Управление финансовыми потоками на предприятии на примере ООО "Лестранзит"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖНИЕ

ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ТОМСКИЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ - ФИЛИАЛ

Кафедра экономики и менеджмента

Отчет по преддипломной практике

Управление финансовыми потоками на предприятии на примере ООО «Лестранзит»

Томск 2018 г



Содержание

Введение

Глава 1 . Теоретические аспекты управления финансовыми потоками

1.1. Сущность и роль финансов предприятия в финансовой системе страны

1.2. Источники формирования финансов предприятия

1.3.  Основные требования к параметрам финансовых потоков в логистических системах

Глава 2. Система управления финансовыми потоками на предприятии на примере ООО «Лестранзит»

2.1. Краткая характеристика предприятия

2.2. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и кредитоспособности ООО «Лестранзит»

2.3. Анализ управления активами и пассивами

2.4. Анализ управления основным капиталом

Глава 3. Совершенствование системы управления финансовыми потоками на предприятии на примере ООО «Лестранзит»

3.1. Проблемы управления финансовыми потоками на предприятии на примере ООО «Лестранзит»

3.2. Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия

3.3. Пути оптимизации объемов налоговых платежей

Заключение

Список использованной литературы

финансы логистический налоговый платеж



Введение

В настоящее время российская экономика переживает серьезные изменения. Происходят значительные перемены в формах собственности, методах управления, экономических отношениях, когда успешное развитие предприятия и само его существование непосредственно зависят от его эффективного функционирования, неизбежно должна измениться и методика управления финансами предприятия.

Финансы предприятия являются основой финансовой системы государства, поскольку предприятия - это основное звено народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами.

Управление производством есть способ целенаправленного воздействия на него, оно имеет большое значение в благополучии общества.

Открывая свое дело, предприниматель должен понимать, что его нельзя организовать, не имея финансового капитала, то есть денежных средств, так как платежеспособность хозяйствующего субъекта определяется рациональной организацией финансов.

Финансовый менеджмент в условиях рыночных отношений можно рассматривать как самостоятельную форму предпринимательской деятельности, направленную на практическую реализацию краткосрочной и долгосрочной финансовой политики предприятия. Он представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществления воздействия на них с помощью методов и рычагов финансового механизма.

Управление включает совокупность мероприятий и решений на основе их анализа и подготовки, в соответствии со стратегическими целями и задачами, планами деятельности. Именно через управление и его результаты, через такие категории как прибыль, стоимость капитала, заработная плата, дивиденды, инвестиции, социальные расходы и др., проявляются полезность и профессионализм управленцев, менеджеров, руководителей.

Объектом исследования является ООО «Лестранзит».

Целью преддипломной практики является исследование организации управления финансовыми потоками на предприятии ООО «Лестранзит».

В соответствии с поставленной целью решались следующие задачи:

· Изучение теоретических основ управления финансовыми потоками

· Системы налогов хозяйствующего субъекта

· Финансовых ресурсов и их движения

· Анализ состояния финансов хозяйствующего субъекта

· Определение основных направлений совершенствования управления финансами хозяйствующего субъекта.

Особое место среди целей и задач предприятия в области управления финансовыми потоками занимают постоянное увеличение стоимости предприятия, максимизация стоимости вложенных в него собственных средств.



1. Теоретические аспекты управления финансовыми потоками

1.1 Сущность и роль финансов предприятия в финансовой системе страны

Финансовый поток - это направленное движение финансовых ресурсов, связанное с движением материальных, информационных и иных ресурсных потоков как в рамках логистической системы, так и вне ее. Финансовые потоки возникают при возмещении логистических затрат и издержек, привлечении средств из источников финансирования, возмещении (в денежном эквиваленте) за реализованную продукцию и оказанные услуги участникам логистической цепи.

Таблица 1 - Классификация финансовых потоков:

Признак классификации	Вид финансовых потопков
Отношение к логистической системе и ее звеньям	Внутренние, внешние, входные, выходные
Назначение	Обусловленные процессом закупки, инвестиционные, по воспроизводству рабочей силы, по формированию материальных затрат в процессе производства, обусловленные процессом продажи продукции
Способ переноса авансированной стоимости на товары	Сопутствующие движению основных фондов, обусловленные движением оборотных средств
Вид хозяйственных связей	Горизонтальные, вертикальные
Форма расчета	Денежные (наличные), информационно-финансовые (безналичные), учетно-финансовые (при формировании материальных затрат в процессе производства)

Процесс воспроизводства складывается изтаких этапов, как:

1. производство;

2. обмен;

3. распределение;

4. потребление.

Данные этапы необходимы в воспроизводстве, и хотя бы без одного из них этот процесс будет прекращен. Каждый этап воспроизводства обслуживается одной или несколькими экономическими группами. Причастностьгрупп в воспроизводстве может быть как прямой, так и косвенной. Таким образом, цена является, равноправной с такой группой, как товар, основной в обслуживании этапа обмена. Но влияние цены прямо проявляется на стадии потребления, хотя на этой стадии воспроизводства обслуживаются иные экономические группы.

Следует осознавать, что непосредственно процесс воспроизводства является саморегулирующей системой. Государство не только вносит коррективы в эту систему за счет перераспределения доходов, но и международного разделения труда, классовых, национальных и религиозных конфликтов, межгосударственных интересов и многих других факторов. В современном мире сложно прогнозировать (особенно предвидеть) тенденции, которые могут оказать воздействие на процесс воспроизводства. Но если не брать во внимание глобальные катаклизмы, то на данные процессы влияет лишь экономическая политика государства[1].

Реформирование производственных связей в современной России, когда самый сложный хозяйственный механизм планово-регулируемой экономикивнезапно был переведен на рыночные основы, не могло не привести к нарушениям хозяйственных связей, утере рынков сбыта почти в каждой областиэкономической деятельности.

После отказа от хозяйственной и организующей функции государство не сократило собственных расходов, а значительно повысило свои потребности. В данной ситуации механизм распределения и перераспределения заработка общества вошел в явноеразногласие с механизмом воспроизводственного процесса, что стало еще одним фактором общего экономического упадка в стране. Очевидно, что с уменьшением частинастоящей прибыли субъектов воспроизводственного процесса сокращается область обмена и потребления. Следовательно, производственный процесс не может быть возобновлен в тех же объемах[2].

Реальный денежный поток происходит на втором и третьем этапах процесса воспроизводства при распределении и обмене. На втором этапе движение стоимости в денежной форме осуществляется отдельно от движения товаров и характеризуется ее отдалением (переходом из рук одних владельцевк другим) или разделением (в рамках одного владельца) всех частей стоимости. На третьем этапе распределенная стоимость (в денежном эквиваленте) меняется на товарную форму. Отчуждения самой стоимости здесь не происходит. Следовательно, на втором этапе воспроизводственного процессапроисходит движение денежной формы стоимости в одну сторону, а на третьем - двустороннее движение стоимостей, одна из них выражается в денежной форме, а другая в товарной форме. Если с третьего этапа процесса воспроизводства, осуществляются постоянно совершаемые обменные операции, не требующие какого-либо общественного вмешательства, то финансам тут не место. Областью возникновения и функционирования финансов является второйэтап процесса воспроизводства, на котором происходит разделение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования, каждый из которых обязан обрести свою часть в произведенном продукте. Следовательно, одним из главных отличий финансов как экономической категории служит распределительнаяформа финансовых отношений[1].

Финансированиеимеет существенное отличие от другихэкономических категорий, работающих на стадии стоимостного распределения: кредита, заработной платы и цены. Исходной областью, в которойзародилисьфинансовые отношения, являютсяпроцессы первоначальногораспределения стоимости общественного продукта, когда стоимость делится на составныечасти, затемобразуются разные формы денежных доходов и сбережений. Дальнейшееперераспределение стоимости между субъектами хозяйствования и уточнение целевого ее использования также происходит на основании финансов. Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов непременно происходит совместно с движением денежных средств, которые принимают нестандартную форму финансовых ресурсов. Данные ресурсыобразуются субъектов хозяйствования и государства,благодаря разнообразным видам денежных доходов, отчислений и поступлений, а используются для расширенного воспроизводства, материального стимулирования работающих, удовлетворения социальных и иныхобщественных нужд. Финансовые ресурсы являются материальными носителями финансовых отношений, что дает возможность выделять финансы из общей совокупности категорий, которые принимают участие в распределении затрат. Это случается независимо от общественно-экономической формации, однако формы и методы, благодаря которым образуются и применяются финансовые ресурсы, изменялись зависимо от меняющейся социальной природы общества.
Применение финансовых ресурсов происходит в основном, благодаря, денежным фондам специального целевого назначения, нодопустима и нефондовая форма их применения. Преимуществами фондовой формы являются: возможность лучше связать удовлетворение той или иной потребности с экономическими возможностями, обеспечение концентрации ресурсов на главныхэтапах развития общественного производства, вероятность лучше связать интересы общества, коллектива и личности.Основываясь на вышеизложенном, можно охарактеризовать финансы как денежные отношения, зарождающиесяблагодаря, распределению и перераспределению стоимости валового общественного продукта и доли национального богатства в связи с образованием денежных доходов и сбережений у субъектов хозяйствования и государства, а также применением их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и иных нужд общества.

Одним из условий функционирования финансов служит присутствие денег, а финансы появляются по причине потребности субъектов хозяйствования и государства в ресурсах, обеспечивающих их работу. Финансы невозможно заменить, так как они дают возможность приспособления пропорций производства к нуждам потребления, обеспечивая в области хозяйствования удовлетворение безостановочно меняющихся потребностейвоспроизводства. Это случается благодаря формированию денежных фондов целевого назначения. Развитие нужд общества приводит к реформированию структуры и состава денежных фондов, которые создаются в распоряжении субъектов хозяйствования.

При отсутствии финансов невозможносозданиеиндивидуального и общественного кругооборота производственных фондов на расширенной основе, так же нельзя управлять отраслевой и территориальной структурой экономики, активизировать быстроевведение научно-технических достижений, удовлетворять иные потребности общества[5].

Функции финансов.

Финансы предприятий исполняют такие же функции, что и государственные финансы, это распределительная и контрольная. Но все же круг финансовой деятельности предприятий гораздо шире, чем круг государственной финансовой деятельности. Чаще всего государственные финансы выполняют функции на этапе вторичного распределения и перераспределения национального дохода, в то времякогда формируется государственный бюджет, тем временем как финансы предприятий исполняют свою деятельность, на тех этапах, когда образуется национальный доход и на этапах первичного и вторичного распределения и перераспределения[2].

Финансы на предприятии, являясь сложной категорией, связывают в себе деятельность всей совокупности категорий, которые отражают, как внутреннее содержание, так и в целом все виды проявлений финансовых отношений. Данная совокупность этих категорий дает характеристику той части производственных отношений, которая взаимосвязана с формированием, распределением и применением общественных продуктов, национальных доходов и национальных богатств.

Финансы на предприятииосуществляют свои функции благодаря ряду финансовых категорий, которые всесторонне характеризуют, как хозяйственную, так и коммерческую деятельность предприятий. К ним можно отнести - себестоимость, цену, выручку, валовой доход, чистый доход, прибыль, оборотные средства и амортизацию[5].

Распределение, является связующим звеном производства и потребления. В рамках условий рыночных отношений производство, распределение общественных продуктов и национального дохода происходит благодаря финансам. Данный процесс осуществляется через получение предприятиями денежной выручки за сбыт продукции и использовании ее на возмещение израсходованных средств производства, а так же на образование валовых доходов. Определенная часть этих доходовотправляется в централизованный фонд социального страхования и государственный бюджет, а другая часть поступает в распоряжение хозяйства для формирования фондов заработной платы, экономического стимулирования и финансирования затрат на расширение и развитие производства.

В процессе формирования и применения амортизационного фонда, мобилизации внутренних ресурсов в капитальном строительстве благодаря финансампроисходит перераспределение национального богатства.

Следовательно, под функцией распределения финансов предприятий нужно понимать осуществление их деятельности в процессе распределения общественного продукта, национального дохода и национального богатства[7].

Контрольной функцией финансов предприятий является внутренне присущая им способность объективно отражать и тем самым контролировать состояние экономики предприятия, отрасли, всего народного хозяйства и активно воздействовать на их деятельность.

В то же время, финансы, являясь частью производственных отношений в совокупности с другими производственными отношениями, могут повлиять на уровень эффективности хозяйственной деятельности предприятия, через так называемый контроль рублем.

Хозяйственная деятельность предприятия контролируется рублем во время выполнения обязательств перед бюджетом по платежам в бюджет и финансирование из бюджета, при получении и возврате банковских кредитов.

Функция контроля помогает выбрать наиболее рациональный способ режима производства и распределения общественного продукта и национального дохода на предприятии и в народном хозяйстве[8].

Функции финансов выступают во взаимосвязях и взаимообусловленности. Функция распределения осуществляет условия, при которых предприятие и отрасль, бесперебойно соблюдающие планово-финансовую дисциплину, имеют возможность постоянно заниматься своей хозяйственной деятельностью и выполнять финансовые обязательства. Контрольная функция предоставляет возможность вовремя обнаружить нарушения в деятельности и приступить к их устранению[5].

1.2 Источники формирования финансов предприятия

Финансовые ресурсы организации - это совокупность собственных денежных средств и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства. 

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах, а также эффективное их использование предопределяют финансовое благополучие предприятия, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса[11]. 

Предприятие не может существовать без финансирования. Под внутренними и внешними источниками финансирования понимают собственные и привлеченные (заемные) средства. Известны различные классификации источников средств. Одна из возможных и наиболее общих группировок представлена на рис. 1. 

Рис 1 - Структура источников средств предприятия

Основным элементом приведенной схемы является собственный капитал. Источниками собственных средств являются (рис. 2.):

1. уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);

2. резервы, накопленные предприятием;

3. прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).



Рис.2 Структура собственного капитала предприятия

К основным источникам привлеченных средств относятся:

1. ссуды банков;

2. заемные средства;

3. средства от продажи облигаций и других ценных бумаг;

4. кредиторская задолженность.

Принципиальное различие между источниками собственных и заемных средств кроется в том, что в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами[12]. 

Основные источники финансирования - это собственные средства. Собственные средства предприятия формируются за счет внутренних (это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, амортизационные отчисления) и внешних источников (это дополнительные взносы средств в уставный капитал, дополнительная эмиссия и реализация акций, получение безвозмездной финансовой помощи, прочие внешние источники формирования собственных финансовых ресурсов). 

Приведем краткую характеристику этих источников. 
Уставный капитал - это сумма средств, предоставленная собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Содержание понятия "уставный капитал" находится в зависимости от организационно-правовой формы предприятия:

1. для государственного предприятия - стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;

2. для товарищества с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников;

3. для акционерного общества - совокупная номинальная стоимость акций всех типов;

4. для производственного кооператива - стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности;

5. для арендного предприятия - сумма вкладов работников предприятия;

6. для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, - стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

Если осуществляется создание предприятия, то вкладами в его уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставный капитал право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, а инвесторы в этот момент теряют вещные права на эти объекты. Если возникнет необходимость в ликвидации предприятия или выхода участника из состава общества или товарищества, то он имеет право лишь на компенсацию своей доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, которые он передал в свое время в виде вклада в уставный капитал.

Таким образом, уставный капитал отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами[13].  

Уставный капитал формируется при первоначальном инвестировании средств, и его величина объявляется при регистрации предприятия. Любые изменения размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами. 

При формировании уставного капитала могут образовываться дополнительные источники средств - эмиссионный доход. Этот источник возникает в ходе первичной эмиссии, когда акции продаются по цене выше номинала. Полученные суммы зачисляются в добавочный капитал. 

Амортизационные отчисления являются внутренним источником финансовых ресурсов предприятия. Они представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства[14]. 

1.3 Планирование финансов на предприятии

Для полного и своевременного обеспечения логистической деятельности должно выполняться требование достаточности - финансовые ресурсы должны быть в наличии в требуемом объеме и в срок возникновения потребности в них. Для выполнения требования соответствия параметров потоков при разработке финансовых планов учитывают время и размер затрат на закупку и транспортировку оборудования и материалов, нормы складирования и производства, сбытовые и распределительные технологии.

Следующим важным требованием является надежность источников ресурсов и эффективность привлечения финансов. Для его соблюдения отслеживают конъюнктуру финансовых рынков (процентные ставки по кредитам и депозитам, рынку корпоративных и государственных ценных бумаг), выбирают источники минимальной стоимости и риска, определяют последовательность включения источников финансирования, выявляют возможные проблемы привлечения ресурсов.

Оптимизация затрат - основополагающее требование любой деятельности - достигается путем рационализации привлечения и распределения ресурсов.

Еще одно требование, весьма важное для логистики, заключается в согласованности финансовых, материальных, информационных и любых других видов ресурсных потоков по всей цепи движения продукции. Его выполнение способствует повышению рациональности использования ресурсов и денежных средств. Контроль за согласованностью потоков позволяет достичь общесистемной оптимизации ресурсных процессов.

Оперативность - требование, связанное с внешним окружением логистической системы. Схемы движения потоков должны гибко и оперативно меняться при изменении экономической и политической ситуации, юридических и рыночных условий. В связи с тем что участники логистического процесса принадлежат к различным сферам производства и обращения, структура и состав финансовых потоков должны быть адаптивны для каждого контрагента.

Для того чтобы потоки соответствовали вышеперечисленным требованиям, на них необходимо оказывать управляющие и корректирующие воздействия. При этом должно выполняться условие взаимосвязанности информационных и финансовых потоков. Этому способствует применение информационных систем поддержки принятия решений, использование баз данных и корпоративных систем автоматизации для оперативного управления потоковыми процессами в логистических системах.

Среда обращения финансовых потоков - финансовое окружение - включает в себя как часть внутренней среды предприятия, так и часть внешней логистической среды. Элементами финансового окружения являются финансы, источники и потребители ресурсов и финансовые потоки, связанные с логистическими отношениями.

Исследование финансового окружения проводят для конкретной логистической системы. Определяют ряд параметров: ценность и значимость финансов, доступность и ликвидность финансовых ресурсов, упорядоченность и подконтрольность движения финансов, число и конкурентность источников и потребителей финансовых ресурсов. При изучении финансовых потоков необходимо выбрать степень их детализации, определить факторы влияния внешней и внутренней среды на потоковые процессы, возможности управляющих воздействий.

Чем крупнее логистическая система, тем более многочисленные и разветвленные в ней логистические цепочки, сложнее схемы движения финансовых потоков. В современных условиях усложнения производственных, транспортных и распределительных систем процесс управления финансами усложняется, более актуальной становится задача структурирования потоков, определения их свойств, факторов влияния и воздействия.



2. Система управления финансовыми потоками на предприятии на примере ООО «Лестранзит»

2.1 Краткая характеристика предприятия

В соответствии с Законом "О предприятиях и предпринимательской деятельности в РСФСР" от 25 декабря 1990г. предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Как правило, предприятие выступает юридическим лицом, что определяется совокупностью признаков: обособленностью имущества, ответственностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества выражается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором числится имущество предприятия.

Объектом исследования в данной работе является общество с ограниченной ответственностью «Лестранзит» основным видом деятельности, которого является производство и торговля лесоматериалами.

Общество с ограниченной ответственностью «Лестранзит» является базой для прохождения моей преддипломной практики.

По Гражданскому кодексу РФ обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров, участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. ООО «Лестранзит» является юридическим лицом по российскому праву, осуществят свою деятельность в соответствии с действующим законодательством, Уставом, Учредительным договором, решениями собраний участников общества, внутренними документами общества.

В собственности предприятия находится имущество (материальные ценности и финансовые ресурсы), учитываемое на его самостоятельном балансе.

Имущество общества образуется за счет личных средств учредителей (участников), вложенных в Уставный капитал, доходов от производственно-хозяйственной деятельности, краткосрочных кредитов, а также иных поступлений.

Общество с ограниченной ответственностью «Лестранзит» занимается производством и торговлей лесоматериалов, в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли

В настоящее время ООО «Лестранзит» производит и реализует следующую продукцию:

-дрова (основным потребителем является местное население);

-пиломатериалы, горбыль (экспорт).

ООО «Лестранзит» имеет в своем составе:

Лесозаготовительный участок верхнего склада. Здесь лес валят и вывозят.

Нижний склад - раскряжевка, сортировка на воде.

Лесопильный цех

Склад готовой продукции - доработка и погрузка.

Вспомогательные цеха:

Механический;

Электроцех;

Крановое хозяйство;

Автотранспортный цех.

Руководство - исполнительный директор.

Бухгалтерский и налоговый учет ведется бухгалтерией ООО «Лестранзит», возглавляемой главным бухгалтером, осуществляющим учетно-контрольные и методические функции.

Согласно законодательству РФ и принятой учетной политики ответственность за организацию системы бухгалтерского, налогового учета и отчетности, а также Положений, принятых для ее исполнения, подбор специалиста на должность главного бухгалтера исполнительного аппарата, несет директор ООО «Лестранзит».

Главный бухгалтер несет ответственность за:

-подбор специалистов бухгалтерии и организацию их работы;

-общее ведение бухгалтерского и налогового учета;

-соблюдение требований учетной политики, разработанной на основании положений бухгалтерского учета РФ и других нормативных актов РФ по бухгалтерскому учету и налоговому законодательству.

Функциональные обязанности работников бухгалтерии определяются должностными инструкциями. Приказом по ООО «Лестранзит» утвержден перечень лиц, имеющих право подписи организационно-распорядительных и финансово-расчетных документов.

Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности,

распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладовучредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно - правовой формы предприятия.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе. Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличие от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно - техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т.п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.

Исходя их этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово - хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия[18].

Хозяйственная деятельность предприятия ООО «Лестранзит» неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях

получении прибыли[19].

Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет:

- амортизационных отчислений;

- прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности;

- дополнительных паевых взносов участников в товариществах;

- средств, получаемых от выпуска облигаций;

- средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов;

- долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов);

- других законных источников (например, добровольных безвозмездных взносов предприятий, организаций, граждан)[20].

2.2 Анализплатежеспособности, финансовой устойчивости 
и кредитоспособности ООО «Лестранзит»

Финансовая устойчивость предприятия является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость ООО «Лестранзит»формируется в процессе всей хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности.

· Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину.

Фирмы, которые представляют предприятию коммерческие кредиты, обычно интересуются анализом ликвидности предприятия. Так как коммерческие кредиты краткосрочные, то лучше всего способность предприятия оплатить эти обязательства может быть оценена именно посредством анализа ликвидности.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, то есть абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Обе стороны тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене. Чем меньше требуется времени, чтобы определенный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы получается вычитанием из итога раздела II актива величины наиболее ликвидных активов.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива “Запасы и затраты” (за исключением “Расходов будущих периодов”), а также статьи из раздела I актива баланса “Долгосрочные финансовые вложения” (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и “Расчеты с учредителями”.

А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса “Основные средства и иные вне оборотные активы”, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность , а также ссуды, не погашенные в срок из справки 2 ф.№5.

П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

ПЗ. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4. Постоянные пассивы - статьи III пассива баланса “Источники собственных средств”.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 2.

Таблица 2- Анализ ликвидности баланса

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежутка времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами, как и при группировке балансовых статей для анализа ликвидности баланса подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов включают: кредиторскую задолженность, краткосрочные кредиты и заемные средства.

Для вычисления коэффициента критической ликвидности (Ккл) (другое название - промежуточный коэффициент покрытия) в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы.

Наконец, если в состав ликвидных средств включаются также запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов), то получается коэффициент текущей ликвидности (Ктл.) или коэффициент покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств.

Используя данные баланса рассчитываются коэффициенты платежеспособности. Полученные результаты оформлены в виде таблицы 3.



Таблица 3 - Показатели платежеспособности

Анализируя полученные результаты можно сделать вывод о следующем:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет сказать о том, что анализируемое предприятие обладает таким количеством наиболее ликвидных активов, которое способно погасить в ближайшее время более половины краткосрочной задолженности предприятия. В базовом периоде за счет денежных средств и финансовых вложений предприятие могло погасить 52% своей краткосрочной задолженности. В отчетном периоде предприятие в состоянии погасить 57% от своей задолженности только за счет наиболее ликвидных активов.

2. Коэффициент критической ликвидности говорит о том, что предприятие, при условии успешного и своевременного проведения расчетов со своими дебиторами, способно погасить 90% своей краткосрочной задолженности в базовом периоде и 85% - в отчетном периоде.

3. Коэффициент текущей ликвидности раскрыл платежные возможности предприятия на перспективу. При нехватке средств, полученных от реализации, а также от полученной дебиторской задолженности, предприятие может погасить задолженность, продав другие материальные оборотные средства.

Кредитоспособность предприятия. Система показателей

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов. Кредитоспособность предприятия определяется посредством анализа.

Анализ кредитоспособности имеет своей целью дать качественную оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, предвидеть способность и готовность клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора, а также оценить обоснованность и целесообразность кредитных вложений и дальнейших отношений между банком и заемщиком (продолжение, прекращение кредитования, применения санкций к неаккуратным заемщикам). С помощью анализа выявляется финансовое состояние предприятия, стимулируются его деятельность в направлении повышения ее эффективности. Еще одной задачей анализа является повышение эффективности кредитования.

Первостепенное значение в определении кредитоспособности предприятия имеет анализ его баланса, направленный на оценку финансового состояния. При анализе баланса выясняется его ликвидность, то есть способность заемщика выполнять свои обязательства по всем видам платежей[23].

Анализ ликвидности данного предприятия был проведен ранее в разделе о платежеспособности предприятия. Были рассчитаны относительные показатели ликвидности:

1. коэффициент абсолютной ликвидности в базовом периоде составил 0,52, в отчетном - 0,57.

2. коэффициент критической ликвидности в базовом периоде составил 0,90, в отчетном - 0,85.

3. коэффициент текущей ликвидности в базовый периоде составил 3,59, в отчетном - 2,76.

Для анализа кредитоспособности наиболее важное значение имеет коэффициент текущей ликвидности. Он дает возможность установить, покрывают ли ликвидные средства сумму краткосрочных обязательств, и тем самым подтверждает не только степень устойчивости структуры баланса, но и способность предприятия быстро рассчитываться по своим долгам, то есть в значительной мере определять кредитоспособность заемщика.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности (Ло):

Л =

где,

Al -наиболее ликвидные активы, 
А2 - быстро реализуемые активы, 
A3 - медленно реализуемые активы,

П1 - наиболее срочные обязательства,
П2 - краткосрочные пассивы,

ПЗ - долгосрочные пассивы.

Используя данные таблицы 6 “Анализ ликвидности баланса”, рассчитаем общей показатель ликвидности для анализируемого предприятия:

Ло (базового периода) =

Ло (отчетного периода) =

Как показывает расчет данного показателя ликвидности, анализируемое предприятие имело в базовом периоде более ликвидный баланс, чем в отчетном периоде. Отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств в 2016г. составило 1,98, а в 2017г. - 1,53. выявлено снижение показателя, поскольку наблюдается значительный рост наиболее срочных обязательств по отношению к наиболее ликвидным активам.

Для оценки кредитоспособности предприятия рассчитываются и другие показатели (см. табл.4 “Показатели кредитоспособности”)

1. Коэффициент автономии - рассчитывается как отношение собственного капитала к валюте баланса.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - рассчитывается как соотношение суммы краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности к собственному капиталу.

3. Коэффициент маневренности - рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных заемных средств за вычетом стоимости основных средств к собственному капиталу.

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками - рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных заемных средств за вычетом стоимости основных средств к запасам и затратам.

Таблица 4 - Показатели кредитоспособности

Показатели	Базовый период (2016г.)	Отчетный период (2017г.)	Нормативное значение
Коэффициент автономии (Ка)	0,89	0,85	Более 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз\с)	0,13	0,18	Менее 1
Коэффициент маневренности (Км)	0,34	0,32	Более 0,5
Коэффициент обеспеченности запасов затрат собственных источников (Коз)	0,96	0,92	1

Анализ показателей кредитоспособности по предприятию говорит о том, что финансовая структура предприятия стабильна как в базисном, так и в отчетном периодах. Поскольку рассчитанные коэффициенты автономии превышают установленное нормативное значение (более 0,50. расчет данного показателя имеет важное значение, т.к. коммерческие банки при оценке финансового состояния и кредитоспособности заемщика предпочитают оценивать платежеспособность предприятия по коэффициенту автономии (т.е. финансовой независимости и самостоятельности).

Рост в отчетном году коэффициента соотношения заемных и собственных средств говорит о том, что наблюдается превышение заемных средств над собственными источниками их покрытия.

Рассчитанный коэффициент маневренности выявляет недостаток собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме.

Результаты по расчету Коз предприятия говорят о том, что практически все необходимые для бесперебойной деятельности материальные оборотные средства покрываются за счет собственных средств.

Не менее важное значение при оценке кредитоспособности предприятия уделяется анализу прибыли, так как она является одним из важных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

За счет прибыли осуществляется развитие предприятия; она является источником покрытия дополнительной потребности в основных и оборотных фондах; за счет прибыли производятся платежи в бюджет. Банк заинтересован в увеличении прибыли предприятия, так как за счет нее происходит погашение банковского кредита и выплата ссудного процента.

Анализ прибыли проводится через показатели рентабельности. В качестве показателей рентабельности могут быть использованы:

1. Рентабельность продаж. Рассчитывается как отношение прибыли к выручке от реализации. Показывает, сколько прибыли; приходится на единицу реализованной продукции.

Для анализируемого предприятия этот коэффициент будет равен:

Р (базисный год) = 0,20

Р (отчетный год) = 0,22

2. Рентабельность всего капитала. Рассчитывается как отношение прибыли к валюте баланса. Показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Для анализируемого предприятия этот коэффициент будет равен:

· Р (базисный год) = 0,27

· Р (отчетный год) = 0,31

Анализ показателей рентабельности говорит о том, что в отчетном году предприятие повысило эффективность хозяйственной деятельности. Незначительное увеличение рентабельности продаж (на 0,02 руб.) означает, что спрос на реализуемую продукцию и услуги продолжает постепенно расти.

Прибыль, получаемая предприятием с каждого рубля, вложенного в активы выросла в отчетном году на 0,04 руб. (0,31-0,27). Это говорит о том, что эффективность использования всего имущества постепенно растет.

2.3 Анализ управления активами и пассивами

Существуют следующие основные направления расходования фондов большинства предприятий: закупка сырья, деталей, запасов, зарплата рабочим и служащим, процент, плата по счетам за коммунальные услуги, налоги.

Увеличение активов. Наличные деньги, выручка от реализации, запасы, оборудование, здания, земля - все это активы. Любое увеличение активов означает использование фондов.

Уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает все, что оно должно другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Фонды, получаемые предприятием, могут пойти на уменьшение пассива, например, возврат банковских займов.

Платежи собственникам. В частных предприятиях и товариществах все, что осталось после увеличения активов и уменьшения пассивов, принадлежит владельцам. В корпорациях капитал, который предприятие не используют на себя, выплачивается владельцам в виде дивидендов[17].

Управление текущими активами.

Под текущими активами понимаются активы, которые предприятие может держать в пределах года.

Цикл оборотного капитала. Текущие активы используются в качестве оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:

- планирования закупок необходимых материалов;

- введения жестких производственных систем;

- использования современных складов;

- совершенствования прогнозирования спроса;

- быстрой доставки.

Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредиткой политики, в оценке ненужныхфондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов[17].

Управление основными активами.

К основным активам относятся те, которые фирма использует больше года. Они включают основной капитал и природные ресурсы. Одной из обязанностей финансистов является выбор варианта использования имеющихся фондов: на приобретение основного капитала или увеличение текущих активов, или сокращение пассива, или на уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнить стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или с размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование.

Решение о приобретении основного капитала складывается в процессе составления сметы капиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс, поскольку "плюсы" добавочных основных активов обычно проявляются по прошествии нескольких лет[17].

Пассивы

Пассивы предприятия - все официальные требования по отношению к предприятию, обязательства и источники средств предприятия.

Пассивы предприятия состоят из собственного капитала и заемного капитала (обязательств перед различными кредиторами).

Структура собственного капитала зависит от организационно-правовой формы организации. В него входят две категории средств - инвестированный капитал (в том числе часть прибыли, направленная на расширение хозяйственной деятельности) и нераспределенная прибыль[12].

...