Рентабельность как индикатор финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере АО "Ставропольский инструментальный завод"

сумма,

тыс. руб.

удель. вес, %

суммы, тыс. руб.

удель. веса, %

Материальные затраты

44478

65,77

47009

66,39

2531

0,63

Оплата труда

15604

23,07

15992

22,59

388

-0,49

Отчисления

4712

6,97

4830

6,82

117

-0,15

Амортизация

1683

2,49

1739

2,46

56

-0,03

Прочие затраты

1154

1,71

1235

1,74

82

0,04

ИТОГО

67631

100,00

70805

100,00

3174

0,00

Данные представленные в табл. 12 для большей наглядности можно отразить в виде круговых или секторных диаграмм (рис. 3).



Рис. 3. Структура затрат предприятия за 2015-2016гг.

Как следует из данных таблицы 12 и рис. 3 в составе затрат предприятия наибольшую долю имеют материальные затраты (около 66%), также высока доля затраты на оплату труда (почти 23% в 2016г.), отчисления составляют почти 7% в 2016г.

Удельные веса остальных элементов затрат является не столь существенными.

В целом затраты предприятия в 2016г. вслед за ростом выручки выросли более чем на 3 млн. руб. или 4,5%.

Увеличение в отчетном году произошло по всем элементам затрат. Наибольший рост при этом наблюдается по таким статьям как материальные затраты (2531 млн. руб. при росте доли почти на 1 п.п.), а также затраты на оплату труда (на 388 млн. руб., а доля снизилась на 0,5п.п.).

Важным показателем при анализе затрат является показатель затрат на 1 рубль товарной или реализованной продукции. Он позволяет оценить затратоемкость основной деятельности предприятия. В таблице 13 представлены данные о динамике показателя затрат на рубль произведенной и реализованной продукции.

Таблица 13 Динамика затрат на рубль товарной продукции

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолют., +/-	Относит., %
Выручка от реализации, тыс. руб.	80677	94900	14223,0	17,63
Себестоимость продукции, тыс. руб.	67631	70805	3174,0	4,69
Затраты на рубль реализованной продукции, руб.	0,838	0,746	-0,092	-10,998

Из данных табл. 15 видно, что динамика показателя является положительной- в отчетном году на каждый рубль произведенной и реализованной продукции предприятие стало тратить на 9,2 копейки или на 11% меньше затрат, чем в прошлом году, т.е. хозяйственная деятельность предприятия стала менее затратоемкой.

Как было отмечено ранее, это явилось следствием того, что темпы роста себестоимости оказались чуть ниже темпов сокращения выручки.

В завершении анализа деятельности предприятия, как правило, оценивается его финансовое состояние. Финансовое состояние предприятие можно оценить с помощью группы показателей, характеризующих его платежеспособность, кредитоспособность и финансовую устойчивость.

Динамика данных показателей для АО «СтИЗ» приведена в таблице 14.

Таблица 14 Показатели финансового состояния предприятия

Показатели	Периоды	Отклонение
	конец 2015	Конец 2016	абсолютное, +/-	относительное, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,589	2,265	0,676	42,539
Коэффициент промежуточной ликвидности	2,083	2,855	0,773	37,099
Коэффициент текущей ликвидности	15,147	16,707	1,560	10,299
Отношение выручки к чистым текущим активам	0,680	0,678	-0,002	-0,362
Отношение выручки к собственному капиталу	1,085	1,027	-0,058	-5,330
Отношение дебиторской задолженности к выручке	0,051	0,055	0,004	8,099
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,566	0,604	0,038	6,786
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,434	0,396	-0,038	-8,847
Коэффициент маневренности	0,934	0,940	0,006	0,660
Коэффициент устойчивого финансирования	0,936	0,942	0,005	0,587

Показатели ликвидности, приведенные в таблице 14, применяются для оценки платежеспособности предприятия. Их значения необходимо сопоставлять с установленными нормативами, при сравнении с которыми видно, что в данном случае нормативам соответствуют все коэффициенты ликвидности как в 2015г, так и в 2016г.

Динамика коэффициентов ликвидности при этом положительна, что свидетельствует об усилении платежеспособности, все это позволяет говорить о том, что предприятие абсолютно платежеспособно.

Значения и динамика показателей кредитоспособности предприятия не позволяют сделать положительных выводов, так как наблюдается снижение оборачиваемости собственного капитала при одновременном снижении оборачиваемости чистых текущих активов в 2016г. по сравнению с 2015г.

Кроме того, выросла величина дебиторской задолженности, приходящейся на 1 рубль выручки с 5,1 до 5,5 копеек, т.е. на 8,1%.

По показателям финансовой устойчивости заметны определенные положительные тенденции. Так, к концу 2016г. доля собственного капитала в валюте баланса повысилась и составила более 60% от валюты баланса (что чуть выше нормативного уровня), доля заемного, напротив, сократилась в связи со снижением кредиторской задолженности и составила чуть менее 40%.

Также видно, что вырос коэффициент маневренности с 93% до 94%, что свидетельствует о том, что доля оборотного капитала, сформированного за счет собственных средств предприятия, в 2016г. составила 94%, что гораздо выше нормативного уровня (10%).

При этом увеличилась доля устойчивых источников финансирования - с 93,6 до 94,2% от общей величины средств предприятия. Таким образом, в и в базисном и в отчетном году значения показателя соответствуют нормативному (не менее 70%).

Данные изменения характеризуют финансовую устойчивость предприятия как достаточную высокую и отражают ее укрепление, а также свидетельствуют об отсутствии высокой зависимости от внешних источников финансирования.

Таким образом, в динамике показателей финансового состояния в основном имеют место тенденции положительного характера, отражающую достаточно высокую финансовую устойчивость и отсутствие на момент анализа зависимости деятельности предприятия от внешних источников финансирования.

Однако следует отметить и отрицательные моменты, отражающие снижение кредитоспособности предприятия в анализируемом периоде.

В этой связи руководство предприятия должно принимать соответствующие меры по повышению платежеспособности и кредитоспособности за счет наращивания величины ликвидных активов и снижения доли заемных средств, в частности кредиторской задолженности. Одним из возможных и приоритетных направлений для этого является улучшение результатов производственно-финансовой деятельности предприятия и повышение его рентабельности.



2.2 Комплексный анализ рентабельности деятельности предприятия

В связи с тем, что рентабельность является многогранной и многоаспектной экономической категорией, ее уровень зависит от множества факторов, определяющих эффективность различных направлений деятельности. Базовыми показателями, на которых основан расчет рентабельности при этом выступают показатели прибыли. В связи с этим в рамках анализа рентабельности необходимо уделить внимание показателям прибыли.

Для аналитических целей выделяют валовую прибыль, прибыль от реализации продукции (продаж), прибыль балансовую (до налогообложения) и чистую прибыль, которые находят отражение в формируемой бухгалтерской отчетности предприятия.

Для определения состава, динамики прибыли, расчета меры влияния факторов на изменение суммы прибыли, а также выявления резервов повышения прибыли, рассмотрим динамику показателей прибыли АО «СтИЗ», которая представлена в табл. 15.

Таблица 15 Динамика прибыли предприятия за 2015-2016 гг., тыс. руб.

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Выручка от реализации	80677	94900	14223	17,63
Себестоимость продаж	67631	70805	3174	4,69
Валовая прибыль	13046	24095	11049	84,69
Коммерческие расходы	0	40	40	-
Прибыль (убыток) от продаж	13046	24055	11009	84,39
Прочие доходы	186	457	271	145,70
Прочие расходы	1453	1794	341	23,47
Прибыль (убыток) до налогообложения	11779	22718	10939	92,87
Налог на прибыль	2466	4647	2181	88,44
Чистая прибыль	9313	18071	8758	94,04



Основные показатели прибыли предприятия для большей наглядности в динамике отражены на рис. 4.

Рис. 4. Динамика показателей прибыли предприятия

По данным табл. 15 и рис. 4 можно сделать выводоналичии положительных тенденций в динамике показателей прибыли.

Так, валовая прибыль предприятия в отчетном году выросла на 11049 млн. руб. или на 17,6%, что явилось результатом опережающих темпов роста выручки в сравнении с ростом себестоимости продукции.

Прибыль от реализации (продаж) в связи с наличием небольшой суммы коммерческих расходов в отчетном году выросла чуть меньше - на 11009 тыс. руб. или 84%.

На динамику прибыли до налогообложения предприятия повлияло соотношение величин и темпов роста прочих доходов и расходов.

Величина прочих расходов существенно меньше величины прочих доходов, поэтому для балансовой прибыли (до налогообложения) характерен чуть меньший рост, составивший 10,9 млн. руб. или 93%.

Конечный финансовый результат предприятия в виде чистой прибыли в отчетном году также претерпел положительные изменения - ее величина выросла на 8,76 млн. руб. или 94%. Это наряду с влиянием указанных выше факторов было также связано с влиянием на прибыль текущего налога, отложенных налоговых активов и налоговых обязательств.

Таким образом, можно отметить положительные моменты в динамике конечных показателей финансовых результатов АО «СтИЗ».

По результатам основной операционной и прочей деятельности предприятие имеет отрицательную динамику финансовых результатов, существенно хуже предыдущего периода в связи с сокращением выручки, ростом управленческих и коммерческих расходов.

Сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ показателей финансовых результатов и факторов их определяющих позволит получить более детальную информацию о динамике прибыли. Для этого рассмотрим показатели, представленные в табл. 16.

Таблица 16 Структура и динамика финансовых результатов

Показатели	2015г.	2016г.
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, в % к выручке	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, в % к выручке	Абсолютный прирост суммы, тыс. руб.	Абсолютный прирост доли, п. п.
Выручка	80677	100,00	94900	100,00	14223	0,00
Себестоимость	67631	83,83	70805	74,61	3174	-9,22
Прибыль валовая	13046	16,17	24095	25,39	11049	9,22
Коммерческие и управленческие расходы	0	0,00	40	0,04	40	0,04
Прибыль от реализации	13046	16,17	24055	25,35	11009	9,18

Из данных табл. 16 видно, что в составе выручки от реализации наибольший удельный вес и в базисном и отчетном году занимает себестоимость реализованной продукции, при этом заметно некоторое снижение ее доли - с 83,8 до 74,6 п.п., что можно отметить как положительный факт в управлении финансовыми результатами.

При этом удельный вес валовой прибыли вырос с 16,2 до 25,4%, основной причиной этого явилось снижение доли себестоимости продукции.

Незначительный удельный вес в отчетном году имеют коммерческие расходы-всего 0,04%, а доля прибыли от реализации существенно растет, составив в 2016 году 25,35% против 16,2% в прошлом году. Это может служить свидетельством достаточной эффективности управления результатами деятельности предприятия.

В рамках анализа для повышения его практической ценности необходимо определять количественные параметры влияния различных факторов на изменение показателей прибыли.

Для количественной характеристики меры влияния факторов на динамику прибыли предприятия воспользуемся методикой детерминированного факторного анализа.

В качестве объекта анализа и результативного показателя выступает прибыль от реализации, а в качестве факторов определяющих величину прибыли - выручка от реализации, себестоимость, коммерческие расходы, управленческие расходы.

Связь между данными факторами является аддитивной, следовательно, для факторного анализа можно использовать метод цепных подстановок. Результаты факторного анализа отражены в таблице 17.

Таблица 17 Результаты факторного анализа прибыли от реализации

Показатели	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		Абсолютная, ± %п.	Относительная, %	Удельная, в % к итогу
Выручка	1,18	14223,00	109,02	129,19
Себестоимость	1,05	-3174,00	-24,33	-28,83
Коммерческие расходы	-	-40,00	-0,31	-0,36
Итого	1,85	11009,00	84,69	100,00

По результатам проведенного факторного анализа, представленным в таблице 17 видно, что отрицательное влияние на динамику прибыли оказали два фактора - рост себестоимости на 5%, что привело к снижению прибыли на 3174 тыс. руб. или 24%, а также появление коммерческих расходов в отчётном году, что привело к сокращению прибыли на 40 тыс. руб. (0,3%).

Первый фактор - рост выручки на 18% - оказал наиболее существенное влияние и привел к росту прибыли на 14,2 млн. руб. или 109%.

Абсолютные показатели прибыли не могут служить критериями относительной результативности работы предприятия и не смогут использоваться для сравнительного внутрихозяйственного и межхозяйственного анализа. Поэтому для более полной характеристики финансовых результатов предприятия наряду с абсолютными показателями следует использовать относительные показатели прибыльности. В этой связи следующим этапом анализа финансовых результатов является расчет показателей рентабельности, оценка их динамики и определение меры влияния факторов на эту динамику.

Таблица 18 Динамика показателей рентабельности АО «СтИЗ»,%

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/- % п.	Относительное, %
Рентабельность продаж	16,17	25,35	9,18	56,75
Рентабельность продукции	19,29	33,97	14,68	76,12
Рентабельность основного капитала	549,52	1367,32	817,80	148,82
Рентабельность оборотного капитала	9,85	16,46	6,61	67,10
Рентабельность совокупного капитала	9,68	16,27	6,59	68,07
Рентабельность активов	7,09	11,82	4,73	66,76
Рентабельность собственного капитала	12,52	19,56	7,03	56,17
Рентабельность фонда оплаты труда	83,61	150,42	66,81	79,91



Для наглядного представления данных на рис. 5 отражена динамика основных рассчитанных показателей рентабельности деятельности исследуемого предприятия.

Рис. 5. Динамика показателей рентабельности (убыточности) предприятия

Данные табл. 18 и рис. 5 демонстрируют положительную картину по динамике всех без исключения показателей рентабельности деятельности предприятия.

Как видно по результатам расчетов, все показатели рентабельности предприятия в динамике растут в абсолютном выражении на 5-818 процентных пункта, а в относительном на 56 -148%. Это объясняется тем, что по показателям прибыли предприятия в 2016г. на АО «Ставропольский инструментальный завод» также прослеживается сопоставимая по темпам положительная динамика.

Для того, чтобы получить количественную меру влияния факторов на динамику показателей рентабельности и объяснить существующие между ними детерминированные связи необходимо вновь воспользоваться методикой факторного анализа.



Таблица 19 Мера влияния факторов на динамику рентабельности продаж

Показатели	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		Абсолютная, ± %п.	Относительная, в %	Удельная, в % к итогу
Прибыль от реализации	1,84	13,65	84,39	148,69
Выручка от реализации	1,18	-4,47	-27,63	-48,69
Итого	1,57	9,18	56,75	100,00

Как свидетельствуют данные таблицы 19, росту рентабельности продаж способствовал первый фактор-увеличение прибыли от реализации на 84%. В результате роста прибыли на каждый рубль реализованной продукции предприятие в отчетном году стало получать на 13,7 копеек или 84% больше прибыли. Второй фактор - рост выручки на 18% оказал отрицательное, но менее значимое влияние и в целом рентабельность продаж выросла более чем на 9 п.п. или 56,8%

В следующей таблице (20) представлены результаты факторного анализа рентабельности совокупного капитала.

Таблица 20 Мера влияния факторов на динамику рентабельности капитала

Показатели	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		Абсолютная, ± %п.	Относительная, в %	Удельная, в % к итогу
Прибыль до налогообложения	1,93	8,99	92,87	136,43
Среднегодовая стоимость капитала	1,15	-2,40	-24,80	-36,43
Итого	1,68	6,59	68,07	100,00

Как видно из табл. 20, результаты факторного анализа свидетельствуют, что повышению рентабельности совокупного капитала способствовало увеличение прибыли до налогообложения на 93%. В результате рентабельность совокупного капитала повысилась почти на 9 п.п. или около 93%.

Второй фактор, отражающий рост стоимости капитала, повлиял отрицательно, но его влияние оказалось менее существенным по сравнению с влиянием сокращения прибыли. Так, за счет роста стоимости капитала на 15% рентабельность капитала сократилась на 2,4 п.п. или менее, чем на 25%.

За счет влияния обоих факторов в совокупности рентабельности капитала повысилась почти на 6,6 процентных пункта, т.е. предприятие с каждого рубля стоимости совокупного капитала, вовлеченного в хозяйственный оборот, стало получать на 6,6 копеек или на 68% больше прибыли, чем в прошлом году.

В таблице 21 рассмотрено влияние факторов на динамику рентабельности продукции, отражающего величину прибыли, получаемую с каждого рубля затрат.

Таблица 21 Мера влияния факторов на динамику рентабельности продукции

Показатели	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		Абсолютная, ± %п.	Относительная, в разах	Удельная, в % к итогу
Прибыль от реализации	1,84	16,28	84,39	110,86
Себестоимость продукции	1,05	-1,59	-8,27	-10,86
Итого	1,76	14,68	76,12	100,00

Из таблицы 21 видно, что рост прибыли от реализации на 84% оказался фактором, в наибольшей степени положительно повлиявшим на рентабельность продукции предприятия. Это привело к росту рентабельности на 16,3 п.п., что существенно выше отрицательного влияния второго фактора (1,6 п.п.), отражающего рост себестоимости на 5%. В совокупности оба фактора обусловили общий рост рентабельности продукции в размере 14,7 п.п. или более 76%.

Обобщая результаты проведенного анализа производственно-финансовых результатов деятельности АО «СтИЗ» следует отметить, что в их динамике преобладают положительные тенденции.

Это обусловлено тем, что динамика основных финансовых результатов деятельности от операционной и прочей деятельности как в абсолютном, так и в относительном выражении является положительной в связи с тем, что величина производственных и прочих затрат в отчетном году выросла в меньшей степени в сравнении с приращением величины выручки от реализации.



3. Пути повышения рентабельности хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Основные направления повышения рентабельности деятельности предприятия

По результатам анализа деятельности предприятия видно, что за анализируемый период ему удалось оправиться от негативных последствий экономического кризиса и сохранить и даже увеличить объемы производства и реализации продукции. В связи с этим динамика основных финансовых результатов деятельности в денежном выражении (прибыли и рентабельности) является положительной.

При этом следует отметить, что плановых объемов реализации предприятию достичь не удалось. Это связано с тем, что АО «СтИЗ», как и большинство предприятий машиностроения России, все-таки ощутило на себе влияние последствий экономического кризиса. Снижение покупательского спроса на продукцию машиностроения естественным образом снизило объемы продаж номенклатуры предприятия более и просматривается тенденция сокращения в перспективе количества покупателей продукции предприятия, как в сегменте конечных потребителей, так и в секторе торговых компаний.

Вместе с тем основным положительным эффектом от экономического кризиса в РФ является «управляемая» девальвация российской валюты. В этой связи, в краткосрочной перспективе предприятие в определённой степени защищено от ценового демпинга со стороны компаний «псевдопроизводителей» измерительного инструмента, приобретающих продукцию в Китае. Однако сохраняется слабый спрос на выпускаемую продукцию, что не позволяют перейти к полноценной работе производства и полной загрузке производственных мощностей.

Основным направлением и целевым ориентиром развития предприятия является занятие одного из ведущих положений на рынке измерительного и поверочного инструмента в России и странах ближнего зарубежья (ограниченный рост) в сегменте рынка по соотношению цена/качество.

Реализация данного направления включает такие действия, как сохранение рынков продаж, лучшее удовлетворение нужд потребителей, внедрение новых технологий продаж. Общая идея состоит в закреплении преимущества в сегменте рынка цена/качество среди продаж измерительного и поверочного инструмента на территории РФ.

В связи с уменьшением клиентской базы на территории РФ, становится еще более актуальными задачи по расширению клиентской базы на территории Белоруссии, Казахстана и других стран ближнего зарубежья.

В перспективные планы ОАО "Ставропольский инструментальный завод" входит сохранение специализации на производстве и реализации измерительной продукции на основе модернизации, реконструкции и технического перевооружения производства, а также расширение ассортимента производимых изделий, в том числе за счет диверсификации производства.

Как отмечалось ранее, предприятие в настоящее время производит широкую гамму измерительного и поверочного инструмента (штангенциркули, линейки измерительные, угольники, плиты поверочные и т.д.). Однако при этом предприятие является достаточно узкоспециализированным, т.к. весь спектр производимой продукции является достаточно схожим и однотипным.

Представляется разумным, что, имея богатый опыт производства измерительного и поверочного инструмента и обладая необходимым производственным и трудовым потенциалом, предприятию следует расширить линейку производимой продукции.

В этой связи возможно дополнительно производить следующие группы изделий:

1) штангенглубиномеры, штангенрейсмасы, наборы щупов, рулетки, микрокаторы (измерительные головки), скобы индикаторные;

2) слесарно-монтажный инструмент (молотки слесарные стальные, ключи гаечные разводные и с открытым зевом двусторонние, торцовые, отвертки, плоскогубцы, кусачки, напильники, в том числе в электробезопасном исполнении);

3) металлорежущий инструмент (резцы, фрезы, головки расточные и канавочные, зенкеры, сверла и т.д.).

Штангенглубинометр тип ШГ предназначен для измерения глубин с высокой точностью. Размеры считываются по нониусной шкале. Оснащен устройством тонкой установки. Измерительная поверхность может быть различных исполнений - плоский скос и цилиндрический стержень. Цена деления 0 05 мм.

Штангенрейсмасы типа ШР предназначены для выполнения измерений и разметки различных деталей в машиностроении. Штанга прибора имеет миллиметровую шкалу. Отсчет показаний производится по нониусу. Для облегчения установки на требуемый размер рамка оснащена устройством тонкой настройки (с микрометрическим винтом).

Микрокаторы (механические прецизионные индикаторы) - измерительные пружинные головки. Микрокаторы типа ИГП предназначены для высокоточных измерений линейных размеров и контроля геометрической формы. Могут применяться как в специальных стойках, так и в различного вида измерительных устройствах и приспособлениях с присоединительным диаметром 28 мм. В конструкции прибора используется измерительный механизм в виде скрученной в средней части ленточной пружины, при растягивании поворачивающейся на определенный угол. Измеряемая длина, которую показывает стрелка, укрепленная в средней части пружины, пропорциональна углу поворота пружины.

Скоба рычажная со встроенным индикатором типа СР предназначена для универсальных измерений линейных наружных размеров прецизионных деталей методом сравнения с мерой в условиях массового производства точного машино/приборостроения. Продольно вводимый измерительный щуп отводится обратно кнопкой-рычагом отвода. Противоположный щуп точно регулируемый. Пятки щупов оснащены твердым сплавом. Скоба имеет теплоизолированные накладки. Снабжена сменным регулируемым центрирующим упором для установки на измеряемого изделия. Прибор обеспечивает постоянное измерительное усилие, что важно для повторяемости измерений.

Также в условиях конкуренции и снижения спроса на рынке особое значение приобретают мероприятия по улучшению системы сбыта, ориентация на потребителя (расширение ассортимента и повышение качества продукции), ценовая политика, применение политики стимулирующих цен.

Предприятию необходимо также продолжит работу по снижению себестоимости выпускаемой продукции - сокращение непроизводительных расходов, расходов во вспомогательной сфере производства, поставка основных материалов по наиболее низкой цене, заключение договоров с учетом оптимальных партий закупок.

Все эти меры должны привести к уменьшению себестоимости и увеличению количества производимой продукции, что в свою очередь повысит прибыльность предприятия, которая в настоящее время остается очень низкой.

Реализация предложенных мер в целом позволит предприятию нарастить объемы производства и реализации и, тем самым, улучшить финансовые результаты его функционирования и в том числе повысить рентабельность деятельности.



3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Реализация предложенных в предыдущем параграфе мер должна обеспечить улучшение финансовых результатов предприятия и, в частности, рост рентабельности его деятельности.

Для оценки эффективности предложенной совокупности мер необходимо сопоставить затраты, связанные с их реализацией с ожидаемым доходом.

Основное направление предложенных мероприятий - расширение ассортимента производимых изделий. Предлагаемые объёмы производства по видам продукции приведены в таблице 22.

Таблица 22 Плановый объем производства новой продукции

Наименование продукции	Плановый объем продаж, ед.	Плановая цена, руб.	Плановая себестоимость, руб.	Плановая выручка, тыс. руб.	Плановые затраты на производство, тыс. руб.
Штангенглубинометры	420	2400	1643	1008000	690060
Штангенрейсмасы	410	3680	2889	1508800	1184490
Микрокаторы	380	6230	5176	2367400	1966880
Скобы индикаторные	370	4020	3288	1487400	1216560
Молотки слесарные	1240	140	98	173600	121520
Ключи гаечные	1130	50	39	56500	44070
Отвертки	1080	130	101	140400	109080
Плоскогубцы	1170	260	207	304200	242190
Кусачки	930	250	202	232500	187860
Напильники	780	140	92	109200	71760
Резцы	850	173	122	147050	103700
Фрезы	810	166	118	134460	95580
ИТОГО	-	-	-	7669510	6033750

Как видно из данных табл. 22 валовая прибыль от реализации данного мероприятия составит:

7669510 - 6033750 = 1635760 руб.

Производство предложенных видов продукции будет осуществляться на имеющихся мощностях, но потребуются подготовительные работы и затраты на предпроизводственной стадии, связанные с технологической доводкой оборудования, подготовкой технической документации, изготовлением опытных образцов, сертификацией продукции и т.д. В совокупности эти затраты оцениваются в 420 тыс. руб.

Также следует предусмотреть коммерческие расходы, связанные с реализации этой дополнительной продукции в размере 160 тыс. руб.

С учетом этих затрат прибыль от продаж составит:

1635760 - 420000 - 160000 = 1055760 руб.

Также актуальной задачей для предприятия является активизация продаж продукции и снижение остатков готовой продукции. Из отчетности предприятия следует, что остатков готовой продукции на балансе предприятия почти на 75 млн. руб. (более 54%)

Для этого с учетом уменьшения клиентской базы на территории РФ, становится одним из приоритетоввопрос расширения клиентской базы на территории Белоруссии, Казахстана и других стран ближнего зарубежья.

Рассмотрим затраты на открытие торгового представительства на территории Казахстана (табл. 23).

Таблица 23 Затраты на открытие торгового представительства

Наименование статьи затрат	Сумма затрат, тыс. руб.
А	1
1.Единовременные затраты	200
Оформление документов	60
Закупка офисной мебели и оргтехники	140
Ежемесячные расходы	151
Аренда помещений	20
Заработная плата персонала	80
Оплата коммунальных услуг	12
Амортизация	6
Транспортные расходы	8
Расходы на рекламу и прочие маркетинговые мероприятия	20
Прочие накладные расходы	5
ИТОГО затрат за год	2012

Как видно из данных табл. 23 годовые затраты на функционирование торгового представительства составят 2012 тыс. руб.

За счет открытия нового торгового представительства планируется реализовать около 60% остатков готовой продукции предприятия (согласно проведенного маркетингового анализа рынка), что составит:

0,6 * 74925 = 44954,7 тыс. руб.

Себестоимость этой продукции определим по показателю затрат на рубль продукции в отчетном году (0,746 руб.):

0,746* 44954,7 = 33506,2 тыс. руб.

Тогда валовая прибыль составит:

44954,7 - 33502,2 = 11418,5 тыс. руб.

С учетом затрат по функционированию торгового представительства, получим величину прибыли от продаж по данному мероприятию:

11418,55 - 2012 = 9406,5 тыс. руб.

Далее следует обобщить эффект от реализации всех предложенных мер и сравнить прогнозные финансовые результаты предприятия с фактическими данными за 2016г.

Для этого составим следующую сравнительную таблицу.

Таблица 24 Динамика финансовых результатов предприятия с учетом предложенных мероприятий, тыс. руб.

Показатели	Годы	Отклонение
	2016	Прогноз	+,-	%
Выручка	94900	147524	52624	55,45
Себестоимость продаж	70805	110345	39540	55,84
Валовая прибыль	24095	37179	13084	54,30
Коммерческие расходы	40	2052	2012	5030,00
Управленческие расходы	0	0	-	-
Прибыль от продаж	24055	35127	11072	46,03
Прибыль до налогообложения	22718	35127	12409	54,62
Прибыль чистая	18071	27998,25	9927,25	54,93

Данные таблицы 24 отражают определенное улучшение финансовых результатов после реализации предложенных мер.

Так, выручка растет на 52,6 млн. руб. или на почти 55,5%, себестоимость продукции предприятия возрастает на 39,54 млн. руб., в результате этого валовая прибыль увеличивается на 13084 тыс. руб. или на 54,3%, прибыль до налогообложения растет на 12,4 млн. руб., а чистая прибыль на 9,93 млн. руб., что составляет почти 55%.

В таблице 25 рассмотрим влияние предложенных мер на показатели рентабельности деятельности предприятия.

Таблица 25 Прогноз показателей рентабельности, %

Показатели	Годы	Отклонение
	2016	Прогноз	+,-	%
Рентабельность продаж	25,35	25,89	0,54	2,14
Рентабельность продукции	33,97	34,25	0,28	0,81
Рентабельность основного капитала	1367,32	2114,18	746,86	54,62
Рентабельность оборотного капитала	16,46	25,45	8,99	54,62
Рентабельность совокупного капитала	16,27	25,15	8,89	54,62
Рентабельность собственного капитала	19,56	30,30	10,74	54,90

Из табл. 25 видно, что показатели рентабельности претерпели положительные изменения. Так, абсолютном исчислении рост показателей рентабельности составил от 0,3 п.п. по рентабельности продукции до 747п.п. по рентабельности основного капитала. В относительном выражении рост также существенен: он составляет от 0,8 до 55% относительно фактических данных 2016 года.

Таким образом, результаты расчетов свидетельствуют о том, что реализация предложенных мер позволяет улучшить финансовые результаты предприятия, следовательно, их следует считать экономически выгодными и целесообразными.



Заключение

В заключение выпускной квалификационной работы можно сделать выводы, что рентабельность представляет собой сложную систему, требующую постоянного совершенства. Расчет системы показателей рентабельности позволяет достаточно полно судить о деятельности предприятия за определенный период времени и выявлять факторы, влияющие на эффективность производства и реализации продукции, использования активов: основных и оборотных фондов, собственных и заемных средств и управлять ими в целях повышения рентабельности предприятия.

Категория рентабельности в работе рассмотрена на примере ОАО «Ставропольский инструментальный завод», занимающегося производством и реализацией измерительных инструментов и оборудования.

По результатам сравнительного анализа видно, что в 2016г. предприятие сработало более эффективно по сравнению с 2015г. Выручка увеличилась на 14 млн. 223 тыс. руб. или 17,6%.

Наряду с этим отмечается заметно меньшее увеличение суммы затрат - на 3,2 млн. руб. (менее чем на 5%).

В результате валовая прибыль предприятия претерпела положительные изменения, повысившись на 11,05 млн. руб. или около 85%.

Такая же положительная динамика характерна для прибыли от продаж. Видно, что в связи с небольшой суммой коммерческих расходов в 2016г. прибыль от продаж растет чуть меньше - на 11 млн. руб. или 84% от уровня прошлого года.

По остальным показателям прибыли также видна положительная динамика, прибыль до налогообложения и чистая прибыль растут примерно на 93 и 94% соответственно.

В итоге, чистая прибыль отчетного года составила более 18 млн. руб. против 9,3 млн. руб. в прошлом году.

Также из данных табл. 1 видно, что величина производственного капитала, вовлеченного в хозяйственную деятельность предприятия, выросла в отчетном году в целом примерно на 15%, при этом основной капитал сократился на 22%, а величина оборотного капитала повысилась на 15,4%.

При этом численность работников увеличилась незначительно - на 1 человека, что составило 1,3%.

Результаты анализа также демонстрируют положительную картину по динамике всех без исключения показателей рентабельности деятельности предприятия. Так, все показатели рентабельности предприятия в динамике растут в абсолютном выражении на 5-818 процентных пункта, а в относительном на 56 -148%. Это объясняется тем, что по показателям прибыли предприятия в 2016г. на АО «Ставропольский инструментальный завод» также прослеживается сопоставимая по темпам положительная динамика.

Это обусловлено тем, что динамика основных финансовых результатов деятельности от операционной и прочей деятельности как в абсолютном, так и в относительном выражении является положительной в связи с тем, что величина производственных и прочих затрат в отчетном году выросла в меньшей степени в сравнении с приращением величины выручки от реализации.

В перспективные планы ОАО "Ставропольский инструментальный завод" входит сохранение специализации на производстве и реализации измерительной продукции на основе модернизации, реконструкции и технического перевооружения производства, а также расширение ассортимента производимых изделий, в том числе за счет диверсификации производства.

Как отмечалось ранее, предприятие в настоящее время производит широкую гамму измерительного и поверочного инструмента (штангенциркули, линейки измерительные, угольники, плиты поверочные и т.д.). Однако при этом предприятие является достаточно узкоспециализированным, т.к. весь спектр производимой продукции является достаточно схожим и однотипным.

Представляется разумным, что, имея богатый опыт производства измерительного и поверочного инструмента и обладая необходимым производственным и трудовым потенциалом, предприятию следует расширить линейку производимой продукции.

В этой связи возможно дополнительно производить следующие группы изделий:

1) штангенглубиномеры, штангенрейсмасы, наборы щупов, рулетки, микрокаторы (измерительные головки), скобы индикаторные;

2)слесарно-монтажный инструмент (молотки слесарные стальные, ключи гаечные разводные и с открытым зевом двусторонние, торцовые, отвертки, плоскогубцы, кусачки, напильники, в том числе в электробезопасном исполнении);

3)металлорежущий инструмент (резцы, фрезы, головки расточные и канавочные, зенкеры, сверла и т.д.).

Также в условиях конкуренции и снижения спроса на рынке особое значение приобретают мероприятия по улучшению системы сбыта, ориентация на потребителя, для чего предлагается открыть торговое представительство в Казахстане.

Результаты проведенных расчётов отражают определенное улучшение финансовых результатов после реализации предложенных мер.

Так, выручка растет на 52,6 млн. руб. или на почти 55,5%, себестоимость продукции предприятия возрастает на 39,54 млн. руб., в результате этого валовая прибыль увеличивается на 13084 тыс. руб. или на 54,3%, прибыль до налогообложения растет на 12,4 млн. руб., а чистая прибыль на 9,93 млн. руб., что составляет почти 55%.

Кроме того, показатели рентабельности претерпели положительные изменения. Так, абсолютном исчислении рост показателей рентабельности составил от 0,3 п.п. по рентабельности продукции до 747 п.п. по рентабельности основного капитала. В относительном выражении рост также существенен: он составляет от 0,8 до 55% относительно фактических данных 2016 года.

Таким образом, реализация предложенных мер позволяет улучшить финансовые результаты предприятия, следовательно, их следует считать экономически целесообразными.

экономический рентабельность финансовый



Список литературы

1. Алексеева А. И., Васильев Ю. В., Малеева А. В., Ушвицкий Л. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. -М.: КноРус, 2012. - 688с.

2. Баканов М.И., Мелник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2007.

3. Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. -М.: Омега-Л,2012.

4. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. -М.: ИНФРА-М, 2007. -225с.

5. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ. - М.: Инфра-М, 2011. - 224 с.

6. Вахрушин М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. -М.: Вузовский учебник, 2010. -484с.

7. Гальчина О.Н., Пожидаева Т.А. Теория экономического анализа Учебное пособие: М. -"Дашков и Кє", 2016 г. -119с.

8. Зотов В.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие: Кемерово, 2015.

9. Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 348 c.

10. Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 348 c.

11. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Изд. "Форум" - ИНФРА-М, 2007. - 288 с.

12. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Издательский дом «Социальные отношения», 2007. -512с.

13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - М.: "Проспект", 2007. -424с.

14. Комплексный экономический анализ предприятия. Под редакцией Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой: Учебник. -Спб.: Питер, 2016. -576с.

15. Лысенко, Ю.В. Экономика предприятия торговли и общественного питания: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения / Ю.В. Лысенко, М.В. Лысенко, Э.Х. Таипова. - СПб.: Питер, 2015. - 416 c.

16. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие. -М.: Юнити-Дана, 2006. -471с.

17. Максютов А.А. Экономический анализ: Учеб. пособие для вузов. - М.: Единство, 2005. - 543с.

18. Медведев О. В., Шпилевская Е. В., Немова А. В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. - Ростов/Д: «Феникс», 2010. -352с.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 10-изд. пераб. и доп. - М: Инфра-М,2015. - 536с. - (Высшее образование).

20. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник: М: ИНФРА-М., 2007 - 288 с.

21. Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М.: Юрайт, 2015. - 672 c.

22. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -М.: ИНФРА - М, 2007. -336с.

23. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. -2-е изд., перераб. и доп. -- М.: ИНФРА-М, 2015. -- 208 с.

24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. -М.: ИНФРА-М, 2006.

25. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 3-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. -627с.

Размещено на Allbest.ru

...