О влиянии тональности новостей в международных СМИ на рыночный курс российского рубля: текстовый анализ
Влияние динамики цены на нефть на рыночный курс рубля. Характеристика использования метода "мешка слов" и пяти различных словарей при оценке тональности текстов. Особенность учета инерционности воздействия новостного потока на поведение участников рынка.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 16.09.2020 |
| Размер файла | 1,1 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
При исследовании влияния эмоциональной тональности информационного потока на экономические процессы с использованием метода «мешка слов» необходимо учитывать тематическую направленность текстов и выбирать подходящие для них словари. Так, специализированный финансовый словарь [Loughran, McDonald, 2011] наиболее подходит при оценке тональности экономических новостей, в то время как словарь общей направленности Harvard General Inquirer (Harvard IV-4, объединенный с Laswell) лучше проявляет себя для текстов, касающихся политических событий.
Полученные выше результаты потенциально могут быть полезны при прогнозировании динамики рыночного курса российского рубля инвесторами, Банком России, коммерческими банками, инвестиционными фондами и другими профессиональными участниками рынка. Однако вопрос влияния учета сентиментальных переменных на точность прогноза валютного курса требует отдельного дополнительного исследования, которое может быть выполнено в будущем.
Список литера туры
1. Крепцев Д., Селезнев С. Прогнозирование российской экономики с использованием DSGE- моделей с малым количеством уравнений // Деньги и кредит. 2018. Т. 77. № 2. С. 51-67.
2. Миркин Я.М., Жукова Т.В., Бахтараева К.Б., Комова А.В. Курс доллара и мировые цены на сырье (нефть, газ, металлы): средний долгосрочный прогноз // Банковские услуги. 2016. № 1. С. 14-23.
3. Навоев А. О причинно-следственной связи цены на нефть и курса валют // Общество и экономика. 2016. № 5. С. 86-94.
4. Федорова Е.А., Линкова М.А. Прогнозирование курса валюты с использованием нейросетевых технологий // Аудит и финансовый анализ. 2013. № 3. С. 152-155.
5. Ahmad I.S., Setiawan S., Masun N.H. Forecasting of Monthly Inflow and Outflow Currency Using Time Series Regression and ARIMAX: The Idul Fitri Effect // AIP Conference Proceedings. 2015. Vol. 1691.
6. Ardia D., Bluteau K., Boudt K. Questioning the News about Economic Growth: Sparse Forecasting Using Thousands of News-based Sentiment Values // International Journal of Forecasting. 2019.
7. Baccianella S., Esuli A., Sebastiani F. SentiWordNet 3.0: An Enhanced Lexical Resource for Sentiment Analysis and Opinion Mining // Proceedings of the International Conference on Language Resources and Evaluation. LREC, 2010. P. 2200-2204.
8. Beckmann J., Czudaj R. Exchange Rate Expectations and Economic Policy Uncertainty // European Journal of Political Economy. 2017. 47. P. 148-162.
9. Bollerslev T. Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity // Journal of Econometrics. 1986. 31. P. 307-327.
10. Chatrath A., Miao H., Ramchander S., Villupuram S. Currency Jumps, Cojumps and the Role of Macro News // Journal of International Money and Finance. 2014. 40. P. 42-62.
11. Clements K.W., Lan Y. A New Approach to Forecasting Exchange Rates // Journal of International Money and Finance. 2010. 29(7). P. 1424-1437.
12. Das S.R., Kuhoo Mishra D., Rout M. An Optimized Feature Reduction Based Currency Forecasting Model Exploring the Online Sequential Extreme Learning Machine and Krill Herd Strategies // Physica A: Statistical Mechanics and its Applications. 2019. 513. P. 339-370.
13. Ederington L., Guan W., Zongfei L. The Impact of the U.S. Employment Report on Exchange Rates // Journal of International Money and Finance. 2019. 90. P. 257-267.
14. Friedman J., Hastie T., Tibshirani R. Regularization Paths for Generalized Linear Models via Coordinate Descent // Journal of Statistical Software. 2010. 33. P. 1-22.
15. Hoerl A.E., Kennard R.W. Ridge Regression: Biased Estimation for Nonorthogonal Problems // Technometrics. 1970. 12. P. 55-67.
16. Hu M., Liu B. Mining and Summarizing Customer Reviews // Proceedings of the Tenth ACM SIGKDD International Conference on Knowledge Discovery and Data Mining. 2004. P. 168-177.
17. Jockers M.L. Syuzhet: Extract Sentiment and Plot Arcs from Text. 2017.
18. Johansen S. Likelihood-based Inference in Cointegrated Vector Autoregressive Models. Oxford: Oxford University Press, 1995.
19. Kawakami K. Conditional Forecast Selection from Many Forecasts: An Application to the Yen / Dollar Exchange Rate // Journal of the Japanese and International Economies. 2013. 28. P. 1-18.
20. Khadjeh Nassirtoussi A., Aghabozorgi S., Ying Wah T., Ngo D.C.L. Text Mining of News-headlines for FOREX Market Prediction: A Multi-layer Dimension Reduction Algorithm with Semantics and Sentiment // Expert Systems with Applications. 2015. 42(1). P. 306-324.
21. Loughran T., McDonald B. Textual Analysis in Accounting and Finance: A Survey // Journal of Accounting Research. 2016. 54(4). P. 1187-1230.
22. Ludering J., Tillmann P. Monetary Policy on Twitter and Asset Prices: Evidence from Computational Text Analysis // North American Journal of Economics and Finance. 2018. (April). P. 1-18.
23. Mikova E., Teplova T., Munir Q. Puzzling Premiums on FX Markets: Carry Trade, Momentum, and Value Alone and Strategy Diversification // Emerging Markets Finance and Trade. 2019.
24. Mohammad S.M., Turney P.D. Emotions Evoked by Common Words and Phrases: Using Mechanical Turk to Create an Emotion Lexicon // Proceeding of Workshop on Computational Approaches to Analysis and Generation of Emotion in Text. 2010. P. 26-34.
25. Morales-Arias L., Moura G.V. Adaptive Forecasting of Exchange Rates with Panel Data // International Journal of Forecasting. 2013. 29(3). P. 493-509.
26. Osterwald-Lenum M. A Note with Quantiles of the Asymptotic Distribution of the Maximum Likelihood Cointegration Rank Test Statistics // Oxford Bulletin of Economics and Statistics. 1992. 55(3). P. 461-472.
27. Sarno L., Sojli E. Exchange Rate Forecasting, Order Flow and Macroeconomic Information. 2010. 80. P. 72-88.
28. Shen D, Urquhart A., Wang P. Does Twitter Predict Bitcoin? // Economics Letters. 2019. 174. P. 118122.
29. Stone P., Dunphy D.C., Smith M.S., Ogilvie D.M. The General Inquirer: A Computer Approach to Content Analysis. The MIT Press, 1966.
30. Sun S., Wang S., Wei Y. A New Multiscale Decomposition Ensemble Approach for Forecasting Exchange Rates // Economic Modelling. 2018.
31. Tibshirani R. Regression Shrinkage and Selection via the LASSO // Journal of the Royal Statistical Society: Series B. 1996. 58. P. 267-288.
32. Tibshirani R.J., Taylor J. Degrees of Freedom in LASSO Problems // Annals of Statistics. 2012. 40. P. 1198-1232.
33. Yin W., Li J. Macroeconomic Fundamentals and the Exchange Rate Dynamics: A Non-arbitrage Macrofinance // Journal of International Money and Finance. 2014. 41. P. 46-64.
34. Zou H., Hastie T. Regularization and Variable Selection via the Elastic Net // Journal of the Royal Statistical Society: Series B. 2005. 67. P. 301-320.
References
1. Kreptsev D., Seleznev S. (2018) Prognozirovanie rossijskoj ekonomiki s ispol'zovaniem DSGE- modelej s malym kolichestvom uravnenij [Forecasting for the Russian Economy Using Small-Scale DSGE Models]. Russian Journal of Money and Finance, 77, 2, pp. 51-67
2. Mirkin Y.M., Zhukova T.V., Bakhtareva K.B, Komova A.V. (2016) Kurs dollara i mirovye ceny na syr'e (neft', gaz, metally): srednij dolgosrochnyj prognoz [The Dollar Exchange Rate and Commodity Prices (Oils, Gas, Metals): MediumTerm and LongTerm]. Banking Serivces, 1, pp. 14-23.
3. Navoev A. (2016) O prichinno-sledstvennoj svyazi ceny na neft' i kursa valyut [Causation of Oil Prices and the Exchange Rate]. Society and Economics, 5, pp. 86-94.
4. Fedorova E.A., Linkova M.A. (2013) Prognozirovanie kursa valyuty s ispol'zovaniem nejros- etevyh tekhnologij [Forecasting the Case of Price for Currency with the Use of Neuronetwork Technologies]. Audit and Financial Analysis, 3, pp. 152-155.
5. Ahmad I.S., Setiawan S., Masun N.H. (2015) Forecasting of Monthly Inflow and Outflow Currency Using Time Series Regression and ARIMAX: The Idul Fitri Effect. AIP Conference Proceedings, 1691.
6. Ardia D., Bluteau K., Boudt K. (2019) Questioning the News about Economic Growth: Sparse Forecasting Using Thousands of News-based Sentiment Values. International Journal of Forecasting. (Forthcoming). Available at: https://ssrn.com/abstract=2976084
7. Baccianella S., Esuli A., Sebastiani F. (2010) SentiWordNet 3.0: An Enhanced Lexical Resource for Sentiment Analysis and Opinion Mining. Proceedings of the International Conference on Language Resources and Evaluation. LREC, pp. 2200-2204.
8. Beckmann J., Czudaj R. (2017) Exchange Rate Expectations and Economic Policy Uncertainty. European Journal of Political Economy, 47, pp. 148-162.
9. Bollerslev T. (1986) Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity. Journal of Econometrics, 31, pp. 307-327.
10. Chatrath A., Miao H., Ramchander S., Villupuram S. (2014) Currency Jumps, Cojumps and the Role of Macro News. Journal of International Money and Finance, 40, pp. 42-62.
11. Clements K.W., Lan Y. (2010) A New Approach to Forecasting Exchange Rates. Journal of International Money and Finance, 29, 7, pp. 1424-1437.
12. Das S.R., Kuhoo Mishra D., Rout M. (2019) An Optimized Feature Reduction Based Currency Forecasting Model Exploring the Online Sequential Extreme Learning Machine and Krill Herd Strategies. Phy- sica A: Statistical Mechanics and its Applications, 513, pp. 339-370.
13. Ederington L., Guan W., Zongfei L. (2019) The Impact of the U.S. Employment Report on Exchange Rates. Journal of International Money and Finance, 90, pp. 257-267.
14. Friedman J., Hastie T., Tibshirani R. (2010) Regularization Paths for Generalized Linear Models via Coordinate Descent. Journal of Statistical Software, 33, pp. 1-22.
15. Hoerl A.E., Kennard R.W. (1970) Ridge Regression: Biased Estimation for Nonorthogonal Problems. Technometrics, 12, pp. 55-67.
16. Hu M., Liu B. (2004) Mining and Summarizing Customer Reviews. Proceedings of the Tenth ACM SIGKDD International Conference on Knowledge Discovery and Data Mining, pp. 168-177.
17. Jockers M.L. (2017) Syuzhet: Extract Sentiment and Plot Arcs from Text. Available at: https://github.com/mjockers/syuzhet
18. Johansen S. (1995) Likelihood-based Inference in Cointegrated Vector Autoregressive Models. Oxford: Oxford University Press.
19. Kawakami K. (2013) Conditional Forecast Selection from Many Forecasts: An Application to the Yen / Dollar Exchange Rate. Journal of the Japanese and International Economies, 28, pp. 1-18.
20. Khadjeh Nassirtoussi A., Aghabozorgi S., Ying Wah T., Ngo D.C.L. (2015) Text Mining of Newsheadlines for FOREX Market Prediction: A Multi-layer Dimension Reduction Algorithm with Semantics and Sentiment. Expert Systems with Applications, 42, 1, pp. 306-324.
21. Loughran T., McDonald B. (2016) Textual Analysis in Accounting and Finance: A Survey. Journal of Accounting Research, 54, 4, pp. 1187-1230.
22. Ludering J., Tillmann P. (2018) Monetary Policy on Twitter and Asset Prices: Evidence from Computational Text Analysis. North American Journal of Economics and Finance, April, pp. 1-18.
23. Mikova E., Teplova T., Munir Q. (2019) Puzzling Premiums on FX Markets: Carry Trade, Momentum, and Value Alone and Strategy Diversification. Emerging Markets Finance and Trade. DOI: 10.1080/1540496X.2018.156289
24. Mohammad S.M., Turney P.D. (2010) Emotions Evoked by Common Words and Phrases: Using Mechanical Turk to Create an Emotion Lexicon. Proceeding of Workshop on Computational Approaches to Analysis and Generation of Emotion in Text, pp. 26-34.
25. Morales-Arias L., Moura G.V. (2013) Adaptive Forecasting of Exchange Rates with Panel Data. International Journal of Forecasting, 29, 3, pp. 493-509.
26. Osterwald-Lenum M. (1992) A Note with Quantiles of the Asymptotic Distribution of the Maximum Likelihood Cointegration Rank Test Statistics. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 55, 3, pp. 461-472.
27. Sarno L., Sojli E. (2010) Exchange Rate Forecasting, Order Flow and Macroeconomic Information, 80, pp. 72-88.
28. Shen D., Urquhart A., Wang P. (2019) Does Twitter Predict Bitcoin? Economics Letters, 174, pp. 118122.
29. Stone P., Dunphy D.C., Smith M.S., Ogilvie D.M. (1966) The General Inquirer: A Computer Approach to Content Analysis. The MIT Press.
30. Tibshirani R. (1996) Regression Shrinkage and Selection via the LASSO. Journal of the Royal Statistical Society: Series B, 58, pp. 267-288.
31. Tibshirani R.J., Taylor J. (2012) Degrees of Freedom in LASSO Problems. Annals of Statistics, 40, pp. 1198-1232.
32. Yin W., Li J. (2014) Macroeconomic Fundamentals and the Exchange Rate Dynamics: A Non-arbitrage Macrofinance. Journal of International Money and Finance, 41, pp. 46-64.
33. Zou H., Hastie T. (2005) Regularization and Variable Selection via the Elastic Net. Journal of the Royal Statistical Society: Series B, 67, pp. 301-320.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Валютный курс рубля как важнейший показатель экономического развития Российской Федерации. Исследование современного состояния и тенденций развития валютного рынка. Анализ динамики курса национальной валюты по отношению к валютам стран мировых партнеров.
реферат [408,2 K], добавлен 19.12.2014Влияние снижения курса рубля на реальный сектор экономики. Девальвация национальной валюты как способ борьбы с волатильностью потоков капитала. Факторы, влияющие на изменение курса рубля. Прогноз отношения рубля к евро и доллару, оценка влияния Олимпиады.
контрольная работа [15,4 K], добавлен 18.02.2014Влияние санкций на экономику Российской Федерации. Монетарная политика Центробанка РФ. Переход на плавающий валютный курс; ключевая ставка. Операции РЕПО в иностранной валюте и сделки "валютный своп". Эконометрический анализ факторов девальвации рубля.
дипломная работа [846,4 K], добавлен 01.09.2016Определение курса рубль-доллар, при условии, что инфляция доллара и рубля идет одновременно. Анализ эволюций курсов рубля за последние 11 лет. Задачи стабилизации финансовой системы России после дефолта и сопровождающего его падения курса рубль-доллар.
статья [195,5 K], добавлен 16.04.2015Сущность валютного рынка и его классификация. Особенности валютного курса. Графики, отображающие соотношение доллара, евро и рубля. Динамика стоимости бивалютной корзины. Динамика среднемесячных реальных курсов. Валютная политика и валютный контроль.
контрольная работа [2,3 M], добавлен 15.11.2013Характеристика нежилого помещения, подходы к оценке его рыночной стоимости. Применение сравнительного анализа продаж и метода прямой капитализации. Анализ рынка офисной недвижимости. Оценка недвижимости при залоге в рамках российского законодательства.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 09.02.2012Рыночный механизм взаимодействия спроса и предложения. Парето–эффективность конкурентного рынка. Влияние государства на рыночное равновесие. Спрос и предложение на мировом рынке нефти. Основные факторы роста добычи нефти, приводящие к снижению цены.
курсовая работа [179,1 K], добавлен 08.09.2014Соперничество участников рыночного хозяйства за лучшие условия купли-продажи товаров. Конкурентная борьба участников отраслевых рынков. Влияние факторов спроса на поведение кривой спроса. Совершенная конкуренция и антимонопольное законодательство.
курсовая работа [177,1 K], добавлен 27.10.2013Валютный курс (цена денежной единицы страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах) как элемент валютной системы. Методы котировки иностранной валюты к национальной. Назначение платежного баланса и его содержание.
презентация [104,5 K], добавлен 27.10.2013Предмет и методы экономической науки, концептуальные положения экономики. Предприятие в системе рыночных отношений. Макроэкономическое равновесие и макроэкономическая нестабильность. Регулирование денежного рынка и инфляция. Теории внешней торговли.
учебное пособие [2,2 M], добавлен 01.06.2014Платежный баланс: структура, экономический смысл счетов, понятия дефицита и избытка. Обменный курс валюты: номинальный и реальный. Теория паритета покупательной способности. Экономическая теория закона единой цены. Системы обменного курса валюты.
контрольная работа [24,7 K], добавлен 17.10.2011Сущность, факторы и типы экономического роста. Условия перехода существующей системы к эффективной рыночной экономике: приватизация, конвертируемость рубля, контроль над уровнем цен. Особенности экономического развития РФ, анализ современной ситуации.
курсовая работа [52,2 K], добавлен 10.01.2011Сущность валюты и валютного курса. Номинальный обменный курс и его котировка. Нарушение равновесия валютного рынка. Основные источники спроса и предложения на иностранную валюту. Сущность паритета покупательной способности. Равновесие на валютном рынке.
презентация [169,8 K], добавлен 21.02.2015Анализ применяемого стандарта стоимости. Краткий обзор подходов к оценке. Характеристика региона, маркетинг рынка. Определение стоимости объекта оценки недвижимости сравнительным подходом. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования.
курсовая работа [2,8 M], добавлен 23.03.2015Анализ отличия стоимости в обмене от стоимости в пользовании. Исследование понятия рыночной и инвестиционной стоимости. Принципы ожидания и замещения в оценке стоимости недвижимости. Жизненные циклы объектов недвижимости. Особенность рынка недвижимости.
реферат [34,1 K], добавлен 21.10.2013Сущность, причины и виды инфляции. Методы измерения инфляции. Антиинфляционная политика в Российской Федерации. Основные меры по борьбе с инфляцией. Методы фискальной политики. Виды антиинфляционной политики. Изменение курса рубля к доллару и евро.
контрольная работа [64,4 K], добавлен 02.10.2014Бизнес как объект оценки. Принципы и методы используемые в оценке бизнеса. Алгоритм метода рынка капитала. Рыночный подход к оценке бизнеса. Оценка пакета акций предприятия. Развитие методов оценки эффективности бизнеса с позиции системного подхода.
курсовая работа [275,2 K], добавлен 16.11.2010Характеристика основных методов ценообразования. Необходимость государственного регулирования цен. Система цен и их классификация. Цены в условиях рынка, рыночное саморегулирование. Структура конкретной цены. Ценовая политика современного маркетинга.
реферат [27,9 K], добавлен 24.01.2010Порядок и правила оформления отчета по оценке объекта, его описание и техническая характеристика. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования. Общие положения об оценке рыночной стоимости, доходный и расходный подходы к данному процессу.
курсовая работа [58,1 K], добавлен 09.06.2011Необходимость вмешательства государства в экономику. Характеристика "изъянов" рынка у представителей различных школ, а также экономическая политика государства, ее принципы и виды. Особенности современной экономической политики российского государства.
курсовая работа [44,7 K], добавлен 25.04.2013
