Результаты производственно-финансовой деятельности предприятия и пути их улучшения на примере АО "Кабельный завод "Кавказкабель"

В 2012 году была освоена технология и выпущена первая партия кабеля для нефтяных погружных электронасосов с температурой эксплуатации 160 градусов Цельсия. В 2012-2013 годах в строй были введены две экструзионные линии фирмы Maillefer, что позволило расширить диапазон выпуска кабельно-проводниковой продукции крупных размеров и новых композитных материалов (таких как безгалогенные композиции).

Уже в 2014 году была освоена технология и начат выпуск кабелей силовых и контрольных, бронированных, не распространяющих горение и огнестойких, с изоляцией и оболочкой из полимерных композиций, не содержащих галогенов. А в 2015 году началось производство кабелей силовых с пластмассовой изоляцией, с проволочной броней на напряжение 6, 10, 15 и 20 кВ. За прошедшее время «Кабельный завод «Кавказкабель» неоднократно признавался лучшим на всероссийских конкурсах «1000 лучших предприятий и организаций России», становился лауреатом конкурса «100 лучших товаров России», лауреатом конкурса на соискание премии президента КБР в области качества. Достижения производства и коллектива завода отмечены международным призом «за коммерческий престиж». Качество, пожаробезопасность продукции АО «Кавказкабель» подтверждены всеми государственными лицензиями и сертификатами соответствия.

Почтовый адрес предприятия: 361043, г. Прохладный, Кабардино - Балкарская Республика, ул. Остапенко, 21.

Уставный капитал АО «Кабельный завод «Кавказкабель» составляет 831647 рублей, столько же акций. Оплачен уставный капитал полностью. Номинал акции 1 рубль. В соответствии со ст.7.1.Устава общество вправе дополнительно разместить 199 792 088 (сто девяносто девять миллионов семьсот девяносто две тысячи восемьдесят восемь) обыкновенных акций.

Основной вид деятельности предприятия - производство и реализация кабельной продукции, которая составляет 97,1% от общего объёма производства.

Производственная база расположена на принадлежащем предприятию земельном участке общей площадью 37,89 га. В том числе основное производство расположено в двух корпусах общей площадью 48 тыс. м. квадратных метров.

В связи со значительным ростом производства, развитием и усовершенствованием его технологии и качества, продукция завода востребована далеко за пределами республики.

Предприятие, созданное 40 лет назад с целью обеспечения Северного Кавказа кабельной продукцией, снабжает своей продукцией не только Кабардино-Балкарию, а еще 52регионаРоссии и ближнего зарубежья: Казахстан, Беларусь, Азербайджан и другие. Основные потребители: предприятия нефтегазового комплекса, машиностроения, топливно-энергетического комплекса, строительные организации, РЖД и другие.

Сегодня АО «Кабельный завод «Кавказкабель» (далее АО «Кавказкабель») динамично развивающееся предприятие с творческим коллективом, обладающим высоким интеллектуальным потенциалом и способным решать сложные задачи современного производства, основываясь на традициях высокого качества, надежности и полувековом опыте работы в кабельной отрасли.

В 2016 году «Кабельный завод «Кавказкабель» отметил сорокалетие. Есть опыт. Есть современное оборудование и квалифицированные специалисты. Есть управленческая команда, которая внедряет оптимальные решения и разрабатывает грамотную стратегию развития. Все это вселяет уверенность в том, что и следующие пятилетки для «Кавказкабеля» будут также полны успехов и новых достижений.

Номенклатура производства практически универсальна: провода неизолированные; кабелисиловые для стационарной прокладки на напряжение до 1кВ и свыше 1кВ; кабели силовые для нестационарной прокладки; провода и шнуры силовые; кабели управления, контроля, сигнализации и связи; кабели, провода и шнуры связи; кабели и провода монтажные, бортовые, судовые; прокат цветной. Общее в основе технологии изготовления продукции данных номенклатурных групп - переработка медной и алюминиевой катанки, для большинства из них - наложение пластмассовых изоляций и оболочек.

Технологические мощности, подготовленный персонал, наличие испытательных лабораторий позволяют выпускать свыше 28 тысяч марко - размеров кабельных изделий.

На рис. 1 представлена структура выпущенной в 2016 году кабельной продукции.



Рис.1. Структура выпуска кабельной продукции

По данным рис.1 следует, что основную долю выпуска кабельной продукции составляют кабели силовые 1 кВ и выше, их доля в общем объеме производства составляет 43% , кабели силовые для нестационарной прокладки, на которые приходится 34% производства.

В целом по предприятию за 2016 год выпущено продукции, работ, услуг в фактических ценах без НДС на сумму 1млр.947 млн.122 тыс. руб., т.е. уровень согласованного на 2016 год прогноза объемов производства 3 млр.639 млн.000 тыс. руб. выполнен на 53,5%.

Объем производства отчетного года составил 54,3% по отношению к объему произведенному за аналогичный период прошлого года ( падение 45,7% к 2015г., уровню 3 млр.584 млн.600 тыс.руб.)

Для всесторонней и детальной оценки результативности деятельности предприятия, целесообразно рассмотреть динамику основных производственно-экономических показателей деятельности предприятия.

Динамика основных производственно-экономических показателей деятельности предприятия за 2015-2016гг. представлена в табл. 1.



Таблица 1. Динамика основных производственно-экономических показателей предприятия, тыс. руб.

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсол. ,+,-	Относит. %
Выручка от реализации (за минусом НДС, акцизов и др.)	3894427	2479601	-1414826	-36,33
Себестоимость проданных товаров (работ, услуг)	3778642	2718361	-1060281	-28,06
Валовая прибыль	115785	-238760	-354545	-306,21
Прибыль (убыток) от реализации	-16682	-321127	-304445	-1824,99
Прибыль (убыток) до налогообложения	-214324	-388478	-164154	-76,59
Чистая прибыль (убыток)	-181703	-406605	-224902	-123,77
Среднегодовая стоимость основных фондов	264405,5	262906,5	-1499,0	-0,57
Среднегодовые остатки оборотных средств	4190616,5	4609685,5	419069	10,00
Производственный капитал предприятия	4455022	4872592	417570	9,37
Среднесписочная численность работников, чел.	960	792	-168	-17,50

Как видно из данных таблицы 1, в отчетном году выручка от реализации на АО «Кавказкабель» уменьшилась за счет снижения производства кабелей на 1414526 тыс. руб. или на 36%. При этом себестоимость продукции предприятия в отчетном году также значительно снизилась, ее уменьшение составило1060281 тыс. руб. или более 28%, т.е. меньше чем снижение выручки в процентном отношении.

В результате снижения выручки и себестоимости валовая прибыль предприятия снизилась на 354545 тыс. руб. или на 306%.

Для остальных показателей прибыли характерна также отрицательная динамика. Чистая прибыль предприятия как конечный показатель финансовых результатов снизилась на 224902 тыс. руб. или почти на 124%.

Определенные изменения произошли по капиталу предприятия. Так, величина совокупного авансированного капитала увеличилась в 2016г. на 9%, при этом в заметной степени увеличилась среднегодовая стоимость оборотного капитала (на 10%), при отрицательной динамика стоимости основных фондов, уменьшение почти на 1%.Также видно, что при снижении объема производства численность работников снизилась на 168 человек или 17,50%.

Показатели объема реализации продукции взаимосвязаны с показателями объема производства. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия.

Поэтому анализ данных показателей имеет важное значение.

В следующей таблице рассчитаны базисные и цепные темпы роста объемов реализации продукции.

Таблица 2. Динамика объема реализации продукции за 2013-2016гг.

Годы	Объем реализации продукции (тыс. руб.)	Темп роста, %
		цепной	базисный
2013	6350925	-	-
2014	6090239	95,90	95,90
2015	3894427	63,95	61,32
2016	2479601	63,67	39,04

По данным таблицы видно, что по цепным темпам роста за весь анализируемый период наблюдается отрицательная динамика: в 2014г. по сравнению с 2013г. объем реализации продукции снизился на 4,10%, в 2015 по отношению к 2014г. - на 36,05 %, в 2016г. по сравнению с предыдущим периодом произошло снижение объема реализации на 36,33%.

На сбыт продукции (работ, услуг) АО «Кабельный завод «Кавказкабель» повлияли следующие негативные факторы: нестабильность цен на выпускаемую продукцию при высоких темпах инфляции, невыгодное географическое положение, удаленность от сырьевых баз, от крупных потребителей - промышленных центров, освоение выпускаемой номенклатуры заводами-конкурентами, рост числа конкурентов, экономический спад в целом по отрасли.

Научно - технический уровень производства характеризуется наличием и состоянием основного (технологического) оборудования в организации, его обновлением и совершенствованием, прогрессивностью структуры основных производственных средств и применяемых технологий, технической вооруженности труда. Обеспеченность организации основными средствами оценивается в соответствии с производственной программой организации.

Анализ проводится по каждой группе основных производственных средств.

Изучению состояния, динамики и структуры основных средств уделяется особое внимание, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах организации. От их количества, стоимости технического уровня, эффективности использования во многом зависят производственные и финансовые результаты деятельности организации.

Поэтому на следующем этапе анализа рассмотрим показатели структуры, движения, состояния и эффективности использования основных фондов предприятия. Для оценки изменений в составе и структуре основного капитала предприятия рассмотрим данные табл. 3.

Таблица 3

Структура основного капитала предприятия в 2015-2016 гг.

Показатели	2015 год	2016 год	Изменение
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма,	удель.	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %
			тыс. руб.	вес, %
Здания	99084	15,14	102773	15,20	3689	0,06
Сооружения	58061	8,87	60421	8,94	2360	0,07
Машины и оборудование	464320	70,94	477948	70,71	13628	-0,23
Транспортные средства	20843	3,18	22738	3,36	1895	0,18
Производственный инвентарь и др.	7620	1,16	7693	1,14	73	-0,02
Офисное оборудование	3942	0,61	3722	0,55	-220	-0,06
Земельные участки	665	0,10	665	0,10	-	-
Итого:	654535	100,00	675960	100,00	21425	0,00

По данным табл. 3 видно, что в структуре основных средств АО «Кавказкабель» наибольший удельный вес в базисном году занимают машины и оборудование - почти 71%. Также высока доля зданий (15,14%), по остальным показателям основных средств удельный вес незначителен.

В отчетном году высокой также осталась доля машин и оборудования (около 71%), стоимость зданий возросла, в результате чего их доля также увеличилась и составила 15,2%, а доля остальных средств почти не изменилась, их доля осталась почти на уровне базисного года.

В целом среднегодовая стоимость основных фондов по их первоначальной стоимости увеличилась в отчетном году на 21425 тыс. руб. или 3,27 % за счет прироста стоимости машин и оборудования, зданий, сооружений и транспорта.

Важной задачей является оценка технического состояния основных фондов. Состояние основных фондов характеризуется коэффициентами износа и годности, а источником информации для расчета данных показателей выступает информация, отраженная в пояснениях к бухгалтерскому балансу.

Динамика первоначальной стоимости основных фондов и их износа представлена в таблице 4.

Таблица 4. Износ основного капитала предприятия, тыс. руб.

Показатели	Период	Отклонение
	Конец 2015	Конец 2016	Абсолют, +/-	Относит, %
Первоначальная стоимость основных фондов	670714	681206	10492	1,56
Износ основных фондов	409241	448102	38861	9,50

Из данных таблицы 4 видно, что прослеживается тенденция к росту, как первоначальной стоимости основных фондов, так и их износа, при этом износ возрастает большими темпами.

На основе данных табл. 4 рассчитаем показатели состояния основных фондов (табл.5).

Таблица 5. Показатели состояния основных фондов, %

Показатели	Периоды	Отклонение
	Конец 2015	Конец 2016	Абсолют, +/-	Относит., %
Коэффициент износа	61,02	65,78	4,76	7,80
Коэффициент годности	38,98	34,22	-4,76	-12,21

По данным табл. 5 видно, что для основных фондов предприятия, преобладающая доля которых представлена зданиями, сооружениями и оборудованием, характерен высокий уровень износа (около 66% к концу 2016г.).

При этом следует отметить то, что к концу 2016г. износ основных фондов увеличился почти на 5 процентных пункта или 7,8%.

Важной задачей анализа основных фондов предприятия является оценка того, насколько эффективно используется основной капитал предприятия.

В условиях рыночной экономики и конкуренции успешно функционируют те производители, которые эффективно используют свои ресурсы, в частности основные средства производства. От интенсивности и эффективности использования основных средств зависит доходность капитала и многие показательности деятельности предприятия.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат следующие показатели: фондоотдача. фондоемкость, фондорентабельность.

Значения этих показателей на АО «Кавказкабель» приведены в следующей таблице.



Таблица 6. Показатели использования основных фондов предприятия

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Фондоотдача, руб.	14,73	9,43	-5,3	-35,98
Фондоемкость, руб.	0,068	0,106	0,038	55,88
Фондорентабельность (убыточность основных фондов), %	-6,31	-122,14	-128,45	-2035,66

Динамика показателей, представленных в табл. 6 позволяет сделать вывод о снижении эффективности использования основных фондов предприятия в отчетном году в силу того, что тенденции рассчитанных показателей в основном снижающиеся.

Так, с каждого рубля стоимости основных фондов предприятие в 2016г. стало получать на 5 копеек меньше выручки, чем в прошлом году.

Наряду с этим, в отчетном году имеет место ростфондоемкости на 4 копейки или 55,88%.

При этом в силу отрицательной динамики прибыли предприятия фондорентабельность в отчетном году претерпела негативные изменения - снизилась на 128,45п.п.

Неотъемлемой частью производственного капитала предприятия является оборотный капитал.

Оборотный капитал - это те же самые оборотные средства, которые организация потребляет для осуществления собственной производственной деятельности. Они отличаются одной особенностью - они полностью потребляются предприятием за один промежуток обычного производственного цикла.

Данные о наличии, динамике и структуре оборотных средств АО «Кавказкабель» за 2015-2016гг. отражены в таблице 7.



Таблица 7

Структура и динамика оборотного капитала предприятия

Показатели	2015 год	2016 год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %
Запасы	495091	11,81	514812	11,16	19721	-0,65
Дебиторская задолженность	3544604	84,58	3779255	81,99	234651	-2,59
Финансовые вложения	84300	2,01	265402	5,76	181102	3,75
Денежные средства	48562	1,16	26246	0,57	-22316	-0,59
НДС по ТМЦ	17868	0,43	19639	0,43	1771	-
Прочие оборотные активы	191	0,01	4332	0,09	4141	0,08
Итого:	4190616	100,00	4609686	100,00	419070	0,00

Как видно из данных табл. 7, в составе оборотных средств наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность, т.е. на ту часть текущих активов, которая является отвлеченной от хозяйственного оборота, их доля в отчетном году снизилась на 2,59п.п. и составляет почти 82%.

Доля остальных показателей оборотного капитала невысока, как в отчетном, так и в базисном году.

Среднегодовая стоимость оборотных средств предприятия в целом в отчетном году увеличилась на 419070 тыс. руб. или 10%.

Причины роста среднегодовых остатков оборотных средств связаны с ростом финансовых вложений предприятия в отчетном году, и отвлечением суммы средств из оборота в виде дебиторской задолженности.

Для оценки эффективности использования оборотного капитала используются показатели его оборачиваемости.

Показатели эффективности использования оборотных средств АО «Кавказкабель» за анализируемый период приведены в таблице 8.



Таблица 8

Динамика показателей использования оборотного капитала

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Коэффициент оборачиваемости, ч. оборотов	0,93	0,54	-0,39	-41,94
Коэффициент закрепления, руб.	1,076	1,859	0,783	72,77
Продолжительность одного оборота, дней	387,38	669,26	281,88	72,77

По данным табл. 8 видно, что эффективность использования оборотных средств предприятия в отчетном году снизилась, что проявляется в замедлении их оборачиваемости.

Так, имеет место сокращение числа совершенных за год оборотов на 0,39 или 41,94%, что привело к увеличению продолжительности одного оборота на 282 дня.

Также возросла величина необходимого оборотного капитала для получения 1 рубля выручки от реализации - с 1,07 до 1,85 копеек или на 27,23%.

Одним из важнейших ресурсов и неотъемлемой составляющей любого хозяйственного процесса является персонал предприятия, обладающий необходимыми профессиональными знаниями и навыками и способный объединить в едином производственном процессе средства и предметы труда.

Наличие и структура персонала исследуемого предприятия представлены в таблице 9.

Таблица 9. Структура и динамика персонала за 2015-2016гг.

Показатели	2015 год	2016 год	Отклонение
	Чел.	удель. вес, %	Чел. .	удель. вес, %	Абсолют., чел.	удель. веса, %
Служащие и ИТР	140	15,00	121	18,00	-19	3,00
Рабочие	820	85,00	671	82,00	-149	-3,00
Итого	960	100,00	792	100,00	-168	0,00

По данным табл. 9 видно, что в структуре персонала предприятия преобладает доля промышленно-производственного рабочего персонала (85 и 82% от общей численности соответственно в 2015 и 2016гг.). Существенных изменений в структуре персонала предприятия за анализируемый период не было, а общая численность уменьшилась на 168 человек, что составило около 17,5%. Снижение численности работников на предприятии обусловлено ухудшением финансового положения предприятия.

Важной характеристикой использования персонала является отработанное время. Рассмотрим динамику отработанного времени на предприятии на основе данных следующей таблицы.

Таблица 10. Показатели отработанного работниками времени

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Среднесписочная численность, чел.	960	792	-168	-17,5
Отработанные дни одним работником	216	217	1	0,46
Продолжительность рабочего дня, час.	8,00	8,00	0	0,00
Отработанные чел. - часы всеми работниками	1658880	1374912	-283968	-17,118
Фонд заработной платы, тыс. руб.	246636	206092	-40544	-16,44
Среднегодовая заработная плата работника, тыс. руб.	256,91	260,22	3,31	1,29

Из табл. 10 видно, что в результате того, что численность персонала сократилась на 168 чел., общее количество отработанного времени всеми работниками уменьшилось на 283968человеко-часов или на 17,1%, при увеличении на 1 день отработанных дней одним работником.

Также можно отметить сокращение общего фонда оплаты труда на 40544 тыс. руб. или 16,44%., при этом среднегодовая заработная плата одного работника увеличилась на 3,31 тыс.руб.

Далее необходимо оценить насколько эффективно используется персонал предприятия. Для этого рассчитаем показатели производительности труда: выработку и трудоемкость, а также их динамику (табл. 11) .

Таблица 11

Показатели производительности труда работников предприятия

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Среднегодовая выработка работника, тыс. руб./чел.	4056,69	3130,81	-925,88	-22,82
Среднедневная выработка работника, тыс. руб./день	18,78	14,43	-4,35	-23,16
Среднечасовая выработка работника, руб./час.	2,35	1,80	-0,55	-23,40
Трудоемкость, чел.-час./тыс. руб.	0,43	0,55	0,11	29,73

Снижение трудоемкости - важнейший фактор повышения производительности, по данным табл. 11 видна, обратная динамика, рост трудоемкости предприятия и снижение производительности.

Таким образом, эффективность использования персонала АО «Кавказкабель» в 2016г. по сравнению с 2015г. снизилась,

Среднегодовая выработка одного работника уменьшилась на 925,88 тыс. руб. или 22,82%, среднедневная - на 4,35 тыс. руб. или 23,16%, а среднечасовая - почти на 1 руб.

Для каждого предприятия, функционирующего на коммерческой основе и имеющего целью получение максимальной прибыли, важное значение имеет эффективное управление затратами.

Управленческие решения по оптимизации затрат, в свою очередь базируются на результатах анализа их состава, структуры и динамики.

Затраты на производство всей товарной продукции планируют и учитывают по двум направлениям: по экономическим элементам и по статьям калькуляции.

Элементы затрат - это однородные по своему экономическому содержанию расходы. К ним относят сырье и материалы, топливо, энергию, заработную плату, амортизацию, отчисления на социальное страхование и др.

Планирование затрат по экономическим элементам позволяет связать их с другими разделами плана: планом материально-технического снабжения, фондом заработной платы, планом роста эффективности производства, балансом поступлений и расходов.

Анализ затрат по экономическим элементам позволяет, в свою очередь, изучение их состава, удельного веса каждого элемента, часть живого и овеществленного труда в общих затратах на производство.

Состав и структура затрат АО «Кавказкабель» в динамике за 2015-2016гг. приведены в табл. 12.

Таблица 12

Структура и динамика затрат предприятия, тыс. руб.

Показатели	2015 год	2016 год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %
Материальные затраты	3507871	85,21	1987832	79,51	-1520039	-5,70
Оплата труда	246636	5,99	206092	8,25	-40544	2,26
Отчисления	77391	1,88	64400	2,57	-12991	0,69
Амортизация	90125	2,19	90934	3,64	809	1,45
Прочие затраты	194759	4,73	150749	6,03	-44010	1,30
ИТОГО	4116782	100,00	2500007	100,00	-1616775	0,00

Как следует из данных табл. 12 в составе затрат предприятия наибольшую долю имеют материальные затраты (85,2 и 79,5% соответственно в базисном и отчетном году) и затраты на оплату труда (5,9и 8,2% соответственно). Доля прочих элементов затрат является менее существенной.

В целом затраты предприятия в 2016 г. уменьшились на 1616775 тыс. руб. или 39,2%. При этом снижение произошло по всем элементам затрат за исключением амортизации, по которой имеет место рост суммы на 809 тыс. руб., а доли на 1,45 процентных пункта.

В завершении анализа деятельности предприятия, как правило, оценивается его финансовое состояние, которое можно оценить с помощью группы показателей, характеризующих его платежеспособность, кредитоспособность и финансовую устойчивость.

Динамика данных показателей для АО «Кавказкабель» приведена в таблице 13.

Таблица 13. Показатели финансового состояния предприятия

Показатели	Периоды	Отклонение
	конец 2015	конец 2016	абсолютное, +/-	относительное, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0004	0,0186	0,0182	4550
Коэффициент промежуточной ликвидности	1,60	0,51	-1,09	-68,13
Коэффициент текущей ликвидности	1,80	1,72	-0,08	-4,44
Отношение выручки к чистым текущим активам	4,78	6,07	1,29	26,99
Отношение ВР к собственному капиталу	4,78	6,07	1,29	26,99
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,15	0,08	-0,07	-46,67
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,85	0,92	0,07	8,24
Коэффициент маневренности	2,42	4,87	2,45	101,23
Коэффициент устойчивого финансирования	0,53	0,47	-0,06	-11,32

Для оценки платежеспособности предприятия рассчитаны первые три показателя табл. 13.

Наличие первого коэффициента ликвидности свидетельствует о том, что у предприятия на балансе числятся абсолютно ликвидные активы, хотя их значения незначительные, но наблюдается их рост в 2016 году на 4550%, т.е. часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет денежной наличности.

Значение второго коэффициентов ликвидности превышает нормативные значения в 2015 году, а в 2016 году его значение ниже нормативного, следовательно, у предприятия недостаточно активов, чтобы расплатиться в срок по среднесрочным обязательствам.

При этом третий коэффициент ликвидности имеет значения в пределах рекомендуемых, поэтому следует считать, что предприятие является абсолютно платежеспособным. Хотя в динамике данных показателей прослеживается тенденция к ослаблению платежеспособности.

Значения и динамика показателей кредитоспособности предприятия позволяют сделать следующий вывод: имеет место ускорение оборачиваемости чистых текущих активов, в отчетном году показатель оборачиваемости увеличивается, что свидетельствует о том, что у предприятия имеются чистые текущие активы, сформированные за счет собственных средств.

По показателям финансовой устойчивости наблюдаются негативные тенденции.

Так, к концу 2016г. доля собственного капитала в валюте баланса снизилась и составила 8% от валюты баланса (против 15% в прошлом году), доля заемного капитала, напротив, повысилась и составила 92% (при нормативе не более 40%).

Коэффициент маневренности в отчетном году вырос на 101,23%, что следует оценить положительно

Таким образом, в динамике показателей финансового состояния имеют место как положительные, так и отрицательные тенденции, связанные с недостаточно высокой долей собственного капитала и высоким уровнем заемного, а также низкой долей ликвидных активов.

Одним из возможных и приоритетных направлений для укрепления финансового положения исследуемой организации является улучшение результатов производственно-финансовой деятельности предприятия, так как между показателями результатов производственно-хозяйственной деятельности и показателями финансового состояния существует прямая причинно-следственная связь.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Рассмотрим динамику основных показателей прибыли, являющихся абсолютными показателями конечных финансовых результатов деятельности предприятия.

Источником информации являются данные бухгалтерской отчетности, в частности, Отчета о финансовых результатах.

Динамика показателей прибыли и факторов на нее влияющих в АО «Кавказкабель» представлена в табл. 14.



Таблица 14

Динамика прибыли предприятия за 2015-2016 гг., тыс. руб.

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Выручка от реализации (за минусом НДС, акцизов и др.)	3894427	2479601	-1414826	-36,33
Себестоимость проданных товаров (работ, услуг)	3778642	2718361	-1060281	-28,06
Валовая прибыль	115785	-238760	-354545	-306,21
Коммерческие расходы	132467	82367	-50100	- 37,82
Прибыль (убыток) отпродаж	-16682	-321127	-304445	-1824,99
Проценты к получению	1004	1004	-	-
Проценты к уплате	147370	56934	-90436	-61,37
Прочие доходы	74812	77774	2962	3,96
Прочие расходы	126088	89195	-36893	-29,26
Прибыль (убыток) до налогообложения	-214324	-388478	-174154	-81,26
Изменение ОНО и ОНА	32621	-18127	-50748	-155,57
Чистая прибыль (убыток)	-181703	-406605	-224902	-123,77

По данным табл. 14 можно сделать следующие выводы. Валовая прибыль предприятия в отчетном году уменьшилась, снижение которой составило 306%. Это явилось следствием того, что в абсолютном выражении на предприятии произошло снижение выручки на 1414826тыс. руб. или 36,33%. Снижение себестоимости в отчетном году по сравнению с базисным составило 1060281 тыс. руб. или 28,06%.

Опережающее снижение выручки над снижением себестоимости сократило валовую прибыль предприятия на 354545 тыс. руб.

По коммерческим расходам наблюдается снижение их суммы в отчетном периоде по сравнению с базисным на 50100 тыс. руб. или 37,8 %.

Несмотря на снижение процентов к уплате в отчетном периоде по сравнению с базисным на 90436 тыс. руб., снижением прочих расходов на 36893 тыс. руб. и увеличением прочих доходов предприятия на 2962 тыс. руб.

Прибыль предприятия до налогообложения также значительно уменьшилась, ее снижение составило 174154 тыс. руб. или в относительном выражении более 81%.

Также, как и по прибыли от продаж по данному показателю наблюдается отрицательная тенденция.

Конечный финансовый результат - чистая прибыль - в отчетном году также демонстрирует отрицательную динамику - величина прибыли уменьшилась на 224902 тыс. руб. или на 123,77%.

Таким образом, можно отметить отрицательную динамику всех основных показателей прибыли АО «Кавказкабель».

Для оценки меры влияния факторов на динамику прибыли предприятия воспользуемся методикой детерминированного факторного анализа. По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли.

Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции.

В качестве объекта анализа и результативного показателя выступает чистая прибыль, а в качестве факторов определяющих величину прибыли - выручка от реализации, себестоимость, коммерческие расходы и прочие расходы. Результаты факторного анализа отражены в табл. 15.

Таблица 15. Результаты факторного анализа чистой прибыли

Фактор	Индекс	абс., +/-	отн., %	удель. % к итогу
Выручка от реализации	0,64	-1414826	-778,65	629,09
Себестоимость проданных товаров	0,72	1060281	583,52	-471,44
Коммерческие расходы	0,62	50100	27,57	-22,28
Проценты к уплате	0,39	90436	49,77	-40,21
Прочие доходы	1,04	2962	1,63	-1,32
Прочие расходы	0,71	36893	20,30	-16,40
Изменение ОНА и ОНО	1,80	-50748	-27,93	22,56
Итого	-	-224902	-123,77	100,00

По результатам проведенного факторного анализа видно, что отрицательное влияние на динамику чистой прибыли оказало только два фактора - снижение выручки от реализации на 778%, что привело к снижению прибыли на 1414826 тыс. руб. и отрицательное значение изменения отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов в сумме 50748 тыс. руб.

Остальные факторы оказали положительное влияние. Вместе с тем доля влияния отрицательных факторов оказалась большей и в результате чистая прибыль уменьшилась на 224902 тыс. руб. или 123,77%.

Для более полной характеристики финансовых результатов предприятия наряду с абсолютными показателями следует использовать относительные показатели прибыльности.

Поэтому следующим этапом анализа финансовых результатов является расчет показателей рентабельности, оценка их динамики и определение меры влияния факторов на эту динамику.

Показатели рентабельности и их динамикав АО «Кавказкабель» за исследуемый период представлены в табл. 16.

Таблица 16

Показатели рентабельности (убыточности)АО «Кавказкабель»,%

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Рентабельность (убыточность)продаж	-0,43	-12,95	-12,52	-2911,63
Рентабельность (убыточность) продукции	-0,44	-11,81	-11,37	-2584,09
Рентабельность (убыточность) оборотного капитала	-0,40	-6,97	-6,57	-1642,5
Рентабельность (убыточность) совокупного капитала	-0,37	-6,59	-6,22	-1681,08

Динамику показателей рентабельности предприятия для наглядности представим графически (рис. 2).



Рис.2. Динамика показателей убыточности АО «Кавказкабель»

Данные табл. 16и рис. 1 показывают рост убыточности предприятия по всем показателям рентабельности (убыточности). Рост убыточности продаж обусловлен резким снижением выручки предприятия на 36%, несмотря на снижение себестоимости на 28%, что вызвало снижение прибыли от продаж и повлияло на величину убыточности продаж, которая в свою очередь повлияла и на убыточность продукции, оборотного капитала и совокупного капитала.

Факторный анализ позволит получить количественную меру влияния факторов на динамику показателей рентабельности и объяснить существующие между ними причинно-следственные связи.

В таблице 17 представлены результаты факторного анализа показателя рентабельности продаж.

Таблица 17. Мера влияния факторов на динамику убыточности продаж

Показатели	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		Абсолютная, ± п.п.	Относительная, %	Удельная, в % к итогу
Прибыль от реализации	-	-7,81	-1824,99	62,68
Выручка от реализации	0,64	-4,71	-1086,64	37,32
Итого	-	-12,52	-2911,63	100,00



Данные табл. 17 свидетельствуют о том, что росту убыточности продаж способствовало как снижение выручки от реализации на 36,33% в отчетном году, так и снижение прибыли от продаж. В результате на каждый рубль реализации предприятие в отчетном году стало получать более чем на 12 копеек или 2911,63% больше убытков от реализации, чем в прошлом году.

Отрицательное влияния второго фактора оказалось значимым, в результате чего убыточность продаж увеличилась почти на 2911%.

Таким образом, проведенный анализ позволил выявить общие тенденции развития АО «Кавказкабель», эффективность использования всех ресурсов предприятия.

Анализ должен использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.



3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ АО «КАБЕЛЬНЫЙ ЗАВОД «КАВКАЗКАБЕЛЬ»

3.1 Обоснование резервов увеличения прибыли и повышения рентабельности

Основной, преобладающей и имеющей приоритетное значение для хозяйственной деятельности АО «Кабельный завод «Кавказкабель» является производство и реализация кабельной продукции, по которой специализирован завод, а также производство металлической кабельнойтары и специального технологического оборудования (СТО).

В отчетном году приоритетными для завода задачами являлись:

- Выполнение принятого плана отгрузки и производства в объеме и номенклатуре;

- Реализация технического плана завода;

- Позиционирование на рынках кабельной продукции, освоение новых видов продукции и рынков сбыта;

- Совершенствование системы увеличения поступления денежных средств и системы скидок;

- Дальнейшее внедрение повышение качества управления и производства;

- Выполнение коллективного договора, действующего в 2016 году.

Особое внимание по-прежнему уделено совершенствованию системы менеджмента качества на соответствие требованиям межгосударственного ГОСТ ISO 9001-2011, проведению работ по сертификации продукции в системах ГОСТ Р и ТРПБ, проведению инспекционного контроля за

сертифицированной продукцией в системах ГОСТ Р и ТРПБ, сертификации новой продукции.

В 2017 году руководством завода планируется:

- развитие производства;

- НИОКР;

- автоматизация работ;

- совершенствование системы менеджмента и сертификация продукции;

- оптимизация численности и бизнес-процессов;

- организационно-технические мероприятия по профессиональной подготовке персонала(переподготовка, обучение, повышение квалификации).

Одним из вариантов улучшения финансовых результатов предприятия является разработка и внедрение в производство выпуска новых видов продукции.

За последние 2 года на АО «Кабельный завод “Кавказкабель»были внедрены две новые разработки. Одна из них позволила впервые в России организовать высокотехнологичное производство силовых контрольных кабелей с изоляцией из нанокомпозитного ПВХ-пластиката.

Это была совместная работа специалистов завода и учёных ВНИИ кабельной промышленности и Кабардино-Балкарского государственной университета. Полученный в результате новый материал -- нанокомпозитный пластикат -- благодаря инновационным технологиям отличается повышенной теплостойкостью, огнестойкостью и барьерными свойствами. К примеру, если затухание традиционного пластиката при возгорании происходит через 2,5 метра, то для продукции «Кавказкабеля» этот показатель составляет вполовину меньше -- 1,2 метра. К слову сказать, в изготовлении такого ПВХ-пластиката используются наноразмерные наполнители на основе местных кабардино-балкарских глин.

Общая стоимость проекта составила 420 млн. рублей. Половина суммы -- федеральный грант, выделенный учёным на проведение исследований. Ещё 210 млн. рублей из собственных средств инвестировал в разработку завод «Кавказкабель». В проектном портфеле предприятия находится еще ряд потенциальных разработок по освоению новых видов кабеля.

В поле зрения -- импортозамещение. Завод нацелен освоить производство кабелей, которые до настоящего времени не производятся в России.

Речь идет о нагревательных видах кабеля, саморегулирующих температурный режим. Задача сводится к тому, чтобы разработать полупроводниковый материал, молекулы которого при снижении заданных параметров температуры изменяют сопротивление изолирующего материала, что приводит к нагреву медного проводника. Сейчас кабели с такими характеристиками закупаются в Европе и США.

В России действует лишь одно сборочное производство, где такая продукция производится из готовых зарубежных компонентов. Так что вряд ли это можно назвать отечественной технологией.

АО «Кабельный завод “Кавказкабель» планирует запустить производство полного цикла, где будет создана полупроводниковая матрица, а также производство пластикатов с нужными параметрами и уже готовой продукции -- низкотемпературных саморегулируемых нагревательных кабелей.

Летом 2015 года Министерство РФ по делам Северного Кавказа пригласилоАО «Кабельный завод “Кавказкабель» на заседание по импортозамещению. Предложения предприятия были заслушаны и, надо сказать, заинтересовали «Газпром» и Корпорацию развития Северного Кавказа.

Почему «Газпром»? Потому что сейчас эта компания -- один из крупнейших потребителей саморегулируемых нагревательных кабелей, при этом 95% потребностей она закрывает за счёт импортной продукции.

Представители госкомпании уже посетили завод, высоко оценив и оснащение, и номенклатуру выпускаемой продукции. А к концу прошлого года переговоры вышли на новый, более детальный уровень, началась подготовительная техническая работа по проекту.

Учёные кафедры изучения полимеров КБГУ уже приступили к научно-исследовательской работе. Планируется, что на эти цели будет получен государственный грант в размере 130 млн. рублей. Аналогичная сумма на проведение НИОКР предусмотрена и в бюджете «Кавказкабеля».

По расчетам экспертов, российский рынок низкотемпературных саморегулируемых нагревательных кабелей составляет 10 млрд. рублей в год. Безусловно, другие предприятия отрасли также работают над инновациями и видят здесь перспективы.

Так что, АО «Кавказкабель», реально оценивая возможности, нацелен закрепить за собой порядка 10-15% рынка. Это позволит окупить затраты, а также заложить финансовую базу для дальнейших исследований и разработок саморегулируемы...