Влияние экспортной деятельности на ускорение экономического роста в Дальневосточном федеральном округе

Если же взглянуть на общий уровень либерализации торговли в странах АТР (таблица 1), становится понятно, что Россия на данный момент не обладает конкурентными условиями ведения торговли со странами АТР.

Таблица 3: Действующие соглашения о свободной торговле между странами АТР

Источник: Макаров, Соколова (2017)

Столь активное заключение соглашений о ЗСТ являлось последствием вовлеченности стран АТР в цепочки добавленной стоимости, ставшие одним из факторов быстрого роста международной торговли в 1990-2000-е гг Макаров И.А., Соколова А.К., Эволюция цепочек добавленной стоимости в АТР и возможности для России // Пространственная экономика. 2018. №1, с. 16-36 . В эти годы страны Восточной Азии занимались всеми этапами производства (кроме разработки технологической основы и маркетинга) в региональных цепочках добавленной стоимости, связывающих три мировых центра: Северную Америку, Европу и АТР. Налаженные за десятилетия цепи поставок и соответствующая инфраструктура делают созданную схему региональных цепочек добавленной стоимости самодостаточной, усложняя наращивание доли продуктов глубокой переработки в дальневосточном экспорте. Межрегиональная конвергенция по доходам населения, а именно - удорожание китайской рабочей силы, делает цену российской рабочей силы более конкурентоспособной, однако не отменяет факта ее дефицита на территории ДФО.

И хотя российские исследования доказывают Изотов Д.А. (2015) Либерализация торговли между Россией и странами Восточной Азии // Пространственная экономика. №4. С. 91, что в случае заключения ЗСТ со странами АТР эффект создания превысит эффект отклонения торговли, ее заключение действительно влечет за собой риски увеличения импорта из стран АТР. По результатам модели частичного равновесия, приведенного в статье А. Лихачевой и Г. Калачигина (2018) Лихачева А.Б., Калачигин Г.М. (2018) Оценка рисков либерализации торговли товарами со странами Азии в рамках россии?скои? политики поворота на Восток // Вестник международных организации?. Т. 13. No 3. С. 52-69 (на русском и англии?ском языках). DOI: 10.17323/1996-7845- 2018-03-03. , при отмене тарифных пошлин с российской стороны импорт индии?скои? и кореи?скои? продукции увеличится примерно на 7,5%, японскои? - на 7%, сингапурскои? - на 6,5%, китайской - на 8% от стоимости импорта из данных стран в 2016 г. Однако такое увеличение импорта в теории может быть компенсировано включением России в глобальные цепочки добавленной стоимости в долгосрочной перспективе Изотов Д.А. (2015) Либерализация торговли между Россией и странами Восточной Азии // Пространственная экономика. №4. С. 92.

Привлечение иностранных инвестиций на Дальний Восток до сих пор затруднено по двум основным причинам: отсутствие очевидных конкурентных преимуществ территории (кроме доступа к природным ресурсам) для иностранных инвесторов и исторический контекст. Отсутствие конкурентных преимуществ обусловлено тем, что особые экономические зоны, развивавшиеся в АТР для привлечения иностранного капитала (особенно в Китае, позже - во Вьетнаме, Корее, Индонезии и т.д.) в последние 30 лет, подразумевали наличие соответствующей инфраструктуры и рабочей силы и требовали минимальных капитальных затрат. В России, напротив, иностранный капитал пытаются привлечь в капиталоемкие проекты, предлагая взамен сырье и вышеназванные льготы для ведения бизнеса. Этот вариант возможен в случае стабильно дешевой национальной валюты и серьезных ресурсных ограничений в АТР, однако в целом не выглядят привлекательными на фоне уже функционирующих в регионе цепочек добавленной стоимости и продолжения либерализации в развивающихся станах региона.

Вторая причина неохотного участия иностранных инвесторов в дальневосточных проектах - исторический контекст - характерна для всех стран с переходной экономикой, причем невысокий инвестиционный климат России усугубляется дальневосточными примерами перехода собственности от иностранных инвесторов российским. Самые известные примеры - выкуп Газпромом контрольного пакета акций "Сахалин Энерджи" за счет сокращения в проекте компаний Royal Dutch Shell plc, Mitsui & Co. Ltd и Mitsubishi Corporation http://www.finmarket.ru/news/591636, а также расторжение сотрудничества дальневосточного СП "Соллерс-Буссан" по производству внедорожников Toyota Land Cruiser Prado по причине "экономической нецелесообразности" https://www.kommersant.ru/doc/2790429.

Как бы то ни было, со стороны государства предпринимаются шаги в этом направлении. Для привлечения инвестиций (в т. ч. иностранных) на территорию ДФО было создано Агентство по привлечению инвестиций и развитию экспорта ДВ. По данным с сайта Министерства развития ДВ за 2015-2018 годы суммарный объем привлеченных иностранных инвестиций составил около 207 миллиардов долларов. Самые крупные инвестиционные проекты с участием иностранного капитала - Сахалинские нефтегазовые проекты (составляют основную долю всех привлеченных иностранных инвестиций на протяжении последних трех десятилетий, то есть не связаны с введёнными льготами) с привлечением японских и европейских инвесторов, игорная зона Tigre de Cristal, индийская фабрика по огранке бриллиантов "КГК ДВ", японская медицинская компания "Джей Джи Си Хокуто медсервис" и международный аэропорт Владивосток, управляемый консорциумом с участием сингапурского инвестора. Все они ориентированы в основном на экспорт товаров или услуг.

Еще одним возможным способом привлечения иностранного капитала для развития экспортной деятельности в ДФО является финансирование инфраструктурных проектов при участии Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (АБИИ), Азиатского банка развития (АБР) или других азиатских финансовых институтов. В 2015 году Россия стала страной-участницей АБИИ и получила одну из крупнейших долю голосов наряду с Китаем и Индией, однако первым российским проектом в портфеле АБИИ стал заем 0,5 миллиардов долларов в 2019 году на реконструкцию участка трассы, следующей от Санкт-Петербурга к российско-норвежской границе https://1prime.ru/finance/20191212/830678336.html, а не финансирование проектов в ДФО. В АБР и других азиатских финансовых инициативах на Россия на данный момент участия не принимает.

Кроме обозначенного инструментария, в российской практике выделяют следующие По статье С.С. Морковиной, Е.А. Панявиной "Методический подход к обоснованию форм поддержки экспортноориентированных предприятий" // Экономический анализ: теория и практика. 2015. 10 (409) формы поддержки малых и средних экспортоориентированных предприятий (в перспективе полезны для развития МСП в программе Дальневосточный гектар):

1) маркетинговая поддержка;

Российские экспортеры имеют возможность участвовать в торговых выставках и ярмарках за рубежом и получать поддержку в проведении рекламных кампаний при выходе на зарубежные рынки.

2) обучение и консультирование;

Для информирования предпринимателей о зарубежных рынках сбыта, уровне спроса на продукцию, требованиях к сертификации и качеству продукта.

2) финансовая поддержка

Включает страхование экспортных кредитов (ВЭБ и ЭКСАР), возмещение части процентных ставок по экспортным кредитам и государственную поддержку выставочно-ярморочной деятельности. Все эти меры поддержки зафиксированы в государственной программе "Развитие внешнеэкономической деятельности" и дорожной карте Агентства стратегических инициатив "Поддержка доступа на рынки зарубежных стран и поддержка экспорта".

2.3 Наиболее перспективные рынки сбыта для дальневосточного экспорта

Исходя из продемонстрированной неоднородности субъектов ДФО и методологии отбора экспортных рынков, сперва необходимо дифференцировать потенциальных импортеров по географической близости к субъектам. Это деление условно, однако важно для продукции первичного сектора, ныне преобладающей в структуре экспорта, поскольку продукция верхних переделов (например, холдинга "Вертолеты России", заводы которой представлены в Хабаровске, Арсеньеве, Чите и Улан-Удэ, строящегося судостроительного комплекса "Звезда", огранной фабрики "КГК ДВ") может поставляться в любые страны мира вне зависимости от логистических издержек. Результаты региональной дифференциации представлены в таблице 3. В скобках указаны уровни применяемого тарифа стран.

Таблица 3. Ближайшие страны-потенциальные импортеры продукции ДФО

Источник: составлено автором

Глава 3. Перспективы экспортоориентированной модели в ДФО

3.1 Прогноз экономического развития субъектов РФ на 2020 год и на плановый период 2021 и 2022 годов

В соответствии с прогнозом экономического развития субъектов РФ на плановый период до 2024 года, 4 субъекта ДФО войдут в число лидеров и 3 - в число аутсайдеров экономического роста. Рост Чукотского АО и Магаданской области объясняется всплеском инвестиций в добывающие проекты в 2017 году и эффектом низкой базы, Республики Саха - стабильно растущим спросом на основные товары экспорта. Отрицательная динамика Сахалинской области объясняется окончанием проектов "Сахалин-1" и "Сахалин-2". Сокращение добычи носит плановый характер и обусловлено планом освоения.

Таблица 4. Среднегодовые темпы роста ВРП в 2020-2024 гг.

Источник: прогноз Министерства экономического развития РФ

3.2 Факторы, занижающие влияние экспортной деятельности на экономическое развитие регионов ДФО

По результатам опроса, проведенного Европейским банком реконструкции и развития в регионах РФ в 2013 году The Business Environment and Enterprise Performance Survey. The Russian Regions: Results, May, 2013. European Bank for Reconstruction and Development., основными ограничениями экономической деятельности в ДФО являются теневой сектор, нехватка рабочей силы и тарифы на электроэнергию. С отклонениями от среднероссийских энерготарифов в 2017 году было решено бороться законодательным путем - с помощью механизма снижения энерготарифов до среднероссийского уровня для промышленных потребителей в пяти самых труднодоступных субъектах ДФО https://www.dvnovosti.ru/khab/2017/07/03/68542/. Для компенсации дефицита рабочей силы были отменены квоты на ввоз рабочей силы из-за рубежа и разработаны программы в Агентстве по развитию Человеческого капитала ДВ. Но есть и другие факторы, снижающие эффективность экспортоориентированной модели в ДФО.

Централизованная налоговая система

Как было упомянуто в пункте 1.3, крупнейшим примером экспортоориентированной экономики являлся Китай 1970-2010х гг., в котором наряду с либерализацией торговли происходила финансовая децентрализация.

По нормативам распределения доходов между бюджетов бюджетной системы РФ на 2019 год и на плановый период 2020-2021 годов, зафиксированным в Федеральном законе от 29.11.2018 N 459-ФЗ (ред. от 02.12.2019), сто процентов доходов от внешнеэкономической деятельности идет в федеральный бюджет. В первом приближении это означает, что собираемые на территории ДФО налоги от экспортной деятельности распределяются из центра и возвращаются в регионы в виде дотаций. Налоговые льготы, установленные соответствующими федеральными законами для резидентов ТОР и СПВ (см. п. 2.1), усугубляют проблему нехватки средств для развития экспортной инфраструктуры в региональных бюджетах. Они включают налог на землю, прибыль и имущество организаций, а также страховые взносы. Другими словами, они снижают в основном те статьи, которые идут в региональный и местный бюджеты, сокращая налогооблагаемую базу. Таким образом, разработанное налоговое законодательство концептуально противоречит экспортной ориентации и не способствует ускорению экономического развития ДФО.

Обширный теневой сектор

В силу геополитических причин и ослабления роли государства в экономике в 1990-е годы с территории ДФО "ресурсы экспортировались десятками тысяч мелких предприятий по демпинговым ценам"Савченко А.Е. "Дальний Восток конца XX - начала XXI века ка "зеркало" системных проблем российского государства" УДК: 947.088 (571.6):323.121 . Причем речь шла не о нефтегазовом секторе, требующем колоссальных инфраструктурных вливаний, а о продукции лесной и рыбной отраслей. Теневой экспорт рыбных ресурсов доказывается разницей в российской (в 1994 году - 61,4 тыс. т. рыбы и морепродуктов на сумму 287,5 млн долл. США) и японской (в 1994 году -153,6 тыс. т на сумму 1024,8 млн долл. США Ibid ) статистике по части экспортно-импортных операций.

Cитуация с экспортом леса усугубилась в 2001 году, когда китайский город Суйфэньхэ, находящийся в двухстах километрах от Владивостока, был утвержден Государственным управлением лесного хозяйства, Министерством внешней торговли и экономического сотрудничества КНР как единственный пограничный переход в провинции Хэйлунцзян, предназначенный для импорта круглого леса, его обработки и экспорта пиломатериалов https://100m3.com/journal-3/sujfehnheh-zolotaya-doroga-rossijskogo-lesa. В нем было построено около 300 деревообрабатывающих предприятий, совокупной производственной мощностью более 4500 тыс. кубометров. В 2016 году по оценкам Совета Безопасности России теневые потоки в лесной отрасли составляли 70% от оборота Ibid . Бизнес-схема вывоза российского кругляка максимально оптимизирована, и даже самые серьезные экономические льготы и привилегии для создания новых производств на территории ДФО не смогут заставить лесной сектор "выйти из тени".

Но помимо сырьевого сектора есть и другая "проигранная ниша" - китайский туризм. Поскольку в России не лицензируется туристическая деятельность Семенихин В.В. Упрощенная система налогообложения // Налоговый вестник (2009), огромный поток китайских туристов приезжает в ДФО через китайские турфирмы. В этой части целая ниша российского экспорта туристических услуг на данный момент неразвита, так как сложно конкурировать с функционирующими китайскими фирмами, которые уже имеют клиентскую базу и знакомы с оптимальными для китайского потребителя бизнес-моделями.

Проблема теневого сектора в ДФО настолько колоритна, что привлекла даже западных исследователей. Например, в статье "Trading against the state" приграничная торговля в ДФО рассматривается как противодействие строгости таможенного режима, привилегированного положения крупных корпораций и многолетнего игнорирования частной инициативы. Автор подчеркивает, что в динамично меняющихся внешнеэкономических условиях детерминантами двусторонней торговли становятся личные контакты с торговыми посредниками из соседней страны, и тогда успех общего дела зависит от степени приспособления к заданным условиям с помощью теневых схем.

Темп строительства транспортной инфраструктуры

Развитие экспорта ДФО невозможно без оптимизации транспортнои? инфраструктуры. Дефицит пропускнои? и провознои? способности железнодорожнои? сети и высокие тарифы на грузоперевозки негативно сказываются на развитии внешнеэкономическои? деятельности на территории ДФО. На сегодняшний день самыми громкими проектами транспортной инфраструктуры являются транспортные коридоры "Приморье-1" и "Приморье-2". В масштабах транспортной доступности разных субъектов ДФО это лишь капля в море, однако и она могла бы пойти на пользу региональным экспортерам.

Реализация задач, связанных с развитием международнои? торговли, зависит от комплекснои? модернизации магистральнои? дорожно-транспортнои? инфраструктуры и, в том числе, от успешнои? реализации принятои? в 2016 г. Концепции развития Международных транспортных коридоров (МТК) Приморья. МТК представляет собои? "совокупность магистральных транспортных коммуникации? (как имеющихся, так и вновь создаваемых), проходящих по территориям нескольких государств (с соответствующим обустрои?ством различных видов транспорта) и обеспечивающих перевозки пассажиров и грузов в международном сообщении, на направлении их наибольшеи? концентрации". Цель создания МТК - "укрепление экономического международного сотрудничества между странами-участниками, интеграция России?скои? Федерации в экономику стран АТР, социально-экономическое развитие прилегающих территории?, которые в первую очередь включают Дальнии? Восток и Баи?кальскии? регион"Концепция развития международных транспортных коридоров "Приморье-1" и "Приморье-2". Утверждена Правительством РФ 30 декабря 2016 г. URL: http://static.government.ru/media/files/jqfm5NlYLGTTVhUn3AKqOAg9mJcb2Yxx.pdf..

В развитии МТК заинтересованы и с китаи?ской стороны. За последние пять лет главы Китая и России подписали несколько важных соглашении? о сотрудничестве в области развития интермодальных перевозок на Дальнем Востоке, однако, как отмечает Генеральныи? консул во Владивостоке Янь Вэньбинь Кутелева А.В., Сальникова П.О., Чернилевкая К.Е., Шевчук Е.И. Свободныи? порт Владивосток: Вызовы и решения: аналитическии? доклад, ФМЭиМП, НИУ ВШЭ, 2020., МТК развивается не так быстро, как рассчитывали китаи?ские партне?ры России. Это также негативно сказывается на интересе китаи?ских инвесторов.

Сложности брендинга в Азии

Базовой характеристикой китайской ориентации на экспорт был процесс learning-by-doing. Сразу после того как в 1980-х годах США стали переносить сборочные производства высокотехнологичных товаров (например, IPhone) в Китай, в 1987 году была основана компания Huawei. Ныне это одна из крупнейших мировых телекоммуникационных компаний, производящая смартфоны и планшеты, конкурирующие с продукцией Apple.

Аналогичная история может произойти и с продукцией российского экспорта. Например, на III международной научно-практической конференции "Трансграничные рынки товаров и услуг: проблемы и исследования" обсуждался кейс выхода на китайский рынок российского шоколада "Аленка". С 2013 года продукция бренда поставлялась в Пекин, Шанхай и Гуанчжоу, увеличивались объемы и география экспорта. Однако вскоре после того, как бренд стал узнаваем, на полках китайских магазинов появился новый шоколад с названием "Alunka", под производство которого были оборудованы заводы в Китае https://chinalogist.ru/articles/shokoladnye-koroli-v-kitae-ili-samyy-sladkiy-eksport-14980. Торговое представительство Китая посчитало жалобу представителей российского холдинга "Объединенные кондитеры" безосновательной, так как все происходящее было в рамках закона.

Таким образом, российским экспортерам и органам развития экспорта следует учитывать разницу в подходах к авторскому праву в Европе и Азии, чтобы минимизировать потери от подобного "пиратства". Это влечет за собой дополнительные транзакционные издержки, помимо необходимых для узнаваемости российских товаров маркетинговых затрат.

В таблице 4 классифицированы все названные ранее факторы, влияющие на перспективы экспортоориентированной модели в ДФО.

Таблица 5. SWOT-матрица экспортной ориентации в ДФО

Источник: составлено автором

Заключение

С момента выбора экспортоориентированной модели развития ДФО экспорт прошло 6 лет, однако за период 2014-2018 экспортная деятельность не стала драйвером развития региональной экономики. Как и до выбора этой модели развития, федеральный округ был сильно дифференцирован по доле экспорта в ВРП разных субъектах: небольшое увеличение произошло в Приморском и Хабаровском краях и Еврейской автономной области, но в остальных регионах доля экспорта либо стагнировала, либо сократилась. Во многом это объяснялось конъюнктурой мировых рынков, так как в структуре экспорта продолжал доминировать сырьевой сектор.

Примером успешной экспортоориентированной стратегии на протяжении 1993-2019 гг. может выступить только Сахалинская область, нефтегазовые проекты которой послужили развитию внутриотраслевых связей и значительному росту ВРП, хотя и не увеличили добавочную стоимость экспортной базы. Этот эффект схож с тезисами сырьевой теории Г. Инниса. Однако по окончании проектов "Сахалин-1" и "Сахалин-2" экономика области неизбежно столкнется с отрицательной динамикой ВРП и невостребованностью предприятий, ранее обслуживающих нефтегазовые проекты. Сохранение эффективности экспортоориентированной модели с этого момента будет зависеть от возможности освоения новых нефтегазовых месторождений или дальнейшей реструктуризации экономики в сторону второй по величине статьи экспорта Сахалинской области - рыбной отрасли.

Со стороны государства в рассматриваемом периоде прилагались усилия к развитию дальневосточного экспорта, среди которых - создание институтов регионального развития и поддержки экспорта, льготных условий (ТОР и СПВ) и крупных национальных проектов (ССК "Звезда"), однако увеличения добавочной стоимости дальневосточного экспорта пока не наблюдалось, хотя именно это, в соответствии со стадиальной теорией долгосрочного развития и рассмотренными кейсами ипользования экспортоориентированных моделей, должно служить драйвером экономического роста территории. Диверсификация поставок дальневосточной продукции, за счет которой увеличился экспорт в 2019 году, является экстенсивным путем развития. С одной стороны она уменьшает зависимость от конкретных стран-импортеров, а с другой - увеличивает логистические издержки, из-за которых конкурентоспособность российского экспорта еще более подвержена конъюнктурным колебаниям.

Среди факторов, сдерживающих производство конкурентоспособной экспортной продукции на территории ДФО - обширный теневой сектор, централизованная налоговая система, неучастие ДФО в азиатской региональной интеграции (особенно в региональных ЦДС), затруднения по части привлечения в регион иностранного капитала и финансирования дальневосточных проектов с помощью азиатских финансовых институтов и высокие маркетинговые и транзакционные издержки. Обеспеченность природными ресурсами и географическая близость крупнейших в мире рынков сбыта - это не конкурентные преимущества территории с точки зрения экспортной ориентации, а возможности, которые можно использовать для развития региональной экономики. Для их реализации необходимо прикладывать усилия по части вывода бизнеса из серой зоны, увеличения добавочной стоимости дальневосточного экспорта и создания новых производств и экспортной инфраструктуры на территории ДФО (так как создание льготных условий не привело к должному эффекту), а также либерализации торговли со странами АТР. При отсутствии хотя бы одного из названных направлений экспортоориентированная модель развития будет оставаться низкоэффективной для большинства субъектов ДФО.

Список литературы

1. Деваева Е.И., Котова Т.Е. "Внешняя торговля Дальнего Востока России: современное состояние и тенденции развития" // Пространственная экономика. 2009. №4. с.40-56

2. Изотов Д.А. (2015) Либерализация торговли между Россией и странами Восточной Азии // Пространственная экономика. №4. С. 92

3. Кутелева А.В., Сальникова П.О., Чернилевкая К.Е., Шевчук Е.И. Свободныи? порт Владивосток: Вызовы и решения: аналитическии? доклад // ФМЭиМП, НИУ ВШЭ, 2020.

4. Лимонов Л.Э. (2014). Региональная экономика и пространственное развитие. Учебник для бакалавриата и магистратуры: в 2-х томах, Т. 1: Региональная экономика. Теория, модели и методы. М.: Юрайт, 2014, с. 121

5. Лихачева А.Б., Калачигин Г.М. (2018) Оценка рисков либерализации торговли товарами со странами Азии в рамках россии?скои? политики поворота на Восток // Вестник международных организации?. Т. 13. No 3. С. 52-69 (на русском и англии?ском языках). DOI: 10.17323/1996-7845- 2018-03-03.

6. Макаров И.А., Соколова А.К., Эволюция цепочек добавленной стоимости в АТР и возможности для России // Пространственная экономика. 2018. №1, с. 16-36

7. Морковина С.С., Панявина Е.А. "Методический подход к обоснованию форм поддержки экспортноориентированных предприятий" // Экономический анализ: теория и практика. 2015. 10 (409)

8. Нормативы распределения доходов между бюджетов бюджетной системы РФ на 2019 год и на плановый период 2020-2021 годов

9. Отчет об устойчивом развитии Сахалин Энерджи (2019)

10. Отчет Счетной Палаты РФ о результатах экспертно-аналитического мероприятия "Анализ практики применения преференциальных режимов, действующих на территории РФ, с точки зрения их влияния на экономический рост и соответствия заявленным целям"

11. Пахомов А., "Влияние торгово-политических санкций на внешнеэкономический сектор России"

12. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2024 года. Министерство экономического развития Российской Федерации URL [https://economy.gov.ru/material/file/450ce3f2da1ecf8a6ec8f4e9fd0cbdd3/Prognoz2024.pdf]

13. Прокопало О.М., Исаев А.Г. "Экономическая конъюнктура в Дальневосточном федеральном округе в 2017 году" // Пространственная экономика (2018) №2. С. 132

14. Савченко А.Е. "Дальний Восток конца XX - начала XXI века ка "зеркало" системных проблем российского государства" УДК: 947.088 (571.6):323.121

15. Стратегия развития Дальнего Востока и Байкальского региона на период до 2025 года

16. Altman, M. Staple theory and export-led growth: constructing differential growth // Australian Economic History Review. 2003. Vol.43 (43), с. 249

17. Holzlehner T. Trading Against the State: II/legal Cross-Border Networks in the Russian Far East // Etnofoor, Vol. 26, No. 1, Borders (2014), pp. 13-38

18. Mieиinskienлa A., Stasytytлa V., Kazlauskaitл J., Reasoning of export market selection // Contemporary Issues in Business, Management and Education 2013

19. Palley, T. I., A New Development Paradigm Domestic Demand-Led Growth. // Foreign Policy in Focus, September, 2002

20. Parr, J.B. Regional economic development: Export Stages Framework // Land Economics, Vol. 75, No. 1 (Feb., 1999), pp. 94-114

21. Pham Hoang Mai The role of FDI in socio-economic development - a case study of Vietnam during the transition period // PhD dissertation. at Massey University, Turitea Campus, Palmerston North New Zealand, 2001

22. The Business Environment and Enterprise Performance Survey. The Russian Regions: Results, May, 2013. European Bank for Reconstruction and Development.

23. Электронные ресурсы

24. Газпром купил контрольный пакет Sakhalin Energy // Финмаркет, 19 апреля 2007 г.: http://www.finmarket.ru/news/591636 (дата обращения: 12.03.2020).

25. "Соллерс" остался без Land Cruiser Prado // Коммерсантъ, 17 августа 2015 г.: https://www.kommersant.ru/doc/2790429 (дата обращения: 13.03.2020).

26. ЦБ зафиксировал рекордный отток зарубежных инвестиций из России // РБК, 8 апреля 2019 г.: https://www.rbc.ru/economics/08/04/2019/5cab58a09a794.. (дата обращения: 11.02.2020).

27. Соловьёва О. Приток иностранных инвестиций в РФ сократился на 14% // Независимая Газета, 24 мая 2018 г.: http://www.ng.ru/economics/2018-05-24/1_7231_investic.. (дата обращения: 18.02.2020).

28. Минэкономики определило регионы - лидеры и аутсайдеры по росту экономики. Только один из них ждет падение в перспективе пяти лет // РБК, 04 октября 2019 г.: https://www.rbc.ru/economics/04/10/2019/5d95b59e9a794.. (дата обращения: 11.02.2020).

29. АБИИ выделил России первый кредит - $500 млн на модернизацию дорог // ПРАЙМ. Агентство экономической информации, 12 декабря 2019 г.: https://1prime.ru/finance/20191212/830678336.html (дата обращения: 12.03.2020)

Размещено на Allbest.ru