Оборотные средства предприятия и эффективность их использования на примере ОАО "Пятигорский хлебокомбинат"

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

На тему: ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА предприятия и эффективность их использования НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПЯТИГОРСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»

Байчорова Зульфия Исламовна

Введение

Целесообразное устройство процессов формирования и использования оборотного капитала предприятия является фундаментом его развития и обеспечения бесперебойной жизнедеятельности хозяйствующего субъекта. Для результативного функционирования предприятия в любой сфере деятельности необходимы модели управления оборотным капиталом, гарантирующие принятие экономически аргументированных решений, наращивающих финансовую эффективность и образующих фундамент прочной работы. В силу специфических особенностей деятельности до 90% средств российских предприятий распределены в оборотных активах, в силу чего проблемы регулирования оборотного капитала в России продолжают быть актуальными до настоящего времени.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что в современных рыночных отношениях постоянно требуется изучение аспектов, связанных с формированием оборотных средств на предприятиях. Важной частью имущества предприятия являются его оборотные средства. Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основным производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительской стоимости. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современной этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место занимает управление оборотными средствами, т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы.

Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по оптимизации структуры оборотного капитала для ОАО «Пятигорский хлебокомбинат».

В соответствии с этим в работе поставлены следующие задачи:

· изучить экономическое содержание оборотных средств и особенности кругооборота;

· рассмотреть теоретические и методические подходы к анализу и оценке эффективности управления оборотным капиталом;

· проанализировать общую производственно-экономическую характеристику предприятия;

· проанализировать основные экономические и финансовые показатели деятельности ОАО «Пятигорский хлебокомбинат»;

· рассмотреть состав и структуру оборотных средств;

· провести анализ использования оборотных средств на предприятии;

· дать оценку эффективности использования оборотного капитала;

· разработать рекомендации по совершенствованию использования оборотных средств предприятия;

· спрогнозировать расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий.

Объект выпускной квалификационной работы является ОАО «Пятигорский хлебокомбинат».

Предметом исследования в работе является оборотный капитал ОАО «Пятигорский хлебокомбинат».

Многоплановость установленных задач и единый подход к их решению позволили сформулировать использование в работе таких приемов и методов исследования, как анализ и синтез, группировка и сравнение, научная абстракция и прогнозирование, структурно-динамический анализ и экономико-математическое моделирование. Теоретические выводы и эмпирические рекомендации базируются на принципах логики, использованных в осуществленных расчетах.

Теоретической и методологической основой работы являются труды зарубежных и отечественных ученых, посвященных проблемам формирования и использования оборотных средств. Источниками информации для проведения исследования являются документы, регламентирующие процессы формирования оборотных средств, финансовой отчетности и финансового анализа предприятия

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Во введении описана актуальность темы дипломной работы, цель и задачи, предмет и методы исследования, информационная база.

В первой главе работы исследованы состав и структура оборотного капитала предприятия и источников его финансирования, методы подсчитывания потребности в оборотном капитале, принципы управления оборотным капиталом и оценка эффективности его использования.

Вторая глава посвящена анализу и оценке рациональности использования оборотного капитала ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» на основе данных отчетности.

Третья глава носит практический рекомендательный характер. В ней приводятся рекомендации по повышению эффективности использования оборотного капитала ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» и расчет их экономической эффективности.

1. Экономическая сущность и значение оборотных средств

1.1 Понятие, состав и структура оборотных средств

Основное место в реализации краткосрочной стратегии предприятия занимают проблемы достаточности оборотного капитала, механизма его планирования и пополнения, анализа эффективности использования. Если не заниматься краткосрочными операциями, то долгосрочные финансовые стратегии не имеют успеха.

Оборотные средства -- это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и продажи продукции.

Наличие оборотных средств в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую деятельность предприятия, является непременным условием успешного выполнения ими своих функций.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т. п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, например, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.

Оборотные средства предприятия, являясь одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства и сферу обращения, выполняют такие основные функции, как производственную и платежно-расчетную. Производственная функция заключается в денежном обеспечении непрерывности процесса производства. Платежно-расчетная функция оборотных средств проявляется в непосредственном влиянии на состояние расчетов в народном хозяйстве и тем самым на денежное обращение в стране. Как уже отмечалось, объединение оборотных фондов и фондов обращения в одно понятие основано на экономической сущности оборотных средств, призванных обеспечивать непрерывность всего воспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязательно проходят как стадию производства, так и стадию обращения.

Однако определение оборотных средств как авансированных денежных средств, направляемых на создание запасов оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории, поскольку оно не учитывает, что наряду с авансированием определен ной суммы денежных затрат происходит объективный процесс авансирования в эти же запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого трудом в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий, как правило, при завершении кругооборота фондов общая сумма авансированных оборотных средств возрастает на долю прибыли, остающуюся в распоряжении предприятия. У отдельных нерентабельных предприятий при завершении кругооборота фондов наличие оборотных средств уменьшается на сумму внеплановых убытков.

Таким образом, при определении сущности оборотных средств предприятий необходимо исходить из того, что в создаваемые запасы производственных фондов и фондов обращения авансируется их стоимость. Поэтому при планировании и учете на балансах материальных оборотных средств только лишь в сумме авансированных в них денежных средств заведомо уменьшается размер национального богатства нашей страны на сумму разницы между стоимостью готовой продукции и товаров отгруженных и их себестоимостью. Известно, что материальные оборотные средства составляют значительную часть национального богатства страны. Кроме того, на сумму этой разницы уменьшается размер потерь по бесхозяйственности, допускаемых отдельными предприятиями и организациями в связи с порчей готовой продукции, недостачами и хищениями.

Исходя из вышеизложенного, можно дать следующее определение оборотных средств предприятия.

Оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов. Правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны. Все это обусловлено особым экономическим содержанием данной финансовой категории, двойственным ее содержанием, соединившим в себе авансированные денежные средства и стоимость материальных ресурсов в виде запасов сырья, топлива, полуфабрикатов, готовой продукции и других видов материальных ценностей. Поэтому наличие оборотных средств, с одной стороны, характеризует размер денежных средств, а, с другой стороны, запасы товарно-материальных ценностей как часть национального богатства.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:

· средства, вложенные в производственные запасы;

· средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;

· средства, вложенные в готовую продукцию;

· денежные средства и средства в расчетах.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками.

Основные принципы организации оборотных средств

Организация оборотных средств на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования, а также регулирование и управление использованием оборотных средств.

Одним из основных принципов организации оборотных средств является нормирование, Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими своих функций. Ошибочная практика отказа от нормирования оборотных средств является одной из причин кризисного состояния экономики, падения производства и нарушений платежно-расчетной дисциплины.

Важнейшим принципом правильной организации оборотных средств является использование их строго по целевому назначению. Нарушение этого принципа путем отвлечения из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков, всякого рода потерь по бесхозяйственности, на оплату завышенных банковских процентов по ссудам, на взносы в бюджет налоговых платежей и т. д. весьма отрицательно сказалось на производственной деятельности многих предприятий, привело, как уже отмечалось, к кризису платежно-расчетной дисциплины, росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье и готовую продукцию, рабочим и служащим -- по заработной плате, бюджету -- по налоговым платежам.

Важным принципом организации оборотных средств является обеспечение их сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости.

На практике значительная часть наших предприятий не выполняют этого принципа, что крайне отрицательно сказывается на их хозяйственной деятельности.

Можно выделить основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

· на стадии подготовки к производству -- расчет научно обоснованных норм и нормативов оборотных средств;

· на стадии производства -- сокращение длительности производственного цикла посредством автоматизации, комплексной механизации, применения новейших научных открытий и технических изобретений, замена дорогостоящих материалов более дешевыми, повторное использование тары, инструмента, ритмичность выпуска продукции и т. д;

· на стадии обращения -- увеличение объема и обеспечение ритмичности продажи продукции, что способствует бесперебойной отгрузке покупателям и своевременному поступлению денежных средств за нее на расчетный счет; развитие системы расчетов в народном хозяйстве, своевременное оформление документов и строгое соблюдение платежной дисциплины.

Источники формирования оборотных средств

Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источникам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, при влеченные и прочие источники.

Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников в большинстве отраслей промышленности являются основой хозяйственной деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.

Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных средствах.

Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит.

Основными целями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Привлеченные источники -- это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Кроме того, в обороте предприятий постоянно находятся средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы.

Устойчивые пассивы -- это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка.

Эти средства не принадлежат предприятию и организациям, но поскольку наличие таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая из месяца в месяц, задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, работы, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления, задолженность по некоторым видам налогов и др.

Источником пополнения оборотных средств предприятия является и фонд развития производства, науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста норматива оборотных средств и восполнение образовавшегося недостатка оборотных средств.

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.

Различают два понятия: оборотные средства и оборотные фонды.

Под оборотными фондами понимается часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию. К оборотным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производством продукция, топливо, тара и другие предметы труда.

Оборотные средства как экономическая категория шире, чем оборотные фонды. Оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондов обращения. К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках.

После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Таким образом, оборотные средства фонд денежных средств предприятия, авансированный в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывности производства.

Оборотные средства -- это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств. Оборотные производственные фонды -- это часть оборотных средств, которая обслуживает технологический процесс и обеспечивает выпуск продукции.

К оборотным производственным фондам относятся:

производственные запасы: сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; незавершенное производство представляет собой продукцию, не законченную производством и подлежащую дальнейшей обработке;

расходы будущих периодов -- расходы на освоение новой продукции, подготовительные работы и другие расходы, которые являются единовременными и осуществляются до начала производства продукции. Эти расходы включают в себестоимость продукции в будущих периодах. 70 Величина каждого элемента вышеуказанных оборотных средств зависит от отраслевых особенностей, характера деятельности предприятия, условий поставок сырья, технологии производства и других факторов.

Например, в хлебопекарной промышленности, как и в других отраслях с непродолжительным технологическим циклом, доля незавершенного производства невелика, в отличие, например, от винодельческого производства. В отраслях с резко выраженной сезонностью поступления сырья основная масса оборотных средств сосредоточена в запасах сырья и материалов. Для предприятий ряда отраслей (например, ликероводочная промышленность) характерна большая доля тары и тарных материалов в составе производственных запасов, а различие в географическом расположении предприятий определяет дифференциацию в величине имеющихся производственных запасов в рамках одной отрасли. Фонды обращения -- это совокупность оборотных средств предприятия, функционирующих в сфере обращения и обслуживающих процессы реализации продукции.

Фонды обращения включают:

готовую продукцию на складах; * запасы товаров в торговой сети;

отгруженную продукцию;

средства в расчетах;

денежные средства в кассе и на расчетных счетах предприятия и прочие оборотные активы.

Величина запасов готовой продукции на складах предприятия зависит от условий поставок продукции потребителям, ее характера и организации работы сбытовых подразделений. На объем отгруженных товаров влияют количество и условия договоров на поставку продукции, транспортные условия и др. Таким образом, структура оборотных средств предприятий промышленности зависит как от отраслевых различий, так и от индивидуальных особенностей организации производства и реализации продукции.

По признаку управляемости и организации планирования оборотные средства подразделяются на следующие группы:

· нормируемые оборотные средства. На промышленных предприятиях нормируют оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. В организациях торговли к нормируемым относятся средства, вложенные в товарные запасы;

· ненормируемые оборотные средства, управление которыми осуществляется на основе косвенного регулирования. К ним относятся дебиторская задолженность и денежные средства. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств не контролируются. По источникам формирования оборотные средства подразделяются: на собственные, заемные и привлеченные. Собственные оборотные средства формируются за счет уставного капитала (на начальной стадии деятельности предприятия), а в дальнейшем за счет части чистой прибыли, направляемой на развитие предприятия.

К заемным источникам финансирования формирования оборотных средств относятся: краткосрочные кредиты банков, займы у других предприятий и организаций, а также физических лиц. Привлеченные средства -- это текущая кредиторская задолженность, т. е. средства, находящиеся во временном пользовании у предприятий.

Для характеристики оборотных средств используют следующие показатели:

· сумма оборотных средств на определенную дату (обычно на начало и конец анализируемого периода -- года, квартала, месяца);

· темп изменения суммы оборотных средств за период;

· структура оборотных средств на определенную дату и ее изменение в анализируемом периоде (доля каждого вида оборотных средств в общей их сумме в процентах и ее изменение);

· средняя сумма оборотных средств за определенный период.

Объем и структура оборотных средств зависят от многих факторов, основными их которых являются:

отраслевая принадлежность предприятия;

объемы производства и реализации продукции;

продолжительность технологического цикла;

материалоемкость продукции;

широта ассортимента выпускаемой продукции;

виды применяемого сырья;

допустимое время хранения отдельных видов сырья и готовой продукции;

сезонность ряда производств;

особенности организации закупок сырья, материалов (удаленность поставщиков, условия транспортировки и др.).

Оборотные средства находятся в постоянном движении, в процессе которого совершают кругооборот, причем на его разных стадиях оборотные средства приобретают то материально-вещественную, то денежную форму, нарастая по стоимости до момента реализации изготовляемого продукта.

На первой стадии (снабжение) предприятие на денежные средства приобретает необходимые производственные запасы, при этом оборотные средства из денежной формы переходят в товарную форму, а денежные средства из сферы обращения переходят в сферу производства.

На второй стадии (производство) производственные запасы попадают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, превращаются в готовую продукцию, вследствие чего оборотный капитал переходит из производственной формы в товарную.

На третьей стадии (сбыт) происходит реализация готовой продукции, и оборотный капитал из товарной формы переходит в денежную форму. Размеры первоначальной суммы денежных средств и выручки от реализации продукции не совпадают по величине из-за полученного финансового результата (прибыли или убытка) деятельности.

Кругооборот оборотных средств промышленного предприятия можно представить следующим образом:

Денежные средства > производственные запасы > > незавершенное производство > готовая продукция > > денежные средства.

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения оборотных средств на предприятии. Чем выше скорость оборота, т. е. суммарное время пребывания в сфере производства и обращения, тем меньше потребность в оборотных средствах. Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к их высвобождению, и, напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

1.2 Методика анализа оборотных средств

Целью анализа оборотных средств является определение объема и структуры оборотных активов, источниками их покрытия и соотношения между ними, которого было бы достаточно для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

Следовательно, основными задачами анализа оборотных средств являются:

· анализ состава и структуры оборотных средств;

· группировка оборотных средств по основным признакам и анализ ее составляющих;

· определение и анализ основных источников формирования оборотных средств;

· расчет и анализ основных показателей эффективности использования оборотных средств.

Сумма оборотных средств определяется на основании бухгалтерского баланса. Итог раздела 2 актива баланса показывает сумму оборотных средств на определенную дату.

Оборотные средства в денежном выражении характеризуют их объем. Однако по сумме оборотных средств нельзя в полной мере дать качественную характеристику. Для этого рассчитывается показатель - оборотные средства в днях оборота, т.е. на сколько дней работы предприятия они достаточны. Для определения этого показателя в производственных предприятиях необходимо общую сумму оборотных средств разделить на себестоимость реализации за один день, а в торговых предприятиях - на однодневный товарооборот.

Структура оборотных средств характеризуется рядом показателей:

· доля собственных средств в обороте, т.е. сколько процентов составляет сумма собственных средств в оборотных средствах.

· доля заемных средств в обороте, т.е. каков удельный вес привлеченных средств в оборотных средствах;

· доля дебиторской задолженности в оборотных средствах;

· доля запасов и затрат в оборотных средствах;

· доля денежных средств в оборотных средствах.

Анализируя структуру оборотных средств, следует сравнить фактические данные по ним с данными прошлого года и в динамике за несколько лет.

Улучшение структуры оборотных средств считается в том случае, если:

· увеличивается доля собственных средств в обороте;

· уменьшается доля заемных средств в обороте;

· уменьшается доля дебиторской задолженности в оборотных средствах;

· уменьшается доля запасов и затрат в оборотных средствах;

· увеличивается доля денежных средств в оборотных средствах.

Рост или уменьшение суммы производственных запасов может указывать на то, что предприятие увеличивает объем производства или накапливает сверхнормативные запасы сырья и материалов. Изменение незавершенного производства также зависит от объема производства. Чрезмерное его увеличение может быть в результате недокомплекта выпускаемой продукции или отсутствия необходимого сырья и материалов для завершения производства. Увеличение готовой продукции может быть в результате снижения спроса на эту продукцию ввиду плохой маркетинговой работы, отсутствия покупателей или ухудшения качества продукции.

Рост дебиторской задолженности, в особенности, просроченной её части, указывает на недостаточную работу, связанную с изучением платежеспособности покупателей и заказчиков.

Чрезмерное увеличение денежных средств также является ненормальным явлением, так как они должны находиться в обороте и приносить доход, а не лежать в бездействии на счетах предприятия, но их отсутствие указывает на неплатежеспособность предприятия. Поэтому оборотные средства по их видам должны быть в пределах необходимого количества, обеспечивающего нормальную работу предприятия.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организаций производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных средства в днях (О) исчисляется по формуле:

или , (1)

где - среднегодовые остатки оборотных средств;

Вр - объем реализованной продукции за отчётный период;

Т- число дней в отчётном периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб), исчисляется по формуле:

. (2)

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

. (3)

Показатели оборачиваемости могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте и по отдельным элементам.

Следующий этап анализа - оценка запасов. Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.

Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности весьма существенно различается. В отраслях с длительным производственным циклом содержание запасов требует более крупных капиталов. Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал.

Для оценки скорости оборота запасов используется формула:

, (4)

где - среднегодовая величина запасов предприятия.

Рациональное использование материальных ресурсов - один из факторов роста производства и снижения себестоимости продукции, а, следовательно, роста прибыли и уровня рентабельности. Обобщающую характеристику использования этих ресурсов позволяет дать отношение стоимости произведенной продукции к величине затрат на производство продукции, в виде показателей материалоотдачи и материалоемкости.

Материалоотдача (Мо) характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов и рассчитывается по следующей формуле:

, (5)

где - среднегодовая величина материальных затрат.

Материалоемкость (Ме) - показатель, обратный материалоотдаче, характеризующий величину материальных затрат, приходящихся на 1 руб. произведенной продукции:

. (6)

Чем лучше используется сырье, материалы и другие материальные ресурсы, тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача.

Для снижения материалоемкости продукции необходимо улучшать использование предметов труда, сокращать потери, соблюдать правила ведения и организации технологических процессов и т.д.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Важным этапом анализа оборотных средств является оценка влияния оборачиваемости на финансовые результаты. Для этого применяется следующая факторная модель:

, (7)

;

;

;

где - это среднегодовая стоимость оборотных средств отчетного периода;

- среднегодовая стоимость оборотных средств базисного периода;

- коэффициент оборачиваемости отчетного периода;

- коэффициент оборачиваемости базисного года.

Эффективность от ускорения оборачиваемости проявляется в приращении выручки и относительном высвобождении средств из оборота:

, (8)

где - длительность оборачиваемости за отчетный период;

- длительность оборачиваемости за базисный период;

-дневная выручка отчетного периода.

Производственную потребность в оборотном в оборотном капитале также можно определить по формуле:

, (9)

;

;

;

где - это показатель выручки предприятия за отчетный период;

- показатель выручки предприятия за базисный период;

- это коэффициент загрузки отчетного года;

- коэффициент загрузки базисного периода.

Наибольший удельный вес в составе оборотных средств занимают, как правило, материальные ресурсы. Использования материальных ресурсов характеризуется такими показателями, как материалоотдача и материалоемкость. Факторный анализ показателя материалоотдачи представлен следующей формулой:

; (10)

;

;

.

Где - среднегодовая величина материальных затрат за отчетный период;

- среднегодовая величина материальных затрат за базисный период.

Влияние материальных ресурсов на объем производства продукции рассчитывается на основе следующей зависимости:

. (11)

Для расчета влияния факторов на объем выпуска продукции по формуле можно применить способ цепных подстановок, абсолютных или относительных разниц, интегральный метод.

Результаты анализа материальных затрат используются при нормировании расходов сырья и материалов на изготовление продукции, а также при определении общей потребности в материальных ресурсах на выполнение производственной программы.

2. Общая характеристика предприятия и комплексный анализ оборотных средств предприятия ОАО «Пятигорский хлебокомбинат»

2.1 Общая производственно-экономическая характеристика предприятия

Полное фирменное наименование предприятия: Открытое акционерное общество «Пятигорский хлебокомбинат», сокращенное фирменное наименование Общества: ОАО «Пятигорский хлебокомбинат». Оно расположено по адресу: 357500, Российская Федерация, Ставропольский край, г. Пятигорск, ул. Ермолова, 40. Местом нахождения Общества является место его государственной регистрации. Почтовый адрес Общества: 357500, Российская Федерация, Ставропольский край, г. Пятигорск, ул. Ермолова, 40.

Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещённых действующим законодательством. Общество имеет своей целью объединение экономических интересов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов его участников (акционеров) для удовлетворения потребностей в продукции и услугах Общества и извлечения прибыли.

Основными видами деятельности являются:

производство зерновых, бобовых и других сельскохозяйственных культур, как для собственных нужд, так и для реализации;

животноводство, рыбоводство;

хранение продукции сельскохозяйственного назначения;

производство и реализация мучных и кондитерских изделий;

деятельность по производству муки, крупы и других пищевых продуктов и зерна;

деятельность по производству хлеба, хлебобулочных и макаронных изделий;

деятельность по переработке зерна, в том числе для государственных нужд;

производство и реализация продуктов питания;

Уставный капитал Общества равен 12 600 000 (двенадцать миллионов шестьсот тысяч) рублей и составляется из 180 000 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 70 рублей каждая.

«Пятигорский хлебокомбинат», созданный в 20-е годы прошлого века на базе пекарни-артели, сегодня является уникальным агропромышленным комплексом Ставропольского края. Предприятие является одним из самых крупных хлебокомбинатов края, производящий 45-50 тонн хлебобулочной и кондитерской продукции в сутки. На протяжении всей своей деятельности «Пятигорский Хлебокомбинат» принимает активное участие в осуществлении социально значимых программ по обеспечению жителей г. Пятигорска и территории СКФО хлебобулочными изделиями. Значительный объём производства реализуется на поставку хлебобулочных изделий в лечебные, образовательные, детские дошкольные учреждения города и области, в учреждения социального обслуживания системы социальной защиты населения. Продукция «Пятигорского хлебокомбината» регулярно занимает передовые места за качество и художественное оформление на краевых, региональных и общероссийских смотрах конкурсах-выставках. В арсенале наград хлебокомбината: титул «Лидер качества Ставрополья», знаки отличия в виде Рубинового, Сапфирового и Жемчужного крестов за отличное и превосходное качество, диплом «100 лучших товаров России» за сахарное печенье «Пятигорское» и многие другие.

Миссия предприятия - обеспечить жителей Кавказских минеральных вод вкусной свежей продукцией выпеченной по традиционным технологиям без химических добавок и консервантов в ассортименте необходимом для полноценного питания детей и взрослых вовремя и по ценам доступным вне зависимости от дохода.

В соответствии с гражданским кодексов РФ, все юридические отношения между ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» и физическими и юридическими лицами складываются на основании заключения договоров. Сырье для производства хлебокомбинату доставляют поставщики:

Краснодар, Ростов - сахар;

Новозавединская птицефабрика - яйца;

ОАО "Масло Ставрополья" - масло растительное;

ОАО "Биомол" - молочные продукты;

ОАО "Мукомол" - мука пшеничная различных сортов;

Дагестан - дрожжи.

Аналогично различаются договоры, где ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» выступает как поставщик. В качестве покупателей выступают частные лица и частные предприниматели. Предприятие создано в целях обеспечения населения хлебобулочными и кондитерскими изделиями. Данный сегмент рынка привлекателен с точки зрения инвестиций, многообразием продукции и стабильностью капиталооборота. Сбыт продукции динамичен, так как постоянно появляются новые технологии, совершенствуется оборудование, что в свою очередь, определяет постоянный спрос на качественный товар.

В зависимости от степени готовности, продукция предприятия подразделяется на готовые изделия, полуфабрикаты и незавершенное производство. В соответствии с общероссийским классификатором, вся продукция предприятия может быть подразделена на следующие группы:

- Хлеб;

- Батоны;

- Сдобные изделия;

- Кексы и пряники;

- Продукция для домашнего приготовления;

- Гастрономия;

- Заказная продукция;

- Кремовые изделия.

Создание рациональной организационной структуры имеет важное значение для всей последующей деятельности предприятия. Различают следующие виды организационных структур: линейная, функциональная, линейно-функциональная, адаптивная и т.д. На ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» действует линейно-функциональная структура управления (рисунок 1).

Рис. 1. Организационная структура ОАО «Пятигорский хлебокомбинат»

При этой структуре назначение функциональных служб - подготовка данных для линейных руководителей в целях принятия компетентных решений или возникающих производственных и управленческих задач.

Каждый элемент структуры выполняет определенные функции, выполнение, которых обеспечивает непрерывный процесс работы предприятия.

Весь ассортимент производимой продукции предприятия изображен в приложении. Почти весь ассортимент вырабатывается штучным способом. Изделия, относящиеся к группе «хлеб» весят от 0,5-1,5 кг.

Рецептура большинства видов простая: вода, мука, соль, дрожжи. Сорт муки оказывает влияние на технологический режим производства. Булочные изделия содержат около 3,5% жира и 5% сахара, масса одного изделия 100-150 гр. Ассортимент производимой продукции ОАО "Пятигорский хлебокомбинат " отмечается как недостаточно широкий. Необходимо отметить, что наибольший удельный вес, а именно 70% - занимает хлеб пшеничный из муки высшего, первого и второго сортов от общего объема выпускаемой продукции.

Объем реализуемой продукции ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» за 2015 год представлен в приложении (2). Исходя из приведенных данных в приложении 2, можно сделать вывод, что в 2015 году увеличился объем производства в сопоставимых ценах.

Это связано с увеличением стоимости продукции и увеличением объема выпуска продукции.

Имея свою розничную сеть, хлебокомбинат занимается реализацией не только своей продукции, но и другими продовольственными товарами.

Для производства продукции, предприятие имеет сертификат соответствия, в нем указываются ГОСТы и технические условия на каждый вид продукции. За последние годы выработка хлеба из обойной муки снижена, возросло производство хлеба из сортовой муки, а также булочных и сдобных изделий.

В таблице 1 представлены основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия за анализируемый период.

Таблица 1 Динамика основных производственно-экономических показателей предприятия, тыс. руб.

По данным таблицы 1 видно, что в течение анализируемого периода объем выработки продукции увеличился на 23950 тыс.руб. или 9,48%

Также наблюдается рост себестоимости реализованной продукции и работ на 6 733 тыс. рублей или на 3,34%. Из этого следует, что темп прироста себестоимости меньше темпа прироста реализованной продукции предприятия. Следовательно, имеется улучшение соотношения показателей себестоимости и объема реализованной продукции. Кроме того, увеличилась валовая прибыль на 17 217 тыс. руб. и в отчетном году равна 68 138 тыс. руб. В базисном и в отчетном году предприятие получает прибыль от реализации продукции (работ, услуг). В базисном году прибыль равна 35 834 тыс. руб., а в отчетном 52 574 тыс. руб. их абсолютное отклонение составило 16 740 тыс. руб. Прибыль до налогообложения ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» за 2015 год увеличилась на 12 330 тыс.руб. по сравнению с 2014 годом или в процентном выражении на 25,26%. Данное увеличение характеризует положительную тенденцию, причиной этому послужил рост прочих доходов, процентов к получению. Также по данным таблицы 1 видно, что величина чистой прибыли увеличилась на 11 433 тыс. руб. (23,62%). Данные изменения положительно сказываются на предприятие, показатель свидетельствует об эффективной деятельности предприятия. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 13,67%, однако среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 32 071 тыс.руб., то есть прирост составил 14,82%. Кроме того, незначительно сократилась численность работников - на 8 человека, что составило 4,57 %. При этом по сравнению с 2014 годом в 2015 году увеличилась среднемесячная заработная плата на 3 592 руб. И это является положительным моментом. Таким образом, динамика обобщающих показателей свидетельствует о наличии как отрицательных, так и положительных тенденций в результатах хозяйственной деятельности предприятия. В целом, деятельность предприятия можно охарактеризовать как положительную, так как наблюдается увеличение чистой прибыли на протяжении всего рассматриваемого периода. Следует провести более углубленный анализ экономических показателей деятельности предприятия.

В условиях формирования рыночных отношений и обострения конкурентной борьбы побеждают те товаропроизводители, которые могут эффективно использовать все виды имеющихся ресурсов.

Объекты основных фондов составляют основу любого производства, в процессе которого создается продукция, оказываются услуги и выполняются работы. От их количества, стоимости качественного состояния, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности хозяйствующего субъекта. Именно поэтому анализ основных производственных фондов необходим для эффективного контроля над деятельностью предприятия.

Анализ основных средств ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» следует начать с рассмотрения их состава и структуры, т.е. соотношения различных групп основных фондов в общей сумме их. На основании данных, содержащихся в бухгалтерском балансе и приложении к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, (см. приложение 1) рассмотрим состав и структуру основных производственных фондов исследуемой организации (табл. 2).

Таблица 2 Структура основных фондов, тыс. руб.

Следует отметить, что основные средства предприятия ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» в 2015 году по сравнению с 2014 годом возросли на 2 792 тыс. руб. или на 1,55 %. Наибольшие изменения произошли с показателем " здания, сооружения, передаточные устройства". Они увеличились на 2 546,5 тыс.рублей (5%). Также значимые изменения произошли со стоимостью "Транспортных средств", их стоимость увеличилась на 820,5 тыс.рублей (6.8%). Уменьшилась стоимость показателя " машины и оборудования " на 483,5 тыс. руб. или на 0,43%. Так же уменьшилась стоимость "Производственный и хозяйственный инвентарь " на 89 тыс. руб. или на 9,46. Стоимость " Земельные участки и объекты природопользования " также сократилась на 2 тыс. рублей (0,08%). При этом можно сделать вывод, что более высокие темпы прироста основных средств, а именно зданий и сооружений (5%), доля которых во всех основных средствах увеличилась с 28,39 % на 2014 год до 29,35 % - на 2015 год. Это свидетельствует о расширении производственной деятельности организации за счет приобретения новых производственных помещений.