Анализ эффективности использования активов, собственного и заемного капитала

123,06

100

100

100

-

Таблица 3.2 - Анализ состава, структура и динамика собственного и заемного капитала по данным ПАО "Труд" за 2014-2016 годы

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Относительное изменение (темп роста), %	Удельный вес, %
	на 2014 год	на 2015 год	на 2016 год	Абсолютное изменение (+, -)		на 2014 год	на 2015 год	на 2016 год	Абсолютное изменение (+, -)
1. Капитал и резервы (собственный капитал) -всего	92428	152426	209699	117271	226,87	23,40	36,74	43,15	19,74
1.Уставный капитал	10490	10490	10490	0	100	2,65	2,52	2,16	-0,5
2.Добавочный капитал	19110	19110	190110	171000	100	4,83	4,60	39,12	34,28
3.Резервный капитал	525	525	525	0	100	0,13	0,12	0,11	-0,025
2.Нераспределенная прибыль	62303	122301	179574	117271	288,22	15,77	29,48	36,95	21,17
2.Обязательства (заемный капитал) - всего	302424	262387	276221	-26203	91,33	76,59	63,25	56,84	-19,74
2.1.Долгосрочные обязательства	4246	0	0	0	0	1,07	0	0	0
2.1.1. Заёмные средства	2500	0	0	0	0	0,63	0	0	0
2.1.2. Прочие обязательства	1746	0	0	0	0	0,44	0	0	0
2.2.Краткосрочные обязательства	298178	262387	276221	-21957	92,63	75,51	63,25	56,84	-18,67
2.2.1. Заемные средства	92333	120757	189942	97609	205,71	23,38	29,11	39,09	15,70
2.2.2.Кредиторская задолженность	205845	141630	85092	-120753	41,33	52,13	34,14	17,51	-34,62
2.2.3. Оценочные обязательства	0	0	1187	0	0	0	0	0,244	0
Итого собственного и заемного капитала	394852	414813	485920	91068	123,063832	100	100	100	-

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ таблицы 3.1. показал, что ПАО "Труд"повысило вложения средств в свою деятельность, об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 394852 тыс. руб. на начало периода до 485920 тыс. руб. на конец периода, темп роста составил 123,06 %. Оборотные активы увеличились в 2016 году на 42665тыс. руб. по сравнению с 2014 годом или на 16 %., величина стоимости внеоборотных активов повысилась за счёт покупки основных средств на 36,75 %. Относительные показатели структуры актива баланса отражают уменьшение доли оборотных активов на 3,7 % в 2016 году по сравнению с 2014 годом. Снижение доли внеоборотных активов за анализируемый период произошло на 3,7 %.

Положительная динамика отражена в третьем разделе бухгалтерского баланса "Капитал и резервы", происходит увеличение нераспределенной прибыли в 2 раза (117271 тыс. руб. или 188 %). Увеличение удельного веса в валюте баланса собственного капитала с 23,40 % в 2014 году до 43,15 % в 2016 году, что говорит о повышении финансовой независимости от заемного финансирования, что понижает уровень финансовых рисков.

Анализ состава, структура и динамика собственного и заемного капитала по данным ПАО "Труд" за 2014-2016 годы (таблица 3.2.) показал, что исследуемая организация в 2016 и 2015 годах не имеет долгосрочных обязательств, краткосрочные обязательства в 2016 году снизились на 21957 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом за счет уменьшения кредиторской задолженности на 58 %.

Уменьшение абсолютного и относительного уровня заемных средств показывает, что предприятие отказалось от дорогостоящиих кредитов и займов, выплаты процентов по которым "утяжеляют" величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты.

Характерными для оценки эффективности являются коэффициенты отдачи (оборачиваемости) совокупных источников средств организации, а также их отдельных видов: собственного капитала, краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности. Экономическое содержание коэффициентов отдачи капитала заключается в том, что их значение показывает, какую сумму выручки организация получила на каждый рубль финансового источника того или иного вида. Чем выше эти показатели, тем больше отдача капитала. [33]

Анализ показателей оборачиваемости (коэффициентов и периодов оборота) представлены в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Анализ показателей оборачиваемости (отдачи) собственного капитала и обязательств ПАО "Труд" за 2014-2016 годы

Показатель	Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за год), руб.	Средняя продолжительность одного оборота, дней
	2014	2015	2016	2016 к 2014 (+;-)	2014	2015	2016	2016 к 2014 (+;-)
Собственный капитал	2,91	3,08	1,89	-1,02	123,5	116,5	190,4	66,9
Заемный капитал	3,50	3,54	2,20	-1,3	103	101,4	163,3	60,3
Кредиторская задолженность	1,46	2,17	3,02	1,56	246,3	165,4	33,1	-213,2
Задолженность поставщикам и подрядчикам	0,89	13,07	13,06	12,17	40,8	27,5	27,5	-13,3
Авансы полученные	2,47	3,63	4,10	1,63	145,2	99,16	87,7	-57,5
Расчеты по налогам и сборам	81,9	97,89	220,5	138,6	4,4	3,67	1,63	-2,77
Кредиты	2,44	3,58	2,21	-0,23	147,2	100,4	162,3	15,1
Прочие	8,09	10,2	158	149,91	44,4	35,03	2,3	-42,1

В таблице 3.3 представлены результаты расчетов показателей оборачиваемости капитала и его составляющих в ПАО "Труд" за 2014-2016 годы. В 2016 году произошло снижение оборачиваемости заемных средств. Причиной этого послужили увеличение выручки от продаж и снижение среднегодовых показателей задолженности. Положительным моментов является увеличение собственного капитала организации в 2016 году на 117271 тыс. руб., по сравнению с 2014 годом, выручка от продаж повысилась на 98513тыс. руб. Ситуация является для исследуемой организации позитивной, причиной этого стал рост нераспределенной прибыли на 23 % в составе собственного капитала, что демонстрирует более положительную тенденцию.

Чистые активы - это стоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственных источников средств. Чистые активы отражают реальный собственный капитал, абсолютное значение и продолжительная динамика которого характеризуют устойчивость финансового состояния организации. Иначе говоря, чистые активы - это активы, свободные от обязательств организации, т.е. имущество, принадлежащие собственникам организации (акционерам, участникам и др.). Вывод о том, что величина чистых активов равна величине собственного капитала (за исключением случаев, когда задолженность участников по взносам в уставный капитал не погашена полностью), следует из основного балансового уравнения:

Актив = Собственный капитал + Заемный капитал (обязательства) (3.1)

Актив - Заемный капитал = Собственный капитал = Чистые активы (3.2)

Рост чистых активов свидетельствует о наращении собственного капитала организации в процессе осуществления хозяйственной деятельности, прежде всего за счет капитализации нераспределенной прибыли, добавочного и резервного капитала.

Положительная динамика величины чистых активов - важный оценочный показатель роста инвестиционной привлекательности организации, рыночный индикатор ее финансовой стабильности, что, в свою очередь, может повышать активность и котировки сделок с ее ценными бумагами на финансовом рынке.

Снижение чистых активов - неоправданное отвлечение, вывод средств за рамки хозяйственной деятельности, следствие финансовых затруднений, причинами которых, как правило, являются: убытки; покрытие убытков ранее образованными резервами; отвлечение резервов на погашение обязательств по облигациям и дивидендам. [6. c.36-39]

В таблице 3.4 отражён анализ чистых активов ПАО "Труд" за 2014-2016 годы.

Таблица 3.4 - Оценка стоимости чистых активов ПОА "Труд" за 2014-2016 годы

Показатель	Значение показателя	Изменение
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	± %
	2014	2015	2016	на начало анализируемого периода	на конец анализируемого периода
1. Чистые активы	92428	152426	209699	23,4	43,2	117271	126,9
2. Уставный капитал	10490	10490	10490	2,7	2,2	-	-
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом	81938	141936	199209	20,8	41	117271	143,1

Рассмотрев стоимость чистых активов исследуемой организации необходимо отметить, что чистые активы организации превышают уставный капитал и в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличились в 2 раза и составили 127 %. Данная ситуация положительно характеризует финансовое положение, удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

3.2 Анализ состава, структуры и динамики активов по данным бухгалтерского баланса

Активы, представленные в бухгалтерском балансе, подразделяются на оборотные и внеоборотные и представляют собой стоимостную оценку имущественного потенциала организации.

Основной признак, в соответствии с которым активы подразделяются в бухгалтерском балансе, - срок обращения, т.е. возмещение изначально вложенных в них средств. Статьи раздела I "Внеоборотные активы" отражают долгосрочные вложения средств на срок более года, а статьи раздела II "Оборотные активы" отражают краткосрочные вложения на срок, не превышающий одного года (или периода, соответствующего продолжительности одного производственно-финансового цикла). Общая структура активов характеризуется коэффициентом соотношения оборотных и внеоборотных активов, на значение которого в большей степени влияют специфике факторы ведения бизнеса: отраслевая принадлежность, масштаб Деятельности, инфраструктура хозяйственных операции особенности расчетных взаимоотношении с покупателями, поставщиками и т.д. Вместе с тем для поддержания "производственно-финансовой стабильности организации необходимо соблюдение определенных условий финансирования ее имущественного комплекса, игнорирование которых может привести к негативным финансово-экономическим последствиям.

Построение аналитического баланса преследует две цели: повысить реальность балансовых оценок имущества в целом и отдельных его компонентов; представить баланс в форме, облегчающих расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость.

Для дальнейшей детализации общей картины состава, структуры и динамики показателей по каждому разделу внеоборотных и оборотных активов рассмотрим таблицу 3.5.

Таблица 3.5 - Анализ состава, структуры и динамики активов по данным баланса ПАО "Труд" за 2014-2016 годы

Показатель	Сумма, тыс. руб.	2016 г. к 2014 г., %	Удельный вес, %
	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2016 г. к 2014 г (+,-)		2014 г.	2015 г.	2016 г.	2016 г. к 2014 г. (+,-)
1.Внеоборотные активы - всего	131704	172015	180107	48403	136,75	33,35	41,46	37,06	3,70
1.1.Основные средства	131704	172015	180107	48403	136,75	100	100	100	0
2.Оборотные активы -всего	263148	242798	305813	42665	116,21	66,64	58,53	62,93	-3,70
2.1.Запасы, в том числе:	102431	92616	121392	18961	118,51	38,92	38,14	39,69	0,76
2.1.1.Сырье, материалы и др.	17580	16208	21713	4133	123,50	6,68	6,67	7,10	0,41
2.1.3.Затраты в незавершенном производстве	82692	74775	74002	-8690	89,49	6,68	30,79	24,19	17,51
2.1.4.Готовая продукция и товары	2159	1633	22921	20762	1061,64	0,82	0,67	7,49	6,67
2.1.5. Расходы будущих периодов	-	-	2756	0	0	0	0	0	0
2.2.Дебиторская задолженность краткосрочная, в том числе:	41421	82221	138552	97131	334,49	10,49	19,82	28,51	18,02
2.2.1.Покупатели и заказчики	7693	11219	35195	27502	457,49	18,57	13,64	25,40	6,82
2.2.2. Авансы выданные	31925	70739	101912	69987	319,22	77,074	86,035	73,55	-3,51
2.2.3.Прочие	1803	263	1445	-358	80,14	4,35	0,31	1,04	-3,30
2.3.Денежные средства	1957	1431	6745	4788	344,66	4,72	1,74	4,86	0,14
2.4.Прочие оборотные активы	300	17240	-	0	0	0,72	20,96	0	-0,72
Итого активов	394852	414813	485920	91068	123,06	100	100	100	-

За отчетный период общая величина внеоборотных активов ПАО "Труд" увеличилась, за счёт повышения стоимости основных средств на 48403 тыс. руб. и составили на отчетную дату 180107 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие стремительно развивается, рассчитывая на окупаемость долгосрочных затрат в будущем, причем имеет для этого достаточно собственных средств в виде наращения нераспределенной части чистой прибыли отчетного года. Исследование показало, что за анализируемый период оборотные активы возросли на 42665 тыс. руб., или на 16 %., за счёт увеличения запасов на 18 %, сырья и материалов на 4133 тыс. руб., дебиторская задолженность повысилась в 3 раза и составила 97131, денежные средства увеличились в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 4788 тыс. руб.

Поскольку практически в любой организации основные средства составляют преобладающую часть внеоборотных активов, анализ их состава, структуры, движения и эффективности использования особенно важен.

3.3 Рекомендации по формированию этапов анализа финансовой отчётности в соответствии с МСФО

Глобализация рынков товаров и капиталов в последнее время существенно повысила требования к качеству публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности. Применение МСФО призвано сделать финансовую отчетность различных организаций сопоставимой и полезной в принятии экономических решений. Отчетность содержит данные о прошлых финансовых результатах, о текущем финансовом положении, что дает возможность финансовым аналитикам оценить перспективы экономического развития и будущие риски. Однако, по мнению Безбородовой Т., информация, содержащаяся в финансовой отчетности, составленной по МСФО, не в состоянии удовлетворить потребности любых пользователей. Принципы подготовки и составления финансовой отчетности предполагают, что финансовое положение, зависящее от имеющихся в распоряжении предприятия экономических ресурсов, их размещения и ликвидности, способности адаптироваться к изменениям внешней среды, определяется отчетным бухгалтерским балансом. [8, с. 32]

Общепринято, что финансовое состояние организации является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятий, ее потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности компании и ее партнеров. В современных условиях реальная оценка финансового состояния по МСФО имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для иностранных инвесторов. Поэтому серьезное значение приобретает аналитическая работа, связанная с изучением и прогнозированием финансового состояния компании по МСФО. Своевременное и полноценное выявление "болевых точек" финансов компании позволит осуществлять комплекс мер, предотвращающих ее возможное банкротство. Особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как именно по неудовлетворенности его структуры принимаются решения о несостоятельности фирмы.

Опираясь на мнения наиболее авторитетных зарубежных исследователей в области анализа МСФО-отчетности организации, выделим два последовательных и взаимосвязанных этапа анализа финансовой отчетности:

- интерпретация финансовой отчетности;

- расчетный анализ финансовой отчетности [1, с. 587]

Интерпретация финансовой отчетности способствует пониманию реального экономического положения организации, делая информацию, содержащуюся в ее финансовой отчетности, действительно ценной и полезной для принятия решений. Ее целью является раскрытие и анализ основных компонентов учетной политики, приводящей к отражению в публикуемой отчетности результатов, отличных от реалий экономической ситуации в компании, а итогом - очищение опубликованных показателей финансовой отчетности от эффекта, вызванного применением методов такой учетной политики.

Обязательными элементами финансовой отчетности по МСФО являются следующие составляющие: активы, обязательства, капитал, доходы и расходы. В бухгалтерском балансе обобщается и отражается информация о первых трех ее элементах, их минимальный набор в соответствии с МСФО 1 "Представление финансовой отчетности" отражен в табл.3.6.

Таблица 3.6 - Минимальная информация, необходимая в балансе

Активы	Обязательства	Капитал
Основные средства Инвестиционная собственность Нематериальные активы Финансовые активы Инвестиции, учтенные по методу долевого участия Биологические активы Отложенные налоговые активы Запасы Задолженность покупателей и прочая дебиторская задолженность Текущие налоговые активы Денежные средства и денежные эквиваленты Активы, предназначенные для продажи Активы к списанию, предназначенные для продажи	Задолженность перед поставщиками Оценочные резервы Финансовые обязательства Текущие и налоговые обязательства Отложенные налоговые обязательства Обязательства к списанию, предназначенные для продажи	Резервный капитал Доля миноритарных акционеров Собственный капитал материнской компании

В ходе интерпретации финансовой отчетности организации выявляется влияние на нее таких существенных факторов, как отраслевые особенности хозяйственной деятельности организации, бизнес-стратегия и учетная политика, методы и способы управления финансовой отчетностью, качество раскрытия информации в ней, а также характер взаимоотношений между предприятиями, составляющими корпоративную группу.

В составе расчетного анализа финансовой отчетности организации можно выделить две составляющие:

- выявление потенциальных факторов, затрудняющих процесс сопоставления сведений финансовой отчетности;

- проведение расчетов и оценка полученных результатов.

В качестве потенциальных факторов, затрудняющих сопоставление сведений финансовой отчетности, рассматриваются изменение временных границ финансового года, разные отчетные даты, изменения в структуре компании, изменение метода бухгалтерского учета и изменения в бухгалтерских оценках, изменение применяемой системы БУ и различия в представлении информации.

Проведение расчетов по данным финансовой отчетности и оценка полученных результатов включают следующие процедуры: анализ тенденции развития (тренда), процентный анализ, сегментный анализ, анализ на основе финансовых коэффициентов, анализ движения денежных средств.

В ходе анализа тренда, или тенденции развития, мы изучаем, как изменяются показатели финансовой отчетности с течением времени. Такой анализ рекомендуется проводить на основе данных за пять лет, хотя теоретически можно рассматривать и более длительные периоды, например, десять лет. Однако с увеличением рассматриваемого временного отрезка увеличивается и количество элементов, затрудняющих сравнение.

Анализ на основе финансовых коэффициентов позволяет достаточно подробно исследовать финансовое состояние, результаты деятельности и инвестиционный потенциал организации и включает в себя следующие основные элементы:

- оценка способности организации самостоятельно выполнить принятые обязательства и погашать свои долги с помощью коэффициентов платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости;

- определение того, насколько успешным является бизнес, приносит ли он достаточный доход посредством применения коэффициентов рентабельности активов, собственного капитала и рабочего капитала;

- оценка эффективности хозяйственной деятельности организации (в нашем понимании - интенсивности использования ресурсов) с помощью коэффициентов оборачиваемости ее активов в целом и их различных видов в частности;

- оценка привлекательности данной организации для потенциальных инвесторов с помощью коэффициентов, характеризующих ее положение на рынке ценных бумаг.

При этом необходимо учитывать, что, прежде чем приступать к анализу на основе финансовых коэффициентов, следует очистить данные финансовой отчетности от элементов, снижающих степень их сопоставимости. [12]

Анализ МСФО-отчетности подразделяется на два вида - предварительный анализ и углубленный анализ, в составе которых, в свою очередь, выделяются определенные этапы, два из которых (подготовительный и интерпретационный) по своему содержанию одинаковы для обоих видов анализа, поскольку являются необходимыми для корректного проведения последующих расчетно-аналитических процедур.

Подготовительный этап носит чисто технический характер, что не умаляет его значимости для проведения последующих этапов.

Интерпретационный этап, направлен не только на раскрытие и анализ основных компонентов учетной политики, приводящей к отражению в отчетности результатов. [1, с. 689]

На основе зарубежного опыта анализа МСФО-отчетности и отечественных наработок российский ученных по анализу финансовой отчетности следует предложить оригинальный подход к проведению анализа финансовой отчетности отечественных организаций, перешедших на МСФО (таблица 3.7).



Таблица 3.7 -Содержание анализа МСФО отчетности в разрезе его видов и этапов

Этапы анализа	Виды анализа
	Предварительный анализ	Углубленный анализ
1. Подготовительный этап	Визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу (комплектности, правильности и ясности заполнения, наличию всех необходимых реквизитов, арифметических расчетов, основных контрольных соотношений), устранение влияния на показатели отчетности инфляционного фактора, аналитическая увязка и перегруппировка показателей отчетности при необходимости, чтобы сделать их более удобными для анализа
2. Интерпретационный этап	Выявление влияния на показатели отчетности отраслевых особенностей хозяйственной деятельности организации, ее бизнес-стратегии и учетной политики, методов и способов управления финансовой отчетностью, качества раскрытия информации в ней, характера взаимоотношений между предприятиями, составляющими корпоративную группу, изменений временных границ финансового года, разных отчетных дат, изменений в структуре организации, изменения метода бухгалтерского учета и изменений в бухгалтерских оценках, изменения применяемой системы ОПБУ и различий в представлении информации
3. Расчетно-аналитический этап	Расчет и сравнительная оценка значений важнейших финансовых коэффициентов, характеризующих основные аспекты финансового состояния организации, выполняемые по данным ее бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах и сопровождаемые соответствующими краткими выводами и общими рекомендациями по улучшению финансового состояния	Детальное исследование всех форм отчетности в разрезе всех аспектов анализа финансовых результатов и финансового состояния организации методами горизонтального, вертикального, коэффициентного и факторного анализа, сопровождающееся соответствующими промежуточными и обобщающим выводами, а также конкретными рекомендациями,
4. Этап прогнозирования	Прогнозирование соответствующими методами финансового прогнозирования бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах	Прогнозирование соответствующими методами финансового прогнозирования всех форм отчетности на основе сформулированных на предыдущем этапе рекомендаций

Расчетно-аналитический этап, выполняемый в рамках углубленного анализа, предполагает более развернутое, детальное и продолжительное исследование финансовой отчетности по сравнению с предварительным анализом.

Этап прогнозирования, связанный с прогнозированием форм отчетности и имеющий своей основой результаты предыдущего этапа, также отличается большей подробностью, точностью и конкретностью в рамках углубленного анализа по сравнению с предварительным.

Таким образом, проведение расчетов по данным финансовой отчетности в соответствии с МСФО для анализа источников финансирования имущественного потенциала инвестор может получить дополнительные сведения и выявит причины изменения стоимости имущества.



Заключение

Данная выпускная квалификационная работа рассматривает широкий круг вопросов, связанных с анализом эффективности использования активов, собственного и заёмного капитала сельскохозяйственной организации. В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы.

Оценив финансовые результаты деятельности ПАО "Труд", необходимо отметить, увеличение чистой прибыли в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 40791тыс. руб. Прибыль от продаж повысилась на 70492 тыс. руб. за анализируемый период, за счет увеличения выручки от продаж (98513 тыс. руб.) Себестоимость продаж повысилась на 3846 тыс. руб., проценты к получению снизились 879 тыс. руб., проценты к уплате увеличились на 11569 тыс. руб., прочие расходы уменьшились на 26362 тыс. руб.

Анализ эффективности использования расходов в ПАО "Труд" показал, снижение таких показателей как: расходы на 1 рубль доходов (11 %); расходы на 1 руб. активов (25 %), за счет снижения расходов в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 4,64 %., увеличения доходов на 17,8 % и активов на 38 %. Расходы на 1 руб. собственного капитала увеличились в два раза и составили 125 %, за счет снижения суммы собственного капитала на 54 % и увеличения расходов.

Анализируя группировку активов и пассивов по степени ликвидности в ПАО "Труд" необходимо отметить, что доля наиболее ликвидных активов уменьшилась в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 18 %, быстро реализуемые активы снизились на 18 %, медленно реализуемые активы уменьшились на 2 %, труднореализуемые активы увеличились на 4 %; доля краткосрочных пассивов увеличилась с 23 до 39 %, собственный капитал с 23 до 43 %.

Анализируя финансовое состояние, необходимо отметить, что ПАО "Труд" осуществляет умеренный подход в финансировании активов, обеспечивая приемлемый уровень финансовой устойчивости. Собственных источников в сумме с долгосрочными привлекаемыми средствами оказывается достаточно, чтобы полностью сформировать основной капитал.

ПАО "Труд" повысило вложения средств в свою деятельность, об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 394852 тыс. руб. на начало периода до 485920 тыс. руб. на конец периода, темп роста составил 123,06 %. Оборотные активы увеличились в 2016 году на 42665тыс. руб. по сравнению с 2014 годом или на 16 %., величина стоимости внеоборотных активов повысилась за счёт покупки основных средств на 36,75 %. Относительные показатели структуры актива баланса отражают уменьшение доли оборотных активов на 3,7 % в 2016 году по сравнению с 2014 годом. Снижение доли внеоборотных активов за анализируемый период произошло на 3,7 %.

Положительная динамика отражена в третьем разделе бухгалтерского баланса "Капитал и резервы", происходит увеличение нераспределенной прибыли в 2 раза (117271 тыс. руб. или 188 %). Увеличение удельного веса в валюте баланса собственного капитала с 23,40 % в 2014 году до 43,15 % в 2016 году, что говорит о повышении финансовой независимости от заемного финансирования, что понижает уровень финансовых рисков.

Анализ состава, структура и динамика собственного и заемного капитала по данным ПАО "Труд" за 2014-2016 годы показал, что исследуемая организация в 2016 и 2015 годах не имеет долгосрочных обязательств, краткосрочные обязательства в 2016 году снизились на 21957 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом за счет уменьшения кредиторской задолженности на 58 %

Уменьшение абсолютного и относительного уровня заемных средств показывает, что предприятие отказалось от дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов по которым "утяжеляют" величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты.

Рассмотрев стоимость чистых активов исследуемой организации необходимо отметить, что чистые активы организации превышают уставный капитал и в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличились в 2 раза и составили 127 %. Данная ситуация положительно характеризует финансовое положение, удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Исследование показало, что за анализируемый период оборотные активы возросли на 42665 тыс. руб., или на 16 %., за счёт увеличения запасов на 18 %, сырья и материалов на 4133тыс. руб., дебиторская задолженность повысилась в 3 раза и составила 97131, денежные средства увеличились в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 4788 тыс. руб.

Поскольку практически в любой организации основные средства составляют преобладающую часть внеоборотных активов, анализ их состава, структуры, движения и эффективности использования особенно важен.

В современных условиях реальная оценка финансового состояния по МСФО имеет огромное значение не только для субъектов хозяйствования. Поэтому серьезное значение приобретает аналитическая работа, связанная с изучением и прогнозированием финансового состояния организации по МСФО.

Таким образом, на основе сделанных выводов следует сформировать следующие предложения и рекомендации:

- увеличение доли предоплаты за реализуемую продукцию- активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности. Предложенное мероприятие позволит предприятию повысить долю денежных средств, ускорить оборачиваемость оборотных средств предприятия.

- сокращать длительность производственного цикла;

-ускорять оборачиваемость оборотных средств за счет сокращения времени одного оборота;

- управлением финансами на предприятии должно заниматься обособленное структурное подразделение предприятие - финансовая служба. Анализ организации финансовой работы на предприятии и управления финансовыми ресурсами показал практическое отсутствие системы управления финансами. Экономической работой на предприятии занимается бухгалтерия. Финансовая работа этого отдела сводится к чисто оперативным задачам - это оформление платежных документов, организация расчетов с другими предприятиями, бюджетом, рабочими и служащими. Руководит учетно-финансовыми вопросами главный бухгалтер, который выполняет также функции финансового директора. Это обстоятельство отрицательно влияет на организацию финансов предприятия. На основании выявленных в ходе анализа недостатков предлагается организовать работу финансовой службы;

- одним из основных моментов повышения эффективности использования оборотных активов является снижение запасов материалов и готовой продукции на складе, достичь этого можно в результате ревизии, т.е. выявить те запасы, которое долгое время не реализовывались и продать;

- контролировать состояние расчетов с покупателями и заказчиками. Разработка платежного календаря и своевременный контроль дебиторской задолженности позволит ПАО "Труд" уменьшить свою финансовую зависимость, повысить финансовую устойчивость.

В результате внедрения этих мероприятий значительно увеличится приток собственных финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на финансирование товарно-материальных запасов и на выплату кредиторской задолженности. Это повысит финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. Вследствие притока финансовых ресурсов повысится деловая активность, ликвидность и рентабельность предприятия.



Список использованных источников

1. Александер, Д. Международные стандарты финансовой отчетности: от теории к практике Д. Александер, А Бриттон., Э. Йориссен [Текст]. / Пер. с англ. М.: Вершина, 2010. - 888 с.

2. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие /А.И. Алексеева [и др.]. -М.: Финансы и статистика, 2011. - 672 с.

3. Астахов, В.П. Бухгалтерский учет от А до Я: Учебное пособие. - Рн/Д: Феникс, 2013. - 479 c.

4. Анализ активов предприятия [Электронный ресурс] URL:http://xreferat.ru/14/2294-1-analiz-aktivov-predpriyatiya.html.

5. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 358 с.

6. Банк, С.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта/ С.В. Банк, А.В Тараскина //Экономический анализ: теория и практика, 2010. - № 4. - с. 36-39.

7. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА - М, 2011. - 366 с.

8. Безбородова, Т. Анализ бухгалтерского баланса коммерческих организаций по МСФО "Финансовая газета", 2013, N 8 Режим доступа: справ. - правовая система "Консультант Плюс".

9. Бухгалтерская отчётность в 2013 году: состав, формы, бланк [Электронный ресурс] URL:http://ipinform.ru/otchetnost-i-uchet/buxgalterskaya-otchetnost/osobennosti-buxgalterskoj-otchetnosti-za-2013-god.html.

10. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: "Дело и Сервис", 2012. - 304 с.

11. Жиляков, Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): учебное пособие/ Д.И. Жиляков, В.Г. Зарецкая. - М.: КНОРУС, 2012-589 с.

12. Илышева, Н.Н. Совершенствование анализа отчетности, сформированной в соответствии с МСФО / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов // "Аудиторские ведомости", 2014, N 3 [Электронный ресурс]- Режим доступа: справочно-правовая система "КонсультантПлюс".

13. Илышева, Н.Н. Совершенствование анализа отчетности, сформированной в соответствии с МСФО / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов // "Аудиторские ведомости", 2014, N 3 - Режим доступа: справочно-правовая система "КонсультантПлюс".

14. Корпоративные финансы [Электронный ресурс]: URL: http://www.cfin.ru/finanalysis/dynanalysis.shtml.

15. Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ /М.Н Крейнина - М.: 2011. - 256 с.

16. Куракина, Л.А. Финансово - хозяйственные итоги деятельности сельскохозяйственных организаций России / Л.А. Куракина //Экономика сельского хозяйства России. 2010. - №9. - С. 17

17. Литовских, АМ. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс] URL:http://www.aup.ru/books/m68/5.htm.

18. Любушин, Н.П. Финансовый анализ / Н.П. Любушин, Н.Э Бабичева // Учебник 2-е изд.. перераб. и дополнено. - М.: Эксмо, 2010. - 336 с.

19. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности /Э.А. Маркарьян-изд.2 исправл. доп. - Ростов н/Д.: Феникс. - 2013. - 368 с.

20. Матвейчева, Е.В. Аудит и финансовый анализ [Электронный ресурс]/Е.В. Матвейчева, Г.Н. Вишнинская //Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия. - 2010. №1. - Доступ из справ. - правовой системы "Консультант Плюс".

21. Методика финансового анализа [Электронный ресурс] URL:http://www.e-college.ru/book/page.htm.

22. Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса // [Текст]/ Экономика и жизнь. - 2010. - №10. - С. 45.

23. Методология проведения ситуационного анализа [Электронный ресурс] URL:http://marketing.by/main/school/theory/0012841http://marketing.by/main/school/theory/0012841.

24. Непомнящий, Е.Г. Экономика и управление предприятием: Конспект лекций: Оборотные средства предприятия// Понятие, состав и структура оборотных средств. [Электронный ресурс] URL:http://polbu.ru/nepomn.

25. Парушина, Н.В. Экономический анализ: учебное пособие [Текст]/Н.В. Парушина// М. - Кнорус. - 2013. - 304 с.

26. Пласкова, Н.С Экономический анализ. Учебник / Н.С. Пласкова. -3-е изд., пераб. и доп. - М.: Эксмо, 2010. 704 с.

27. Пожидаева, Т.А. Детерминированный факторный анализ показателей финансового состояния организации / Т.А. Пожидаева // Современная экономика: проблемы и решения. - 2010. - № 5. - 254 с.

28. Попова, Л.В. Экономический анализ / Л.В. Попова, И.А. Маслова, Б.Г. Маслов, Е.Л. Малкина- М.: Дело и Сервис, 2013-336 с.

29. Расчёт чистых активов [Электронный ресурс]. URL: http://afdanalyse.ru/ publ/finansovyj_analiz/1/raschet_chistykh_aktivov/12-1-0-33.

30. Родинова, В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции/ В.М. Родинова, М.А. Федотова. - М.: Перспектива, 2010. - № 8. - 98 с.

31. Савицкая, Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: учебник - 6-е изд., доп. и перераб. / Г.В. Савицкая - М: ИНФРА-М, 2013-378 с.

32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / - 4-е изд. перераб. и доп. - Минск: Новое знание, 2011. - 686 с.

33. Схема влияния факторов на оборачиваемость оборотных средств [Электронный ресурс]URL: http://works.tarefer.ru.

34. Терехов В.А. Как анализировать новые формы бухгалтерской отчетности [Электронный ресурс]/ В.А. Терехов. / Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2012 - N - 1 Режим доступа: справ. - правовая система "Консультант Плюс".

35. Толпегина О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для бакалавров / О.А. Толпегина., Н.А. Толпегина - М.: Издательство Юрайт, 2015-672 с.

36. Удалова З.В. Современные концепции формирования учётно - аналитического обеспечения управления сельскохозяйственными организациями (теория и методология): монография / З.В. Удалова. - Ростов н/Д: Из - во ЮФУ, 2011. - 528 с.

37. Управление оборотным капиталом [Электронный ресурс]. URL:http://www.masters.donntu.edu.ua.

38. Чибисов Р.В. Переход на МСФО в России: особенности оценки активов и обязательств / Р.В. Чибисов // "Имущественные отношения в Российской Федерации", 2013, №10 - Режим доступа: справочно-правовая система "КонсультантПлюс".

39. Шеремет А.Д. С. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин - М.: ИНФРА-М, 2013. - 343 с.

40. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]/ Шеремет А.Д. - М.: ИНФРА - М, 2013. - 415 с.

41. Шуляк П.Н. Финансы предприятия [Текст]: Учебник / П.Н. Шуляк. - М.: Дашков и К, 2013. - 689 с.

Размещено на Allbest.ru

...