Улучшение финансовых результатов деятельности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Улучшение финансовых результатов деятельности организации



Введение

В текущих условиях рыночной экономики анализ финансовых результатов играет важную роль в процессе функционирования каждой организации. Финансовые результаты дают характеристику эффективности по всем направлениям хозяйственной деятельности организации. Организации осуществляют самостоятельное распоряжение ресурсами и средствами труда, что обуславливает наличие у них ответственности за совершение любых действий. Для принятия эффективных управленческих решений менеджмент организации должен обладать достоверной информацией о динамике финансовых результатов и на основе данного анализа принимать решения, направленные на совершенствование работы организации в сфере получение экономических выгод, т.е. получения прибыли. Помимо всего прочего, информацией о финансовых результатах интересуются также внешние экономические пользователи, такие как собственники и инвесторы. Обладая точными данными, они могут положительно влиять на будущее функционирование хозяйствующего субъекта. Раздельный учет финансовых результатов обеспечивает предоставление достоверной информации налоговым органам о налоговой базе по налогу на прибыль. Финансовый результат является отдельным объектом учета, который определяет его значение в общей системе финансового учета.

Чтобы достичь наивысших результатов в деятельности предприятия нельзя обойтись без эффективного управления финансовыми результатами. Это и является актуальностью данной выпускной работы.

При выполнении квалификационной работы стояла следующая цель - предложение мероприятий по улучшению финансовых результатов деятельности организации, в частности компании ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг.

Задачи исследования:

Рассмотреть теоретические основы оценки результатов финансовой деятельности организации.

Дать общую характеристику организации и динамике ее финансово-экономических показателей.

Проанализировать финансовые результаты организации посредством горизонтального, вертикального и факторного анализа.

Провести анализ показателей рентабельности.

Выявить проблемы в управлении финансовыми результатами.

Разработать мероприятия по улучшению финансовых результатов.

Рассчитать эффект от предлагаемых мероприятий.

Объектом исследования - организация АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг».

Предмет исследования - финансовые результаты АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг».

Хронологические границы исследований - 2016-2018 гг.

В ходе проведения работы использовались такие методы исследования как сравнительный анализ; экономико-статистический метод обработки информации; анализ нормативных документов.

При работе использовались; плановые и нормативные документы; бухгалтерские документы; учебные пособия для ВУЗов, нормативно-правовые акты, статьи периодической печати.

Практическая и теоретическая значимость заключается в выявлении проблем на основе анализа финансовых результатов и в разработке практических рекомендаций по их устранению. Представляется, что выводы, сделанные в данном исследовании, могут быть использованы управленческим персоналом АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг» с целью принятия конкретных управленческих решений в сторону совершенствования в данной сфере.

Выпускная квалификационная работа включает в себя введение, три главы, заключение, список литературы и приложений. На данную тему представлен теоретический материал в первой главе. Во второй главе проводиться анализ финансовый результатов организация АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг» за 2016-2018 гг. В третьей главе предложены мероприятие по улучшению финансовых результатов в организации. В заключении представлены выводы по данной работе в целом.

учет финансовый результат



1. Теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности организации

1.1 Понятие финансового результата

Эффективная деятельности каждой организации определяется на основе значений финансовых показателей. Финансовые результаты - это ключевые показатели, которые используются для анализа результативности работы организаций (предприятий). Хотя, российские и зарубежные исследователи неоднозначно формулируют такие показатели, описывая их так, что они являются очень разнообразными и необоснованными, и это вызывает затруднения в применении этих показателей для анализа финансовой деятельности компании.

Известно, что финансовый результат компании определяется как итог его деятельности, который выражается в виде прибыли или убытка. Но финансовый результат компании необходимо рассматривать с трех разных позиций: экономической, налоговой и бухгалтерской.

При рассмотрении финансового результата с точки зрения экономического подхода, достаточно оценить его чистым доходом, который создается в процессе коммерциализации. Чистая доход находится разницей между выручкой и издержками. Разница между расходами и доходами - это прибыль от экономической деятельности предприятия. То есть это разница между бухгалтерской и нормальной прибылью

Финансовый результат определяется по налогооблагаемой прибыли, об этом говорится в налоговом кодексе РФ. Она представлена как разница доходов и расходов. Прибылью до налогообложения является прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по документам. бухгалтерского учета, которая не учитывает не зафиксированные расходы на предпринимательскую деятельность, в том числе упущенную выгоду. (Налоговый кодекс РФ)

Финансовые результаты с точки зрения бухгалтерского учета представлены прибылью от всех видов деятельности предприятия, что отражено в бухгалтерских документах. Расхождение между прибылью до налогообложения и экономической прибылью связано с тем, что бухгалтерская прибыль не указывает на содержание прибыли, а, следовательно, недостоверные результаты деятельности предприятия за отчетный период. Когда отражаются данные об экономической прибыли компании в бухгалтерских отчетах, они помогут пользователям получить необходимую деловую информацию. К проблеме формирования финансовых результатов предприятия относятся качество бухгалтерской отчетности (Олейник, 2018).

В экономической литературе под конечным финансовым результатом понимается прирост или уменьшение капитала компании в процессе ее деятельности за конкретный отчетный период, выражающегося в виде общей прибыли или убытка. Иванова А. В. отмечает, что «прибыль, считающаяся главным результатом предпринимательской деятельности, обеспечивает потребности, как самого организации, так и государства в целом. А это значит, что в первую очередь, необходимым и важным считается определить состав прибыли организации. Именно балансовая прибыль отражает общий объем прибыли» (Иванова А. В., 2014).

Н. П. Кондраков указывает, что «балансовая прибыль - это сумма прибыли или убытка компании от реализации и иных дохода или убытка. Таким образом, под реализацией товаров считается не только продажа продукции, которая имеет натуральную форму, но и оказание услуг, выполнение работ» [Кондраков, 2017]. При этом, Ю. Н. Самохвалова указывает на то, что балансовая прибыль получается на основании бух. учета всех операций компании и оценки статьи балансов (Самохвалова, 2016).

Так, О. В. Ефимова считает, что финансовые результаты деятельности предприятия приносят прибыль, уточняя, что конечным результатом является тот, который принадлежит собственникам. Во всем мире это понимается как «увеличение чистых активов» (Ефимова, 2017).

Г.В. Савицкая в своем учебнике пишет, что финансовые результаты компании описываются величиной прибыли и величиной рентабельности: прибыль считается частью чистого дохода, полученной предприятием после продажи (Савицкая, 2016).

И. А. Бланк, проанализировав механизмы управления формированием операционной прибыли, формулирует общую балансовую прибыль как результат финансовой деятельности предприятия. Такая прибыль подразумевает, что сумма следующих типов компаний: операционная прибыль (продажа товаров), прибыль от продажи различных видов имущества и внереализационных операций (прибыль), их основная роль в этом сводится к операционной прибыли, чья доля находится в диапазоне от 90 до 95% от общей прибыли " (Бланк, 2017).

Я. В. Соколов указывает, что финансовый результат от деятельности является разницой между доходами и расходами субъекта или приростом чистых активов хозяйства (Соколов, 2015).

А. Д. Шеремет отмечает, что «финансовый результат деятельности организации выражается в изменении ее собственного капитала за отчетный период» (Шеремет, 2016 г.).

Исходя из формулировок исследователей о финансовых показателях, можно обобщить, что данный показатель применятся для анализа и оценки эффективности субъекта на разных этапах его формирования.

Финансовый результат деятельности предприятия, который представлен как показатель его значимости в экономике. В условиях рыночной экономики каждая компания считает, что ее основная цель - получить положительный результат от своей деятельности, поскольку благодаря этим результатам компания может увеличить свои мощности, существенно заинтересовать сотрудников, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.

Исходя из вышеизложенного, следует, что основной вид финансового результата от деятельности предприятия - его прибыль. В свою очередь, прибыль - это конечный результат. Кроме того, финансовым результатом может быть убыток, возникающий из-за высоких затрат или нехватки доходов от реализации основных продуктов (работ, услуг) из-за уменьшения объема поставок товаров (оказания работ, услуг), снижения потребительского спроса.

При анализе результатов работы компании используются разные значения прибыли: прибыль (убыток) от продажи основных товаров (услуг); прибыль от иного имущества и основных средств; нераспределенная прибыль; прибыль, которая остается на усмотрение компании; налогооблагаемый доход; прибыль от других видов деятельности организации. Отличия в определениях прибыли основываются на их экономическом содержании и положениями законодательства о налогообложении прибыли организаций (Ковалев, 2015).

Процесс формирования прибыли считается элементом экономического механизма, который действует в обществе на определенной исторической стадии развития. Механизм управления объясняет условия работы различных субъектов общества и, соответственно, порядок и условия формирования финансового результата организации.

Поэтому в качестве финансового результата прибыль приобретает особую форму при осуществлении экономических отношений в процессе формирования, распределения и использования той части стоимости избыточного капитала (в денежной форме), которая была установлена на определенной стадии развития. компания, в определенной экономической системе и реализуется через хозяйственный механизм (Крутушкина, 2018).

С позиции менеджмента, а также функции анализа финансовой деятельности компании, отличие определений дает возможность представить не только объективную базу существования процессов создания прибыли, но и определенную форму их организации (Артеменко , 2015). Дается возможность определить не только факторы, которые влияют на процесс извлечения финансовых результатов, а также границы их управляемости, что позволяет различать между ними непроизводственные и производственные в зависимости субъекта хозяйствования и т.д. При истолковании финансовых результатов как изменчивого явления, которое зависит от экономического механизма, также обязана присутствовать практическая необходимость учета изменениий методов определения прибыли, для обеспечения сопоставимости финансовых результатов в разные периоды времени.

Ионова указывает на то, что для формирования экономического результата необходимо иметь методические указания для их достижения целью которых является получение балансовой прибыли организации (Ионова, 2017).

Артеменко замечает, что прибыль является важным показателем хозяйственной деятельности предприятия. А совокупность труда, основных фондов, материалов и прочего позволяет добиться создания продукции которая в дальнейшем будет реализована в виде товара потребителям. (Артеменко, 2015).

Лысов указывает, что конечная стоимость товара определяется при его продаже и она зависит от многих факторов. Стоимость товара в свою очередь, состоит из двух частей. Первая из них является стоимостью зависящей от того, сколько ресурсов необходимо потратить на изготовление товара. Эта величина зависит от множества факторов. В нее входит и зарплатная плата работников и налоговые отчисления. Вторая часть состоит из прибыли при реализации товара и определяется при продаже конечному потребителю. (Лысов, 2015).

Известно, что организации при сложившейся системе получают прибыль и это значение на прямую зависит от дохода. Поэтому имея доход от реализации товаров и услуг можно получить и убыток (Ендовицкий, 2016). Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что финансовые результат деятельности организации представляет собой прибыльность его функционирования за вычетом всех необходимых для этого расходов. При этом сами расходы являются одной из составляющие финансового результата, поскольку демонстрируют эффективность работы компании в направлении снижения своих издержек. Получение прибыли?это основная цель деятельности любого коммерческого организации, в связи с чем, ее анализ и анализ факторов, влияющих на нее, являются основной для принятия решения менеджментом компаний. В этой связи, представляется целесообразным рассмотреть методику проведения анализа финансовых результатов.

1.2 Методика проведения анализа финансовых результатов

Для правильных управленческих решений проводится анализ финансовых результатов компании. Этот анализ состоит из специальных методов.

На рисунке 1 представлена схема специальных методологий анализа, которые используются при осуществлении анализа финансовых результатов компании.



Рис. 1. Методология анализа финансовых результатов компании

Выбор методологии зависит от задачи и требований к проведению финансового анализа.

Есть такие типы процедур анализа финансового результата в зависимости от его целей:

вертикальный. Выявляет изменение структуры и веса некоторых статей доходов и расходов компании и сравнивается с предыдущими периодами;

горизонтальный. Относительный анализ с временными периодами компании;

анализ финансовых коэффициентов.

Кроме того, применяются разного рода виды сравнений:

Реальных значений с плановыми;

показателей отчетного периода с показателями предыдущих периодов;

среднеотраслевое сравнение

анализ динамики показателей;

анализ доходов и расходов по основному виду деятельности;

анализ доходов и расходов от прочего вида деятельности;

факторный анализ;

анализ рентабельности;

анализ безубыточности деятельности организации;

обобщение резервов для повышения прибыли.

На первом этапе происходит горизонтальный анализ отчетности финансовых результатах.

Этот анализ дает возможность глубже и объективнее оценить результаты деятельности компании, как основного вида деятельности, так и другой.

На следующем шаге смотрят темпы роста доходов и расходов по основным видам деятельности компании.

Затем оценивают темп роста доходов и расходов с не основного вида деятельности компании.

На следующем этапе рассматривают влияние разного рода факторов основного вида деятельности на сумму прибыли (Дыбаль, 2018).

Анализ прибыли по факторам - это метод, позволяющий измерить влияние всех факторов на величину прибыли организации. Факторы, влияющие на прибыль компании:

на сколько изменяется объем реализации продукции. Уменьшение или увеличение объемов продажи товаров и приводит , соответственно, к уменьшению или увеличению суммы прибыли;

на сколько изменяется ассортимент товаров.

изменение себестоимости товаров. Повышение себестоимости приводит к снижению прибыли;

изменение цены продаж. При росте цен сумма прибыли растет, если цена снижается, то снижается и сам финансовый результат (Дыбаль, 2018).

На следующем этапе анализа финансовых результатов производят оценку рентабельности. Рентабельность подробно характеризует итоговые результаты основной деятельности компании, это является соотношением эффекта с наличными или примененными ресурсами.

Затем производят анализ безубыточности производства, это характеризуется объемом продаж, который обеспечивает полное покрытие постоянных и переменных издержек (Дыбаль, 2018).

При последнем этапе рассматривают возможные резервы для роста прибыли и приводят обоснования плановых показателей (Дыбаль, 2018).

Реализация методологии анализа финансовых результатов возможно только при правильных данных. Необходимо раскрыть в бухгалтерской отчетности состав прочих доходов и расходов организации, пояснение к бухгалтерскому балансу и отчет о финансовых результатах.

Анализ прибыли организации, факторов, влияющих на ее уровень, позволяет вовремя выявить проблемы в финансово-хозяйственной деятельности организации и использовать различные инструменты для их устранения. На практике для анализа прибыли организации чаще используются следующие методы: горизонтальный (или трендовый) анализ; вертикальный (или структурный) анализ; сравнительный анализ; факторный анализ; анализ коэффициентов (Плотников, 2018).

1.3 Основные пути улучшения финансовых результатов организации

Рост прибыли организации имеет важное значение для бизнеса. Для каждой организации с целью ее роста разрабатываются плановые мероприятия, которые могут представлять собой:

увеличение числа и качества выпускаемого товара;

сдача в аренду материальных активов компании или их продажа;

рациональное использование ресурсов для снижения себестоимости продукции;

анализ диверсификации производства;

увеличение рынка продаж;

увеличение производительности;

повышение технического уровеня (Свиридов, 2015).

В случае хорошо развитой конкурентной среде, выпуск товаров удовлетворяет потребности клиентов и, соответственно, основную цель деятельности организации. Одновременно монопольное положение производителей и экономическая нестабильность обуславливают получение прибыли не в результате увеличения дохода, а вследствие повышения цен.

Доход от продажи равен разности товарной выручки и себестоимости товаров (услуг). Из чего следует, что мероприятия по увеличению прибыли могут идти по следующим путям:

снижение себестоимости;

повышение объемов продаж (выручки).

При обычном снижении уровня затрат сокращается и объем продаж, что обуславливает сокращение роста дохода. Для того чтобы прибыль росла, необходимо, чтобы темп прироста себестоимости был ниже, темпа прироста выручки от продаж.

В целом, к факторам, которые оказывают влияние на снижение затрат, можно отнести следующие:

возможность повышения производительности;

увеличение оборачиваемости средств;

исследование постоянных расходов;

анализ собственных средств;

ведение управленческого учета;

управление затратами;

снижение склада запасов;

ликвидация непроизводительных затрат и других потерь (Жиделева, 2017).

Факторами роста выручки и продаж являются:

повышение гибкости производства;

выполнение условий по контрактам;

увеличение результативности этапов ценообразования;

улушение качества изготовления;

реформа кредитной политики;

овладение новыми сегментами на рынке;

расширение числа поставщиков;

Основными методами воздействия на прибыль от продаж являются оптимизация планирования ее стоимости, достижение минимальной планируемой прибыли и ее сегментация согласно эффективной предпринимательской деятельностью (Райзенберг, 2016).

Для того чтобы деятельность организации стала более прибыльной, без необходимости большого количества инвестиций, необходимо серьезно заняться ее развитием. Существует много резервов, способов, путей увеличения прибыли и рентабельности, но более долгосрочными и эффективными результатами является увеличение продаж.

Менеджментом организации применяются и разрабатываются свои стратегии роста прибыли, большая часть, необходимо отметить, предпочитают снижать расходы и наращивать продажи. Однако данный способ на сегодняшний день не является наиболее действенным, поскольку снижение себестоимости товара (услуги), не отразив данное изменение на качестве, представляется довольно сложным. Инфляция обуславливает рост цен как у поставщиков, так и у транспортных компаний, в связи с чем, наиболее целесообразным представляется снижение управленческих расходов

Стоит отметить, что снижение затрат не всегда обуславливает рост прибыли, поскольку, среди прочего, они также могут быть использованы для производства, упаковки или доставки товаров. При обычном снижении затрат продажи также сокращаются, но рост выручки неуклонно снижается.. С целью увеличения прибыли необходимо наращивать объемы продаж, следя за постоянной оптимизацией себестоимости (Усатенко, Сымова, 2018).

Эффективными, похоже, являются методы, направленные на сохранение всех видов источников. Положительные изменения достигаются за счет роста производительности труда. Рабочий метод - автоматизация или механизация производственных процессов, а также ввод роботов в производство. Нужно понимать, что одновременно с модернизацией технологии необходимо организовать трудовой процесс.

Управление предприятием должно тщательно контролироваться, постоянно в поисках путей реорганизации собственной работы. Хороший руководитель, безусловно, будет стремиться выполнять свою работу быстрее, одновременно снижая свои собственные расходы. Каждая статья затрат должна быть тщательно проанализирована на предмет ее сокращения или даже полного устранения (Гальчина, Пожидаева, 2015).

На основании вышеизложенного следует, что прибыль является одним из главных показателей эффективности, финансовых результатов любой экономической деятельности, основным параметром анализа деятельности организации на основе показателей рентабельности. Помимо всего прочего, прибыль является основным источником собственного капитала организации как для оперционной деятельности, так и для развития производства и других сосбтвенных потребностей. Для эффективного управления процессами формирования, распределения и использования прибыли, необходимо достигнуть больших результатов деятельности организации. Так как прибыль от продаж занимает наибольшую долю в структуре балансовой прибыли, факторный анализ важен для выявления резервов роста всей балансовой прибыли. В стабильных экономических условиях основным направлением увеличения прибыли от продаж является оптимизация затрат. Резервом для увеличения нераспределенной прибыли могут быть также доходы от продажи основных средств и другого имущества организации.



2. Экономический анализ показателей деятельности АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг»

2.1 Краткая характеристика организации

АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг» является одним из крупнейших операторов фиксированной связи в Российской Федерации, предоставляющим услуги широкополосного интернета, платного телевидения и телефонии.

Организация ведет деятельность в 566 населенных пунктах, как в городах миллионниках, так и в небольших. И с каждым годом стоится все больше и больше сетей на территории РФ. АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг» входит в ТОП-2 крупнейших интернет-провайдеров России, в ТОП-3 крупнейших операторов кабельного телевидения.

Миссия компании состоит в том, чтобы изменить мир к лучшему, сделать информацию более доступной, с легкостью изучать мир и сделать общение приятным.

Стратегия - удвоение бизнеса в течение 5 лет путем достижения лидерства на каждом местном рынке с помощью выхода на новые рынки посредством реализации новых продуктов, органического роста и сделок присоединения и поглощения компаний.

По собственным оценкам, на долю компании приходится 12% российского рынка широкополосного доступа в интернет, 13% - рынка кабельного ТВ. Компания предоставляет услуги под различными торговыми марками, например, Домру, Интерзет, Вестколл СПБ, Интерзет, Акадо Телеком, Ярославльтелесеть и многие другие.

Основными федеральными и межрегиональными операторами на рынке ШПД в Интернет являются: АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг» (Домру), ПАО «МТС» (МТС),ПАО «Ростелеком» (Ростелеком),ПАО «Вымпелком» (Билайн).

Указанные компании, являются основными конкурентами АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг».

Показатели деятельности организации имели тенденцию к снижению динамики прироста таких значимых сегментов рынка, как доступ к Интернету и телевидению. Также межоператорский сегмент вернулся к отрицательной динамике после роста в 2016 году, вызванного изменением курса валюты при оплате ряда услуг, предоставляемых по международным направлениям.

Доходы от услуг мобильной связи, традиционного рыночного фактора, на который приходится более половины доходов отрасли, второй год подряд демонстрируют отрицательную динамику. В то же время наблюдаются некоторые признаки улучшения: если в 2017 году выручка снизилась на 0,7%, то в 2018 году - на 0,3%. Вместе с этим, абонентская база продолжала расти - по предварительным данным «TMT Consulting», количество пользователей увеличилось на 2,9% до 259 миллионов, в то время как все основные операторы показывают снижение ARPU (средний доход на пользователя).

В 2018 году рынок платного телевидения оставался одним из немногих рынков связи, которые демонстрировали устойчивый рост. Несмотря на то, что скорость подключений продолжала уменьшаться, все же темпы оставались относительно высокими, составив между 4-5%. Размеры объемов рынка, по данным TMT Consulting, выросли за год примерно на 13% до 76,1 млрд руб. Количество абонентов платного телевидения составило 41,2 млн., Проникновение услуг приблизилось к 73%.

На рост выручки по-прежнему влияло повышение тарифов, которое произошло в 2018 году, а также увеличение использования дополнительных услуг цифрового телевидения, таких как видео по запросу, multiscreen, интерактивные услуги, подключение доп. пакетов телевизионных каналов. В результате средняя стоимость одного абонента (ARPU) выросла за год в среднем на 8% на рынке (сайт ertelecom.ru).

Отток в кабельном телевидении несколько снизился по сравнению с тем, что было годом ранее: количество абонентов в 2018 году сократилось на 0,3% (-1,3% в 2017 году).

Процессы консолидации рынка продолжались: хотя все крупнейшие операторы показали хоть и небольшой, но рост, общая абонентская база других игроков сократилась. Отток был не таким впечатляющим, как в 2017 году, но примерно 16 тысяч абонентов отключились или переключились на федеральных операторов.

На конец 2018 года число абонентов ШПД интернета в частном секторе в РФ выросло 31,3 млн, проникновение - 56%. Объем рынка составил 125,6 млрд руб.

В общем в 2018 году операторам пришлось перейти от тактики привлечения новых абонентов за счет краткосрочных акций к работе по удержанию абонента. Кроме того, финансовые условия, которые являются более выгодными, чем условия конкурентов, предлагаются отдельными операторами на постоянной основе, что увеличивает ценовую конкуренцию на рынке.

АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг» владеет одной из лидирующих позиций на рынке ШПД в Интернет. Основные направления деятельности Организации на рынке направлены на увеличение среднего дохода на одного абонента, привлечение конкурентов и увеличение количества услуг на квартиру за счет пакетного предложения услуг, а также на уменьшение оттока абонентов.

На рынке платного телевидения работает 6 компаний межрегионального и федерального масштаба:

«ЭР-Телеком»;

«МТС»;

«Ростелеком»;

«Вымпелком»;

«Триколор ТВ» - спутниковое ТВ;

«Орион-Экспресс» - спутниковое ТВ.

При этом ЭР-Телеком Холдинг занимает одну из лидирующих позиций на данном рынке услуг.

Базовые направления деятельности Компании на рынке направлены на привлечение абонентов-конкурентов и увеличение количества услуг на квартиру за счет комплексных предложений, а также на уменьшение оттока абонентов.

В таблице 1 представлены базовые технико-экономические данные деятельности Эр-Телеком с 2016-2018г.

Таблица 1. Базовые технико-экономические данные деятельности Эр-Телеком с 16-18гг.

Компания активно проводит модернизацию сетевых объектов с целью повышения количества клиентов и подключения новых территорий, что отражается в увеличении среднегодовой стоимости основных фондов. В частности, рост данного коэффициента за период составил 1 248 млн руб., в том числе за последние два года 1,769 млн руб.

Показатель фондоотдачи увеличен на 39 копеек, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств в течение исследуемого периода. Напротив, фондоемкость снижается на 8 копеек, что еще раз подтверждает эти выводы.

Количество работников увеличивается ежегодно, в том числе из-за проводимой политики присоединения снижается производительность труда.

Вначале при рассмотрении финансовых показателей необходимо учитывать общую динамику показателей деятельности Эр-Телекома за 2016-2018 годы.. (табл. 2).

Таблица 2. Основные экономические показатели деятельности АО Эр-Телеком, 2016-2018гг.

Необходимо проанализировать вышеуказанные показатели. Выручка в целом за исследуемый период увеличивается, в 2016 году ее показатель составил 18 233 млн руб., по итогам деятельности за 2017 год выручка за составила 19 422 млн руб., что превышает показатель 2016 года на 1 189 млн руб. (+ 6,5%). В 2018 году выручка увеличилась до 24 739 млн рублей, увеличившись на 27,4%, достигнув своей максимальной величины за исследуемый период.

Этот рост, помимо прочего, связан с политикой компании по поглощению региональных операторов связи. В частности, в 2018 году к АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг» присоединились:

- с 1 февраля 2018 года ОАО «Сибирская телефонная компания» и ООО «Корвет Телеком», расположенные в Иркутске;

- от 01.04.2008 г. ОАО «Ярославльтелесеть» находится в г. Ярославле;

- с 1 сентября 2018 года ООО «Перспектива Санкт-Петербург»;

- от 01.11.2018 ООО «Престиж-Интернет», деятельность этой компании осуществлялась в 58 городах.

Как выясняется, указанная динамика является положительной. После анализа динамики показателя себестоимости продаж, можно увидеть негативную тенденцию: темпы роста себестоимости в 2017 году значительно превышают темпы роста выручки - 10,7% против 6,5%, эта динамика отражается в снижении рост валового дохода. Однако в 2018 году наблюдается противоположная ситуация, и темпы роста себестоимости ниже, чем темпы роста выручки, что приводит к увеличению валовой прибыли.

Валовая прибыль в 2016 году достигла 6 821 млн руб. В 2017 году темпы роста снизились до 0,5%, а показатель валовой выручки достиг 6 784 млн. руб., в 2018 году данный показатель значительно увеличился и составил 11 050 млн. рублей, что на 4 266 млн. рублей или 62,9 % больше, чем показатель в 2017 году.

Прибыль от продаж в 2016 году составила 2 699 млн рублей, в 2017 году значение этого показателя уже составляет 1 467 млн рублей, что существенно снизилось. Представленные положительные результаты, несомненно, повлияют на снижение рентабельности продаж АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг». В 2017 году прибыль от продаж повысилась ь на 2 531 млн. рублей, что в 1,7 раза больше, чем в предыдущем периоде.

Представим на рисунке 2 динамику показателей прибыли Общества.

Прибыль до налогообложения в 2017 году снижается, в т.ч.из-за повышения прочих расходов на 359 млн руб. По итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2018 год прибыль до налогообложения увеличилась на 581 млн руб.

Чистая прибыль имела тенденцию к снижению за 2016 - 2018 гг. С 1 623 млн руб. в 2016 году до 264 млн руб. в 2018 году.



Рис. 2. Тренд показателей прибыли Эр-Телекома за 2016-18гг.

Динамика значений выручки, себестоимости продаж, валовой прибыли и чистой прибыли предоставлена на рисунке 3.

Таким образом, более высокие темпы роста себестоимоси по сравнению с вырчкой обусловили снижение валовой прибыли на 35,68% за анализируемый период.

Рис. 3. Динамика основных финансово-экономических показателей за 2016 - 2018 гг., млн. руб.



2.2 Анализ доходности, ликвидности и безубыточности АО «Эр-Телеком Холдинг»

Первым делом для экономического анализа необходимо проанализировать доходы организации. На рис. 4 предоставлена структура выручки предприятия в ее динамике за 2016-2018 гг.

Рис. 4. Динамика структуры выручки за 2016-2018 гг.,%

Таким образом, основную часть выручки Эр-Телеком Холдинга составляет продажа услуг B2C, потребителями которых являются частные лица.

Проведем анализ формирования доходов по видам деятельности (табл. 3).



Таблица 3. Анализ формирования доходов по видам деятельности

Рис. 5. Динамика структуры доходов Эр-Телеком за 2016-2018 г.

На конец 2018 года доля этого источника доходов составила 84,40%, что на 6,31% (= 84,40-90,71) меньше, чем в 2016 году. Доход от участия в других организациях значительно вырос. Общий рост составил 2 520 млн. рублей, или в 1,7 раза. Удельный вес этого вида доходов увеличилась до 13,64% (или 6,29%). Проценты к получению увеличились на 68 млн. руб., или на 73,12%. Прочие доходы увеличились на 116 млн рублей или на 39,19%. В общем уровень выручки компании увеличился на 9 210 млн руб., или на 45,82%, и на конец 2018 г. составил 9 210 млн руб.



Таблица 4. Расходы организации по обычным видам деятельности, млн. руб.

В данном случае, общая сумма расходов организации увеличилась за анализируемый период на 5 207 млн. Руб., или на 33,52%. Наибольший прирост произошел в оплате труда и оплате труда по договорам ГПХ - на 2 684 тыс. руб.

На рисунке 6 показана структура затрат АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг» на обычные виды деятельности.

Как вы можете заметить, наибольшая доля этих расходов связана с затратами на оплату труда и вознаграждением в соответствии с соглашениями ГПХ (2016 г. - 25%, 2017 г. - 24%, 2018 г. - 31%), которые в течение анализируемого периода имели тенденцию к росту.

Амортизация подлежала снижению - на 6% (2016 год - 18%, 2018 год - 12%), затраты на поддержку сети - на 1%, услуги передачи трафика, ретрансляция - на 3%, социальные отчисления увеличились на 2% из-за увеличения затрат на оплату труда, расчетные обязательства по отпуску и надбавкам к работникам увеличились на 1%, расходы на продвижение услуг снизились на 1%.

Рис. 6 Структура затрат по обычным видам деятельности компании, %

Таблица 5. Динамика прочих доходов за 2016-2018 гг.



Таким образом, увеличение прочих доходов составило 116 271 тыс. руб., или 39,28%. Главной составляющей такой динамики стало увеличение прибыли прошлых лет - 113 770 тыс. руб., Или 120,01%.

В таблице 6 предоставлена динамика прочих расходов за 2016-2018 гг.

Таблица 6. Динамика прочих расходов за 2016-2018 гг.

Как видим, стоимость прочих расходов снизилась на 135 680 тыс. руб., или на 15,59%. Этому способствовало значительное снижение курсовых разниц (на 98 269 тыс. руб., или на 100,00%) и расходов, связанных с продажей финансовых активов (на 82 142 тыс. Руб., или на 100,00%).

На основании выщеизложенного исследования можно сделать вывод, что основным источником дохода для организации является доход от основной деятельности. В то же время большую долю в нем составляют услуги B2C, потребителями которых являются частные лица.

Основная доля расходов организации связана с затратами на оплату труда и вознаграждением по соглашениям ГПХ.

Сумма прочих доходов за 2016-2018 годы имеет тенденцию к увеличению, а прочие расходы - к снижению.

Следующим является анализ показателей рентабельности.

2.3 Анализ показателей рентабельности

Рентабельность организации всесторонне отражает степень эффективности использования материальных, трудовых, денежных и других ресурсов. И в целом сравнительным показателем экономической эффективности.

В таблице 7 предоставлен анализ показателей рентабельности Эр-Телеком Холдинга за 2016-18 гг.

Таблица 7. Показатели рентабельности Эр-Телеком Холдинга за 2016-18гг.

Рентабельность продаж по валовой прибыли характеризует прибыльность основной деятельности компании, указанного показателя за 2016-2018 годы. увеличился на 7,3%, что является положительным моментом. Показатель рентабельности продаж, определяющийся отношением прибыли от продаж к выручке, определяет количество прибыли с продаж приходящейся на единицу реализованного товара. Данный показатель составляет 14,8% в 2016 году, 7,6% в 2017 году и 16,2% в 2018 году. Следовательно, рост этого показателя на 1,4% за 2016 - 2018 годы свидетельствует о снижении прибыльности основного бизнеса АО «Холдинг ЭР-ТЕЛЕКОМ».

Через показатель фондорентабельности можно увидеть величину прибыли приходящейся на рубль стоимости основных средств. Ранее упомянутый показатель имеет положительные изменения за исследуемый период, снижение составляет с 18% в 2016 году до 2,6% в 2018 году. Данные изменения характеризуют снижение эффективности инвестиций в основной капитал. Рост экономической эффективности в динамике свидетельствует о росте прибыльности компании.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась за исследуемый период на 34%, в т.ч. повысилась на 27% за последние два года. Предоставленная тенденция подтверждает снижение эффективности использования собственного капитала и вложения денег в него. Более того, на период 2017-2018 гг. тот показатель значительно улучшился.

Далее мы анализируем факторы, которые влияют на прибыль организации.

Предоставим исходные сведения для факторного анализа прибыли от продаж (таблица 8).



Таблица 8. Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг»

Таблица 9. Показатели деятельности АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг» за 2018 г. в сопоставимых ценах

На основании предоставленных данных проведем расчет факторного влияния на прибыль от продаж (таблица 10).

Таблица 10. Расчет факторных влияний на прибыль от продаж



Соответсвенно, мы можем сделать следующие выводы. Изменение отпускных цен с 0,52 тыс. руб. за единицу до 0,55 тыс. руб. позволило увеличить прибыль от продаж на 1 млн. руб. Изменение объема производства в 1,2 раза (= 21590: 17955) позволило увеличить прибыль на 297 млн руб. Изменение структуры производства никак позволило нам увеличить прибыль от продаж на 3 миллиона рублей. Снижение себестоимости продаж в сопоставимых ценах по сравнению с реальной стоимостью привело к снижению прибыли от продаж на 849 тыс. руб. Изменение себестоимости из-за структурных изменений в составе продукции увеличило прибыль от продаж на 34 млн руб. Таким образом, общее увеличение прибыли от продаж составило 2 532 млн. руб., в то время как изменение отпускных цен на продукцию и снижение себестоимости продаж оказали наибольшее влияние на рост прибыли.

Используя данные табл. №9 и 10 проведем факторный анализ рентабельности. Исходные данные предоставлены в таблице 13.

Таблица 11. Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг»



Таблица 12. Факторный анализ рентабельности продаж

В соответствии с данными, приведенными в таблице, рентабельность продаж за исследуемый период выросла на 8,61% при сравнении с базисным периодом. Это изменение связано с изменением цены, в результате чего рентабельность увеличилась на 5,72%, а также с изменением стоимости, вследствие которого доходность увеличилась на 2,89%.

На основании результатов анализа хотелось бы отметить, что за исследуемый промежуток лет, с 2016-2018 гг. выручка растет, снижается уровень себестоимости/затрат, что приводит к увеличению валовой прибыли. Показатели рентабельности в динамике за три года свидетельствуют о росте прибыльности компании.

Также необходимо отметить наличие следующих обстоятельств:

1) высокий рост деловых и управленческих расходов;

2) увеличение процентов к уплате;

3) доходы от участия в других - уменьшились, хотя объем финансовых вложений в дочерние компании растет.

Факторный анализ прибыли от продаж показал, что больше всего на прирост прибыли повлияли более высокие отпускные цены и снижение себестоимости.



3. Предложения по улучшению финансовых результатов организации

3.1 Разработка проекта для повышения прибыли

Сегодня эффективность экономической деятельности предприятия основана на преобразовании информации, которая представляет собой целенаправленный процесс обмена упорядоченными данными (получение и передача информации) с другими структурами и людьми. Информация на сегодняшний день является мерой рационализации и устойчивости экономической системы, которая представляет собой сочетание воздействия человека на определенные ресурсы для удовлетворения их потребностей, в ходе которого информация неоднократно преобразуется. Взаимодействие любых субъектов носит только информационный характер.

На сегодняшний день некоторые российские операторы (например, ПАО «Ростелеком», АО «МТС») уже активно используют технологию GPON, отказавшись от устаревшего медного кабеля, и строят сети с использованием технологии пассивных оптических сетей. В то же время сегодня АО «ЭР-ТЕЛЕКОМ Холдинг» не внедрил данное новшество в своей сфере деятельности и поэтому отстает от основных конкурентов по качеству предоставления услуг.

Одной из наиболее важных задач, стоящих перед сетями телекоммуникационного доступа, является обеспечение максимально возможной пропускной способности для частных и корпоративных абонентов при минимальных затратах. Это позволяет выполнять технология GPON. Использование этой технологии - это один из менее затратных и более эффективных способов обеспечения предоставления услуг связи и шеринга информацией.

Из появивишихся в 2003 г. пассивных оптических сетей семейства PON, данная технология является самой перспективной. Технология «PON» является пассивными оптическими сетями, «G» обозначает гигабитный. Так как оптоволоконные кабели проводятся непосредственно в квартиру Клиенту и нет необходимости использования активного оборудования, данная технология называется пассивной. Благодаря этому достигается высокая пропускная способность канала и, как следствие,появляется возможность предоставления нескольких сервисов по одной линии - телефона, телевидения, интернета, с наилучшим качеством услуг.

Растущая конкуренция и вышеперечисленные причины требуют эффективных маркетинговых и технологических решений для создания сетевой инфраструктуры от операторов.

На базе технологии СPON компании предлагается предоставлять услуги Triple Play (Интернет, в т. ч. через сеть Wi-Fi, IP-телефония, IP ТВ с возможностью телетрансляции в качестве HD).

В данной работе представлена оценка эффективности проекта по увеличению прибыли за счет расширения сети доступа с использованием технологии GPON в жилом комплексе «Девять столиц» в городе Кудрово Ленинградской области.

Жилой комплекс "Девять столиц" расположен в городе Кудрово Ленинградской области, недалеко от станции метро "Дыбенко".

Характеристика комплекса:

* Количество домов в ЖК - 9 домов.

* Количество этажей - 25 этажей.

* Количество парадных - 1.

* Количество квартир на этаже - 8.

* Количество комнат в квартире 1-3.

Общее количество подключений в жилом комплексе- 1800.

Планируется подключить 50% от общего количества возможных подключений, так как застройщик SetlGroup заключает соглашения о «входе» в новые дома для установки своего оборудования только с 2 поставщиками. Наша компания заинтересована в получении этого номера. : 1800 * 50%: 100 = 900 соединений. Юр.лицам принадлежит всего 2% подключений - это 18.

Предполагается, что в первый год будет подключено 40% всех абонентов, во втором - 85%, в третьем и последующих годах - 100%.

Общее количество клиентов по всем видам услуг можно представить следующим образом:

Физ.лица:

2020 год: 900*0,4=360

2021 год:900*0,85=765

2022 год:900

Юр.лица:

2020 год: 18*0.4 = 7,2

2021 год: 18*0,85=15,3

2022 год: 18

В таблице 13 представлены тарифные планы (ТП) для подключения и ежемесячная абонентская плата (АП), которые были созданы по имеющимся ТП организации.

Таблица 13. Тарифные планы на услуги, руб.

Тарифный пакет «ТП 1» - это услуги, предоставляемые юр. лицам, в том числе услуги высокоскоростного интернета (до 100 Мбит / с) и телефонии.

ТП «Моно 1» - услуга по предоставлению моно ШПД для интернета (до 100 Мбит / с).

ТП «Моно 2» включает в себя так же услугу по предоставлению моно ШПД для интернета (до 300 Мбит / с).

ТП «КП 1» включает в себя услуги по предоставлению ШПД в интернет (до 100 Мбит / с) и телевещания (134 телеканала).

В таблице 14 предоставлен спрос пользователей на различные услуги.

Таблица 14. Спрос клиентов по предоставляемым услугам

По внутренним данным компании известно, что большинство Клиентов в городе Санкт-Петербург и Лен.области подключают услугу моно интернета, а именно примерно 75% от текущих продаж, а остальные 25% предпочитают комплексные предложения с телевидением. При этом, ТП со скоростью до 100 мбит/сек, Клиенты выбирают охотнее, так как для подключения ТП с 300 мбит/сек необходим специальный роутер, который будет пропускать такую скорость, а также сам ПК должен быть более современного формата, нежели для ТП «Моно 1». Отсюда складывается разделение между подключениями ТП с КП и Моно услугами.

Операционный доход рассчитывается на основе двух компонентов:

Стоимость подключения;

АП за месяц.

3.2 Расчет показателей проекта

Расчет доходов от продажи услуг связи за каждый прогнозный период с разбивкой по видам предоставляемых услуг осуществляется по следующей формуле:

D_ij=q_ijЧN_qi

г

де: D_ij - доходы от реализации i-той услуги в j-том году;

q_ij - объём услуги i-того вида, получаемой на введённой в j-том году мощности;

N_qi - средняя доходная такса на i-тую услугу;

i = 1, 2, …, n - количество видов услуг;

j = 1, 2, …, N - год, рассматриваемого периода;

В таблице 15 предоставлен прогноз выручки при предоставлении услуг связи по годам



Таблица 15. Прогноз выручки при предоставлении услуг связи по годам, тыс. руб.

Таким образом, с каждым годом выручка увеличивается, а затем, после завершения подключения половины дома, выручка от АП остается на высоком уровне.

Следующим этапом является расчет объема капитальных затрат. Капитальные вложения - это стоимость создания и воспроизводства основных средств.

За активное оборудование на станции предполагается использовать терминалы оптической линии HuaweiSmart 5680T (GPONOLT). Оборудование создано с учетом всех современных условий и полностью поддерживает функциональные возможности сетей IP-доступа.

Абонентский терминал оптической сети (ONT) предполагается использовать вида - EchoLifeHG813, предназначенный как для домашних пользователей, так и для офисов.

Волоконно-оптический кабель с микромодулями Risercable производства Coming используется в качестве вертикального кабеля в многоквартирных домах. Предлагается использовать усиленный абонентский кабель ClearCurve содержащий в себе одно оптоволокно с нечувствительными к изгибу характеристиками в плотной буферной трубке, вокруг которой расположены диэлектрические силовые элементы, а затем огнеупорную внешнюю оболочку.

Расходы, необходимые для строительства и ввода в эксплуатацию объекта (Капитальные затраты)

С_общ=С_см+С_(каб/об)+С_смр+С_пр,

С_общ - стоимость инвестиционных (капитальных) затрат, тыс. руб.;

С_см - стоимость разработки проектно-сметной документации, тыс. руб.;

С_(каб/об) - стоимость оборудования и кабеля, тыс. руб.;

С_смр - стоимость строительно-монтажных работ, тыс. руб.;

С_пр - прочие расходы, тыс. руб.

Стоимость проектно-изыскательных работ составляет 0,25 тыс. за порт. Всего предполагается пиобрести 846 портов (табл. №16). Таким образом, затраты на проектно-изыскательные работы составят:

846*0.25 = 211,5 тыс. руб.

Объем оборудования, электропровода, и их стоимость представлены в таблицах 16 - 17



Таблица 16. Количество и стоимость оборудования

Соответсвенно, общая стоимость нужного оборудования составит 2478,97 тыс. руб.

Общая стоимость кабельно-линейного установки составит 803 тыс. руб.

Таблица 17. Стоимость кабелей

В стоимость монтажа и ввода в эксплуатацию кабельно-линейных конструкций входит:

1) прокладка кабеля в кабельном канале (с замерами с учетом всех сопутствующих материалов, за исключением кабеля), что составляет 90 тыс. руб. за 1 км.

Согласно мероприятию, требуемый объем работ составляет 1,5 км.

АТС находится на расстоянии 1,1 км. от дома расстояние между 9-ю домами составляет 400 метров.

90 * 1,5 = 135 тыс. руб.

2) установка муфт (с замерами с учетом всех сопутствующих материалов, кроме муфт) составляет 25 тысяч рублей. на единицу:

25 * 15 = 375 тыс. Руб.

3) установка стояков (с учетом стоимости материалов, без учета стоимости коробки) составляет 300 тыс. руб. за км.:

300 * 3.14 = 942 тыс. руб.

4) монтажные работы и пускоотпусканая наладка стационарного абонентского оборудования составляет 10% от стоимости оборудования:

2478.97 * 10%/ 100% = 247.90 тыс. руб.

Прочие расходы - на уровне 5% от стоимости оборудования и кабеля:

(2478,97 + 803,00)* 5%/ 100% = 164.10 тыс. руб.

Вследствие вышеприведенных расчетов посчитаем необходимые кап.вложения и их структуру в таблице 18.

Таблица 18. Величина капитальных вложений

Необходимо рассчитать постоянные затраты издержки проекта, которые включают: затраты на оплату труда; страховые взносы; амортизация основных средств; материальные затраты; затраты на электричество и прочие расходы.

1. Амортизация

Амортизация будет осуществляться линейным способом. СПИ стационарных конструкций - 10 лет, кабельно-линейных построек- 18 лет.

Формула для нахождения нормы амортизационных отчислений (3):

K=1/nЧ100%,

K - годовая норма амортизации, %;

n - срок эксплуатации в годах, лет.

Формула для расчета начислений амортизации при использования линейного метода (4):

А=?КВ?_ОПФЧK,

А - величина годовых амортизационных отчислений, тыс. руб.;

?КВ?_ОПФ - кап.вложения, которые переходят в ОПФ, тыс. руб.;

K - норма амортизации, %.

Следовательно, норма амортизации стационарных сооружений составит:

КСО = 1 : 10 ? 100 % = 10,00%.

Норма амортизации кабельно-линейных конструкций:

КЛК = 1: 18 * 100% = 5,56%.

Стоимость оборудования и кабеля делится в соотношении: 75,53% - стационарные конструкции и 24,47% - кабельно-линейные конструкции (к общей стоимости оборудования и кабеля).

Аморт.ЛИН.СООР, = 5196,74 * 24,47% * 5,56% = 70.64 тыс. руб.

Аморт.СТАЦ.СООР, = 5196,74 * 75,53% * 10% = 392.53 тыс. руб.

Всего амортизация: 70,64 + 392,53 = 463.16 тыс. руб.

2. Мат.затраты составят 5,0% капитальных затрат, которые переходят в ОПФ:

5196 * 5%: 100% = 259.84 тыс. руб.

3. На производственные нужны, стоимость электричества определяется на основании значений энергопотребления в кВт-часах для комплекса оборудования и тарифа на оплату электроэнергии, приведенного в исходных данных. По услугам, представляющимися круглосуточно, расчет стоимости предоставления электроэнергии производится по формуле (5):

...