятная".
Драже	2	"Изюм в шоколадной глазури", "Грильяж в шоколадной глазури"
Зефир	12	"Сладкие истории"
Мармелад	7	"Крепыш жевательные тянучки", "Бон Бон жевательные мармеладки", "Чудо-ягода мармелад"
Ирис	3	"Золотой ключик", "Кис-кис" ,"Крепыш"
Печенье	38	"Бодрость", "Коровка", "Забавные животные"
Вафли	18	"Любимые вафли", "Мишка Косолапый", Вафельный торт "Аленка"
Пряники	7	"Тульский пряник","Коровка пряники", "Сладкие истории"
Сухие завтраки	10	"Хрустики","Бодрость"
Халва	8	"Халва Рот Фронт","Дружба", "Халва Лакомка"
Бисквиты	12	Рулет бисквитный "Коровка", "Любимое бисквитное пирожное", Пирожное бисквитное "Аленка"
Итого выпущенной продукции	412	-

Ниже на рисунке 2.1 представлена структура производства организации кондитерских изделий по видам в 2015 году в процентах

Рисунок 2.1 - Структура производства организации



Холдинг "Объединенные кондитеры" это:

- Лидер кондитерского рынка России;

- 19 кондитерских предприятий по всей России;

- 19 360 сотрудников;

- более 170 000 торговых точек по всей России;

- 8 региональных дистрибьюторских центров, охватывающих территорию всей страны;

- 4 Единых Торговых Площадки (Москва, Химки, Екатеринбург и Новосибирск);

- сеть фирменных кондитерских магазинов "Любимые с детства".

Таблица 2.2 - Характеристика фабрик Холдинга "Объединенные кондитеры"

Наименование фабрики	"Визитка" фабрики
"Красный Октябрь"	"Аленка" ,"Золотой ключик", "Кара-Кум" ,"Третьяковская галерея"
"Рот Фронт"	"Осенний вальс", "Рот Фронт", "Золотые купола", "Вечерний звон", "Огни Москвы"
"Русский шоколад"	В ассортименте присутствуют различные виды шоколада: пористый (молочный, темный, горький и белый); шоколад с крупными добавлениями; элитный и классический; кондитерские пасты.
"Южуралкондитер"	"Мерендинка", "Вечерний Челябинск", "Божелика", "Французские каникулы", "Нежные сливочки"
Благовещенская кондитерская фабрика "Зея"	печенье:"Благовещенское","Зея" конфеты: "Школьные Амурские", "Амурские вкус ананас","Птичье молоко Амурское", ирис "Ирискино"
Воронежская кондитерская фабрика	ТМ "Добрый совет", ТМ "Без сахара", "Песни Кольцова", "Воронежские" ,вафли "Автогонки", "Попрыгунья-стрекоза"
Йошкар - Олинская кондитерская фабрика	вафли "Артековские"
Кондитерская фабрика им. К. Самойловой	конфеты "Гвоздика", "Желейные", "Бон Вояж", "Иоланта", "Жорж Борман", зефир "Воздушный поцелуй", мармелад "Сладкая карусель"
Кондитерская фирма "Такф"	"Тамбовский волк", "Игривая", "Бабушкины сказки", "Веселая семейка", "Сочная долька", "Вечерний Тамбов", "Лебедушка"
Кондитерский концерн "Бабаевский"	"Бабаевский", "Вдохновение", "Визит", "Гвардейский", "Трюфели Бабаевские", "Москва вечерняя", "Дамский каприз"
Пензенская кондитерская фабрика	наборы элитных шоколадных конфет: "Тарханы", "Пенза"
Сормовская кондитерская фабрика	"Сормово", "Кара-Кум", "Магия", "Маков цвет", "Волшебный метеорит", "Чародейка", "Школьные", "Обожайка"
Тульская кондитерская фабрика "Ясная Поляна"	настоящий Тульский пряник
Шоколадная фабрика "Новосибирская"	"Центр Державы", "Новосибирск Экстра", "Дары Сибири" "Сибирский сувенир" и др.

Качество продукции неоднократно отмечалось на международных конкурсах и выставках. Шоколад, конфеты, карамель, подарочные наборы конфет, а также подарки для детей удовлетворят даже самый изысканный вкус. Принципиальная структура аппарата управления ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский" (именуемого в дальнейшем "ККБ") представляет собой линейно-функциональную модель управления. Во главе концерна стоит президент, пять вице-президентов и совет директоров. Созданы и успешно действуют маркетинговая и сбытовая службы, что в современных условиях имеет огромное значение.

Таблица 2.3 - Характеристика плюсов и минусов ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский"

Сильные стороны	Слабые стороны
Узнаваемость бренда	Большая часть продаж сосредоточена в Москве и московской области - 48,7%
Высокое качество продукции	Неполное использование новых производственных мощностей
Использование натуральных компонентов	Неэффективная ценовая политика
Разработка новой продукции	Слабая рекламная поддержка выпускаемой продукции
Переоснащение и модернизация оборудования
Наличие фирменных магазинов, торговых домов в регионах
Единая система дистрибуции
Социальная программа для персонала - хорошая мотивация и подготовка собственных высококвалифицированных кадров



Производственная структура "ККБ" включает основное и вспомогательное производства. В основном производстве предприятия вырабатывается продукция, определяющая основное назначение и вид деятельности предприятия; характеризуется наличием предметно-специализированных основных цехов. К ним относятся конфетный цех, розничный цех, карамельный цех, шоколадный цех, полиграфический цех.

В состав вспомогательного производства входят ремонтно-механический цех, энергетическое хозяйство, котельная, холодильная станция.

Продукция "Кондитерского концерна Бабаевский" расходится по всей России и ближнему зарубежью, потому что это качественная продукция, в десятках городов концерн открыл торговые дома, фирменные магазины.

Сегодня "Бабаевский" -- это современный российский бренд с активной маркетинговой политикой, высоко зарекомендовавший себя среди потребителей.

2.2 Анализ финансового состояния ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский"

2.2.1 Анализ доходности

Финансовое состояние предприятия отражает соотношения в структуре активов и пассивов бухгалтерского баланса. Можно сказать, что оно в большей степени находится в зависимости от того, какие средства находятся в распоряжении предприятия (актив баланса) и куда они вложены (пассив баланса). При учете группировки активов по уровням ликвидности и по направлениям авансированной стоимости, а также пассивов по срочности оплат сформирован аналитический баланс Концерна "Бабаевский" за 2013-2015 годы (приложение А)



Таблица 2.4 - Структура актива баланса

	Значение показателя
Актив	2015 г.	2014 г.	2013 г.
	тыс. руб.	%	тыс.руб.	%	тыс. руб.	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	25 355	0,17	28 922	0,20	23 543	0,20
Основные средства	727 350	4,92	741 237	5,24	602 443	5,24
Отложенные налоговые активы	662	0,00	155	0,00	166	0,00
Прочие внеоборотные активы	77 115	0,52	123 674	0,87	283 198	2,46
Итого по разделу I	8 022 684	54,23	7 689 891	54,32	7 968 126	69,24
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1 058 164	7,15	1 129 385	7,98	714 071	6,21
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	4 461	0,03	139	0,00	297	0,00
Дебиторская задолженность	4 225 109	28,56	4 713 283	33,30	568 384	4,94
в том числе: долгосрочная	168 032	1,14	209 406	1,48	309 646	2,69
Краткосрочная	4 057 077	27,42	4 503 877	31,82	259 038	2,25
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1 431 321	9,67	81 460	0,58	1 512 797	13,15
Денежные средства и денежные эквиваленты	50183	0,34	538 415	3,80	741 629	6,44
Прочие оборотные активы	2 368	0,02	3 070	0,02	2 078	0,02
Итого по разделу II	6 771 606	45,77	6 465 752	45,68	3 539 256	30,76
БАЛАНС	14 794 290	100,00	14 155 643	100,00	11 507 382	100,00

Вывод: Анализ активов за рассматриваемый период показал, что активы в рассматриваемом периоде увеличились. Так имущество предприятия за период 2013-2014 годы увеличился на 2648261 тыс. рублей (+23,01%), за период 2014-2015 года еще увеличивается на 638647 тыс. рублей (+4,3%), что говорит об улучшении актива баланса. Основной вклад в формирование оборотных активов внесли статьи:

- запасы, их стоимость в период за 2013 - 2014 годы увеличилась на 415314 тыс. рублей (+58,16%), в период за 2014-2015 годы уменьшилась на 71221тыс. рублей (-6,3%);

- объемы дебиторской задолженности за 2013 - 2014 годы очень сильно увеличились на 4144899 тыс. рублей, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, то есть отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. В 2014-2015 годы уменьшается на 488174 тыс. рублей (-10,3%), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж;

- доля денежных средств в структуре оборотных активов предприятия за 2013 - 2014 годы снизилась на 203214 тыс. рублей (-27,4%), за 2014-2015 годы

опять снизилась на 488232 тыс. рублей (-90,6%). Это изменение оценивается отрицательно, снижение денежных средств очень серьезно влияет на общую ситуацию. Уменьшение доли денежных средств говорит о достаточном снижении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.

Составляющие внеоборотных активов, такие как:

- основные средства: за 2013 - 2014 годы произошло увеличение основных средств на 138794 тыс. рублей (+23,1%), в период за 2014 - 2015 годы произошло уменьшение на 13887 тыс. рублей (-1,8%);

- финансовые вложения: за 2013 - 2014 годы снизились на 262873 тыс. рублей (-3,7%), а за 2014 - 2015 годы увеличилось на 396299 тыс. рублей (+5,8%). Такое увеличение вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а снижение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния.

Ниже на рисунке 2.2 представлена динамика доли внеоборотных и оборотных активов в балансе ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский"



Рисунок 2.2 - Структура актива за 2013-2015 годы

Ниже в таблице 2.5 рассмотрим структуру пассива баланса ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский" за исследуемый период.

Таблица 2.5 - Структура пассива баланса

Пассив	Значение показателя
	2015 г.	2014 г.	2013 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс.руб.	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	2 875	0,02	2 875	0,02	2 875	0,02
Переоценка внеоборотных активов	248 618	1,68	251 165	1,77	251 553	2,19
Добавочный капитал	137 896	0,93	137 896	0,97	137 896	1,20
Резервный капитал	146	0,00	146	0,00	146	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	10 143 660	68,56	9 421 909	66,56	8 403 451	73,03
Итого по разделу III	10 533 195	71,20	9 813 991	69,33	8 795 921	76,44
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства	61 227	0,41	22 450	0,16	27 505	0,24
Итого по разделу IV	61 227	0,41	22 450	0,16	27 505	0,24
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	4 148 565	28,04	4 260 191	30,10	2 626 049	22,82
Оценочные обязательства	51 303	0,35	59 011	0,42	57 907	0,50
Итого по разделу V	4 199 868	28,39	4 319 202	30,51	2 683 956	23,32
БАЛАНС	14 794 290	100,00	14 155 643	100,00	11 507 382	100,00



Вывод:

Собственный капитал предприятия 2013 - 2014 годы увеличился на 1018070 тыс. руб. (+11%), 2014 - 2015 годы увеличился на 719204 тыс. руб. (+7,3%), что способствует росту финансовой устойчивости предприятия.

Долгосрочные обязательства за 2013 - 2014 годы уменьшились на 5055 тыс. руб. (-18,3%), а в 2014-2015 году увеличились на 38777 тыс. рублей (+172%).

Увеличение долгосрочных обязательств также является положительной тенденцией, так как у предприятия увеличились долгосрочные источники финансирования.

По краткосрочным обязательствам за 2013 - 2014 годы заемный капитал увеличился на 1635246 тыс. рублей (+60%), а за 2014 - 2015 годы уменьшился на 119334 тыс. рублей (+2,76%).

Анализируя пассивы, можно сказать, что собственный капитал преобладает над заемным и это очень хороший показатель.

На рисунке 2.3 представлена динамика доли частей пассива баланса ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский" за 2013-2015 гг.

Рисунок 2.2 - Структура пассива за 2013-2015 годы

В таблице 2.6 проведем анализ доходности ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский"



Таблица 2.6 - Показатели доходности

Показатель, %	Значение показателя по годам	Изменение за период
	2015	2014	2013	2015	2014
Рентабельность реализованной продукции	5,72	14,70	17,86	-8,98	-3,16
Рентабельность производства	6,07	17,23	21,75	-11,16	-4,52
Рентабельность совокупных активов	10,46	19,39	17,48	-8,93	1,91
Рентабельность внеоборотных активов	11,29	17,83	13,21	-6,54	4,62
Рентабельность оборотных активов	13,38	21,20	29,73	-7,82	-8,53
Рентабельность собственного капитала	6,83	10,37	8,18	-3,54	2,19
Чистая рентабельность продаж	7,30	11,37	8,93	-4,07	2,44

Вывод:

Показатели доходности:

- рентабельность реализованной продукции за период 2013 - 2015 года уменьшилась со значения 17,86 %, до значения 5,72 % (-12,14%), что говорит об снижении доли суммы прибыли, которую получает предприятие с каждого рубля реализованной продукции;

- рентабельность производства за 2013-2015 года снижалась, со значения 21, 75% в 2013 году, до 6, 07% в 2015 году (-15,68%);

- рентабельность совокупных активов повысилась за период 2013-2014 годов со значения 17,48 % до значения 19,39 %(+1,91), но в период с 2014 по 2015 года произошло уменьшение данного показателя до значения 10,46 %;

-рентабельность внеоборотных активов с 2013 по 2014 года повысилась на 4,62 %, а за 2014-2015 года снизилась на 6,54 %;

- рентабельность оборотных активов в период с 2013 по 2014 год уменьшилась со значения 29,73 % до значения 21,2 %, с 2014 по 2015 года уменьшилась на 7,82%;

- рентабельность собственного капитала к 2014 году повысилась с 8,18 % до 10,37 %, а к 2015 году уменьшилась на 3,54 %;

- чистая рентабельность продаж в период с 2013 по 2014 год повысилась со значения 8,93 % до значения 11,37 %, а в период с 2014 по 2015 год уменьшилась и достигла значения 7,3%, является отрицательной тенденцией и говорит о снижении эффективности деятельности предприятия.

Ухудшение данных показателей рентабельности свидетельствует о снижении отдачи от вложенных средств, вложенные средства стали использоваться менее эффективно.

2.2.2 Анализ имущественного положения

На этапе рассмотрим динамику показателей финансовых результатов из приложения Б

Таблица 2.7 - Динамика выручки, затрат, прибыли "концерна Бабаевский"

Наименование показателя	Значение показателя, тыс. руб.
	2015 г.	2014 г.	2013 г.	Изменения за период
				2015	2014
Выручка	9 853 441	8 952 615	8 053 502	900 826	899 113
Себестоимость продаж	8 662 798	7 070 200	6 021 856	-1 592 598	-1 048 344
Валовая прибыль (убыток)	1 190 643	1 882 415	2 031 646	-691 772	-149 231
Коммерческие расходы	215 574	164 985	168 008	-50 589	3 023
Управленческие расходы	411 287	401 487	425 010	-9 800	23 523
Прибыль (убыток) от продаж	563 782	1 315 943	1 438 628	-752 161	-122 685
Доходы от участия в других организациях	327	43	43	284	0
Проценты к получению	492 677	400 130	230 969	92 547	169 161
Проценты к уплате	-	-	6 674	-	6 674
Прочие доходы	1 847 028	2 712 546	483 977	-865 518	2 228 569
Прочие расходы	1 997 827	3 057 895	1 094 606	1 060 068	-1 963 289
Прибыль (убыток) до налогообложения	905 987	1 370 767	1 052 337	-464 780	318 430
Текущий налог на прибыль	145 092	357 742	329 899	212 650	-27 843
Чистая прибыль (убыток)	719 204	1 018 070	719 515	-298 866	298 555

Вывод: Таким образом, в период с 2013 по 2014 г. величина чистой прибыли выросла на 298555 тыс. руб. (+29,3%), а в периоде с 2014-2015 г. уменьшилась на 298866 тыс. руб. (-41,6%), если сравнить показатели 2013 и 2015 гг., мы увидим снижение чистой прибыли на 311 тыс. руб.

На изменение динамики чистой прибыли в отрицательном направлении повлияли следующие показатели:

1 Рост величины коммерческих расходов. Они возросли, в период с 2013-2015 гг. на 47566 тыс. руб. С 2013 по 2014 гг. было понижение показателя на 3023 тыс. руб. (-1,8%), а с 2014-2015 гг. повысился на 50589 тыс. руб. (+23,5%).

2 Прибыль от продаж снижается, в периоде с 2013-2015 года снизилась на 874846 тыс. руб. С 2013-2014 гг. произошло снижение показателя на 122685 тыс. руб. (-9,3%), с 2014-2015 гг. еще на 752161 тыс. руб.(-133,4%).

3 Следовательно снижается и прибыль до налогообложения с показателя 1052337 тыс. руб. в 2013 году до 905987 тыс. руб. в 2015 году.

4 Чистая прибыль организации в 2014 году имела самый большой показатель 1018070 тыс. руб. это связано с тем, что прочие доходы в 2014 году составили 2712546 тыс. руб. Сравнивая чистую прибыль 2013 г. и 2015 г. можно заметить что, данный показатель организации изменился на 311 тыс. руб., т.е. чистая прибыль падает, в связи с тем, что растет себестоимость продаж.

Ниже в таблице 2.8 проанализируем дебиторскую задолженность ОАО "концерна Бабаевский"

Таблица 2.8- Структура дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность	2013г.	2014г.	2015г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Долгосрочная дебиторская задолженность - всего	309 346	53,59	209 406	4,43	168 032	3,97
Краткосрочная дебиторская задолженность - всего	267 853	46,41	4 514 017	95,57	4 057 077	96,03
Итого дебиторская задолженность	577 199	100,00	4 723 423	100,00	4 225 109	100,00

Вывод: Дебиторская задолженность в 2014 году было наибольшей и составляла 4723423 тыс. рублей, такой скачок произошел за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности на 4246164 тыс. руб.(+94%), а в 2015 году она станет меньше на 492688 тыс. рублей (-10,2%). В 2013 году было самое маленькое значение 577199 тыс. рублей за год оно выросло на 4146224 тыс. рублей (+87,8%).

Представим на рисунке 2.3 динамику дебиторской задолженности "концерна Бабаевский"

Рисунок 2.3 Динамика дебиторской задолженности

В таблице 2.9 проведем анализ кредиторской задолженности

Таблица 2.9 - Структура кредиторской задолженности ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский"

Кредиторская задолженность	2013г.	2014г.	2015г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Долгосрочная кредиторская задолженность - всего	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная кредиторская задолженность - всего, в том числе:	2 626 049	100,00	4 260 191	100,00	4 148 565	100,00
-расчеты с поставщиками и подрядчиками	2 001 551	76,22	3 619 012	84,95	3 848 114	92,76
- авансы полученные	297 013	11,31	490 143	11,51	120 738	2,91
- расчеты по налогам и взносам	266 876	10,16	98 466	2,31	146 218	3,52
-прочая	60 604	2,31	52 565	1,23	33 490	0,81

Вывод: Кредиторская задолженность:

- перед поставщиками за 2013 - 2014 годы увеличилась на 1617461 тыс.рублей (+80,8%), за 2014 - 2015 годы увеличилась на 229102 тыс.руб. (6,3%);

- авансы полученные с 2013 - 2014 годы увеличиваются на 193130 тыс.руб. (+65,1%), а с 2014 - 2015 годы уменьшаются 369405 тыс. рублей (-75,4%);

- расчеты по налогам и взносам с 2013 - 2014 года уменьшаются на 168410 тыс. рублей (-63%), а с 2014 - 2015 годов увеличиваются на 47752 тыс. руб. (+48,5%).

На рисунке 2.4 отражена динамика кредиторской задолженности.

Рисунок 2.4 Динамика кредиторской задолженности

В таблице ниже подробнее рассмотрим структуру запасов исследуемой организации.

Таблица 2.10 - Структура запасов

Запасы	2013г.	2014г.	2015г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	691 621	96,66	1 097 142	96,99	1 013 354	95,18
Готовая продукция	622	0,09	1 005	0,09	2 675	0,25
товары для перепродажи	2 093	0,29	4 384	0,39	5 739	0,54
Затраты в незавершенном производстве	21 163	2,96	28 705	2,54	42 597	4,00
Итого запасы	715 499	100,00	1 131 236	100,00	1 064 664	100,00

Вывод: В 2013 году запасы составили 715499 тыс. рублей, большая часть из них приходилась на сырье, материалы и другие аналогичные ценности 691621 тыс. рублей, наименьшая на готовую продукцию 622 тыс. руб. В 2014 году увеличились на 415737 тыс. рублей(+58,1%), наибольшую часть, также как и в 2013 году составили сырье, материалы и другие аналогичные ценности 1097142 тыс. руб., а наименьшую часть заняла готовая продукция 1005 тыс. руб. В 2015 году уменьшились на 66572 тыс. руб.(-5,8%).

Доля запасов в структуре оборотных активов с 2013-2015 гг. возросла, что не является положительным изменением и говорит о том, что оборотные активы сосредотачиваются в наименее ликвидной форме и это приводит к замедлению их оборачиваемости.

Рисунок 2.5 - Динамика запасов за 2013-2015 годы

2.2.3 Анализ ликвидности

Баланс организации считается ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А 1 ? П 1
А 2 ? П 2
А 3 ? П 3
А 4 ? П4

Обязательным условием абсолютной ликвидности являются первые три неравенства, четвертое - при его выполнении свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств и носит балансирующий характер. В таблице 2.11 представлен анализ показателей ликвидности за 2013-2015 гг. ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский"

Таблица 2.11 - Группировка статей баланса по ликвидности и срочности

Активы	Значение показателя за период, тыс. руб.	Пассивы	Значение показателя за период, тыс. руб.
	2015	2014	2013		2015	2014	2013
А1-наиболее ликвидные активы	1481504	619875	2254426	П1-наиболее срочные обязательства	51303	59011	57907
А2-быстрореализуемые активы	4065071	4517087	269931	П2-краткосрочные пассивы	-	-	-
А3-медленнореализуемые активы	1230657	1338930	1024014	П3-долгосрочные пассивы	61227	22450	27505
А4-труднореализуемые активы	8022684	7689891	7968126	П4-постоянные пассивы	10533195	9813991	8795921

Таблица 2.12 - Проверка соблюдений условий ликвидности баланса организации в 2013 г.

Условия ликвидности	Фактическое состояние ликвидности
А1 ? П1	А1 ?П1
А2 ? П2	А2 ? П2
А3 ? П3	А3 ? П3
А4 ? П4	А4 ? П4

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платежеспособность.

ТЛ₁₃=(2254426+269 931) -57907 = 2363844 тыс. руб.



Таблица 2.13 - Проверка соблюдений условий ликвидности баланса организации в 2014 г.

Условия ликвидности	Фактическое состояние ликвидности
А1 ? П1	А1 ?П1
А2 ? П2	А2 ? П2
А3 ? П3	А3 ? П3
А4 ? П4	А4 ? П4

ТЛ₁₄=5077891 тыс. руб.

Таблица 2.14 - Проверка соблюдений условий ликвидности баланса организации в 2015 г.

Условия ликвидности	Фактическое состояние ликвидности
А1 ? П1	А1 ? П1
А2 ? П2	А2 ? П2
А3 ? П3	А3 ? П3
А4 ? П4	А4 ? П4

ТЛ₁₅=5495272 тыс. руб.

Полученные значения текущей ликвидности является положительным и "Кондитерский концерн Бабаевский" считается платежеспособным на ближайшее время. Сравнительный анализ ликвидности баланса по соотношению основных групп активов и пассивов показал, что условие ликвидности выполняется полностью, поэтому состояние баланса за 2013-2015 гг. можно признать абсолютно ликвидным.

Таблица 2.15 - Коэффициенты ликвидности

Показатель	Значение по годам	Изменение за период
	2015	2014	2013	2015	2014
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,12	0,28	-0,11	-0,16
Коэффициент быстрой ликвидности	1,32	1,19	0,94	0,13	0,25
Коэффициент текущей ликвидности	1,61	1,50	1,32	0,11	0,18
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,25	0,26	0,27	-0,01	-0,01



Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности (норма 0,2ч0,5) Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Когда значение ниже нормы в 20% в 2014 году (0,12) считается, если показатель ниже нормы, то у предприятия низкая платежеспособность. Ситуация может быть связана с появлением у фирмы новых источников дополнительных доходов, в результате чего был вызван рост на счетах свободных денежных средств.

В 2015 году показатель находится ниже нормы (0,01).

Коэффициент быстрой ликвидности (норма 0,8ч1,0). По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть -- производственные запасы. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. В 2015 годы самый высокий показатель (1,32), а повышение показателя означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги организации.

Коэффициент текущей ликвидности (норма 1 ч 2) характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Данный коэффициент в норме это говорит о том, что предприятие платежеспособно.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (норма 0,5ч0,7) по всем годам ниже нормы. В 2015 году составляет 0,25, это говорит о том, что степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств высокая.

В заключении можно отметить, что анализ финансового состояния исследуемой организации показал, что оно находится на среднем уровне.



2.2.4 Анализ финансовой устойчивости

Таблица 2.16 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение за период
	2015	2014	2013	2015	2014
Собственный капитал	10 533 195	9 813 991	8 795 921	719 204	1 018 070
Внеоборотные активы	8 022 684	7 689 891	7 968 126	332 793	-278 235
Запасы	1 058 164	1 129 385	714 071	-71 221	415 314
Долгосрочные обязательства	0	0	0	- ...

Подобные документы

• Анализ финансового состояния коммерческой организации на примере ООО "Малыш" и разработка предложений по его улучшению

  Предмет, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия. Оценка имущественного состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Краткая характеристика и анализ финансового состояния предприятия ООО "Малыш", предложения по его улучшению.
  
  дипломная работа [80,5 K], добавлен 06.10.2010
  

• Оценка финансового состояния организации и разработка мероприятий по его стабилизации

  Характеристика ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости как основных показателей финансового состояния. Анализ имущественного положения предприятия общественного питания"Барабу"; рекомендации по совершенствованию его деятельности.
  
  курсовая работа [61,0 K], добавлен 22.08.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия по материалам ООО "МФ Стиль"

  Анализ финансовых ресурсов, имущественного положения организации. Анализ деловой активности и рентабельности капитала предприятия ООО "МФ Стиль". Оценка ликвидности баланса и платёжеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [164,2 K], добавлен 07.06.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Астраханская энергосбытовая компания")

  Понятие финансового состояния и платежеспособности фирмы. Методика анализа имущественного положения, ликвидности и деловой активности. Организационная структура ОАО "Астраханская энергосбытовая компания". Мероприятия по улучшению финансового состояния.
  
  курсовая работа [78,3 K], добавлен 14.11.2013
  

• Анализ финансового состояния организации

  Теоретические основы и сравнение методик анализа финансового состояния организации. Анализ баланса, ликвидности, устойчивости, рентабельности и деловой активности ОАО "Гусинобродское", оценка эффективности его деятельности и вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [69,9 K], добавлен 06.10.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Жемчужина")

  Предмет, цели, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО "Жемчужина". Оценка имущественного положения, анализ ликвидности и финансовой устойчивости исследуемой организации.
  
  курсовая работа [73,5 K], добавлен 22.11.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "ГПК")

  Содержание, цели и задачи финансового анализа, его методы и приемы. Краткая характеристика ОАО "ГПК". Оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ финансовых результатов.
  
  дипломная работа [794,5 K], добавлен 12.11.2012
  

• Оценка финансового состояния организации здравоохранения на примере АО СП "Металлург"

  Понятие и цели оценки финансового состояния организации. Особенности методики оценки эффективности деятельности в здравоохранении. Оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия АО СП "Металлург".
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 05.07.2019
  

• Оценка финансового состояния предприятия и выработка рекомендаций по его улучшению предприятия ОАО "ТАИФ-НК"

  Понятие, значение анализа и информационная база оценки финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия на примере ОАО "ТАИФ-НК". Направления улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [720,2 K], добавлен 11.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Морион"

  Экономическая характеристика организации. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Проблемы предприятия и рекомендации для их решения.
  
  отчет по практике [366,2 K], добавлен 25.10.2015
  

• Финансовый результат предприятия

  Теоретические основы анализа финансового состояния организации. Организационная и экономическая характеристика ООО "Айкай". Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Анализ эффективности привлечения капитала и деловой активности.
  
  курсовая работа [74,9 K], добавлен 20.12.2011
  

• Анализ и оценка финансово-хозяйственного состояния организации для разработки эффективных управленческих решений

  Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия. Основные направления по улучшению хозяйственной деятельности организации. Общая характеристика ООО "Аскона". Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, производительности и фондоотдачи.
  
  дипломная работа [95,3 K], добавлен 25.01.2011
  

• Теоретические основы анализа и оценки экономико-финансового состояния предприятия

  Цели и задачи диагностики экономико-финансового состояния предприятия. Анализ баланса и структуры капитала, оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия.
  
  дипломная работа [113,4 K], добавлен 13.10.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Рассмотрение состава и структуры имущества организации и источников её финансирования. Изучение ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости организации и деловой активности. Оценка вероятность банкротства.
  
  курсовая работа [49,1 K], добавлен 13.07.2014
  

• Анализ финансового состояния ОАО НК "РуссНефть"

  Характеристика хозяйственной деятельности ОАО НК "Русснефть". Оценка имущественного положения и структуры капитала. Анализ ликвидности, платежеспособности, прибыли, рентабельности и деловой активности. Предложения по улучшению финансового положения.
  
  курсовая работа [1,5 M], добавлен 19.11.2014
  

• Управление финансовым состоянием предприятия

  Сущность анализа финансового состояния предприятия и методика расчета его показателей. Проведение анализа финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агрофирма Курма": ликвидности, платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [179,4 K], добавлен 29.10.2010
  

• Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Общая характеристика предприятия ООО "Лето-Омск". Анализ динамики показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации с целью оценки ее текущего финансового состояния. Анализ деловой активности и рентабельности фирмы.
  
  реферат [158,8 K], добавлен 17.02.2012
  

• Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния (на примере ООО "Мебельное искусство")

  Понятие финансового состояния, его значение для развития предприятия. Показатели, необходимые для анализа финансового состояния организации и используемые методики. Определение типа финансового состояния, существующих финансовых проблем организации.
  
  дипломная работа [736,2 K], добавлен 09.08.2011
  

• Пути улучшения финансового состояния ЗАО "Параллель 2000"

  Понятие финансового состояния организации, его сущность, методика и планирование. Краткая экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Параллель 2000". Анализ баланса, финансовой устойчивости, ликвидности и деловой активности.
  
  дипломная работа [647,6 K], добавлен 20.10.2011
  

• Общая оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО "Волжская генерирующая территориальная компания"

  Краткая характеристика ОАО "Волжская ГТК" и оценка технико-экономических показателей его деятельности. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия. Возможные пути улучшения его финансового состояния.
  
  курсовая работа [594,9 K], добавлен 22.05.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам