Оценка и управление рисками фирмы
Риск как неотъемлемая часть экономической, политической и социальной сфер жизнедеятельности человека. Общая характеристика основных видов деятельности АО "Глория Джинс", особенности разработки рекомендаций по совершенствованию системы управления рисками.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 13.07.2020 |
| Размер файла | 2,5 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Прибыль от продаж в 2018 году составила 482130 тысяч рублей, в 2019 году данный показатель увеличился на 206616 тысяч рублей.
Чистая прибыль АО «Глория Джинс» в 2019 году по сравнению с 2018 годом выросла в 2,5 раза и составила 299 610 тысяч рублей (рис. 4).
Рис. 4. Динамика чистой прибыли
Далее в разделе 2.2 выпускной квалификационной работы проведем более детальный анализ финансовых показателей деятельности АО «Глория Джинс».
2.2 Анализ финансовых показателей деятельности организации
Наилучшую оценку финансового состояния организации дает расчет таких показателей как ликвидность, платежеспособность, степень финансовой устойчивости и финансового риска, а так же некоторые другие расчеты.
В таблице 3 представлен расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности акционерного общества «Глория Джинс».
Таблица 3. Расчет относительных показателей для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
Для расчета показателя относительной ликвидности был рассмотрен баланс компании за 2019 год. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2019 году размере 0,1744 показывает, сколько краткосрочных обязательств компания в настоящее время готова выплатить. При расчете этого коэффициента наблюдается положительная динамика с 2017 по 2019 годы.
Для увеличения показателя абсолютной ликвидности нужно вовремя и равномерно погашать дебиторскую задолженность.
Коэффициенты текущей ликвидности и срочной ликвидности снижаются, что является отрицательным моментом деятельности организации.
В таблице 4 представлен расчет показателей финансовой устойчивости и финансового риска исследуемой компании.
Таблица 4. Расчет степени финансовой устойчивости и финансового риска
По результатам расчетов в таблице 4, наблюдаем, что коэффициент финансовой зависимости в 2017 году составил 0,8899 , а к 2019 году снизился до 0,7932. Динамика снижения коэффициента финансовой зависимости говорит о том, что доля заемных средств АО «Глория Джинс» уменьшается.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2019 году составил 0,2068, что по сравнению с 2018 годом больше на 17,6%.
Также наблюдается рост коэффициента покрытия долгов собственными активами за период 2017-2019 годы, что является положительным фактором деятельности предприятия в отчетном году.
Коэффициент маневренности собственных активов в 2019 году составил 3,793, что по отношению к результату прошлого года меньше на 6%.
По результатам таблицы 4 можно сделать вывод, что в зоне риска находится заемный капитал исследуемого предприятия.
Далее произведем расчет показателей деловой активности организации «Глория Джинс» (таблица 5).
Таблица 5. Расчет показателей деловой активности
Коэффициент оборачиваемости активов за 2019 г. составил 4,4847, что показывает с какой скоростью происходит оборот совокупного капитала компании, то есть какое количество раз за определенный период времени происходит полный цикл производства и обращения, или какую сумму денежных единиц, проданных товаров, работ или услуг несет в себе каждая единица активов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2019 году составил 7,0275, то есть 7 раз в год, он показывает, какое количество раз за данный период обернулись активы, вложенные в расчеты.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает увеличение или уменьшение суммы кредита, который был взят организацией. В 2019 году мы видим снижение данного коэффициента, это значит, что скорость оплаты долга организацией снизилась. В зоне риска находится дебиторская задолженность.
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности, призванным выявить причины образования дебиторской задолженности. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности АО «Глория Джинс» отражено в таблице 6.
Таблица 6. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
Как видно из таблицы 6, в АО «Глория Джинс» кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность за период 2017-2019гг., то есть компания привлекает дополнительные источники финансирования.
Дебиторская задолженность в 2019 году по сравнению с 2017 годом увеличилась на 83,8%. Это свидетельствует о том, что финансово-хозяйственная деятельность организации ухудшается, понизилась ее платежеспособность и ликвидность.
Также по данным таблицы наблюдаем, что дебиторская задолженность в балансе от года к году увеличивается. Наибольший процент дебиторской задолженности к валюте баланса приходится на 2019 год, что составило 50,1 %. В 2017 году этот процент составил 38,9%. Кредиторская задолженность к валюте баланса за период 2017-2019гг. также увеличивается. В 2019 году по сравнению с 2018 годом рост составил 120,1%.
Большая дебиторская задолженность и ее увеличение, всегда является угрозой для экономической устойчивости предприятия. Данный процесс ведет к необходимости привлекать дополнительные источники дохода. В таком случае перед финансовыми менеджерами стоит первоочередная задача не допускать повышения дебиторской задолженности и должным образом следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностями.
Для оценки финансовой деятельности любого предприятия используют такой показатель как рентабельность. В отличии от прибыли он характеризует эффективность функционирования каждого отдельного экономического субъекта.
Таблица 7. Исходные данные для расчета показателей рентабельности, тыс. руб.
При определении полной себестоимости исследуемого предприятия к себестоимости формы №2 «Отчет о финансовых результатах» прибавили коммерческие расходы. В итоге в 2019 году полная себестоимость составила 8 262 932 тысяч рублей, что на 12,8% меньше показателя прошлого года.
Из таблицы 7 наблюдаем значительное снижение прибыли от продаж в 2018 году по сравнению с 2017 годом. В 2019 году прибыль от продаж АО «Глория Джинс» составила 482 130 тысяч рублей.
Балансовая прибыль в 2019 году в размере 172 515 тысяч рублей на 88% превышает данный показатель компании «Глория Джинс» за прошлый год.
Также для дальнейшего расчета показателей рентабельности были определены средняя стоимость активов, средняя стоимость оборотного и основного капитала, средняя стоимость собственного и заемного капитала.
Таблица 8. Основные показатели рентабельности, %
Налоговые органы ввели безопасные показатели налоговой нагрузки и рентабельности отдельно за каждый год. Это значения, на которые необходимо ориентироваться, чтобы не попасть в список кандидатов на выездную проверку (приказ ФНС России от 30 мая 2007 г. № ММ-3-06/333).
В таблице 8 представлены нормативные показатели рентабельности продаж и рентабельности активов за период 2017-2019 гг., которые относятся к отрасли «Оптовая и розничная торговля».
Рассчитанные показатели рентабельности АО «Глория Джинс» имеют незначительные отклонения от данных ФНС, а точнее менее 10 % от нормы, что является допустимым отклонением.
Рентабельность продаж в 2019 году составила 5,82%, что говорит о том, что в одном рубле выручки содержится 5,82 копеек прибыли от продаж. В сравнении с 2018 годом рентабельность продаж в 2019 году выросла на 5,6%, а по отношению к 2017 году - на 20,5%.
Рентабельность затрат определяет какое количество выручки компания получает с одного рубля себестоимости. Следовательно, если рентабельность затрат в 2019 году составляет 6,18%, то 6,18 копеек прибыли от продаж приходится на один рубль затрат.
Рентабельность активов в 2019 году составляет 13,88%, что больше 2018 года на 81,2% и превышает 2017 год более чем в три раза. Следовательно, компания в 2019 году эффективно использовала свое имущество.
Рентабельность основного капитала в 2019 году составляет 56,7%, это значит, что каждый рубль, который был вложен во внеоборотные активы компании, приносит прибыль до налогообложения в размере 56,7 копеек.
Рентабельность оборотного капитала показывает, какое количество прибыли до обложения налогом компания получает с одного рубля, вложенного в оборотные активы. Следовательно, если рентабельность оборотного капитала в 2019 году составила 18,4%, то это означает, что каждый рубль, вложенный в оборотные средства предприятия, приносит 18,4 копеек прибыли до налогообложения.
Рентабельность собственного капитала составляет 55,84%, это говорит о том, что каждый рубль, вложенный собственником в бизнес, приносит 55,84 копеек чистой прибыли.
Рентабельность заемного капитала в 2019 году показывает, что каждый рубль заемных средств приносит 13,5 копеек чистой прибыли.
По результатам анализа рентабельности производства можно сделать вывод о том, что сумма издержек на производство и реализацию продукции ниже цены ее продажи.
Далее произведем анализ банкротства организации «Глория Джинс» с помощью модели Альтмана.
Эта модель очень популярна. Она была опубликована в 1968 году ученым. Для расчета пятифакторной модели Альтмана используют следующую формулу:
Где X1 - это оборотные средства, деленные на активы организации. Данный показатель позволяет сделать оценку суммы чистых ликвидных активов организации по отношению к совокупным активам.
X2 - это нераспределенная прибыль, деленная на активы компании, показывает величину финансового рычага предприятия.
X3 - это прибыль до налогообложения, деленная на стоимость активов в целом. Оценивает эффективность операционной деятельности предприятия.
X4 - это рыночная цена собственных активов к балансовой стоимости обязательств.
Х5 - это объем реализации продукции, разделенный на общую стоимость активов. Показатель отражает рентабельность активов компании.
Стоит отметить, что общий экономический смысл Z-модели, как правило, заключается в показателях, которые характеризуют потенциал экономики организации и итоги ее работы за истекший год (таблица 9).
Таблица 9. Расчет показателей банкротства моделью Альтмана
По результатам таблицы 9, можно сделать вывод, что в АО «Глория Джинс» за период 2017-2019 годы ситуация стабильная, на протяжении последующих двух лет риск неплатежеспособности крайне мал.
2.3 Оценка и управление рисками АО «Глория Джинс»
Управление рисками подразумевает следующие стратегии: сохранение, передача и снижение рисков.
Сохранение риска подразделяется на: привлечение внешних источников, самострахование, без финансирования. Передача рисков возможна в случае страхования, получения финансовых гарантий и с использованием других методов (договорные, юридические). [Вишняков, Радаев, 2013]
Рассмотрим основные риски компании, которые могут повлиять на ее состоятельность и устойчивость.
1. Валютный риск. При рассмотрении валютного риска следует учитывать несколько факторов. С одной стороны, основным конкурентным преимуществом компании является наличие собственных производственных мощностей. Компания развернула производство на 12 предприятиях, расположенных на территории Российской Федерации.
С другой стороны, значительную долю исходного сырья (ткани Деним) и фурнитуры для продукции компания закупает в Китае, по валютным контрактам. Соответственно, при заметном ухудшении валютного курса издержки компании на приобретение сырья пропорционально вырастут.
Для минимизации этого риска компания, в последние несколько лет, увеличивает собственное производство сырья и фурнитуры. Производственные мощности, занятые на этом производстве, имеют достаточный «запас» по увеличению производства. Однако при существующем курсе валют, себестоимости производства в России и в Китае экономически целесообразнее приобретение у азиатских партнеров. Учитывая шаги, предпринимаемые компанией, указанный риск не следует считать критическим.
2. Инфляционный риск. Под инфляционным риском понимается возможность обесценивания денег (уменьшение реальной стоимости капитала) и снижение реальных денежных доходов, а также прибыли из-за инфляции.
Принято считать, что действуют инфляционные риски в нескольких основных направлениях:
-В направлении увеличения стоимости используемых комплектующих и сырья в сравнении с ростом стоимости конечного продукта;
-В другом направлении конечная стоимость готового продукта предприятия может увеличиться значительнее, в сравнении с продукцией прямых конкурентов, что, в свою очередь, повлечет снижение цен в с соответствии потерями.
Конечно, одежда не является продукцией первой необходимости, и траты на ее приобретение будут подлежать сокращению при снижении платежеспособности населения в первую очередь. Однако в случае с компанией «Глория Джинс» ее направленность на работу в нижнем и среднем ценовом диапазоне также облегчит ее положение.
При рассмотрении указанного риска следует учитывать, что в случае его наступления перед потребителями встанет выбор: покупать меньше товаров или снижать стоимость покупок.
Снижение доходов населения будет приводить к спуску по иерархической лестнице, это значит, что у АО «Глория Джинс» появятся новые покупатели, будет увеличен объём производства, что обуславливает рентабельность компании. Поэтому, и данный вид риска не является критическим, в случае его наступления компания будет в более выгодном положении, чем конкуренты.
3. Несмотря на наличие собственного производства, риск недоставки продукции является одним из наиболее существенных. АО «Глория Джинс» пользуется продукцией более 1200 поставщиков. Среди них присутствуют как отечественные, так и зарубежные компании. Перебои с поставками приведут к нарушению всего производственного цикла - от изготовления до реализации конечному потребителю. И в этой связи, снова следует отметить шаги, предпринимаемые компанией, которая декларирует, что ее конечная цель - это создание компании полного цикла от производства исходного сырья до продажи. Таким образом, в АО «Глория Джинс» осознают риск и стремятся его минимизировать.
4. Риск конкуренции. Согласно исследованию маркетинговой фирмы Step by Step, «Глория Джинс» является крупнейшей на рынке (с долей 32%) от всего отечественного рынка джинсовой одежды.
В нижнем сегменте заметных конкурентов практически нет. Этот сегмент заполнен в основном «ноу-неймами» из Китая и Турции, которых «Глория Джинс» превосходит за счет узнаваемости бренда.
В среднем сегменте конкуренция жестче. Основным конкурентом является компания Zara, реализующая товары под собственным брендом, а также магазины Stradivarius, Bershka, Sela, Top shop, C&A, New Yorker. Однако все указанные компании занимаются реализацией импортной продукции, стоимость которой, в сложившихся финансовых и политических условиях, будет и дальше увеличиваться.
Кроме того, деятельность компании удачно вписывается в реализуемую стратегию развития легкой промышленности в период до 2020 года, согласно данной стратегии, доля отечественной продукции на внутреннем рынке должна превысить 50%. Это также указывает на защищенность компании от действия указанного риска.
Следует также учитывать, что уже сейчас рынок одежды значительно насыщен. Значительная доля потребителей при выборе одежды руководствуются узнаваемостью бренда. Указанное обстоятельство также указывает, что новым брендам, и компаниям найти потребителя будет крайне сложно.
5. Налоговый риск. Следует учитывать, что при существующей налоговой нагрузке компания успешно функционирует, ежегодно принося прибыль. Немаловажен и тот факт, что «Глория Джинс» не имеет задолженностей перед Федеральной налоговой службой.
Кроме того, была проведена оценка риска, согласно критериям, приведенным в п. 4. «Критерии самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков» Приказа ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/333 "Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок". Указанная оценка позволяет однозначно сделать вывод об отсутствии риска.
Также следует еще раз указать, что компания работает в рамках стратегии развития легкой промышленности. Указанная стратегия предусматривает в среднесрочной перспективе ограничение налоговой нагрузки на предприятия отрасли, выделяя их как одно из приоритетных направлений развития экономики страны в целом. Удачное попадание в нишу «импортозамещающих» товаров также указывает на возможность значительных преференций, в том числе и налоговых, для АО «Глория Джинс».
6. Риск от деятельности Роспотребнадзора. Следует сразу оговориться, что сильнее всего подвержены риску от проверок Роспотребндзора компании, работающие в сферах общественного питания и сервисного обслуживания населения. Компании, подобные «Глории Джинс» гораздо реже попадают в поле зрения этого контролирующего органа. Опыт деятельности различных компаний указывает, что сильнее всего этот риск оказывает влияние на функционирование небольших фирм, производство товаров и реализация которых сосредоточены всего в нескольких точках, деятельность которых может быть приостановлена или затруднена при появлении проверок Роспотребнадзора.
При рассмотрении риска для такой крупной компании можно утверждать, что «Глория Джинс» имеет достаточно большое поле для маневра, даже в случае появления каких-либо претензий со стороны Роспотребназора. В том числе, достаточно быстрый перенос производства или реализации товара внутри компании. Кроме того, вся продукция компании имеет соответствующие сертификаты соответствия, в том числе и от указанной государственной структуры.
7. Риск получения убытков от пожара. Риск от пожара следует рассматривать отдельно для подразделений, производящих продукцию и реализующих ее. В структуре компании отсутствует единый распределительный центр, на котором бы аккумулировалась вся продукция компании перед ее отгрузкой транспортным компаниям. Следовательно, отсутствует риск потери в пожаре значительной доли произведенной за определенный период продукции. Все фабрики по производству одежды оборудованы системой пожарной сигнализации и находятся в достаточно крупных городах, то есть в непосредственной близости от действующих пожарных частей. Это обстоятельство также снижает риск возникновения значительного ущерба компании от пожара.
Подразделения компании, реализующие готовую продукцию, располагаются в крупных торговых центрах, имеющих большую «проходимость» потребителей. Все торговые центры, согласно действующему законодательству, как места массового пребывания людей, также оборудованы системами пожарной сигнализации и раннего предупреждения пожара.
Размещение производства и реализации товаров по значительному количеству самостоятельных точек также благоприятно сказывается на снижении возникновения значительного ущерба от пожара.
8. Риск невостребованности продукции. Под данным риском понимается вероятность потерь вследствие возможного отказа покупателя от товаров АО «Глория Джинс». Риск невостребованности товаров обуславливается величиной возможного материального и морального ущерба, которые понесет компания в период нереализации продукции.
Причинами невостребованности продукции, которые вызваны материальными ресурсами, в АО «Глория Джинс» могут быть:
1) Вид материала. В Глории было решено заменить джинсовую ткань высокого качества на джинсовую ткань среднего качества. Данная замена снизила расходы на закупку сырья, но спрос на данный товар оказался ниже. Вследствие данной замены материала, товар не был полностью реализован, и компания понесла убытки;
2) Высокая цена единицы продукции. Также отрицательный эффект может возникнуть и из-за замены материалов на более качественные, но более дорогие. Если увеличение цены на товар окажется существенным для потребителя, то спрос резко уменьшится;
3) Закупочная политика. АО «Глория Джинс» может закупить слишком много материала, либо, наоборот, слишком мало;
4) Наличие отходов производства. Затраты на утилизацию отходов приводят к удорожанию производимого товара.
Основными причинами, которые вызывают риск невостребованности извне, являются:
1) Неплатежеспособность потребителя;
2) Рост процентных ставок по кредитам или вкладам;
3) Демографическая ситуация в стране (регионе);
4) Географическое местоположение производства;
5) Нормативно-правовые изменения;
6) Социально-экономические факторы;
7) Низкий уровень состояния финансовой системы (банки);
8) Политическая ситуация в России.
Указанные выше внешние факторы риска невостребованности тесно связаны между собой, а также прямо или косвенно влияют на внутренние факторы.
Наиболее подробный анализ в большей степени значимых рисков предприятия следует провести по данным таблицы 10.
Таблица 10. Оценка рисков АО «Глория Джинс»
Проанализировав данные таблицы 10, можно сделать вывод о том, что риск низкого объема реализации услуг предприятия возможен в большей степени, его результат составил 32% при вероятности 0,4.
Далее можно выделить риск противодействий конкурентов, оценка данного риска равняется 20% при вероятности 0,1 (рис. 5).
Рис. 5. Матрица рисков
АО «Глория Джинс» следует увеличить скорость оборачиваемости оборотных активов за счет увеличения объемов реализации товаров, которые, в свою очередь, приведут к росту выручки.
В результате ужесточения контроля за финансово-экономической деятельностью предприятия, можно держать такой показатель риска как неоптимальное распределение финансовых ресурсов в норме.
В целом можно сказать, что деятельность компании «Глория Джинс» достаточно хорошо защищена от воздействия различного рода рисков. Осознавая их возможный пагубный эффект на функционирование компании, постоянно предпринимаются шаги по их нейтрализации или снижению отрицательного влияния.
Достаточно много информации о возможных рисках компании и причинах ее неустойчивости на рынке можно получить, анализируя судебную практику компании.
Анализ официального сайта Федеральной службы судебных приставов на наличие возбужденных исполнительных производств позволяет говорить о достаточной устойчивости компании. Количество возбужденных дел невелико, а взыскиваемая сумма сравнительно мала и составляет 499224,62 руб.
В нескольких делах АО «Глория Джинс» выступает в качестве ответчика при взыскании сумм за арендную плату, что указывает на одно их уязвимых мест компании. Не обладая большим количеством собственных площадей, компания берет торговые площади в длительную аренду. Таким образом, ставя себя в зависимость от собственника и площадей.
3. Мероприятия по оптимизации системы управления рисками АО «Глория Джинс»
3.1 Мероприятия по снижению рисков компании
На базе проведенного во второй главе анализа рисков компании, разработаем мероприятия, направленные на оптимизацию системы управления рисками АО «Глория Джинс» (рис. 6).
Из рисунка 6 мы видим, что для оптимизации системы управления рисками АО «Глория Джинс» предложено четыре мероприятия:
1. Найм маркетолога в штат компании;
2. Разработка регламента, регулирующего соблюдение коммерческой тайны;
3. Разработка алгоритма принятия управленческих решений;
4. Нахождение путей увеличения денежных средств на счетах в целях увеличения ликвидности компании.
Опишем все четыре мероприятия и их смысл для АО «Глория Джинс» подробнее.
Найм маркетолога в штат организации является актуальной потребностью. На сегодня данный сотрудник в штате отсутствует. При необходимости проведения маркетингового анализа или исследования рынка (как внутреннего, так и внешнего) АО «Глория Джинс» прибегает к помощи аутсорсинговой компании. Данное действие требует дополнительных расходов, которые включают:
1) комиссию для компании;
2) комиссию при заключении договора;
3) оплату услуг маркетолога.
Кроме того, приглашенный маркетолог, имеет доступ к закрытой для внешних пользователей информации, что повышает риски АО «Глория Джинс».
По данным Росстата, среднемесячная номинальная начисленная заработная плата маркетологу текущего года составила 29,5 тысяч рублей. Таким образом, затраты на штатного маркетолога за год составят:
29,5*12=354 тыс. руб.,
с учетом отчислений в бюджет:
354+354*0,3=460,2 тыс. руб.
Для сравнения затрат на проведение исследования приглашенным специалистом от компании аутсорсера в 2019 году рассмотрим рисунок 7.
Исходя из полученных данных от АО «Глория Джинс», в 2019 году на сотрудничество с компанией аутсорсером было потрачено 496 тысяч рублей. По прогнозу и опираясь на среднюю оплату труда маркетолога затраты на штатного маркетолога составят 460 тысяч рублей.
Таким образом, по данному мероприятию получаем экономию за год:
496-460=36 тыс. руб.
Итак, применив данное мероприятие, компания сокращает расходы на 36 тысяч рублей в год.
Далее опишем второе мероприятие - разработка регламента, регулирующего соблюдение коммерческой тайны. Разработка данного мероприятия базируется на нормах Федерального закона от 29.07.2004 № 98-ФЗ (ред. от 12.03.2017). Согласно закону, «коммерческая тайна - режим конфиденциальности информации, позволяющий ее обладателю при существующих или возможных обстоятельствах увеличить доходы, избежать неоправданных расходов, сохранить положение на рынке товаров, работ, услуг или получить иную коммерческую выгоду.»
Аналогичное мероприятие было проведено в компании «Остин» (которая так же занимается розничной торговлей одеждой), оно позволило снизить риски предприятия, более того, повысило выручку на 1,3 %.
Таким образом, воспользуемся опытом данной крупной компании и рассчитаем плановую выручку:
Прирост выручки: 11835,01*1,3%=153,86 тыс. руб.
Плановая выручка с учетом прироста: 11835,01+153,86=11988,87 тыс. руб.
Разработка алгоритма принятия управленческих решений, а также методов и подходов управления рисками, включая оценку партнеров. В рамках данного мероприятия предлагается:
1) разработка схемы принятия управленческих решений;
2) разработка схемы оценки партнеров компании (в большей мере при работе с коммерческими кредитами);
3) систематизация методов управления коммерческими рисками.
Нахождение путей увеличения денежных средств на счетах в целях увеличения ликвидности компании. Данное мероприятие предполагает изыскание путей высвобождения денежных средств в целях увеличения ликвидности компании, повышения ее возможности рассчитываться по наиболее срочным требованиям кредиторов немедленно.
Итак, разработав стратегию оптимизации системы управления рисками АО «Глория Джинс», далее рассмотрим механизм их реализации.
3.2 Инструмент реализации управления рисками компании
В основе инструмента реализации предложенных мероприятий будет процесс принятия управленческих решений (особенно в части работы с тем или иным партнером), а также методы анализа коммерческих рисков (как внешних, так и внутренних).
Процесс управления коммерческим риском рассмотрим на рисунке 8.
Итак, предложенный алгоритм процесса управления коммерческим риском АО «Глория Джинс», структурирован, логичен, каждый его этап несет свои действия и последствия.
Предложенная организация выполнения намеченной программы управления коммерческими рисками в АО «Глория Джинс» предусматривает объедине-ние специалистов, совместно реализующих программу антирисковых меропри-ятий на основе определенных правил и процедур.
Далее рассмотрим порядок анализа сделок с партнерами (рис. 9).
Итак, на рисунке 9 рассмотрен инструмент работы со сделками и договорами партнеров в целях минимизации коммерческих рисков АО «Глория Джинс». Отметим, что при правильном регулирования вопроса цены (фиксация цены на весь период реализации), выручка организации будет планомерно расти на 7 % за год, на фоне прироста себестоимости на 6,3 % (действие скидок на сырье).
План по выручке с учетом всех мероприятий:
11835010 * 7 % = 828450,7 тыс. руб. (сумма прироста выручки)
11835010 * 1,3 % = 153855,13 тыс. руб.
Общий абсолютный прирост:
153855,13 + 828450,7 = 982305,83 тыс. руб.
Общая сумма плановой выручки:
11835010 + 828450,7 + 153855,13 = 12817315,8 тыс. руб.
План по себестоимости при полученной скидке на сырье в размере 6,3 %:
11146264 * 6,3 % = 702214,63 тыс. руб. (сумма прироста себестоимости)
Таким образом, получим валовую прибыль:
12817315,8 - (11146264 + 702214,63) = 968837,17 тыс. руб.
Поскольку, основная часть коммерческого риска формируется под воздействием риска невыполнения договорных обязательств партнерами, то необходимо предложить инструмент проверки партнера до сделки, особенно, в случае формирования дебиторской задолженности.
Учитывая, что большая часть партнеров АО «Глория Джинс» работает в кредит, предлагается проводить оценку каждого дебитора, его финансового положения на рынке, а также его репутацию. Такой шаг позволит избежать роста или возникновения коммерческих рисков в будущем.
Рассмотрим структуру дебиторской задолженности организации в 2019 г.
Таблица 11. Группировка дебиторов по группам с помощью метода АВС анализа
Из таблицы 11 видно, что в 2019 году у компании присутствует задолженность группы С (средние продажи и высокий риск) в размере 252616 тыс. руб., а также задолженность группы В (средние продажи и средний риск) в размере 454710 тыс. руб. В соответствии с кредитной политикой АО «Глория Джинс» на 2020 год предлагается следующая схема работы с дебиторами, попадающими в группы С и В (рис. 10).
В соответствии с предложенной выше схеме, в 2020 году на балансе компании останется текущая задолженность дебиторов группы А, в сумме 976784 тыс. руб. А задолженность дебиторов группы В и С будет реализована по схеме факторинга, при этом АО «Глория Джинс» понесет затраты в размере 2 % (средний размер комиссии компании фактора в России), но получив денежные средства, организация сможет повысить свою ликвидность и снизить данный вид риска.
Таким образом, в 2020 году, реализовав дебиторскую задолженность групп В и С в сумме 707326 тыс. руб., затраты организации составят:
707326 * 2 % = 14146,52 тыс. руб.
Эффективность: 707326 - 14146,52 = 693179,48 тыс. руб.
Таким образом, далее можно составить прогнозную отчетность и рассчитать динамику изменения рисков.
В таблице 12 представим прогнозные финансовые результаты деятельности АО «Глория Джинс».
Таблица 12. Прогнозные финансовые результаты на 2020 г., тыс. руб.
Из анализа таблицы 12 получаем, что выручка предприятия в прогнозном периоде вырастет на 8,3 %. При этом темп прироста себестоимости ниже прироста выручки - 6,3 %. Таким образом, получаем прирост валовой прибыли в 2020 году 40,7 %.
За счет запланированных затрат на маркетолога, вырастут управленческие расходы, но незначительно. Прибыль от продаж увеличится на 40,6 %, или 279631,2 тыс. руб.
Рис. 11. Изменение чистой прибыли в результате мероприятий, тыс. руб.
Итак, в работе предложены мероприятия по управлению рисками АО «Глория Джинс». Выручка предприятия в прогнозном периоде вырастет на 8,3 %. При этом темп прироста себестоимости ниже прироста выручки - 6,3 %. Таким образом, получаем прирост валовой прибыли в 2020 году 40,7 %. За счет запланированных затрат на маркетолога, вырастут управленческие расходы, но незначительно. Прибыль от продаж увеличится на 40,6 %, или 279631,2 тыс. руб. Чистая прибыль АО «Глория Джинс» в 2020 году составит 514539,84 тыс. руб., что на 71,7 % больше, чем в 2019 году.
Полученные результаты изменения финансово-экономических показателей деятельности компании позволяют говорить об их эффективности на 2020 год.
Заключение
Проведенные в данной выпускной квалификационной работе исследования позволяют сделать следующие выводы. Риск - это явление, присущее всем коммерческим компаниям, существующим в условиях современной рыночной экономики.
При принятии управленческих решений по снижению риска, руководство компании использует особые методы и приемы, которые сильно зависят от специфики направления коммерческой деятельности, а также от стратегии, принятой для достижения поставленных целей, конкретной ситуации в данный момент времени и других факторов.
В предпринимательской деятельности применяют следующие методы снижения уровня риска:
- внедрения новых технологий;
- привлечение внешних экспертов с узкой специализацией;
- использование опыта прошлых лет;
- диверсификация;
- страхование ответственности;
- резервирование средств;
- и другие.
Данная выпускная квалификационная работа была посвящена исследованию проблемы организации системы управления рисками на коммерческом предприятии. Актуальность исследования обусловлена тем, что на сегодняшний день внедренная и эффективно действующая система управления рисками становится значительным конкурентным преимуществом компании
В процессе исследования были достигнуты поставленные цели, а именно:
- проведено всесторонние теоретическое исследование в области управления экономическими рисками компании;
- был произведен анализ финансовой деятельности АО «Глория Джинс» с целью выявления экономических рисков;
- была проведена оценка этих рисков и разработаны мероприятия по совершенствованию технологии управления экономическими рисками в коммерческой компании розничной торговли.
В теоретической части работы дано определение экономических рисков, перечислены их виды и представлена их классификация, рассмотрены теоретические основы управления риском на предприятии, приведены общие методы снижения риска.
На базе теоретических материалов был проведен анализ влияния экономических рисков на жизнедеятельность компании «Глория Джинс». На основании результатов анализа финансового состояния компании, а также текущих рисков и методов их минимизации, были даны рекомендации по совершенствованию системы управления рисками
Итак, в работе предложены мероприятия по управлению рисками АО «Глория Джинс»:
- нанять маркетолога в штат компании;
- разработать регламент, регулирующий соблюдение коммерческой тайны;
- разработать алгоритм принятия управленческих решений;
- найти пути увеличения денежных средств на счетах в целях увеличения ликвидности компании.
По результатам внедрения предложенных автором мероприятий выручка предприятия в прогнозном периоде вырастет на 8,3 %. При этом темп прироста себестоимости ниже прироста выручки - 6,3 %. Таким образом, прирост валовой прибыли в 2020 году 40,7 %. За счет запланированных затрат на маркетолога, вырастут управленческие расходы, но незначительно. Прибыль от продаж увеличится на 40,6 %. Чистая прибыль АО «Глория Джинс» в 2020 году составит 514539,84 тыс. руб., что на 71,7 % больше, чем в 2019 году.
Полученные результаты изменения финансово-экономических показателей деятельности компании позволяют говорить об их эффективности на 2020 год.
Список использованных источников
1.Гражданский кодекс Российской Федерации;
2.Федеральный закон от 30 декабря 2006 г. N 271-ФЗ «О розничных рынках и о внесении изменений в Трудовой кодекс Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями);
3.Об организации страхового дела в Российской Федерации, Закон РФ от 27.11.1992 г. № 4015-I;
4.О промышленной безопасности опасных производственных объектов, Закон РФ от 21.07.97 г. №116-ФЗ (с изменениями);
5.Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств». ПБУ 6/2017. 9 с.;
6.Государственный стандарт Российской Федерации менеджмент риска. ГОСТ Р ИСО 31000-2010.
Приложения
Приложение 1
Таблица 13. Бухгалтерский баланс за 2019 год
Приложение 2
Таблица 14. Отчет о финансовых результатах за 2019 год
Приложение 3
Таблица 14. Бухгалтерский баланс за 2019 год
Приложение 4
управление экономический политический
Таблица 15. Отчет о финансовых результатах за 2019 год
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Риск как экономическая категория. Методика управления рисками. Мониторинг и анализ внешних и внутренних факторов риска, их оценка и оптимизация. Методы снижения, оценка эффективности управления рисками. Управление рисками при реструктуризации предприятия.
курсовая работа [43,1 K], добавлен 31.03.2010Место и роль риска в экономической деятельности. Развитие теории риска в процессе эволюции экономической мысли. Риск как объекта управления. Особенности классификации рисков. Механизм управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования.
курсовая работа [691,9 K], добавлен 31.10.2014Экономическая характеристика завода. Сущность и оценка инвестиционного проекта компании. Рекомендации по совершенствованию системы управления рисками на предприятии. Комплексный анализ финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности организации.
дипломная работа [128,2 K], добавлен 04.10.2015Общая характеристика наиболее распространенных видов финансовых рисков предприятия: инвестиционный, инфляционный, валютный. Знакомство с особенностями управления финансовыми рисками в ОАО "Пензхиммаш". Анализ динамики и структуры пассива ОАО "Пензхиммаш".
дипломная работа [73,8 K], добавлен 04.04.2015Изучение теоретических основ управления рисками в сельскохозяйственном производстве. Описание особенностей рисков в сельском хозяйстве. Характеристика ООО "Емельяновское" и разработка рекомендаций по оценке рисков его сельскохозяйственной деятельности.
курсовая работа [1,5 M], добавлен 07.10.2020Характеристика и классификация предпринимательского риска. Основные группы рисков деятельности фирмы. Основные проблемы, приемы и методы управления предпринимательскими рисками в условиях рыночных отношений. Система факторов, влияющих на уровень риска.
реферат [1013,3 K], добавлен 15.11.2011Выявление и оценка рисков, влияющих на акционерную стоимость и инвестиционную привлекательность ОАО "МРСК Сибири". Политика управления рисками основной деятельности. Подход к определению пороговых уровней принятия решений для управления рисками.
дипломная работа [4,0 M], добавлен 15.10.2015Сущность и роль рисков в деятельности предприятия. Классификация и виды рисков нефтегазовых предприятий. Анализ и оценка эффективности системы управления рисками на ООО "Шелл", пути ее улучшения. Контроль отдельных рисков в деятельности ООО "Шелл".
дипломная работа [1,1 M], добавлен 30.06.2012Основные проблемы управления рисками в условиях глобализации экономического пространства. Причины и особенности возникновения риска. Общая схема управления рисками проекта, их количественный анализ и ранжирование. Основы оценки инвестиционных рисков.
реферат [933,1 K], добавлен 25.04.2012Необходимость и возможность управления рисками в социотехприродных системах. Структура, уровни и механизмы управления. Требования, предъявляемые к информации. Анализ как информационная основа процесса управления риском. Оптимизация портфеля ценных бумаг.
отчет по практике [228,1 K], добавлен 10.12.2015Общие и индивидуальные классификационные признаки рыночных рисков. Подходы и принципы эффективного управления банковскими рисками. Экономическая характеристика банка. Отличительные особенности оценки и снижения рыночного риска в коммерческом банке.
курсовая работа [188,4 K], добавлен 14.01.2018Понятие "риск", причины его возникновения. Неопределенность как основная черта риска. Общая последовательность действий, отражающая логику процесса управления риском. Интеграции системы оценки эффективности управления рисками в процесс риск-менеджмента.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 13.04.2014Сущность и понятие отраслевого риска: роль в развитии экономики и ее отраслей, этапы управления. Анализ методических подходов к оценке отраслевых рисков. Основные направления совершенствования оценки и управления отраслевыми рисками в промышленности.
диссертация [1,6 M], добавлен 30.04.2014Понятие риска и его модификации. Основные принципы его управления. Риски на макроуровне предприятия. Факторы, влияющие на общеэкономический риск. Управление рисками на макроуровне в России. Проблема управления рисками в развитии национальной экономики.
реферат [26,0 K], добавлен 04.06.2010Основные виды инновационных рисков. Основные этапы и методы управления рисками. Методы анализа рисков. Комплексная характеристика нововведений. Обоснование и выбор проекта. Экспертиза инновационного проекта и разработка механизма управления рисками.
курсовая работа [215,8 K], добавлен 20.02.2015Общая характеристика, сущность и классификация предпринимательского риска. Основные группы рисков деятельности предприятия. Стратегия, тактика и методы управления рисками. Взаимодействие финансового и операционного рычагов для оценки суммарного риска.
реферат [725,2 K], добавлен 22.07.2010Разработка мероприятий по снижению рисков на предприятии. Понятие риска и его экономическое содержание. Анализ предпринимательских рисков ТПЧУП "Сифуд-Сервис". Пути повышения эффективности механизма управления рисками. Создание отдела управления рисками.
дипломная работа [527,8 K], добавлен 26.06.2010Анализ производственно-хозяйственной деятельности ООО "Профиль". Оценка системы управления рисками. Разработка схемы бизнес-процесса системы управления работой с клиентами. Создание бизнес-плана для повышения эффективности деятельности предприятия.
курсовая работа [395,0 K], добавлен 24.10.2014Анализ состава и структуры продукции растениеводства и животноводства, производительности труда, ликвидности, финансовых показателей и себестоимости продукции. Совершенствование системы управления хозяйственными рисками в деятельности предприятия.
курсовая работа [63,7 K], добавлен 10.04.2016Роль рискообразующих факторов в деятельности субъекта хозяйствования, их влияние на риски. Шкалы предпринимательской оценки риска и характеристика их градаций. Анализ направлений теоретических исследований в области эффективного управления рисками.
контрольная работа [53,6 K], добавлен 17.06.2010
