Иностранные инвесторы предпочитают создавать полностью принадлежащие им предприятия, в связи с большей свободой в управлении и принятии решений. Таким образом, акционерное совместное предприятие и полностью иностранное предприятие представляют подавляющее большинство всех ПИИ. С помощью этих форм иностранные предприятия структурируют свои инвестиции и осуществляют свою деятельность.

Полностью иностранное предприятия создается иностранным инвестором с помощью его собственного капитала в соответствии с китайским законодательством и без участия китайского партнера. Полностью иностранное предприятие создается как предприятие с ограниченной ответственностью. Как предприятия с ограниченной ответственностью полностью иностранное предприятие становится «юридическим лицом» в соответствии с гражданским законом 1986 года. Из чего следует, что полностью иностранное предприятие может обладать «корпоративными характеристиками, централизацией управления и беспрепятственной передачи интересов», однако вопросы слияния и другие важные изменения должны быть одобрены соответствующими властями Китая. Благодаря новым и улучшенным правилам в области ПИИ, полностью иностранные предприятия являются наиболее популярным инвестиционным инструментом для иностранных инвесторов с точки зрения подписанных контрактов и разработанных проектов. В октябре 2000 года правительство КНР провело пересмотр некоторых законов и изменило некоторые правила для иностранных предприятий в апреле 2001. Данные изменения носили практичный характер, так как были изменены некоторые очень важные положения относительно требований к производительности экспорта, требований в отношении передовых технологий и импортозамещения, которые предприятиям необходимо использовать «для разработки новых продуктов», а также требования к валютному балансу, требующие что бы иностранное предприятие балансировало свои валютные поступления и расходы и ряд других изменений.

В 2013 года правительство КНР приступило к масштабной реформе инвестиционного законодательства. Реформа пока ограничена «зонами свободной торговли», созданными в Шанхае, Тяньцзине, провинции Фуцзянь (гг. Сямынь, Фучжоу, Пинтань), провинции Гуандун (гг. Гуанчжоу, Шэньчжэнь, Чжухай). В зонах свободной торговли апробируется несколько реформ, в том числе - упрощение правил регистрации предприятий с иностранными инвестициями и ограничения на иностранный капитал. 9 ноября 2013 г. на Третьем пленуме Центрального Комитета КПК 18-го созыва была предложена идея «унификации законов и нормативных актов для регулирования иностранных и внутренних инвестиций, а также для придания политике иностранных инвестиций стабильности, прозрачности». 20 октября 2014 г. на Четвертом пленуме ЦК КПК 18-го созыва было высказано предложение о «постоянном углублении адаптации политики открытости внешнему миру, совершенствования законодательных и нормативных актов, связанных с иностранными инвестициями». Это стимулировало Министерство коммерции КНР к внесению правок в законы КНР «О совместных паевых предприятиях китайского и иностранного капитала», «О предприятиях иностранного капитала», «О совместных кооперативных предприятиях китайского и иностранного капитала», более того был разработан проект единого закона КНР «Об иностранных инвестициях», цель разработки этого законопроекта была создать правовое основание для иностранных инвестиций в соответствии с современным уровнем экономического развития КНР, а так же в соответствии с требованиями международных правил, для создания более прозрачной, стабильной правовой среды. Проект закона КНР «Об иностранных инвестициях» состоит из 11 глав (170 статей), и имеет следующую структуру:

1. «Общие положения»

2. «Иностранный инвестор и иностранные инвестиция»

3. «Допуск управления»

4. «Проверка государственной безопасности»

5. «Информационный отчет»

6. «Содействия иностранным инвестициям»

7. «Защита инвестиции»

8. «Разрешение споров»

9. «Контроль проверки»

10. «Юридическая ответственность»

11. «Дополнительные положения»

По последним данным закон вступит в силу с 1 января 2020 года и полностью заменит Закон КНР «О совместных предприятиях китайского и иностранного капитала», «О предприятиях иностранного капитала», «О совместных кооперационных предприятиях китайского и иностранного капитала» (статья 170). Так, в тексте нового закона об инвестициях будет прописан перечень отраслей закрытых для инвестирования (ранее китайские власти отдельно указывали, какие отрасли открыты для инвестирования, это означает, что теперь все остальные (незакрытые отрасли) открыты для иностранцев). Так же закон предусматривает уголовную ответственность для чиновников, которые незаконно «вмешиваются» в деятельность иностранных компаний, защищает право инвесторов на сохранение технологий. Текст закона еще не опубликован полностью. Однако, по прогнозам британской юридической фирмы Linklaters новые правила смогут привлечь в Китай 1,5 трлн долл. США иностранных инвестиций в ближайшие 10 лет. По словам премьера Госсовета Ли Кэцяна цель закона - «стандартизировать действия правительства», осуществить контроль за действиями чиновников, а также защищать интересы иностранных инвесторов.

Международное бизнес сообщество в свою очередь высказало ряд замечаний относительно реформирования инвестиционного законодательства. Так, было проведено исследование (Business Confidence Survey, 2016 г.) среди членов

Европейской торговой палаты в Китае. Около 50% респондентов сообщили, что находят ведение бизнеса в Китае очень сложным, более того подтвердили, что этот процесс усложняется с каждым годом. 58% респондентов так же заявляют, что недавно принятые в КНР законы о национальной безопасности: Закон о национальнои? безопасности, Закон о борьбе с терроризмом, Закон о кибербезопасности и Судебные меры по контролю национальнои? безопасности за иностранными инвестициях в зонах свободнои? торговли (2015 г.), негативно сказываются на их бизнесе, так как ужесточают процесс работы в Интернете, сокращают доступ в Интернет. Представители Европейской палаты заявили, что данные законы представляют собой «массированный перехват национальной безопасности», что, в свою очередь, негативно влияет на инвестиционный климат.

Таким образом, за последние тридцать лет была создана правовая база инвестиционного законодательства, данный процесс нельзя назвать завершенным, так как уже было указано выше, на данный момент Китай переживает интересный процесс реформирования инвестиционного законодательства. Однако, можно сделать вывод, что (1) инвестиционное законодательство КНР находится в процессе развития и реформации; (2) правительство КНР стремится создать максимально прозрачные условия для зарубежных инвесторов, защитить их права; (3) происходит законодательное расширение открытых отраслей для инвестирования; (4) процесс создания законов и трансформации уже имеющихся законов занимает довольно длительное время (так последняя реформа закона «Об иностранных инвестициях» была начата еще в 2013 года и закон до сих пор в стадии разработки); (5) предварительно меры, предусмотренные в законопроектах проходят испытательный период в СЭЗ.

2.3 «Роль «хуацяо»-китайцев как иностранных инвесторов в КНР»

В данном параграфе будет рассмотрена роль китайской диаспоры в развитии китайской экономике. В первую очередь необходимо определить понятие «хуацяо». В соответствии с китайским законодательством, а именно с «Законом о защите прав эмигрантов, вернувшихся на Родину, и их родственников, проживающих за границей», даны следующие определения:

· хуацяо - китайские граждане, которые имеют вид на жительство в стране проживания;

· зарубежная диаспора китайцев - потомки бывших хуацяо или китайцев; которые имеют вид на жительство или гражданство другого государства;

· вернувшиеся хуацяо - хуацяо которые возвратились на Родину для постоянного проживания;

· родственники соотечественников - проживающие в Китае родственники хуацяо и вернувшиеся хуацяо;

· жители Гонконга, Макао, Тайваня также имеют статус, приравненный к соотечественникам.

Самая крупная зарубежная диаспора китайцев сформировалась после Второй мировой войны в странах Юго-Восточной Азии, в связи с проведением там политики ассимиляции по отношению к иммигрантам.

После того как КНР провозгласила политику открытости, количество китайцев, уезжающих за рубеж, резко увеличилось. Граждане КНР в поисках новой жизни уезжали в такие страны как США, Канада, Австралия, страны Европы и Юго-Восточной Азии. Основные причины для переезда были такие как: получение образования, поиск работы, развитие бизнеса и др.

Важно понимать, какова роль хуацяо в китайской экономике и модернизации. Это может наглядно проиллюстрировать речь отца китайских реформ Дэна Сяопина на пленуме Коммунистической партии Китая, в которой он отметил: «Китай имел немного возможностей для бурного развития, но отличался от других стран мира наличием десятков миллионов патриотических соотечественников, живущих за пределами Китая». Эти слова как нельзя лучше отражают реальную сторону вопроса о роли хуацяо. Развитие экономики Китая во многом основывается на привлечении прямых иностранных инвестиций. Именно для этого были приняты нормативно-правовые акты, упрощающие порядок инвестирования в экономику КНР, ставшие базой для развития отношений КНР и китайской диаспоры на современном этапе. Более того, если проанализировать поток всех ПИИ в КНР, то можно увидеть, что деньги зарубежных китайцев составляют 80% от всего потока иностранного капитала.

Нельзя оставить без внимания и тот факт, что китайская диаспора обладает рядом особенностей, присущих только носителям китайской культуры.

· Японский ученый Минео Накаджима, занимающийся исследованиями психологии народов Азии, видит в быстром развитии Азии и Китая взаимосвязь, основанную на схожести культурного и исторического опыта стран “конфуцианского культурного круга”, или, иначе говоря, “китайского культурного круга”, подтверждая это тем, что ранее эти страны находились в зависимости от Китая Существует также понятие “конфуцианского капитализма”, под этим понятием понимается совокупность черт, присущих носителям китайской культуры, а именно: коллективизм, совершенствование своих знаний и навыков, этика. Специалисты так же разделяют страны Юго-Восточной Азии на страны “конфуцианского капитализма” (Япония, Тайвань, Сингапур, Южная Корея) и “конфуцианского социализма”(КНР, Вьетнам).

· Изучая каким именно бизнесом занимаются хуацяо, исследователи выявили, что две трети китайского бизнеса приходится на малый бизнес и торговлю, что говорит о вовлеченности в экономическую жизнь именно среднего класса зарубежных китайцев.

· В китайском языке также существуют определенные понятия, присущие их культуре, которые хорошо иллюстрируют подход к бизнесу и занятию торговлей среди китайцев. Это такие понятия как: “гуанси” (способность приобретать полезные и ценные знакомства и поддерживать их), “бамбуковая сеть” (сеть неформальных связей, которая позволяет быстро распространить информацию среди “своих”, что благоприятно влияет на бизнес).

По разным данным, хуацяо составляют от 3 до 5% от населения страны ЮВА, однако этот на первый взгляд незначительный процесс населения владеет значительным количеством богатств региона. По подсчетам экономистов в 2013 г., зарубежные китайцы владели от 1,5 до 2 трлн долларов США как в валюте, так и в ценных бумагах. Показательным будет и тот факт, что несколько компаний, созданных хуацяо, сегодня входят в число 500 крупнейших транснациональных компаний мира. Таким образом, хуацяо являются настоящей движущей силой экономике в ЮВА.

Рассмотрим основные причины инвестирования хуацяо в экономику Китая.

1. Многие хуацяо являются выходцами из южных провинций Китая. Южные провинции обладают выгодным географическим положением и большими экономическими возможностями, которые появились после проведение политики “реформ и открытости”. Так постепенно южные провинции стали богатеть и пополняться инвестициями зарубежных китайцев, которые стремились помочь родным местам, при этом получив прибыль.

2. Потребительский рынок КНР заполнен лишь отчасти, что позволяет экстенсивное развитие экономики. Благодаря чему, Китай демонстрирует высокий экономический рост даже в период экономического кризиса. Таким образом, складывается ситуация, когда у инвестора появляется возможность вкладывать во все сферы экономики КНР, при этом не переживая о кризисе и получении дохода.

3. Уже упомянутые выше “гуанси”, а иными словами наличие родственных связей и знание местного этикета, тонкостей ведения дел, делает ведение бизнеса в Китае намного проще и эффективнее. Родственники хуацяо могут по закону представлять инвестора в Китае, что значительно облегчает инвестирование. В то время как иностранцу будет необходимо искать доверенное лицо со стороны.

4. Последним пунктом стоит отметить стабильность китайской политической и экономической системы. Инвесторы не боятся вкладывать свои деньги в экономику, так как уверены в стабильности КНР.

Тем не менее довольно часто хуацяо вкладывают средства в не самые прибыльные сферы экономики, а в наиболее бедные уезды своей родной провинции. Это позволяет правительству КНР переключится на более важные вопросы, требующие внимания. Не стоит забывать, что первоочередная цель китайский инвесторов - это получение прибыли, но так как экономика КНР имеет общую тенденцию к росту, а южные провинции уже достигли высокого уровня жизни населения и не требуют больших денежных вливаний, инвесторы начинают обращать внимание на северо-запад страны, так как на данный момент именно эти провинции нуждаются в значительной финансовой поддержке.

Ответить на вопрос какова общая сумма инвестиций зарубежных китайцев в экономику КНР, к сожалению, представляется невозможным. Прежде всего это связано с тем, что правительство КНР не публикует отчеты об иностранных инвестициях, которые касались бы хуацяо. Более того, зарубежные китайцы практикуют перевод денежных средств через крупные компании Гонконга. По подсчетам экспертов из общего количества ПИИ 7080% составляет вклад хуацяо.

КНР в свою очередь также принимает ряд мер по привлечению капиталов зарубежных китайцев. В 2000 г. на третьей сессии ВСНП ХI созыва в КНР впервые была выдвинута стратегия активного выхода на внешние рынки под девизом «идти вовне», которая получила свое продолжение в период правления Ху Цзиньтао. Важно так же и то, что с 2000 г. Государственный совет КНР начал активную работу по взаимодействию с хуацяо. Канцелярия Гос. Совета выпустила директиву, в соответствии с которой зарубежные китайцы провозглашались компасом и проводником для китайских предприятий, «идущих вовне». Китайская диаспора за рубежом восприняла эту новость с энтузиазмом и использовала свои деловые связи, дабы привлечь ПИИ западных компаний. В частности, такие компании как «Форд», «Хонда», «Хайнекен» пришли на китайский рынок именно в то время.

Китайская диаспора была также приглашена к созданию собственных производств в Китае. По специальной программе правительство КНР в 2009 г. создало более 50 индустриальных зон для вернувшихся эмигрантов. К этому времени хуацяо уже создали на территории КНР более 5 тыс. Предприятий разного профиля. Предприятия, созданные хуацяо, также не только количественно заполняют рынок, но и улучшают его, так как растет число предприятий, предлагающих инновационный продукт. Повышая конкурентоспособность товаров из Китая на мировом рынке, КНР стремится стать основным производителем материальных благ в ЮВА. В этом вопросе роль зарубежных китайцев очень высока, хуацяо предпринимают особые усилия для того, чтобы между странами АСЕАН и КНР установились прочные, экономические отношения.

В результате этих усилий в 2010 г. была создана зона свободной торговли КНР - АСЕАН. КНР использует свои связи с зарубежными китайцами, что бы донести до стран АСЕАН, что Китай готов активно принимать участие в экономическом сотрудничестве в регионе, что сотрудничество с Китаем для стран АСЕАН выгоднее чем с Западом, так как Китай понимает их потребности и проблемы, между ними лежит общая система ценностей. Таким образом, можно заметить, что сотрудничество между КНР и хуацяо выгодно для обоих сторон. Экономика КНР продолжает развиваться, благодаря инвестициям, в то время как хуацяо получают свой доход от инвестиционных проектов. Более того происходит взаимный обмен опытом, знаниями, технологиями, специалистами, что положительно сказывается на росте индекса человеческого потенциала.

На основе вышесказанного можно сделать следующие выводы: (1) деньги зарубежных хуацяо составляют подавляющее большинство всего потока иностранного капитала (80%); (2) китайская диаспора обладает рядом культурных особенностей, что позволяет им поддерживать связь с родиной оставаясь за рубежом и быть в курсе всех новостей; (3) хуацяо стремятся не только извлекать прибыль из инвестиций, но и помочь своим родным провинциям в развитии экономики и инфраструктуры; (4) хуацяо также играют важную роль в процессе привлечения иностранных компаний, используя свои деловые связи.



Глава 3. «Региональные особенности инвестиционного климата Китая»

3.1 Отраслевое распределение прямых иностранных инвестиций в КНР

Далее будет более подробно рассмотрено отраслевое распределение ПИИ. Ведущие позиции по привлечению иностранных инвестиций долгое время удерживал промышленный сектор (70,37% в 2005 г.) Однако, в последующие годы в отраслевой структуре произошли изменения. После вступления в ВТО в 2001 году, Китай взял на себя обязательство по открытию новых секторов (в частности секторов услуг). Если в 2001 г. доля сектора услуг составляла 30,5% от всего притока, то в 2013 г. этот показатель вырос до 50,3%. В то же время доля ПИИ в промышленном секторе сократилась с 57,5% до 34,2%. Можно сделать вывод, что доля ПИИ в секторе услуг растет быстрее чем в обрабатывающей промышленности. Изменения произошли и в других секторах, так в финансовом секторе доля ПИИ выросла до 8,8% (была 0,2%), а в сфере недвижимости доля ПИИ с 8,4% выросла до 13,9%.

В период с 2012-2017 гг. доля высокотехнологичных отраслей промышленности КНР выросла на 14,5% (в общем объеме привлеченных иностранных инвестиций), однако, несмотря на сравнительно не большой показатель, долевое участие во внешней торговли страны составляет почти 50%

(с годовым объемом выручки свыше 20 млн. юаней).

В 2017 году привлеченные иностранные инвестиции были направлены в следующие отрасли (см. Приложение 6^vi).

На основе этих данных можно заключить, что изменения в секторах распределения ПИИ отражают два фактора: возможность вкладывать в сектор услуг средства иностранных инвесторов, а также повышение конкурентоспособности национальных предприятий-производителей в результате реформирования гос. предприятий и банковского сектора.

Среди основных инвесторов Китая можно найти такие структуры и организации как: ТНК, международные финансовые и банковские структуры (МВФ, группа ВБ, Азиатский банк развития, Японский банк международного сотрудничества, а так же зарубежная китайская диаспора (см. П. 2.3 «Роль «хуацяо» - китайцев как иностранных инвесторов»). В 2017 году Гонконг сохраняет свои позиции в рейтинге иностранных инвесторов - доля объема инвестиций 75,4% от общего объема инвестиций (см. Приложение 7) ^vii. Таким образом, происходит постепенный секторальный сдвиг в отраслях размещения ПИИ, что происходит в связи с поиском иностранными инвесторами новых сфер вложения капитала, а также с появлением возможности у иностранных инвесторов вкладывать средства в новые отрасли. Также можно сделать выводы что: (1) у инвесторов снижается интерес к добывающим и обрабатывающим отраслям (кроме производства высокотехнологичного оборудования и компьютерной техники), (2) в сфере услуг в общей динамике роста инвестиций наблюдается развитие новых секторов (лизинг, коммерческое, информационное, научно-техническое обслуживание, научные исследования и пр.), в то время как вложения в традиционные отрасли сокращаются (оптовая и розничная торговля).

3.2 Региональное распределение прямых иностранных инвестиций в КНР

Размещение прямых иностранных инвестиций в регионах страны неравномерно. Далее будет рассмотрено распределение ПИИ по регионам (см. Приложение 8)viii.

По данным национального статистического агентства (National Bureau of Statistics of China) самое большое количество иностранных инвестиций приходится на Восточный регион (порядка 77% на 2017 г.). На втором месте - Центральный регион, порядка (9,2%), на третьем - Западный (6,8%) и на четвертом - Северо-восточный регион (около 5,6% от общего числа инвестиций).

Основываясь на вышесказанном, можно сделать вывод, что программы правительства КНР по развитию инвестиций работают эффективно не во всех регионах, более того распределение ПИИ часто обуславливается в первую очередь географическим расположением региона (пример Центрального и Восточного регионов). Однако, так же необходимо заметить, что некоторые меры принятые в отношении создании особых условий для создания бизнес среды и привлечения иностранного капитала все таки имели успех, так лидер по привлечению ПИИ, Восточный регион КНР, бесспорно вышел на первые позиции не только благодаря доступу к морю, но и благодаря созданию СЭЗ, особого таможенного режима и т.д.

Резюмируя все вышеизложенную информацию, можно выделить основные характеристики инвестиционного климата КНР. Для более наглядного и детального описания состояния инвестиционного климата, мною была использована технология SWOT анализа (см. Приложение 9)^ix.

Исходя из данного анализа, можно прогнозировать существенные изменения инвестиционного климата в обозримом будущем, так как КНР в своем стремлении к переходу к экономике инновационного типа, серьезно настроена на дальнейшее реформирование законодательной базы, повышение прозрачности, развития регионального инвестиционного климата.

В следующем параграфе мы рассмотрим какие меры были приняты КНР относительно улучшения регионального инвестиционного климата.

3.3 Меры, направленные на улучшение инвестиционного климата.

В 2017 г. Всемирный банк опубликовал доклад «Doing business», который содержал рейтинг стран по степени создания благоприятной среды для ведения бизнеса. Китай занял 78 место (из 190 стран), поднявшись на две позиции в сравнении с 2016 г. В таблице ниже (см. Таблицу 1,3) представлены десять индикаторов, на основании которых сформировались итоговые показатели рейтинга Китая.

Таблица 1.3 Благоприятность условий ведения бизнеса Составлено на основе данных Всемирного банка

Индикатор	Рейтинг 2017 г.	Рейтинг 2016 г.	Изменения
Регистрация предприятий	93	134	+41
Получение разрешений на строительство	172	175	+3
Подключение к системе электроснабжения	98	92	-6
Регистрация собственности	41	42	+1
Кредитование	68	78	+10
Защита прав инвесторов	119	118	-1
Налогообложение	130	127	-3
Международная торговля	97	94	-3
Обеспечение исполнения контрактов	5	4	-1
Разрешение неплатежеспособности	56	53	-3

Ключевые индикаторы, которые способствовали повышению КНР в рейтинговом списке, оказались: «регистрация предприятий» (41%), «кредитование» (10%), «получение разрешений на строительство» (3%). Причина роста этих показателей - успешное развитие зон свободной торговли и других территорий с особым порядком ведения экономической деятельности на всей территории страны.

Рассмотрим какие меры были приняты китайским правительством в 2017 году для улучшения инвестиционного климата (см. Таблицу 1.4).

Таблица 1.4 Меры, принятые китайским правительством для улучшения инвестиционного климата Составлено на основе годового обзора состояния экономики КНР торгового представительства РФ в КНР

Дата	Название и положение правового акта
5 июня 2017 г.	Уведомление канцелярии Госсовета КНР о «Специальных мерах административного регулирования по допуску иностранных инвестиций в экспериментальных зонах свободной торговли». Документ вступил в силу 10 июля 2017 г. Предназначен для применения в экспериментальных зонах свободной торговли (ЭСЗТ), содержит перечень иностранных инвестиций, не соответствующих условиям национального инвестиционного режима.
28 июня 2017 г.	Государственный комитет КНР по развитию и реформе и Министерство коммерции КНР обнародовали новую редакцию «Каталога-руководства для иностранных инвестиций» (далее - Каталог). Документ был издан после проведения реформы режима утверждения предприятий с иностранными инвестициями, в результате которой ранее действовавшая разрешительная система регистрации была заменена на заявительную. Для получения разрешения на инвестирование в отрасли, содержащиеся в отдельном разделе Каталога («негативный список»), требуется предварительное одобрение со стороны Минкоммерции КНР и его местных отделений. Так, документ дает возможность иностранным инвесторам доступ к значительному числу ограниченных и запрещенных в настоящее время секторов экономики (по сравнению с версией от 10 марта 2015 г. в новой редакции Каталога число ограничительных мер снизилось с 93 до 62).
30 июля 2017 г.	В соответствии с принятыми «Временными правилами регулирования регистрации вновь создаваемых предприятий с иностранным капиталом и внесения изменений в учредительные документы действующих предприятий», принятыми Минкоммерции КНР, теперь предприятия могут регистрироваться самостоятельно через «систему всеохватывающего управления», можно подать заявку через систему в онлайн режиме и соответствующий пакет документов, затем в течение трех рабочих дней будет принято решение, при отсутствии каких-либо замечаний.

Таким образом, можно выделить ключевые тенденции по применению большого комплекса мер, поддерживающих инвестиции и способствующие улучшению внутреннего инвестиционного климата.

1. Открытие для иностранных инвестиций новых отраслей, снижение ограничений «на входе», скорейшее распространение в ЭЗСТ модели «негативных списков».

2. Применение мер финансово-налоговой поддержки, а именно стимулирование иностранных инвестиций в высокотехнологичные отрасли и отрасли с высокой добавленной стоимостью, налоговое стимулирование возврата прибыли, полученной китайским предприятиями за рубежом, поощрение создания транснациональными корпорациями своих региональных представительств в Китае, развитие западного и северо-восточного регионов страны, привлечение ПИИ в эти регионы, модернизация инфраструктуры.

3. Делегирование зонам развития государственного уровня полномочия по инвестиционному регулированию и лицензированию, приоритетное резервирование земель для инвестиционных проектов с зарубежным участием, привлечение иностранного капитала в производства сервисного типа (высокотехнологичный сектор), а также повышение роли Китая для крупных ТНК, выбор Китая в качестве места размещения предприятий в мировых производственных цепочках.

4. Упрощение миграционного режима, в соответствии с принятием в 2018 г. правил регулирования труда иностранных граждан (28 ноября 2017 г. опубликованы «Правила применения системы виз для высококлассных иностранных специалистов»). Введение долгосрочных, многократных виз (до 5-10 лет), создание единой системы выдачи разрешений на работу, привлечение высококлассных специалистов.

5. Улучшение деловой среды в целом. Происходит реформирование законодательства об иностранных инвестициях, повышается качество обслуживания иностранных инвесторов, совершенствуется система электронного контроля и обслуживания (программа «Интернет плюс госуслуги») , поощрение участия иностранных инвесторов в оптимизации и реорганизации китайских предприятий, усиление защиты интеллектуальной собственности, модернизация исследовательской инфраструктуры (например упрощение импорта оборудования и материалов для исследовательских центров), стимулирование иностранных инвестиций в сферу исследования и разработок.

На основе изложенного можно сделать вывод, что КНР все еще находится в процессе реализации ряда мер, направленных на улучшение инвестиционного климата. В целом можно признать эти меры эффективными (доказательством этому послужат устойчивые показатели прироста объема ПИИ в целом (см. Приложение 1), а также изменения этих показателей по регионам Китая (см. Параграф 3.2), однако есть и ряд мер, которые не были завершены к намеченному сроку (так, до конца 2017 г. планировалось завершить создание единой общегосударственной системы регистрации недвижимого имущества, но эта задача пока не завершена).



Заключение

Основываясь на материалах многочисленных исследований упомянутых выше, можно с уверенностью сказать, что Китай по-прежнему остается лучшим местом для ПИИ среди развивающихся стран. По итогам 2017 года общий объем иностранных инвестиций составил 136,33 млрд долл. США, что значительно опережает другие крупные развивающие страны и страны с переходной экономикой.

Целью данного исследования было выявление региональных особенностей инвестиционного климата КНР. Для достижения этой цели был проведен детальный анализ материалов и научных статей. Были реализованы такие задачи как: изучение текущего состояния инвестиционного климата КНР, выделение основных этапов развития инвестиционной политики, изучение правовых основ инвестиционной политики КНР, изучение роли китайцев «хуацяо» как иностранных инвесторов в КНР, проведена характеристика регионов Китая в контексте их привлекательности для иностранных инвесторов, основанной на региональных различиях и особенностях провинций Китая.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

(1) В целом, инвестиционный климат КНР является привлекательным для иностранных инвесторов, не смотря на существующие пробелы иностранные инвесторы по-прежнему заинтересованы в инвестировании своих средств в КНР.

(2) На протяжении 20 лет Китай добился значительной либерализации инвестиционной политики, делегировал местным органам полномочия по экономическому управлению. Важную роль в процессе создания благоприятного инвестиционного климата сыграли крупные инвестиции в инфраструктуру, связывающую внутренние районы с побережьем. Создание особых экономических зон (1979-1999), замечания Дэн Сяопина во время его знаменитого тура по Южному Китаю, вступление Китая в ВТО (2001) - все это послужило расширению экономической интеграции Китая с мировой экономикой. Данная политика принесла большие дивиденды для Китая: привлечение больших инвестиций, передовых технологий, управленческий опыт; открытые международного рынка товаров и услуг Китая; стимулирование внутренних экономических реформ в Китае.

(3) Китай переживает процесс реформирования инвестиционного законодательства. Инвестиционное законодательство КНР находится в процессе развития и реформации; правительство КНР стремится создать максимально прозрачные условия для зарубежных инвесторов, защитить их права; происходит законодательное расширение открытых отраслей для инвестирования; процесс создания законов и трансформации уже имеющихся законов занимает довольно длительное время (так последняя реформа закона «Об иностранных инвестициях» была начата еще в 2013 года и закон до сих пор в стадии разработки); предварительно меры, предусмотренные в законопроектах проходят испытательный период в СЭЗ.

(4) Деньги зарубежных хуацяо составляют подавляющее большинство всего потока иностранного капитала (80%); китайская диаспора обладает рядом культурных особенностей, что позволяет им поддерживать связь с родиной оставаясь за рубежом и быть в курсе всех новостей; хуацяо стремятся не только извлекать прибыль из инвестиций, но и помочь своим родным провинциям в развитии экономики и инфраструктуры; хуацяо также играют важную роль в процессе привлечения иностранных компаний, используя свои деловые связи.

(5) Инвестиционный климат Китая имеет существенные региональные различия. Основываясь на статистических данных министерства коммерции КНР, мною был проведен подробный анализ привлекательности того или иного региона Китая для инвестирования. Так, лидерами стали Восточный (77%) и Центральный регионы (9,2%10%). В соответствии с этим, анализируя причины различия инвестиционной привлекательности регионов, можно заключить, что программы правительства КНР по развитию инвестиций работают эффективно не во всех регионах, более того распределение ПИИ часто обуславливается в первую очередь географическим расположением региона (пример Центрального и Восточного регионов). Однако, так же необходимо заметить, что некоторые меры принятые в отношении создании особых условий для создания бизнес среды и привлечения иностранного капитала все таки имели успех, так лидер по привлечению ПИИ, Восточный регион КНР, бесспорно вышел на первые позиции не только благодаря доступу к морю, но и благодаря созданию СЭЗ, особого таможенного режима и тд.

(6) На данный момент инвестиционный климат КНР так же переживает существенные отраслевые изменения.

Благодаря инвестиционной политике КНР, все больше отраслей становятся доступными для инвесторов. Наблюдается существенный секторальный сдвиг в отраслях размещения ПИИ, что происходит в связи с поиском иностранными инвесторами новых сфер вложения капитала, а также с появлением возможности у иностранных инвесторов вкладывать средства в новые отрасли.

У инвесторов снижается интерес к добывающим и обрабатывающим отраслям (кроме производства высокотехнологичного оборудования и компьютерной техники), а в сфере услуг в общей динамике роста инвестиций наблюдается развитие новых секторов (лизинг, коммерческое, информационное, научно-техническое обслуживание, научные исследования и пр.), в то время как вложения в традиционные отрасли сокращаются (оптовая и розничная торговля).

(7) Правительство КНР проводит большой комплекс мер по реформированию и улучшению условий для иностранных инвесторов, а именно стремится к улучшению инвестиционного законодательства, упрощению миграционного режима, улучшению деловой среды.

Таким образом, можно заключить, что инвестиционный климат очень отличается в зависимости от региона.

Данная тема имеет существенную актуальность в связи с переходом КНР к новому, инновационному типу экономики.



Список литературы и источников

1. Бажанов П. Инвестиционное законодательство КНР

URL: http://asiavector.ru/analytics/2246/ (дата обращение 11.04.19).

2. Бербер Я.М.. Экономическая стратегия Китая. М.: ИДВ РАН, 2009, с. 345.

3. Болаев А.В. Отраслевая структура привлечения прямых иностранных инвестиций: опыт Китая // Вестник ИКИАТ. 2007. №2 (15). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otraslevaya-struktura-privlecheniyapryamyh-inostrannyh-investitsiy-opyt-kitaya (дата обращения:

10.04.2019).

4. Золотухин И. Н. Китаи?ская бизнес-диаспора в Юго-Восточнои? Азии // Ои?кумена. 2012. No 3. с. 103-108.

5. Козлова Наталья Александровна Функционирование свободных экономических зон в Китае // Вестник ПГУ им. Шолом-Алейхема. 2015. №4 (21). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/funktsionirovaniesvobodnyh-ekonomicheskih-zon-v-kitae (дата обращения: 10.04.2019). 6. Кокушкина И. В. Региональные аспекты формирования инвестиционного климата и инвестиционной политики Китая // ПСЭ. 2014. №2 (50). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/regionalnye-aspektyformirovaniya-investitsionnogo-klimata-i-investitsionnoy-politiki-kitaya

(дата обращения: 24.09.2018).

7. Кокушкина И.В. Международные инвестиционные отношения в системе мирохозяйственных связей. - СПб.: Наука, 2005.

8. Кокушкина И.В. Иностранные инвестиции и совместные предприятия в экономике России. Тенденции и проблемы. СПб., 1999 С.26-27.

9. Кокушкина И.В. Регион в системе современных инвестиционных процессов. - Монография. - СПб., «Издательство Специальная Литература», 2014.

10. Любомудров Алексей Владимирович Прямые иностранные инвестиции в экономику Китая // Российский внешнеэкономический вестник. 2010. №2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pryamye-inostrannye-investitsiiv-ekonomiku-kitaya (дата обращения: 09.04.2019).

11. Королёв Николай Вадимович, Хань Сюемэй Условия успеха китайской инвестиционной модели // Вестник ГУУ. 2018. №6. URL:

https://cyberleninka.ru/article/n/usloviya-uspeha-kitayskoy-investitsionnoymodeli (дата обращения: 22.01.2019).

12. Ларин А. Г. Китаи?ская диаспора -- источник выгод и вызов. URL:

http:// russiancouncil.ru/inner/?id_4=2988#top (дата обращения:

01.04.2019).

13. Маколов В.И. Инвестиционная политика государств в посткризисный период. М.: Наука. 2007 и др.

14. Мэнкью Н.Г. Принципы экономики. - СПБ.: Питер, 2000.

15.П. Фишер Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности/ М.: Финансы и статистика 1998 г.

16. Сизикова Виктория Александровна «Конфуцианский капитализм» или «Конфуцианский социализм»? Исторические и политико-философские истоки формирования современной политической модели КНР // Вестник РУДН. Серия: Всеобщая история. 2013. №2. URL:

https://cyberleninka.ru/article/n/konfutsianskiy-kapitalizm-ilikonfutsianskiy-sotsializm-istoricheskie-i-politiko-filosofskie-istokiformirovaniya-sovremennoy (дата обращения: 01.04.2019).

17. Столярова Е. С. Внешнеэкономическая стратегия КНР в начале XXI века и миграционная политика // вестн. томск. гос. ун-та. 2009. No 327. с. 86-89.

18. Стровский Леонид Евгеньевич, Цзян Цзин Роль хуацяо в развитии китайской экономики // Известия УрГЭУ. 2010. №1 (27). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-huatsyao-v-razvitii-kitayskoyekonomiki-1 (дата обращения: 30.03.2019).

19. Тер-Акопов С. Г. Специальные экономические зоны Китая как важная часть экономического роста // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2013. №24. URL:

https://cyberleninka.ru/article/n/spetsialnye-ekonomicheskie-zony-kitayakak-vazhnaya-chast-ekonomicheskogo-rosta (дата обращения:

10.04.2019).

20. Чжан Лянвэй со ссылкой на «Закон КНР «Об иностранных инвестициях (проект)» и объясни- тельная записка к проекту.

21. Китай принял новый закон об иностранных инвестициях. Газета Ведомости (электронный ресурс)

URL:https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2019/03/15/796536kitai-inostrannih-investitsiyah (дата обращения 11.04.19).

22. Прямые иностранные инвестиции в экономику Китая за 2017 год 201801-16 Синьхуа Новости (электронный ресурс) http://russian.news.cn/2018-01/16/c_136900291.htm (дата обращения 24.09. 2018).

23. Доклад Ху Цзиньтао на 17-м съезде КПК (полный текст) Жэньминь Жибао (электронный ресурс). URL:

http://russian.people.com.cn/31521/6290221.html (дата обращения 09.04.2019).

24. Создание зоны свободнои? торговли КНР--АСЕАН-- образец взаимовыгодного и взаимовыи?грышного регионального сотрудничества // Женьминь Жибао (электронный ресурс). URL:

russian.people.com.cn/95181/6857733.html (дата обращения: 29.03.2019). 25. Всемирный банк. Благоприятность условий ведения бизнеса, Китай. (электронный ресурс) URL:

http://russian.doingbusiness.org/ru/data/exploreeconomies/china#dealingwith-construction-permits (дата обращения 15.04.19).

26. Статистический сборник Китая 2006. Пекин, 2006.

27. Веб-сайт Правительства КНР: http://fdi.gov.cn/1800000121_10000029_8.html.

28. Годовой обзор состояния экономики и основных направлений внешнеэкономической деятельности КНР в 2017 году. Торговое представительство РФ в КНР.

29. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-AP (ред. От 25.12.2018) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/bb9e97fad9d14 ac66df4b6e67c453d1be3b77b4c/ (дата обращения 07.04.19).

30. ЮНКТАД. Доклад о мировых инвестициях 2017. https://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2017_overview_ru.pdf (дата обращение 11 ноября 2018г.).

31. ЮНКТАД. Доклад о мировых инвестициях 2018. URL: https://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2018_overview_ru.pdf (дата обращения 07.03.2019г.).

32. Arthur R. Kroeber China's Economy: What Everyone Needs to Know. Oxford University Press, USA 2016. P. 10.

33. Bolt P. J. China and Southeast Asia's Ethnic Chinese. L., 2000.

34. Dr.L.Qun.China's FDIspread: sectoral and regional trends // The Journal of ACCA HongKong, 2009. C.13.

35. World Bank and the Development Research Center of the State Council, P.

R. China. 2013. China 2030: Building a Modern, Harmonious, and Creative

Society. Washington, DC: World Bank. P. 4.

36. Kerry Brown. The Rise of the Dragon:Inward and Outward Investment in China in the Reform Period 1978-2007// Chandos Asian Studies Series. Elsevier, 2008. C. 98-101.

37. OECD (2000), “Main Determinants and Impacts of Foreign Direct Investment on China's Economy”, OECD Working Papers on International Investment, 2000/04, OECD Publishing. URL: http://dx.doi.org/10.1787/321677880185.

38. All change. China`s economy and the WTO//The Economist, 2011. URL: http://www.economist.com/node/21541448.

39. Fung, Hung-gay, Changhong Pei, Kevin H. Zhang. China and the Challenge of Economic Globalization: the Impact of WTO Membership. Armonk, NY: M.E. Sharpe, 2006. С. 85.

40. George O. White III, Enter the Dragon: Foreign Direct Investment Laws and

Policies in the P.R.C., 29 N.C. J. Int'l L. & Com. Reg. 35 (2003). P.29 Available at: URL: http://scholarship.law.unc.edu/ncilj/vol29/iss1/2 (дата обращения 24.01.2019).

41. Leontine D. Chuang, Investing in China's Telecommunications Market:

Reflections on the Rule of Law and Foreign Investment in China, 20 Nw. J. Int'l L. & Bus. 509 (1999-2000) p. 512 Available at: URL:

http://scholarship.law.unc.edu/ncilj/vol29/iss1/2 (дата обращения 24.01.2019).

42.George O. White III, Enter the Dragon: Foreign Direct Investment Laws and Policies in the P.R.C., 29 N.C. J. Int'l L. & Com. Reg. 35 (2003). P.38.

43. European Business in China// European Union Chamber of Commerce in China, 2016. URL: file:///C:/Users/Userr/Downloads/Business_Confidence_Survey_2016[Engli sh%20Version].pdf. (дата обращения 12.04.19).

44. Ankit Panda. The truth about China`s new National Security law// The diplomat,2015.

URL:http://thediplomat.com/2015/07/the-truth-about-chinas-new-nationalsecurity-law/. (дата обращения 12.04.19).

45. Investment in Fixed Assets by Region//China Statistical Database, 2017.

URL: http://www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/2018/indexeh.htm (дата обращения

15.04.19).

46. єйјОФуЎЈ¶ФєЈНв»ЄИЛ»ЄЗИѕ­јГУлЦР№ъ№ШПµµДЦШРВЛјїј. ХунцзяцзэЎЈДуй хайвай хуажэньхуацяо цзинцзи юй чжунго гуаньси дэ чжунсиньсыкао. Хонг Цзяце. Переосмысление экономики зарубежных стран и отношений Китая с зарубежными китайцами. Пекинскии? университет международных отношении?. The Border Economy and Culture. 2009. No

8. URL: http://www.ims.sdu.edu.cn/cms/attachment/101230080935.pdf

(дата обращения: 01.04.2019).

47. Чжунго тунцзи няньцзянь 2005 (Китаи?скии? статистическии? ежегодник 2005).Пекин URL:

http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/public ations/catalog/doc_1135087342078 (дата обращения 29.03.19).



Приложение 1

Источник: ЮНКТАД, база данных по ПИИ/МНП (www.unctad.org/fdistatistics)



Приложение 2

Источник: Любомудров Алексей Владимирович Прямые иностранные инвестиции в экономику Китая со ссылкой на веб-сайт Правительства КНР:

http://fdi.gov.cn/1800000121_10000029_8.html (дата обращения: 10.04.2019).



Приложение 3

Источник: Болаев А.В. Отраслевая структура привлечения прямых иностранных инвестиций: опыт Китая // Вестник ИКИАТ. 2007. №2 (15). URL:

https://cyberleninka.ru/article/n/otraslevaya-struktura-privlecheniya-pryamyh-inostrannyhinvestitsiy-opyt-kitaya (дата обращения: 10.04.2019).



Приложение 4

Источник: Болаев А.В. Отраслевая структура привлечения прямых иностранных инвестиций: опыт Китая // Вестник ИКИАТ. 2007. №2 (15). URL:

https://cyberleninka.ru/article/n/otraslevaya-struktura-privlecheniya-pryamyh-inostrannyhinvestitsiy-opyt-kitaya (дата обращения: 22.04.2019).



Приложение 5

Источник: Любомудров Алексей Владимирович Прямые иностранные инвестиции в экономику Китая со ссылкой на веб-сайт Правительства КНР:

http://fdi.gov.cn/1800000121_10000029_8.html (дата обращения: 15.03.2019).



Приложение 6

Источник: Составлено на основе данных мин. коммерции КНР

http://www.mofcom.gov.cn (дата обращения 10.04.19)

№	Название отрасли	Объем инвестиций млрд. долл./(процентное соотношение)	Прирост %
1	Обрабатывающий сектор	33,5 (25,6%)	-5,6%
2	Информационноготехническое обслуживание	20,92 (16,0%)	Без изменений
3	Недвижимость	16,85 (12,9%).	-14,3%
4	Лизинг и коммерческие услуги	16,74 (12,8%).	+3,7%
5	Оптовая и розничная торговля	11,48 (8,8%).	-27,7%
6	Финансы и денежное обращение	7,92 (6,0%).	-23,1%
7	Научные исследования, техническое обслуживание и геологоразведка	6,84 (5,2%).	Без изменений



Приложение 7

Источник: Составлено на основе данных мин. коммерции КНР

http://www.mofcom.gov.cn (дата обращения 10.04.19)

Место	Страна/территория	Объем инвестиций, млрд. долл.	Доля, %
1.	Гонконг	98,92	75,4
2.	Сингапур	4,83	3,6
3.	Тайвань	4,73	3,6
4.	Республика Корея	3,69	2,8
5.	Япония	3,27	2,4
6.	США	3,13	2,3
7.	Нидерланды	2,17	1,6
8.	Германия	1,54	1,1
9.	Великобритания	1,50	1,1
10.	Дания	0,82	0,6



Приложение 8

Источник: Составлено на основе данных мин. коммерции КНР

http://www.mofcom.gov.cn (дата обращения 10.04.19)

№	Регион	Количество иностранных инвестиций % (2017)	Характеристика региона	Темп прироста иностранных инвестиций
1	Центральный Шанси Аньхой Цзянси Хэнань Хубэй Хунань	9,2%-10%	Богат природными ресурсами Дешевая рабочая сила (в сравнении с Восточным регионом) Большинство капиталовложений здесь приходится на провинции в дельте реки Янцзы За 2017 г. в экономическом поясе реки Янцзы было создано 11984 новых предприятия с совокупным объемом инвестиций 57,42 млрд. юаней.	4,5%
2	Западный Внутренняя Монголия Гуанси Чунцин Сычуаь Гуйчжу Юньнань Тибет Шэньси Ганьсу Цинхай Нинся Синьцн	6,8%	Отсутствие хорошо развитой инфраструктуры Угроза локальный межнациональных конфликтов (уйгурский автономный район) Отсутствует рыночный механизм Преобладает развитие тяжелой промышленности Преобладают государственные инвестиции (80%).	4,5%
3	Северо-Восточный Ляонин Цзильнь Хэйлунцзян	5,6%	Отсутствует рыночный механизм Преобладает развитие тяжелой промышленности Преобладают государственные инвестиции	0,3%
4	Восточный Пекин Тяньцзинь Хэбэй Шанхай Цзянсу Чжэцзян Фуцзянь Шаньдун Гуандун Хайнань	77% Наибольшее количество средств было получено такими городами как: Пекин, 7%, Шанхай 11%, Цзянсу 13%, Гуандун 25%.	Удачное географическое положение (портовая зона) Развитая инфраструктура Высокая конкурентная среда Деловая активность СЭЗ (Гуандун, Цзяньсу, Шаньдун) Территориальная близость с Гонконгом. Рост стоимости труда	7,9%



Приложение 9

SWOT-анализ Инвестиционного климата КНР

Инвестиционный климат КНР
Сильные стороны	Слабые стороны
Емкий рынок Наличие природных ресурсов Дешевая высококвалифицированная рабочая сила Растущая экономика Стабильность курса Стабильная социально-экономическая обстановка Вступление в ВТО Комфортные, льготные условия для иностранных инвесторов Постоянное улучшение инвестиционного климата Развитая инфраструктура	Отсутствие прозрачности Бюрократия Обширная правовая система Отсутствие хорошей правовой защиты интеллектуальной собственности Коррупция
Возможности	Угрозы
Развитие новых секторов экономики для инвестирования (лизинг, коммерческое, информационное, научно-техническое обслуживание, научные исследования и пр.) Возможность вкладывать деньги в сектор услуг Развитие желательной миграции, введение «Правил применения системы виз для высококлассных иностранных специалистов» Углубление сотрудничества с Россией и странами Юго-Восточной Азии Реализация масштабных, международных проектов «Один пояс-один путь» Повышение качества деловой среды в целом	Сокращение вложений в традиционные отрасли (оптовая и розничная торговля) У инвесторов снижается интерес к добывающим и обрабатывающим отраслям (кроме производства высокотехнологичного оборудования и компьютерной техники) Нарастающий конфликт между Китаем и ЕС по вопросам безопасности и политики, отсутствие открытого диалога по вопросам международного права Торговая война с США Ухудшение международного инвестиционного климата

Размещено на Allbest.ru

...