Оборотные средства предприятия и эффективность их использования на примере ОАО "Пятигорский хлебокомбинат"

Для оценки состояния основных средств и их влияния на производственные процессы большое значение имеет анализ их движения и, который проводится по данным приложения к бухгалтерскому балансу. Рассчитываются показатели движения основных фондов (Табл.3).

Таблица 3 Динамика основных фондов

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит.,%
Коэффициент ввода	0,039	0,028	-0,011	-28,2
Коэффициент выбытия	0,025	0,013	-0,012	-48
Коэффициент замещения	0,016	0,022	0,006	37,5
Коэффициент прироста	0,014	0,015	0,001	7,14

Из данных таблицы 3 видно, что показатели коэффициентов ввода основных фондов уменьшились в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 0,011 или же на 28,2%. Коэффициент выбытия основных средств также сократился на 0,012 или 48%. Сравнивая показатели ввода и выбытия основных производственных фондов, можно сказать следующее, что превышение показателя ввода по сравнению с показателями выбытия характеризует положительную динамику развития предприятия. Как и в 2014, так и в 2015 коэффициент ввода значительно превышает коэффициент выбытия. Это свидетельствует о совершенствовании материально-технической базы производства, а увеличение стоимости основных средств на конец периода - о ее расширении, происходит стабильный рост стоимости основных фондов, в связи с вводом в эксплуатацию новых, модернизированных и реконструированных объектов основных фондов.

Не менее важной задачей на предприятии является оценка показателей технического состояния. Техническое состояние ОФ характеризуют такие показатели как: коэффициент износа и годности. Анализ данных показателей отражен в таблице 4.

Таблица 4 Оценка состояние основных фондов

Наименован. показателя	Годы	Отклонения
	Н.2014	К.2014	Н.2015	К.2015	Абсол., +/-	Относит., %
					Н.2014	К.2014	Н.2015	К.2015
Коэффициент износа	0,6407	0,6912	0,6912	0,7354	0,0505	0,0442	7,88	6,39
Коэффициент годности	0,3593	0,3088	0,3088	0,2646	-0,0505	-0,0442	-14,05	-14,31

Исходя их данных приведенной таблицы видно, что износ основных средств на предприятии на конец 2015 года составил 73,5 %, это говорит о том, что основные фонды предприятия изношены более чем на половину. Но, за период 2014 года. наблюдается уменьшение суммы накопленного износа основных фондов, с 69,1 %- конец 2014 года до 64 %-на начало 2014 года. Такое изменение произошло за счет обновления состава основных фондов предприятия и выбытия некоторых объектов основных фондов (см. таблицу 4). Т.е. можно сделать вывод, что в 2015 году техническое состояние основных фондов улучшилось по сравнению с 2014 годом. В целом, проанализировав состояние основных фондов в ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» можно отметить положительные моменты в производственной деятельности предприятия - предприятие самостоятельно путем накопления амортизационных отчислений в 2015 году предприняло попытку частичной модернизации производства, путем замены старого оборудования на более новое современное.

Для оценки эффективности использования основных фондов рассчитываются показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондорентабельности. Значения данных показателей, их динамика и соотношение темпов прироста, отражено в таблице 5.

Таблица 5 Показатели эффективности использования основных фондов

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Фондоотдача, руб.	4,14	5,25	1,11	26,81
Фондоемкость, руб.	0,24	0,19	-0,05	-20,83
Рентабельность основных фондов, %	80,14	116,29	36,15 п.п.	45,1

Анализируя данные приведенной таблицы можно сказать, что в 2015 году показатель фондоотдачи на предприятии составил 5 рублей 25 копеек по сравнению с прошлым годом он значительно увеличился на 1 рубль 11 копеек или 26,81% и соответственно произошло уменьшение фондоемкости на 5 копеек, что положительно характеризует деятельность предприятия. Это говорит об экономии основных производственных фондов при производстве единицы товарной продукции. Показатель рентабельности также проявил положительный эффект. Он увеличился на 36,15 процентных пункта, что свидетельствует о достаточно эффективном уровне использования основных фондов.

При анализе эффективности использования основных средств на предприятии необходимо рассмотреть также показатель фондовооруженности, который характеризует вооруженность труда работников основными фондами. Показатель фондовооруженности целесообразно рассматривать с показателем выработки. Расчеты вышеупомянутых показателей отобразим в таблице 6.

Таблица 6 Соотношение темпов фондовооруженности и выработки, тыс. руб./чел

Показатели	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Фондовооруженность, тыс.руб/чел.	347,94	364,61	16,67	4,8
Выработка, тыс.руб/чел.	1 442,43	1 511,53	69,1	4,85

Стоит отметить, что показатель фондовооруженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличился на 16,67 тыс. руб./чел или в процентном выражении на 4,8%.

Так как этот показатель целесообразно рассматривать с показателем выработки, который также вырос на 69,1 тыс. руб./чел. или 4,85%, то можно сделать вывод о том, что выработка на предприятии растет более быстрыми темпами, чем фондовооруженность труда, в этом случае достигается максимальная эффективность производства.

Увеличение фондорентабельности в 2015 году, по сравнению с 2014 годом, говорит о том, что величина прибыли, которую получает предприятие с 1 рубля основных фондов, увеличилась. Для того, чтобы оценить меру влияния отдельных факторов на результативный показатель, был проведен факторный анализ. Результаты факторного анализа представлены в таблице 7.

Таблица 7 Мера влияния факторов на фондоотдачу

Фактор	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		Абсолют., +/-	Относит., %	Удельная, в % к итогу
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	1,09	-0,42	-10,14	-37,83
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	0,86	1,53	36,95	137,83
Итого	1,26	1,11	26,81	100

Из таблицы видно, что рост выручки на 9 % привел к уменьшению фондоотдачи 42 копейки или на 10,14 %, что составило -37,83 % от совокупной меры влияния факторов. Сокращение основных фондов на 14% привело к увеличению фондоотдачи на 1 рубль 53 копеек или на 36,95 %, что составило 137,83% от совокупной меры влияния факторов.

В целом показатели экономической эффективности использования основных фондов за два года характеризуют достаточно эффективное использование основных производственных фондов на предприятии, что неизменно сказывается на себестоимости выпускаемой продукции и прибыли.

Достаточная обеспеченность предприятия необходимыми трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов выпускаемой продукции и повышения эффективности производства.

Основное назначение анализа трудовых показателей состоит в повышении уровня управления производственно-хозяйственной деятельности, повышении уровня социально-экономических процессов, происходящих в пределах предприятия. Именно поэтому был проведен анализ трудовых ресурсов предприятия ОАО «Пятигорский хлебокомбинат». При изучении использования трудовых ресурсов на предприятии было рассмотрено движение рабочей силы в динамике. К таким показателям относятся коэффициенты принятия кадров, выбытия кадров, текучести кадров, стабильности. Расчеты данных показателей представлены в таблице 8.

Таблица 8 Показатели динамики персонала

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Коэффициент принятия кадров	0,085	0,06	-0,025	-29,41
Коэффициент выбытия кадров	0,125	0,161	0,036	28,8
Коэффициент текучести кадров	0,085	0,065	-0,02	-23,53

Итак, анализируя таблицу 8 можно сделать выводы, что показатель приема кадров в отчетном периоде ниже показателя их выбытия. Это свидетельствует о неблагополучном положении на предприятии, хотя в целом коэффициент текучести кадров сократился с 0,085 в предыдущем году до 0,065 в отчетном. Следовательно, коэффициент выбытия кадров увеличился на 0,036 или на 28,8%. Причиной выбытия сотрудников является увольнение по собственному желанию, связанное с переездом на новое место жительства, уходом на более высокооплачиваемую работу.

Коэффициент текучести персонала в 2015 году по сравнению с 2014 годом сократился на 0,02 или 23,53. Данный показатель свидетельствует о повышении стабильности коллектива, о взаимопонимании подчиненных и руководителей друг с другом, появлении положительных факторов, которые заставляют людей работать и не увольняться.

Далее приводится оценка заработной платы на предприятии ОАО «Пятигороский хлебокомбинат». Анализ заработной платы отображен в таблице 9.

Таблица 9 Оценка заработной платы

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Общий фонд оплаты труда, тыс.руб.	47 280	52 317	5 037	10,65
Среднесписочная численность работников, чел	175	167	-8	-4,57
Среднегодовая заработная плата, руб.	270 171,42	313 275,44	43 104,02	15,95
Среднемесячная заработная плата, руб.	22 514,28	26 106,28	3 592	15,95
Среднедневная заработная плата, руб.	1 256,61	1 450,34	193,73	15,41

Исходя из вышеприведенных значений, можно сделать вывод, что общий фонд оплаты труда в 2015 году, по сравнению с 2014 годом увеличился на 5 037 тыс. руб. или на 10.65%. Но среднесписочная численность работников на предприятии сократилась на 8 человек или на 4,57%. Также из таблицы видно, что среднегодовая заработная плата работников увеличилась на 43 104,02 рублей или на 15,95%. Данный факт повлек за собой увеличение фонда заработной платы в целом. При этом по сравнению с 2014 годом в 2015 году увеличилась среднемесячная заработная плата на 3 592 рубля. И это является положительным моментом.

Большое значение для оценки эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии в условиях рыночной экономики имеет показатель выработки и трудоемкости.

Для того чтобы рассчитать коэффициент трудоемкости, необходимо проанализировать количество отработанного времени рабочими за исследуемый период. Данные представлены в таблице 11.

Таблица 11 Анализ отработанного времени

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Среднесписочная численность работников, чел	175	167	-8	-4,57
Количество отработанных дней	215	216	1	0,4
Длительность рабочего дня, ч.	7,8	7,9	0,1	1,28
Общий фонд рабочего времени, чел.часы	293 475	284 968,8	-8 506,2	-2,89

Из расчетов видно, что уменьшение численности на 8 человек способствовало сокращению фонда рабочего времени на 8 506,2 чел/часов, что в процентном выражении составляет 2,89%. При анализе использования рабочего времени, нужно так же учитывать потери рабочего времени.

Расчет показателей выработки и трудоемкости представлен в таблице 12.

Таблица 12 Оценка показателей эффективности трудовых ресурсов

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Выработка, тыс. руб./чел	1 442.43	1 511.53	69,1	4,85
Трудоемкость, чел-ч/тыс. руб.	1,16	0,96	-0,2	-17,24

Из таблицы видно, что среднегодовая выработка выросла на 69,1 тыс. руб./чел. или же на 4,85%, что во многом предопределенно ростом денежной выручки за анализируемый период. Показатель трудоемкости снизился по сравнению по сравнению с прошлым годом на 0,2 чел-ч/тыс. руб. или на 17,24%. Это положительная тенденция, подтверждающая повышение эффективности использования трудовых ресурсов. В целом увеличение значения выработки и снижение трудоемкости носит положительный характер.

Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии, уровня производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки для повышения уровня его оплаты. При этом средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания расширенного воспроизводства.

Данные для анализа соотношения прироста средней заработной платы и прироста средней выработки на одного работника ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» представлены в таблице (табл. 13).

Таблица 13 Соотношение темпов прироста показателей заработной платы и выработки

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Среднегодовая заработная плата, тыс. руб.	270,17	313,27	43,1	15,95
Выработка, тыс. руб./чел.	1 442,43	1 511,53	69,1	4,85

Анализируя данные таблицы 13 можно сделать вывод, что за анализируемый период среднегодовая выработка на одного работника и среднегодовая заработная плата возросли на 4,85 % и 15,95 % соответственно. Прирост средней заработной платы был выше прироста средней выработки, с точки зрения социального характера это является положительным моментом, но в то же время не соблюдается принцип расширенного воспроизводства и происходит перерасход фонда зарплаты.

Немало важной задачей предприятия является анализ себестоимости продукции. Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности его производства. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования. Структура затрат на производство отражена в таблице 14.

Таблица 14 Структура затрат, тыс. руб.

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	Уд. вес, %	2015	Уд. вес, %	Абсол., +/-	Относит., %	В уд. весе, п.п.
Материальные затраты	110 105	52,7	160 077	59,66	49 972	45,38	6,96
Расходы на оплату труда	47 280	22,63	52 317	19,5	5 037	10,65	-3,13
Отчисления на социальные нужды	14 006	6,7	15 102	5,63	1 096	7,82	-1,07
Амортизация	13 373	6,4	12 300	4,59	-1 073	-8,02	-1,81
Прочие затраты	24 137	11,55	28 518	10,63	4 381	18,15	-0,92
Итого	208 901	100	268 314	100	59 413	28,44	-

Исследуя данные таблицы 12, можно сделать следующие выводы. В отчетном году произошло увеличение материальных затрат на 49 972 тыс. руб. или на 45.38% и в отчетном году равна 160 077 тыс. руб. Так же увеличилась сумма затрат на заработную плату, в базисном году эта сумма равна 47 280 тыс. руб., а в отчетном 52 317 тыс.руб, т.е. произошло увеличение заработной платы на 5 037 тыс. руб. или на 10. 65%. Амортизация основных фондов уменьшилась на 1 073 тыс. руб и равна в отчетном году12 300 тыс.руб. Итого затраты увеличились на 59 413 тыс. руб. темп прироста равен 28.44%. Наибольший удельный вес занимает материальные затраты, в базисном году 52.7%, в отчетном 59.66%; так же значимую долю в удельном весе занимает заработная плата, в базисном году 22.63%, а в отчетном 19.5%. Наименьшую долю занимает амортизация основных средств, в базисном 6.4%, в отчетном 4.59%.

Для учета динамики себестоимости продукции на предприятиях рассчитывается дополнительный показатель себестоимости всей товарной продукции - затраты на рубль товарной продукции. Расчет показателя представлен в таблице 15.

Таблица 15 Расчет затрат на 1 рубль товарной продукции

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Себестоимость, тыс. руб.	201 505	208 238	6 733	3,34
Выручка, тыс. руб.	252 426	276 376	23 950	9,48
Затраты на рубль товарной продукции, руб.	0,79	0,75	-0,04	-5,06

По данным таблицы 13 видно, что в течение анализируемого периода наблюдается рост себестоимости реализованной продукции и работ, однако темп прироста себестоимости меньше темпа прироста реализованной продукции предприятия. В 2015 году наблюдается снижение затрат на рубль реализованной продукции в силу превышающего темпа прироста объемов производства и реализации работ над темпом прироста себестоимости продукции. Причем темп прироста показателей отчетного года по отношению к базисному составил: себестоимости 3,34%, объема реализованной продукции 9,48%. Следовательно, имеется улучшение соотношения показателей себестоимости и объема реализованной продукции. В итоге затраты на 1 рубль реализованной продукции работ за период 2014-2015 гг. уменьшились на 4 копейки. Таким образом, на протяжении анализируемого периода себестоимость на 1 рубль реализованной продукции имеет тенденцию к уменьшению благодаря опережающему росту доходов над ростом затрат.

Следующий этап проведения экономического анализа - это анализ прибыли предприятия. В прибыли аккумулируются все доходы, расходы, обобщаются результаты деятельности предприятия.

Для более детального исследования проведен анализ и оценка каждого вида прибыли предприятии отдельно.

Анализ валовой прибыли проведен на основании данных таблицы 17.

Таблица 17 Оценка валовой прибыли предприятия, тыс. руб.

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Выручка	252 426	276 376	23 950	9,48
Себестоимость	201 505	208 238	6 733	3,34
Валовая прибыль	50 921	68 138	17 217	33,81

Исследуя данные таблицы 14 можно сделать вывод, что увеличилась валовая прибыль на 17 217 тыс. руб. и в отчетном году равна 68 138 тыс. руб., этот рост обусловлен увеличением выручки на 23 950 тыс. руб. или на 9,48%. при увеличении себестоимости в 2015 году на 3,34%.

Анализ прибыли от реализации представлен в таблице 18.

Таблица 18 Оценка прибыли от реализации, тыс. руб.

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Валовая прибыль	50 921	68 138	17 217	33,81
Коммерческие расходы	913	719	-194	-21,25
Управленческие расходы	14 174	14 845	671	4,73
Прибыль от продаж	35 834	52 574	16 740	46,71

В базисном и в отчетном году предприятие получает прибыль от реализации продукции (работ, услуг). В базисном году прибыль равна 35 834 тыс. руб., а в отчетном 52 574 тыс. руб. их абсолютное отклонение составило 16 740 тыс. руб. или же 46,71%. Причиной этому послужило увеличение валовой прибыли на 33,81% и сокращение коммерческих расходов на 194 тыс. руб или на 21,25% управленческие расходы увеличились на 671 тыс. руб, а их прирост составил 4,73%.

Анализ прибыли до налогообложения деятельности ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» представлен в таблице 19.

Таблица 19 Оценка прибыли до налогообложения, тыс. руб.

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Прибыль от продаж	35 834	52 574	16 740	46,71
Доходы от участия в других организациях	11 090	-	-11 090	-
Проценты к получению	1 261	6 259	4 998	396,35
Проценты к уплате	369	388	22	5,15
Прочие доходы	6 305	6 852	547	8,67
Прочие расходы	5 321	4 167	-1 154	-21,68
Прибыль до налогообложения	48 800	61 130	12 330	25,26

Прибыль до налогообложения ОАО «Пятигорский хлебокомбинат» за 2015 год увеличилась на 12 330 тыс.руб. по сравнению с 2014 годом или в процентном выражении на 25,26%. Данное увеличение характеризует положительную тенденцию, причиной этому послужил рост прочих доходов (8,67%), процентов к получению (увеличение на 4 998тыс. руб.).

Анализ данных чистой прибыли представлен в таблице 20.

Таблица 20 Оценка чистой прибыли, тыс. руб.

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Прибыль до налогообложения	48 800	61 130	12 330	25,26
Текущий налог на прибыль	418	1 305	887	212,2
Изменение отложенных налоговых обязательств	24	12	-12	-50
Изменение отложенных налоговых активов	-	-	-	-
Прочее	-	2	2	-
Чистая прибыль	48 406	59839	11 433	23,62

Из таблицы следует, что величина чистой прибыли увеличилась на 11 433 тыс. руб. (23,62%).

По результатам анализа можно сделать вывод о том, что основные показатели финансовых результатов в отчетном периоде значительно увеличились. Данные изменения свидетельствуют об эффективной деятельности предприятия. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Абсолютная величина прибыли не может характеризовать эффективность предприятия достаточно полно, поэтому проведен анализ рентабельности деятельности предприятия (табл. 21).

Таблица 21 Оценка рентабельности предприятия, %

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., п.п. +/-	Относит., %
Рентабельность продаж	14,19	19	4,81	33,89
Рентабельность продукции	17,78	25,24	7,96	41,76
Рентабельность собственного капитала	19,63	21,83	2,2	11,2
Рентабельность основных фондов	80,14	116,29	36,15	45,1
Рентабельность оборотных средств	22,55	24,6	2,05	9,09

Для наглядного представления изобразим показатели рентабельности графически (рис.2).



Рис. 2. Динамика основных показателей рентабельности за 2014-2015 гг.

Из данных табл. 21 и рис.2. видно, что рентабельность продаж в 2015 году возросла на 33,89 % по сравнению с 2014 годом, что составило 4,81 п.п. Рентабельность продукции увеличилась почти на 7,96 п.п. Это значит, что на каждый рубль выручки от реализации приходится больше прибыли. Показатель рентабельности основных фондов также проявил положительный эффект. Он увеличился на 36,15 п.п., что свидетельствует о достаточно эффективном уровне использования основных фондов. Величина рентабельности оборотных средств увеличилась на 2,05 п.п. или на 9.09%. Это произошло из-за увеличения прибыли от реализации работ услуг и увеличение выручки от реализации продукции, работ, услуг. По результатам анализа рентабельности собственного капитала можно сказать, что рентабельность в отчетном году возросла по сравнению с предыдущим годом на 2,2 п.п. и составила 21,83%. Увеличение рентабельности в отчетном году произошло в результате увеличения чистой прибыли. По результатам анализа можно сделать вывод об улучшении эффективности работы предприятия в 2014-2015 годах.

Как отмечалось ранее, показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении факторного анализа и оценке финансового состояния предприятия.

Показателем, который наиболее наглядно отражает данное влияние, является рентабельность продукции. Факторный анализ этого показателя проводится с использованием интегрального способа, который позволяет оценить степень влияния того или иного фактора.

В таблице 22 представлены результаты факторного анализа рентабельности продукции.

Таблица 22 Факторный анализ рентабельности продукции, тыс. руб.

Фактор	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		Абсолют., +/-	Относит., %	Удельная, в % к итогу
Себестоимость	1,41	0,716	4,09	9,59
Прибыль	1,46	6,744	37,93	90,40
Итого	1,41	7,46	41,95	100

Исходя из вышеприведенных данных можно сделать вывод, что увеличение себестоимости на 33% привело к увеличению рентабельности продукции на 0, 716 п.п. или на 4, 09%. Также увеличение прибыли от продаж на 46% привело к значительному увеличению рентабельности продукции на 6, 744 п.п., что в относительном выражении составило 37,93%. Рентабельность продукции увеличилась на 7,46 процентных пункта или на 41,95%. Данное изменение положительно повлияло на экономическую деятельность предприятия.

В завершении экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия, как правило, оценивается его финансовое состояние.

Финансовое состояние предприятие можно оценить с помощью группы показателей, характеризующих его платежеспособность и финансовую устойчивость.

Динамика данных показателей за исследуемый период приведена в таблице 23.

Таблица 23 Оценка показателей ликвидности предприятия

Наименование показателя	Годы	Нормативное значение
	Конец 2014	Конец 2015
Коэффициент текущей ликвидности	8,91	8,54	От 1 до 2
Коэффициент быстрой ликвидности	3,16	1,84	От 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	2,61	1,27	От 0,2 до 0,3

Коэффициенты ликвидности за 2014-2015 гг. не соответствуют нормативным значениям. Коэффициент текущей ликвидности составил в 2014 году 8,91, а в 2015 8,54, т. е. произошло превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более, чем в два раза, что считается нежелательным, поскольку это увеличение свидетельствует о нерациональном вложении средств и их неэффективном использовании. Однако коэффициент быстрой ликвидности сократился в 2015 году с 3,16 до 1,84, что положительно влияет на предприятие, на его способность погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного значения в 2014 составил 2,61, а в 2015 - 1,27, это свидетельствует о неэффективном и нерациональном использовании денежных средств, которые могли бы быть направлены на развитие предприятия.

Анализ финансовой устойчивости дает возможность оценить предприятие с точки зрения сохранения способности погашать обязательства в будущем. Для первичного анализа достаточную информацию предоставят три коэффициента:

· Коэффициент автономии;

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств.

Все вышеупомянутые показатели отображены в таблице 24.

Таблица 24 Оценка показателей финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Годы
	2014	2015	Нормативное значение
Коэффициент автономии	0,89	0,898	Не менее 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,0089	0,0088	Ниже 0,7
Коэффициент маневренности	0,77	0,82	0,1

При анализе коэффициента автономии видно, что в 2014г. он составил 0,898, что по сравнению с 2014г. он увеличился на 0,008 и составил 0,898. Согласно полученным показателям коэффициента автономии, можно сказать, что на данном этапе предприятие в заемных средствах не нуждается, т.к. полученные коэффициенты немного выше допустимой нормы 0,5. Проанализировав коэффициент заемных средств можно сделать вывод, что в 2015г. он составил 0,0089, что по сравнению с 2014г. он в незначительной степени уменьшился на 0,0001. По данному коэффициенту можно также сказать, что предприятие не зависит от внешних источников средств, т.к. полученные коэффициенты соответствуют допустимой норм в- 0,7.

На основании расчета коэффициента маневренности собственного капитала видно, что в 2015г. он составил 0,82 и по сравнению с 2014г. он увеличился на 0,05. Значения показателя не соответствуют нормативному значению 0,1. Это обозначает, что предприятие не может свободно маневрировать собственными средствами.

Таким образом, в динамике показателей финансового состояния имеют место как положительные, так и отрицательные тенденции.

2.2 Комплексный анализ оборотных средств предприятия ОАО «Пятигорский хлебокомбинат»

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия.

Структура оборотных средств предприятия представлена в таблице 25.

Таблица 25 Структура оборотных средств предприятия, тыс. руб.

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	Уд. вес, %	2015	Уд. вес, %	Абсол., +/-	Относит., %	В уд. весе, п.п.
Запасы	150 934	69,75	177 363,5	71,39	26 429,5	17,51	1,64
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1 704	0,79	1 117	0,45	-587	-34,44	-0,34
Дебиторская задолженность	19 075,5	8,81	16 043	6,46	-3 032,5	-15,9	-2,35
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	-	-	2 000	0,8	2 000	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	44 334,5	20,49	51 522,5	20,73	7 188	16,21	0,24
Прочие оборотные активы	327,5	0,15	400,5	0,16	73	22,29	0,01
Итого	216 375,5	100	248 446,5	100	32 071	14,82	-

Для наглядного представления данных на рис. 3 отражена структура оборотных средств исследуемого предприятия.

Рис. 3. Динамика структуры оборотных средств предприятия

Для определения причин изменения суммы оборотных средств за 2014-2015 года проведён детальный анализ каждого показателя структуры оборотных средств.

В структуре оборотных средств наибольший удельный вес занимают запасы (табл. 25, рис.3), так как они являются предметами труда, которые обслуживают сферу производства и обеспечивают его непрерывность. В течение двух лет на предприятии происходит увеличение стоимости оборотных средств за счет увеличения размеров производственных запасов.

Структура запасов представлена в таблице 26.

Таблица 26 Структура запасов оборотных средств, тыс. руб.

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	Уд. вес, %	2015	Уд. вес, %	Абсол., +/-	Относит., %	В уд. весе, п.п.
Сырье, материалы	83 004,5	55	101 750	57,36	18 745,5	22,58	2,36
Товары для перепродажи	38	0,02	23,5	0,013	-14,5	-38,15	0, 11
Готовая продукция	308,5	0,2	394	0,22	85,5	27,7	0,02
Затраты в незавершенном производстве	67 583	44,7	75 196	42,39	7 613	11,26	-2,31
итого	150 934	100	177 363,5	100	26 429,5	17,51	-

Как видно из таблицы 23, запасы товарно-материальных ценностей за анализируемый период возросли на 26 429,5 тыс. руб., или на 17,51%. Основной прирост запасов произошел по сырью и материалам, сумма которых увеличилась на 18 745,5 тыс. руб., или на 22,58%. Товары для перепродажи сократились на 14, 5 тыс. руб. или на 38,15%. В связи с тем, что общество в 2015 году расширило свою торговую сеть, сумма готовой продукции увеличилась на 85,5 тыс. руб., или на 27,7%. Затраты в незавершенном производстве увеличились на 7 613 тыс. руб., или на 11,26%. Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов занимают сырье и материалы, доля которых повысилась к 2015 году на 2,36 п.п. Возможно, увеличение доли материалов свидетельствует о том, что предприятие просто закупало сырьё из-за боязни повышения на него цен или выполняло какой-то крупный заказ. Сократилась доля затрат в незавершенном производстве (с 44,7% до 42.39% - на 2,31 п.п.), что свидетельствует о развитии организации производственного процесса. Удельный вес готовой продукции увеличился на 0,02 п.п. причиной этого явился рост числа заказов и расширением рынка сбыта, увеличился удельный вес и товаров на 0,11 п.п. Сократилась доля затрат в незавершенном производстве (с 44,7% до 42.39% - на 2,31 п.п.). Удельный вес готовой продукции увеличился на 0,02 п.п. причиной этого явился рост числа заказов и расширение рынка сбыта. Большое увеличение запасов готовой продукции, скорее всего, говорит о плохой организации управления запасами, неэффективной организации производства, недостаточно эффективно организованной логистике. Проведенный анализ показал, что на исследуемом предприятии не проводится работа по планированию, анализу и контролю за состоянием запасов.

Структура запасов оборотных средств предприятия для большей наглядности в динамике отражена на рис. 4.

Рис. 4. Динамика структуры запасов оборотных средств

Как видно из приведенных расчетов в таблице 25 удельный вес показателя дебиторской задолженности в 2015 года составил 6, 46%, по сравнению с 2014 годом (8,81%) он снизился на 2,35 п.п. Исходя из проведенных выше исследований проведен анализ структуры дебиторской задолженности, результаты которого представлены в таблице 27.

Таблица 27 Структура дебиторской задолженности, тыс. руб.

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	Уд. вес, %	2015	Уд. вес, %	Абсол., +/-	Относит., %	В уд. весе, п.п.
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	1 832,5	9,6	2 685	16,73	852,5	46,52	7,13
Расчеты с покупателями и заказчиками	12 961,5	67,94	7 911,5	49,31	-5 050	-38,96	-18,63
Расчеты по налогам и сборам	561	2,94	350	2,18	-211	-37,61	-0,76
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению	115	0,6	19	0,118	-96	-83,47	-0,482
Расчеты с подотчетными лицами	3	0,015	1,5	0,009	-1,5	-50	-1,5
Расчеты с персоналом по прочим операциям	226,5	1,18	127	0,79	-99,5	-43,92	-0,39
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	3 376	17,69	4 949	30,84	1 573	46,59	13,15
Итого	19 075,5	100	16 043	100	-3 032,5	-15,9	-

Проанализировав данные таблицы 27 можно сделать выводы, что дебиторская задолженность сократилась на 3 032.5 тыс. руб. или на 15. 9%. Существенные изменения произошли в структуре дебиторской задолженности. Как видно, в структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес составляет задолженность покупателей, однако к концу анализируемого периода ее доля сократилась с 67,94 до 49,31%. Вместе с тем следует обратить внимание на рост задолженности прочих дебиторов (с 17.69 до 30.84%). Наблюдается сокращение удельных весов с расчетами по налогам и сборам на 0,76 п.п., с расчетами по социальному страхованию и обеспечению (0,482 п.п.), с расчетами с подотчетными лицами на 1,5 п.п., и с расчетами с персоналом по прочим операциям на 0,39 п.п. Удельный вес расчетов с разными дебиторами и кредиторами значительно увеличился на 13,15 п.п. Это свидетельствует о том, что разрабатываются меры по взысканию средств у своих дебиторов.

В целом, снижение показателя дебиторской задолженности весьма положительно повлияло на деятельность предприятия ОАО «Пятигорский хлебокомбинат». Учитывая вышеперечисленные выводы, можно сказать, что предприятие эффективно управляет дебиторской задолженностью, это направление создает предпосылки для быстрого роста бизнеса и увеличения финансовых возможностей фирмы.

Удельный вес показателя денежных средств и денежных эквивалентов (см. табл.25) в структуре оборотных средств в 2015 году составил 20,73%, а в 2014 он равен 20,49%. Данное изменение свидетельствует об увеличении доли денежных средств предприятия в общей совокупности оборотных средств на 0,24 п.п.

Более детальный анализ структуры денежных средств представлен в таблице 28.

Таблица 28 Структура денежных средств и денежных эквивалентов, тыс. руб.

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	Уд. вес, %	2015	Уд. вес, %	Абсол., +/-	Относит., %	В уд. весе, п.п.
Касса организации	53	0,119	56,5	0,109	3,5	6,6	-0,01
Расчетные счета	481,5	1,08	616	1,19	134,5	27,93	0,11
Прочие специальные счета	43 800	98,79	50 800	98,59	7 000	15,98	-0,2
Переводы в пути	-	-	50	0,09	50	-	0,09
Итого	44 334,5	100	51 522,5	100	7 188	16,21	-

Наблюдается рост денежных средств и денежных эквивалентов с 2014 года до 2015 года на 7 188 тыс.руб. или на 16,21%, что положительно сказывается на возможностях предприятия своевременно покрывать свои текущие обязательства. Эти изменения связаны с увеличениями денежных средств в кассе организации на 3,5 тыс. руб. (6,6%); на расчетном счете денежные средства увеличились в отчетном году на 134, 5 тыс. руб. или на 27,93%; на прочих специальных счетах также наблюдается рост денежных средств на 7000 тыс. руб. или же на 15,98%. Структура показывает, что наибольший удельный вес в составе денежных средств занимает статья «Прочие специальные счета», которая в 2014 году составила 98,79%, а в 2015 году доля в общей совокупности этого показателя сократилась на 0,2 процентных пункта и составила 98,59%. Наименьший удельный вес принадлежит денежным средствам в кассе организации, значение которого также снизился на 0,01 п.п. и составил в 2015 году 0,109%. Удельный вес денежных средств на расчетных счетах увеличился на 0,11 п.п. В целом денежные средства предприятия увеличились, что свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма достаточна для погашения первоочередных платежей. За счет увеличения доли денежных средств повышается ликвидность оборотных активов и их оборачиваемость. Незначительный удельный вес принадлежит статье «НДС по приобретенным ценностям» (см. табл. 25), что в 2014 году составило 0,73% в общем объеме оборотных средств, а в 2015- 0,45%. Это изменение благоприятно сказывается на положение предприятия. Наименьший удельный вес имеют также финансовые вложения в 2015 году (см табл. 25), они составили только 0,8%. К концу 2014 году значения данного показателя согласно бухгалтерскому балансу (см. Приложение 1) отсутствуют. Из этого можно сделать вывод, что в 2014 году организация не вела финансовую деятельность и не производила инвестиционных вкладов. За 12 месяцев основными направлениями поступления краткосрочных финансовых вложений были предоставленные займы (0,8% от общего объёма).

Подводя итоги, можно сказать, что структура оборотных средств предприятия в целом является рациональной, т.к. наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность. Из таблиц видно, что структура оборотных средств заданного предприятия полностью соответствует данному правилу. Также из вышеприведенных данных следует, что составные части оборотных средств в процентном соотношении за рассматриваемый период изменялись на протяжении рассматриваемого периода.

После изучения состава и структуры оборотных средств необходимо провести анализ эффективности их использования, путем расчета следующих показателей:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

Продолжительность периода оборота оборотных средств;

Коэффициент загрузки.

Анализ вышеперечисленных показателей приведен в таблице 29.

Таблица 29

<...

Наименование показателя	Годы	Отклонения
	2014	2015	Абсол., +/-	Относит., %
Коэффициент оборачиваемости, число оборотов	1,17	1,11	-0,06	-5,13
Длительность оборотов, дней	307,7	324,32	16,62	5,4
Коэффициент загрузки, руб.	0,86	0,9	0,04	4,65

Подобные документы

• Анализ использования оборотных средств предприятия на примере ООО "ТЭМРО"

  Раскрытие сущности, определение источников формирования и изучение состава оборотных средств предприятия. Показатели и оценка эффективности использования оборотных средств на примере ООО "ТЭМРО". Повышение эффективности управления оборотными средствами.
  
  курсовая работа [195,8 K], добавлен 23.07.2011
  

• Оборотные средства организации и показатели их эффективного использования на предприятии отрасли

  Раскрытие сущности и изучение структуры оборотного капитала. Анализ процесса кругооборота и изучение показателей оборачиваемости оборотных средств организации. Оценка факторов, влияющих на эффективность и рациональность использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [52,9 K], добавлен 30.04.2012
  

• Показатели и пути улучшения использования оборотных средств

  Анализ использования оборотных средств, оценка финансового состояния промышленного предприятия. Оборачиваемость оборотных средств: повышение уровня рентабельности оборотных средств, сокращение внутрипроизводственных потерь. Практические задачи.
  
  контрольная работа [41,1 K], добавлен 30.11.2007
  

• Оборотные средства

  Оборотные средства предприятия. Состав оборотных средств. Оценка использования оборотных фондов в производстве. Экономия элементов оборотных фондов на предприятии. Понятие и структура оборотных средств предприятия. Показатели оценки оборотных средств.
  
  курсовая работа [65,0 K], добавлен 18.01.2006
  

• Оборотные средства предприятий авиационного транспорта

  Содержание экономической сущности оборотных средств, их состав и структура. Источники формирования и стадии кругооборота оборотных средств предприятия авиационного транспорта. Нормирование, эффективность использования и ускорение оборачиваемости средств.
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 06.08.2013
  

• Оборотные средства предприятия и повышение эффективности их использования на примере ОАО "Ижсталь"

  Динамика экономических показателей деятельности ОАО "Ижсталь" за 2005-2006 годы. Сущность и классификация оборотных средств предприятия. Показатели эффективности их использования, нормирование, источники формирования и эффективность использования.
  
  дипломная работа [255,2 K], добавлен 01.08.2008
  

• Оборотные средства предприятия и эффективность их использования

  Понятие, состав и нормирование оборотных средств. Характеристика ООО "Восточная межрегиональная газовая компания". Состав, структура и эффективность использования оборотных средств предприятия. Предложения по улучшению использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [154,8 K], добавлен 20.08.2010
  

• Экономическая сущность оборотных средств предприятия

  Оборотные средства как одна из составных частей имущества предприятия. Источники формирования оборотных средств. Расчет потребности в оборотных средствах, авансируемых в сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, эффективность использования.
  
  курсовая работа [31,6 K], добавлен 09.11.2010
  

• Оборотные средства на предприятии ОАО "Долина"

  Производственно-экономические показатели работы предприятия. Состояние оборотных средств и пути повышения эффективности их использования. Оценка состава и структуры оборотных средств. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [65,6 K], добавлен 18.11.2010
  

• Понятие оборотных средств предприятия

  Понятие оборотных средств предприятия и их классификация. Основные стадии, которые проходят оборотные средства в процессе кругооборота. Состав и структура оборотных средств, их оборачиваемость. Оценка эффективности использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [79,3 K], добавлен 29.07.2011
  

• Оборотные средства предприятия и эффективность их использования в конкурентной среде (на примере ООО РМЗ "Верхнекамскнефтехим")

  Сущность оборотных средств, их состав, структура и показатели эффективности использования. Нормирование и виды запасов, определение потребности в оборотных средствах. Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия и влияния их на рентабельность.
  
  дипломная работа [701,6 K], добавлен 11.11.2010
  

• Оборотные средства предприятия и их функциональное значение в процессе производства

  Оборотные средства предприятия и их роль в финансово-хозяйственной деятельности. Особенности функционирования оборотных средств в сфере производства. Анализ состава, структуры и показателей эффективности использования оборотных средств ИП Ивневич А.А.
  
  дипломная работа [175,5 K], добавлен 02.08.2010
  

• Оборотные средства предприятия

  Экономическая сущность оборотных средств, их состав, структура и классификация. Оценка эффективности использования оборотных средств ООО "Ульяновскхлебпром" и основные пути повышения их использования для совершенствования деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [78,9 K], добавлен 16.04.2014
  

• Оборотные фонды и оборотные средства предприятия

  Состав и структура оборотных средств и фондов предприятия. Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств, модели управления. Расчет годового плана предприятия на примере ОАО "МК Ормето-ЮУМЗ". Рекомендации по улучшению использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [153,4 K], добавлен 29.05.2012
  

• Роль нормирования оборотных средств в эффективной работе предприятия (на примере КФХ "Андреапольское" Андреапольского района Тверской области"

  Краткая организационно-экономическая характеристика КФХ "Андреапольское". Анализ использования оборотных средств предприятия. Состав и показатели использования оборотных средств предприятием. Нормирование и улучшение нормирования оборотных средств.
  
  курсовая работа [30,0 K], добавлен 26.02.2008
  

• Оборотные средства

  Состав и структура оборотных средств. Показатели эффективного использования оборотных средств. Источники формирования оборотных средств предприятия. Нормирование оборотных средств по элементам, необходимых для нормальной деятельности предприятия.
  
  презентация [382,9 K], добавлен 23.03.2015
  

• Оборотные средства предприятия

  Понятие и основные характеристики оборотных средств фирмы. Источники пополнения оборотных средств хозяйствующего субъекта. Краткая характеристика компании ООО "Темп". Значение и эффективность использования оборотных средств компании ООО "Темп".
  
  курсовая работа [78,3 K], добавлен 14.09.2008
  

• Оборотные средства предприятия и эффективность их использования

  Оборотные средства как денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения: знакомство с назначением, характеристика структуры. Анализ деятельности ООО "Молоко", рассмотрение способов использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [62,0 K], добавлен 15.10.2013
  

• Оборотные средства предприятия

  Изучение сущности и классификации оборотных средств предприятия. Показатели эффективности использования и нормирование оборотных средств. Исследование состава производственных запасов. Характеристика производственного и финансового цикла предприятия.
  
  презентация [93,8 K], добавлен 10.03.2016
  

• Оборотные средства коммерческого предприятия

  Сущность, состав, структура оборотных средств коммерческого предприятия. Показатели эффективности использования оборотных средств. Планирование потребности в оборотных средствах коммерческого предприятия. Определение запасов предприятия по прочим активам.
  
  реферат [26,5 K], добавлен 29.03.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам