Управление инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Раздел 1. Теоретические основы управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

1.1 Понятие, сущность инвестиционной деятельности

1.2 Особенности управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

Раздел 2. Анализ практики управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

2.1 Законодательно-правовые основы управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

2.2 Анализ системы управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

Раздел 3. Совершенствование управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

3.1 Основные концептуальные подходы по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

3.2 Предложения по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Сельское хозяйство - одна из самых важных отраслей народного хозяйства России. Как отрасль материального производства, оно взаимосвязано со всеми видами хозяйственной деятельности. От промышленности сельское хозяйство получает машины, оборудование, минеральные удобрения, ядохимикаты, а для легкой и пищевой промышленности служит источником поступления сырьевых ресурсов. То есть, все это в целом, сельское хозяйство, оборудование, удобрения и другое, образуют единое целое - агропромышленный комплекс (АПК).

Сельское хозяйство является одним из базовых секторов экономики и обеспечивает основу экономической и социальной устойчивости государства. В современном обществе, при развивающейся урбанизации государства, развитии его экономики, градостроительного планирования территорий страны, все более и более актуализируется вопрос сохранения сельского хозяйства, объектов культурного наследия, исторического ландшафта.

Современные экономические и политические преобразования в нашей стране закономерно создали ряд факторов для изменения правовых средств по использованию земли.

Актуальность представленной работы определяется тем, что исследование проблемы управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве вновь выходит на первый план с реализацией приоритетных национальных проектов, связанных с сокращением импорта (включая импорт сельскохозяйственной продукции). Приоритетной проблемой в развитии АПК РФ длительное время выступает проблема финансирования, исходя из этого, необходимо теоретическое обоснование оптимизации инвестирования в данную сферу.

Целью выпускной квалификационной работы является исследование теоретических основ и разработка практических рекомендаций по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы выступает сельскохозяйственные производители РФ.

Предметом исследования выступают экономические отношения, по В работе использованы следующие методы научных исследований: экономико-статистический, экономико-математический, монографический и другие методы.

Выпускная квалификационная работа состоит из трех разделов. В первом разделе рассматриваются теоретические основы экономического регулирования инвестиционной деятельности в АПК; во втором разделе проведен анализ системы экономического регулирования и оценки эффективности инвестиционной деятельности в АПК; в третьем разделе даны предложения по совершенствованию инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

При написании выпускной квалификационной работы были использованы статистические материалы по предприятиям и организациям народного хозяйства, работающим в АПК, а также данные Министерства экономического развития Российской Федерации, материалы Министерства сельского хозяйства Российской Федерации и Россельхозбанка, материалы Федеральной службы государственной статистики, а также других министерств и ведомств.

инвестиционный сельский хозяйство законодательный

Раздел 1. Теоретические основы управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

1.1 Понятие, сущность инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность представляет собой процесс вложения инвестиций, называемый инвестированием, который заключается в осуществлении практических действий с целью получения прибыли. При этом понятие «инвестиции» является одним из наиболее часто используемых в экономической литературе. Зарубежная экономическая наука, в рамках которой зародился и начал применяться данный термин, в основном определяет инвестиции как вложения в ценные бумаги, обращающиеся на фондовом рынке[13]. Вместе с тем нередко встречается позиция, в соответствии с которой предлагается различать категории «инвестиции», с одной стороны, и «вложение капитала», с другой стороны[17]. Поэтому ключ к определению экономической сущности категории «инвестиции» лежит в синтезе затратного и ресурсного подходов. Наиболее очевидно данный взгляд представлен в работах Дж.М. Кейнса[14]. Инвестиции представляют собой способ преобразования накопленного капитала в альтернативные активы[26]. «Инвестиции непосредственно связаны с фактором риска» [12]. «Инвестиционные ресурсы представляют собой все виды финансовых активов, привлекаемых для осуществления вложений в объекты инвестирования» [2]. Подобная точка зрения является широко распространенной[16].

Сущность инвестиционной деятельности определяется через категорию «инвестиции». Если рассматривать инвестиции с точки зрения экономической категории, можно выделить ряд важнейших функций (осуществление поддержки темпов воспроизводства капитала; ускорения научно-технического прогресса; структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства, а также стимулирования элементов процесса воспроизводства и др.), без которых невозможно развитие экономики какого-либо государства. Предпосылками инвестиционной деятельности прежде всего являются: низкий уровень инфляции, также, как и предсказуемость поведения цен в экономике. Необходимо изменение политики контроля доходов и расходов бюджета, а также ужесточение контроля за завершением создания централизованной казначейской системы исполнения бюджета.

Вплоть до 1991 года роль понятия «инвестиции» в отечественной экономической науке выполняло понятие «капитальные вложения». Под ним понималась совокупность затрат на воспроизводство основных средств, не исключая затрат на их ремонт. При этом капитальные вложения выступали в двух видах: в качестве экономической категории, и в качестве процесса, связанного с движением денежных ресурсов. В качестве экономической категории, капитальные вложения выступают как система денежных отношений, связанных с движением капитала, в долгосрочном периоде авансированного в основные фонды, от момента вложения денежных средств до момента их возмещения [35].

Но инвестиции - понятие более обширное, чем капитальные вложения. Оно вмещает в себя, кроме вложений в воспроизводство основных средств, вложения в оборотные активы, финансовые активы, некоторые виды нематериальных активов. А капитальные вложения - только одна из форм инвестиций. Российские экономисты сегодня вслед за своими зарубежными коллегами определяют инвестиции как долгосрочные вложения капитала в различные отрасли экономики, социальные программы, инфраструктуру, охрану окружающей среды с целью развития производства, социальной сферы, предпринимательства, извлечения прибыли [35].

Слово «инвестиции» - заимствованное (от нем. Investition, лат. investire), обозначает долгосрочное вложение капитала в некие объекты, проекты, социально-экономические программы с целью извлечения прибыли и / или социального эффекта [27].

На сегодняшний день, наиболее частым определением инвестиций является следующее: инвестиции - это долгосрочные вложения денежных средств и (или) иного капитала в объекты различных сфер деятельности с целью извлечения прибыли и (или) достижения некоего другого полезного эффекта [27].

Данную ситуацию для большего понимания необходимо рассмотреть с различных сторон. В первую очередь это налоговая система, также банки и система финансов, таможенная политика, защита прав собственности, свобода выхода на рынок, борьба с коррупцией и, естественно, бухгалтерский учет.

В макроэкономическом масштабе результатом ранее сделанных инвестиций является благосостояние в настоящее время, а сегодняшние инвестиции, в свою очередь, лежат в основе роста производительности труда и более высокого благосостояния в будущем. Чем больше произведенного сегодня инвестировать, тем больше будут появляться возможности эффективного потребления завтра. Напротив, чем больше сегодняшних ресурсов будет использоваться для потребления, тем меньше будет шансов на более высокий уровень потребности завтра. Оказывая влияние на расширение производственных мощностей в долгосрочной перспективе, инвестиции влияют на использование уже имеющихся мощностей[10].

Инвестиции считаются достаточно новым термином для российской экономики. Ранее в централизованной плановой системе использовалось единственное понятие «капитальные вложения», которому приписывали значение всех затрат на воспроизводство основных фондов, а также затраты на их ремонт. В научной литературе понятия «капитальные вложения» и «инвестиции» понимаются по-разному, особенно в данный период времени. В современной трактовке инвестиции - этот термин охватывает более широкий смысл, чем капитальные вложения, под ним подразумеваются не вложения в воспроизводство основных фондов, но и вложения в оборотные активы. А капитальные вложения рассматриваются как одна из форм инвестиций, следовательно, это понятие гораздо уже, нежели инвестиции. Традиционно под инвестициями понимается осуществление каких-либо экономических проектов для осуществления возможности получения в будущем дохода[25].

Привлекательность отрасли -- это показатель, характеризующий возможность получения долгосрочного и стабильного уровня продаж, а также прибыли для компании в определенном сегменте рынка.

По срокам связывания капитала выделяются краткосрочные и долгосрочные цели. В качестве краткосрочных целей выступают[9]: максимизация годовой или среднегодовой прибыли, минимизация среднегодовых текущих затрат; максимизация рентабельности капитала.

В качестве долгосрочных целей выступают: максимизация капитала; расширение бизнеса на достаточно далекую перспективу, т. е. максимизация конечного состояния инвестора[20].

Инвестиционные стратегии делятся на малорисковые, среднерисковые и высокорисковые. В основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного характера лежат оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений.

Особое место в решение проблем оживления инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве отводится формированию благоприятного инвестиционного климата. Инвестиционная привлекательность отраслей формируется под воздействием внутренних и внешних факторов. В качестве примера можно привести следующую систему факторов, влияющих на формирование инвестиционного климата страны: институциональная система России; факторы рыночной среды; социальные факторы; организационно-управленческие факторы; инфраструктурный потенциал; ресурсный потенциал; инвестиционный потенциал; финансово-кредитный потенциал; инновационный потенциал; кадровый потенциал.

Факторы можно сгруппировать на положительные и отрицательные, которые влияют на инвестиционный климат. Такой подход имеет практическую характер, поскольку должен быть использован, в процессе управления, формированием инвестиционного климата.

Перечень указанных факторов является примерным. Он должен быть скорректирован для конкретной страны и инвестора с учетом их особенностей. Этот перечень может быть расширен для оценки инвестиционной привлекательности региона путем добавления таких факторов, как транспортная сеть и инфраструктура, рыночная инфраструктура, уровень теневой экономики, природно-ресурсный потенциал, демографическая ситуация и прочих. Подлежит уточнению также направленность влияния отдельных факторов на инвестиционный климат. Поскольку инвестиционный климат, под которым понимается совокупность правовых, экономических, политических и социальных факторов, определяющих привлекательность государства для зарубежных инвестиций, является базовой экономической характеристикой, отражающей успешность применения средств государственного регулирования, направленных на привлечение иностранных инвестиций. Мониторинг инвестиционного климата должен являться действенным элементом механизма государственного регулирования иностранных инвестиций, позволяющим оперативно реагировать на любые неблагоприятные изменения, потенциально влияющие на привлекательность государства для осуществления иностранных инвестиций.

К сожалению, в отсутствие национальной системы мониторинга инвестиционного климата, единственным источником информации о состоянии инвестиционного климата в России являются результаты независимого мониторинга, осуществляемого международными и национальными организациями.

Существующий в России статистический мониторинг иностранных инвестиций позволяет использовать полученные данные исключительно для общей оценки инвестиционной привлекательности, но не для выработки конкретных предложений по улучшению инвестиционного климата, а также в качестве основы для такого косвенного (общеэкономического) средства государственного регулирования, как макроэкономическое прогнозирование и планирование. Транснациональные вложения представляют собой прямые инвестиционные вложения, реализуемые, как правило, в соседней стране. Целью данного вида инвестиций является минимизация издержек, создаваемого зарубежного субъекта хозяйствования по сравнению с материнской компанией.

При рассмотрении проблем оценки инвестиционного климата с научной точки зрения, принимаются во внимание такие факторы как регион, в котором расположен объект инвестиций и состояние соответствующей отрасли. В качестве основных показателей выступают данные статистики по объемам инвестиций, системы национальных счетов, мнения экспертов. При указанном анализе невозможно найти какой-то универсальный показатель эффективности и привлекательности объекта, поэтому анализируются показатели по целому набору индикаторов[24].

Значение инвестиций описывает суть данного экономического процесса, а также раскрывает правила и порядок взаимоотношений между всеми её участниками. Архитектурой системы показателей, с подсистемами измерений и оценки, должны заниматься контроллеры - технологи менеджмента - профессионально владеющие методиками финансового менеджмента, оптимизации бизнес-процессов, управления и мотивацией персонала, управления организационной структурой, развития, планирования и контроля, и методиками в других направлениях менеджмента. Потому что, как бы не были компетентны финансисты, но их компетенции в вопросе показателей бизнеса профессионально ограничены финансовым менеджментом и правилами калькулирования, учетом и отчетностью.

Для получения возможности более гибкой оценке инвестиционной деятельности предприятий, на основе известных в научной литературе характеристик состояния предприятия, с точки зрения его экономической и социальной устойчивости, рекомендуется использовать следующие виды и уровни качества инвестиционной деятельности: критическое качество, предельное качество, адаптивное качество, абсолютное качество, характеризующие состояние управления инвестиционной деятельностью предприятия[20].

Следует отметить, что инвестиции государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом в создание объектов недвижимости являются целью получения дохода и окупаются по истечении значительного срока после вложения.

С целью реализации идеи инвесторов, анализа рисков, расчета объемов, сроков и других всевозможных критериев, компания разрабатывает инвестиционный проект, при разработке которого учитываются себестоимость проекта, срок окупаемости проекта, внутренняя норма доходности (рентабельности) и другие.

Чаще всего фундаментом успешного развития страны является правильная экономическая политика государства и немаловажная её составляющая - инвестиционная политика. При этом государство будет выступать во многих ролях: гаранта, регулятора, кредитора, законодателя, и во многих других.

Для формализации показателей оценки качества инвестиций, используют метод анализа иерархий, то есть метод многокритериальной (векторной) оптимизации, что дает возможность разложить интегральный показатель качества инвестиционной деятельности на обобщающие показатели, а те в свою очередь на индивидуальные. Формирование и отбор индивидуальных показателей интегральной оценки предприятия происходит в зависимости от основных направлений в деятельности предприятия, основной цели и направления привлечения инвестиционных ресурсов.

Выделяют следующие основные методы оценки инвестиционной привлекательности отрасли, включая отрасль сельского хозяйства: коэффициентный; комплексный; интегральный; безубыточный; равновесный[8].

Коэффициентный метод предполагает расчет системы коэффициентов, которые обнаруживают различные сферы оценки инвестиционной привлекательности отрасли с учетом влияния внутренней и внешней среды. Однако существует недостаток данного метода - трудоемкость. Кроме того, многие показатели не имеют нормативных значений.

Комплексный метод помогает выявить проблемные направления в оценке инвестиционной привлекательности отрасли, а также исследовать причины, их обусловливающие. Недостатком этого метода является его трудоемкость и отсутствие нормативных значений большинства коэффициентов. Это ограничивает использование данного метода на практике, особенно во время оперативной оценки.

При интегральном методе рассчитывается интегральный показатель на базе обобщающих показателей по уровню платежеспособности, финансовой независимости и качества активов предприятий отрасли. Интегральный показатель можно в любой момент дополнить любым количеством аналитических направлений и коэффициентов. Недостатком является возникновение определенной несогласованности понятий «ликвидность» и «платежеспособность».

Безубыточный метод базируется на роли операционного рычага в формировании результатов деятельности, на возможности управления его затратами и результатами с целью достижения необходимых показателей безубыточности производства. Критерием оценки инвестиционной привлекательности отрасли в этом случае выступает запас финансовой прочности. Следовательно, чем выше запас финансовой прочности в процентах, тем устойчивее уровень инвестиционной привлекательности отрасли. Недостаток данного метода - он не учитывает такие критерии оценки, как конкурентоспособность, кредитоспособность, рыночная и деловая активность.

Следует также отметить возможности применения PEST-анализа, в рамках которого выделяют четыре группы факторов, наиболее существенны для стратегии предприятия: политико-правовые; экономические; социокультурные; технологические.

Форма инвестиций может быть любой: денежные средства, материальные ценности (например, оборудование или земля), можно использовать также интеллектуальную собственность, т.е. продукты умственного труда в производственной, научной областях, носящие нематериальный характер (патенты на изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки, «ноу-хау» и др.) Ведь их потенциально можно продать другим производителям за определенную денежную сумму, и тогда выгоды от использования будут получать уже они.

Совершенно не обязательно увязывать инвестиции исключительно с получением прибыли, так как нередко присутствуют и другие экономические цели. Это может быть увеличение объема капитала, завоевание определенных рынков и т.п. Кроме того, в существующих реалиях не менее важным становится и решение социальных задач, получение социального эффекта, который практически невозможно оценить в денежном эквиваленте. В национальном хозяйстве действуют и так называемые некоммерческие предприятия, которые изначально не имеют целью своей деятельности, получение прибыли, но для их функционирования необходимо произвести определенный объем инвестиций. Различны понятия инвестиций в микро- и макроэкономике. Так, в микроэкономике, инвестиция - это покупка пакета ценных бумаг на вторичном фондовом рынке, а с точки зрения макроэкономики это действие уже не является инвестицией, так как не увеличивает количество функционирующих средств производства и при этом не растут объемы капитала в целом. Отсюда можно сделать вывод, что понятие инвестиций имеет много аспектов, и, по большому счету, к ним можно отнести все вложения, отвечающие следующим условиям: они имеют потенциальную способность приносить доход; в процессе инвестирования свободные, временно неиспользуемые средства могут становиться любым видом активов субъекта экономических отношений [28]

В качестве инвестиций может использоваться любой свободный ресурс, характеризуемый спросом, предложением и ценой.

Осуществляются инвестиции инвесторами, преследующими свои собственные цели, следовательно, срок инвестиций тоже индивидуален и зависит от поставленных целей. Каждая инвестиция сопровождается риском, в большей или меньшей степени [29].

Исходя из этого, под инвестициями следует понимать целенаправленное вложение средств в любых формах на определенный период для достижения поставленных инвестором целей. Итак, в зависимости от объекта вложения различают реальные инвестиции и финансовые. Реальные инвестиции - это вложения в активы субъектов экономических отношений (материальные и нематериальные) или в решение их социально-экономических проблем.

Таким образом, существует множество определений термина «инвестиции», но в общих чертах под инвестициями следует понимать целенаправленное вложение средств в любых формах на определенный период для достижения поставленных инвестором целей.

Их можно разделить по различным классификационным признакам, таким как: объект вложения, сроки инвестирования, источник инвестирования, региональный признак, форма инвестиций, степень взаимосвязи, степень риска и характер использования капитала.

Хотя продовольственная проблема остается уделом отсталых стран, свои программы, законы и комплексы мероприятий по обеспечению национальной продовольственной безопасности в настоящее время имеют все развитые страны мира, включая США, Японию. Наряду с этим важнейшим фактором, воздействующим на решение конкретного инвестора, является уровень риска, связанный с вложением капитала в тот или иной инвестиционный проект. Задача данного параграфа работы - выяснить специфику факторов риска инвестирования в реальный сектор. Для любого инвестора инвестиционная привлекательность заключается в получении стабильного экономического эффекта от финансово-хозяйственной деятельности. Если этот эффект нестабилен, при инвестировании неизбежный финансовый риск.

Инвестирование в реальные активы напрямую влияет на конкурентоспособность экономики страны. Капитальные вложения в реальный сектор экономики являются залогом его развития и экономического подъема. Повышение инвестиционной привлекательности, сферы материального и нематериального производства - необходимое условие интенсивного развития экономики и роста благосостояния граждан [19].

Большинство ученых-экономистов сходятся во мнении, что реальные инвестиции - это авансируемые средства в материальные и нематериальные активы хозяйствующих субъектов: оборудование, землю, инновации и т.д. [30]. Такой позиции придерживается К.В. Балдин, И.П. Николаева и другие.

Инвестиционная деятельность связана с различными видами рисков, результаты системного анализа которых позволили предложить классификационную матрицу, связывающую причины возникновения, возможные риски и разновидности инвестиционных решений. Это дает возможность рациональной организации информационного обеспечения определенных видов контроля за рисками и выбора более эффективных методов управления ими. Формы инвестирования средств в реальный сектор, определяющие различные уровни воздействия факторов риска инвестирования:

Приобретение имущественных комплексов. Это инвестиционная операция крупных хозяйствующих субъектов с целью диверсификации деятельности по отраслевой, региональной или товарной направленности. В этом случае срабатывает «эффект синергизма» - рост стоимости активов предприятий за счет возможности минимизации текущих затрат, более гибком управлении финансовым потенциалом и т.д.

Новое строительство. Эта инвестиционная операция предполагает возведение нового объекта по индивидуальному или типовому проекту. К такой форме инвестирования в реальный сектор хозяйствующий субъект прибегает только тогда, когда планируется значительное наращивание выпуска продукции или открытия филиалов в других регионах.

Реконструкция. Это вложение средств в преобразование имеющегося производственного процесса. Благодаря внедрению современных технологий, инновационного оборудования и ноу-хау, можно добиться улучшения качества, увеличения объемов выпуска при той же величине оперативных расходов и т.д.

Модернизация. Предполагает инвестирование капитала на усовершенствование активной части основных средств, участвующих в производственном цикле: оборудование, механизмы, автопарк и т.д.

Обновление конкретных видов активов предприятия. Предполагает выборочную замену устаревших единиц оборудования и техники. Так, ООО «Парус Агро Груп» реализует один из крупнейших инвестиционный проект интенсивного сада Краснодарского края. Общий объем инвестиций необходимых для реализации проекта составляет 500 млн. руб. Значительную часть инвестиций финансирует Краснодарский филиал Россельхозбанка. Для реализации проекта организация ООО «Парус Агро Груп» закупит минеральные удобрения, средства защиты растений и семян, горюче-смазочные материалы и запасные части сельхозтехники. Поддержка Россельхозбанка будет способствовать росту урожайности сельскохозяйственных культур, благодаря использованию самых современных препаратов и оборудования.

Инвестиции в материальные оборотные активы. Предполагает достижения сбалансированности между оборотными и внеоборотными активами хозяйствующего субъекта. Любая форма инвестирования ориентирована на расширение объемов производства, которое потребует дополнительных ресурсов: сырья, комплектующих, материала и т.д. [8].

Таким образом, капиталовложения в реальный сектор наделены рядом особенностей, которые определяют следующие риски инвестирования:

Реальные инвестиции - основной инструмент реализации стратегии хозяйствующего субъекта. Процесс развития предприятия представляет не что иное, как совокупность высокоэффективных реализуемых проектов во времени. Капиталовложения позволяют ему расширять свою сферу влияния на рынке и обеспечивать рост рыночной стоимости компании.

Реальные инвестиции и результаты производственного процесса хозяйствующего субъекта тесно взаимосвязаны между собой. Капиталовложения позволяют расширять выпускаемый ассортимент продукции и улучшать ее качественные характеристики, а также минимизировать объем операционных расходов. Параметры будущего операционного процесса во многом определяются результатами реализованных инвестиционных проектов.

Капиталовложения в реальный сектор экономики обеспечивают более высокую рентабельность, чем в финансовые активы. Возможность получения большой прибыли толкает инвесторов к вложению средств в реальную экономику.

Вложенные средства в реальную экономику обеспечивают субъекту хозяйствования чистый денежный поток. Он формируется за счет амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов даже тогда, когда инвестиционные проекты не приносят доход.

1.2 Особенности управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

Механизм управления региональной инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве определен как совокупность инвестиционных ресурсов, методов, средств, инструментов и рычагов воздействия на инвестиционные процессы, применяемые органами государственной власти федерального и регионального уровня для активизации инвестиционной деятельности. Так, конечные результаты сельскохозяйственной продукции зависят не только от количества и качества применяемых ресурсов, а также от размещения по разным климатическим зонам. В свою очередь, территориальное размещение сельскохозяйственного производства связано с перевозками произведенной продукции (зерна, картофеля, сахарной свеклы, молока, мяса и др.), техники и материальных ресурсов (топлива, горюче-смазочных материалов, минеральных удобрений) [11].

Инвестиции в сферу сельского хозяйства - это ресурсы, направленные на приобретение, качественное улучшение и количественное наращивание основных производственных фондов (основного капитала). Они являются базовыми для развития отдельно взятого предприятия и для экономки в целом, от них зависят темпы экономического роста [28].

Так, высокие цены на сырое молоко, в случае их сохранения в обозримой перспективе, повышают привлекательность инвестирования в молочное скотоводство. Уже начатое строительство крупных молочных комплексов и заявленные на 2017 год проекты, должны стабилизировать поголовье молочного стада и вновь поднять надои[6]. С инвестициями в производство фруктов сложнее: на развитие данного сегмента бизнеса потребуется минимум 10-12 лет. Однако, в 2016 году производство яблок в Российской Федерации выросло на 6%, как и урожай всех семечковых фруктов в целом. Благодаря этому импорт яблок сократился на рекордные 49%.

По преобладающему объекту инвестиций, инвестиции в сферу сельского хозяйства могут подразделяться на стратегические (создание новых предприятий и производств), базовые (увеличение мощностей действующего производства), текущие (только поддержание воспроизводственного процесса) и инновационные (реконструкция, модернизация предприятия и техническое перевооружение). К реальным инвестициям относятся также инвестиции в нематериальные активы, то есть вложение денежных средств в приобретение лицензий, ноу-хау, товарных знаков и проч. Вообще нематериальные активы - это ценности, не участвующие в процессе производства материальной формой, но благодаря им этот процесс может осуществляться и приносить прибыль. Как правило, они имеют денежную оценку, то есть их можно продавать и покупать, и поэтому они могут выступать объектом инвестиций. Это лицензии, патенты, проекты, товарные знаки и прочие [28].

В целях достижения более устойчивого водопользования в сельском хозяйстве необходимо формирование эффективного сельского хозяйства за счет вложения частных и государственных инвестиций [28].

Финансовые инвестиции - это размещение свободного капитала на рынке ценных бумаг. Такие вложения не влияют на размер реального вещественного капитала, не увеличивают его, но могут, тем не менее приносить прибыль за счет колебания курсов ценной бумаги. Существование финансовых инвестиций обусловлено наличием в обществе по сути своей фиктивного капитала, то есть капитала, выраженного бумагами (а иногда и вовсе записями на счетах), отражающими наличие реального капитала [28].

По срокам инвестирования инвестиции бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Долгосрочные инвестиции размещаются на срок от 3-х лет. Чаще всего это вложения в сферу сельского хозяйства в виде так называемых капитальных вложений. Они связаны с модернизацией, расширением и техническим перевооружением предприятий. Среднесрочные инвестиции - это вложения от 1-го до 3-х лет, и краткосрочные - менее 1-го года. В последнем случае ресурсы вкладываются в материальные запасы и в ценные бумаги [28].

По источникам, инвестиции бывают государственные, частные, иностранные и смешанные. Частные инвестиции производят отдельные физические лица или предприятия (организации) негосударственной формы собственности. Государственные инвестиции осуществляются государственными органами и государственными предприятиями за счет средств бюджета, внебюджетных фондов и заемных средств. В условиях открытости экономики, в экономику одного государства могут вкладывать средства физические и юридические лица других государств, а также сами другие государства. Это - иностранные инвестиции. Возможны также инвестиции сразу несколькими субъектами на паевых началах. В этом случае имеют место смешанные инвестиции.

По региональному признаку инвестиции бывают внутренние и внешние. Внутренние инвестиции - вложения в объекты, расположенные на территории данной страны. Внешние инвестиции предполагают вложение средств в объекты за пределами страны.

По целям, инвестиции могут быть прямые и опосредованные (портфельные). Прямые инвестиции ставят своей целью контроль над деятельностью данного предприятия или организации. Это возможно осуществить через создание нового предприятия с нуля или приобретение контрольного пакета акций действующего. При портфельных инвестициях цели иные - получать прибыль или же защитить деньги от негативного воздействия инфляции. В этом случае деньги вкладывают в ценные бумаги действующих предприятий, выбирая наиболее рентабельные и надежные.

Помимо представленных, инвестиции возможно классифицировать и по множеству других признаков. Например, по форме: денежные средства и их эквиваленты (вклады, паи и доли в капитале, оборотные средства и проч.); земля; имущество, используемое в процессе производства (начиная от зданий и сооружений и заканчивая инструментом); имущественные права, имеющие денежную оценку [16].

Задачей развития приоритетных подотраслей сельского хозяйства является выравнивание возникших диспропорций в агропродовольственном секторе путем поддержки тех производств, которые имеют потенциальные преимущества на внутреннем или мировом рынке, но без государственной поддержки и регулирования не могут в полной мере реализовать этот потенциал. К таким производствам относятся производства с длительным инвестиционным циклом и более высокими требованиями к инфраструктуре.

Меры государственной поддержки в 2008 - 2012 годах[3] были направлены на стабилизацию поголовья основных видов сельскохозяйственных животных, а также поголовья в традиционных отраслях животноводства - оленеводстве, табунном коневодстве, овцеводстве и козоводстве.

Их развитие позволило не только увеличить производство отдельных видов мяса, но и поддержать сохранение традиционного уклада жизни и занятости народов Севера, Сибири и Дальнего Востока. Поскольку целевое назначение публичного имущества продиктовано возложенными на государство и муниципальные образования функциями, то при дифференциации объектов собственности на основе данного критерия мы имеем дело именно с публично-правовой их классификацией, раскрывающей суть и предназначение имущества.

Эффективное управление собственностью основано на комплексном подходе к проблеме использования собственности муниципалитетов в качестве инженерных и инфраструктурных объектов, управлении этими объектами на конкурсной основе и контрактных условиях с частными организациями, стратегическом партнерстве и муниципальном взаимодействии.

Роль муниципальных образований является чрезвычайно важной. Именно с их помощью происходит сбор всех статистических данных, которые в последствие укрупняются на региональном или федеральном уровне. Именно муниципальные органы самоуправления находятся ближе всего к населению, и на основе эффективности их работы формируется общественное мнение о системе власти в целом. Необходимо отметить, что решение ряда частных проблем, начиная от замены коммуникаций и заканчивая садово-парковым озеленением возможно только на муниципальном уровне.

В связи с этим особенно важным становится эффективное управление бюджетами муниципальных образований с целью выполнения всех возложенных на них функций. Хотя в научной литературе все больше внимания уделяется данной проблеме, все же остается еще много нерешенных теоретических и методологических вопросов.

Инвестиционная деятельность, особенно в сельском хозяйстве, осуществляется в условиях неопределенности и риска. Практически любые инвестиции в большей или меньшей степени являются рисковыми. По степени риска выделяют относительно надежные (безрисковые) инвестиции [12].

Сельскохозяйственные организации могут без проведения торгов претендовать на используемый ими земельный участок, находящийся в муниципальной собственности и выделенный в счет земельных долей, находящихся в муниципальной собственности. Особо обращаем внимание: право на приобретение (аренду) земельного участка без проведения торгов возникает только при условии его использования сельскохозяйственной организацией до момента государственной регистрации права муниципальной собственности на него[32]. Для этого необходимы:

- сохранение и восстановление плодородия земель сельскохозяйственного назначения и способности к саморегуляции агроприродных систем в целом, их биологического разнообразия как необходимого условия существования российского общества;

- обеспечение рационального использования земель сельскохозяйственного назначения и солидарности поколений по равноправному доступу к их количеству и качеству ныне живущих и будущих граждан Российской Федерации;

- обеспечение продовольственной независимости страны и продовольственной безопасности населения как необходимых условий улучшения качества жизни и здоровья населения[28].

В целом следует отметить, что в 2014 году в международных отношениях последовали многочисленные перемены, которые заставили изменить представления о нормах, которые создавались многие годы. Данные перемены сказались в отношениях Европы и РФ, и наоборот. Эти перемены коснулись таких сфер, как: политическая, экономическая и нравственная. В 2014 году многие страны ввели экономические санкции, которые были ожидаемы долгий период времени, и именно санкции смогут или смогли бы изменить структуру национальной экономики.

На протяжении долгого времени в Правительстве и Государственной Думы Российской Федерации обсуждали вопрос увеличения эффективности (долгое время обсуждали вопрос импортозамщения, т.к. множество регионов имеют потенциал развития АПК, но этот только обсуждали и ничего нового не было выполнено). 6 августа 2014 года было принято Российское продовольственное эмбарго. Эмбарго - это наложение государством запрета на ввоз другими странами и вывоз из страны определенных видов товаров. Целью эмбарго может являться желание нанести материальный ущерб в отношении другого государства.

Опираясь на статистические показатели, доля сельскохозяйственной промышленности и перерабатывающего производства составляет 1/6 часть ВВП. Помимо этого, постоянное развитие и точная организация аграрного промышленного комплекса (АПК) помогают решить проблемы с сельхоз продукцией, а также промышленным сырьем.

В иерархии человеческих потребностей продукты питания относятся к числу первоочередных, обеспечивающих существование человека как социального и биологического индивида. Недостаточно высокий уровень удовлетворения такого рода потребностей всегда сопряжен с проявлениями социальной нестабильности в обществе, повышением политической температуры. Не случайно многие известные в истории вспышки недовольства среди населения или в армии связаны с фактами недостаточности продовольствия или его плохого качества. Вот почему обеспечение продовольствием населения является одной из важнейших стратегических задач государства. Любое государство имеет неприкасаемый стратегический резерв на случай непредвиденных обстоятельств (войн, природных катаклизмов), основную часть которого составляют продукты питания.

Так, в сельском хозяйстве система государственного управления на основе корпоративных принципов пока не получила существенного развития. Учитывая, что сельскохозяйственный сектор экономики находится в тяжелом состоянии, а управление в значительной степени утеряно, объективно необходимо переходить к более эффективной модели развития отрасли, которым может выступать корпоративное.

Считается, что 2014 год был трудным для страны в разных направлениях: политической, социальной, нравственной, экономической и других. Но важно понять, как это громко не звучало, что это был важный год для России. Однако, в 2017 году нужно удержать эти, хотя и не везде, положительные изменения, чтобы поменять многое. С помощью санкций, которые ввели ряд иностранных государств, можно эффективно «реконструировать» экономику путем импортозамещения.

Импортозамещение - это замена ввозимой продукции на территорию страны товарами, которые произведены отечественными производителями (внутри государства). Для эффективности замещения импорта отечественными товарами нужно активно использовать субсидирование производства внутри страны и следить за прямым запретом на ввоз определенных товаров из других государств.

Большинство аналитиков считают, что многие западные страны проходили через стадию импортозамещения и продолжают использовать наработанную практику. Оценивая современную ситуацию в Российской Федерации ряд аналитиков отмечает, что для выхода из производственного кризиса, в России, в лице государства, было бы целесообразно стимулировать импортозамещение. Импортозамещение может стать одним из главных направлений по выходу из кризиса. Для этого нужно полностью заново рассмотреть и сделать определенные выводы, которые будут видны в будущем, а именно:

- улучшить состояние российского сельскохозяйственного рынка. Для этого нужно повысить заинтересованность инвесторов участвовать в развитии сельскохозяйственной отрасли промышленности Российской Федерации;

- усовершенствовать инфраструктуру (развивать уже существующие поселения рядом с производством, создать комплекс структур, которые обеспечивают функционирование основное производство);

- эффективно использовать государственную поддержку в сфере импортозамещения и внедрять современные технологии в производство и др.

Развитие сельскохозяйственных технологий, внедрение новых способов растениеводства и животноводства сопровождается увеличением объема производимой продукции и в конечном итоге приводит к росту экономики государства в целом, что определяет потенциальную эффективность инвестиций в сельское хозяйство.

Раздел 2. Анализ практики управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

2.1 Законодательно-правовые основы управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве

Термин «инвестиции» в России стал широко использоваться в годы рыночных реформ. В отечественной и зарубежной специализированной литературе есть ряд определений понятия инвестиций [27].

Что касается российского законодательства, то федеральный закон об инвестиционной деятельности дает такую трактовку инвестиций: инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и / или иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

В настоящее время, когда экономика приобретает все больший вес в развитии общества и ставится вопрос о формировании «инновационной экономики», которая без инвестиций существовать и развиваться не может, правовое регулирование инвестиционной деятельности выходит за рамки частного права.

Закон «Об инвестиционной деятельности в РФ» определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, и лишь вслед за этим - условия осуществления предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории РФ. Еще более определенно это положение выражено в нормативной части Закона. Закон регулирует отношения, связанные с государственными гарантиями прав иностранных инвесторов при осуществлении ими инвестиций на территории РФ (п. 1 ст. 1).

Следует отметить, определяя государственную политику в отношении налогообложения прямых инвестиций, что до настоящего времени перечня приоритетных национальных проектов нет. К его формированию был сделан шаг - принятие Постановления Правительства от 3 августа 2011 г. № 648 «О порядке отбора и координации реализации приоритетных инвестиционных проектов федеральных округов и внесении изменений в некоторые акты Правительства Российской Федерации», одновременно с которым вышло вышеупомянутое распоряжение Президента Российской Федерации от 3 августа 2011 г. «Об инвестиционных уполномоченных в федеральных округах». Суммарный же объем капитальных вложений в соответствии с Постановлением установлен в рамках не менее 500 млн. рублей, про смешанные капиталы при участии иностранного капитала, как указано в Федеральном законе № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», составляющие не менее 100 млн. рублей, не говорится. При том что и в Федеральном законе, и в Постановлении Правительства речь идет о «приоритетных национальных проектах».

Кроме этого предприятия с целью снижения естественного риска неопределенности (экономической, политической), связанные с прямыми иностранными инвестициями, активизируют внешние связи, придавая позитивный импульс сотрудничеству с местными партнерами.

Так зарубежные инвесторы в сообществе с местными хозяйствующими субъектами могут выступать в качестве соучредителей совместных предприятий, в создание которых оба партнера вкладывают соответствующую долю капитала и, как следствие, которыми они совместно в дальнейшем владеют. Совместное предприятие такого характера может быть реализовано как на базе ранее действующей компанией, либо партнеры могут его реализовать его с нуля (или импортировать из-за границы).

Таким образом, прямые зарубежные инвестиции могут быть реализованы в принимающих странах двумя путями: организация новых предприятий либо скупка (поглощение) уже существующих компаний. С введением нового Закона о валютном регулировании порядок инвестирования изменился. В России содержат акты инвестиционного законодательства и многочисленные пробелы. В частности, до сих пор не определен порядок проведения экспроприации (национализации), не урегулированы в полной мере договорные формы осуществления инвестиционной деятельности, например, о государственно-частном партнерстве, поддержке инвесторов со стороны органов государственной власти и органов местного самоуправления и др. Не установлены в Российской Федерации случаи ограничения юрисдикционного иммунитета иностранного государства и его собственности.

Следовательно, инвестиционное право представляет собой сложное комплексное образование, имеющее предметом правового регулирования совокупность общественных отношений, складывающихся в процессе публично-правового осуществления инвестиционной деятельности на основе частноправовых договорных отношений как на международном, так и на национальном уровне законодательного правового регулирования.

Как известно, большое влияние на формирование административного и земельного законодательства, наряду с социально-экономическими, политическими, информационными, организационно-волевыми и иными факторами, оказывает уровень развития науки административного права и земельного права. Стратегической целью государственной политики в области охраны и рационального использования земель сельскохозяйственного назначения является восстановление и сохранение почвенного плодородия и агроэкосистем в целом, поддержание их устойчивого состояния и продуктообеспечивающих функций для устойчивого продовольственного обеспечения общества, повышения качества жизни, улучшения здоровья населения и демографической ситуации, обеспечения продовольственной независимости страны.

В отношении АПК на сегодняшний день законодательно утверждена новая Государственная программа развития сельского хозяйства на 2013 - 2020 гг., которая действует с 01.01.2013 [4].

Агропромышленный комплекс (АПК) - социально-значимый сектор российской экономики и важнейший структурный элемент народного хозяйства[30]. Дифференциация публично-правового режима государственного и муниципального имущества основывается в России на различных критериях, таких как уровень собственности (федеральное, региональное, муниципальное имущество), естественные свойства объектов (лесные участки, водные объекты, земельные участки, здания, имущественные комплексы, ценные бумаги и др.), сфера использования и характер целевого назначения имущества и др. Большим минусом современного законодательства для российской аграрной экономики является снижение ее государственной поддержки, которая для нашей страны в основном относится к мерам так называемой желтой корзины (оказывающей воздействие на торговлю), что, в частности, непосредственно усматривается из Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013 - 2020 годы[4].

Пункт 2 ст. 5 Федерального закона «О развитии сельского хозяйства» [2] содержит следующие цели: повышение конкурентоспособности российской сельскохозяйственной продукции и российских сельскохозяйственных товаропроизводителей, обеспечение качества российских продовольственных товаров; обеспечение устойчивого развития сельских территорий, занятости сельского населения, повышения уровня его жизни, в том числе оплаты труда работников, занятых в сельском хозяйстве; сохранение и воспроизводство используемых для нужд сельскохозяйственного производства природных ресурсов; формирование эффективно функционирующего рынка продукции сельского хозяйства, сырья и продовольствия, обеспечивающего повышение доходности сельскохозяйственных товаропроизводителей, и развитие инфраструктуры этого рынка; создание благоприятного инвестиционного климата и повышение объема инвестиций в сфере сельского хозяйства; наблюдение за индексом цен на сельскохозяйственную продукцию, сырье и индексом цен (тарифов) на промышленную продукцию (услуги), используемую сельскохозяйственными товаропроизводителями, и поддержание паритета индексов таких цен (тарифов); каждая из указанных целей предполагает свою совокупность методов, а также свои критерии оценки результата.

В настоящее время главными направлениями деятельности Минсельхоза России, Росагропромобъединения, АККОРа и Профсоюза являются участие в реализации Федерального закона от 29 декабря 2006 г. № 264-ФЗ «О развитии сельского хозяйства»[2], Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013 - 2020 годы, утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 14 июля 2012 г. № 717[4], Концепции устойчивого развития сельских территорий Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации от 30 ноября 2010 г. № 2136-р[5], Указа Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г. № 597 «О мероприятиях по реализации государственной социальной политики» [7], Указа Президента Российской Федерации от 6 августа 2014 г. № 560 «О применении отдельных специальных мер в целях обеспечения безопасности Российской Федерации» [8], разработке, принятии и реализации федеральных целевых и ведомственных программ развития АПК с целью обеспечения продовольственной независимости страны в параметрах, заданных Доктриной продовольственной безопасности Российской Федерации, утвержденной Указом Президента Российской Федерации от 30 января 2010 г. № 120[6].