Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "ЭЛБИ СЕРВИС"

Для оценки влияния факторов на величину прибыли от реализации (ПР) используют следующую модель (2.4):

(2.4)

где - прибыль от реализации;

- выручка от реализации;

- себестоимость реализации;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы.

Поскольку у исследуемого предприятия на момент анализа отсутствовали управленческие затраты, то упростим модель (2.4) и представим в следующем виде (2.5):

(2.5)

Оценка влияния факторов на результативный показатель представлена в таблице 8.

Таблица 8. Влияние факторов на величину прибыли от реализации

Данные таблицы 8 позволяют оценить влияние каждого из рассматриваемых факторов на изменение прибыли от реализации в 2018 г.

В отчетном году наблюдается снижение прибыли на 171451 тыс. руб., о чем свидетельствуют все факторы модели. В частности, наибольшее влияние в снижении прибыли на 199385 тыс. руб. оказал рост себестоимости.

В ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» отсутствуют коммерческие расходы, поэтому повлиять не прибыль они не могли.

Следовательно, руководству необходимо скорректировать экономическую политику, направленную на рост выручки (освоение новых рынков сбыта путем диверсификации оказываемых услуг) и снижение издержек (в том числе коммерческих, оказывающих наименьшую эффективность), для обеспечения роста прибыли от реализации.

Оценим величину балансовой прибыли и проведем факторный анализ, используя модель (2.6):

(2.6)

где - балансовая прибыль;

- прибыль от реализации продукции;

- прибыль от прочей реализации;

- внереализационные финансовые результаты.

Аналогично с моделью прибыли от реализации, сократим модель (2.6) до уравнения (2.7), потому что у гостиничного комплекса в рассматриваемом периоде отсутствовал внереализационный финансовый результат (прежде всего проценты к получению и проценты к уплате):

(2.7)

Результаты расчетов представим в таблице 9.

Таблица 9. Влияние факторов на величину балансовой прибыли

Факторный анализ балансовый прибыли, представленный в таблице 2.8, также позволяет констатировать снижение результативности предприятия в 2018 г. на 171451 тыс. руб. Основной причиной данного явления является снижение суммы прибыли от реализации, о чем свидетельствуют предшествующие расчеты. Негативное воздействие прибыли от прочей реализации составило 177 тыс. руб. (за счет формирования отрицательного сальдо прочих доходов и расходов). Из этого следует, что для корректировки ситуации в сторону положительного результата, можно посоветовать, помимо отмеченного выше роста прибыли от реализации, снизить величину прочих расходов и увеличить прочие доходы (получение доходов от продажи основных средств, материально-производственных запасов), для образования положительного сальдо прибыли от прочей реализации, а также пополнить балансовую прибыль за счет получения положительного внереализационного финансового результата (осуществить краткосрочные финансовые вложения для получения дополнительного дохода, при возникновении нераспределенной прибыли).

2.6 Анализ эффективности деятельности предприятия

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью, которая проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширение рынков сбыта своей продукции. Анализ эффективности представлен в таблице 10.

Показатели рентабельности отражают степень прибыльности и эффективности деятельности предприятия. Поскольку результатом текущей деятельности исследуемого предприятия в 2016 и 2017 гг. является убыток в сумме 1876 тыс. руб. и 2778 тыс. руб. соответственно, поэтому все показатели рентабельности приняли отрицательные значения.

Таблица 10. Анализ основных показателей деятельности предприятия

Наибольшее негативное значение продемонстрировал показатель рентабельности собственного капитала, поскольку он снизился за год на 58,48 %. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала и отражает долю прибыли в собственном капитале.

Выручка предприятия за анализируемый период выросла на 11%.

Прибыль от основной деятельности предприятия повысилась на 7 %, что является позитивным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов увеличилась на 1,1%.

2.7 Анализ деловой активности предприятия

Результативность деятельности предприятия во многом зависит от интенсивности оборачиваемости капитала как в целом, так и отдельных его частей. Основные показатели оборачиваемости представлены в таблице 11.

Анализ показал неоднозначную динамику деловой активности.

Положительным моментом является рост коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств с 21,57 до 33,94. Это свидетельствует об эффективной организации оказываемых услуг и реализации. Также данный показатель соответствует отраслевым значениям за весь рассматриваемый период.

Таблица 11. Анализ относительных показателей оборачиваемости

Коэффициент общей оборачиваемости капитала характеризует, насколько предприятие эффективно использует свое имущество, отражает скорость оборота по всему капиталу предприятия. Продолжительность нахождения капитала в активах организации увеличилась на 0,29 пункта и составляет в 2018 году 1.15 раз. Одновременный рост оборачиваемости активов и рентабельности говорит об эффективной деятельности ООО «ЭЛБИ СЕРВИС».

Коэффициент отдачи собственного чистого капитала характеризует скорость оборота собственного капитала, другими словами показывает насколько предприятие активно использует денежные средства. В ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 9.98 руб. выручки от продаж. Сравнительный анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 2.11. Анализируя таблицу 12 следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности превышает оборачиваемость кредиторской задолженности, это является позитивным обстоятельством в деятельности ООО «ЭЛБИ СЕРВИС».

Таблица 12. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализируя таблицу 12 следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности превышает оборачиваемость кредиторской задолженности, это является позитивным обстоятельством в деятельности ООО «ЭЛБИ СЕРВИС».

Дебиторская задолженность имеет боле высокую оборачиваемость чем все оборотные средства. Этот факт говорит о довольно высокой интенсивности поступления на предприятие денежных средств, другими словами способствует увеличению собственных средств.

В то же время период погашения кредиторской задолженности на 6 дней больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской на 13,6 %. Причина этого - более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской (6,89 против 7,83 соответственно).

Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в случае, если невелика доля просроченных платежей (в противном случае дефицит платежных средств при условии наступления на предприятии сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности организации.).

В целом следует сделать заключение об установлении балансирующего положения между дебиторской и кредиторской задолженностями в 2017 г.

Деловая активность предприятия характеризуется результативными показателями финансово-хозяйственной деятельности предприятия, среди которых выделяют три основных:

прибыль (П);

объем реализации продукции (РП);

сумму активов предприятия (А).

Эти показатели должны находиться в следующей зависимости (2.8):

ТР_П > ТР_РП > ТР_А (2.8)

Сравнив темп роста выручки и себестоимости можно судить об эффективной или неэффективной деятельности предприятия за период.

Представленное соотношение называется "золотым правилом" экономики.

Tp^A(2018)=80.43%

Tp^V(2018)=102.13%

Tp^ЧП(2018)=7,83%

Это означает, что выручка опережает в своем росте активы, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости средств организации. Чистая прибыль возросла более значительно, чем выручка. Таким образом, за данный период, соотношение выполняется - организация работала очень эффективно.

В заключении следует отметить, что за анализируемый период финансовое состояние и финансовой положение ООО «ЭЛБИ СЕРВИС» ухудшилось, о чем свидетельствует отрицательная динамика большинства соответствующих коэффициентов, а также более низкие значения показателей по сравнению с отраслевыми параметрами.

Позитивные моменты были отмечены в следующих направлениях:

* на анализируемом предприятии снизилась доля внеоборотных активов и соответственно увеличилась доля оборотных активов. Поэтому часть текущих активов может быть отвлечена на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы;

* доля основных средств снизилась на 7.33% за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия;

* общая стоимость имущества снизилась, что свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота организации, и как следствие, ухудшение ее платежеспособности;

Установление данного факта требует проведения детального анализа его причин:

- сокращения платежеспособного спроса на продукцию данной организации;

- ограничения доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов.

* структура собственного капитала является нерациональной (большая доля добавочного капитала);

Для корректировки существующей ситуации были предложены мероприятия, заключающиеся в увеличении наличия собственных обратных средств; уменьшении

Заключение

Согласно проведенным в данной курсовой работе исследованиям, можно сделать вывод о том, что ключевым источником в анализе финансово-хозяйственной деятельности организации и принятия верных решений в управлении организации является бухгалтерский баланс. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации должен начинаться с оценки качества используемой для анализа информации, поскольку качество анализа напрямую зависит от того, насколько адекватно имеющаяся информация отражает хозяйственную деятельность организации.

При этом надо учитывать, что даже достоверная с точки зрения правил бухгалтерского учета информация может содержать искажения экономического характера, связанные с неверной оценкой активов и финансовых результатов. Эти искажения появляются в результате воздействия внешней среды на организацию (инфляция, колебания рыночных цен на активы), а также действий руководства организации, направленных на оптимизацию налоговых платежей, и незаконный вывод активов. Искажения отчетности в большей степени касаются доходов (они занижаются), расходов (завышаются) и активов. (занижается).

Проведя анализ финансового состояния ООО «ЭЛБИ СЕРВИС», можно говорить о том, что на анализируемом предприятии снизилась доля внеоборотных активов и соответственно увеличилась доля оборотных активов. Поэтому часть текущих активов может быть отвлечена на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов. Доля основных средств снизилась незначительно за счет амортизации. Но в целом по всем рассматриваемым периодам в проведенном анализе предприятие всегда оказывалось платежеспособным.

Таким образом, можно дать прогноз о платежеспособности рассматриваемой организации.

Библиографический список

1. Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций) [Электронный ресурс]: Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 № 118 // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. банк «Версия Проф».

2. Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа [Электронный ресурс]: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. банк «Версия Проф».

3. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций [Электронный ресурс]: утв. Госкомстатом России 28.11.2002 // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. банк «Версия Проф».

4. Анализ баланса [Текст] / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. - Изд. 4-е, перераб. и доп. - Москва: Проспект, 2017. - 912 с.

5. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 8-е изд., перераб. и доп. - Москва: Дело и Сервис (ДИС), 2018. - 358 с.

6. Андрюхина, Н.В. Анализ финансового состояния организаций в современных условиях [Текст] / Н.В. Андрюхина // Вестник Тверского государственного университета. Серия: Экономика и управление. - 2016. - № 2. - С. 60-66.

7. Глухова, И.М. Традиционный и современные подходы к оценке финансовой устойчивости предприятий [Текст] / И.М. Глухова, Е.Г. Молдова // Проблемы финансов, кредита и бухгалтерского учета в условиях экономики: сборник материалов междунар. студ. науч.-практ. конф., Хабаровск, 24 марта 2017 г. - 2017. - С. 143-147.

8. Гребнев, Г.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / Г.Д. Гребнев; Оренбургский гос. ун-т. - Оренбург: ОГУ, 2017. - 303 с.

9. Ендовицкий, Д.А. От оценки финансового состояния организации к интегрированной методике анализа устойчивого развития [Текст] / Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева, О.М. Купрюшина // Экономический анализ: теория и практика. - 2016. - № 12 (459). - С. 42-65.

10. Ендовицкий, Д.А. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации [Текст] / Д.А. Ендовицкий, А. В. Ендовицкая // Экономический анализ: теория и практика. - 2015. - № 5 (38). - С. 7-13.

11. Зенкина, И.В. Стратегический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций: теория и методология [Текст]: автореферат дис. ... доктора экон. наук: 08.00.12 / Зенкина Ирина Владимировна; [Место защиты: Рост. гос. эконом. ун-т «РИНХ»]. - Ростов-на-Дону, 2013. - 50 с.

12. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика» (квалификация (степень) «бакалавр») / Г.В. Савицкая. - 7-е изд., перераб. и доп. - Москва: ИНФРА-М, 2016. - 607 с.

13. Круковская, А.Ю. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятий [Текст] / А.Ю. Круковская // Экономика и управление: проблемы и решения. - 2015. - № 10. - С. 25-27.

14. Малышенко, В.А. Стратегическая финансовая устойчивость и процедура анализа финансового состояния [Текст] / В.А. Малышенко // Экономический анализ: теория и практика. - 2016. - № 8 (455). - С. 164-179.

15. Матвеева, А.С. Современные методы анализа финансовой устойчивости предприятия [Текст] / А.С. Матвеева, В.Ю. Волынский // Сборник научных трудов вузов России «Проблемы экономики, финансов и управления производством». - 2015. - № 36. - С. 22-25.

16. Мельцас, Е Матрица оценки финансовой устойчивости организации [Текст] / Е. Мельцас // Финансовая жизнь. - 2015. - № 1. - С. 54-57.

17. Мельцас, Е Методика оценки финансовой устойчивости на основе шкалирования относительных коэффициентов [Текст] / Е. Мельцас // Финансовая жизнь. - 2014. - № 4. - С. 38-40.

18. Методика финансового анализа [Текст]: Учеб. и практ. пособие для финансовых менеджеров, бухгалтеров и аудиторов, а такжее студентов экон. вузов и слушателей системы подгот. проф. бухгалтеров и аудиторов / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - 5. изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 207 с.

19. Озерова, Е.И. Современные подходы к оценке финансовой устойчивости субъектов малого бизнеса [Текст] / Е.И. Озерова // Проблемы современной науки и образования. - 2013. - № 3 (17). - С. 90-94.

20. Савицка, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. / Г.В. Савицкая. - 4-е изд., испр. - Минс: РИПО, 2016. - 374 с.

21. Салов, А.Н. Методика финансового анализа и разработка плана финансового оздоровления предприятия [Текст]: учебное пособие/ А.Н Салов, В.Г Маслов. - М.: ИНФРА-М. - 2015. - 345 с.

22. Стратегический финансовый анализ. Инструменты [Текст]: учебно-методическое пособие для слушателей программы МВА, обучающихся по специальностям «Стратегический менеджмент», «Финансы» / И.В. Ивашковская; Высш. шк. экономики - Нац. исслед. ун-т, Высш. шк. менеджмента. - Москва: Бизнес Элайнмент, 2012. - 80 с.

23. Стратегический финансовый анализ. Концепции [Текст]: учебное пособие для слушателей программы МВА, обучающихся по специальностям «Стратегический менеджмент» и «Финансы» / И.В. Ивашковская. - Москва: Бизнес Элайнмент, 2016. - 143 с.

24. Управление финансовыми ресурсами [Текст] / И.А. Бланк. - Москва: Изд-во Омега-Л, 2014. - 768 с.

25. Черкасова, О.Г. Развитие методов анализа и контроля финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов микро и мезоуровней [Текст]: дис. ... канд. экон. наук: 08.00.12 / Черкасова Ольга Геннадьевна; [Место защиты: Нижегор. гос. ун-т им. Н.И. Лобачевского]. - Нижний Новгород, 2015. - 184 с.

26. Швецова, Н.К. Развитие методики анализа финансовой устойчивости предприятия [Текст] / Н.К. Швецова // Современные проблемы науки и образования. - 2014. - № 4. - С. 409.

27. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ показателей устойчивого развития предприятия [Текст] / А.Д. Шеремет // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - № 45 (396). - С. 2-11.

28. Экономический анализ [Текст]: контрольно-тестирующий комплекс: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 158 с.

Размещено на Allbest.ru