Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "ЭЛБИ СЕРВИС"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Старооскольский технологический институт им. А.А. Угарова

(филиал) Федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего образования

«Национальный исследовательский технологический университет «МИСиС»

Кафедра «Экономика, управление и организация производства»

Курсовая работа

по дисциплине: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «ЭЛБИ СЕРВИС»

Выполнила: студентка группы

Э/А-16-2-ЗУ

Бардина М.А.

Проверила: Профессор

Виноходова Анна Федоровна

Старый Оскол 2019



Оглавление

Введение

1. Современные подходы к анализу финансовой деятельности

1.1 Значение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2 Место анализа в управлении организацией

1.3 Современные проблемы анализа финансово-хозяйственной деятельности

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЭЛБИ СЕРВИС»»

2.1 Анализ финансовой устойчивости ООО «ЭЛБИ СЕРВИС»

2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

2.3 Анализ платежеспособности предприятия

2.4 Анализ использования оборотных активов

2.5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

2.6 Анализ эффективности деятельности предприятия

2.7 Анализ деловой активности предприятия

Заключение

Библиографический список



Введение

финансовый устойчивость платежеспособность ликвидность

Актуальность данной темы курсовой работы обусловлена необходимостью проведения анализа финансово-хозяйственной оценки на предприятии и разработку мероприятий по повышения эффективности деятельности.

Обусловливая способы и методы повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, на начальном этапе необходимо раскрыть те факторы, которые отрицательно влияют на деятельность, далее следует выяснить, способно ли предприятие повысить уровень эффективности своей финансово-хозяйственной деятельности при устранении данных факторов, и какой имеется потенциал у предприятия. Выявление сдерживающих факторов и резервов роста осуществляется на основании анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который, как правило, включает в себя анализ использования ресурсов предприятия, оценку их влияния на уровень себестоимости, анализ результатов деятельности и оценку финансового состояния предприятия. Это обусловило выбор данного направления исследования.

Настоящая тема исследования интересна тем, что в нынешних рыночных реалиях анализ финансово-хозяйственной деятельности приобретает отличительные характеристики по сравнению с традиционным анализом производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Это, в первую очередь, вызвано усиливающимся влиянием внешней среды на деятельность предприятия. Так, возросла зависимость финансового состояния субъектов хозяйствования от процессов инфляции, от надежности их контрагентов (поставщиков и покупателей), от постоянного совершенствования организационно-правовых форм их функционирования.

Основная идея исследования заключается в том, что анализ финансово-хозяйственной деятельности особенно необходим и должен быть направлен на дальнейшее экономическое и социальное развитие предприятия, укрепление его финансового состояния, повышение эффективности использования хозяйственного потенциала.

Целью данной работы - проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности, определение путей повышения эффективности финансовой деятельности ООО «ЭЛБИ СЕРВИС».

Для достижения этих целей были поставлены и последовательно решены следующие задачи:

- рассмотреть значение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- проанализировать место анализа в управлении организацией;

- выделить современные проблемы анализа финансово-хозяйственной деятельности.

провести анализ финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия;

по результатам анализа предложить направления совершенствования.

Объект исследования - ООО «ЭЛБИ СЕРВИС».

Предмет исследования - теоретические и практические вопросы, которые связанны с анализом финансового состояния.

В данной работе были проанализированы следующие методологические подходы к проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В рамках данного исследования проанализирован понятийный аппарат анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия; инструментарий осуществления финансового анализа, подразумевающий под собой совокупность методов, приемов и способов осуществления анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также совокупность основных экономических показателей, позволяющих описать текущее и перспективное финансовое состояние.

Данная курсовая работа состоит из введения, двух глав, и заключения. В первой главе рассмотрено значение и место анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, рассмотрены современные проблемы. Во второй главе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который включает в себя анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности, а также проведена оценка экономической эффективности деятельности ООО «ЭЛБИ СЕРВИС».

Информационной базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, в частности, были использованы труды таких авторов как В.В. Ковалев, Л.В. Донцова, Д.А. Ендовицкий, Г.В. Савицкая, В.А. Малышенко, А.Д. Шеремет, И.А. Бланк, Л.Т. Гиляровская, И.В. Ивашковская и другие.



1. Современные подходы к анализу финансовой деятельности

1.1 Значение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-экономической деятельности является основой аналитической работы на фирмах и предприятиях, эффективность которой обеспечивается комплексностью использования его методов на любом уровне управления. Методы экономического анализа на практике используют все пользователи финансовых отчетов предприятий, чтобы принять оптимальные управленческие решения.

Каждая фирма ставит перед собой определенную цель. Этих целей может быть довольно много, ставит их руководство, привлекая физический, финансовый и человеческий капитал, с помощью которых реализуется финансово-хозяйственная деятельность. Но, как отмечалось выше, главной целью торговой фирмы является получение прибыли и ее максимизация. Таким образом, по своей сути финансово-хозяйственная деятельность является инструментом достижения иерархических, экономических и прочих целей, стоящих перед конкретной фирмой.

Так как потребности общества безграничны, а ресурсы, необходимые для производства товаров и услуг ограничены, фирма должна установить оптимальную структуру производства: что, для кого и в каком количестве производить. Для достижения этого фирма анализирует спрос на продукцию, работу, услуги; рынки сбыта, их емкость; потенциальных клиентов и покупателей; свои возможности для приобретения всех необходимых для производства продукции и оказания услуг видов ресурсов. Учет, планирование и анализ являются самыми важными компонентами этой системы [10].

Явления природы и жизнь общества невозможно изучить, не прибегая к их анализу. Под понятием «анализ» подразумевается разбиение явлений или предметов на их составные части (элементы), чтобы изучить их внутреннюю сущность. Тем не менее, анализ не дает полного представления об изучаемом предмете или явлении без синтеза, который устанавливает связи и зависимости между частями, входящими в его состав. Лишь только единство анализа и синтеза может обеспечить научное изучение предметов и явлений. Союз анализа и синтеза, являющийся важной чертой диалектики, применяется в любой области науки, любой сфере деятельности человека, включая и экономику. Когда говорят об анализе, подразумевается и синтез [9].

Экономический анализ представляет собой научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, который основан на разбиении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Исследования, приводящиеся при анализе финансово-хозяйственной деятельности, проводятся с помощью различных видов экономического анализа. Существует несколько классификаций видов экономического анализа по содержанию и полноте изучаемых объектов (комплексный анализ всей хозяйственной деятельности, локальный анализ отдельных подразделений, тематический анализ отдельных вопросов).

Формализованные методы позволяют представить показатели в строгой зависимости (преимущественно математической). Среди них выделяют: классические методы экономического анализа; традиционные методы экономической статистики; математико-статистические методы изучения связей; методы финансовых вычислений; методы теории принятия решений.

Совокупность приемов и способов, применяемых при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа [4].

Выделяют общую и частные методики анализа. Под общей методикой понимается система исследования, одинаково использующаяся при изучении различных объектов экономического анализа в разных отраслях экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно определенных отраслей экономики, типов производства, объектов исследования, видов анализа.

Важнейшим элементом методики анализа финансово-хозяйственной деятельности являются технические приемы и способы анализа (инструментарий анализа). Среди выделяют традиционные логические способы, широко применяемые и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнение, графический, балансовый, средних и относительных величин, аналитических группировок, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и т.д.) [9].

Выбор способов анализа финансово-хозяйственной деятельности зависит от поставленных целей и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и т. д.

Таким образом, в условиях рыночных отношений финансово-экономический анализ деятельности торговой фирмы имеет жизненно важное значение и должен использоваться для дальнейшего экономического и социального развития предприятий, укрепления их финансового состояния и повышения эффективности использования хозяйственного потенциала. При этом должны быть выбраны такие методы и методики, которые дадут руководству всю необходимую информацию, на основе которой оно примет оптимальные управленческие решения, позволяющие максимизировать прибыль.

В условиях рынка важным показателем успешности организации является ее финансовая устойчивость, включающая в себя состояние доступных денежных средств финансового оборота, с помощью которых предприятие может осуществлять все процессы деятельности и достигать поставленных задач[6].

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы предприятий, социально-экономическая эффективность и результаты деятельности, то есть проводят анализ по следующим категориям: имущество организаций, платежеспособность и финансовая устойчивость, оценка финансового состояния, результаты деятельности и эффективность от использования доступных средств и доступность их источников.

Объектами анализа являются коммерческие хозяйствующие субъекты такие, как акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью, концерны, рассматриваемые как единая экономическая система и часть народнохозяйственной организации.

Так, объект и предмет отражают основные задачи анализа:

- повышение научной и экономической обоснованности деятельности и планов предприятия;

- проведение функциональных управленческих решений.

Основываясь на задачах, можно сказать, что АФХД объединяет в себе как финансовый, так управленческий анализ. Внутренний, то есть экономический анализ подразумевает количественную и качественную оценку процессов и изменений в функционировании данного предприятия. Для достижения желаемого результата при минимальных затратах руководство должно выявить внутрихозяйственные финансы, предпринять меры для их реализации и устранить все отрицательно влияющие факторы. Внешний, управленческий анализ должен повышать и поддерживать эффективный режим работы, проводить изучение всех сторон деятельности предприятия, обеспечивая целостность их функционирования. Такое социально-экономическое воздействие будет регулировать и контролировать также работу трудоспособного населения, что способствует повышению благосостояния населения.

Экономический анализ управленческий деятельности считается одним из более эффективных способов управления, главным компонентом обоснования управленческих решений.

С помощью экономического анализа, во-первых, формируются стратегия и тактика формирования компании, обосновываются планы и административные решения, осуществляется контроль за их выполнением.

На рисунке 1 представлены аспекты финансово-хозяйственного анализа. Это позволяет исследовать все направления деятельности любого предприятия: платежеспособность, финансовая независимость, рентабельность, активы, конкурентоспособность, качество и реализация предоставляемых продукции, услуг, работ.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1. Анализ деятельности предприятия по видам анализа



Цель экономического анализа - сформировать информацию для принятия управленческих решений. Указанная цель подразумевает, с одной стороны, исследование законов развития и функционирования концепций для их дальнейшего применения в экономическом анализе, а с другой стороны - выработку методов рассмотрения, а также соответственных различным состояниям, стадиям, этапам формирования концепций и определенным задачам анализа.

Таким образом, можно сделать вывод, что целью финансово-хозяйственной анализа деятельности предприятия является оценка имеющегося в данный момент финансового состояния, определение недостатков и выявление необходимых направлений по повышению эффективности процессов предприятий.

1.2 Место анализа в управлении организацией

Цель анализа финансово-хозяйственной деятельности - сформировать информацию для принятия управленческих решений.

Выработка управляющего решения составляет одну из главных задач процесса управления предприятием. Экономический анализ в процессе управления выступает как элемент обратной связи между управляющей и управляемой системами. Управляющий орган передает командную информацию на объект управления, который, изменяя свое состояние, через обратную связь сообщает управляющему органу о результатах выполнения команды и о своем новом состоянии.

Если учет поставляет информацию, то экономический анализ должен превратить ее в пригодную для принятия решения. Логическая обработка, причинное изучение, обобщение фактов, их систематизация, выводы, предложения, поиск резервов - все это задачи экономического анализа, который призван обеспечить обоснованность управляющего решения и повысить его эффективность. Экономический анализ выполняет сопутствующую, обслуживающую функцию в процессе принятия решения, являясь методом исследования управляемой системы. Без качественного осуществления обратной связи в процессе управления, которая достигается путем автоматизации экономического анализа, нельзя добиться полной эффективности системы управления предприятием.

Указанная цель подразумевает, с одной стороны, исследование законов развития и функционирования концепций для их дальнейшего применения в экономическом анализе, а с другой - выработку методов рассмотрения, соответственных различным состояниям, стадиям, этапам формирования концепций и определенным задачам анализа. На рис. 2 показано место экономического анализа в системе управления.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2. Место экономического анализа в системе управления

Экономический анализ, занимая промежуточное положение между обработкой данных и принятием решения, оказывает непосредственное влияние на качество принимаемых управленческих решений. Подготовка и принятие решений требуют содержательного экономического анализа, который указывает пути реализации решения, а выбор методов и средств их реализации во многом зависит от результата анализа. Анализ представляет собой содержательную сторону процесса управления организацией. Он является инструментом подготовки управляющего решения.

Роль экономического анализа в управлении организацией заключается в следующем:

1) позволяет установить основные закономерности развития предприятия, выявить внутренние и внешние факторы, стабильный или случайный характер отклонений и является инструментом обоснованного планирования;

2) способствует лучшему использованию ресурсов, выявляя неиспользованные возможности, указывая направления поиска резервов и пути их реализаций;

3) способствует воспитанию коллектива организации в духе бережливости и экономии;

4) воздействует на совершенствование механизма самоокупаемости предприятия, а также самой системы управления, вскрывая ее недостатки, указывая пути лучшей организации управления.

Экономический анализ способствует выявлению связей между отдельными объектами управления, правильному обоснованию цели и отбору эффективного варианта решения. В процессе принятия решения экономический анализ уменьшает неопределенность исходной ситуации и риск, связанный с выбором правильного решения.

В процессе выработки решений можно выделить четыре основные фазы.

1. Изучение исходного положения, сбор и передача информации о фактическом состоянии объекта управления. Это важный аспект аналитической работы органов управления, позволяющий определить современные и будущие условия, в которых находится объект управления, и сравнить их с общими целями, для того чтобы сформулировать основные проблемы решений.

2. Обработка информации, подготовка и принятие решений. В этой фазе производится всесторонняя обработка информации, сопоставление, выяснение причин, разрабатываются возможные альтернативы вариантов, определяются критерии. В этой фазе осуществляется разработка проектов, их технико-экономическое обоснование, определение общих целей и задач при учете имеющихся ресурсов. Задачей экономического анализа на данном этапе является выбор лучшего варианта.

3. Организация и осуществление решений, выдача команд объекту управления для устранения выявленных отклонений.

4. Расчет и контроль осуществления решений. На этом этапе анализируется фактическая эффективность решений. Одним из важнейших видов решений является план, а экономический анализ обоснования планов, выбора вариантов, оценки степени их выполнения и факторов, повлиявших на отклонение от плана

Выделяют две основные роли экономического анализа [2]:

- предоставление защищенности компании от переломных нестабильных условий в финансовой среде, то есть нахождение решений вопросов по выживанию в кризисных моментах;

- повышение статуса компании как результат правильно произведенной стратегии формирования на базе анализа других альтернатив.

Экономическое исследование в управленческой деятельности ведётся на двух уровнях: макроуровне и микроуровне [7].

1) Экономический анализ на макроуровне - это изучение и анализ крупномасштабных финансовых явлений и процессов в государстве, районе. Объекты макроуровня: государственное благополучие, государственная прибыль, муниципальные и индивидуальные инвестиционные потоки по отраслям, валютное и денежное обращение, прибыльные ставки рефинансирования, уровень инфляции.

2) Экономический анализ на микроуровне ведется на уровне единичных компаний, их структурных подразделений, направлений деятельности и связан с повседневной хозяйственно-экономической работой компании. Предметами микроанализа является маркетинговые мероприятия, соотношение спроса и предложения, конкретные поставщики, покупатели, возможности производства и реализации.

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы, которые происходят как на самом предприятии, так и в структурных подразделениях, финансовые характеристики, итоги работы, а кроме того причинно-следственные взаимосвязи, выраженные в концепции экономических показателей.

К основным задачам финансового анализ в управленческой деятельности[3]:

а) комплексный анализ результатов коммерческой работы по важным признакам: прибыль от продаж, экономические результаты, характеристики производительности хозяйственной деятельности, расходы производства и обращения;

б) Анализ результатов коммерческой деятельности структурных подразделений компании: цехов, участков, отделений, специальных отделов и отраслей. Установление влияния их работы на окончательные результаты компании, его результативность.

в) Выявление резервов усовершенствования работы компании, увеличения производительности его производства, маркетинга, снабжения.

г) Создание альтернатив по применению выявленных запасов и анализ их производительности. д) Прогнозирование ожидаемых итогов деятельности компании.

На основании вышесказанного можно сделать вывод, что сложная экономическая ситуация требует от компаний увеличения производительности производства, конкурентоспособности товаров и услуг на основе внедрения достижений научно-технологического прогресса, результативных форм хозяйствования и управления созданием, активизации предпринимательства. Важная значимость в осуществлении этой задачи отводится финансовому анализу хозяйственной деятельности компании.

1.3 Современные проблемы анализа финансово-хозяйственной деятельности

Формированию науки и практики рассмотрения экономического состояния предприятий содействует огромное число зарождающихся трудностей, которые требуют своевременного вмешательства. На данный момент трудности анализа экономического состояния предприятий заключаются в различной терминологии рассматриваемых характеристик; проблемой группировки статей баланса и других конфигураций бухгалтерской отчетности компании для нужд анализа; небольшой разработанностью единичных аспектов экономического анализа; неимением оценки работы хозяйствующего субъекта; невозможностью предоставить оценку уровня менеджмента предприятия; сложностью позиционирования субъекта для рассмотрения его экономического состояния. Вопросы организационного, информационного и методического представления экономического анализа исследуются в особой финансовой литературе достаточно подробно, тем не менее, вплоть до данного момента не существует единого суждения о содержании, направлении и методологии осуществления финансово-хозяйственного анализа. В обстоятельствах централизованной плановой экономики основной целью экономического анализа являлось подтверждение интенсивности проекта, контрольных мероприятий по его исполнению, правильности выполнения хозяйственного расчета, борьба с потерями, выяснение и измерение обстоятельств отклонений, допущенных при исполнении плановых задач, оценке труда производственных коллективов. В рыночных отношениях ситуация несколько другая. Предприятия работают в среде суровой конкурентной борьбы, функционируя самостоятельно, их продуктивная деятельность возможна исключительно при владении своевременными и надежными сведениями, основанными на принятии подходящих управленческих решений. Удовлетворение увеличивающихся информационных потребностей менеджмента с целью объяснения и принятия управленческих решений представляется одним из основных вопросов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, с целью выполнения которого российский менеджмент должен владеть улучшенными научно обоснованными способами, технологиями и рядом технических средств [8]. Недостаточная изученность задач содержания анализа финансово-хозяйственной деятельности в рамках финансовой науки, а кроме того дефицит системных исследований в области технологии его выполнения в российских фирмах обусловили ценность проблемы исследования.

В настоящее время имеет место достаточно невысокая изученность единичных аспектов экономического анализа. Рассмотрим исследование денежных потоков, что, как правило, ограничивается рассмотрением отчета о движении денежных средств. Подобного рода анализ не представляет никакой существенной информации, кроме сравнения годичного денежного потока с текущей инвестиционной и экономической деятельности. В то же время изначальная экономическая информация остается практически недоступной для специалиста. Однако данные публичной бухгалтерской отчетности подразумевают возможность расчета подобных коэффициентов один раз в год, что сводит ценность анализа к нулю. К характерным чертам оценки экономического состояния предприятий следует причислить цели и задачи его выполнения. Основные характеристики анализа финансово-хозяйственной деятельности следует рассматривать со следующих сторон:

1) как специальную направленность в финансовом анализе;

2) как одно из течений управления организацией, непосредственно анализа.

Изучив разные взгляды на положение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий в организации финансового анализа и управленческого учета, выработано заключение, что исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятий предполагает собой тип финансового анализа, строящийся на информационных сведениях, подготовленных главным образом в системе финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия способен быть исполнен с разной степенью детализации в зависимости от целей и вопросов разбора, имеющихся источников данных, программного, технологического и прочих типов обеспечения (табл. 1) [11].

Таблица 1. Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности

Основа анализа	Анализ финансово-хозяйственной деятельности
	Направление финансового анализа	Административная функция
цель	Обработка информации для принятия управленческих решений
Задачи анализа	Синтез и классификация всех данных сосредоточенных в рамках разных типов экономического исследования с использованием своеобразных способов и операций, и кроме того формирование новейших сведений о базе на основе обнаруженных закономерностей	Обеспечение процессе принятия управленческих решений с помощью предоставления руководящему менеджменту организации актуальной информации с целью решения отдельных управленческих задач, нацеленных на последующее развитие
Предмет	Сущность и структура информационных сведений о прошлых, текущих и предстоящих хозяйственных операциях и процедурах, происходящих при принятии управленческих решений на предприятии
Объект	Объединение хозяйственных процессов и их итогов в организации, направленных на достижение цели
Принципы анализа	Принципы научности, комплексности, системности, экономичности, оптимального детализирования, первоначальной диагностики, оптимального последовательного рассмотрения.	Основным следует называть принцип системности базирующийся на выделении главных звеньев системы; формирование системы критериев, выявляющий ряд функций и подсистем предприятия, а также оценочных характеристик и наибольших величин; обнаружение взаимозависимых подсистем предприятия и критериев, обосновывающих данные критерии.
Методы анализа	Диалектический способ познания, анализ, синтез, моделирование, статистические методы, метод экономического исследования, экономико-математические методы.	Выбор методов базируется на стоящих перед менеджментом организации решениях управленческих задач. Может использоваться имитационное моделирование экономич. процессов.

Из табл. 1 видно, что выделение анализа финансово-хозяйственной деятельности в обособленную направленность экономического анализа основывается не только на непрерывном движении экономического анализа в будущем, но и на требовании практики ведения деятельности, сопряженной с решением и постановкой многочисленных управленческих решений. В ходе изучения появилась потребность улучшения технологии выполнения анализа финансово-хозяйственной деятельности, в рамках которой формируется информационная основа анализа финансово-хозяйственной деятельности в связи с главными стадиями производственного процесса. При исследовании выявлен тот факт, что информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности представляет собой существенный объем разнообразных сведений, что приводит к необходимости использовать наиболее современные ресурсы обработки данных. В результате анализа сделан вывод о том, что на рынке программных продуктов, специализирующихся на выполнении анализа финансово-хозяйственной деятельности, имеются отдельные виды проектов, однако спрос на данные пакеты программ находится на низком уровне [3].

Проанализировав литературу и действующую практику внедрения информационных технологий при проведении экономического анализа, выявлен тот факт, что нужные программы, которые предоставляют выбор решения вопросов анализа финансово-хозяйственной деятельности в полном размере, недостаточно проработаны, задействованы только определенные пакеты прикладных программ с целью автоматизации отдельных задач анализа.

Следует упорядочить программные продукты, позволяющие выполнить отдельные задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности компаний.



2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЭЛБИ СЕРВИС»»

2.1 Анализ финансовой устойчивости ООО «ЭЛБИ СЕРВИС»

Основой стабильности положения предприятий является его финансовая устойчивость, т. е. такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а внешним ее проявлением является платежеспособность.

Цикличность развития любой предприятия и принятие факта наличия периодических кризисов, которые могут оказать негативное влияние на его деятельность, - все это дает толчок к разработке серии мероприятий, которые должны любые негативные воздействия либо нивелировать, либо смягчить. Надо четко понимать текущий этап жизненного цикла предприятия, прогнозировать следующий переходный период, а также предвидеть глубинные процессы дальнейшего развития.

Это определяет важность рассмотрения тенденций развития предприятия с точки зрения цикличности.

В деятельности управленца одним из самых базовых и приоритетных направлений в рыночной среде является управление фактором платежеспособности.

Корректное управление этим фактором дает возможность предприятия в оперативном порядке выживать в условиях борьбы конкурентов, а также обладать потенциалом своевременного и полного получения и погашения заемных средств.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия обеспечивать наличие материальных оборотных средств источниками покрытия (собственными и заемными).

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется относительными показателями, которые определяются на начало и на конец отчетного периода, анализ показателей представлен в таблице 2.

Таблица 2. Анализ финансовой устойчивости ООО «ЭЛБИ СЕРВИС». за 2017-2018 год

№ п/п	Показатель	2017г.	2018 г.	Абсолютные отклонения (+,-)
1.	Коэффициент финансовой независимости	0,19	0,20	0,01
2.	Коэффициент финансовой зависимости	5,34	5,13	-0,21
3.	Коэффициент финансовой устойчивости	0.43	0.06	-0.369
4.	Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	3.99	97.79	93.8
5.	Коэффициент маневренности капитала	0.06	33.44	-33.38
6.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0.36	0.016	-0.34
7.	Коэффициент постоянства активов	0,44	0,01	-0,43

Анализируя таблицу 2 можно говорить о том, что ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» зависит от внешних источников финансирования, коэффициент независимости на конец 2018 года составляет 0,20 (собственные средства в совокупных источниках финансирования на конец 2018 года составляют только 20%). Данное значение говорит о неоптимальном балансе по собственному и заемному капиталу. Другими словами это говорит о негативном финансовом положении. Из таблицы видно снижение коэффициента автономии при одновременном росте соотношения заемных и собственных средств, что также свидетельствует о снижении финансовой независимости ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» что в свою очередь увеличивает риск финансовых затруднений в будущих периодах.

Неустойчивое финансовое положение прогнозирует и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

На конец 2018 года данный показатель составил 0.0169, другими словами только 1.7% от собственного капитала направляется на финансирование оборотных активов.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту автономии, следовательно, за счёт роста краткосрочных обязательств коэффициент финансовой зависимости снизился в рассматриваемом периоде с 5,13 до 4,35.

В исследуемой организации капитал изменился не существенно то коэффициент финансовой устойчивости тоже снизился на 0,369 пункта.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств указывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных собственных средств. Нормативное значение этого коэффициента не должно превышать единицы. Согласно проведенным расчётам, по состоянию на конец 2017 года на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 4 руб. заемных средств. За год показатель существенно увеличился и составил 97 рублей, что свидетельствует об увеличении доли заемных средств. При этом можно говорить о высокой степени рыночной устойчивости, так как значение коэффициента финансового риска менее 0,5.

Значение коэффициента постоянного актива говорит о высокой доле основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. По состоянию на конец периода их стоимость покрывается за счет собственных средств на 1 %. Снижение данного показателя на 0,43 пункта свидетельствует об увеличении удельного веса иммобилизованных средств в собственном капитале.

При этом имеет место негативная динамика коэффициента манёвренности капитала. Данный показатель характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. В то же время падение коэффициента на 33 пункта расценивается отрицательным образом, поскольку возрастает риск неплатежеспособности.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами используется как признак несостоятельности (банкротства) организации. Согласно нормативным документам, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. В 2017 г. данный индекс составил 0,36, что является свидетельством высокой степени обеспеченности предприятия собственными оборотными активами, когда отраслевое значение было на уровне 0,22. Однако негативная динамика данного коэффициента в 2018 г. (падение на 0,34) приблизило значение показателя к 0,1, дальнейшее снижение может привести к неплатежеспособности ООО «ЭЛБИ СЕРВИС».

Таким образом, анализ показателей финансовой устойчивости показал, что ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» обладает высокой степенью финансовой устойчивости, однако в отчетном году произошла незначительная негативная динамика. При этом значения коэффициента финансовой устойчивости и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами значительно выше отраслевых показателей.

С целью сохранения финансовой устойчивости следует порекомендовать увеличение собственного капитала за счет переоценки внеоборотных средств (пополнение добавочного капитала), пополнения уставного капитала.

В процессе анализа также определяют и абсолютные показатели финансовой устойчивости. При этом на предприятии может сложиться один из следующих типов финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она задается условиями: {1;1;1;}.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность: {0;1;1}.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств: {0;0;1}.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятия находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности: {0;0;0}.

Анализ финансовой устойчивости представлен в таблице 3.

Таблица 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

№	Наименование показателя	2017 г., тыс. руб.	2018 г., тыс. руб.	Абсолютное отклонение
1	Источники собственных средств	251443	238082	-43326
2	Внеоборотные активы	575126	416983	-158143
3	Наличие собственных оборотных средств	-323683	-412967	-89284
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства	307392	61990	-245402
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-16291	-350977	-334686
6	Краткосрочные кредиты и заемные ср-ва	313642	714	-312928
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	297351	-350263	-647614
8	Общая величина запасов и затрат	480007	422211	-57796
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-803690	-835178	-31488
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-496298	-773188	-276890
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-182656	-772474	-589818
12	Трехкомпонентный показатель	(0;0;0)	(0;0;0)



Анализируя таблицу следует отметить, что финансовое состояние организации в 2017и 2018 гг. является неустойчивым, так как в ходе анализа выявлен недостаток собственных оборотных средств, собственных и заемных источников, а также общей величины основных источников для формирования запасов.

Несмотря на отмеченный негативный момент, очевидно, что за год произошло снижение величины собственного капитала на 43326 тыс. руб., а также общей величины основных источников формирования запасов и затрат на 647614 тыс. руб.

Сохранение текущей тенденции может привести исследуемую организацию к потере финансовой устойчивости, следовательно, необходимо увеличивать наличие собственных оборотных средств, в том числе за счет роста собственного капитала (о чем было отмечено выше), увеличения долгосрочных заимствований (на пополнение долгосрочных активов).

2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность - это способность активов превращаться в денежные средства, при выполнении двух условий: процесс должен происходить быстро, без потери стоимости объекта.

Ликвидность любой организации рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых - коэффициент ликвидности. Он рассчитывается с помощью специальных формул.

С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств.

Существуют такие коэффициенты как: коэффициент общей ликвидности (покрытия), текущей или быстрой ликвидности, а так же абсолютной ликвидности.

Методика оценки и анализа ликвидности бухгалтерского баланса предполагает группировку активов по степени их ликвидности, а пассивов по степени срочности погашения обязательств, с целью последующего сопоставления соответствующих групп активов и пассивов между собой. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса представлен в таблице 4.

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса

группа	Актив	2017 г., тыс. руб.	2018 г., тыс. руб.	группа	Пассив	2017 г., тыс. руб.	2018 г., тыс. руб.	Платежный излишек (недостаток)
								2017 г., тыс. руб.	20178г., тыс. руб.
А1	Наиболее ликвидные активы	1195	9469	П1	Наибо-лее сроч-ные обя-зательст-ва	409753	963438	-408558	-953969
А2	Быстро реализуемые активы	229549	187972	П2	Краткосрочные пассивы	313642	714	-84093	187258
А3	Медленно реализуемые активы	483076	422211	П3	Долго-срочные пассивы	314108	68467	168968	353744
А4	Трудно реализуемые активы	575126	416983	П4	Постоян-ные пассивы	251443	238082	323683	412967
	Баланс	1288946	1036635		Баланс	1288946	1036635

Сгруппировав активы организации, можно с уверенностью говорить о том в имущественной структуре в отчетном периоде преобладают медленно реализуемые активы (А3) на общая сумма которых составляет 422 211 тыс. руб.

Данные таблицы говорят о том, наблюдается снижение величины активов в основном за счет медленно реализуемых активов (А3) (3.25%).

За период 2017-2018 год резко увеличилось. Доля наиболее ликвидных активов увеличилась с 0.09% до 0.91% оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов увеличилась на 0.32%. Доля медленно реализуемых активов увеличилась несущественно.

В структуре пассивов в анализируемом периоде наибольший удельный вес принадлежит срочным обязательствам (П1), общая сумма которых составляет 963 438 тыс. руб. Также также у ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» имеются краткосрочные займы и кредиты (П2 > 0).

За весь исследуемый период 2017-2018 год у ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (в 2018 году недостаток составил 953969 тыс. руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 1% обязательств (9469 / 963438 * 100%).

Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (в 2018 году излишек составил 353744 тыс. руб.) Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только два. Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.

ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» необходимо пересмотреть свою структуру баланса, для того чтобы в любой момент предприятие смогло расплатиться по всем своим имеющимся обязательствам (недостаток составляет 953969 тыс. руб.).

Оценить ликвидность баланса позволяет показатель комплексной оценки. Данный коэффициент характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). Чем больше значение данного показателя, тем выше способность предприятия расплатиться со своими обязательствами. Данный коэффициент рассчитывается по следующей формуле (2.1):

, (2.1)

где К₁, К₂, К₃, - весовые коэффициенты, учитывающие значимость показателей с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Проведем оценку изменения финансовой ситуации в организации за 2017-2018 гг. с точки зрения ликвидности:

К_Л (2017) = (1195 +0.5 *229549 +0.3 *483076) / (409753 + 0.5* 229549 +0.3* *483076)=0.3897

К_Л (2018) = (9469 + 0.5 * 187972 + 0.3 * 422211)/ (963438 + 0.5 * 187972+0.3*422211)=0.1943

Следовательно, за 2017-2018 год наблюдается рост общей ликвидности, что является позитивным моментом. Поэтому проведем анализ относительных показателей ликвидности, который представлен в таблице 5.

Таблица 5. Анализ относительных показателей ликвидности

Показатели	Норматив	2017 г. тыс. руб.	2018 г. тыс. руб.	Отклоне-ние
Денежные средства и финансовые вложения		1195	9469	8274
Дебиторская задолженность		229549	187972	-41577
Прочие виды оборотных активов		6388	1291	-5097
Итого оборотных активов		713820	619652	-94168
Краткосрочные кредиты и займы		313642	714	-312928
Кредиторская задолженность		392440	947739	555299
Прочие краткосрочные пассивы		17313	15699	-1614
Итого краткосрочных обязательств		730111	970629	240518
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2-0,25	0.0029	0.0098	0.0069
Коэффициент ликвидности (критической оценки срочности)	>0,7-0,8	0.319	0.2048	-0.114
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	?2	0.688	0.6001	-0.0879

В анализируемом периоде коэффициент абсолютной ликвидности находится ниже минимально допустимого значения, это свидетельствует о том, что ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» не достаточно обеспечено средствами для оперативного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» в состоянии покрыть не более 1% своих обязательств). Но за анализируемый период данный коэффициент повысился на 0.0081 пункта.

Коэффициент быстрой ликвидности также ниже допустимого, это говорит о том, что в ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» имеется недостаток ликвидных активов, при помощи которых можно погасить наиболее срочные обязательства. В анализируемом периоде значение данного коэффициента снизилось на 0.114 пункта.

Коэффициент текущей ликвидности ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» в анализируемом периоде также находится ниже нормативного значения 2. Данный факт говорит о том, что ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» не достаточно обеспечено собственными средствами для нормального ведения хозяйственной деятельности и не в состоянии своевременно погасить свои срочные обязательства. Даже если ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» сможет полностью реализовать имеющиеся обязательства, она все равно не может погасить имеющиеся краткосрочные обязательства. В анализируемом периоде данный коэффициент снизился на 0.344 пункта.

2.3 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это способность предприятия покрывать текущие обязательства в полном объеме и в срок.

Предприятие считается платежеспособным, если структура его баланса является удовлетворительной. Для признания структуры баланса удовлетворительной рассчитывают два основных показателя:

коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение >2);

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение >0,1).<

Рассмотрим данную систему показателей в 2017 г. относительно исследуемого предприятия:

К_ОА = 350977 / 619652 = 0,02

К_тл = (9469+187972+422211)/(963438+714)=0,64

Таким образом, в 2018 г. не выполняется условие для нормативного ограничения коэффициента текущей ликвидности.

Следовательно, если коэффициенты не отвечают нормальным ограничениям, то с целью прогнозирования степени платежеспособности определяют возможность её восстановления на период до 6 месяцев. Для этого вычисляют следующий коэффициент (2.2):

. (2.2)

К _.= (0.6427+6/12*(0.6427-0.9868))/2=0.2

Таким образом, анализируя платежеспособность следует отметить, что структуру баланса ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» нельзя признать удовлетворительной, а, следовательно, предприятие платежеспособным.

Расчет коэффициента восстановления платежеспособности в свою очередь, соответственно показал невозможность восстановления в ближайшие 6 месяцев платёжеспособности предприятия для осуществления своей финансово-хозяйственной деятельности.

2.4 Анализ использования оборотных активов

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения. Оборотные средства представляют собой наиболее подвижную часть активов. В кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную. Анализ состояния собственных оборотных средств заключается в определении их наличия на начало и конец отчетного периода. Проведем расчет наличия собственных оборотных средств (таблица 6).

Таблица 6. Расчет наличия собственных оборотных средств

Показатели	2017 г.	2018 г.	Абсолютное отклонение (+;-)
1 способ
1. Источники собственных средств	251443	238082	-13361
2. Долгосрочные кредиты банков	0	0	0
3. Долгосрочные займы и прочие долгосрочные пассивы	0	0	0
4. Источники собственных и долгосрочных заемных средств	251443	238082	-13361
5. Внеоборотные активы	575126	416983	-158143
6. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств	-16291	-350977	-334686
2 способ
7. Величина запасов и затрат	480007	422211	-60865
8. Денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, НДС и прочие оборотные активы	8 005	5 607	-2 398
9. Итого оборотных средств	713820	619652	-94168
10. Краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	313642	714	-312928
11. Наличие собственных оборотных средств	-16291	-350977	-334686



Расчеты показали, что ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» обеспечено собственными оборотными средствами. Первый способ заключается в нахождении разницы между суммой собственных источников средств и долгосрочных заемных средств с одной стороны, и внеоборотными активами, с другой. Второй способ также заключается в нахождении разницы, но между оборотными активами и краткосрочными пассивами.

Таким образом, оба способа позволили установить, что в 2017 г. наличие собственных оборотных средств составило 16291 тыс. руб., а в 2018 г. - 350977 тыс. руб. Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала.

Отрицательные значения в анализируемом периоде свидетельствует об определенной степени зависимости хозяйствующего субъекта и способности финансирования текущей деятельности за счет собственных источников финансирования.

Далее необходимо провести анализ интенсивности использования оборотных активов, расчеты представим в таблице 7.

Таблица 7. Анализ использования оборотных средств

Показатели	Условное обозначение	2017 г.	2018г.	Абсолютное отклонение (+;-)
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, (тыс. руб.)	В	1313241	1341175	27934,00
2. Средняя величина всех оборотных средств, (тыс. руб.)	СО	713820	619652	-94168,00
3. Коэффициент оборачиваемости, (число оборотов)	Коб	1,84	2,16	0,32
4. Продолжительность одного оборота (дней)	П	198,40	168,64	-29,76



Анализируя таблицу 7, следует отметить ускорение оборачиваемости оборотного капитала на 0,32 оборота, что свидетельствует о росте интенсивности использования оборотных активов. Как следствие наблюдается сокращение продолжительности одного оборота активов на 29 дней. Однако деловая активность ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» находится недостаточна высока, так как отраслевые значения продолжительности оборота в 2017 г. и в 2018 г. составили 68 и 72 дня соответственно.

Так как расчеты показали ускорение оборачиваемости оборотного к...