Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ПЕРМСКИЙ ФИЛИАЛ ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО АВТОНОМНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

«ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ»

Вечерне-заочный факультет экономики и управления

Дементьева Татьяна Викторовна

МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ОТРАСЛЕВЫМИ РИСКАМИ

Выпускная квалификационная работа - БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА

по направлению подготовки 38.03.01 Экономика

образовательной программы бакалавриата «Экономика»

г. Пермь, 2020 год



Аннотация

В данной работе рассмотрены понятия риска и риск-менеджмента. Описаны основные нормативные документы как Российские, так и зарубежные. Приведены различные методы, применяемые для оценки рисков: использование стандартизированных опросных листов, анализ бухгалтерской и управленческой отчётности, прямая инспекция, метод Дельфи и другие.

Риск-менеджмент необходим для создания и защиты ценностей Компании. Риски всегда имеют взаимосвязь с целями Компании и их нужно рассматривать совместно с решениями по достижению поставленных целей. Разработана методика оценки управления отраслевыми рисками в Компании.

При рассмотрении риска недостижения планового уровня добычи природного газа и газового конденсата на бизнес Компании, а именно при проведении анализа, были выявлены потенциальные риски, влияющие на экономические показатели Компании. Даны рекомендации по недопущению данного риска.



Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты риск-менеджмента

1.1. Определение риска, цели и задачи риск-менеджмент

1.2. Нормативное обеспечение

1.3. Выявление и оценка рисков

Глава 2. Организационные аспекты управления рисками

2.1. Экономическая характеристика АО «ХХХ»

2.2. Риски присущие деятельности Компании

2.3. Модель управления источниками рисков

Глава 3. Производственные риски Компании АО «ХХХ»

3.1. Возможные производственные риски в Компании АО «ХХХ»

3.2. Методика оценки отраслевых рисков в Компании

3.3. Риск недостижения планового уровня добычи природного газа и газового конденсата

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3



Введение

управление риск финансовый хозяйственный

Важность проблемы анализа и управления рисками на предприятии обусловлена формированием и развитием новой области знаний - риск-менеджмента, который координируется в рамках всей организации.

В настоящее время различные предприятия соприкасаются со значительными изменениями во внешней среде, и им приходится приспосабливаться к новым условиям, поддерживая конкурентоспособность. Установление рисков и возможность повлиять на них дает дополнительные возможности перед конкурентами.

Менеджмент управления рисками выходит на новый уровень, это не только управление рисками, но и их прогнозирование и предупреждение. Сейчас больше времени уделяется информации об основных рисках компании на советах директоров.

Риск-менеджмент предоставляет компании уверенность в управлении и дает возможность достичь бизнес - цели, а также является дополнительным конкурентным преимуществом и позволяет быстро реагировать на изменения.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что в данное время наблюдается повышение внимания к вопросам об управлении рисками на предприятиях, руководители сталкиваются с проблемами управления рисками и их влиянием на деятельность компании.

Целью данной выпускной квалификационной работы является разработка методики оценки управления отраслевыми рисками в компании АО «ХХХ».

Задачи выпускной квалификационной работы:

- изучить понятие риска и стандартизации;

- изучить виды рисков в компании;

- исследовать подходы к управлению рисками в компании;

- проанализировать основные показатели риска, оценить их влияние на финансово-хозяйственную деятельность компании;

- разработать методику оценки управления отраслевыми рисками в компании.

Объектом исследования данной работы является деятельность компании АО «ХХХ».

Предметом исследования данной выпускной работы является разработка методики управления отраслевыми рисками и выявление воздействия риск-факторов на прибыль компании.

В работе были применены следующие методы исследования - методы эмпирического уровня: сравнение, измерение, моделирование.

Практическая значимость работы заключается в возможности контролировать вероятность воздействия отраслевых рисков на деятельность компании и снижения последствий при их реализации.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты риск-менеджмента: дано определение риска, приведена классификация рисков, рассмотрены стандарты риск-менеджмента и методы выявления рисков.

Во второй главе описаны основные организационные аспекты управления рисками на предприятиях. Даны основные финансово-экономические показатели Компании АО «ХХХ». Обозначена специфика Компании и приведены характеристики рисков присущих деятельности Компании.

Третья глава посвящена рискам, которые возможны в Компании АО «ХХХ». Приведена методика оценки управления отраслевыми рисками.

В заключении даны выводы об исследовании рисков. Приведены мероприятия по снижению риска.

В процессе работы были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации и международные стандарты, книги, монографии и статьи ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов.

Объем работы - 64 страницы, источников литературы, используемых в работе - 49, в том числе 1 источник на иностранном языке.



Глава 1. Теоретические аспекты риск-менеджмента

1.1. Определение риска, цели и задачи риск-менеджмента

В настоящее время нельзя дать определенного ответа на вопрос «Что есть риск?», для каждого ответ будет разным. Так, например, «риск - это многообразное явление, поэтому и его определения разнообразны» [Лавренчук, 2010]. Интерпретация определения «риск» описана в таблице 1:

Таблица 1

Содержание определения «риск»

№п/п	Определение
1	«Риск - это вероятность потери части прибыли предпринимателем. Это вероятность непредсказуемых затрат и снижение прибыли в сравнении с вариантом другого использования ресурсов» [Дубров, Лагоша, 1999]
2	«Риск - это обстоятельство, когда приближение незнакомых факторов может быть и выражается численно» [Лапуста, Шаршукова, 1998]
3	«Риск - это угроза утраты части ресурсов предприятия, недополучения им прибыли или возникновения новых затрат. Риск отражается в виде смещения показателя эффективности от требуемого или обязательного значения коэффициента» [Бочарников,2000]
4	«Риск - это условие нечеткости и неясности, которое может создать как положительные, так и отрицательные последствия того или иного экономического события» [Ильенкова, 2008]
5	«Риск - это нечеткость, непостоянство прибыли и эффективность от вложенного капитала» [Просветов, 2008]
6	«Экономический риск - вероятность появления вредных факторов, которые исчисляются в материальном воплощении» [Шевелев, Шевелева, 2007]
7	«Риск - это оценка степени реальности принимаемого решения» [Бланк, 2006]

Нам близка формулировка, что «Риск - это любое событие или действие, которое может неблагоприятно отразиться на достижении организацией ее деловых целей и помешать ей успешно реализовать свою стратегию» [Шапкин, 2005].

Согласно закону определения риска и производственного риска определены в стандарте ГОСТ Р 51897-2011 Менеджмент риска. Термины и определения.

«Риск - следствие влияния неопределенности на достижение поставленных целей» [ГОСТ Р 51897-2011].

Классификация рисков

По отличительным свойствам риски можно разделить на группы по причине появления. Показателями разделения рисков становятся: образование, время зарождения, причины появления, размер ущерба и результат [Батова, 2015].

Таблица 2

Виды рисков

Признак вида риска	Вид
Момент образования	Ретроспективные, текущие, перспективные
Фактор появления	Политические и экономические
Место зарождения	Внешние и внутренние
Вид последствий	Чистые и спекулятивные
Сфера появления	Коммерческие, специальные, накопительные и другие
Род опасности	Природные, техногенные и смешанные
Уровень возникновения	Макро-, мезо- и микроуровень
Степень определенности	Предсказуемые, непредсказуемые и известные
Этап возникновения	Проектные, плановые и фактические
Степень обоснованности	Обоснованные и необоснованные
Размер возможных потерь	Допустимые, катастрофические и критические
Масштаб последствий	Местные, региональные и глобальные
Правовые условия	Связанные с общеправовой ответственностью

Проанализируем классификацию развернуто.

1. По моменту возникновения. Выявление ретроспективных рисков дает действительное прогнозирование текущих и перспективных рисков.

2. По факторам появления:

· политические риски - возникают в результате политической деятельности в стране;

· экономические (коммерческие) риски - связанные с изменением экономической обстановкой в стране и мире [Гранатуров, 1999];

3. По месту появления:

· внешние риски - риски, которые возникают вне сферы деятельности предприятия, и на которые влияют различные внешние факторы;

· внутренние риски - риски, возникающие в результате деятельности предприятия.

4. По виду последствий:

· чистые риски (простые или статические) - риски, которые несут ущерб предприятию, возникают вследствие деятельности предприятия и внешних факторов;

· спекулятивные риски (динамические или коммерческие) могут как снизить, так и увеличить дополнительный доход, связаны с изменениями в экономической сфере страны.

5. По сфере появления.

· производственный риск - риск, возникающий в результате деятельности предприятия, неправильного использования материалов, технологии;

· коммерческий риск- риск, появляющийся в результате хозяйственной деятельности предприятия. Причинами риска могут являться: коррупция, налоговая система, форс-мажорные обстоятельства, ошибочный прогноз в реализации товаров, трудность получения кредита;

· финансовый риск - риск невыполнения предприятием своих платежных обязательств;

· страховой риск- риск установления страхового случая, когда обязательна выплата страховой суммы.

6. Производственные риски:

· организационные (не обеспечен сбыт готового товара, нарушение плановых сроков);

· рыночные риски (ошибочная стратегия продаж, выбор не того сегмента рынка, невыполнение партнерами обязательств);

· юридические риски (двусмысленное толкование законов, несоблюдение банков требований закона, некорректное составление документации);

· технико-производственные риски (снижение производительности труда, появление аварий, возникновение пожаров и поломок).

7. По размеру возможных потерь:

· допустимый риск -- это риск в результате, которого предприятие несет потери, но в пределах прогноза;

· критический риск -- это риск, когда предприятие несет потери выручки выше прогноза;

· катастрофический риск -- риск краха предприятия, может возникнуть в результате экологических катастроф или глобальных аварийных ситуациях.

1.2. Нормативное обеспечение

В начале 2000-х годов появились отдельные элементы системы управления рисками (СУР), которые были направлены на управление рисками определенной группой людей. После появления в 2000-2010 годах различных международных стандартов по управлению рисками, в России начинают формироваться в Компаниях корпоративная система управления рисками и подразделения для выявления и реагирования на возможные риски.

В настоящее время Компании уделяют больше времени на объединение процессов и методов по координации возможных рисков в текущей жизнедеятельности бизнеса.

На вопросы, возникающие у руководителей и риск-менеджеров при управлении рисками, дают ответы стандарты в области риск-менеджмента.

«Стандарт - нормативно-технический документ, определяющий правила к виду одинаковой продукции, ведение ее подготовки, выпуска и использования, а также включает правила к другим видам стандартизации» [Эндрю Холмс, 2007].

Задача стандартизации - предоставление лучшего варианта для определения реальных и возможных задач посредствам, описанным в положении [Наумова, 2015].

В настоящее время нет основного понятия оценки риска и процедуры анализа риска. Определение «оценка риска» в различных стандартах неявное и имеет широкую форму.

Так ГОСТ Р ИСО 31000-2010 и стандарт ISO/IEC 31000:2018 оценку риска ставит как общий процесс определения и проработки риска [ГОСТ Р ИСО 31000-2010]. Другую интерпретацию риска дает стандарт ISO Guide 73:2009: оценка риска - ход описания, включающий распознание и определение риска, а также сопоставление рисков [ГОСТ Р 51897-2011, ISO 31000:2018, ISOGuide 73:2009]. ISO 31000:2018 характеризует связанные процессы по руководству и соблюдению правил по управлению рисками в организации.

Американский стандарт ERM COSO (Enterprise Risk Management - Integrated Framework Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) интегрированная модель управления рисками [ERM COSO]. Стандарт трактует определение «риск-менеджмент», как мероприятия, проводимые директорами, руководителями и рядовыми специалистами, которые возникают при создании стратегии и распространяются на все области жизнедеятельности Компании. Процесс управления рисками - это постоянно повторяющиеся действия, которые определяют принадлежность рисков, проводят разбор и оценку, выявляют принадлежность рисков. Определение системы управления рисками (СУР) стандарт прописывает как процесс, происходящий в Компании, который определяет основные компетенции и фактические моменты управления рисками, связанный с долгосрочным планированием и методами руководства, направленных на сохранение ценностей Компании.

Южноафриканский стандарт «KINGII» -- это обобщение стандартных решений в области риск-менеджмента. В данном стандарте доступно выражается идеология процесса.

Стандарт Федерации европейских ассоциации менеджеров FERMA (Federation of European Risk Management Association) дает определение оценки риска как анализ риска в результате интерпретации его качественных и количественных характеристик, которые позволяют принять правильное решение. Риск - менеджмент - это мероприятие, которое позволяет систематизировать анализ и регулировать риски, возникающие в различных направлениях функционирования Компании с целью увеличения продуктивности [FERMA].

В Российской Федерации практически невозможно применение имеющихся зарубежных стандартов, которые дают оценку риску и строят модели в узком интервале. Таким образом, возникла необходимость в разработке своих стандартов в области риск-менеджмента.

ГОСТы серии 51901 «Менеджмент риска» объясняют применение способов оценки риска, сообщают основные требования риск-менеджмента в разных отраслях деятельности (приложение 1). Даются конкретные указания на методы и подходы к изучению рисков, а также на применение рисков.

Так ГОСТ Р ИСО 17776-2010 «Менеджмент риска. Руководящие указания по выбору методов и средств идентификации опасностей и оценки риска для установок по добыче нефти и газа из морских месторождений» [ГОСТ Р ИСО 17776-2010]. Охватывает основные аспекты формирования угроз и анализа риска.

Причины риска, распознавание и анализ описаны в ГОСТе Р ИСО 31000-2010, тогда как ГОСТ Р 51897-2011 объясняет причинно-следственные отношения опасного явления и его результат, а также анализ риска.

На данный момент существует много вариантов оценки рисков, такие как численные, экспертные и другие. В международном стандарте ISO/IEC 31010:2009 (его российский аналог ГОСТ Р ИСО/МЭК 31010-2011) описаны процесс и выбор метод оценки риска.

Оценка риска является процессом, объединяющим идентификацию, анализ риска и сравнительную оценку риска. Способ реализации этого процесса зависит не только от области применения процесса менеджмента риска, но также и от методов оценки риска [ГОСТ Р ИСО/МЭК 31010-2011].

Оценка риска может быть выполнена с различной степенью глубины и детализации с использованием одного или нескольких методов разного уровня сложности. Форма оценки и ее выходные данные должны быть совместимы с критериями риска, установленными при определении области применения [ГОСТ Р ИСО/МЭК 31010-2011].

За основное определение риска в работе принимаем «Риск - это разные явления или события, которые могут негативно сказаться на результате деятельности компании, а также ее деловых целей и помешать ей успешно реализовать свою стратегию», так как оно более подробно и широко описывает экономические риски по сравнению с определением риска в ГОСТе.

К основным документам предприятий в области риск-менеджмента относят: [Холмс, 2007].

· Декларация риск-менеджмента - дает понятие стратегии и цели управления рисками, а также их принципы построения, разграничивает полномочия между структурными подразделениями, назначает ответственных;

· Руководство по риск-менеджменту - набор нормативных документов, которые регулируют процесс управления рисками с его выявления до устранения;

· Программа управления рисками - документ, который описывает выявленные риски и как влиять на них. Для каждого вида деятельности программа индивидуальна и направлена на выявление рисков.

1.3. Выявление и оценка рисков

Выявление и оценка является необходимой частью управления рисками, они близки между собой и не всегда могут быть разделены на отдельные части. Обозначаются все риски, которые могут быть на предприятии. Оценка - это численное значение найденных рисков [Дуглас Хаббарда, 2009].

Разбор рисков проводится как от оценки к выявлению и наоборот. В первом случае необходимо выявить причины убытков, которые уже зафиксированы. В другом случае определяются риски и вероятные исходы в результате анализа системы [Просветов, 2008].

Для выявления рисков используются различные методы. Основные методы: использование стандартизированных опросных листов, анализ бухгалтерской и управленческой отчётности, прямая инспекция, метод Дельфи и другие [Ефимова, 2002].

Метод использования стандартизированных опросных листов основан на разработке опросных листов, которые распространяются по всем подразделениям и филиалам предприятия. Выводы делаются о рисках на основе полученной информации [Хохлов, 1999].

Опросный лист (необходимые разделы):

1. Основные сведения.

2. Административные и финансовые условия.

3. Показатели о регулировании предприятием.

4. Информация о расположении предприятия и территориальной структуре.

5. Сведения о персонале.

6. Характеристика производственных технологий.

7. Список недвижимости.

8. Список движимого имущества (транспорт).

9. Информация по страхованию имущества.

10. Данные об ущербе в результате происшествий, отказов и аварий оборудования.

11. Информация об утвержденных рисках и выплаченных компенсациях.

12. Специальная информация.

Отдельный раздел опросного листа содержит детальный список вопросов, позволяющих сделать общий вывод об исследуемом объекте.

Применяется два вида опросных листов: универсальные и специализированные.

Универсальный опросный лист рассматривает всю организационную деятельность предприятия. Применим почти для всех предприятий.

Для каждого вида деятельности с учётом специфики организации вырабатывается специализированный опросный лист.

Основным преимуществом опросных листов является простота получения информации. К недостаткам можно отнести не выявление рисков, не связанных с поставленным вопросом.

Метод Дельфи -- метод экспертного оценивания, основанный на генерации решений в процессе последовательных действий - опросов, интервью, мозговых штурмов, проводимой группой специалистов, добиться максимального консенсуса. Дельфийский метод позволяет избежать открытых столкновений между носителями противоположных позиций, (исключает прямой контакт экспертов между собой, даёт возможность собирать экспертов посредством электронной почты).

Применятся на любом этапе жизненного цикла предприятия, там, где необходимо единое мнение экспертов.

Входные данные: совокупность вариантов, в отношении которых необходим консенсус.

Процесс: эксперты, не встречаясь друг с другом (их мнения являются независимыми) и заполняют анкету.

- разработка анкеты;

- обработка данных анкеты;

- личная отправка данных анкеты участникам;

- оценка и соединение исходных данных, вторичная отправка сторонам обсуждения;

- заполнение данных анкеты сторонами обсуждения и вторичный процесс достижения согласия.

Преимущества: вероятность выражения непопулярных мнений; отсутствие необходимости собирать всех экспертов в одном месте.

Недостатки: высокая трудоемкость, большие затраты времени; необходимость четко выражать свое мнение в письменной форме.

Так же используется анализ управленческой и бухгалтерской отчетности при выявлении рисков. В документах фиксируются все инциденты, которые привели к убыткам, и события, увеличивающие или уменьшающие риски.

Рассматривая первичную бухгалтерскую документацию, акты и ведомости, сметы, в которых рассчитаны размеры убытков и определен объём работ, направленный на восстановление объекта [Бланк, 2006].

Оценка риска - это основа аналитических процедур, дающая спрогнозировать возможность получения дополнительного дохода, или оценка вероятности возникновения опасных событий и их последствий [Фирсова, 2000].



Глава 2. Организационные аспекты управления рисками

2.1. Экономическая характеристика АО «ХХХ»

Акционерное общество «ХХХ» было создано в 1994 году для разработки Восточно-Уренгойского и Ново-Уренгойского газоконденсатных месторождений (Пуровский район, ЯНАО). В рамках лицензионного соглашения Общество обладает правом на разработку ачимовских и сложных валанжинских залежей. Опытно-промышленная разработка ачимовских пластов Уренгойского нефтегазоносного месторождения была начата в 1996 году.

В 2002 году зарубежная нефтяная Компания приобрела 44% акций АО «ХХХ», а в 2004 году стала его единоличным владельцем. С приходом к управлению зарубежной Компании добыча газа предприятием увеличилась в 2,7 раза.

В 2013 году АО «ХХХ» стало газовым активом крупной нефтяной Компании ПАО «УУУ».

Владеет лицензиями на поиск, разведку и добычу на Ново-Уренгойском, Восточно-Уренгойском, Ресурсном Русско-Реченском, Минховском, Каркасном и Южно-Кустарниковом лицензионных участках ЯНАО, а также на Салпадаяхском участке на севере Красноярского края.

Компания добывает газ и конденсат из ачимовских отложений.

В настоящее время осуществляет реализацию масштабной инвестиционной Программы развития производственных мощностей в рамках газовой стратегии ПАО «УУУ».

Ачимовские залежи исключительно сложны для освоения в связи с нахождением в особых горно-геологических условиях, коэффициентом аномальности давления более 1,66, малой проницаемостью и большой глубиной залегания.

Освоение залежей требует применения инновационных подходов и передовых технологий (порой не имеющих аналогов) в изучении пластов, моделировании систем газодобычи в комплексе - от пласта до УКПГ (завод). Основные параметры добычи газа приведены в таблице 3.

Таблица 3

Параметры Ачимовской залежи газа

Параметр	Традиционный газ Сеноман (ПК)	Газ Роспана
		Ачимовка (Ач)	Валанжин (БУ)
Глубина залегания, м	1000	3600-3700	3200-3300
Давление, атм	100	580-605	310-330
Проницаемость, мД	>1000	0,1 - 1,6	10-21

Суммарный объем запасов АО «ХХХ» по сумме категорий С1 и С2 составляет: газ - 981 млрд м3, конденсат - 151,6 млн тонн, нефть - 45,7 млн тонн.

Реализация Программы развития предполагает увеличение добычи:

- газа (с 3,9 до 19,5 млрд м3/год);

- конденсата (с 0,7 млн тонн в год до 5,1 млн тонн в год);

- производство ПБТ (1,3 млн тонн в год);

- нефти (200 тысяч тонн в год).

Для обеспечения указанных производственных показателей построена и введена в эксплуатацию установка комплексной подготовки газа на Ново-Уренгойском лицензионном участке.

Так же планируется ввести в эксплуатацию:

- 284 новые газовые скважины с обустройством 58 кустовых площадок;

- установку комплексной подготовки газа и конденсата на Восточно-Уренгойском лицензионном участке (16,7 млрд м3/год);

- газотурбинную электростанцию (105 МВт);

- 780 км магистральных и внутрипромысловых трубопроводов;

- 123 км автомобильных дорог;

- наливной ж/д терминал пропан-бутана технического на станции Коротчаево.

Что отвечает намеченным планам по развитию газового бизнеса ПАО «УУУ», согласно которой Компания к 2020 году планирует выйти в лидеры среди независимых производителей газа с годовой добычей 100 млрд м³. При этом ресурсный потенциал Компании позволяет обеспечить дальнейшее наращивание добычи».

Ключевые аспекты проектного управления, внедренные в Обществе:

Управление кадрами: утверждена организационная структура по принципу «сильная матрица», сформированы проектные команды, проведено обучение.

Управление содержанием: разработаны и утверждены Концепция содержания Проекта, План управления Проектом, Планы исполнения Проекта, Иерархическая структура работ Проекта, утвержден Инвестиционный Меморандум.

Управление сроками: внедрено специализированное программное обеспечение (60 рабочих мест), сформированы календарно-сетевые модели для каждого объекта (в базе более 75 тыс. работ).

Управление изменениями: все изменения рассматриваются и утверждаются с регистрацией в Журнале изменений.

Управление рисками: ежегодно утверждается реестр рисков, формируются паспорта рисков, ежеквартально рассматриваются Отчеты по управлению рисками и вырабатываются корректирующие мероприятия.

Управление качеством: внедрена трехуровневая система контроля качества в зависимости от сложности/ответственности поставляемого/изготавливаемого оборудования.

Объем добычи углеводородов за период 2011-2040 годы составит 410 млрд мі газа, 69 млн тонн стабильного конденсата, 23 млн тонн СПБТ (смесь пропан-бутана техническая) и 1,6 млн тонн нефти.

Реализация данного проекта обеспечит достижение экономических показателей на полную стоимость проекта (2011-2040).

Основными конкурентами в сфере добычи нефти, газа и газового конденсата в Ямало-ненецком автономном округе являются компании ПАО «Газпром», ПАО «Новатэк», ООО «Ачим Девелопмент», ЗАО «Нортгаз».

Финансово-экономический анализ проводим на основе собранных данных годовой отчетности, представляемой хозяйствующим субъектом в налоговые органы. Данные, собранные по формам №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о финансовых результатах» (приложения 2, 3) за два года, сводятся в таблице 4.

Таблица 4

Основные финансово-экономические показатели

АО «ХХХ» за 2018 - 2019 годы

Показатели	Ед.изм.	2018 г.	2019 г.	Темп роста, %
Выручка от продаж	тыс. руб.	51 739 031	47 975 294	92,7
Себестоимость продаж	тыс. руб.	26 606 896	32 158 487	120,9
Коэффициент текущей ликвидности	отн. ед.	0,40	0,46	115
Коэффициент быстрой ликвидности	отн. ед.	0,35	0,38	108,6
Коэффициент абсолютной ликвидности	отн. ед.	0,01	0,02	200
Рентабельность оборотных средств	отн. ед.	0,45	0,30	66,7
Рентабельность продаж по валовой прибыли	%	48,56	32,90	67,8
Рентабельность продаж по операционной прибыли	%	43,04	23,44	54,5
Рентабельность продаж по чистой прибыли	%	31,23	14,44	46,2
Рентабельность продаж	%	44	28	158
Рентабельность активов	%	18,04	8,84	49,0
Рентабельность собственного капитала	%	27,99	10,71	38,3
Чистая прибыль	тыс. руб.	17 965 615	8 827 082	49,1
Рентабельность продаж	%	43,33	27,25	62,9
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	раз	11	10,4	94,5
Фондоемкость	руб.	1,83	2,03	110,9
Фондоотдача	руб.	0,55	0,49	89,1

Из таблицы 4 видно, показатели коэффициентов ликвидности немного возрастают в 2019 году по сравнению с 2018 годом. Текущая ликвидность меньше 1 и существует финансовый риск - стабильности оплаты текущих счетов. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что Компания не сумеет быстро выплатить всю существующую на данный момент задолженность за счет собственных средств (большая часть дебиторской задолженности, скорее всего, приходиться на сомнительную часть и не сможет быть получена). Согласно коэффициенту абсолютной ликвидности Компания не в состоянии быстро выплатить краткосрочные долги.

Низкая рентабельность оборотных средств связана со спецификой производства Компании и осуществлением процесса строительства и обустройства нового промысла.

Коэффициенты рентабельности продаж снизились в 2019 году, Компания на данный момент является среднерентабельной по отрасли. Коэффициент рентабельности показывает, что Компания получила прибыль в 2018 году 44% с 1 рубля выручки, а в 2019 году этот показатель составил 28%.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования вложенных денег собственника бизнеса и инвесторов, на 2019 год показатель несколько ниже, чем в 2018 году, но показывает доходность.

При рассмотрении показателей финансовой устойчивости получены следующие результаты: чистая прибыль и рентабельность продаж снизились в 2019 году соответственно на 50,9 и 37,1%.

Фондоемкость в 2019 году возросла на 10,9%, также показывает, что на 1 рубль изготовленной продукции приходится 2,03 рубля стоимости основных фондов. Показатель фондоемкости выше показателя фондоотдачи, что свидетельствует о проведении Компанией строительства нового промысла, закупкой нового оборудования, привлечением долгосрочных кредитов и увеличением штата работников.

Рассмотрим общие показатели применяемые для оценки эффективности средств, которые используются в деятельности Компании (таблица 5).

Таблица 5

Общие показатели

Показатели	Ед. изм.	2018 г.	2019 г.	Темп роста, %
Оборачиваемость дебиторской задолженности	количество оборотов	1,75	2,68	154
Период оборачиваемости дебиторской задолженности	дни	209	137	66
Оборачиваемость кредиторской задолженности	количество оборотов	3,71	5,49	148
Период оборачиваемости кредиторской задолженности	дни	99	67	68
Оборачиваемость запасов	количество оборотов	5,19	7,87	152
Период оборачиваемости запасов	дни	71	47	67

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с 2018 годов возрос в 2019 году на 54%, что свидетельствует об увеличении скорости получения денежных средств от организаций за полученные товары и услуги. Так же уменьшился период оборачиваемости дебиторской задолженности и в 2019 году составляет 3 раза в год, по сравнению с 2018 годов 2 раза в год.

Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 48%, что говорит о снижении скорости погашения задолженности Компании перед кредиторами. Средний период оплаты по договорам составляет 90 и 60 календарных дней.

Показатель оборачиваемости запасов за анализируемый период вырос на 52%, следовательно Компания эффективно использует и управляет своим запасами. Период оборачиваемости так же возрос с 5 раз в год до 7 раз в год, что свидетельствует об увеличении прибыли.

Рассмотрим показатели степени финансовой устойчивости и финансового риска (таблица 6).



Таблица 6

Показатели финансовой устойчивости и риска

Показатели	Ед. изм.	2018 г.	2019 г.	Темп роста, %
Коэффициент финансовой автономии	отн. ед.	0,27	0,29	108
Коэффициент финансовой зависимости	отн. ед.	0,73	0,72	99
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (платежеспособность)	отн. ед.	0,37	0,40	109

Коэффициент финансовой автономии возрос на 8% за отчетный период, показывает, что Компания в большей степени полагается на заемный долгосрочный капитал. Следовательно коэффициент финансовой зависимости показывает неравное соотношение заемного и собственного капитала, но показатель находится в пределах нормы, и доля заемных средств в финансировании Компании не возросла.

Компания располагает средствами достаточными для погашения кредиторской задолженности.

Из показателей рентабельности, рассчитанных в таблице 4, к рисковым можно отнести два показателя: рентабельность продаж и рентабельность активов, так как они регулируются государством (показатели рассчитаны в целом по Компании).

Согласно приложению №4 приказа ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/333@ (ред. от 10.05.2012) «Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок» рентабельность продаж и рентабельность активов для вида экономической деятельности добыча сырой нефти и природного газа приведены в таблице 7.



Таблица 7

Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг и рентабельность активов

Показатели	Ед. изм.	2017 г.	2018 г.
Рентабельность продаж	%	25,2	35,3
Рентабельность активов	%	11,1	20,4

Рентабельность продаж в 2017 году равна 0,29 или 29%.

Определим возможную величину прибыли от продаж при рентабельности продаж:

1. в 2017 году равной 25,2%

(1)

(2)

2. в 2018 году равной 35,3%

(3)

(4)

Как видно из расчетов в 2017 и 2018 годах занижения прибыли не выявлено. Налоговые риски отсутствуют.

По показателям отчетности не видим отклонений.

2.2. Риски присущие деятельности Компании

В настоящее время рисками старается управлять каждая организация. Большое внимание уделяется рискам со стороны государства и деятельности компании в целом.

Рассмотрим возможные риски финансово-хозяйственной деятельности, которые могут возникнуть в Компании АО «ХХХ».

1. Управление лицензиями (риск невыполнения существенных условий пользования недрами):

- невыполнение условий по подготовке и утверждению в установленном порядке Проекта геологического изучения недр;

- невыполнение условий по подготовке и утверждению в установленном порядке Проектов разведочных работ;

- невыполнение условий по началу реализации Проектов государственных исследований недр;

- невыполнение условий по началу реализации Проектов разведочных работ;

- невыполнение условий по сдаче отчетов по результатам государственных исследований недр и разведочных работ в геологические фонды;

- невыполнение условий по экспертизе подсчета запасов по результатам государственных исследований недр /Экспертизе подсчета запасов по результатам разведочных работ;

- невыполнение условий по вводу месторождений углеводородного сырья в разработку;

- невыполнение условий по мониторингу подготовки и обеспеченности добывающих месторождений;

- невыполнение условий по сдаче ежегодного информационного отчета в фонды.

2. Бурение (риск невыполнение программы бурения):

- несвоевременная подготовка ПСД;

- несвоевременный выбор буровой подрядной организации;

- несвоевременное выполнение работ подрядчиками;

- геолого-техническая неопределенность при бурении;

- возникновение ГНВП;

- изменение производственной программы по бурению и промышленному строительству, в том числе: по геологическим причинам - авариями и инцидентами на скважинах.

3. Реализация (риск недостижения плановых объемов реализации природного газа, попутного нефтяного газа, сжиженного природного газа, а также углеводородного сырья, содержащегося в природном и попутном нефтяном газе):

- сокращение общего уровня потребления производимой продукции в регионах присутствия Компании в результате негативных макроэкономических тенденций, нестабильной политической обстановки, а также изменения структуры спроса;

- конкуренция со стороны российских и международных нефтегазовых компаний;

- снижение объемов реализации продукции Компании в результате роста цен;

- ограничение уровня реализации углеводородов (санкции, торговые эмбарго, соглашения о сокращении продаж и т.д.);

- логистические ограничения при перевозке морским и речным транспортом;

- длительные процедуры внутрикорпоративных согласований нестандартных условий оплаты, отсутствие гибкости Компании в подходе к ценообразованию;

- изменение требований к качеству выпускаемой продукции, стандартов качества;

- межтопливная конкуренция (конкуренция между различными видами топлива, используемыми в промышленном потреблении и потреблении домашних хозяйств);

- внедрение энергоэффективных технологий;

- заключение договоров на поставку углеводородов, не обеспеченных производственными мощностями Компании.

4. Добыча (риск недостижения планового уровня добычи природного газа и газового конденсата):

- несвоевременная поставка материально-технических ресурсов и оборудования;

- несвоевременное выполнение работ и оказание услуг контрагентами;

- низкое качество выполнения работ в области нефтесервисных услуг;

- высокая степень неопределенности геологической структуры месторождения;

- несвоевременное обеспечение объектов строительства правоустанавливающими документами на земельные участки;

- задержки в выборе подрядных организаций на проведение строительно-монтажных работ;

- рост стоимости материалов и оборудования по сравнению с плановыми показателями;

- рост стоимости и объемов строительно-монтажных работ и проектно-изыскательских работ по сравнению с плановыми показателями;

- невыполнение программы эксплуатационного бурения;

- невыполнение программы геолого-технических мероприятий;

- физический износ производственного оборудования;

- внеплановые остановки оборудования по причине несвоевременного и/или некачественного проведения ремонтных работ и технического обслуживания;

- недостаточный уровень надежности электроснабжения производственных мощностей;

- ограничения поставки углеводородов в газо- и нефтепроводы со стороны естественных монополий;

- обводнение и выбытие скважин;

- действия партнеров по совместным предприятиям с миноритарной долей владения Компании, направленные на ограничение добычи углеводородов;

- опережающее снижение дебитов по эксплуатационным скважинам по сравнению с плановыми показателями;

- нарушение целостности оборудования.

5. ПБОТОС (риск аварии, риск финансовых потерь в результате причинения ущерба окружающей среде (за исключением порывов трубопроводов)):

- отсутствие или некачественное обучение/проверка знаний в области промышленной безопасности, охраны труда и экологии;

- конструктивные недостатки и недостаточная надежность машин, механизмов, оборудования;

- физический износ технологического оборудования;

- нарушение режима и правил эксплуатации оборудования/объектов со стороны работников Компании;

- нарушение режима и правил эксплуатации оборудования/объектов со стороны третьих лиц и внешних контрагентов / подрядчиков;

- недостаточный уровень автоматизации систем промышленной безопасности;

- негативное воздействие внешних факторов техногенного характера (аварии на соседних производствах, природные катаклизмы и катастрофы);

- недостаточный контроль (включая инструментальный) за техническим состоянием оборудования, несвоевременная диагностика оборудования;

- сбои/ограничения в поставках электроэнергии / энергоресурсов.

- нарушение требований промышленной безопасности со стороны работников Компании;

- нарушение требований промышленной безопасности со стороны третьих лиц и внешних контрагентов / подрядчиков.

6. Взаимодействие с органами государственной власти (риск снижения тарифов по реализации природного газа относительно заложенных в бизнес-плане Компании, риск увеличения тарифов естественных монополий относительно заложенных в бизнес-плане Компании: риск увеличения тарифов на транспортировку и хранение газа в газотранспортной системе ПАО «Газпром» и риск увеличения тарифов на транспортировку газового конденсата по железной дороге, изменение законодательства в области регулирования естественных монополий):

- рост уровня инфляции;

- наличие информации о планируемых изменениях тарифов естественных монополий, отличных от ожидаемых / ранее опубликованных;

- наличие информации о планируемых изменениях тарифов естественных монополий, отличных от ожидаемых / ранее опубликованных;

- рост волатильности инфляции;

- наличие информации об инициативах по изменению законодательства в области регулирования естественных монополий, Федерального закона «О защите конкуренции» и прочих нормативных актов, входящих в совокупность антимонопольного законодательства в Федеральной антимонопольной службе;

- рассмотрение поправок в законодательство в области регулирования естественных монополий, Федеральный закон «О защите конкуренции» и прочие нормативные акты, входящие в совокупность антимонопольного законодательства в федеральных законодательных органах.

7. Экономика и финансы:

7.1. Валютный риск:

- колебание валютных курсов по доходным / расходным договорам, номинированным в иностранной валюте.

- заключение доходных / расходных сделок, номинированных в иностранной валюте.

7.2. Процентный риск:

- колебания рыночных процентных ставок;

- заключение доходных / расходных сделок с привязкой к плавающим процентным ставкам.

7.3. Кредитный риск по расходным договорам:

- невыполнение контрагентом своих обязательств по расходным договорам на условиях предоплаты (поставка товаров, выполнение работ и оказание услуг) вследствие ухудшения финансового положения;

- несоблюдение требований к организации процесса формирования лимитов на кредитный риск и предоставлению финансового обеспечения контрагентами по расходным договорам;

- некорректный расчет лимита кредитного риска на контрагента.

7.4. Кредитный риск по доходным договорам:

- некорректный расчет лимита кредитного риска на контрагента;

- несоблюдение требований к организации процесса формирования лимитов на кредитный риск и предоставлению финансового обеспечения контрагентами по доходным договорам;

- невыполнение банком-контрагентом своих обязательств по предоставленным аккредитивам вследствие некорректного оформления аккредитивов;

- невыполнение контрагентами своих обязательств по доходным договорам с отсрочкой платежа вследствие ухудшения финансового положения.

8. Налоги (риск получения претензий налоговых органов и потери права применения налоговых льгот, изменение налогового законодательства в регионах присутствия Компании):

- неисполнение требований законодательства в части соблюдения величины чистых активов;

- предъявление претензий к корректности отчетности, сформированной для целей налогообложения, со стороны государственных органов;

- изменение правоприменительной практики;

- неоднозначное толкование отдельных положений законодательства в области налогообложения;

- неоднородность налогового законодательства в регионах присутствия Компании;

- ответственные сотрудники Компании не уведомлены об изменениях в налоговом законодательстве;

- неисполнение требований налогового законодательства в части применения налоговых льгот;

- некорректное оформление / отсутствие первичной документации;

- налоговой платеж рассчитан не в соответствии с корпоративной методологией и требованиями законодательства;

- нарушение сроков исполнения обязанности по уплате налогов и сборов;

- несоответствие корпоративной методологии в области налогообложения требованиям законодательства;

- несоответствие данных учетных систем первичной документации.

- недостаточный уровень проработки стратегии защиты интересов Компании в досудебном порядке;

- наличие инициатив федеральных/ региональных/ местных органов власти об изменениях налогового законодательства, способных повлиять на деятельность Компании;

- рассмотрение поправок в налоговое законодательство в федеральных и региональных законодательных органах, способных повлиять на деятельность Компании.

9. Безопасность (риск коррупции и мошенничества, риск хищения имущества):

- прием новых сотрудников с нарушением внутренних требований;

- наличие конфликта интересов;

- неэффективная процедура проверки, нарушения в рамках ее проведения;

- непрозрачные схемы ценообразования в операциях по реализации и закупке;

- использование посредников в сделках по приобретению и реализации имущества, имущественных прав и продукции Компании;

- недостаточный уровень физической защиты производственных объектов Компании;

- недостаточный уровень организации контрольно-пропускного режима на объектах Компании;

- инструменты учета движения продукции Компании не обеспечивают требуемой надежности измерений;

- нарушения процедур учета и хранения продукции, оборудования и материалов;

- нарушение требований применимого российского и международного законодательства;

- недостаточный уровень физической защиты производственных объектов Компании;

- недостаточный уровень организации контрольно-пропускного режима на объектах Компании;

- инструменты учета движения продукции Компании не обеспечивают требуемой надежности измерений;

- нарушения процедур учета и хранения продукции, оборудования и материалов.

10. Кадры и социальное развитие (недостаточный уровень компетенций сотрудников / нехватка квалифицированных кадров):

- отсутствие необходимых компетенций на рынке труда;

- политика в области корпоративного обучения в Компании не обеспечивает развитие требуемых компетенций внутри Компании;

- кадровая политика не обеспечивает конкурентного преимущества Компании на рынке труда;

- долгий процесс подбора и найма претендентов;

- отсутствие финансовых ресурсов, необходимых для привлечения и удержание требуемых компетенций.

11. Проектирование, инжиниринг (задержки выполнения предпроектных работ/ проектно-изыскательских работ):

- задержки в выборе подрядных организаций на проведение проектно-изыскательских работ;

- несвоевременное выполнение работ по вине подрядной организации;

- изменение исходных данных для проектирования.

12. Капитальное строительство (консолидированный риск: невыполнение планов по вводу в эксплуатацию наиболее значимых объектов нефте- и газодобычи (объектов капитального строительства):

12.1. превышение утвержденной стоимости строительства объектов нефте- и газодобычи:

- рост стоимости и объемов строительно-монтажных и проектно-изыскательских работ по сравнению с плановыми показателями.

- рост стоимости материалов и оборудования по сравнению с плановыми показателями.

12.2. Задержки в выборе подрядных организаций на проведение строительно-монтажных и проектно-изыскательских работ:

- несвоевременное проведение закупочных процедур и/ или долгий процесс проведения закупочных процедур.

12.3. Несвоевременная поставка материально-технических ресурсов и оборудования:

- несвоевременное проведение закупочных процедур и/ или долгий процесс проведения закупочных процедур;

- нарушение сроков поставки материально-технических ресурсов по вине контрагента.

12.4. Несвоевременное выполнение работ и оказание услуг контрагентами:

- низкое качество выполнения работ;

- высокая степень неопределенности геологической структуры месторождения;

- несвоевременное обеспечение объектов строительства правоустанавливающими документами на земельные участки, проектной и рабочей документацией;

- возникновения сбоев в обеспечении энергоресурсами.

2.3. Модель управления источниками рисков

Построим типовую модель управления рисками в АО «ХХХ». Процедура регулирования рисков представляет непрерывный цикл. Процесс можно относительно разделить на несколько стадий в соответствии с принадлежностью набора действий по регулированию рисков (рис. 1).

Рис. 1. Цикл управления рисками

Определение риска носит привязку к целям Компании, и его изменение показывает отклонение от намеченного результата. При формировании рисков важна упорядоченность, так как всеобщего подхода к описанию риска не существует.

Риск может быть сформулирован разнообразно в зависимости от того в какой сфере определяется его воздействие. Риск может быть крупным, описывающий общие цели Компании, и небольшим для каждого отдельного процесса происходящего в Компании.



Глава 3. Производственные риски Компании АО «ХХХ»

3.1. Возможные производственные риски в Компании АО «ХХХ»

Эффективное функционирование системы позволит обеспечить надлежащий контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Компании и предоставить надлежащие средства для выявления, оценки, руководства и прогнозирования рисков.

Постоянное формирование и улучшение системы управления рисками дает возможность вовремя реагировать на изменение факторов внешней и внутренней среды, улучшать производительность и эффективность деятельности.

Главными принципами управления рисками оказываются:

· улучшение методологической базы;

· развитие механизма и управление процессом;

· введение различных информационных источников и т.д.

К производственным рискам можно отнести следующие риски:

- риск невыполнения существенных условий пользования недрами;

- риск недостижения плановых объемов реализации природного газа, попутного нефтяного газа, сжиженного природного газа, а также углеводородного сырья, содержащегося в природном и попутном нефтяном газе;

- риск недостижения планового уровня добычи природного газа и газового конденсата;

- риск аварии;

- риск финансовых потерь в результате причинения ущерба окружающей среде (за исключением порывов трубопроводов);

- риск производственного травматизма.



3.2. Методика оценки отраслевых рисков в Компании

Разработаем методику оценки отраслевых рисков, которая будет описывать основной интерфейс оценки риска на основе базовых данных. Данная методология позволит скомплектовать текущие данные и сформировать оценку риска на финансово-хозяйственную деятельность.

1 Этап. Выбор метода оценки.

Оценка риска состоит в измерении качественного и количественного значения риска для дальнейших действий по минимизации воздействия риска.

В данной работе остановимся на экспертном методе оценки риска по вероятности и влиянию с использованием карты рисков [Актуальные вопросы…, 2018].

Данный метод широко используется для организаций, реализуемых производственную деятельность. Он прост в применении и дает возможность определить взаимосвязь между найденными рисками и выявить те, которые в большей степени влияют на финансово-экономические показатель компании.

2 Этап. Составление каталога рисков.

Риски могут возникнуть как со стороны управленческой деятельности предприятия, так и от взаимодействия с третьими лицами.

Рассмотрим управленческие риски:

- взаимодействие между структурными подразделениями Общества (взаимопонимание, взаимозаменяемость персонала, проведение бизнес-процессов, контроль и планирование работ);

<...