Управление финансовыми потоками на предприятии на примере ООО "Лестранзит"

Собственный капитал состоит из следующих составляющих:

1. Уставной капитал - совокупность вкладов (долей) учредителей (участников), выраженную в денежной форме, в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Размер уставного капитала определяет:

- начальную величину капитала для начала предпринимательской деятельности;

- долю каждого учредителя организации в управлении ею;

- распределяемую прибыль, причитающуюся каждому учредителю;

- минимальный размер имущества организации, гарантирующий интересы ее кредиторов;

2. Добавочный капитал - это один из внутренних источников средств организации, который образуется за счет изменения стоимости активов, которое связано с необходимостью проведения эпизодической переоценки имущества до текущей рыночной стоимости. Может также включать стоимость имущества, внесенного учредителями, сверх суммы зарегистрированного уставного капитала.

3. Нераспределенная прибыль - это прибыль, оставшаяся в распоряжении организации за минусом выплат собственникам, создания резервов и других изъятий в соответствии с законодательством.

4. Резервный капитал - часть нераспределенной прибыли, зарезервированной на цели, установленные законодательством и учредительными документами организации. Основная цель - покрытие чистого убытка хозяйственной деятельности организации и стоимости облигаций организации. По сути это некоторый страховой фонд.

5. Целевое финансирование - источник средств организации, предназначенный для осуществления мероприятий целевого назначения. Поступают от других организаций и лиц, а также из бюджетов различных уровней.

Обязательства предприятия - часть стоимости имущества, приобретенного за счет обязательства вернуть поставщику, банку или другому кредитору деньги или ценности, эквивалентные стоимости такого имущества. Обязательства подразделяют на долгосрочные (срок погашения более 1 года) и краткосрочные:

1. Долгосрочные обязательства - это кредиты и займы (в том числе полученные путем выпуска облигаций). Разделяются суммы самих кредитов и займов и причитающиеся по ним проценты.

2. Краткосрочные обязательства - это кредиты, займы и текущая кредиторская задолженность (задолженность персоналу по оплате труда, бюджету, внебюджетным фондам, поставщикам, резервы предстоящих расходов)[15].

2.4 Анализ управления основным капиталом

Для осуществления хозяйственной деятельности организации используют имущество, составляющей которого является основной капитал.

Основной капитал - это часть авансированного капитала, вложенная во внеоборотные активы.

Основной капитал - это часть финансовых ресурсов (собственного и заемного капитала) организации, инвестированных для приобретения или создания новых основных фондов производственного и непроизводственного назначения. Это материализованная часть собственного и заемного капитала, используемая в процессе производства и реализации продукции, товаров, работ, услуг с целью получения дохода. Существенным сегментом основного капитала являются основные средства (фонды) - часть имущества, используемая в качестве средств труда в процессе производства продукции, выполнения работ и оказания услуг либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев. В состав основного капитала также включаются нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, которые в настоящий момент обеспечивают получение дохода организации или будут приносить доход в будущем. Все перечисленные статьи и основные средства объединены в бухгалтерском балансе в разделе I «Внеоборотные активы»[13].

Основной капитал - денежная оценка основных фондов как материальных ценностей, имеющих длительный период функционирования.

Основной капитал на предприятие может поступать по следующим каналам:

- как вклад в уставный капитал предприятия;

- в результате капитальных вложений;

- в результате безвозмездной передачи;

- вследствие аренды.

Основными источниками информации для анализа формирования и размещения капитала предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, об изменении капитала, о движении денежных средств, о целевом использовании полученных средств, приложение к балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса[2].

Составляющими основного капитала являются:

- нематериальные активы;

- капитальные вложения;

- долгосрочные финансовые вложения;

- основные средства.

Нематериальные активы предприятия характеризуются:

- отсутствием материальной (физической) формы;

- долгосрочностью использования;

- способностью приносить доход.

В состав нематериальных активов входят: патенты, авторские права, торговые марки и товарные знаки, лицензии, привилегии и технологии, организационные расходы, гудвилл, затраты на исследования и разработки, отложенные расходы.

Как видно из этого перечисления, состав нематериальных активов весьма велик. Кроме того, нематериальные активы часто приводят к некоторым проблемам.

При учете нематериальных активов, как и в случае материальных активов, основными проблемными вопросами являются определение первоначальной стоимости, срока полезного использования и способа начисления износа. Первоначальная стоимость нематериальных активов обычно равна стоимости их приобретения, включающей затраты на юридическое оформление и другие расходы. Бывают случаи, когда нематериальные активы приобретаются в обмен на выпуск новых акций. В этом случае их стоимость оценивается на уровне рыночной стоимости выпущенного пакета акций. Нематериальные активы амортизируются путем периодического отнесения на затраты периода части их стоимости в течение срока их полезной службы.

Основные средства - часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказания услуг, либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев. Не относятся к основным средствам и учитываются организацией в составе средств в обороте предметы, используемые в течение периода менее 12 месяцев независимо от их стоимости. Срок полезного использования - период, в течение которого объект основных средств приносит доход или служит для выполнения целей деятельности предприятия. Для отдельных групп основных средств срок полезного использования определяется исходя из количества продукции или иного натурального показателя объема работ, ожидаемого к получению в результате использования этого объекта[24].

К основным средствам относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, многолетние насаждения и прочие основные средства. К основным средствам относятся также капитальные вложения на улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы) и в арендованные объекты основных средств. В составе основных средств учитываются также находящиеся в собственности организации земельные участки и объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).



3. Совершенствование системы управления финансовыми потоками на предприятии на примере ООО «Лестранзит»

3.1 Проблемы управления финансами на предприятии на примере ООО «Лестранзит»

Управление финансовыми потоками на предприятии основано на следующих принципах:

хозяйственной самостоятельности, состоящей в самостоятельности решений в корпоративных финансах с учетом существующего законодательства;

самофинансирования, означающий приоритет собственных источников финансирования;

ответственности за результаты хозяйственной деятельности, предусматривающей штрафы за нарушение договорных обязательств, расчетной дисциплины, налогового законодательства;

заинтересованности в ведении коммерческой деятельности, выражающейся в возможности предприятия извлекать прибыль и зависящей от государственной экономической политики, прежде всего, налогового законодательства;

экономической эффективности, состоящей в достижении устойчивого и растущего превышения доходов над расходами предприятия;

создания финансовых резервов, предназначенных для защиты предприятия от финансовых рисков, возникающих в результате колебаний рыночной конъюнктуры и ошибок при проведении государственной экономической политики;

финансового контроля, заключающейся в проверке законности, целесообразности и результативности финансовых потоков предприятия.

В современных условиях финансы как общеэкономическая категория выполняют мно-жество функций, т. е. динамических проявлений своих свойств ипредназначений. В этих функциях, по сути, и проявляется сущ-ность финансов предприятия ООО «Лестранзит» как одного из важнейших компонентов органи-зационной структуры и процесса регулирования социально-эко-номической системы того или иного уровня. Применительно к предприятию основными из них являются: инвестиционно-распределительная, фондообразующая (или источниковая), доходно-распределительная, обеспечивающая и контрольная. Действительно, выделенные функции играют принципиаль-но важную роль в плане функционирования предприятия, по-скольку их надлежащая интерпретация позволяет сформиро-вать логику плана действий, направленного на решение сле-дующих основных вопросов:

*   куда вложить имеющиеся финансовые ресурсы?

*   как сформировать источники финансирования?

*   как удовлетворить требования собственников предприятия?

* как обеспечить ритмичность текущей финансово-хозяйственной деятельности?

Финансовый механизм состоит из:   

 1. Механизма управления финансовыми отношениями;    

2. Механизма управления денежными фондами.    Механизм   управления   финансовыми   отношениями   включает   в   себявзаимодействие между:   

- отдельными предприятиями, в  процессе  реализации  продукции  (работ,услуг) и при коммерческом кредитовании;   

- предприятиями и коллективами их  работников  при  выплате  заработнойплаты, премий, распределении средств фонда потребления;  

- предприятиями и организациями,  концернами  или  другими  структурами вневедомственного управлениями, в которые входят предприятия, а также между предприятиями и хозрасчетными подразделениями внутри них  при  распределении и перераспределении финансовых ресурсов; 

   - предприятиями и финансовой системой при внесении платежей  в  бюджет,внебюджетные фонды и получении ассигнований;   

-  предприятиями  и  кредитной  системой  при  безналичных  и  наличныхрасчетах, получении, погашении ссуд и уплате процентов за  кредит,  а  также при  оказании  различных  банковских  услуг,  таких  как  факторинг,  траст, лизинг; 

 - предприятиями и страховыми компаниями при страховании имущества; 

 - предприятиями и фондовым рынком;  

Механизм управления денежными фондами включает два аспекта: определение и  оптимизацию  источников  их  образования  и   эффективное   использование аккумулируемых денежных средств.

Таким образом, управления предприятием ООО «Лестранзит» строится на таких базовых принципах:

· экономическая самостоятельность;

· самофинансирование;

· материальная заинтересованность;

· финансовая ответственность;

· контроль, включая внутренний аудит;

· резервирование под финансовые риски.

3.2 Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия

Успешная деятельность предприятия ООО«Лестранзит» не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения которых, необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

лидерство в борьбе с конкурентами;

максимизация рыночной стоимости фирмы;

приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

рост объемов производства и реализации;

максимизация прибыли;

минимизация расходов;

обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

Работа финансового менеджера требует гибкости ума, это должна быть натура творческая, способная рисковать и оценивать степень риска, воспринимать новое в быстро меняющейся внешней среде.

Сегодня предприятие при организации адекватной времени финансовой работы сталкивается с большими трудностями. Опыт успешно работающих фирм показал, что кратчайший путь разрешения этой проблемы находится в руках руководителя предприятия. Сегодня признание получили два подхода к реорганизации финансовой службы фирмы:

если руководитель - профессиональный финансист, он сам координирует реорганизацию финансовой службы. Это оптимальный вариант, но в отечественной практике это скорее исключение, чем правило;

руководитель, понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, но не будучи профессиональным финансистом, не знающий тонкостей этой профессии, привлекает стороннюю организацию для постановки и внедрения на практике необходимой модели организации финансовой работы.

Независимо от выбранного подхода к реорганизации финансовой службы, фирма стремится к созданию некой стандартной модели организации финансовой работы, адекватной рыночным условиям.

Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала .

Финансовый менеджер осуществляет оперативную финансовую деятельность. В общем случае деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом:

Общий финансовый анализ и планирование;

Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Выделенные направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть детализирован следующим образом.

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

активов предприятия и источников их финансирования;

величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

источников дополнительного финансирования;

системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Второе направление предполагает детальную оценку:

объема требуемых финансовых ресурсов;

формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);

степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);

стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);

риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная ссуда банка).

Принятие финансовых решений с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

бухгалтерская отчетность;

сообщения финансовых органов;

информация учреждений банковской системы;

информация товарных, фондовых, валютных бирж;

прочая информация.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

3.3 Пути оптимизации объемов налоговых платежей

Чтобы налоги не поглотили весь доход предприятия ООО «Лестранзит», необходимо сделать все возможное с целью снижения своих налоговых платежей. Оптимизация налоговых платежей поможет своевременно выявить финансовые резервы предприятия для их капитализации.

Применяются следующие пути оптимизации налогообложения.

1. Выбор выгодного места регистрации и места осуществления финан-сово-хозяйственной деятельности (оффшор).

2. Грамотное использование всех пробелов и достоинств действующего законодательства, построение различных схем хозяйствования.

3. Выбор соответствующей организационно-правовой формы предпри-нимательства.

4. Использование возможностей хозяйственных договоров (включение в них экономически выгодных условии, комбинирование договоров, соче-тание условий различных типов договоров).

5. Грамотное и юридически безупречное ведение бухгалтерского учета.

6. Использование наиболее экономичных способов защиты нарушенных налоговых прав.

Наибольшее распространение в российской практике получили первое и второе направление оптимизации налогообложения. Другие направления применяются в единичных случаях. Следствием большого количества сложных хозяйственных ситуаций, с которыми сталкиваются налогоплательщики, является обилие вариантов, типов и форм договоров. Типовые формы различных договоров носят лишь вспо-могательный характер. Требуются глубокие профессиональные знания всех тонкостей договорной дисциплины с тем, чтобы обеспечить наи-меньшие погрешности при заключении договоров. Многообразие финан-сово-хозяйственных ситуаций требует при планировании учетно-налоговых действий особое внимание уделять подбору экономических контрагентов. Это, в свою очередь, требует знаний их отраслевых технологий. Выход российских предпринимателей на международный ры-нок еще больше обостряет проблему оптимизации налогообложения, поскольку нужны знания международного пpaвa. Каждая конкретная сделка должна быть детально оценена с позиции экономической выгоды и с точки зрения возникающих налоговых обязательств на момент подготовки необходимых документов, т.е. еще до того, как сделка будет заключена.

В процессе налогового планирования следует оценить, насколько желательна предполагаемая страна в качестве места долгосрочных инвестиций, чтобы уменьшить налоговые потери или вовсе избежать налоговых платежей. Этот анализ предполагает выявление преимуществ налогового законодательства в каждой стране и преимуществ валютно-расчетного характера. Налоговый менеджер при планировании должен составить прогнозные расчеты, учитывающие фактор риска при планировании налогов от сумм с валютных, экспортных операций. Налоговому менеджеру фирмы необходимы знания специфики самих валютных операций (условия форвардных, фьючерсных и тому подобных сделок).

Самый распространенный метод управления движением денежных средств, в том числе и для налоговых целей, считается дисконтирование движения средств по всем направлениям платежей. Погашение налоговых обязательств - мощный поток денежных средств, непосредственно определяемый финансовым состоянием фирмы. Именно поэтому управление денежным потоком в целом и является первостепенной задачей всех менеджеров предприятия.

Методы управления потоком денежных средств основаны на целесообразности практических действий. Они позволяют выявлять финан-совые последствия от выбора предприятием альтернативных схем налогообложения и учесть текущие корректировки налогового законодательства в течение отчетного периода. Принятие решений зависит от факторов распределения во времени сроков погашения всех долговых обязательств и поступления выручки на счет предприятия и неопре-деленности этих потоков. Менеджеры организации используют специальные методы планиро-вания инвестиций, которые так или иначе связаны с несением налоговых обязательств. Возможность применения этих методов в российской практике бесспорна, что подтвердили предварительные расчеты.



Заключение

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Финансовое состояние - комплексное понятие, характеризующее наличие, размещение и использование средств предприятия и определяемое его совокупностью хозяйственных факторов. Оно выражается в рациональности структуры активов и пассивов; эффективности использования имущества; степени финансовой устойчивости; уровне ликвидности и платежеспособности предприятии.

В ходе преддипломной практики был проведен анализ платежеспособности и ликвидность по 
ООО «Лестранзит» и он показал, что в 2016 и 2017 годах предприятие можно считать платежеспособным, об этом свидетельствует расчет основных финансовых коэффициентов. Они превышают установленные нормативы. Это означает, что анализируемое предприятие в любой момент времени способно рассчитаться по своим обязательствам, т.е. в ближайшее время и в будущем предприятие сохранит тенденцию выполнения условий платежеспособности. Следовательно, политика управления оборотным капиталом обеспечивает достаточный уровень ликвидности предприятия, что является одной из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности.

Поскольку финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотного капитала и предполагает соизмерение его с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, то предприятие заинтересовано в рациональной организации оборотных средств.

Для улучшения общих результатов деятельности предприятия и сокращения средних остатков оборотных средств, что положительно сражается на всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо прежде всего:

- совершать систему нормирования;

- улучшать организацию снабжения, добиваясь оптимального выбора поставщиков;

- пересмотреть систему управления денежными средствами через систему автоматизации и модернизации;

- применять меры по сокращения дебиторской задолженности.

Так же можно сделать вывод, что чем крупнее логистическая система, тем более многочисленные и разветвленные в ней логистические цепочки, сложнее схемы движения финансовых потоков.



Список использованной литературы

1. Е.В.Гражданкина. ЭКОНОМИКА МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ, 2008, 2008

2. Финансовый анализ./ Ковалёв.-- Москва 2000г.

3. Финансы предприятий./ Е.И.Бородина, Ю.С.Голикова, Н.В.Колчина,

4.М.Смирнова.-- Москва 1995г.

5. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий./ В.А.Раевский.-- Москва 1988 г.

6.Экономика фирмы./ Й.Ворст, П.Ревентлоу. -- Москва 1994г.

7. Бурмистрова Л.M. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. ИНФРА-М, 2010.

8.Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская (и др.). - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.

9.Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. Пособие.- М.: Финансы и статистика, 2000.

10. Попова Р.Г. Финансы предприятий. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. - 3-е изд. - СПб.: Питер, 2011.

11 . Савицкая, Г.В. Экономический анализ. - 13-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО "Новое знание", 2007.

12. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. - 2-е изд. / Под ред. А.А. Володина. - М.: ИНФРА-М, 2011.

13. Финансы предприятий: Учебник. Под редакцией Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк - М.: ЮНИТИ, 2000г.
14. Финансы. Учебник для вузов. Под редакцией проф. М.В. Романовского - М.: Издательство “Перспектива”, 2000г.

13. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки / М.Н. Крейнина. - М.: Издательство ДИС, 2005.

15. Алемжанова Р.К. "Финансы предприятий". М.: Юнити.,2005г.

16. Бородина Ю.С. "Управление финансами предприятия" Спб.,2004г.

17.  Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем. /Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2008.

18. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. М.: Изд. “Дис”, 2007г. - 128с.

19. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы. - М.: Ось-89, 2008, 448с.

20. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: ЮНИТИ, 2008, 400с.

21. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2009, 416с.

22. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2008, 480с.

23. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2008, 430с.

24. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйственного субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2008, 285с.

25. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Патер, 2007, 430с.

Размещено на Allbest.ru

...