Анализ производственно-финансовых результатов предприятия

Показатели	Годы	Отклонения
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Выручка от реализации	255882	301002	45120	17,63
Себестоимость продаж	218403	276290	57887	26,50
Валовая прибыль	37479	24712	-12767	-34,06
Коммерческие расходы	55	175	120	218,18
Прибыль от продаж	37424	24537	-12887	-34,44
Прибыль до налогообложения	2127	3952	1825	85,80
Чистая прибыль	1702	3162	1460	85,78
Среднегодовая стоимость основных фондов	212271,0	184614,0	-27657,0	-13,03
Среднегодовые остатки оборотных средств	329553,0	300252,0	-29301,0	-8,89
Производственный капитал предприятия	541824	484866	-56958	-10,51
Среднесписочная численность работников, чел.	242	240	-2	-0,83

По полученным результатам расчета обобщающих показателей финансово-экономической деятельности предприятия можно сделать следующие выводы:

1. Рост выручки от реализации в отчетном году почти на 18% говорит о том, что предприятие расширяет масштабы деятельности, увеличивая выпуск алмазного инструмента.

2. Себестоимость проданных товаров за отчетный год составила 276,3 млн. руб., что говорит о росте более чем на 26% по сравнению с предыдущим годом.

3. Валовая прибыль ввиду большего прироста затрат по сравнению с выручкой снизилась и составила 66% от итогов предыдущего года.

4. С учетом роста коммерческих расходов происходит еще большее снижение прибыли от реализации (продаж) в отчетном году - на 34%.

6. Вместе с тем имеет место рост прибыли до налогообложения в отчетном году почти на 86% сравнению с прошлым годом или на 1,8 млн. руб., причиной чего стало увеличение прочих доходов.

7. Чистая прибыль предприятия в итоге возрастает на 1,5 млн. руб. или около 86%.

8. Снижение среднегодовой стоимости основных фондов на 13% в отчетном году говорит о сокращении производственной мощности.

9. Снижение стоимости оборотных средств предприятия на 9%, по сравнению с предыдущим годом также является свидетельством некоторого сокращения производственной мощности, а также следствием оптимизации структуры оборотного капитала.

10. Сокращение величины производственного капитала в целом на 10,5% в отчетном году в целом говорит о некой негативной тенденции в развитии производственного потенциала предприятия.

11. В отчетном году происходит увеличение численности работников на 2 человека или на около 1%, сравнительно с прошлым годом в результате оптимизации штата.

Важную роль в формировании конечных результатов деятельности предприятия играют его основные фонды.

Основные фонды - это часть имущества (капитала), используемая фирмой в производственном процессе в течение более одного года и по частям переносящая свою стоимость на готовую продукцию (основные фонды, основные средства). Основной капитал служит более года и подвержен амортизации. К основному капиталу относятся: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, хозяйственный инвентарь, производственный инвентарь, инструменты и приборы, рабочий скот, многолетние насаждения и т.д.

Для оценки структуры основных фондов АО «Терекалмаз» и ее динамики рассмотрим показатели, представленные в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Структура и динамика основного капитала предприятия в 2015-2016 гг.

Показатели	2015 год	2016 год	Изменение
	сумма, тыс. руб.	удел. вес, %	сумма, тыс. руб.	удел.	суммы, тыс. руб.	удел.веса, %
				вес, %
Здания	87077	23,92	87577	22,78	500,00	-1,15
Сооружения	14428	3,96	15967	4,15	1539,00	0,19
Машины и оборудование	172928	47,51	189072	49,17	16144,00	1,66
Транспортные средства	26608	7,31	34033	8,85	7425,00	1,54
Инвентарь и прочие	62919	17,29	57880	15,05	-5039,00	-2,24
Итого:	363960	100,00	384529	100,00	20569,00	0,00

Из таблицы 2.2 видно, что большая часть основных средств предприятия вложена в машины и оборудования (49,2% в 2016г.), также значительно удельный вес приходится на здания (в 2015 году почти 24%, а в 2016 году почти 23% стоимости основных средств).

На долю транспорта в 2015 году приходится 7%, в 2016 году - почти 9% стоимости основных средств предприятия. Доля элементов основных средств приведена на рис. 2.1.



Рис. 2.1. Структура основных средства предприятия АО «Терекалмаз» за 2015-2016 гг.

Учет основного капитала на предприятии производится в натуральных и в стоимостных показателях.

Динамика первоначальной стоимости основных фондов и их износа представлена в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Износ основного капитала предприятия, тыс. руб.

Показатели	Период	Отклонение
	Конец 2015	Конец 2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Первоначальная стоимость основных фондов	379460	389598	10138	2,67
Износ основных фондов	168591	231239	62648	37,16

По данным показателям динамики первоначальной стоимости основных фондов и их износа можно сделать следующие выводы.

1. Первоначальная стоимость основных фондов на конец отчетного года увеличилась на 2,7% или на 10138 тыс. руб.

2. Износ основных фондов увеличивается в отчетном году еще больше - на 37,2% или на 62648 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

На основе данных таблицы 2.3 рассчитаем показатели состояния основных фондов - коэффициент износа и коэффициент годности.

Коэффициент износа основных средств - данный коэффициент показывает, насколько изношены основные средства предприятия.

Коэффициент годности основных средств - показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной стоимости за определенный период.

Показатели состояния основных фондов предприятия представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Показатели состояния основных фондов предприятия, %

Показатели	Периоды	Отклонение
	Конец 2015	Конец 2016	Абсолют, +/-	Относит., %
Коэффициент износа	44,43	59,35	14,92	33,59
Коэффициент годности	55,57	40,65	-14,92	-26,86

По данным показателям состояния основных фондов предприятия можно сделать следующие выводы.

1. Коэффициент износа в отчетном году увеличился на 33,6%, что говорит об уменьшении производственного ресурса основных фондов, их естественном старении и постепенной утрате стоимости.

2. Коэффициент годности в отчетном году снизился почти на 15 п.п. по сравнению с прошедшим годом.

Таким образом, к 2016 году на предприятии сложилась ситуация, при которой степень годности основных фондов уменьшился, а их износ увеличился. Это говорит о том, что общее состояние основных фондов ухудшилось. Однако в целом степень износа в анализируемом периоде является не очень высокой.

Для анализа эффективности использования основных фондов необходимо рассчитать ряд показателей и проследить его динамику. К этим показателям относятся:

1. Фондоотдача характеризующая эффективность использования основных фондов предприятия.

2. Фондоемкость - показатель обратный фондоотдаче. Показывает сколько производственных фондов приходится на один рубль товарной продукции.

3. Фондорентабельность производства характеризует величину балансовой прибыли приходящейся на один руб. производственных фондов.

4. Фондовооруженность характеризует величину стоимости основных средств, приходящуюся на одного работника предприятия.

Данные об эффективности использования основных фондов представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Показатели использования основных фондов предприятия

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолют., +/-	Относит., %
Фондоотдача, руб.	1,21	1,63	0,42	35,26
Фондоемкость, руб.	0,830	0,613	-0,216	-26,07
Фондорентабельность, %	1,00	2,14	1,14	113,64
Фондовооруженность труда, тыс. руб.	877,15	769,23	-107,93	-12,30

По результатам расчета показателей использования основных фондов можно сделать следующие выводы.

1. Показатель фондоотдачи отражает сколько выручки приходится на 1 руб. стоимости основных производственных фондов. Как видно, фондоотдача основных производственных фондов увеличилась в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 35%, что является положительной динамикой и свидетельствует о более эффективной работе предприятия.

2. Сравнивая показатели фондоёмкости видно, что затраты основных фондов предприятия на 1 руб. продукции в 2016 году снизились на 26%, что также является положительным моментом эффективного использования основных средств.

3. Проанализировав результаты расчета фондорентабельности, можно сказать, что в 2016 году прибыль, приходящаяся на 1 руб. производственных фондов составила 2 руб. 14 копеек, что говорит о росте на 113,6% или 1,14 руб. по сравнению с 2015 годом.

4. По динамике фондовооруженности видно, что основных фондов на одного человека в 2016 году было меньше на 12%, чем в 2015 году. Данный факт расценивается отрицательно, т.к. имеет место снижение степени обеспеченности персонала основными средствами предприятия.

Оборотные средства организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму. Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства.

Оборотные производственные фонды подразделяются на ряд групп: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства и прочие. Данные о наличии, структуре и динамике оборотных средств АО «Терекалмаз» представлены в таблице 2.6.



Таблица 2.6 Структура и динамика оборотного капитала предприятия

Показатели	2015 год	2016 год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удел.вес, %	сумма, тыс. руб.	удел.вес, %	суммы, тыс. руб.	удел.веса, %
Производственные запасы	231512	70,25	222920	74,24	-8592,5	3,99
НДС	1069	0,32	571	0,19	-498	-0,13
Дебиторская задолженность	95152	28,87	74827	24,92	-20325,5	-3,95
Денежные средства	445	0,14	547	0,18	102	0,05
Прочие	1376	0,42	1389	0,462	13	0,05
ИТОГО	329553	100,00	300252	100,00	-29301	0,00

Как видно из таблицы 2.6, прослеживается тенденция к небольшому сокращению доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. Дебиторская задолженность в 2015 году - составляет почти 29%, а в 2016 г. - около 25%, т.е. сократилась на - 4%-х пункта.

В составе оборотных активов наибольшую долю составляют запасы материалов, сырья и других аналогичных ценностей: как в 2015 г., так и в 2016г. они составляли более 70%.

Денежные средства предприятия демонстрируют невысокий удельный вес с - менее 0,2%, также невысока доля прочих оборотных средств - около 0,4%.

В целом сумма среднегодовых остатков оборотного капитала в отчетном году сократилась на 29,3 млн. руб. или 9%. Также следует заметить, что сложившаяся структура оборотного капитала является недостаточно мобильной и ликвидной, т.е. доля высоколиквидных активов невысока.

В финансовой деятельности оборотный капитал играет важную роль, так как финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и как следствие- получения прибыли.

Экономическая оценка состояния оборотных активов основана на применении показателей, характеризующих степень эффективности и полезности их использования в процессе производства. Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства.

Экономическую эффективность использования оборотных средств характеризуют следующие показатели: коэффициент оборачиваемости, коэффициент закрепления (загрузки) и длительность одного оборота.

Данные об эффективности использования оборотных средств представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Динамика показателей использования оборотного капитала

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Коэффициент оборачиваемости, оборотов	0,776	1,002	0,226	29,113
Коэффициент закрепления, руб.	1,288	0,998	-0,290	-22,548
Продолжительность одного оборота, дней	470,087	364,091	-105,997	-22,548

Проанализировав показатели эффективности использования оборотных средств за 2 года, можно сделать следующие выводы.

1. По результатам расчета коэффициента оборачиваемости можно сказать, что в 2016 году происходит увеличение на 29%, что говорит о повышении эффективности использовании оборотных средств.

2. Коэффициент закрепления (загрузки) в отчетном году снижается на 22,5%, что говорит о снижении затрат оборотных средств для получения 1 руб. выручки.

3. Судя по показателю длительности одного оборота оборотных средств видно, что в 2016 году длительность одного оборота была меньше на 106 дней, что также свидетельствовало об улучшении использовании оборотных средств.

В рамках анализа деятельности предприятия важно исследовать наличие персонала, его структуру и дать оценку производительности труда, а также затратам на оплату труда.

Под структурой персонала понимается количественное соотношение между группами работников, задаваемое технологической и организационной структурами предприятия. Свое выражение она находит в штатном расписании, которое отражает ее нормативное состояние. Структура персонала может быть статистической и аналитической.

Статистическая структура отражает его распределение и движение в разрезе категорий и групп должностей. Выделяют:

? персонал основных видов деятельности (лица, работающие в основных и вспомогательных, научно-исследовательских и опытно-конструкторских подразделениях, аппарате управления, занятые созданием продукции, услуг или осуществляющие обслуживание этих процессов);

? персонал неосновных видов деятельности (работники ремонтного, жилищно-коммунального хозяйства, подразделений социальной сферы).

Все они в своих подразделениях занимают должности руководителей, специалистов, рабочих, и основные сведения о них содержатся в текущей отчетности.

Аналитическая структура определяется на основе специальных исследований и расчетов и подразделяется на общую и частную.

В разрезе общей структуры персонал рассматривается по таким признакам, как стаж работы, образование, профессия. Частная структура отражает соотношение отдельных категорий работников, например «занятые тяжелым трудом с помощью простейших приспособлений и без них», «выполняющие работу вручную, не при машинах», «выполняющие ручную работу по обслуживанию машин и механизмов», «занятые на обрабатывающих центрах» и проч.

Данные о структуре и динамике персонала на данном предприятии представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 Структура и динамика персонала за 2015-2016гг.

Наименование показателей	2015г.	2016г.	Отклонение
	Чел.	Удел.вес, %	Чел.	Удел.вес, %	Абсолют., чел.	Уд. веса, п.п.
Административно-управленческий персонал	37	15,29	37	15,42	0	0,13
Промышленно-производственный и обслуживающий персонал	205	84,71	203	84,58	-2	-0,13
Итого	242	100,00	240	100,00	-2	0,00

По результатам анализа структуры персонала можно сделать следующие выводы:

1. Численность административно-управленческого персонала в отчетном году осталась неизменной при небольшом увеличении доли на 0,13 п.п.

2. Динамика численности промышленно-производственном персонале говорит о росте численности данной категории на 2 человек и сокращении доли на 0,13 п.п. в отчетном году.

Рабочее время есть часть календарного времени, затрачиваемого на производство продукции или выполнение определенного вида работ. Для характеристики его использования применяют специальные показатели.

1. Среднесписочная численность работников - численность работников предприятия в среднем за определенный период времени.

2. Фонд рабочего времени - планируемое время работы одного рабочего в течении определенного календарного периода

3. Фонд оплаты труда - суммарные денежные средства предприятия, израсходованные в течении определенного периода времени на заработную плату, премиальные выплаты, доплаты работникам и т.д.

Данные о показателях рабочего времени и оплаты труда представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9 Показатели рабочего времени и оплаты труда

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Среднесписочная численность персонала, чел.	242	240	-2	-0,83
Отработанные дни одним работником, дни	214	215	1	0,47
Средняя продолжительность рабочего дня, час.	8,00	8,00	0	0,00
Фонд рабочего времени, чел.-час.	414304	412800	-1504	-0,363
Фонд заработной платы, тыс. руб.	49136	51657	2521	5,13
Среднегодовая заработная плата работника, тыс. руб.	203,04	215,24	12,20	6,01

Проанализировав показатели рабочего времени и оплаты труда можно сделать следующие выводы:

1. Среднесписочная численность персонала в отчетном году снижается на 0,8% по сравнению с 2015 годом.

2. В 2016 году происходит увеличение отработанных дней на 0,5%.

3. Средняя продолжительность рабочего дня остается без изменений.

4. Фонд рабочего времени сокращается в отчетном году на 0,4%, в связи с сокращением среднесписочной численности работников.

5. Фонд заработной платы в 2016 году возрастает на 5,1%,что составляет 2521 тыс. руб.

6. В 2015 году среднегодовая заработная плата составляет 203 тыс. руб., а в 2016 году происходит небольшой рост на 6%, что оставило 12,2 тыс. руб.

Далее необходимо оценить насколько эффективно используется персонал предприятия. Наиболее полная и обобщающая оценка эффективности использования персонала дается с помощью показателей производительности труда, который характеризуется 2 основными показателями:

1. Выработка, т.е. объем произведенной продукции за единицу рабочего времени или единицы одного работника.

2. Трудоемкость определяется затратами живого труда (рабочего времени) на изготовление единицы продукции или работы, услуги.

Показатели производительности труда работников представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 Показатели производительности труда работников предприятия

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
А	1	2	3	4
Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб./чел.	1057,36	1254,18	196,81	18,61
Среднедневная выработка одного работника, тыс. руб./день	4,94	5,83	0,89	18,06
Среднечасовая выработка одного работника, тыс. руб./час	0,62	0,73	0,11	18,06
Трудоемкость хозяйственных процессов, чел.-час./тыс.руб.	1,62	1,37	-0,25	-15,30

По данным таблицы 2.10 можно сделать следующие выводы:

1. Рост среднегодовой выработки на 18,6% в отчетном году характеризуется тем, что один работник производит большее количество продукции.

2. Среднедневная выработка одного работника в отчетном году составляет 5,83 тыс. руб. в день, что на 18% больше по сравнению с 2015 годом.

3. Происходит также увеличение среднечасовой выработки одного работника в отчетном году на 18% по сравнению с прошедшим годом.

4. Показатель трудоемкости в отчетном году снижается на 15,3%, что говорит о сокращении трудозатрат для получения одной единицы продукции.

Затраты -- это стоимостное выражение использованных в хозяйственной деятельности организации материальных, трудовых, финансовых и иных ресурсов. Затраты могут быть отнесены либо в активы, либо в расходы организации. Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направления деятельности организации подразделяются: на расходы по обычным видам и прочие расходы.

Структура и динамика затрат на АО «Терекалмаз» в динамике за 2015-2016 гг. приведены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 Структура и динамика затрат предприятия, тыс. руб.

Показатели	2015 год	2016 год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удел.вес, %	сумма, тыс. руб.	удел.вес, %	суммы, тыс. руб.	удел.веса, %
Материальные затраты	101813	46,62	126489	45,78	24676	-0,84
Оплата труда	49136	22,50	51657	18,70	2521	-3,80
Отчисления	14741	6,75	15497	5,61	756	-1,14
Амортизация	52508	24,04	62648	22,67	10140	-1,37
Прочие затраты	205	0,09	19999	7,24	19794	7,14
ИТОГО	218403	100,0	276290	100,0	57887	0,00

Проанализировав структуру и динамику затрат предприятия можно сделать следующие выводы.

По структуре наибольшую долю занимают материальные затраты (2015 год - почти 47%, 2016 год - около 46%.). Далее следует амортизация (около 23% в 2016г.), а также затраты на оплату труда, которые в 2015 году составили 22,5%, а в 2016 году - 18,7%. Доля прочих затрат выросла с 0,1 до 7%.

Таким образом, деятельности предприятия можно считать преимущественно материало- и трудоемкой.

Затраты на один руб. реализованной продукции - это обобщающий показатель, который показывает долю затрат на производство и реализацию продукции в объеме выручки от ее реализации. Чем ниже показатель затрат на руб. реализованной продукции, тем ниже себестоимость, больше прибыли от реализации продукции, выше рентабельность.

Проведем анализ динамики изменения показателя затрат на руб. реализованной продукции для данного предприятия (таблица 2.12).

Таблица 2.12 Динамика показателя затрат на руб. продукции

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Выручка от реализации, тыс. руб.	255882	301002	45120,0	17,63
Себестоимость продукции, тыс. руб.	218403	276290	57887,0	26,50
Затраты на руб. реализованной продукции, руб.	0,854	0,918	0,064	7,542

По динамике показателя удельных затрат можно сделать выводы. Затраты на руб. реализованной продукции в отчетном году возрастают на 7,5% по сравнению с предыдущим годом или на 6,4 копеек и составляют чуть менее 92 копеек. Данное значение следует считать достаточно высоким, а его динамику отрицательной, следовательно, деятельность предприятия в отчетном году более затратоемкая. Это связано с тем, выручка выросла в отчетном году существенно меньше чем себестоимость продукции.

Важный этап анализа деятельности предприятия - оценка его финансового положения. Под финансовым состоянием предприятия понимается способность финансировать свою деятельность, которая характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, целесообразностью их размещения и эффективностью использования.

Показатели оценки финансового состояния подразделяют на 2 основные группы:

1. Показатели структуры капитала по его размещению и источникам образования;

2. Показатели платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости.

Данные о показателях финансового состояния предприятия представлены в таблице 2.13.

Таблица 2.13 Показатели финансового состояния предприятия

Показатели	Периоды	Отклонение
	конец 2015	конец 2016	абсолютное, +/-	относительное, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,007	0,004	146,307
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,516	0,630	0,114	22,036
Коэффициент текущей ликвидности	1,794	3,009	1,215	67,706
Отношение выручки к чистым текущим активам	1,804	1,610	-0,195	-10,793
Отношение выручки к собственному капиталу	1,001	1,261	0,261	26,056
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,402	0,489	0,087	21,595
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,598	0,511	-0,087	-14,517
Коэффициент маневренности	0,443	0,668	0,225	50,840
Коэффициент устойчивого финансирования	0,719	0,809	0,090	12,522



Проанализировав показатели финансового состояния предприятия можно сделать следующие выводы.

1. По значениям коэффициента абсолютной ликвидности можно сказать, что на конец 2015 года данный коэффициент составлял 0,003, а на конец 2016 года - 0,007, что гораздо ниже норматива. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия и неспособности погашать краткосрочные обязательства денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

2. Значение показателя промежуточной (быстрой) ликвидности в 2015 году составляет 0,52, а в 2016 - 0,63, что также не соответствует нормативам и свидетельствует о нерациональной структуре капитала, что может быть связано с невысокой оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, а также ростом кредиторской задолженности.

3. Нормальным считается значение коэффициента текущей ликвидности от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и чрезмерно высокое соотношение. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. В данном случае показатели за 2015 и 2016 гг. превышают нормативное значение, что свидетельствует о способности предприятия за счет текущих активов погасить краткосрочные обязательства.

4. Отношение выручки к чистым текущим активам в 2015 году составляет 1,8, а в 2016 году снижается на 11% и составляет около 1,6. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия, а снижение свидетельствует о некотором замедлении оборачиваемости текущих активов.

5. Отношение выручки к собственному капиталу показывает, сколько выручки приходится на 1 руб. собственного капитала. В 2015 году данный коэффициент равен 1, а в 2016 году растет на 26% и составляет 1,26 руб. выручки в расчете на 1 руб. собственного капитала.

6. Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если значение коэффициента концентрации собственного капитала не менее 0,6, иными словами более половины имущества сформирована за счет собственных средств организации. По анализируемому предприятию данное условие на конец 2015г. и 2016г. не выполняется, хотя имеет мест о положительная динамика по коэффициенту.

7. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Нормативное значение данного показателя не более чем 0,4. По анализируемому предприятию данное условие в 2016г. также не выполняется, а доля заемных средств остается больше 51%.

8. Рекомендуемое значение коэффициента маневренности 0,2 - 0,5. Чем ближе к верхней границе, тем лучше. В данном случае коэффициент маневренности в 2015 году составил 44, а в 2016 - 67, что выше нормативного.

9. Величина коэффициента устойчивого финансирования в 2015 и 2016 годах находится в рекомендуемом диапазоне, а значит финансовая устойчивость предприятия в целом не вызывает опасения.

Таким образом, финансовое состояние предприятия в основном является достаточно крепким, оно в целом кредитоспособно и финансово устойчиво, но имеет небольшие проблемы с кратко- и среднесрочной платежеспособностью.

2.2 Анализ результатов производственно-финансовой деятельности предприятия

Анализ производственно-финансовых результатов, как правило, начинают с изучения динамики объема реализации за ряд последних лет для оценки устойчивости выявленной тенденции объема производства и реализации продукции. Для этого воспользуемся данными таблицы 2.14.

Таблица 2.14 Динамика результатов реализации продукции АО «Терекалмаз», тыс. руб.

Годы	Объем реализации	Темпы роста, %
		цепные	базисные
2013	235168	-	-
2014	243146	103,39	103,39
2015	255882	105,24	108,81
2016	301002	117,63	127,99

Полученные результаты для наглядности можно представить в виде графика (рис.2.2).

Как видно из табл.2.14 и рис.2.2, объем производства и реализации продукции в 2014 г. относительно 2013г. незначительно растет, а затем с 2014 по 2015г. темпы роста несколько ускоряются и составляют 5,2, а в 2016г. относительно прошлого года растет почти на 18%, демонстрируя наибольшие темпы роста.

Исключительно важную роль в системе оценки результативности, деловых качеств предприятия и степени его надежности играют показатели прибыли и рентабельности. В прибыли аккумулируются все доходы, расходы, обобщаются результаты деятельности предприятия.

Проведем подробный анализ прибыли и рентабельности на примере АО «Терекалмаз». Для анализа воспользуемся Бухгалтерским балансом и Отчетом о прибылях и убытках за 2015 - 2016гг. Динамика показателей прибыли на АО «Терекалмаз» представлена в таблице 2.15.

Таблица 2.15 Динамика прибыли предприятия за 2015-2016 гг., тыс. руб.

Показатель	2015г	2016г	Абсолют. отклонение, +/-	Относит. отклонение, %
Выручка от реализации	255882	301002	45120	17,63
Себестоимость	218403	276290	57887	26,50
Валовая прибыль	37479	24712	-12767	-34,06
Коммерческие расходы	55	175	120	218,18
Прибыль от продаж	37424	24537	-12887	-34,44
Прочие доходы	11702	17262	5560	47,51
Прочие расходы	46999	37847	-9152	-19,47
Прибыль до налогообложения	2127	3952	1825	85,80
Налог на прибыль и иные платежи	425	790	365	85,88
Чистая прибыль	1702	3162	1460	85,78

Динамику основных показателей прибыли для наглядного отражения данных представим в виде графика (рис. 2.3).



Как следует из данных таблицы 2.15 и рис. 2.3, положительная динамика характерна для показателя выручки от реализации, которая в отчетном году выросла почти на 18%, по сравнению с прошедшим годом. При этом происходит еще больший рост себестоимости проданной продукции - на 26,5% в 2016 году.

Валовая прибыль предприятия в результате снижается в 2016 г. на 12767 тыс. руб. или более 34%.

По остальным показателям прибыли также видна отрицательная динамика.

Показателем прибыли, отражающим результаты финансовой деятельности по всем направлениям хозяйствования, является прибыль до налогообложения.

Рассмотрим структуру балансовой прибыли (до налогообложения) АО «Терекалмаз» (таблица 2.16).

Таблица 2.16 Структура балансовой прибыли предприятия

Показатели	2015г,	2016г,	Отклонение, +/-
	%	%
Прибыль до налогообложения	100	100	0
В том числе:
Валовая прибыль	1762,06	625,30	-1136,76
Прибыль от продаж	1759,47	620,88	-1138,60
Прибыль от прочей деятельности	-1659,47	-520,88	1138,60
Налог на прибыль	19,98	19,99	0,01
Чистая прибыль	80,02	80,01	-0,01

Структуру балансовой прибыли можно охарактеризовать тем, что доля валовой прибыли в 2016 году снизилась и составила 625% по сравнению с 2015 г., когда она составила 1762%.

Доля прибыли от продаж является чуть меньшей в связи с наличием коммерческих расходов.

Доля прибыли от прочей деятельности является отрицательной, т.к. прочие расходы превышают прочие доходы.

Важную роль в оценке финансовых результатов играют относительные показатели прибыльности, т.е. показатели рентабельности.

Показатели рентабельности и их динамика на АО «Терекалмаз» представлены в таблице 2.17.

Таблица 2.17 Показатели рентабельности АО «Терекалмаз», %

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Рентабельность продаж	14,63	8,15	-6,47	-44,26
Рентабельность продукции	17,14	8,88	-8,25	-48,17
Рентабельность основного капитала	1,00	2,14	1,14	113,64
Рентабельность оборотного капитала	0,65	1,32	0,67	103,93
Рентабельность совокупного капитала	0,39	0,82	0,42	107,63

На основе расчётов можно сделать вывод, что показатели рентабельности 2016 г. по сравнению с предыдущим годом демонстрируют неоднозначную динамику.

Показатель рентабельности продаж снизился с 15% в 2015 году до 8% на конец 2016 года. Таким образом, в 2016 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело на 6,5 копейки меньше прибыли в результате реализации продукции.

Показатели рентабельности продукции характеризуют, насколько эффективно предприятие осуществляло свою основную деятельность по производству и реализации товаров, работ и услуг. Рентабельность продукции снизилась за отчетный период на 48% и составила к концу 2016 года около 9%.

Снижение этих показателей является следствием уменьшения прибыли от продаж.

По показателям рентабельности капитала и его элементов динамика положительная. Рентабельность основного капитала отражает то, сколько единиц прибыли приносит каждая единица стоимости имущества, относимого к основным фондам. В 2015 году данный показатель равен всего 1%, а в 2016 году происходит рост на 114% или на 1, 14 п.п.

Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Данный показатель в 2015 году составляет 0,65%, в отчетном году происходит увеличение на 0,7 п.п., что составило 104%.

Рентабельность совокупного капитала информирует об активах, которые удалось привлечь фирме для получения прибыли в один руб. В 2015 году данный показатель равен 0,4% в сравнении с 2016 годом, где происходит увеличение на 108%.

Такая положительная динамика показателей рентабельности капитала и его составляющих обусловлена ростом прибыли до налогообложения.

Динамику показателей рентабельности предприятия для наглядности представим графически (рис. 2.4).



Используя метод цепных подстановок, проанализируем меру влияния факторов на динамику рентабельности продукции предприятия.

Результаты факторного анализа оформим в таблице 2.18.

Таблица 2.18 Мера влияния факторов на динамику рентабельности продукции

Фактор	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		абсолютное, +/-	относит., %	Удел., в % к итогу
Прибыль от реализации	0,66	-5,04	-34,44	77,80
Себестоимость продукции	1,18	-1,44	-9,83	22,20
Итого	0,56	-6,47	-44,26	100,00

Из представленной таблицы 2.18 видно, что на рентабельность продукции предприятия влияют два фактора: прибыль от реализации и себестоимость продукции. По результатам анализа можно сказать, что больше всего повлиял первый фактор - снижение прибыли от реализации - он привел к снижению рентабельности на 5 п.п. или около 34%.

Фактор роста себестоимости продукции повлиял меньше, чем прибыль от реализации, но также отрицательно, обусловив снижение рентабельности на 1,4 п.п. или около 10%.

В таблице 2.19 приведены результаты факторного анализа рентабельности основных фондов.

Таблица 2.19 Влияние факторов на динамику рентабельности основных фондов

Факторы	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		Абсолютная, +/-	Относительная, %	Удельная, в % к итогу
Прибыль до налогообложения	1,86	0,86	85,80	75,51
Среднегодовая стоимость основных фондов	0,87	0,28	27,83	24,49
ИТОГО	2,14	1,14	113,64	100,00

По данным таблицы 2.19 можно отметить, что на рентабельность основных фондов влияют два фактора: прибыль до налогообложения и среднегодовая стоимость основных фондов.

Больше всего влияет фактор - увеличение прибыли до налогообложения, что в абсолютном выражении привело к повышению рентабельности на 0, 9 п.п., а в относительном составило 86%, а на долю данного фактора приходится 75,5% общего влияния факторов.

Второй фактор оказал меньшее, но при этом положительное влияние. От общего удельного веса на среднегодовую стоимость основных фондов приходится только 24,5%, что в абсолютном показателе составляет 0,3 п.п., а в относительном около 28%.

Таким образом, подводя итоги анализа результатов финансовой деятельности данного предприятия можно сказать, что в условиях рыночной экономики оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизни хозяйствующих субъектов, так как после проведения данной оценки руководители предприятий смогут принимать все необходимые решения, связанные с управлением, координацией и оптимизацией деятельности предприятия.

Предприятие будет нормально функционировать при обеспеченности финансовыми ресурсами, целесообразном их размещении и эффективном использовании. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности необходима для своевременного выявления и устранения недостатков в развитии организации, а также выявления резервов для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Для АО «Терекалмаз» характерно наличие как положительных, так и отрицательных тенденций в динамике его финансовых результатов, где к положительным можно отнести рост выручки и увеличение прибыльности и рентабельности капитала, а отрицательными следует считать опережающий рост себестоимости, снижение прибыли от продаж и валовой прибыли, а также рентабельности продаж и продукции.

В этой связи следует считать необходимым разработку мер стратегического и тактического характера, направленных на сокращение затрат, рост прибыли и повышение эффективности хозяйственной деятельности в целом.



3. Пути улучшения результатов производственно-финансовой деятельности предприятия

3.1 Разработка мероприятий по улучшению результатов производственно-финансовой деятельности предприятия АО «Терекалмаз»

В условиях рыночной экономики каждый хозяйствующий субъект, стремится занять устойчивое положение на рынке. Для этого необходимо чаще проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который позволит на основе выявленных недостатков в работе разработать пути по ее улучшению.

В ходе данного исследования был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Терекалмаз», результаты которого свидетельствуют о наличии определенных негативных тенденций в динамике финансовых результатов деятельности предприятия, в первую очередь обусловленные ростом себестоимости продукции темпами выше темпов объема производства и реализации продукции, что привело к снижению прибыли и рентабельности деятельности предприятия.

При разработке стратегии своего дальнейшего развития, определения и разработки перспективных мероприятий по использования резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности фирма АО «Терекалмаз» должна учитывать как выявленные проблемные в ходе ретроспективного анализа моменты, так и общеотраслевые резервы и тенденции, конъюнктуру рынка и т.д.

Общей целью предприятия в том числе и в перспективе его дальнейшего развития является повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности и извлечение прибыли. Следует на постоянной основе вести поиск путей для достижения поставленных целей, главным из которых является выпуск конкурентоспособной, импортозамещающей, высокотехнологичной продукции с высокой добавленной стоимостью и научно-техническим потенциалом, соответствующей лучшим мировым аналогам и превосходящей их.

Основными направлениями развития завода являются:

* техническое перевооружение и реконструкция, с целью обновления основных фондов, внедрение высокоэффективных технологий;

* организация производства усовершенствованных видов алмазного инструмента с учетом современных требований различных отраслей;

* укрепление экспортного потенциала;

* совершенствование технологий производства и оборудования для выпуска алмазного инструмента;

* улучшение условий труда;

* подготовка и повышение квалификации производственных кадров.

В целях реализации приоритетных направлений в отрасли предприятию необходимо реализовать инвестиционную программу, ориентированную на доведение годового объема производства до 1 млрд. рублей, на получение прибыли и создание новых рабочих мест. Перечень основных мероприятий приведён в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Перечень мер в рамках инвестиционной программы предприятия

Наименование проекта	Суть проекта (основные характеристики)
А	1
Техническое перевооружение производства бурового инструмента, обновление техники и технологии	Данный проект направлен на выпуск высокотехнологичного бурового алмазного инструмента, соответствующего мировым образцам по качественным характеристикам и выигрышным по цене; освоение новых видов алмазного инструмента для геолого-разведочных и горнорудных предприятий. Внедрение проекта позволит увеличить объем продаж за счет расширения доли бурового алмазного инструмента АО «Терекалмаз» на рынке продаж
Разработка и освоение новых видов алмазного правящего инструмента для машиностроительного комплекса	Проект направлен на расширение производства алмазного инструмента для автомобилестроения: фасонных роликов, выглаживателей, резцов, карандашей, специнструмента. Разработка новых современных автомобилей в автопроме требует высокоточного инструмента, выпуск которого позволит не только сохранить позиции на рынке продаж, но увеличить их за счет освоения новых видов алмазного правящего инструмента
Разработка и освоение новых видов алмазного камнеобрабатывающего и строительного инструмента	Развивающийся рынок стройиндустрии дает возможность расширения ассортимента выпускаемого алмазного камнеобрабатывающего инструмента. Инвестиции в данном направлении имеют короткие сроки окупаемости (2-3 года) и высокую рентабе...

Подобные документы

• Анализ финансовых результатов деятельности организации на примере ОАО СМК "Роса"

  Анализ современного состояния производственно-хозяйственной и экономической деятельности, финансовые результаты предприятия. Анализ состава и динамики бухгалтерской прибыли, прибыли от реализации продукции, формирования чистой прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [61,0 K], добавлен 01.11.2011
  

• Прибыль предприятия. Направления ее использования

  Экономическая сущность прибыли. Содержание прибыли, источники ее получения, виды, функции и направления использования прибыли. Анализ образования и использования прибыли на примере ООО "Эверест +". Характеристика финансово-хозяйственной деятельности.
  
  курсовая работа [44,4 K], добавлен 21.11.2008
  

• Анализ распределения и использования прибыли предприятия

  Экономическая сущность прибыли и ее виды. Порядок формирования финансовых результатов. Влияние налоговой политики на прибыль. Задачи анализа распределения и использования прибыли и источники информации. Технико-экономическая характеристика ООО "Трэк".
  
  дипломная работа [90,6 K], добавлен 15.12.2002
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Экономическая сущность финансовых результатов. Особенности зарубежного опыта анализа прибыли и рентабельности. Организационно-экономическая характеристика ЗАО "Атлант" БСЗ. Оценка динамики и структуры прибыли предприятия. Факторы снижения себестоимости.
  
  курсовая работа [492,0 K], добавлен 31.08.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Организационно–экономическая характеристика ОАО ПО "Красноярский завод комбайнов". Анализ финансовых результатов деятельности предприятия, состава и динамики прибыли предприятия, финансовых результатов от реализации продукции, показателей рентабельности.
  
  курсовая работа [59,0 K], добавлен 24.11.2008
  

• Анализ распределения и использования прибыли предприятия

  Экономическая сущность и функции прибыли. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ основных финансовых показателей ОАО "Магнит". Выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности данной организации.
  
  курсовая работа [50,0 K], добавлен 15.03.2014
  

• Формирование финансовых результатов ОАО "Мордовспирт"

  Экономическая суть финансовых результатов деятельности предприятия. Методы анализа формирования и распределения прибыли. Анализ динамики и структуры прибыли предприятия. Оценка рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта. Резервы роста прибыли.
  
  курсовая работа [301,5 K], добавлен 13.12.2015
  

• Механизм формирования и использования финансовых результатов предприятия

  Понятие и сущность анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Трендовая, структурная, сравнительная системы и анализ коэффициентов. Классификация расходов, методы планирования прибыли. Организационно-экономическая характеристика предприятия.
  
  дипломная работа [852,4 K], добавлен 22.01.2011
  

• Анализ финансовых результатов

  Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, методика их расчета и экономическая сущность. Определение уровня рентабельности фирмы, факторный анализ прибыли от реализации продукции, товаров на примере конкретного предприятия.
  
  курсовая работа [66,8 K], добавлен 10.01.2012
  

• Экономическая сущность прибыли

  Теоретические аспекты изучения прибыли. Порядок формирования, распределения и использования прибыли субъектами хозяйствования в современных условиях на примере ОДО “Октава”. Предложения по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [135,7 K], добавлен 08.02.2009
  

• Совершенствование системы формирования и распределения прибыли (на примере ОАО "Ойл-Продакшн")

  Экономическая сущность прибыли - одного из финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятия. Ее виды, источники формирования и направления использования. Расчет и анализ коэффициентов ее распределения. Пути увеличения прибыли.
  
  курсовая работа [57,9 K], добавлен 08.06.2014
  

• Планирование и объективная оценка производственно-хозяйственной деятельности предприятия

  Исследование рентабельности промышленной организации для повышения эффективности использования производственного потенциала. Анализ и планирование прибыли, ее экономическая сущность и показатели. Влияние основных факторов на конкурентоспособность фирмы.
  
  дипломная работа [181,5 K], добавлен 26.05.2009
  

• Формирование и распределение прибыли на предприятии»

  Экономическая сущность и функции прибыли. Формирование прибыли. Составные элементы формирования балансовой прибыли. Планирование прибыли. Факторы ее роста. Технико-экономическая характеристика предприятия. Анализ формирования и использования прибыли.
  
  дипломная работа [110,2 K], добавлен 02.02.2009
  

• Комплексный экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности медицинской организации

  Основные принципы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ прибыли и рентабельности медицинских услуг, труда и заработной платы, использования оборотных средств. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению плана.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 10.12.2012
  

• Анализ финансовых результатов и планирование прибыли

  Теоретические основы формирования и планирования прибыли в организации. Показатели рентабельности деятельности, организационно-экономическая и финансовая характеристики. Анализ формирования финансовых результатов и показателей деятельности организации.
  
  дипломная работа [254,9 K], добавлен 17.02.2010
  

• Анализ финансовых результатов прибыли и рентабельности на ОАО "Племзавод им. В.И. Чапаева"

  Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика предприятия ОАО "Племзавод им. В.И. Чапаева", особенности организации бухгалтерского учета. Оценка состояния учёта финансовых результатов прибыли и рентабельности, пути его улучшения.
  
  курсовая работа [115,3 K], добавлен 29.05.2010
  

• Формирование и распределение прибыли торгового предприятия

  Понятие прибыли как экономической категории. Особенности формирования прибыли в торговле. Эффективность формирования, распределения и использования прибыли в торговле. Экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Яна".
  
  дипломная работа [215,5 K], добавлен 21.07.2011
  

• Анализ прибыли и рентабельности организации и оценка факторов их роста

  Экономическая сущность, функции и виды прибыли. Источники формирования и использования прибыли организации. Понятие и виды рентабельности организации. Проблемы финансово-хозяйственной деятельности организации. Пути повышения прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 08.05.2019
  

• Совершенствование производственно-хозяйственной деятельности предприятия

  Сущность и содержание производственно-хозяйственной деятельности предприятия, анализ методов и показатели ее оценки. Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности РУП "МТЗ", методы и мероприятия по ее совершенствованию.
  
  дипломная работа [3,2 M], добавлен 22.09.2009
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "Ансант"

  Понятие и состав финансовых результатов, этапы их формирования. Экономическая характеристика ООО "Ансант". Общий анализ уровня и динамики финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, прибыли от продаж продукции и уровня рентабельности.
  
  курсовая работа [88,1 K], добавлен 28.09.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам