Анализ производственно-финансовых результатов предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

1. Теоретические основы анализа производственно-финансовых результатов предприятия

1.1 Экономическая сущность результатов производственно-финансовой деятельности и их классификация

1.2 Методические основы управления результатами производственно-финансовой деятельности

1.3 Система показателей и методика анализа результатов производственно-финансовой деятельности

2. Анализ и оценка результатов производственно-финансовой деятельности АО «Терекалмаз»

2.1 Производственно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ результатов производственно-финансовой деятельности предприятия

3. Пути улучшения результатов производственно-финансовой деятельности предприятия

3.1 Разработка мероприятий по улучшению результатов производственно-финансовой деятельности предприятия АО «Терекалмаз»

3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Заключение

Список литературы



Введение

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка результативности его финансово-хозяйственной деятельности. В современных условиях оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизни хозяйствующих субъектов, так как после ее проведения руководители предприятий могут принять необходимые решения, связанные с управлением, координацией и оптимизацией деятельности предприятия. Предприятие будет нормально функционировать при обеспеченности финансовыми ресурсами, целесообразном их размещении и эффективном использовании, что возможно при получении положительных финансовых результатов.

Поэтому актуальность анализа результатов производственно-финансовой деятельности бесспорна для своевременного выявления и устранения недостатков в развитии организации, выявления резервов, улучшения финансового состояния организации и обеспечения ее финансовой устойчивости.

Целью исследования выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по улучшению результатов деятельности предприятия на основе их комплексного анализа.

Исходя из поставленной цели работы, ее основными задачами являются:

* обобщение методов анализа и управления производственно-финансовыми результатами предприятия;

* экономическая характеристика объекта исследования;

* анализ состава и динамики балансовой прибыли;

* анализ финансовых результатов от основной и прочей деятельности;

* определение влияния факторов на финансовые результаты деятельности предприятия;

* анализ и оценка использования прибыли;

* выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышения уровня рентабельности;

* разработка мероприятий по повышению прибыльности предприятия.

В качестве объекта исследования выступает АО «Терекалмаз», основной деятельностью которого является производство синтетических алмазов, алмазного инструмента из природных и синтетических алмазов.

Предметом изучения в выпускной квалификационной работе являются результаты производственно-финансовой деятельности исследуемого предприятия.

В качестве методологической и эмпирической базы для написания данной работы была использована методическая литература различных авторов, периодическая литература, а также эмпирические данные, в частности бухгалтерский баланс с приложениями и пояснениями, и другие источники экономической информации по предприятию.

Сформулированная цель и перечисленные задачи определили содержание и структуру настоящей выпускной квалификационной работы. Выпускная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

В первой главе раскрывается методика анализа и управления финансовыми результатами деятельности предприятия, так же дается понятие прибыли и рентабельности.

Вторая глава содержит производственно-финансовую характеристику предприятия, описание системы управления прибылью и показателями рентабельности на предприятии, а также подробный анализ финансовых результатов деятельности за два периода.

В третьей главе описаны возможные пути повышения показателей финансовых результатов деятельности, мероприятия по их использованию и рассчитан экономический эффект от их внедрения.



1. Теоретические основы анализа производственно-финансовых результатов предприятия

1.1 Экономическая сущность результатов производственно-финансовой деятельности и их классификация

Главная задача каждого предприятия в условиях рынка заключается в организации производственно-финансовой деятельности с целью удовлетворения потребностей людей в своей продукции и получения наибольшей прибыли. Развитие новых рыночных отношений требует усиления роли финансов в функционировании производственных предприятий и фирм. Финансы предприятия выступают регулятором производственно-коммерческой деятельности, расширения самостоятельности и свободы фирм на рынках товаров и услуг. А прибыль предприятия является в условиях рынка основой самофинансирования всех видов производственно-коммерческой деятельности корпорации и социально-трудовых отношений персонала.

Однако однозначного определения прибыли в литературе нет, поэтому представим некоторые из них в таблице 1.1.

Таблица 1.1 Сущность прибыли предприятия

Автор	Определение прибыли
А	1
Бухалков М.И.	Прибыль предприятия представляет собой конечный результат производственно-финансовой деятельности, включающей доходы от реализации продукции, работ и услуг, основных средств и иного имущества, а также доходы от внереализационных операций, уменьшенных на сумму соответствующих по ним расходов.
Литвин М.И.	Бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операции организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности.
Мизинковский Е.	Прибыль -- это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности; прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательский деятельности. Прибыль -- это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса.
Ковалев В.В..	Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.
Бланк И.А.	Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющей собой разницу между совокупными доходами и совокупными расходами в процессе осуществления этой деятельности.

После того как дано определение прибыли следует выявить, какую роль играет прибыль предприятия в условиях рыночной экономики.

1. Прибыль предприятия, прежде всего, является главной целью предпринимательской деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления любою вида бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста является размер текущего и отложенного их дохода на вложенный капитал, источником которого является полученная прибыль.

Для менеджеров, которые не являются собственниками предприятия, руководимого ими, прибыль является основным критерием успеха их деятельности. Возрастание уровня прибыли предприятия повышает "рыночную цену" этих менеджеров, что сказывается на уровне их личной заработной платы.

Для остального персонала уровень прибыли предприятия также является достаточно высоким побудительным мотивом их деятельности. Прибыльность предприятия является не только гарантом их занятости (при прочих равных условиях), но в определенной мере обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение их труда и удовлетворение ряда их социальных потребностей.

2. Прибыль предприятия создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли предприятия через налоговую систему позволяет "наполнять" доходную часть государственных бюджетов всех уровней (общегосударственного и местных), что дает возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики.

3. Прибыль предприятия является критерием эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности. Индивидуальный уровень прибыли предприятия в сравнении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно осуществлять хозяйственную деятельность в условиях рыночной экономики. Средний отраслевой уровень прибыли предприятий характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной деятельности и является основным регулятором "перелива капитала" в отрасли с более эффективным его использованием.

4. Прибыль предприятия является основным внутренним источником формирования его финансовых ресурсов, обеспечивающих его развитие. В системе внутренних источников формирования этих ресурсов прибыли принадлежит главная роль. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях - тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции предприятия на рынке.

5. Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия. Способность самовозрастания стоимости каптала обеспечивается путем капитализации части полученной предприятием прибыли, то есть ее направления на прирост его активов. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной предприятием прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость его чистых активов (активов, сформированных за счет собственного капитала), а соответственно и рыночная стоимость предприятия в целом, определяемая при его продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.

6. Прибыль предприятия является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей общества. Социальная роль прибыли проявляется, прежде всего, в том, что средства, перечисляемые в бюджеты разных уровней в процессе ее налогообложения, служат источником реализации разнообразных общегосударственных и местных социальных программ, обеспечивающих "выживание" отдельных социально не защищенных (или недостаточно защищенных) членов общества.

Кроме этого, эта роль проявляется в удовлетворении за счет полученной прибыли предприятия части социальных потребностей его персонала (социальные программы являются неотъемлемой составной частью коллективных или индивидуальных трудовых соглашений). Наконец, определенная социальная роль прибыли проявляется в том, что она служит источником внешней благотворительной деятельности предприятия, направленной на финансирование отдельных неприбыльных организаций, учреждений социальной сферы, оказания материальной помощи отдельным категориям граждан.

7. Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности предприятия (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т.п.), но при прочих равных условиях, предприятие гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды.

Характеризуя роль прибыли в рыночной экономике, следует отметить, что, по мнению многих экономистов, эта роль не всегда позитивна, так как отдельные виды прибыли служат источником лишь личного обогащения отдельных категорий граждан, не принося пользу обществу в целом. Это относится к таким ее видам, как прибыль, полученная от спекулятивных коммерческих операций, от неоправданно высоких цен в связи с монопольным положением на рынке, от "теневой" деятельности предприятий и т.п.

Прибыль предприятия характеризуется не только своей многоаспектной ролью, но и многообразием обличий, в которых она выступает. Под общим понятием «прибыли» понимаются самые различные ее виды, характеризуемые в настоящее время несколькими десятками терминов. Все это требует определенной систематизации используемых терминов. Такая систематизация, проведенная лишь по наиболее важным классификационным признакам, приведена в таблице 1.2.

Таблица 1.2 Систематизация видов прибыли предприятия по основным классификационным признакам

Признаки классификации прибыли предприятия	Виды прибыли по соответствующим признакам классификации
1.Источники формирования прибыли, используемые в ее учете	а) Прибыль от реализации услуг б) Прибыль от реализации имущества в) Внереализационная прибыль
2. Источники формирования прибыли по основным видам деятельности предприятия	а) Прибыль от обычной деятельности б) Прибыль от инвестиционной деятельности в) Прибыль от финансовой деятельности
3. Состав элементов, формирующих прибыль	а) Валовая прибыль б) Маржинальный доход в) Прибыль до налогообложения г) Чистая прибыль
4. Характер налогообложения прибыли	а) Налогооблагаемая прибыль б) Прибыль, не подлежащая налогообложению
5. Характер инфляционной «очистки» прибыли	а) Прибыль номинальная б) Прибыль реальная
6. Рассматриваемый период формирования прибыли	а) Прибыль предшествующего периода б) Прибыль рассматриваемого периода в) Прибыль планового периода
7. Остаточность уровня формирования	а) Низкая прибыль б) Нормальная прибыль в) Высокая прибыль
8. Характер использования прибыли	а) Капитализированная прибыль б) Потребленная прибыль
9. Значение итогового результата хозяйствования	а) Положительная прибыль б) Отрицательная прибыль (убыток)

Несмотря на многообразие видов прибыли, она имеет определенный порядок формирования (рис. 1.1).

Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяют необходимость эффективного и непрерывного управления ею. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения и использования на предприятии.

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.



Рис. 1.1. Формирование прибыли предприятия

Исходя из этой главной цели, система управления прибылью признана решать следующие основные задачи:

1. Обеспечение максимизации размера формируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре.

2. Обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска.

3. Обеспечение высокого уровня формируемой прибыли.

4. Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам предприятия.

5. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.

6. Обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости предприятия.

7. Обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли.

Как и каждая управляющая система, управление прибылью реализует свою основную цель и главные задачи путем осуществления определенных функций.

Состав основных функций системы управления прибылью предприятия приведен на рисунке 1.2.

Все рассмотренные задачи управления прибылью теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер. Поэтому в процессе управления прибылью отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой.

1.2 Методические основы управления результатами производственно-финансовой деятельности

Основу механизма управления прибылью предприятия составляют системы и методы планирования.

Планирование прибыли представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме и эффективного использования в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.

Планирование прибыли на предприятии базируется на использовании трех основных его систем:

1) прогнозирование формирования и распределения прибыли предприятия;

Рис. 1.2. Состав основных функций системы управления прибылью предприятия

2) текущее планирование формирования, распределения и использования прибыли предприятия;

3) оперативное планирование формирования и использования прибыли предприятия.

Каждой из этих систем планирования присущи свои формы реализации его результатов:

1. Система прогнозирования формирования и распределения прибыли является наиболее сложной в общем механизме управления ею и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. Ее реализация заключается в разработке политики управления прибылью предприятия на ряд предстоящих лет. Под такой политикой понимается определение системы долгосрочных целей формирования и распределения прибыли в соответствии с задачами развития предприятия и выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Разработка политики управления прибылью позволяет принимать эффективные управленческие решения по всем основным аспектам ее формирования, распределения и использования в процессе текущего планирования.

2. Система текущего планирования формирования, распределения и использования прибыли базируется на политике управления ею и состоит в разработке конкретных видов планов. Исходными предпосылками для разработки таких текущих планов являются:

- целевые показатели, разработанные в процессе формирования политики управления прибылью;

- планируемые объемы производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия;

- система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных видов ресурсов;

- действующая система ставок налоговых платежей;

- результаты анализа прибыли за предшествующий период.

Процесс разработки политики управления прибылью предприятия проходит ряд этапов (рисунок 1.3).



Рис. 1.3

Основным видом текущего плана прибыли является план расходов и доходов по операционной деятельности. Целью разработки этого плана является формирование суммы чистой прибыли по этой деятельности.

В процессе разработки этого плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей доходов от реализации продукции, издержек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.

Ряд показателей, связанных с формированием и использованием прибыли, получают свое отражение в разрабатываемом на предприятии текущем плане поступления и расходования денежных средств.

В процессе разработки текущего плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления в плановом периоде, их расходования в плановом периоде и остатка денежных средств на конец периода (при этом сумма первых двух показателей должна соответствовать сумме последних двух показателей). При осуществлении внешнеэкономических операций сумма денежных средств в иностранной валюте пересчитывается в национальную валюту по курсу, действующему на начало планового периода (в плановом периоде этот курс не прогнозируется).

Для более детального обоснования планируемых объемов поступления и расходования денежных средств прогнозируются их потоки по всем видам хозяйственной деятельности предприятия: операционной, инвестиционной, финансовой. Такая детализация расчетов служит одновременно основой определения чистого денежного потока по каждому из этих видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.

Отдельные показатели, связанные с формированием и использованием прибыли, получают свое отражение в текущем плане формирования и использования финансовых ресурсов. В нем содержатся показатели объема поступления средств за счет чистой прибыли на цели потребления предприятия и другие цели (примерная форма годового плана формирования и использования прибыли представлена в таблице 1.3).

Таблица 1.3 Примерная форма годового плана формирования и использования финансовых результатов предприятия

Источники формирования	Сумма	Направления использования	Сумма
1. Остаток свободных финансовых средств на начало года		1. Использование прибыли на цели потребления (выплату дивидендов, процентов, премий)
2. Поступление денежных средств за счет чистой прибыли		2. Прирост резервного фонда
3. Поступление денежных средств за счет амортизационных отчислений		3. Прирост оборотных активов
4. Поступление собственных финансовых ресурсов из других внутренних источников и из внешних источников		4. Финансирование инвестиционных проектов и инвестиционных программ
5. Привлечение долгосрочных финансовых кредитов		5. Финансирование прироста долгосрочных финансовых вложений
6. Привлечение краткосрочных финансовых кредитов		6. Погашение суммы основного долга по финансовым кредитам
7. Привлечение товарных кредитов		7. Погашение суммы долга по товарным кредитам
8. Прирост внутренней кредиторской задолженности		8. Прочие направления использования финансовых результатов
9. Поступление заемных средств из других источников		9. Остаток свободных финансовых средств на конец года
Итого		Итого

Все текущие планы, отражающие показатели формирования и использования прибыли предприятия, разрабатываются на год с поквартальной разбивкой.

3. Система оперативного планирования формирования и использования прибыли заключается в разработке системы бюджетов (бюджетировании). Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода - до 1 года (обычно месячный или квартальный), отражающий расходы и поступления средств в процессе осуществления конкретных видов деятельности предприятия. Он детализирует показатели текущих планов и является главным плановым документом, доводимым до центров ответственности всех типов.

Применяемые в процессе оперативного планирования, формирования и использования прибыли бюджеты классифицируются по ряду признаков (таблица 1.4).

Таблица 1.4 Классификация бюджетов, используемых в процессе управления прибылью

Признаки классификации бюджетов	Виды бюджетов по соответствующим признакам классификации
1. По сфере деятельности	а) бюджет по операционной деятельности б) бюджет по инвестиционной деятельности в) бюджет по финансовой деятельности
2. По содержанию показателей	а) бюджет затрат б) бюджет доходов в) бюджет прибыли
3. По видам затрат	а) текущий бюджет б) капитальный бюджет
4. По широте номенклатуры затрат	а) функциональный бюджет б) комплексный бюджет
5. По методам разработки	а) стабильный бюджет б) гибкий бюджет

В процессе планирования формирования маржинальной валовой и чистой прибыли используются различные методы.

Система основных этих методов представлена на рисунке 1.4.

Рис. 1.4. Система основных методов планирования прибыли

Метод экстраполяции - является наиболее простым методом планирования формирования операционной прибыли предприятия. Он основан на результатах горизонтального (трендового) анализа динамики маржинальной, валовой и чистой операционной прибыли за ряд предшествующих периодов, которая распространяется и на плановый период.

Метод прямого счета - является относительно простым и достаточно надежным методом планирования формирования операционной прибыли, но может быть использован только в том случае, если на предварительной стадии уже сформированы планы операционного дохода, операционных затрат и налоговых платежей.

Нормативный метод - также относится к числу относительно простых методов планирования формирования операционной прибыли, но условием его применения является наличие на предприятии соответствующей нормативной базы. В качестве таких нормативов обычно используются:

а) нормы прибыли на собственный капитал;

б) норма прибыли на операционные активы;

в) норма прибыли на единицу реализуемой продукции.

Метод "CVP" - или метод планирования операционной прибыли с использованием системы "взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли" позволяет определять все виды этой прибыли при наличии той же информации, которая используется при применении "метода прямого счета". Плановые расчеты ведутся в такой последовательности:

? на первом этапе определяется точка безубыточности реализации продукции в плановом периоде;

? на втором этапе определяется плановая сумма валовой операционной прибыли;

? на третьем этапе определяется плановая сумма маржинальной операционной прибыли;

? на четвертом этапе определяется плановая сумма чистой операционной прибыли.

Метод целевого формирования прибыли - позволяет обеспечить наибольшую увязку плановых ее показателей со стратегическими целями управления прибыли в предстоящем периоде. На основе целевой суммы чистой операционной прибыли определяются целевые суммы соответственно валовой и маржинальной операционной прибыли.

Метод прогнозирования денежного потока является относительно новым для нашей практики, хотя широко используется на предприятиях стран с развитой рыночной экономикой. Его основу составляет разработанный на предприятии текущий план поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия.

Использование этого метода позволяет тесно увязать планируемую операционную прибыль с чистым денежным потоком по операционной деятельности, а также конкретизировать ее формирование по отдельным периодам (текущий план поступления и расходования денежных средств составляется обычно в помесячной разбивке).

Метод факторного моделирования прибыли является наиболее сложным, так как требует осуществления обширных аналитических и прогнозных расчетов.

На первом этапе использования этого метода определяется система основных факторов, имеющих прямую логическую взаимосвязь с формированием показателя чистой операционной прибыли предприятия.

На втором этапе анализируется степень влияния отдельных факторов на формирование чистой операционной прибыли данного предприятия и производится их ранжирование по этому показателю.

На третьем этапе отбираются факторы, оказывающие наибольшее влияние на сумму формируемой чистой операционной прибыли, и с учетом степени их влияния строится многофакторная модель регрессии (включающая обычно 3-4 наиболее весомых факторов).

На четвертом этапе прогнозируется изменение факторов, включенных в модель регрессии, в предстоящем периоде. Прогнозируемое изменение каждого фактора отражается соответствующими количественными показателями.

На пятом этапе путем подстановки прогнозируемых значений факторов в модель регрессии получают прогнозируемый (планируемый) показатель чистой операционной прибыли.

На шестом этапе на основе рассчитанной чистой операционной прибыли по ранее рассмотренным моделям определяются плановые значения соответственно валовой и маржинальной операционной прибыли.

Использование этого метода позволяет осуществлять многовариантные плановые расчеты суммы операционной прибыли путем последовательного изменения заданных значений отдельных факторов.

Использование рассмотренных систем и методов планирования прибыли позволяет повысить эффективность управления ею на предприятии.

1.3 Система показателей и методы анализа результатов производственно-финансовой деятельности

Прибыль представляет собой часть вновь созданной стоимости и выступает одной из форм чистого дохода общества, образующегося в сфере материального производства. Предприятие получает прибыль после того, как воплощенная в созданном продукте стоимость, осуществив стадию обращения, принимает денежную форму. Она является частью выручки от реализации продукции (работ, услуг), которая остается после вычета налогов, уплачиваемых из выручки, и затрат на производство. В отличие от прибыли, доход предприятия представляет собой реализованную вновь созданную стоимость (часть выручки, которая остается после вычета из нее материальных затрат на производство продукции).

Прибыль как экономическая категория выступает:

1) в качестве целевого ориентира деятельности предприятия;

2) результативным оценочным показателем деятельности предприятия;

3) источником развития предприятия и финансирования его деятельности.

Являясь оценочным показателем, прибыль характеризует совокупную эффективность использования всех ресурсов предприятия.

Наличие прибыли позволяет удовлетворить экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников.

Наличие прибыли для удовлетворения экономических интересов государства обеспечивается через уплату налогов, которые затем государство использует для решения социальных задач.

Экономические интересы предприятия заключаются в увеличении доли прибыли, остающейся в его распоряжении и направляемой на его развитие.

Интересы работников в увеличении прибыли связаны с созданием дополнительных возможностей для их материального стимулирования.

Собственники также заинтересованы в росте прибыли, так как рост прибыли означает увеличение ресурсов их собственности и увеличение получаемых ими дивидендов.

Сущность прибыли может рассматриваться с различных позиций. Наиболее распространенным является рассмотрение прибыли с функциональной точки зрения и с позиции происхождения.

Основоположником функционального подхода является американский экономист П.Самуэльсон. Он определял прибыль как безусловный доход от факторов производства; как вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности; как монополистический доход в определенных рыночных ситуациях; как этическую категорию.

Сторонники немецкой экономической школы (Ф.Хайек, Д.Сахал) рассматривают прибыль с позиции ее происхождения, а именно как «награду», заработанную благодаря предпринимательской инициативе; прибыль «неожиданную», полученную при благоприятной рыночной ситуации и обстоятельствах, признанную органом государственной власти или соответствующим законодательством.

Для большинства предприятий основной источник прибыли связан с его производственной и предпринимательской деятельностью. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства к постоянно меняющейся конъюнктуре. Величина прибыли зависит от правильности выбора производственного профиля предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным или высоким спросом); от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.); от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли); от снижения издержек производства.

Кроме производственной и предпринимательской деятельности источником образования прибыли предприятия может быть его монопольное положение по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Этот источник поддерживается за счет постоянного совершенствования технологии, обновления выпускаемой продукции, обеспечения ее конкурентоспособности.

Различают прибыль бухгалтерскую и чистую экономическую прибыль. Как правило, под экономической прибылью - понимается разность между общей выручкой и внешними и внутренними издержками.

В число внутренних издержек включают при этом и нормальную прибыль предпринимателя. (Нормальная прибыль предпринимателя - это минимальная плата, необходимая, чтобы удержать предпринимательский талант.)

Прибыль, определяемая на основании данных бухгалтерского учета, представляет собой разницу между доходами от различных видов деятельности и внешними издержками.

В настоящее время в бухгалтерском учете выделяют несколько видов (этапов) формирования прибыли.

Балансовая прибыль состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты (расходы) на производство и реализацию продукции) плюс прочие доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус прочие расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т.д.). Прибыль балансовая определяется балансированием общей суммы всех прибылей и всех убытков.

Основными составными элементами прибыли являются:

1. Валовая прибыль;

2. Прибыль (убыток) от продаж;

3. Прибыль (убыток) до налогообложения;

4. Чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода).

1. Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от обычных видов деятельности. Затраты на производство товаров, продукции, работ и услуг считают расходами по обычным видам деятельности. Валовую прибыль рассчитывают по формуле:

П_В = ВР - С, (1.1)

где ВР - выручка от реализации;

С - себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг.

2. Прибыль (убыток) от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов:

П_ПР = П_В - Р_У - Р_К, (1.2)

где Р_У - расходы на управление;

Р_К- коммерческие расходы.

3. Прибыль (убыток) до налогообложения - это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и прочие:

П_Б = П_ПР ± С_ОДР ± С_ПДР, (1.3)

где С_ОДР - операционные доходы и расходы;

С_ПДР - прочие доходы и расходы.

В число операционных доходов включают поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

Операционные расходы - это расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями.

Прочими доходами являются штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов).

К прочим расходам относят штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; сумма уценки активов за исключением внеоборотных активов).

4. Чистая прибыль - это прибыль от обычной деятельности с учетом чрезвычайных доходов и расходов:

П_Ч = П_Б - Н, (1.4)

где Н - сумма налогов.

Чтобы определить уровень эффективности работы предприятия, полученную им прибыль необходимо сопоставить с соответствующими затратами.

Во-первых, затраты могут рассматриваться как текущие издержки предприятия - себестоимость продукции (работ, услуг). Здесь возможны различные варианты определения текущих издержек и прибыли, используемых при расчетах.

Во-вторых, затраты могут быть приняты как авансированная стоимость (авансированный капитал) для обеспечения производственной, всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При этом также возможны различные варианты определения, расчета авансированной стоимости и определения прибыли, принимаемой для расчетов.

Соотношение прибыли с авансированной стоимостью или текущими издержками выражает рентабельность. В наиболее широком понятии рентабельность означает прибыльность или доходность:

? производства и реализации отдельных видов и всей совокупности продукции (работ, услуг);

? предприятий, организаций как субъектов хозяйственной деятельности;

? отраслей экономики.

Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют различную стоимость производственных фондов, т. е. сумму основного капитала и оборотных средств. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше. Таким образом, для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана. Это и есть рентабельность.

Рентабельность непосредственно связана с величиной прибыли. Однако ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность -- это относительный показатель, отражающий уровень доходности и измеряемый как коэффициент или в процентах.

Многообразность вариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей.

В этой связи рассматривается такой аспект деятельности предприятия как рентабельность. Это и качественный и количественный показатель эффективности деятельности предприятия. К основным показателям рентабельности, которые используются в ходе анализа финансового состояния предприятия, относятся:

? рентабельность продаж;

? рентабельность продукции;

? рентабельность основных фондов;

? рентабельность собственного капитала;

? рентабельность оборотных средств;

? рентабельность капитала;

? рентабельность активов.

Рентабельность продаж - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждой заработанной руб.. Обычно рассчитывается как отношение прибыли от реализации за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

R_ВР = • 100%, (1.5)

гдеПр - прибыль от реализации;

Вр - выручка.

Рентабельность продукции - это соотношение между прибылью от продажи продукции и её себестоимостью (полным издержкам) ее обращения и производства. Рентабельность продукции показывает результаты текущих затрат. Формула расчета рентабельности продукции:

R_Z= • 100%, (1.6)

гдеZ - себестоимость продукции.

Рентабельность основных фондов отражает то, сколько единиц прибыли приносит каждая единица стоимости имущества, относимого к основным фондам.



R_ОФ = • 100%, (1.7)

Где ОФ - основные фонды предприятия.

Рентабельность собственного капитала - показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого предприятия, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В отличие от схожего показателя "рентабельность активов", данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала предприятия, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.

Формула расчета рентабельности оборотного капитала:

R_СК = • 100%, (1.8)

где П_Ч - прибыль чистая,

СК - собственный капитал предприятия.

Рентабельность оборотных средств отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенный в оборотные активы. Формула расчета рентабельности оборотного капитала:

R_Об.ср= • 100%, (1.9)

где П_б (П_Ч) - прибыль балансовая (прибыль чистая);

Об.ср - оборотные средства предприятия.

Рентабельность капитала отражает отношение балансовой прибыли к средней стоимости всего инвестированного в предприятие капитала. Формула расчета данного коэффициента:



R_К= • 100%,(1.10)

Где К - капитал предприятия.

Рентабельность активов финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала, качество управления активами. В отличие от показателя "рентабельность собственного капитала", данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Формула расчета:

R_А= • 100%, (1.11)

Где А - активы предприятия.

Таким образом, рассмотрев состав, функции и особенности формирования прибыли в современных условиях и экономическую сущность рентабельности, можно сделать выводы, что получение прибыли - непосредственная цель предприятия и результат всей его производственно-хозяйственной деятельности.

Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий. Возможность получения прибыли побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства.

Работая прибыльно, каждое предприятие вносит свой вклад в экономическое развитие общества, способствует созданию и приумножению общественного богатства и росту благосостояния народа.

Важнейшими факторами повышения величины прибыли являются: рост объема производства и реализации продукции, внедрение научно-технических разработок и, как следствие, - повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции и повышение ее качества.

Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Экономический смысл показателей рентабельности заключается в том, чтобы определить долю прибыли, приходящуюся на рубль вложенных в предприятие средств, поэтому их величина не должна быть отрицательной или слишком низкой по сравнению со среднеотраслевыми показателями, среднерыночными, с доходностью ценных бумаг и других финансовых активов.



2. Анализ и оценка результатов производственно-финансовой деятельности АО «ТЕРЕКАЛМАЗ»

2.1 Производственно-экономическая характеристика предприятия

Акционерное общество “Терский завод алмазного инструмента является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.

АО «Терекалмаз» был создан на основании Указа Президента Российской Федерации № 721 от 1 июля 1992 года и в соответствии с планом приватизации от 04.12.1992 года Постановлением Администрации Терского района № 100.1 от 17.12.1992 года на базе «Терского завода алмазного инструмента им. Ленинского комсомола» зарегистрировано открытое акционерное общество открытого типа «Терский завод алмазного инструмента (АО «Терекалмаз»). Целью создания Общества было повышение эффективности экономической системы государства и переход от плановой экономики к рыночным отношениям. Согласно уставу предприятия основной целью Общества является извлечение прибыли. В сентябре 2002 года Общество прошло государственную регистрацию и внесена запись в Единый государственный реестр юридических лиц.

В связи с изменениями, внесенными в ГК РФ в 2015 году АО «Терский завод алмазного инструмента» переименовано в АО «Терский завод алмазного инструмента».

Общество создано без ограничения срока его деятельности путем преобразования государственного предприятия «Терский завод алмазного инструмента», является его правопреемником, несет права и обязанности, возникшие у указанного предприятия до момента преобразования его в акционерное общество.

Фирменное наименование общества на русском языке: полное: открытое акционерное общество ”Терский завод алмазного инструмента”, сокращенное: АО ”Терекалмаз”.

Место нахождения общества: Российская Федерация, Кабардино-Балкарская Республика, г. Терек, ул. Татуева, 1.

Почтовый адрес общества: 361200, РФ. КБР. Г. Терек, ул. Татуева, 1.

Целью общества является извлечение прибыли.

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

-производство синтетических алмазов, алмазного инструмента из природных и синтетических алмазов, как для обеспечения потребностей Российской Федерации, так и для продажи на мировом рынке;

- сбор и рекуперация алмазов из отработанного инструмента;

- производство товаров народного потребления;

- оказание услуг населению;

-осуществление внешнеэкономической деятельности;

-посредническая и предпринимательская деятельность;

-проведение операций с ценными бумагами;

-другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству.

Деятельность общества не ограничивается оговоренной в уставе. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. В печати может быть также указано фирменное наименование общества на любом иностранном языке или языке народов Российской Федерации.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Дочернее общество не отвечает по долгам АО «Терекалмаз». АО «Терекалмаз», в случае, если оно имеет право давать дочернему обществу обязательные для последнего указания, закрепленному в договоре или уставе дочернего общества, отвечает солидарно с дочерним обществом по сделкам, заключенным во исполнение таких указаний.

Уставный капитал общества составляет 283615 рублей. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, в том числе из 283615 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 рубль.

Акционерное общество «Терский завод алмазного инструмента» специализируется на выпуске алмазного инструмента для буровых и геологоразведочных работ, машиностроительного комплекса и авиастроения, камнеобработки и стройиндустрии.

АО «Терекалмаз» осуществляет свою деятельность в отрасли 56 лет. Структура рынка алмазного инструмента в России отражена на рис. 2.1



Рис. 2.1. Структура рынка алмазного инструмента в РФ

Как видно из рис. 2.1. доля российских производителей составляет только 20%.

На российском рынке наиболее крупными конкурентами АО «Терекалмаз» по производству алмазного инструмента являются:

Российские конкуренты

«Эзтаб» г.Санкт-Петербург;

«ТулНИИГП» г.Тула;

ЗАО «Дайминтех» г.Санкт-Петербург;

ЗАО «Томал» г.Томилино, Московская область;

«Веневский завод алмазного инструмента» г.Венев;

«ВНИИАЛМАЗ» г.Москва;

«Кермет», г.Москва;

«Диамир»;

«Адель».

Зарубежные конкуренты

“BOART LONGYER” США;

“ATLAS COPCO” Швеция;

“FORDIA” Канада;

“TIROLIT” Австрия;

“DIABIU” Германия;

“DISTAR” Украина.

Рынок продаж по типам алмазного инструмента, производимого АО «Терекалмаз», представлен следующим образом:

1) по буровому инструменту:

-российские производители - около 20%;

-зарубежные производители - около 80%.

Основная доля рынка среди отечественных производителей принадлежит АО «Терекалмаз».

Доли компаний-производителей на российском рынке бурового инструмента приведены на рис. 2.2.

Рис. 2.2. Доли производителей бурового инструмента

2) по правящему инструменту структура следующая:

- российские производители - около 50%;

- зарубежные производители - около 50%.

Основными поставщиками правящего инструмента на Российский рынок являются 3 зарубежные фирмы: Dr. Kaiser, Reishauer, Wend.

В отрасли камнеобрабатывающего инструмента производителей больше, что связано с возможностью изготовления алмазного инструмента для камнеобработки и стройиндустрии без привлечения специального оборудования. Сложившейся ситуацией пользуются мелкие производители, себестоимость изготовления инструмента у которых существенно ниже, чем у предприятий, эксплуатирующих дорогостоящее оборудование и применяющих дорогие импортные комплектующие.

По данным аналитической таблицы 2.1. можно проследить динамику основных обобщающих показателей финансово-экономической деятельности за анализируемый период функционирования предприятия (2015-2016 гг.),

Таблица 2.1 Динамика финансово-экономических показателей деятельности предприятия, тыс. руб.

...