Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Муромский институт (филиал)

Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

“Владимирский государственный университет имени

Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых”

Курсовая работа

Экономический анализ деятельности организации

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Руководитель Панягина А.Е.

Студент Крылов А.В

Муром 2018



Содержание

Введение

1. Теоретические, методические и нормативно-правовые основы изучения финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Понятие, виды, порядок формирования и распределения прибыли. Показатели рентабельности

1.2 Обзор нормативно-правовой базы в сфере бухгалтерского учета финансовых результатов и налогообложения прибыли

1.3. Динамика показателей финансовых результатов деятельности российских предприятий

2. Анализ финансового состояния предприятия ООО “Правильные поставки”

2.1 Характеристика предприятия ООО “Правильные поставки”

2.2 Анализ имущества предприятия и его источников

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.4 Анализ платежеспособности предприятия

2.5 Оценка вероятности банкротства предприятия

3. Анализ финансовых результатов деятельности ООО “Правильные поставки”

3.1 Анализ финансовых результатов и состава прибыли ООО “Правильные поставки”

3.2 Анализ товарных запасов ООО “Правильные поставки”

3.3 Расчет и анализ показателей рентабельности ООО “Правильные поставки”

3.4 Предложение по улучшению финансового состояния предприятия ООО “Правильные поставки”

Заключение

Список использованных источников

Приложения



Введение

финансовый платежеспособность банкротство рентабельность

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее деятельности за отчетный период.

В условиях перехода к рыночным отношениям анализ финансовых результатов стал занимать одно из ведущих направлений в области бухгалтерского и управленческого учета деятельности предприятия.

Актуальность выбранной темы определяется тем, что прибыль сегодня является целью работы предприятия, источником текущего и долгосрочного развития организации, главным источником повышения рыночной деятельности предприятия, важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Опыт работы многих отечественных предприятий показывает, что из-за отсутствия точного и систематического знания о своих финансах российские компании теряют значительную часть доходов.

Для эффективного управления необходимо представлять, за счет чего формируются финансовые ресурсы, а так же какие факторы оказывают влияние на составляющие финансовых ресурсов. Руководитель предприятия должен иметь информацию о структуре финансовых ресурсов предприятия и направления их движения и конкретные размеры имеющихся средств.

Получение прибыли является основной целью предпринимательской деятельности организаций, занятых во всех отраслях народного хозяйства независимо от организационно-правовой формы. Столь высокое значение прибыли в деятельности предприятия объясняется тем фактом, что она является основным источником развития предприятия и стимулом для продолжения дальнейшей деятельности. Отсутствие прибыли не обеспечивает необходимого воспроизводства ресурсов предприятия, подрывает его финансовое состояние, вследствие чего падает доверие к предприятию со стороны кредитных организаций, поставщиков, инвесторов. В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. В результате объективно возрастает значение анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Цель данной курсовой работы заключается в исследовании финансовых результатов деятельности предприятия и разработки мероприятий по их повышению. Объектом исследования является ООО “Правильные поставки”. Предметом исследования является сама методика анализа финансовых результатов и практика применения их в управленческой деятельности. Анализируемый период охватывает три года работы предприятия, т.е. 2015, 2016 и 2017 гг.

Основными задачами, поставленными для достижения цели курсовой работы можно считать:

-изучение теоретических и методологических основ учета финансовых результатов;

-проведение комплексной аналитической оценки деятельности ООО “Правильные поставки” за анализируемый период на основании бухгалтерской отчетности;

-проведение финансового анализа прибыли и рентабельности;

-выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности, разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

В соответствии с поставленными задачами курсовая работа разделена на 3 главы, каждая из которых посвящена решению одной из поставленных выше задач.

В процессе подготовки работы использовались материалы бухгалтерской отчетности и различные методические источники. Основными источниками информации при написании работы послужили материалы книг под редакцией Булатовой З.Г., Донцовой Л.В., Усенко Н.И., нормативные документы и инструкции, а также материалы статей Интернет - ресурса.



1. Теоретические, методические и нормативно-правовые основы изучения финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Понятие, виды, порядок формирования и распределения прибыли. Показатели рентабельности

Финансовое состояние - важнейшая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Оно предполагает конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, служит гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений.

Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия любой формы собственности в условиях рыночной экономики оценивается её результативностью. Конечным финансовым результатом деятельности любого предприятия, комплексно характеризующим эффективность его работы, является прибыль. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной деятельности предприятия создает финансовую основу для её расширения социальных потребностей трудового коллектива. Налог на прибыль становится одним из основных источников формирования бюджетов всех уровней. Количественно масса полученной предприятием в течение отчетного года прибыли выражается в изменении величины его собственного капитала за данный период. Сумма прибыли получаемой предприятием, обусловлена объемом продаж продукции её качеством, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, в той или иной степени присущими экономики любой страны. Способность предприятия обеспечивать неуклонный рост прибыли и следовательно, собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Прибыль -- это, с одной стороны, основной источник фондов предприятий, а с другой -- источник доходов государственного и местного бюджетов. Важно при этом учитывать не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности; знать, сколько прибыли получено на каждый рубль производственных фондов.

Основным показателем безубыточности работы предприятия является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Прибыль в 1 млн. руб. может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятий. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства предприятия перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Она характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений и активов данного предприятия. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит ему выживаемость.

Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

Основными показателями прибыли являются:

1. Валовая прибыль (убыток) отчетного периода.

2. Прибыль (убыток) от реализации продукции.

3. Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль).

4. Чистая (нераспределенная) прибыль.

Валовая прибыль - это валовый доход предприятия, т.е. добавленная стоимость, определяется по формуле:

П^В = В - С,

где П^В - валовая прибыль;

В - выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг;

С - себестоимость реализованной продукции, работ и услуг.

Валовая прибыль служит для покрытия коммерческих и управленческих

расходов.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ и услуг) - это финансовый результат основной деятельности предприятия, определяется по формуле:

П^П = П^В - КР- УР = В - С - КР - УР ,

где П^П - прибыль от реализации продукции;

КР- коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

В процессе своей деятельности организация имеет прочие доходы и расходы, которые включают проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях. Сальдо прочих доходов и расходов увеличивает (уменьшает) прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения.

Прибыль до налогообложения (бухгалтерская) - это прибыль, подлежащая налогообложению по установленным ставкам, определяется по формуле:

П^Б = П^П + %пол - %упл +ДрД + ПрД - ПрР ,

где П^Б - прибыль бухгалтерская (до налогообложения);

%пол - проценты полученные;

%упл - проценты к уплате;

ДрД - доходы от участия в других организациях;

ПрД - прочие доходы;

ПрР - прочие расходы.

Конечным финансовым результатом является чистая прибыль.

Чистая прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из суммы бухгалтерской прибыли, определяется по формуле:

П^Ч = П^Б - НП ,

где П^Ч - чистая прибыль;

НП - налог на прибыль [19, с.186].

Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного (страхового) фонда, уплату в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.

Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики содержит ряд итераций или расчетов.

1-я итерация. Определение валовой прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Это разница между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах предприятий (без НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость. В себестоимость продукции при определении валовой прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль - показатель эффективности работы производственных подразделений предприятия (или показатель уровня торговой маржи для торгового предприятия).

2-я итерация. Определение прибыли от реализации продукции. Это разница между валовой прибылью и текущими периодическими расходами (коммерческими и общехозяйственными), приходящимися на реализованную продукцию. В соответствии с международными бухгалтерскими стандартами такие периодические расходы в полном объеме вычитаются из валовой прибыли от реализации продукции. Прибыль от реализации - показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции (работ, услуг), торговой деятельности.

3-я итерация. Определение результата от финансовых и прочих операций и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (основной, финансовой и прочей деятельности). Результат от финансовой и прочей деятельности определяется алгебраическим (с учетом знака) сложением процентов к получению и уплате, доходов от участия в других организациях, прочих доходов и расходов, в том числе от прочей реализации, т.е. продажи основных средств, нематериальных активов и иных материальных ценностей. Прибыль от основной, финансовой и прочей деятельности есть сумма результатов от реализации продукции и от финансовой и прочей деятельности.

4-я итерация. Определение прибыли до налогообложения. Это алгебраическая сумма прибылей от основной, финансовой деятельности и сальдо прочих доходов и расходов. Прибыль до налогообложения - показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

5-я итерация. Определение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. чистой прибыли. Она определяется вычитанием из прибыли до налогообложения величины налогов. Для налогообложения прибыль до налогообложения корректируется в соответствии с налоговыми стандартами. Понятие чистой прибыли в России не соответствует понятию чистой прибыли по международным стандартам, “наша” чистая прибыль, по сути, не является чистой, а включает в себя значительные расходы (фонды потребления социальной сферы и т.п.), что недопустимо по западным стандартам.

Показатели рентабельности предприятия.

Рентабельность - это один из показателей, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Для расчета и анализа рентабельности предприятия используют следующую формулу:

Pентабельность = БП/(ВOАср. + Oср.)

БП - балансовая прибыль, полученная предприятием в отчетном периоде;

ВOАср. - среднее значение стоимости внеоборотных активов, которое рассчитано за отчетный период;

Oср. - среднее значение стоимости оборотных активов, которое рассчитано за отчетный период.

В зависимости от того, с чем сравнивать показатель прибыли, можно выделить три группы показателей для анализа рентабельности предприятия:

1. рентабельность капитала;

2. рентабельность продаж;

3. рентабельность производства.

1. Рентабельность капитала

· рентабельность совокупного капитала.

· рентабельность собственного капитала;

Рентабельность совокупного капитала рассчитывается при помощи следующей формулы:

Rroa = Прибыль до налогообложения / Всего источников средств

Этот показатель наиболее интересен инвесторам.

Для расчета рентабельности собственного капитала использую формулу:

Rroe = Чистая прибыль / Собственный капитал

Данный коэффициент демонстрирует прибыль от каждой инвестированной собственниками капитала денежной единицы. Он является базовым коэффициентом, характеризующим эффективность вложений в какую-либо деятельность.

2. Рентабельность продаж

При необходимости анализа рентабельности продаж на основании выручки от реализации и показателей прибыли, рассчитывается рентабельность по отдельным видам продукта или всем его видам в целом.

· валовая рентабельность реализованного продукта;

· операционная рентабельность реализованного продукта;

· чистая рентабельность реализованного продукта.

Расчет валовой рентабельности реализованного продукта осуществляется таким образом:

Rgpm = Валовая прибыль / Выручка от реализации

Показатель валовой прибыли отражает эффективность производственной деятельности и эффективность политики ценообразования предприятия.

Для расчета операционной рентабельности реализованного продукта используют следующую формулу:

Roim = Операционная прибыль / Выручка от реализации

Операционная прибыль - это прибыль, которая остается после вычитания из валовой прибыли административных расходов, расходов на сбыт и прочие операционные издержки.

Чистая рентабельность реализованного продукта:

Rnpm = Чистая прибыль / Выручка от реализации

Если на протяжении какого-либо периода времени показатель операционной рентабельности неизменен при одновременном снижении показателя чистой рентабельности, то это может свидетельствовать о возрастании расходов и получении убытков от участия в капитале других предприятий, либо об увеличении суммы выплат налоговых платежей. Данный коэффициент демонстрирует полное влияние финансирования предприятия и структуры капитала на его рентабельность.

3. Рентабельность производства

· валовая рентабельность производства.

· чистая рентабельность производства;

Эти показатели отражают прибыль предприятия с каждого рубля, затраченного им на производство продукта.

Для расчета валовой рентабельности производства применяют следующую формулу:

Rпв = Валовая прибыль / Себестоимость продукции

Показывает, сколько рублей валовой прибыли приходится на рубль затрат, которые формируют себестоимость реализованного продукта.

Чистую рентабельность производства:

Rпч = Чистая прибыль / Себестоимость продукции



Отражает, сколько рублей чистой прибыли приходится на рубль реализованного продукта.

В отношении всех вышеуказанных показателей желаемой является положительная динамика.

В процессе анализа рентабельности предприятия следует изучить динамику всех рассмотренных показателей, а также сравнить их со значениями аналогичных показателей конкурентов и по отрасли в целом.

Для повышения рентабельности необходимо постоянно следить за ситуацией дел на предприятии, не забывая оперативно внедрять современные технологии организации и оптимизации производства, сокращать затраты.

1.2 Обзор нормативно-правовой базы в сфере бухгалтерского учета финансовых результатов и налогообложения прибыли

К основным нормативным документам, регламентирующим порядок отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с финансовыми результатами относятся:

1. Федеральный закон “О бухгалтерском учете” от 21.11.96 г. № 129-ФЗ; (в ред. Федеральных законов от 30.06.2003 N 86-ФЗ, от 03.11.2006 N 183-ФЗ, от 23.11.2009 № 261-ФЗ) [3];

2. Гражданский кодекс РФ. Части 1, 2 и 3. (в ред. Федеральных законов от 19.07.2007 N 197-ФЗ, от 02.10.2007 N 225-ФЗ, от 01.12.2007 N 318-ФЗ, от 06.12.2007 N 333-ФЗ, от 13.05.2008 N 68-ФЗ, от 27.12.2009 N 352-ФЗ, от 17.07.2009 N 145-ФЗ, 30.06.2008 N 105-ФЗ) [1];

3. Налоговый кодекс РФ. Ч.2. от 05.08.2000 N 117-ФЗ, (с изм., внесенными Федеральными законами от 30.12.2008 № 313-ФЗ, № 314-ФЗ, от 18.07.2009 № 188-ФЗ, от 19.07.2009 № 201-ФЗ, № 202-ФЗ (ред. 27.12.2009), № 204-ФЗ, от 24.07.2009 № 213-ФЗ, от 27.09.2009 № 220-ФЗ, от 30.10.2009 № 242-ФЗ, от 09.11.2009 № 253-ФЗ, от 25.11.2009 № 275-ФЗ, № 276-ФЗ, от 25.11.2009 № 281-ФЗ, от 28.11.2009 № 282-ФЗ, № 283-ФЗ, № 284-ФЗ, № 287-ФЗ, от 17.12.2009 № 316-ФЗ, № 318-ФЗ, от 27.12.2009 № 368-ФЗ) [2];

4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н (в ред. Приказов Минфина РФ от 07.05.2003 N 38н, от 18.09.2006 N 115н) [4];

5. Положение по бухгалтерскому учету “Доходы организации” ПБУ 9/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 6.05.1999 г. №32н (в ред. Приказов Минфина

РФ от 18.09.2006 N 116н, от 27.11.2006 N 156н) [6];

6. Положение по бухгалтерскому учету “Расходы организации” ПБУ 10/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 6.05.1999 г. №33н (в ред. Приказов Минфина РФ от 18.09.2006 N 116н, от 27.11.2006 N 156н) [7];

7. Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н) [8];

8. Положение по бухгалтерскому учету “Учет расчетов по налогу на прибыль организаций” ПБУ 18/02. Утверждено приказом Минфина РФ от 19.11.2002 №114н; (в ред. Приказа Минфина РФ от 11.02.2008 N 23н) [9];

9. Приказ Минфина РФ “О формах бухгалтерской отчетности организации” от 02.07.2010 №66н (зарегистрирован Минюстом от 02.08.2010г. №18023).

1.3 Динамика показателей финансовых результатов деятельности российских предприятий

Финансовый результат работы торговой организации (прибыль или убыток) является одним из важнейших показателей ее хозяйственной деятельности. Конечный финансовый результат -- это совокупность финансовых результатов от реализации товаров, других материальных (имущественных) ценностей, доходов и расходов, не связанных с реализацией товаров.

Для любого предпринимателя, занимающегося коммерческой деятельностью, финансовый результат должен отражать его стремление к получению максимальной прибыли. Но в современных условиях для значительной части предпринимателей, особенно в сфере малого бизнеса, в целях снижения налога на прибыль характерно стремление к получению ее минимальной величины или даже к убыткам, которые и отражаются в бухгалтерской отчетности.

Очевидно, здесь сказываются сиюминутность интересов из-за неудовлетворенности в настоящем и будущем, большие налоги, отсутствие конкуренции, неумение привлекать инвестиции, низкая культура предпринимательской деятельности. Эти обстоятельства будут со временем меняться. Для предпринимателей будет нормальным и желательным получение прибыли с отражением ее величины в финансовой отчетности по форме № 2 “Отчет о прибылях и убытках”, утвержденной Приказом Минфина России от 02.07.2010 г. № 66н (ред. от 0208.2010г. № 18023 ) “О формах бухгалтерской отчетности организации”.

Формирование финансового результата от продажи товаров идет через счет 90 “Продажи”. Счет 90 -- операционно-результативный. Это значит, что по его кредиту отражается выручка от реализации (с НДС, акцизами), а по дебету -- себестоимость реализованных товаров (их покупная цена), НДС, акцизы, экспортные пошлины и другие аналогичные платежи, а также расходы на продажу. Операционные и внереализационные доходы и расходы отражаются на счете 91 “Прочие доходы и расходы”, а чрезвычайные -- непосредственно на счете 99 “Прибыли и убытки”.

На счете 91, как об этом было сказано ранее, ведется учет прочих доходов и расходов, не относящихся к обычным видам деятельности.



Счет 91 “Прочие доходы и расходы”

Дт	Кт
Оборот - сумма расходов от других видов деятельности, кроме основных (обычных), учитываемых на счете 90, и чрезвычайных, учитываемых на счете 99.	Оборот - сумма доходов от других видов деятельности, кроме основных (обычных), учитываемых на счете 90, и чрезвычайных, учитываемых на счете 99.
Прибыль как результат превышения доходов над расходами	Убытки как результат превышения расходов над доходами

Оборот по дебету счета 91 всегда должен быть равен обороту по кредиту. Счет не имеет остатка на отчетную дату.

К счету 91 “Прочие доходы и расходы” могут быть открыты субсчета:

91-1 “Прочие доходы”; 91-2 “Прочие расходы”;

91-9 “Сальдо прочих доходов и расходов”.

Остаток по счету 91-9 ежемесячно списывается с него на счет 99 “Прибыли и убытки”.

Аналитический учет по счету 91 “Прочие доходы и расходы” ведется по каждому виду прочих доходов и расходов.

Сопоставляя обороты по счету 91, бухгалтер ежемесячно определяет финансовый результат (прибыль или убыток) за отчетный месяц. Затем он списывает его на счет 99 “Прибыли и убытки”. Если за отчетный месяц получена прибыль, то она отражается в учете проводкой Дт 91-9 Kт 99; если получен убыток -- проводкой Дт 99 Kт 91-9.

В конце года все субсчета счета 91 закрываются. Суммы учтенных на них доходов и расходов списываются на субсчет 91-9 несколькими проводками.

Кредитовое сальдо списывается с субсчета 91-1 проводкой Дт 91-1 Kт 91-9.

Дебетовое сальдо по субсчету 91-2 списывается проводкой Дт 91-9 Kт 91-2. Этими записями закрываются субсчета счета 91.

Данные аналитического учета по счету 99 “Прибыли и убытки” должны содержать информацию, необходимую для составления отчета о прибылях и убытках.

Счет 99 “Прибыли и убытки”

Дт	Кт
Оборот - убытки (потери, расходы) от продажи продукции (работ, услуг), списанные со счета 90, и сальдо прочих доходов и расходов со счета 91, когда расходы превышают доходы. Потери, связанные с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности. Начисленные платежи налога на прибыль, а также суммы налоговых санкций. Другие расходы.	Оборот - прибыль (доход) от продажи продукции (работ, услуг), списанная со счета 90, и сальдо прочих доходов и расходов со счета 91, когда доходы превышают расходы. Доходы, связанные с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности. Платежи по пересчетам по налогу на прибыль в пользу организации. Другие доходы.

Взаимосвязь между счетами по учету формирования финансовых результатов схематически можно представить так:

На счете 84 “Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)” отражаются невыплаченные в форме дивидендов (доходов) или нераспределенной прибыли средства, которые остаются в обороте у организации в качестве собственного источника самофинансирования.



2. Анализ финансового состояния предприятия ООО “Правильные поставки”

2.1 Характеристика предприятия ООО “Правильные поставки”

Полное наименование предприятия - Общество с ограниченной ответственностью “Правильные поставки”. Сокращенное наименование предприятия - ООО “Правильные поставки”. Место нахождения общества: Российская Федерация, г. Москва, ул. Полковая, д. 3, стр. 2.. Зарегистрировано Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы №46 по г. Москве, свидетельство о государственной регистрации № 51003; внесено в Единый государственный реестр юридических лиц 20.02.2016 г. за № 1167746190281 Инспекцией ФНС №46 по г. Москва.

ООО “Правильные поставки” создано в целях наиболее полного удовлетворения потребностей рынка в товарах, работах и услугах, получения прибыли.

Основными видами деятельности ООО “Правильные поставки” являются:

· закупка, реализация спортивного инвентаря, детских игрушек;

· рекламная деятельность;

· сервисные, транспортно-экспедиционные;

· посреднические услуги;

· организация оптовой и розничной торговли;

ООО “Правильные поставки” имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые и достаточные для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральным законом.

Виды деятельности, подлежащие лицензированию, осуществляются только после получения лицензии.

ООО “Правильные поставки” является коммерческой организацией, Уставный капитал которой составляет 20 000 рублей.

ООО “Правильные поставки” является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ООО “Правильные поставки” имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных Федеральными законами. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется Федеральными законами, Общество может заниматься только на основании лицензии.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и тарифам, устанавливаемым Обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

ООО “Правильные поставки” может покупать и реализовывать продукцию (работы, услуги) организаций, в том числе иностранных фирм, как в РФ, так и за ее пределами.

Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность ООО “Правильные поставки” со стороны государственных, общественных и других организаций не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контроля и ревизии согласно действующего законодательства.

ООО “Правильные поставки” может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации с соблюдением требований действующего законодательства РФ. Создание Обществом филиалов и открытие представительств за пределами Российской Федерации осуществляется также в соответствии с законодательством иностранного государства по месту нахождения филиалов и представительств.

Высшим органом управления ООО “Правильные поставки” является учредитель Общества.

Единоличным исполнительным органом “Общества” является генеральный директор, действующий на основании Устава.

На конец 2017 года общая численность фирмы составляет 36 человек, из них:

· Головная организация: генеральный директор - 1; заместитель генерального директора - 1; Бухгалтерия: главный бухгалтер - 2 , 2 бухгалтер, руководитель отдела закупок - 3, менеджеры по снабжению - 14, менеджеры по продажам - 11

· Склад: заведующий складом - 1, кладовщик - 1

2.2 Анализ имущества предприятия и его источников

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность. Важнейшим среди них являются показатели прибыли, которые составляют основу экономического развития субъекта хозяйствования. Анализ финансового состояния необходим на предприятие для выявления резервов улучшения финансового состояния, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету, при этом необходима достоверная оценка реальности бухгалтерского баланса и финансового состояния хозяйствующих социальных субъектов, в частности, для банков как условие гарантии возврата и получения кредитов.

Анализ финансового состояния осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, но естественно если такие задачи серьезны для учредителя (управляющего), то возможны и специальные расчеты, в зависимости от специфики конкретного предприятия, вида деятельности, производственного процесса и т.д.

Данная часть работы представляет собой анализ финансового состояния предприятия ООО “Правильные поставки” на основе его бухгалтерского баланса (Форма №1) и приложения к нему “Отчета о прибылях и убытках” (Формы №2) за 2015, 2016, 2017 год.

Анализ структуры активов предприятия приводится в табл. 2.3.1.1

Вывод. Как следует из данных табл. 2.3.1.1 при первом взгляде на баланс

2017 г. можно отметить, общая стоимость имущества по сравнению с 2016 г. увеличилась на 4 946 тыс. руб. или на 16,4%, а по сравнению с 2015 г. возросла на 10 324 тыс. руб. или на 41,7%, что свидетельствует о производственном росте предприятия.

Рассматривая изменения в оборотных (мобильных) средствах в 2017 г. по сравнению с 2016 г. произошло увеличение на 5 387 тыс. руб. или на 18,2%,

Таблица 2.3.1.1 - Анализ имущества предприятия (активов)

Показатели	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонения
				Изменение, тыс.руб. 2017 г. к	Темп роста 2017 г. в % к
				2016 г.	2015 г.	2016 г.	2015 г.
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Всего имущества, тыс. руб. (с. 300)	24757	30135	35081	+4946	+10324	116,4	141,7
в том числе: 2. Внеоборотные активы, тыс. руб. (с.190) -- то же в процентах к имуществу (п2/ п1*100%)	1543 6,2	472 1,6	31 0,09	-441 -1,51	-1512 -6,11	6,6 5,6	2 1,5
3. Оборотные (мобильные) средства, тыс. руб. (с. 290) -- то же в процентах к имуществу (п3/ п1 * 100%) из них 3.1. Материальные оборотные средства (запасы сырья, материалов), тыс. руб. (с. 210+с. 220+с. 280) -- то же в процентах к оборотным средствам (п3.1./ п3 * 100%) 3.2. Дебиторская задолженность, тыс. руб. (с. 230) -- то же в процентах к оборотным средствам 3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги менее 1 года), тыс. руб. (с. 250+с. 260) -- то же в процентах к оборотным средствам (п3.3./ п3 * 100%)	23214 93,8 11973 51,6 6961 30 4280 18,4	29663 98,4 14339 48,3 9940 33,5 5190 17,5	35050 99,9 19902 56,8 9538 27,2 5610 16	+5387 +1,5 +5563 +8,5 -402 -6,3 +420 -1,5	+11836 +6,1 +7929 +5,2 +2577 -2,8 +1330 -2,4	118,2 101,5 138,8 117,6 96 -- 108,1 91,4	151 106,5 166,2 110 137 -- 131,1 87

по сравнению с 2015 г. на 11 836 тыс. руб. или на 51%. С одной стороны увеличение оборотных средств имеет положительное значение, т.к. имеется более мобильная структура активов, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, но с другой стороны необходимо рассмотреть структуру оборотных средств. Рост оборотных средств произошел за счет увеличения материальных оборотных средств в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 5 563 тыс. руб. или 38,8% и по сравнению с 2015 г. на 7 929 тыс. руб. или на 66,2%. Дебиторская задолженность в 2017 г. по сравнению с 2016 г. уменьшилась на 402 тыс. руб. или на 4% и по сравнению с 2015 г. увеличилась на 2 577 тыс. руб. или на 37%. Денежные средства в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличились на 420 тыс. руб. и по сравнению с 2015 г. на 1 330 тыс. руб. - это положительный момент в деятельности предприятия, т.к. ведет к повышению ликвидности оборотных активов.

Оценим изменение иммобилизованных (внеоборотных) активов.

Основные средства в 2017 г. по сравнению с 2016 г. уменьшились на 441 тыс. руб. или на 93,4% и по сравнению с 2015 г. на 1512 тыс. руб. или на 98%. Удельный вес внеоборотных активов в имуществе предприятия низкий в 2017 г. составил 0,09%, в 2016 г. - 1,6%, в 2015 г. - 6,2%, а он должен стремиться к 50%.Анализ структуры пассивов предприятия приводится в табл. 2.3.1.2

Вывод. Как следует из данных табл. 2.3.1.2 пассивная часть баланса характеризуется удельным весом заемных средств (15,2 %), их доля в общем объеме в 2017 г. по сравнению с 2016 г. уменьшилась на 3,3%.

В табл. 2.3.1.2 представлен расчетный показатель: величина собственных средств в обороте. Собственные оборотные средства - это часть собственных средств, вложенных в оборотные средства.

Собственные оборотные средства = Собственные средства - Внеоборотные средства = IIIр.(стр.490) +стр.640+стр.650 - Iр.(стр. 190).

В формулу включены стр.640 “Доходы будущих периодов” и стр.650 “Резервы предстоящих расходов и платежей”, так как они приравниваются к собственным средствам.

Величину собственных оборотных средств можно рассчитать и другим способом, предполагая, что долгосрочные заемные средства направляются на приобретение основных средств и другие капиталовложения, поэтому долгосрочные заемные средства приравниваются к собственным и, следовательно:

Таблица 2.3.1.2 - Анализ источников средств предприятия (пассивов)

Показатели	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонения
				Изменение, тыс.руб. 2017 г. к	Темп роста 2017 г. в % к
				2016 г.	2015 г.	2016 г.	2015 г.
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Всего имущества, тыс. руб. (с. 400)	24 757	30 135	35 081	+4 946	+10 324	116,4	141,7
в том числе: 2. Собственные средства, тыс. руб. (с.490) -- в процентах к имуществу (п2/ п1*100%) из них 2.1. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. * -- в процентах к собственным средствам (п2.1./ п2 * 100%)	18564 75 17021 91,7	24554 81,5 24082 98,1	29761 84,8 29730 99,9	+5207 +3,3 +5648 +1,8	+11197 +9,8 +12709 +8,2	121,2 -- 123,5 --	160,3 -- 174,7 --
3. Заемные средства, тыс. руб. (с.590+ с.690) -- в процентах к имуществу из них 3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. (с.590) -- в процентах к заемным средствам (п3.1./ п3 * 100%) 3.2. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. (с.610) -- в процентах к заемным средствам 3.3. Кредиторская задолженность, тыс. руб. (с.620+с.630+с.660) -- в процентах к заемным средствам (п3.3./ п3 * 100%) 3.4. Остальные пассивы, тыс. руб. (с.650) -- в процентах к заемным средствам	6193 25 - - - - 6193 - - -	5581 18,5 - - - - 5581 - - -	5320 15,2 - - - - 5320 - - -	-261 -3,3 - - - - -261 - - -	-873 -9,8 - - - - -873 - - -	95,3 - - - - - 95,3 - - -	85,9 - - - - - 85,9 - - -

* Собственные оборотные средства = Собственные средства + Долгосрочные заемные средства - Внеоборотные активы = р.III с.490 + р.IV с.590 - р.I с.190

Собственные оборотные средства = Собственные средства + Долгосрочные заемные средства - Внеоборотные средства = IIIр.(стр.490)+ стр.640 + стр.650 + IVр.(стр.590) - Iр.(стр. 190).

Величина собственных оборотных средств в таблице 2.3.1.2 рассчитана вторым способом с учетом долгосрочных заемных средств.

Собственные средства увеличились в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 5 207 тыс. руб. или на 21,2%, а по сравнению с 2015 г. на 11 197 тыс. руб. или на 41,7%.

Удельный вес собственных средств в имуществе предприятия в 2017 г. составил 84,8%, заемных - 15,2%; в 2016 г. собственных - 81,5%, заемных - 18,5%; в 2015 г. собственных - 75%, заемных - 25%, т.е. заемных средств у предприятия меньше, чем собственных - это положительный момент, т.к. ведет к увеличению финансовой устойчивости.

Краткосрочных кредитов и займов у предприятия нет. Кредиторская задолженность в 2017 г. по сравнению с 2016 г. уменьшилась на 261 тыс. руб. или

на 4,7%, по сравнению с 2015 г. уменьшилась на 873 тыс. руб. или на 14,1%.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - это финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников.

Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Это характеризует общую финансовую устойчивость.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

Для осуществления оценки финансовой устойчивости предприятия используются следующие показатели:

1) Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) позволяет дать общую оценку финансовой устойчивости. Он показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1руб. вложенных в активы собственных средств (нормальное ограничение не выше 1,5)

Кфр =

2) Коэффициент обеспеченности собственными источниками

финансирования характеризует краткосрочную финансовую устойчивость, показывает долю оборотных средств, обеспеченных собственными средствами равен отношению величины собственных оборотных средств к оборотным средствам (нижняя граница 0,1; opt. ?0,5)

Коб.с.с. =

3) Коэффициент финансовой независимости (автономии) позволяет дать общую оценку финансовой устойчивости. На основе этого показателя определяется доля собственных средств в имуществе предприятия. Он равен отношению величины собственных средств к общей сумме источников средств предприятии (Кн ?0,4ч0,6)

Кн = ;

4) Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников (Кф.уст ?0,6)

Кф.уст =;

5) Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Он показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме собственных средств предприятия (Км ?0,1)

Км = ;

Исходя из данных баланса коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения (табл.2.3.2.1)

Как показывают данные табл. 2.3.2.1 динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточно низкой финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ? 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Таблица 2.3.2.1 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)

Наименование показателя	Предельно Допустимое значение	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение 2017 г. (+/-) к
					2016 г.	2015 г.
1. Коэффициент капитализации	не выше 1,5	0,33	0,22	0,18	-0,04	-0,15
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	нижняя граница0,1; opt. ?0,5	0,73	0,81	0,84	+0,03	+0,11
3. Коэффициент финансовой независимости	?0,4ч0,6	0,75	0,81	0,85	+0,04	+0,1
4. Коэффициент финансовой устойчивости	0,75	0,81	0,84	0,75	+0,03	+0,09
5. Коэффициент маневренности	?0,1	0,91	0,98	0,99	+0,01	+0,08

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Если Коб.с.с>50%, то организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Как показывают данные табл. 2.3.2.1, у анализируемой организации этот коэффициент достаточно высок, и имеет тенденцию на рост.

Значение коэффициента финансовой независимости значительно ниже критической точки, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 85% в стоимости имущества.



Таблица 2.3.2.2 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели	ед.изм.	01.01.15	01.01.16	01.01.17
1. Источники собственных средств (итого по разделу III баланса)	тыс.руб.	18 564	24 554	29 761
2. Внеоборотные активы (итого по разделу I баланса)	тыс.руб.	1 543	472	31
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-2)	тыс.руб.	17 021	24 082	29 730
4. Долгосрочные обязательства (итого по разделу IV баланса)	тыс.руб.	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (стр.3+ 4)	тыс.руб.	17 021	24 082	29730
6. Краткосрочные обязательства (стр.610+620+630+660 баланса)	тыс.руб.	6 193	5581	5320
7. Общая величина собственных и заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 5+6)	тыс.руб.	23 214	29 663	23 214
8. Запасы и затраты (стр. 210 баланса)	тыс.руб.	11 973	14 339	19 902
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3-8)	тыс.руб.	+5 048	+9 743	+9 828
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 5-8)	тыс.руб.	+5 048	+9 743	+9 828
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины собственных и заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 7-8)	тыс.руб.	+11 241	+15 324	+3 312
Тип финансовой устойчивости (стр. 9, стр. 10, стр. 11)		+,+,+	+,+,+	+,+,+

(+,+,+) - абсолютная финансовая устойчивость

(-,+,+) - нормальная финансовая устойчивость

(-,-,+) - неустойчивое финансовое состояние

(-,-,-) - кризисное финансовое состояние

В целом финансовую устойчивость предприятия в 2015 г., 2016 г., 2017 г., можно считать удовлетворительной, так как собственных средств больше чем заемных, что подтверждается коэффициентами финансовой устойчивости,

Достаточно высокое значение удельного веса собственных оборотных средств в сумме собственных средств (коэффициента маневренности), т.е. наличие достаточной величины собственных оборотных средств, свидетельствует о возможности постепенного усиления финансовой устойчивости в будущем.

2.4 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками. Платежеспособность предприятия - возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Внешний анализ платежеспособности (внешними пользователями) осуществляется на основе изучения показателей ликвидности.

Различают ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия.

Ликвидность активов - обратная величина времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность предприятия - изыскание платежных средств не только за счет внутренних источников (реализация активов), но и за счет заемных средств при достаточном имидже предприятия и высокой инвестиционной привлекательности.

Платежеспособность и ликвидность близкие понятия, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективное, т.е. в будущем предприятие может быть неплатежеспособным.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (нормальное ограничение - Кал ?0,2ч0,5 зависит от отраслевой принадлежности организации):

К_ал = краткосрочные финансовые вложения + денежные средства/ краткосрочные обязательства;

2) Коэффициент “критической оценки” показывает, какая часть краткосрочных обязательств в организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам (допустимое значение 0,7ч0,8; желательно К_ко~1):

К_ко=(краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + краткосрочная дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства;

3) Коэффициент текущей ликвидности является обобщающим показателем платежеспособности предприятия. Он показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Т.е. он равен отношению текущих активов (оборотных средств) к краткосрочным обязательствам:

К_тл = оборотные средства / краткосрочные обязательства;

К_тл > 1 (оптимально > 2) [17, с.111].

1. Если К_тл > 1 , т.е 1 < К_тл < 2:

а) если коэффициент текущей ликвидности снижается с 2 до 1 и стремится к 1 (1,07, 1,05 и т.д.), то платежеспособность предприятия является слабообеспеченной;

б) если коэффициент текущей ликвидности увеличивается и стремится к 2, а предыдущие два коэффициента имеют нормальное значение, то платежеспособность предприятия считается обеспеченной.

2. если К_тл < 1, то платежеспособность предприятия является необеспеченной.

3. Если К_тл > 2, то платежеспособность предприятия считается хорошо обеспеченной.

Таблица 2.3.3.1 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособности	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение 2017 г. (+/-) к
				2016 г.	2015 г.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.250,260 ф.1 / стр. 610, 620, 630, 660ф.1)	0,69	0,92	1,05	+0,13	+0,36
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) (стр.240, 250, 260, 270 ф.1 / стр. 610, 620, 630, 660 ф.1)	1,81	2,73	2,84	+0,11	+1,03
3. Коэффициент текущей ликвидности (Итого по разделу II ф.1 минус стр. 220, 230ф.1/ стр. 610, 620, 630, 660ф.1)	3,74	5,30	6,58	+1,28	+3,47



Из данных таблицы 2.3.3.1 видно, что динамика коэффициента абсолютной ликвидности положительная. Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности гораздо выше теоретического значения, т.е. абсолютную платежеспособность предприятия можно признать обеспеченной.

Критический коэффициент ликвидности выше предельно допустимого уровня (0,7ч0,8) и это положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. Если значение коэффициента превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующим удовлетворительное состояние бухгалтерского баланса. В конце 2017 г. на анализируемом предприятии этот коэффициент показал, что платежеспособность предприятия считается высоко обеспеченной.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства (с.260) и краткосрочные финансовые вложения (с.250));

А2 - быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240 + стр. 270);

A3 - медленно реализуемые активы (запасы (с.210) + НДС (с.220)+ дол...