Влияние особых экономических зон на поведение российских фирм

7,8357

-0,3800

0,7046

Фактор

Коэффи-циент

Стандартное отклонение

Значение t-статистики

Pr(>|t|)

Организационно-правовая форма АО (по сравнению с прочими)

-4,0417

10,5716

-0,3820

0,7026

Регион регистрации

-2,7990

3,8990

-0,7180

0,4735

Значимость: 0 `***' 0.001 `**' 0.01 `*' 0.05 `.' 0.1 ` ' 1

Коэффициент детерминации: 0,0040

Скорректированный коэффициент детерминации: -0,013

Значение F-статистики: 0,2409, степени свободы 4 и 242, p-value: 0,915

Принадлежность к особой экономической зоне не оказывает значимого влияния на средний темп роста выручки предприятия в 2009 - 2018 гг. Модель незначима в целом и не включает других значимых факторов.

Результаты оценивания параметров модели, отражающей зависимость среднего темпа роста величины активов предприятия от того, является ли оно резидентом особой экономической зоны, представлены в таблице 22.

Таблица 22 Результаты оценивания параметров модели влияния ОЭЗ на средний темп роста величины активов

Принадлежность к особой экономической зоне не оказывает значимого влияния на средний темп роста величины активов предприятия в 2009 - 2018 гг. Модель не значима в целом и не содержит прочих значимых факторов, а значение коэффициента детерминации крайне низкое.

Результаты оценивания параметров модели, отражающей зависимость среднего прироста рентабельности активов предприятия от того, является ли оно резидентом ОЭЗ, представлены в таблице 23.

Таблица 23 Результаты оценивания параметров модели влияния ОЭЗ на средний прирост рентабельности активов

Значимого влияния ОЭЗ на средний прирост рентабельности активов предприятия выявлено не было. Среди других факторов, включенных в модель, значимость продемонстрировал регион регистрации. Модель не значима в целом, значение коэффициента детерминации низкое.

Итак, в ходе исследования рассматривалась гипотеза о влиянии особых экономических зон на результаты хозяйственной деятельности российских предприятий. Результаты исследования влияния особых экономических зон на показатели хозяйственной деятельности предприятий могут быть представлены в виде сводной таблицы (таблица 24).

Таблица 24 Результаты исследования влияния ОЭЗ на показатели деятельности предприятий

Результаты исследования демонстрируют наличие статистически значимой связи между статусом резидента особой экономической зоны и средней величиной активов, выручки и чистой прибыли предприятия, а также среднего значения рентабельности активов. Однако анализ выборки, составленной методом отбора подобного по коэффициенту склонности, демонстрирует, что различия в рентабельности активов фирм контрольной и экспериментальной групп не ограничиваются статусом резидента ОЭЗ. Таким образом, различия в значениях показателей результатов хозяйственной деятельности могут обуславливаться влиянием и других факторов. Дальнейшим направлением исследования может стать выявление факторов, оказывающих влияние на перемещение фирмы в особую экономическую зону и учёт их влияния. Статистически значимого влияния статуса резидента особой экономической зоны и показателей темпа роста выручки, активов и среднего прироста рентабельности активов выявлено не было. Впрочем, это в полной мере сочетается с результатами предварительного анализа исходной выборки фирм.

С учетом требований к факторам, которые могут быть использованы в качестве параметров модели оценки склонности, для включения в модель были выбраны регион регистрации, форма собственности, наличие иностранных собственников, принадлежность к отрасли машиностроения. Полученная выборка оказалась сбалансированной по большинству показателей. Соблюдается условие наличия области пересечения. Оценивание моделей линейной регрессии показало, что резиденты особых экономических зон отличаются от фирм, не являющихся их резидентами, по средней величине выручки, активов и чистой прибыли, а также рентабельности активов. При этом связь статуса резидента особой экономической зоны и средней рентабельности активов может быть вызвано влиянием факторов, не включенных в построенную модель, а также ненаблюдаемых факторов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Особые экономические зоны - инструмент экономической политики, применяемый во многих странах мира. Особые экономические зоны представляют собой ограниченные территории, учреждённые правительствами государств, в которых меры регулирования отличаются от остальной территории страны. Порядок создания и регулирования особых экономических зон, а также характер предоставляемых льгот и инфраструктура зависят от целей и приоритетов экономической политики государства. Основными примерами таких мер выступают специальные таможенные процедуры, освобождение или отсрочка от уплаты таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость при ввозе товаров, налоговые льготы, субсидии, облегченная процедура получения патентных документов.

Классификация особых экономических зон может осуществляться на основе целей их создания, а также организационной структуры и структуры управления. При этом вид особых экономических зон, создающихся в той или иной стране, как правило, связан с положением этой страны в мировой экономике.

В России деятельность особых экономических зон регулируется Федеральным законом от 22.07.2005 № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации». Он дает определение особой экономической зоны на территории Российской Федерации и устанавливает требования к особым экономическим зонам и их резидентам. Особые экономические зоны на территории России создаются с целью разработки технологий и коммерциализации их результатов, поддержки различных отраслей экономики, а также создания и развития портовой и транспортной инфраструктур. В России существуют промышленно-производственные, технико-внедренческие, туристско-рекреационные и портовые особые экономические зоны.

Создание и функционирование особых экономических зон в странах мира обуславливает актуальность исследования их влияния на различные показатели экономической деятельности регионов, стран, административно-территориальных единиц и отдельных фирм. На начальных этапах развития изучения эффектов особых экономических зон исследователи применяли методы сравнительного анализа. Впоследствии стало чаще использоваться построение моделей регрессии: модели парной и множественной регрессии, построение моделей методом наименьших квадратов, модели бинарного и множественного выбора. С целью снижения вероятности возникновения смещенных оценок исследователи применяют инструментальные переменные, метод «разность разностей» и метод подбора подобного по коэффициенту склонности. Результаты проведенных исследований свидетельствуют о возможности достижения положительных эффектов, вызванных мерами поддержки, предоставляемыми на территории особых экономических зон. Деятельность резидентов особых экономических зон Китая отличается от деятельности фирм, не являющихся их резидентами, большей экономической эффективностью. Работа особых экономических зон оказывает положительное влияние на занятость, капитал, объем производства и количество фирм в муниципалитетах. Резиденты особых экономических зон Польши в большей мере склонны экспортировать товары, чем фирмы, не являющиеся их резидентами. Особые экономические зоны во многих странах мира способствуют развитию капиталоёмких отраслей, а также процессу разработки и внедрения инноваций. Эффективность деятельности особых экономических зон зависит от характера и объёма предоставляемых льгот и преференций. Российские исследователи отмечают, что для оценки эффектов особых экономических зон на экономику в целом необходимо учитывать и затраты на организацию их работы, в частности, создание инфраструктуры и предоставление резидентам льгот.

Объектом данного исследования выступают промышленно-производственные зоны «Алабуга» и «Липецк», созданные с целью организации крупносерийного производства продукции для внутреннего потребительского рынка, способной конкурировать на мировом рынке. Особые экономические зоны «Алабуга» и «Липецк» расположены в промышленно развитых регионах России - в Республике Татарстан и в Липецкой области соответственно. Особые экономические зоны «Алабуга» и «Липецк» были созданы в 2005 г. на срок 49 лет. Резиденты особых экономических зон «Алабуга» и «Липецк» имеют право на снижение налоговой ставки по налогу на прибыль организаций, налогу на имущество организаций, транспортному и земельному налогу. Также они могут воспользоваться режимом свободной таможенной зоны, который в том числе предусматривает освобождение от уплаты таможенной пошлины и НДС с ввозимых товаров.

Процесс оценивания различий в поведении российских фирм, вызванных тем, является ли фирма резидентом особой экономической зоны, требует исключить возможное смещение этой оценки. Оно возникает ввиду влияния прочих факторов, способных повлиять на решение руководства фирмы начать деятельность на территории особой экономической зоны. Поэтому экспериментальная и контрольная группа формируются из пар фирм, имеющих сходные характеристики и равные вероятности быть резидентом особой экономической зоны. При этом одна фирма из пары является резидентом особой экономической зоны, а другая - нет. Формирование такой выборки осуществляется методом отбора подобного по коэффициенту склонности.

Итоговая выборка состоит из экспериментальной группы, включающей резидентов особых экономических зон, и контрольной группы, включающей фирмы, не являющиеся их резидентами. Она удовлетворяет основным требованиям: соблюдено условие наличия области пересечения, распределение большей части ковариат сбалансировано в экспериментальной и контрольной группах. Факторы, распределение которых не является сбалансированным, - регион регистрации и организационно-правовая форма - включены в модели оценки влияния особых экономических зон на показатели деятельности фирмы. Эти модели включают в качестве зависимых переменных среднюю величину выручки фирмы, среднюю величину её чистой прибыли, среднюю стоимость активов, среднее значение рентабельности активов за период с 2009 по 2018 гг., средний темп роста выручки фирмы, средний темп роста стоимости её активов, средний прирост рентабельности активов в период с 2009 по 2018 гг. Независимая переменная представляет собой бинарную переменную, отражающую принадлежность фирмы к резидентам особой экономической зоны. Оценка влияния наличия статуса резидента особой экономической зоны у фирмы на показатели её экономической деятельности, таким образом, сводится к оцениванию моделей линейной регрессии, которое производилось методом наименьших квадратов.

Оценивание моделей линейной регрессии показало, что резиденты особых экономических зон отличаются от фирм, не являющихся их резидентами, по средней величине выручки, активов, чистой прибыли и рентабельности активов. Ожидаемым был выявленный положительный эффект особых экономических зон на величину выручки и стоимость активов. Неожиданным результатом исследования оказалось то, что фирмы, не являющиеся резидентами особых экономических зон, отличаются большей величиной чистой прибыли, чем резиденты особых экономических зон. Это может объясняться тем, что вновь созданные в особых экономических зонах фирмы нуждаются в закупке основных средств, осуществлении монтажа и пуско-наладочных работ оборудования, несут повышенную кредитную нагрузку и осуществляют инвестиции в освоение новых видов деятельности. Если же высокие издержки резидентов особых экономических зон обусловлены иными факторами, то это может иметь негативные последствия. Направлениями распределения чистой прибыли фирмы выступают как выплата дивидендов участникам и формирование резервного капитала, так и осуществление инвестиций. Следовательно, если чистая прибыль резидентов особой экономической зоны в среднем ниже, чем у фирм, не являющихся их резидентами, то резиденты располагают меньшим объемом средств для приобретения внеоборотных активов и осуществления других видов инвестиций в будущие периоды. Таким образом, условия, предоставленные резидентам особых экономических зон, способствуют получению большего объема выручки и увеличению стоимости активов, но не способствуют росту чистой прибыли. При этом резиденты особых экономических зон не отличаются от фирм, не являющихся резидентами особых экономических зон, более высокими темпами роста объема продаж и стоимости активов.

Научная новизна проведённого исследования заключается в эмпирической оценке влияния особых экономических зон, расположенных на территории России, на показатели экономической деятельности российских частных коммерческих организаций с применением метода подбора подобного по коэффициенту склонности.

Предложенная методология исследования и его результаты могут быть использованы для дальнейших теоретических и эмпирических разработок в области исследования эффектов особых экономических зон. Результаты оценивания влияния особых экономических зон на деятельность фирм могут быть также использованы органами государственного управления. В частности, они могут использоваться федеральным правительством и правительствами субъектов федерации при принятии решений относительно организации деятельности особых экономических зон, сроков действия данной программы, структуры предоставляемых резидентам льгот. Руководители предприятий могут воспользоваться результатами исследования при выборе региона и места регистрации и деятельности фирмы.

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ

1. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г.)

2. Aggarwal. Special Economic Zones in South Asia: Industrial Islands or Vehicles for Diversification? // Working Paper. International Trade Department. the World Bank. Washington. DC. 2008

3. Caliendo M., Kopeinig S. Some Practical Guidance for the Implementation of Propensity Score Matching. // Journal of Economic Surveys. 2008. 22(1). P. 31-72.

4. B. Crane, C. Albrecht, K. McKay Duffin, C. Albrecht. China's special economic zones: an analysis of policy to reduce regional disparities // Regional Studies, Regional Science. 2018. N 5:1, P. 98-107.

5. M. Damborskў, R. Wokoun, N. Krejиovб. The effectiveness of industrial zones support in the Czech Republic // M: Ekonomie a Management. 2013. N 16(4). P. 104-117.

6. M. A. Millat, S. Thowseaf. Export Performance of Special Economic Zones in India and its Economic Contribution. 2016. International Journal of Innovative Research in Management Studies (IJIRMS) 2016. Volume 1, Issue 10. P. 24-28.

7. J. M. Nazarczuk. S. Umiсski. The impact of special economic zones on export behaviour: evidence from Polish firm-level data // M: Ekonomie a Management. 2018. N 21(3). P 4-22.

8. P. R. Rosenbaum. Sensitivity Analysis for m-Estimates, Tests, and Confidence Intervals in Matched Observational Studies // Biometrics. June 2007.63. P. 456-464.

9. P. R. Rosenbaum, D. B. Rubin. The Central Role of the Propensity Score in Observational Studies For Causal Effects // Biometrika. April 1983. 70(1). P. 41-55.

10. Божко Т. А., Меньщикова В. И. Методика оценки эффекта от создания особых экономических зон // Социально-экономические явления и процессы. 2012. №2. С. 12-17

11. Гржибовский А. М., Иванов С. В., Горбатова М .А., Дюсупов А. А. Использование псевдорандомизации (propensity score matching) для устранения систематических различий между сравниваемыми группами в обсервационных исследованиях с дихотомическим исходом // Экология человека. 2016. №5. C. 51-60.

12. Ениколопов Р. Эконометрический ликбез: эффекты воздействия. Оценивание эффекта воздействия. // Квантиль. 2009.

13. Кузнецова О. В. Особые экономические зоны: эффективны или нет? // Пространственная экономика. 2016. №4-5. С. 129-152.

14. Павлов П. В. Институциональные основы функционирования различных типов особых экономических зон // Вестник ТИУиЭ. 2011. №2. С. 3-7.

15. Шабалина Т. А. Особые экономические зоны как фактор оптимизации экономического пространства регионов // Московский экономический журнал. 2018. №4. С. 180-190.

Размещено на Allbest.ru