Стратегия горизонтальной интеграции фирм: мировые и российские тенденции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Стратегия горизонтальной интеграции фирм: мировые и российские тенденции

Бляхман Л.С.

Зябриков В.В.

Введение. В посткризисные годы в мировой и российской экономике произошли важные демографические изменения, затрагивающие социальную структуру общества, изменения в технологических платформах, экологии, поведении потребителей и т.д., которые привели к появлению новой инновационной стратегии организации бизнеса.

Выросли межрегиональные различия в инновационных системах и направлениях реиндустриализации, возникли существенные изменения механизма слияний и поглощений фирм. Это привело в ряде отраслей экономики к отказу от вертикальной и переходу к горизонтальной интеграции фирм на базе кооперации и формирования сетевых моделей управления. В России для развития эффективных цепей поставок и создания ценности необходимо изменение социально-экономической политики государства, хозяйственного законодательства, учет специфики российской деловой культуры.

Социально-экономические предпосылки развития новой стратегии организации бизнеса. В посткризисные годы в ряде публикаций обосновывается необходимость изменения политики и самой природы капитализма в драматически меняющемся мире [1, 2]. Исследователи Кембриджского университета связывают это преобразование с переходом к экономике знаний [3].

Российские экономисты также доказывают необходимость изменения жизнеустройства [4] и самой цивилизационной динамики [5]. Болезненная трансформация мировой экономики, связанная с изменением ее структуры и реиндустриализацией [6], требует отказа от архаических форм организации бизнеса, основанных на отношениях господства и подчинения [7]. Без этого невозможно развитие человеческого капитала и инвестиционной активности, переход к новой модели развития экономики, радикальное повышение ее производительности и эффективности.

В статье последовательно рассматриваются основные предпосылки, создающие возможности внедрения новой сетевой и конвенционной, то есть основанной на общественном договоре, модели организации бизнеса.

Превращение «демографической бомбы» в «демографический дивиденд». Не оправдывается прогноз Мальтуса о неизбежности тотального голода из-за роста численности населения, который до сих пор является идеологической основой для представителей Лондонского клуба политэкономов и общества статистики. Производство материальных благ в годы первой индустриализации выросло в несколько раз, а прирост населения в период с 1820 по 1960 гг. снизился до 0,7% в год из-за урбанизации (дети перестали быть бесплатной рабочей силой в сельском хозяйстве), вовлечения женщин в производство, роста их образования и т.д.

Во второй половине XX века ускоренный рост населения в беднейших странах (3-4% в год) в результате резкого сокращения младенческой смертности и вывода 1 млрд чел. из крайней нищеты рассматривался специалистами как «демографическая бомба». Население Земли удвоилось с 1 млрд до 2 млрд чел. в период с 1800 до 1927 гг., то есть за 127 лет, а затем увеличилось с 2 млрд до 4 млрд чел. с 1927 по 1974 гг. -- значительно быстрее, уже за 47 лет. Однако индустриализация в странах Азии и Латинской Америки превратила «бомбу» в «дивиденд», и Китай, Индия, Бразилия, Турция, Малайзия, Индонезия, Мексика, Чили стали лидерами роста мировой экономики благодаря высокой численности трудоспособного населения.

Что касается темпов роста, то в Китае в 2013 г. впервые население сократилось в результате реализации государственной политики «одна семья -- один ребенок». По данным Population Defence Burea (Эксперт on line 02.07.2014) в 2014-2050 гг. население Японии из-за низкого коэффициента рождаемости (1,4) сократится на 25% (с 127 до 95 млн. чел.) и 23% жителей будет старше 65 лет. Население Украины уменьшится на 23% (с 46 до 31 млн. чел., рождаемость -- 1,5), Болгарии с 7,2 до 5,9 млн. чел. из-за высокой миграции (2% населения в год, причем половина мигрантов в возрасте 20-39 лет), Грузии на 17% (с 4,3 до 3,6 млн. чел.) из-за миграции (2% населения в год), несмотря на относительно высокую рождаемость в стране (1,7).

В XXI веке мир существенно «почернеет». По прогнозу ООН темп роста населения в ближайшие десятилетия сократится в большинстве стран, за исключением Африки, где в странах южнее Сахары темп прироста рождаемости остается на уровне более 2,5% (а севернее ее -- 1,9%). В результате доля Африки в приросте мировых трудовых ресурсов к 2025 г. увеличится с 25% до 30%, а после 2050 г. до 65%. При этом 40% населения здесь неграмотно, только 55% посещают школы, 43 млн. заражены СПИДом. Из-за низкого уровня жизни более 40 млн. африканцев уже сейчас выехали за рубеж [8].

Если не наладить крупномасштабное создание новых рабочих мест в трудоизбыточных регионах на базе региональной интеграции, африканская и азиатская миграция захлестнет Европу. В США уже сегодня перебираются десятки тысяч несовершеннолетних нелегалов из Гондураса, Сальвадора и других стран Центральной Америки с низким уровнем жизни и высоким уровнем преступности. Модели миграционной интеграции, разработанные в Кембриджском университете, указывают на тенденцию транснационализации гражданского общества, создающую базу для экономической интеграции [9].

Изменение социальной структуры общества. В развивающихся странах средний класс вырос по численности до 1,5 млрд. чел. и предъявляет спрос на жилье, бытовую технику, электронику, мясомолочные продукты. В то же время численность населения развитых стран к 2025 г. по прогнозу ООН сократится до 1 млрд. чел. (11% процентов мирового населения), причем к 2050 г. 30% из них будет старше 60 лет. Трудоспособное население сокращается в ряде стран ЕС, Японии, России. Это подрывает основы социального государства. В России, где социальные расходы намного превышают налоги на доходы и недвижимость населения, акцизы и т.д., основную их часть принимает бюджет, но он уже не в состоянии делать это в прежнем размере.

Растет недоиспользование рабочей силы, включающее не только безработных, но и вынужденных работать неполный рабочий день и прекративших искать вакансию на работу и, в первую очередь, это касается молодежи. Так, по данным Бруклинского института (США) в 2010-2011 гг. уровень занятости подростков в возрасте 16-19 лет в США снизился с 45% до 26%, а людей в возрасте 65-74 года наоборот вырос с 19% до 25%. В Испании, Греции и ряде других стран ЕС не работает и не учится половина молодых людей.

Глобализация вызвала рост социального неравенства в Азии, Латинской Америке, в том числе Бразилии, что требует развития глобальных цепей создания стоимости [10]. Широкую известность приобрела монография Т. Пинетти [11], в которой показано, что в условиях замедления роста экономики и увеличения доли ренты в составе ВВП рост неравенства закономерен, и он угрожает социальной стабильности.

По данным исследовательского центра Oxfam 85 богатейших людей мира владеют состоянием в 1,7 трлн. долл., таким же, что и у 3,6 млн. жителей бедных стран. Совокупный капитал миллиардеров и миллионеров достиг к 2014 г. 152 трлн. долл. Наиболее велика их доля в населении Катара (47%), Швейцарии (12%), Сингапура, Гонконга, Кувейта (примерно 9-10%), США (5,9%).

Россия вошла в число 15 стран -- лидеров по числу богатых домохозяйств. По данным Boston Consultig Groop 513 тыс. российских семей имеют доход более 1 млн. дол, а 536 -- более 100 млн. долл., в то время как у 20% населения доходы ниже прожиточного минимума (особенно велика эта доля в Туве).

Единственный выход из сложившейся ситуации -- развитие и эффективное использование человеческого капитала на базе новой индустриализации, развития социальной инфраструктуры, изменения соотношения «власть-собственность» [12]. Человеческий инновационный капитал в условиях быстрых технологических изменений, глобализации и экономической интеграции становится главным конкурентным преимуществом, вытесняя прежние преимущества -- дешевую рабочую силу, обилие дешевого сырья, выгодное географическое расположение и т.д. [13].

Реиндустриализация и формирование нового технологического уклада. Первичная индустриализация, начавшаяся в Англии в XVIII веке и продолжающаяся в ряде стран Азии и Африки до сих пор, означает переход от ремесленного, мануфактурного и крестьянского к машинному производству, при котором главными классами общества становятся капиталисты и наемные рабочие. В России она была проведена в 30-50-е годы прошлого века насильственными методами и привела к созданию автономных, но централизованно управляемых фирм [14].

Исследования Принстонского университета показали, что продиктованный стремлением к максимальной прибыли вывод промышленности США и других развитых стран в Китай и другие страны с низкой ценой труда привел к нарушению баланса мировой экономики, росту торгового дефицита, безработицы и госдолга развитых стран, утрате мирового лидерства, обострению социальных конфликтов [15, 16]. В результате Европа потеряла 1/3 своего потенциального ВВП.

Новая индустриализация означает переход от машинного к робототехническому малолюдному производству на базе цифровых технологий проектирования и производства, новых композиционных материалов, нанотехнологических изменений не только формы, но и молекулярной и генно-клеточной структуры предмета труда. Растет доля «портфельных работников», имеющих «портфель» заказов, и индивидуальных предпринимателей, которые не являются ни капиталистами, поскольку не используют в крупном масштабе наемный труд, ни пролетариями, так как владеют собственными средствами производства (компьютерами, трехмерными принтерами и т.д.). Реиндустриализация подразумевает фундаментальное изменение модели бизнеса, переход к глобальным цепям создания стоимости (high level value), резкое возрастание роли знаний, квалификации и коммуникаций, новых технологических платформ [17].

Базой новой организации бизнеса становятся программы цифрового проектирования продукции и управления ее жизненным циклом (PLM -- Рroduct Lifeсycle Management). Они включают не только трехмерные модели всех деталей, оценку их прочности, физико-химических характеристик, их взаимодействия, моделирования эргономики, оснастки, оборудования, баз данных испытаний, продвижения на рынок и послепродажного обслуживания, но и модель интеграции всех участников научно-производственной цепи и их поставщиков. Системный инжиниринг предполагает участие в программе заказчика, разработчиков, производителей и эксплуатантов. В режиме реального времени корректируются их отношения, устраняются неувязки, учитываются пожелания потребителей.

Рынок комплексных цифровых программ быстро растет. Они позволяют заменить опытное производство виртуальными испытаниями, сократить время подготовки производства сложной техники с 7-8 до 3-4 лет, снизить издержки на 30%, доведя их при характерном для новой индустриализации мелкосерийном производстве до уровня крупносерийного. До сих пор комплексные цифровые программы разрабатывали лишь несколько ТНК: Dassault Systemes (Франция), Siemens (ФРГ), Autodesn и РТС (США). В России их используют Объединенная авиастроительная корпорация (при создании SSJ-100, Т-50, СУ-35, ИЛ-112 и т.д.), КАМАЗ, «Вертолеты России», СУАЛ, «Атомэнергопроект» (проектирование АЭС и их виртуальные испытания в условиях землетрясений, ураганов, цунами, падения на АЭС самолета и т.д.). В перспективе программы PLM собираются применять большинство крупных фирм и участников цепей поставок.

Полная оцифровка всех частей планеты позволяет создать многомерную виртуальную действительность, единое электронное пространство для планирования и контроля производства и потребления.

Глобальные цепи создают подобные фирмам структуры (factory-line structures), в которых границы цепи и входящие в нее элементы постоянно изменяются, а управление сетью, как показало исследование Оксфордского университета, осуществляется на основе горизонтальных связей, гибких контрактов, объединения нематериальных активов и единой логистики, а не административного централизованного руководства по вертикали [18]. Современная фирма представляет собой единую информационную систему, в которой автоматизированный сбор, обработка и визуализация данных оптимизирует научно-производственный цикл [19]. Фирмы объединяются в кластеры, которыми руководит не многоуровневая иерархия, а логистический центр, коллегия представителей участников кластеров, местной власти и потребителей [20].

Реиндустриализация приводит к интеграции производства товаров и услуг. В то же время нельзя согласиться с тем, что экономика производства материальных благ заменяется экономикой производства нематериальных благ, материальные производительные силы -- нематериальными, а глобальные центры образования, финансов и инноваций вытеснят кластеры, технопарки и т.д.[21]. Виртуальная экономика сама по себе не может стать основой устойчивого развития общества, не базируясь на производстве материального продукта. Наивысшая эффективность достигается при использовании сочетания материальных и нематериальных факторов. Так, современные фирмы, например Боинг, нередко продают технику ниже себестоимости, получая доход от ее обслуживания, модернизации, утилизации, кредитования и других услуг.

Новая индустриализация развивается по трем основным направлениям. Для США сегодня главное -- это возврат ранее выведенных в Азию производств на новую робототехническую базу, которая резко сокращает расход труда. Изготовление домашней и производственной техники в США в результате обходится дешевле, чем в ЕС и Японии, и всего лишь на 10-15% дороже, чем в Китае, с учетом выросшей там оплаты труда, транспортных и других трансакционных издержек. Не оправдались прогнозы о сохранении технологической монополии США в Азии, поскольку перемещение производства вызвало создание в Азии конкурирующих с американскими научно-инженерных центров.

Национальная инновационная система США [22], опирается на лидерство в фундаментальной науке и поэтому ориентируется на прорывные технологии, принципиально новые идеи, технологии и методы организации производства, разработку которых заказывают университетам и НИИ государственные системообразующие организации. Так, в 2015 г. в Калифорнии заработает самая крупная в мире (400 мегаватт электричества в год) солнечная станция, уменьшающая выбросы CO2 на 400 тыс. тонн в год по сравнению с аналогичной по мощности ТЭЦ. Вместо обычных солнечных батарей на ней установлены управляемые компьютером зеркальные модули, днем разогревающие резервуар с растворенной солью, используемой как теплоноситель. Это позволяет вырабатывать электроэнергию еще 15 часов после захода солнца.

В то же время Германия утратила лидерство в фундаментальной науке, изгнав или уничтожив в 1930-1940 гг. лиц неарийского происхождения, которые составляли до 30% общего числа исследователей. Она ориентируется на аддитивные технологии, то есть на поэтапное улучшение производственных технологий, последовательную стратегию их обновления. Высокое качество продукции и маркетинга позволило ФРГ выйти на первое место в мире по объему экспорта. Трудоемкое производство перенесено преимущественно в соседние страны (70% операций по выпуску Porsche Cayenne выполняется в Словакии), но ключевые функции: разработка, логистика и наиболее сложные стадии производства по-прежнему выполняются в ФРГ.

Россия, как отмечалось на заседании Совета по образованию и науке (НГ.ru 01.07.14) уже не входит в группу ведущих стран по 100 наиболее перспективным научно-технологическим направлениям. Главное для ее новой индустриализации создание внутреннего спроса на нововведения, причем не только в высокотехнологичных, но, прежде всего, в традиционных отраслях машиностроения, строительства, аграрно-промышленном комплексе, сфере услуг.

Переход от торговли готовыми продуктами к международному кооперированию их разработки и производства. Исследование Кембриджского университета выявило главную тенденцию второй половины XX и начала XXI века -- усиление глобальной взаимозависимости национальных культур и экономик [23]. Эта тенденция создает новый мировой порядок, в котором ведущую роль играют международные негосударственные организации, транснациональные корпорации (ТНК), глобальные цепи и сети поставок, во многом определяющие здоровье и счастье населения, а не только размеры ВВП [24].

Китай взял курс на переход от узко-рыночной к институциональной интеграции прежде всего со странами Азии, что приносит большой синергетический эффект [25], и вышел на первое место в мире по размеру ВВП и уровню промышленного производства. Эта страна все более ориентируется на внутренний рынок, активно скупает земли и другие активы в странах Азии, Африки, США, Канаде, Австралии. В число лидеров мировой экономики выходят также Мексика, Филиппины, Турция, Индонезия, Малайзия.

Глобализация не обязательно представляет собой игру с нулевой суммой, в которой выигрыш одной стороны должен обязательно означать проигрыш другой. Узконациональный корыстный подход к использованию механизма глобализации вовлекает развитие страны в западню, наносит урон процветанию и сдерживает развитие демократии. Необходимо содействовать региональной экономической интеграции, улучшению этики бизнеса и правил международной конкуренции. Иначе даже в развитых странах неизбежны массовые увольнения, поляризация доходов, рост национализма и ксенофобии. Особую роль в преодолении мировой разбалансированности по оценке индийских экономистов должна играть кооперация 20-и наиболее развитых стран, координация их макроэкономической политики, реформа международной монетарной системы, глобальное управление рисками и контроль движения капиталов [26].

Важную роль играет раскрытие бенефициаров и цепочек владения оффшорными активами (их размер достиг 20 млрд долл.), контроль трансфертного ценообразования, ликвидация фирм-однодневок, прозрачность налоговой информации и повышение качества налогового администрирования, реальная защита прав собственности.

Для России особенно важно переключение внутреннего платежеспособного спроса с импорта (его доля достигает 40%-50%) на отечественную продукцию, особенно в области энергетического производства, дорожно-строительного, оборонной техники и т.д. Однако при этом речь не идет о свертывании международного кооперирования. По оценке INACEO (НГ.ru 26.03.14) объем иностранных инвестиций в российскую экономику достиг 170 млрд. долл. (в том числе, 58% -- из оффшоров). В России зарегистрировано 1700 иностранных компаний и 1300 совместных предприятий (СП), в том числе в добывающей и обрабатывающей индустрии, переработке сельскохозяйственного сырья (молокопродукты, соки, макароны, кондитерские изделия и т.д.), финансах, торговле, недвижимости. Более 6 тыс. фирм ФРГ вложили в Россию в общей сложности 20 млрд. евро и создали 300 тыс. рабочих мест.

Возрастание роли экологических факторов в управлении экономикой. В последние годы разработаны модели устойчивого развития экономики с учетом изменения качества воды, воздуха, почвы, новых технологий в энергетике, АПК, химии, лесном и рыбном комплексе, на транспорте [27]. Обновление приоритетов и механизмов реализации стратегии устойчивого развития открывает путь «зеленой экономике» [28].

По оценке специалистов США ожидаемый ущерб от ураганов, наводнений, аномальных температур, засух, повышения уровня океана составит к 2050 г. 1,4 трлн долл., а недвижимость на побережье ряда штатов окажется ниже уровня моря. По оценке российского МЧС температура в Арктике в XXI веке повысится на 7 градусов, что откроет круглогодичное движение по Севморпути, но увеличит частоту экстремальных событий.

Главное для предотвращения природных катастроф -- развитие соответствующей инфраструктуры и снижение ресурсоемкости производства. Необходимо не противопоставлять топливно-энергитический комплекс (ТЭК) новой экономике, а стимулировать приоритетное развитие ресурсосберегающих технологий, повышающих процент выхода полезных веществ, углубляющих процесс обогащения и первичной обработки сырья и топлива, развитие всей технологической цепочки отраслей и производств по переработке сырья и энергоносителей. Это приведет не только к значительным структурным сдвигам в промышленности, но и к изменению пропорций ВВП -- снижению доли материальных затрат и увеличению удельного веса ресурсов потребления.

Меры по сокращению выбросов CO2 создают новые рынки каталитических конверторов, теплоизоляционных материалов, экономичного оборудования и моторов. Германия, Дания, Швеция и другие лидеры «зеленой экономики» занимают первые места в Европе по темпам прироста промышленной продукции и ВВП.

В то же время весьма спорным является утверждение об угрожающем росте околоземной температуры в результате выброса в атмосферу углекислого газа (УГ) в процессе производства. На этой основе в США вводятся стандарты выбросов УГ, превышение которых обойдется в 1,2-1,6 трлн долл. и приведет к повышению цен на электроэнергию на 40-60 % (WSJ 17.07.2003). В странах ЕС на эти цели также потрачены миллиарды евро, а требования по обязательной добавке в автобензин этанола, полученного в основном из кукурузы, влечет за собой повышение цен на продовольствие.

Опубликованный в 2013 г. отчет о фактическом изменении климата «Climat change reconsidered», подготовленный климатологами из 15 стран показал, что за последние 17 лет средняя температура Земли стабилизировалась и даже наметилась тенденция ее снижения. Антропогенная эмиссия УГ не вызвала разогрев планеты. О качестве используемых для предсказания изменения климата моделей можно судить по тому, что из 117 моделей долгосрочного прогнозирования изменения климата 114 существенно расходятся с имеющимися фактическими данными, так как не учитывают ряд важных факторов. Среди них: влияние интенсивности солнечных и космических лучей, движение ветров и облаков, океанических течений, водяного пара (колебание влажности атмосферы гасит изменение концентрации УГ, причем оно не связано с деятельностью человека), метана (его содержание в атмосфере вдвое выше УГ, а он выделяется в основном из тектонических разломов земной коры) и озона. Площадь ледяного покрова Арктики, Гренландии, Антарктиды в последние годы, несмотря на прогнозы, даже увеличилась или не изменилась. Даже сторонники концепции глобального потепления признали, что оно «сделало паузу» в последние 15 лет и причины этого им не ясны.

Изменение архитектуры финансового рынка. При рентно-долговом капитализме, который пришел на смену индустриальному, финансовый капитал стал доминировать над производственным. Объем эмиссии, покупки и продажи производных ценных бумаг во много раз превышает мировой ВВП. Прибыль инвестиционных банков и хедж-фондов от фондовых и валютных спекуляций намного превышает окупаемость инвестиций в реальное производство. Финансовые рынки лишь частично соответствуют законам рынка. Многое зависит от психологии толпы, рискованной спекулятивной политики.

В результате глобализация финансового рынка сопровождалась концентрацией наличности в финансовой сфере, созданием капитала из капитала и повышением его номинальной стоимости без роста реального производства [29].

В годы кризиса 2008-2009 гг. США направили около 200 млрд. дол. для спасения ипотечных агентств и крупных банков, выкупив страховку по дефолтным кредитным долгам, снизив учетную ставку и ставки по федеральным ценным бумагам. Банки выплатили до 30 млрд долл. штрафов за занижение оценки рисков по ипотечным и другим ценным бумагам, но восстановили свое господство на глобальных рынках.

Создание новой архитектуры финансового рынка означает, во-первых, сокращение числа ведущих мировых банков (по оценке McKinsey c 25 до 10), ограничение и контроль эмиссии и обращения ценных бумаг, переориентацию банков на управление активами, сервисные услуги и реальные инвестиции. Во-вторых, снижается роль доллара и растет роль региональных валют в мировом обороте. В-третьих, вводится международный контроль за движением капиталов и валютными курсами, оффшорным бизнесом, хеджевыми фондами и т.д. [30].

Россия добилась макроэкономической финансовой стабильности, но 60% расходов федерального и регионального бюджетов по оценке Правительства (КП.ru 03.07.2014) идет на социальную поддержку граждан и государственные социальные услуги, а большая оставшаяся часть на управленческие и оборонные нужды, а не на инвестиции.

Банковская система России по оценке журнала The Banner занимает 9-е место среди самых прибыльных в мире (доналоговая прибыль 2013 г. -- 21,7 млрд долл.), но она не предоставляет долгосрочные кредиты на обновление производства по приемлемым ставкам (в Японии, США, Канаде -- 0,1% годовых на 10 лет). Доля пяти крупнейших банков с государственным участием (Сбербанк, ВТБ, ВТБ-24, Газпромбанк, Россельхозбанк) в общей сумме активов банков выросла в 2009-2014 гг., по оценке ЦБ РФ (Газета.ru 02.07.2014), с 45 до 54%, концентрация банков в Москве с 15 до 22%, а число кредитных организаций и их филиалов уменьшилось в период с 2002 по 2014 гг. на 40% (до 888), в том числе в Сибири и на Дальнем Востоке -- на 50-55%. В Германии число таких организации гораздо больше -- 1800, в США -- более 5800, а в России в расчете на 100 тыс. жителей число банков в 2002 -- 2014 гг. сократилось с 0,9 до 0,6 (для сравнения в США -- 2,0, в странах Еврозоны -- 1,8).

Закрытие надежных, хорошо знакомых в своем регионе и создающих конкуренцию малых и средних банков создало барьеры для зон опережающего развития, индустриальных кластеров и технопарков, особенно в Сибири и на Дальнем Востоке, где половина банков имеет уставный капитал менее 150 млрд. рублей и только 9 из них могут выдать одному заемщику кредит в размере более 1 млрд. рублей, необходимый для строительства нового предприятия (в России таких банков всего 140, в том числе за пределами Москвы лишь 37). Так в Сибири лишь 8% кредитов выдается местными банками.

Структурное моделирование подтвердило слабую связь инновационной деятельности фирм с их экономическими результатами [31] из-за высокой цены кредита (даже в благополучные годы ставка по кредитам была выше 15% при средней ставке по депозитам -- 9%).

Отмеченные выше тенденции существенно изменяют соотношение вертикальной и горизонтальной интеграции фирм.

Новые тенденции соотношения вертикальной и горизонтальной интеграции фирм. До конца XX века в мировой экономике преобладала вертикальная интеграция фирм, позволяющая с помощью слияний и поглощений создать монополию на определенном сегменте рынка, затруднить приток конкурентов. Нобелевский лауреат О. Уильямсон первым поставил вопрос о связи вертикальной интеграции, при которой корпорация консолидирует все этапы производственного цикла -- от добычи сырья и производства комплектующих -- до окончательной сборки и реализации, с неудачами рынка [32].

Соотношение преимуществ и недостатков вертикальной и горизонтальной интеграции, при которой компания оставляет за собой лишь ключевые компетенции, передавая все остальное на аутсорсинг в глобальную цепь поставок.

В последние годы опубликован ряд работ по вопросам теории и практики горизонтального кооперирования [33]. Оно требует создания независимых от фирмы баз данных для управления в режиме реального времени, защиты информации [34]. Ряд работ посвящен стратегическому менеджменту в новых условиях [35], интеллектуализации бизнеса (intelligence and performance management), использованию баз данных и результатов «облачных» вычислений в глобальных сетях для планирования и бюджетирования [36].

Глобальные сети создания стоимости, включающие маркетинг, дизайн, производство, сборку и послепродажное обслуживание, изменяют мировой экономический ландшафт [37]. Эти неиерархические и нерыночные структуры создают предпосылки для развития гражданского общества, которое позволяет социальным группам, ассоциациям и объединениям контролировать госорганы и чиновников [38]. Революция в мобильной технике и социальных сетях, изменение поведения потребителей, новые методы управления жизненным циклом продуктов, фундаментально изменяют маркетинг, превращают его в автоматизированную интерактивную систему диалога с покупателями как основу стратегического планирования и многоканальной экосистемы бизнеса [39].

Слияния и поглощения все чаще происходят по горизонтали, а не вертикали, сохраняется самостоятельность присоединения структур, объединяются, прежде всего, нематериальные активы [40]. Все большую роль на этом рынке играет Китай [41]. Системный подход к интеграции, особенно в ВПК, требует объединения управления сетевым дизайном, снабженческими, транспортными и финансовыми потоками [42].

Глобализация бизнеса на основе современных информационных технологий и глобальных баз данных привела к новому этапу интеграции науки и индустрии [43]. Корпорации (за исключением фармацевтических и высокотехонологичных с быстрой сменой номенклатуры изделий) все чаще выводят из своего состава научные подразделения, развивая информационный маркетинг и размещая заказы на перспективные разработки в университетах и НИИ.

Тем не менее, в России до сих пор не стимулируется партнерство и не устраняются барьеры на пути научно-производственной кооперации [44]. В плане решения этой проблемы весьма интересны разработки теории национальной инновационной системы на базе системного функционального подхода, объединяющего ряд выводов эволюционной, институциональной и неошумпетерианской концепции [45].

Общий вывод: вертикальная интеграция в экономике перестала быть универсальным ключом к решению проблем увеличения эффективности деятельности фирм, а соотношение между вертикальной и горизонтальной интеграцией следует оценивать по отдельным товарным рынкам и регионам.

Самые дорогие бренды в мире к 2015 г. имеют высокотехнологичные публичные компании, которые отказались от вертикальной интеграции и специализировались на определенном сегменте рынка в соответствии со своими ключевыми технологиями. Так, «Apple» (стоимость бренда около 100 млрд дол., за последние 14 лет стоимость бренда выросла в 16 раз, а чистая рентабельность продаж приблизилась к 30%), «Google» (стоимость бренда 93 млрд дол.), «IBM», «Microsoft».

Капитализация «Goоgle» составила к 2015 году более 300 млрд дол. (втрое больше, чем Газпрома), а чистая рентабельность продаж -- 20%. Компания «Goоgle» сосредоточилась на выпуске мобильных устройств, смартфонов, «умных часов» (Goоgle watch). «Microsoft» c капитализацией 300 млрд долл. отказывается от массового производства стандартных персональных компьютеров, ноутбуков и десктопов на базе системы Windows и переключается на выпуск планшетов «Surface», игровых консолей «XBOX», мобильных гаджетов. Фирма «Nokia», которая многие годы была лидером на рынке мобильных телефонов, с ее пристрастием к кнопочным устройствам, проиграла конкуренцию «Sumsung» и «Apple», организовавших выпуск смартфонов. В результате «Nokia» вынуждена была уволить более 20 тыс. сотрудников, приостановила выплату дивидендов, продала производство стандартных мобильных телефонов и ноутбуков. Теперь «Nokia» специализируется на выпуске высокотехнологичного телекоммуникационного и сетевого оборудования, геолокационном и картографическом сервисе.

Транснациональная корпорация «Oracle» c капитализацией более 170 млрд долл. и чистой рентабельностью продаж около 30%, отказалась от производств, в которых она не обладает достаточной интеллектуальной собственностью, и которые не приносят добавленной стоимости клиентам. Ее специализацией в конкуренции с фирмами «SAP», «Microsoft», «IBM» стали «облачные» программы, работающие на множестве серверов, управляемые глобальными базами данных и системой скоростных вычислений. Компания «IBM», 25% акций которой принадлежат ее основателю, а 65% -- институциональным инвесторам, расходует 5 млрд долл. в год на НИОКР.

Капитализация компании «Форд» составляет примерно 67 млрд долл., чистая рентабельность продаж -- 4%, а 40% голосующих акций принадлежит наследникам Генри Форда. (Ведомости, 20.11.2103). Компания «Форд», в отличие от «Дженерал Моторс» и «Крайслера», не обанкротилась в кризис 2008-2009 гг., так как на основе горизонтальной интеграции со многими Стартапами и другими разработчиками программного обеспечения наладила выпуск новых экономичных моторов, электромобилей, оснащенных компьютером машин с автономным управлением, способных связаться друг с другом в сеть.

Фирма «Фиат» освободилась от непрофильного производства электронного оборудования, строительных предприятий и авиакомпании, а за счет вырученных средств приобрела доминирующий пакет акций «Крайслер», обновила ее модельный ряд, технологию и дизайн. В результате фирма восстановила рентабельность и вернула государству ранее полученные субсидии.

ТНК «Сименс» имеет капитализацию более 80 млрд дол, чистую рентабельность продаж 7%, причем более 6% акций принадлежат членам семьи Сименс, а 90% находятся в свободном обращении (Ведомости, 10.11.2013). Фирма «Сименс» имеет широкий профиль: 1. энергооборудование (газовые, парогазовые, ветряные турбины и солнечная энергетика), 2. железно-дородное оборудование -- локомотивы, подвижной состав и его обслуживание, системы управления и связи, 3. медицинская техника и визуализация ее данных, 4. автоматизация производства, передачи и распределения электроэнергии вплоть до конечного потребителя. Однако все эти сегменты базируются на пакете ключевых запатентованных технологий. Фирма «Сименс» создала в России совместные предприятия с группой «Синам» (локомотивные скоростные поезда), с «Силовыми машинами» (завод газовых турбин в Санкт-Петербурге), Русскими машинами (строительство завода по выпуску метропоездов в Подмосковье). При этом «Сименс» имеет свой трансформаторный завод в Воронеже, поставляет нефтегазовое оборудование.

Этот список можно продолжить. Все это -- положительные примеры того, как компании планомерно наращивают свои конкурентные преимущества за счет использования синергетического эффекта от интеграции уникальных технологий и активов.

В то же время механическое чрезмерное использование аутсорсинга, как дань моде, привело к снижению качества комплектующих. В 2013 г. было отозвано с рынка 22 млн. автомобилей, в том числе 11 млн. -- «Тойотой», из-за дефектов в замках зажигания, подушках безопасности (Дженерал Моторс выплачивает по 1 млн. дол. семьям погибших), и т.д. «Боинг» понес потери из-за отказов японских аккумуляторов, надолго задержавших выпуск «лайнера мечты».

Следует отметить, что технологическая интеграция -- это хотя и преобладающая, но не единственная, тенденция создания хозяйственных объединений. Для так называемой конгломератной интеграции направление объединения фирм (вертикальное или горизонтальное) несущественно. Так, конгломерат «Virgin Group» -- это пример использования передовых инструментов менеджмента, таких как: единая концепция урегулирования конфликтов, защита природы, система содействия массовому предпринимательству в сочетании с автономией входящих в конгломерат около 100 предприятий, работающих в области авиаперевозок, телекоммуникаций, лизинга, банковских услуг, космического туризма и т.д. За счет отказа центра от мелочной опеки дочерние предприятия имеют собственные целевые стратегии, которые самостоятельно реализуют.

Следует отметить, что возможности создания хозяйственных объединений последние годы существенно расширились за счет ослабления антимонопольного регулирования, ведь транснациональные корпорации ныне конкурируют не на национальном, а на глобальном рынке. Поэтому антимонопольные органы разрешают горизонтальные слияния, ориентируясь не на увеличение доли на местном рынке, а на выгодное для потребителей снижение цен, отсутствие барьеров для прихода новых конкурентов.

Так, в США в 2014-2015 гг. «Wiskonsin Energy» приобрела «Integrys Energy» и стала крупнейшим в стране поставщиком газа. «Cysen» купила «US Foods» и стала крупнейшей фирмой на рынке поставки продуктов питания. Слияние французской «Labaradge» и швейцарской «Noleim» привело к созданию крупнейшего в мире (250 заводов) производителя цемента, имеющего 5 заводов в России. На мировом рынке доминируют китайские «Anhui» (годовой выпуск 380 млн тонн), Conch (годовой выпуск 217 млнтонн, 26 заводов), «CNBH» (годовой выпуск 128 млн тонн, 80 заводов) и немецкая фирма «Neitelberry Cement» (годовой выпуск 90 млн тонн, 100 заводов).

Нередко слияния усиливают специализацию. Так, по данным «Mergemarket», швейцарская «Novartis», представленная в 140 странах, включая Россию, специализируясь на онкологических лекарствах, купила за 16 млн долл. соответствующее подразделение британской «GlaxoSmith-Kline», продав ей в свою очередь производство вакцин (кроме гриппа), а другой фирме -- свой ветеринарный бизнес за 5,4 млрд долл.

«Actavice» (США) приобрела своего конкурента «Forest Laborabories» за 25 млрд. дол. ТНК «Pfizer» в 2000-х гг. приобрела «Warner-Cambert» за 87 млрд. дол. и «Wyeth» за 68 млрд. дол., а в 2015 г. намерена купить за 100 млрд дол. вторую по объему продаж в мире англо-шведскую «Astra-Zeneca» (в 2015 году она вводит завод полного цикла в Калужской области). Это позволит американской ТНК стать крупнейшим производителем не только виагры, но и препаратов иммунотерапии, лекарств от сахарного диабета, сердечно-сосудистых и ревмотоидных заболеваний (WSJ 07.04.2014).

К сожалению, в России трудно обнаружить примеры реализации современных мировых тенденций интеграции, а потенциал деятельности спекулятивных инвесторов не полностью исчерпан. В стране до сих пор преобладают конгломераты -- инвестиционные фонды, зарегистрированные в оффшорах, принадлежащие одному лицу или узкой группе лиц. Они заинтересованы, прежде всего, не в инновационном развитии своих технологически не связанных компаний, а в скупке недооцененных активов, и последующей их продаже. В 2008-2009 гг. эти фонды получили большие госсубсидии, но использовали их не для организационного и технического обновления, а на погашение зарубежных займов и для скупки подешевевших активов и недвижимости, в том числе за рубежом. Сейчас они снова требуют дотаций во избежание перехода в собственность иностранных кредиторов. Из листинга Лондонской биржи из-за резкого снижения курса акций исключены вертикально интегрированные «Евраз» и «Полиметалл».

Российская металлургия обеспечивает 10% промышленного производства в стране, около 9% ВВП и 12% экспорта (660 тыс. рабочих мест). Ее рентабельность достигла 30%, однако большая часть доходов была затрачена на вертикальную интеграцию и скупку непрофильных активов. Так «Мечел» купил доминирующий пакет акций порта Ванино, осваивает Эльгинское угольное месторождение. «Северсталь» (79% акций у А.Мордашева) ведет добычу золота (Nordgold), приобрела агентство недвижимости, туристическую фирму, акции Tele-2 и мукомольную группу.

Однако в 2010-2014 гг. цены на руду и металл существенно снизились, так как за 10 лет было введено 1 млн. тонн новых мощностей (в том числе 76% в Китае), их загрузка снизилась до 76%. В России в 2007-2013 г.г. цена газа для промышленности выросла в 2,6 раза, электроэнергетики -- в 2,3, железно-дорожной отрасли -- в 1,7 раза. В результате цена акций «Мечела» в 2011-2014 гг. снизилась с 1000 до 60 руб., а отношение долга к EBITDA выросло до 10,0. «Мечелу» пришлось продать с большим убытком заводы в США и других зарубежных странах. «Русал» остановил производство на Волгоградском, Волховском, Уральском, Богословском и других заводах.

Для преодоления кризиса необходимо увеличить выпуск продукции с высокой добавленной стоимостью -- холоднокатаного листа и проката с покрытием, метизов, длинномерных труб и рельсов, автокомпонентов и т.д. ОАО «Норникель» (более 30% акций у «Интерроса» В. Потанина, около 28% -- у «Русала», 6% -- у HillHouse Р. Абрамовича) освобождается от непрофильных активов (энергетика, авиакомпания и т.д.) и зарубежных активов, на которые было потрачено более 6 млрд дол., концентрируясь на рентабельной (более 40% по EBITDA) и обеспеченной запасами не менее чем на 20 лет, добыче и глубокой переработке руд никеля, палладия, меди, платины. На базе государственно-частного партнерства, за счет экономии от отмены экспортных тарифов на ряд видов продукции плавильного производства, производство с завода постройки 1943 г. в Норильске (годовой выброс в атмосферу диоксида серы 400 тыс. тонн) выводится на современный Надежденский завод, расположенный вне города.

Мировой рынок энергоресурсов разделился на добывающий, перерабатывающий, транспортный, оптовый и розничный сектора. Нефтегазовые компании передают специализированным фирмам бурение скважин, прокладку коммуникаций, нефтеперерабатывающих заводов, автозаправочных станций и т.д., но обеспечивают потребителей всеми видами энергии, включая ветровую и солнечную. Надежная и доступная всем информация и биржевая торговля развивают не только нефтяной, но и газовый рынок.

По-другому дело обстоит в России. Вертикально-интегрированный «Газпром» монопольно владеет магистральным трубопроводом и не допускает к нему даже крупнейшую компанию «Роснефть», которая подает иск в суд на «Газпром», не говоря уже о частном малом и среднем бизнесе. «Сургутнефтегаз» создал непрозрачное кольцо из 23 фирм, некоммерческих партнерств и фондов, учрежденных самой корпорацией или ее менеджерами, владеющих активами друг друга.

В то же время «Роснефть» взяла курс на горизонтальную интеграцию, синергический эффект от приобретения активов «Итеры» и ТНК-BP по оценке И. Сечина (Известия 27.06.2014) составляет 96 млрд дол. Установлена современная платформа, обслуживающая 45 скважин глубиной до 14 тыс. м. при температуре до минус 44 градуса. Строится завод по производству сжатого природного газа, налажен выпуск авиатоплива. «Роснефть» выделяет из общего бизнеса сбытовые сети, продает более тысячи зарубежных АЗС. Покупка 14% акций итальянской ТНК «Pirelli» позволит производить совместные НИОКР и создать современные шинные центры в Москве, Санкт-Петербурге и других городах. Мощности по бурению возвращены в компанию, чтобы освободиться от ценового диктата зарубежных ТНК. «Роснефть» объединяет добычу нефти и газа, нефте-газохимию, автозаправочные станции, в том числе пропановые и метановые (сжатый газ вдвое дешевле дизельного топлива и в 2,5 раза бензинового, исключает выбросы окиси углерода и тяжелых металлов, в 1,5 раза увеличивает срок службы двигателя).

Еще один положительный пример использования механизма интеграции дает крупнейшая российская частная нефтяная компания «Лукойл», которая превратилась в мощную ТНК. Ее капитализация составляет 52 млрд долл., чистая рентабельность продаж -- 5,5%, 34% акций компании принадлежит менеджерам (в том числе 22% у В. Алексперова), 55% акций находятся в свободном обращении, а 11% акций выкуплено из оборота (Ведомости 26.06.2014). Компания «Лукойл» передала на аутсорсинг бурение, сервис и розничный бизнес (АЗС в Финляндии, Голландии и т.д. переданы в управление частным лицам). «Лукойл» ориентируется на рост добычи нефти на арктическом шельфе (блок «Медвежий»), Тимано-Печоре, Ираке (Западная Курна-2) с высоким (13-17%) содержанием этана, на шельфе Западной Африки (глубина 2800 м.), Мексике, Узбекистане (газовое месторождение Кандын), Северном Каспии, Пермском крае, Самарской области (приобретена фирма «Самара-нефть»), Восточной Сибири (в Западной Сибири обводнение запасов достигло 90%) совместно с «Башнефтью», «Statoil», «Pemex» и т.д. Реконструкция нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) в Нижнем Новгороде, Перми, Румынии, Болгарии, Ираке и т.д. позволит увеличить глубину переработки нефти с 60-70% до 92%, а в масштабе России высвободить 100 млн тонн из нефтепереработки для экспорта дизельного топлива.

В России в последние годы в результате горизонтальной интеграции возникли крупные компании (правда, обычно с преобладающей долей зарубежного капитала), способные конкурировать с зарубежными ТНК. Так, «Global Ports» приобрела ряд контейнерных компаний и довела свою долю на рынке до 40%. Ей принадлежат терминалы в Санкт-Петербурге (87% местного оборота в Усть-Луге, Мурманске, Калининграде и т.д.). «Стройгазконсалтинг» (67% акций у Иорданского президента, 18% -- у вице-президента) приобрел Ямалтрансстрой, Спецэнерготранс, Севертрансстрой и превратился в крупнейшую строительную компанию (83 тыс. сотрудников, более 14 тыс. единиц стройтехники, объем продаж более 15 млрд руб.), выигрывшую тендеры на сооружение магистральных трубопроводов, автодорог, энергообъектов, метро в Москве и т.д.

Две конкурирующие компании «Вымпелком» и «Мегафон» приобрели в равных долях (по 50%) сервисную фирму «Евросеть», владеющей 5200 салонов сотовой связи в России и Беларуси, а также оказывающей финансовые и логистические услуги. В условиях сокращения продаж sim-карт (в 2013 г. на 10-12%), роста доли «серого» импорта сотовых телефонов (в 2011-2013 гг. с 2 до 10%) и онлайн продаж (в 90% случаев здесь используется контрабанда, контрафакт и обналичивание «серых» денег) сотовые операторы снизили комиссию дилерам (на 25-70%), компенсируя потерю своих доходов (Ведомости, 20.05.2013).

ТНК «Pirelli» купила Кировский и Воронежский заводы и создало совместное предприятие с «Ростехом», что позволило увеличить объем продаж и их рентабельность до 14-15%, выйти на второе место в России по выпуску шин в конкуренции с «Нижнее-Камскшиной», «Nokia Tyres», французской «Mishelin» (завод в Московской области), Yokohama (завод в Липецкой области) и т.д.

Возрождение машиностроения, станкостроения, автозаводов происходит на базе новой модели горизонтальной организации бизнеса. Объединение «ГАЗ» в сотрудничестве с Volkswagen, G. Motors, Daimler вывело на аутсорсинг производство автокомпонентов (итальянская «Италия» выпускает их по международным стандартам для ГАЗ, ВАЗ и т.д.). Это позволило при существенном сокращении численности персонала улучшить условия и оплату труда, освоить выпуск новых моделей и новые технологии на базе обучения рабочих передовому мировому опыту.

«Renault -- Nissan» к 2015 г. приобрел доминирующий (70%) пакет акций «Автоваза» (около 1/3 осталось у «Ростеха»), что позволило избавиться от непрофильных активов и выпуска ряда комплектующих, создать новую систему оценки качества работы и отношений с дилерами, сократить персонал на 1/3.

В то же время в условиях неразвитого рынка и конкуренции целесообразно развитие вертикальной интеграции в агропромышленном комплексе, жилищно-коммунальном хозяйстве, рыбохозяйственном, лесном и других комплексах, где производители молока, мяса, овощей, рыбаки, заготовители леса получают лишь минимальную долю конечной цены, уступая монопольным переработчикам, транспортникам, торговцам и т.д. Так, холдинг «Агроком» добился устойчивой рентабельности благодаря соединению производства мясопродуктов, оболочки для колбас с розничной торговлей.

Опыт Новосибирска, Челябинска и других городов показал, что стабильный и доходный бизнес обеспечивают лишь компании, контролирующие всю цепочку от сбора, сортировки и транспортировки отходов (в том числе медицинских, гальванических и т.д.) до их утилизации (сжигание в высокотемпературной печи с использованием системы фильтрации газов и аэрозолей) или захоронения на собственных полигонах с надежной защитой почвенных вод. В единой системе теплоснабжения интегрируется когенерация электричества и тепла с их доставкой потребителю, включая установку и эксплуатацию средств учета, контроля и энергоснабжения.

Правовые и социокультурные условия развития инновационных и глобальных цепей поставок и создания стоимости. По оценке Forbеs (май, 2014 г.) в России действует 28 из 2000 крупнейших публичных корпораций мира -- «Газпром», «Роснефть», «Норникель», «Северсталь», «АФК система», «Русгидро» и др. Именно они могли бы управлять цепями и сетями, состоящими из выделенных из своего состава зависимых и независимых фирм, а также других компаний, поскольку интеграция крупных корпораций без перехода к сетевому управлению зачастую не приносит успеха. Об этом свидетельствует объединение крупнейших в мире алюминиевых компаний Alcoa c Reynolds Metalls, а Pechiney (Франция) с Alyroup (Швейцария) и Alean (Канада).

В то же время успешно развиваются станкостроительные лидеры DMG, Hermle, Starrag, которые создали сеть мелких, малых и крупных фирм, оставив у себя бренд, маркетинг, конструирование, разработку технологий, логистику, управление кооперированными связями и отраслевой инфраструктурой. Эти корпорации намерены организовать собственное производство станков в России, не создавая в стране конструкторских бюро и технологических центров, оставляя интеллектуальную собственность за рубежом. Это хотя и позволит России решить промежуточные проблемы, но подорвет перспективы новой индустриализации.

По-иному поступил чешский Novosvit, создав совместное предприятие с российской корпорацией с соотношением долей в уставном капитале 50 на 50 и российским руководителем. Создан термоконстантный сборочный цех мирового уровня, начата локализация производства, при этом чугунно-литейное производство, выпуск кожухов и т.д. передается на аутсорсинг. Как и полагается управление совместным предприятием начинается с планирования объема продаж (а не производства), оценки запросов рынка и перспектив развития модельного ряда. Главное в этом совместном предприятии передача не конструкторско-технологической документации, а знаний, развития корпоративной культуры и совместное использование кадрового потенциала.

Важнейшим источником цепей поставок, включающих в себя предприятия малого и среднего бизнеса, должны стать объединенные авиастроительная корпорация (ОАК), судостроительная корпорация (ОСК) и двигателестроительная корпорация (ОДК), «Вертолеты России», «Алмаз-Антей», «Уралвагонзавод» и другие компании оборонно-промышленного комплекса. Как отметил В.В. Путин (НГ, 09.07.14), Россия заняла 2-е место в мире (США -- 29% рынка, Россия -- 27%, ФРГ -- 7%, Китай -- 6%, Франция -- 5%) по экспорту военной техники (портфель заказов -- почти 50 млрд. долл. в 70 странах) -- в частности, авиационной, ПВО (1/3 мировых поставок), военно-морской продукции (15% общей суммы экспорта, 400 кораблей и подлодок состоят на вооружении в 27 флотах мира). Среди крупнейших покупателей -- Индия (35%), Китай и Алжир (по 14%), Вьетнам (6%), Венесуэла (5%).

Однако невысокое качество управления, особенно в ОСК, задерживает выполнение контрактов, завышает издержки, снижает качество, а главное -- препятствует созданию цепей поставок и созданию новых рабочих мест в малом и среднем бизнесе, инжиниринговых компаний, центров коллективного пользования компьютерными программами и т.д.

Сооружение газопровода «Сила Сибири» мощностью 61 млрд куб. м. газа в год, в том числе 38 млрд в Китай, газохимического завода в Иркутской области -- 60-70 млрд долл., целесообразно передать консорциуму с привлечением инвестиций независимых производителей нефти и газа. Однако «Газпром» настаивает на самостоятельном финансировании при условии предоставления налоговых льгот и роста тарифов в 2015 г. на 2%, а с 2017 г. на 4% выше уровня инфляции, видимо, рассчитывая на прибыль от монопольного ограничения и установления доступа к трубопроводу других компаний. Монопольные участники тендеров на строительство «Стройгазконтракт» (Л. Ротенберг), «Стройгазконсалтинг» (Г. Байсаров), «Стройтрансгаз» (Г. Тимченко) также не заинтересованы в привлечении фирм малого и среднего бизнеса.