Проект створення і розвитку судноплавної компанії

= 506094,2158/2313573,558= 0,21875

=722991,7368/2313573,558= 0,4762

= 0,46875*0,167= 0,0783

= 0,21875*0,333 = 0,0728

= 0,3125*0,5 = 0,1563

Імовірність втрати доходу в результаті впливу всіх причин:

= (4.5)

=0,0783+0,0728+0,1563= 0,3074

Середня величина втрат в результаті впливу причин:

= (4.6)

= 181109,4301+168529,3738+361495,8684= 711134,6723 (дол.)

Внаслідок дії усіх трьох причин судноплавна компанія «SeaLine» може недоотримати 711134,6723 доларів чистого прибутку, ризик такої втрати складає 30,74%.

4.2 Оцінка факторів ризику інвестиційних рішень з використанням коефіцієнта кореляції

Для об'єктивної оцінки величини фактора ризику необхідно використовувати коефіцієнт варіації (табл.4.2).

Для оцінки інтервалу розміру втрат і якості рівня ризику необхідно розрахувати:

Лінійне відхилення:

(4.7)

= 1084487,605 ? 711134,6723= 373352,9329 (дол.)

= 506094,2158? 711134,6723= -205040,4566 (дол.)

= 722991,7368- 711134,6723= 11857,06448 (дол.)

Квадратичне відхилення:

(4.8)

== 139392412505,0319 (дол.)

== 42041588825 (дол.)

== 140589978,2 (дол.)

Квадратичне відхилення з урахуванням ймовірності появи причин:

(4.9)

=139392412505,0319 *0,167=23278532886 (дол.)

=42041588825*0,333=13999849079 (дол.)

=140589978,2*0,5=70294989,08 (дол.)

Сумарне значення «квадратичного відхилення з урахуванням ймовірності появи причини»:

(4.10)

= 23278532886 +13999849079+70294989,08=37348676954 (дол.)

Середнє квадратичне відхилення:

(4.11)

= 193258,0579 (дол.)

Нижня межа інтервалу втрат:

(4.12)

НГИП= 711134,6723-193258,0579= 517876,6144 (дол.)

Верхня межа інтервалу втрат:

(4.13)

ВГИП= 711134,6723+193258,0579=904392,7302 (дол.)

Нижня межа ймовірності ризику втрати прибутку:

(4.14)

НГВР= 1-=0,0716

Верхня межа ймовірності ризику втрати прибутку судноплавної компанії:

(4.15)

ВГВР= 1 - =0,1251

Коефіцієнт варіації:

(4.16)

Таблиця 4.2

Розрахунок інтервалів зміни втрати прибутку і ризику втрати

Висновки четвертого розділу

Внаслідок розрахунків даного розділу був оцінений негативний вплив кожної з трьох перерахованих подій на прибуток компанії в разі їхнього настання. Виявлено, що внаслідок впливу всіх причин існує ймовірність величиною 30,74% втрати прибутку розміром 711134,6723 доларів. Ця ймовірність є об'єктивною, оскільки коефіцієнт варіації склав 0,2718, або 27,18%, тобто окремі розміри втрат у результаті настання кожної з подій відхиляються від загального розміру втрат внаслідок настання всіх подій в середньому на 27,18%.

Нижня межа інтервалу втрат - мінімальні втрати, які може понести судноплавна компанія внаслідок настання всіх подій. Вона дорівнює 517876,6144 доларів. Ризик настання цієї події становить 7,16%.

Верхня межа інтервалу втрат - максимальні втрати, які може понести судноплавна компанія внаслідок дії всіх факторів. Ризик настання цієї події становить 12,51%, втрати дорівнюють 904392,7302 доларів.

ВИСНОВОК

У першому розділі були розглянуті і проаналізовані основні закономірності та умови діяльності функціонування підприємства, а також згадані особливості функціонування цього підприємства. Галузевими особливостями функціонування судноплавної компанії «SeaLine» є рендж і вантаж. Судноплавна компанія здійснює перевезення будівельних матеріалів по ренджу Північно-Західний регіон Чорного моря та Порти Шрі-Ланки.

Судноплавна компанія «SeaLine» має вигляд приватного акціонерного товариства. Керівництво компанією здійснюється за лінійною структурою управління.

В судноплавної компанії пасивного основного капіталу - 14%, активного основного капіталу - 86%.

До основних показників виробничого стану підприємства відносять: коефіцієнт зносу, коефіцієнт приросту, коефіцієнт вибуття, коефіцієнт оновлення, фондовіддача, фондомісткість, фондоозброєність. Ці показники дають оцінку рівню ефективності використання ресурсів підприємства, характеризують інтенсивність використання основного капіталу підприємства морського транспорту. Для компанії «SeaLine» коефіцієнт фондовіддачі склав 0,564, а фондомісткості - 1,772. Це є нормальним, оскільки компанія тільки впроваджує інвестиційний проект.

Були розглянуті основні шляхи поліпшення використання основного капіталу судноплавної компанії «SeaLine», серед них:

-Технічне вдосконалення обладнання і суден;

- Реконструкція, модернізація об'єктів основного капіталу, їх активних елементів;

- Дотримання правильної технічної політики;

- Поліпшення використання основного капіталу в часі і підвищення інтенсивності використання основного капіталу.

Для освоєння прогнозного попиту на заданому ренджі плавання, судноплавною компанією був розроблений і впроваджений інвестиційний проект. Поточна вартість інвестицій (NPV) склала 69987189,3 доларів. NPV>0, отже, проект є ефективним.

Без урахування інфляції чистий прибуток компанії склав 7229917,368 доларів, а з урахуванням рівня інфляції за п'ять років - 5943151,9 доларів.

Фонд накопичення протягом п'ятирічного терміну без урахування інфляції, та з урахуванням умови зміни депозитної ставки склав 86427668,74 доларів. Фонд накопичення протягом п'ятирічного терміну з урахуванням рівня інфляції становив 78333577,87 доларів.

Був оцінений негативний вплив трьох можливих подій на прибуток компанії в разі їхнього настання. Виявлено, що внаслідок впливу всіх причин існує ймовірність втрати прибутку розміром 711134,6723 доларів. Ця ймовірність складає 30,74% і є об'єктивною, оскільки коефіцієнт варіації склав 0,2718, тобто окремі розміри втрат у результаті настання кожної з подій відхиляються від загального розміру втрат внаслідок настання всіх подій в середньому на 27,18%.

Нижня межа інтервалу втрат - мінімальні втрати, які може понести судноплавна компанія внаслідок настання всіх подій. Вона дорівнює 517876,6144 доларів. Ризик даних втрат становить 7,16%.

Верхня межа інтервалу втрат - максимальні втрати, які може понести судноплавна компанія внаслідок дії всіх факторів. Ризик настання цієї події становить 12,51%, втрати дорівнюють 904392,7302 доларів.?

ПЕРЕЛІК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Економіка підприємства (фірми): підручник / за ред. проф. О.І. Віл кова і доц. О.В. Дев'яткіна. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА-М, 2013.

2. Семернікова І. Економіка підприємства: Навчальний посібник/ Ірина Семернікова, Наталія Мєшкова-Кравченко,. - Херсон: ОЛДІ-плюс, 2013.

3. Шваб Л. Економіка підприємства: Навчальний посібник/ Людмила Шваб,. - 3-є вид.. - К.: Каравела, 2012.

4. Бойчик І. М., Харів П. С., Хопчан М. І. Економіка підприємства: Навч. посібник. - К.: «Каравелла»; Львів: В-во «Сполом», 2011.

5. Єщенко П. С. Ринкова економіка: Основи формування: Навчально - метод. посібник. - К.: ІПК ДСЗУ, 2014.

6. Осовська Г. В., Осовський О. А. Менеджмент організацій: Навчальний посібник. - К.: Кондор, 2012.

7. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник/ С. Я. Салига, Н. В. Дацій, С. О. Корецький та ін.; М-во освіти і науки України. - К.: Центр навчальної літератури, 2011.

8. Мезіна Л.В. Економіка і фінанси підприємств: методичні вказівки для виконання курсової роботи. - Одеса: ОНМА, 2011.

9. Титов В.І. Економіка підприємства: підручник / В.І. Титов. - М.: Екс- мо, 2012.

10. Бондар Н. М. Економіка підприємства: Навч. посіб. - 2-ге вид., доп. - К.: А.С.К., 2015.

11. Економіка України: потенціал, реформи, перспективи: В 5 т. Т. 3. макроекономічна політика, прогнозування і державне регулювання економіки /За ред.. В. Ф. Бесєдіна, М. Ю. Гончар. - К.: НДЕІ Мінекономіки України, 2013.

12. Єщенко П. С. Ринкова економіка: Основи формування: Навчально - метод. посібник. - К.: ІПК ДСЗУ, 2011.

13. Осовська Г. В., Осовський О. А. Менеджмент організацій: Навчальний посібник. - К.: Кондор, 2013.

Размещено на Allbest.ru