Анализ прибыли и рентабельности

РСК 2014 =0,786Ч0,108Ч2,278Ч0,102Ч0,738=0,015

РСК 2015 =0,382Ч0,131Ч2,177Ч18,8Ч0,308=0,63

Влияние показателя налогового бремени на рентабельность собственного капитала увеличилось на 18,7. Это возможно за счет сокращения налоговых обязательств посредством использования различных схем налоговой минимизации, т.к. данный показатель характеризует налоговую нагрузку на прибыль. За счет этого показателя выросла рентабельность собственного капитала.

Влияние показателя процентного бремени снизилось в 2 раза, т.к. данный показатель отражает относительную стоимость привлечения заемных средств. Его уменьшение возможно за счет формирования кредитного портфеля с высокой средней процентной ставкой.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала ПАО «ГК ПИК» с помощью метода абсолютных разниц с использованием формул (1.39 -1,42)

?Рск (Рпр) = - 0,372 Ч 0,108 Ч 2,278 = -0,092

?Рск (Коб) = 0,222 Ч 0,023 Ч 2,278 = 0,011

?Рск (Кфз) =0,222 Ч 0,131 Ч - 0,101 = -0,003

?Рск = - 0,092 + 0,011 - 0,003 = -0,084

Рентабельность собственного капитала снизилась на 0,084 или 56,8%. Основной причиной такого спада стало влияние рентабельности продаж, а именно ее снижение на 62,7%, а также уменьшение коэффициента финансовой независимости на 4,4%. Это могло произойти из-за того, что у предприятия темпы роста затрат опережают темпы роста выручки.

Положительное влияние на рентабельность собственного капитала оказывает общая оборачиваемость капитала, её темп роста равен 21,2%. Но показатель рентабельности продаж оказывает большее влияние на изменение рентабельности собственного капитала, а именно его снижение.

В целом деятельность ПАО «ГК ПИК» является прибыльной, наблюдается рост выручки и прибыли от продаж, но прирост расходов предприятия опережает прирост выручки, также растет себестоимость. Предприятию необходимо пересмотреть статьи расходов, чтобы в дальнейшем получать прибыль больше, чем в анализируемом периоде. Показатели рентабельности продаж, активов и собственного капитала также уменьшились, наибольшее влияние на их изменение повлияло снижение прибыли.

2.3 Предложения и рекомендации по улучшению эффективности деятельности ПАО «Группа Компаний ПИК»

Группа компаний ПИК является компанией с более чем двадцатилетней стажем на рынке недвижимости. Компания стабильно существует на протяжении этого времени. Отсутствие попыток реорганизации свидетельствует о надежности выбранной бизнес-стратегии развития.

Проведя анализ прибыли и рентабельности ПАО «ГК ПИК», можно сказать, что в целом финансовое состояние компании стабильное. Компания устойчиво показывает прибыль, но она падает, на протяжении последних лет и накапливает активы. Предприятию необходимо изменить подход к управлению расходами, что повлияет на изменение показателей прибыли и рентабельности в положительную сторону.

Анализ выявил факторы, которые отрицательно могли повлиять на снижение выручки и прибыли.

За рассматриваемый период себестоимость продукции увеличилась на 533233 тыс. руб. Коммерческие и управленческие расходы занимают примерно одинаковую долю в прибыли до налогообложения, что и прибыль от продаж. Предприятию необходимо стремиться к снижению себестоимости. Для этого можно:

- снизить расходы на оплату труда;

- уменьшить материальные расходы;

- привести в соответствии с динамикой заработную плату и динамику производительности труда. (Приложение В)

В ходе анализа также было выявлено, что произошел существенный рост расходов на оплату труда одновременно со снижением численности персонала. ПАО «ГК ПИК» необходимо пересмотреть политику вознаграждения персонала.

За анализируемый период наблюдается увеличение расходов у предприятия, это сдерживает рост прибыли. Факторами роста расходов является:

- рост резервов по сомнительным долгам, под обесценение финансовых вложений. Это могло произойти из-за нарушения должником срока оплаты, либо поступила информация о его финансовых проблемах.

- увеличение благотворительной, шефской, спонсорской помощи. Скорее всего организация оказала финансовую помощь в проведении спортивных, культурных или прочих мероприятиях.

- рост расходов застройщика по проданным объектам недвижимости. Причиной дополнительного увеличения расходов могут быть чрезвычайные обстоятельства, вследствие непреодолимой силы, изменение стоимости материальных ценностей и т.п.

Из пятифакторного анализа рентабельности видно, что налоговая нагрузка увеличилась в 18 раз. Для ее снижения необходимо использовать законные методы, такие как, создание резервов в целях налоговой оптимизации, экономия за счет амортизации: если подтвердить, что основные средства работают в условиях агрессивной среды, то можно получить право на использование специального коэффициента, ускоряющего амортизацию в два раза.

Наблюдается тенденция снижения показателей рентабельности, рост выявлен только у рентабельности продаж и рентабельности продукции. Для увеличения рентабельности активов и текущих активов предприятию необходимо увеличить чистую прибыль и снизить расходы.

Чтобы увеличить рентабельность собственного капитала необходимо увеличить рентабельность продаж, коэффициент финансовой независимости и при этом снизить коэффициент налогового бремени.

Применение данных рекомендаций поможет ПАО «ГК ПИК» увеличить прибыль и показатели рентабельности. Группе компаний ПИК необходимо сделать выбор в пользу уменьшения расходов или увеличения прибыли. Увеличить прибыль также можно за счет изъятия долгов, дебиторской задолженности. А также выход предприятия на новые рынки регионов России.

Компания модернизировала производство и одна из первых вывела на рынок новые продукты индустриального и монолитного домостроения, соответствующие современным стандартам по качеству, комфорту и архитектуре. Для этих целей было создано собственное подразделение проектирования ПИК-Проект. В течение года Группа приступила к реализации 12 новых проектов, 7 из которых находятся в Москве. Согласно стратегии Группы, одной из ключевых задач компании является формирование эффективного диверсифицированного земельного банка. Для этих целей планируется развивать девелоперскую деятельность в наиболее привлекательных и быстрорастущих регионах России. В частности, ПАО «ГК ПИК» вышла на рынок Санкт-Петербурга и открыли там представительство.

В связи с непростой экономической ситуацией в России, общество принимает все необходимые меры для поддержания устойчивого положения и дальнейшего развития бизнеса при сложившихся обстоятельствах.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы была достигнута главная цель, которая заключалась в анализе прибыли и показателей рентабельности в теории и на примере анализа ПАО «Группа Компаний ПИК», а также выполнены все поставленные задачи.

В первом разделе были рассмотрены теоретические аспекты прибыли и рентабельности. Определено понятие прибыли - чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющийся основным источником самофинансирования его дальнейшего развития. Определение прибыли было приведено с различных точек зрения авторов, также были обозначены основные виды прибыли по различным классификационным признакам. Рассмотрели понятие рентабельности и её виды. Основными видами прибыли, которые чаще всего выделяются авторами, являются валовая, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая; а рентабельности: рентабельность продаж, собственного капитала, текущих активов, активов, продаж.

На основе проделанной работы была приведена методика анализа прибыли и рентабельности организации, проводимая с помощью таблиц для анализа динамики и структуры, факторного анализа, который помогает выявить факторы, влияющие на изменение показателей прибыли и рентабельности.

Во втором разделе была охарактеризована деятельность ПАО «Группа Компаний ПИК». Данная компания одна из ведущий российских публичных девелоперов масштабных жилых проектов в 27 городах России. Важным направление деятельности является строительство и реализация жилья эконом-класса. ГК ПИК входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики. В ходе анализа прибыли было выявлено увеличение выручки от продаж, но при этом рост себестоимости продаж, снижение прибыли до налогообложения и чистой прибыли, по причине быстрого роста расходов. Изменение чистой прибыли обусловлено усилением налоговой нагрузки и явилось результатом увеличения налогооблагаемой базы и расчетов по налогу на прибыль за предыдущие периоды. Сохранение наметившийся тенденции в последующих периодах может привести к существенной потере финансовых результатов.

Рентабельность продаж и продукции увеличилась, но рентабельность собственного капитала компании снизилась в два раза. Данное снижение обусловлено уменьшением чистой прибыли в два раза. Показатели превышают нормативы рентабельности по отрасли строительство. В целом наблюдается тенденция снижения показателей рентабельности, предприятие менее эффективно работает в 2015 году, по сравнению с предыдущим анализируемым периодом.

Компании необходимо либо увеличить прибыль, либо снизить расходы. ПАО «Группа Компаний ПИК» может уменьшить отчисления в фонд оплаты труда и на социальные нужды, т.к. у предприятия сократился персонал на 5% в 2015 г., а также снизить дебиторскую задолженность и применить меры по сокращению средних сроков погашения. Тем самым повысится прибыль предприятия, а также необходимо осваивать региональные рынки России, в течении 2015 года предприятие вышло на рынок г. Санкт-Петербурга.

Литература

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ), часть 1 от 31.07.1998 № 146-ФЗ (действующая редакция от 04.11.2014). [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.consultant.ru

2. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.consultant.ru

3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.consultant.ru

4. Приказ Минфина РФ от 06.06.1999 № 32н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.05.1999 № 1791) [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.consultant.ru

5. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 №33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.consultant.ru

6. Агарков, А.П. Экономика и управление на предприятии: учебник / А.П. Агарков, Р.С. Голов, В.Ю. Теплышев, Е.А. Ерохина; под ред. А.П. Агаркова. - М.: Дашков и Ко, 2017. - 400 с.

7. Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации): учебник для бакалавров / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. - М.: Дашков и Ко, 2015. - 370с.

8. Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия: учебник / В.Я. Горфинкель, О.В. Антонова, А.И. Базилевич и др.; под ред. В.Я. Горфинкеля. - М.: Юнити-Дана, 2013. - 664 с.

9. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для бакалавриата и магистратуры / Т. И. Григорьева. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2016. С.197 - 200

10. Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / Н.В. Колчина, Т.Е. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; под ред. Н.В. Колчиной. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 407 с.

11. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и Ко, 2016. - 247 с.

12. Демчук, О.В. Прибыль и рентабельность предприятия: сущность, показатели и пути повышения / О.В. Демчук, С.Г. Арефьева // Научно-практический журнал Проблемы экономики и менеджмента. - 2015. - №8. - С.50

13. Официальный сайт ГК ПИК [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.pik.ru/

14. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.gks.ru

15. Официальный сайт Федеральной налоговой службы [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.nalog.ru/

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Рисунок 1

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Рисунок 2

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Рисунок 3

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Рисунок 4

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

Рисунок 5

Рисунок 6

Рисунок 7

Размещено на Allbest.ru