Финансовые инструменты государственного регулирования экономики

Посредством такого же воздействия планируется и обеспечивается исполнение государственного бюджета. Бюджетная политика воздействует на экономику через структуру доходов (состав и доли их источников) и расходов (направления, объекты и размеры финансовой поддержки), наличие и величину дефицита или профицита бюджета государства. Важную роль в ее осуществлении играют межбюджетные отношения, предметом которых выступают дотации (когда финансовая помощь центра региональным и местным бюджетам не имеет целевого назначения и предоставляется на безвозмездной и безвозвратной основе) и субвенции, выделяемые на определенный срок на конкретные цели.

Посредством методов прямого регулирования организуется и функционирует система государственного социального обеспечения. Последняя реализуется в рамках программ, во-первых, социального страхования (выплата пенсий по старости, пособий по временной нетрудоспособности, безработице, медицинское страхование и др.), во-вторых, социальной помощи (помощь многодетным семьям, субсидии малообеспеченным, инвалидам и др.).

Прямое регулирование осуществляется также через налоговую (определение состава налогов и сроков их уплаты), кредитно-денежную (регулирование объема и динамики предложения денег), ценовую (замораживание цен, установление определенного уровня цен для отдельных товаров), внешнеэкономическую (введение системы внешнеторговых тарифов и квот) политики государства.

В современной российской экономике применение методов прямого воздействия актуализировано в решении таких задач, как:

· снижение уровня бедности (регулирование размера минимальной оплаты труда, пенсий, компенсационных выплат работникам градообразующих и конверсионных предприятий и др.);

· реформирование ЖКХ (регулирование уровня и динамики тарифов на услуги функционирующих в этой сфере монопольных структур, разработка и финансирование государством программ переселения населения из ветхого, аварийного жилья и др.);

· повышение инвестиционной привлекательности территорий (создание особых экономических зон различных видов, формирование институтов развития -- инвестиционных и венчурных фондов и др.).

Экономический и социальный эффекты методов прямого воздействия обеспечиваются их жесткой организационно-правовой регламентацией и оперативностью применения. Они достижимы по истечении определенного периода времени, зависящего в том числе от сложности и масштаба решаемых задач (например, переселение населения из аварийного жилья осуществляется в рамках долгосрочных целевых программ).

Методы косвенного воздействия призваны создать условия, при которых субъекты экономики будут заинтересованы принимать решения, соответствующие целям экономической политики государства. Они не имеют непосредственного адресата и направлены на экономическое пространство в целом, определяя "правила игры" в нем. Они опираются в основном на товарно-денежные рычаги и воздействуют на экономические интересы субъектов хозяйственной деятельности. В отличие от прямых методов регулирования косвенные действуют автоматически. Неподчинение им обычно влечет экономические потери.

Их достоинством является способность держать баланс между общественными и частными интересами. К недостаткам же относят определенный временной лаг между разработкой и применением государством соответствующих мер и полученными изменениями в поведении и результатах деятельности субъектов хозяйствования.

Выбирая инструменты реализации названных методов, определяя эффекты, ожидаемые от их применения, государство должно учитывать реальное состояние экономики (фазу экономического цикла), состав и содержание ключевых задач ее развития.

Косвенное регулирование осуществляется прежде всего через налоговую, кредитно-денежную, бюджетную, антимонопольную, ценовую, внешнеэкономическую политику государства.

Инструментарий налоговой политики в этом случае включает:

· налоговые скидки на инвестиции («налоговый кредит»);

· систему ускоренной амортизации основного капитала;

· специальные налоговые льготы (например, стимулирующие становление и развитие малого бизнеса).

Важнейшими инструментами кредитно-денежной политики выступают:

· операции с государственными ценными бумагами на фондовом рынке;

· расширение или ограничение кредита через механизм учетной ставки;

· варьирование учетной ставки кредита и норм обязательных банковских резервов;

· страхование экспортных кредитов, кредитование перспективных отраслей и др.

В рамках бюджетной политики государство косвенно воздействует на экономику посредством бюджетных субсидий на развитие отстающих регионов страны, отстающих отраслей, дотаций и субсидий на подготовку управленцев и др.

Антимонопольная политика реализуется посредством экономических мер, стимулирующих образование и поддерживающих новые фирмы, развитие конкурентной среды. Их состав включает: финансовые (например, создание бизнес-инкубаторов, которые предоставляют вновь образованным фирмам помещения, офисное оборудование бесплатно или по льготным расценкам), информационные и консультационные (предоставление возможности пользования информационными сетями, оказание бесплатных услуг по организации бизнеса, разработке маркетинговой стратегии, налоговому планированию и др.) меры.

Государственное регулирование цен, осуществляемое с помощью косвенных методов, использует инструменты, влияющие на цены экономически -- через соотношение между спросом и предложением на рынке. Здесь важную роль играет эмиссионная, направленная на ограничение денежной массы в обращении, и налоговая (например, отмена ряда налогов, снижение налоговых ставок и др.) политика.

Внешнеэкономическое регулирование включает в себя торговую политику, управление обменным курсом, привлечение иностранных инвестиций и др. [13]



6. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. ИТОГИ ФИНАНСОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ РОССИИ С 2015 ПО 2019 ГОД

В практической части будут рассмотрены действия Центробанка РФ в периоде 2015 -2019 г.г. За этот период ключевая ставка ЦБ снизилась почти в три раза, что стало драйвером определенных изменений в банковской политике и экономике в целом.

6.1 Денежно-кредитная политика РФ

Ключевая ставка ЦБ РФ:

Рис. 4 динамика ключевой ставки 2015 - 2020 г.г.

На рисунке №4 можно отследить динамику снижения ключевой ставки ЦБ РФ с 15 до 5,5% в периоде с 2015 по 2020 годы.

С 2015 года ЦБ перешел к режиму «инфляционного таргетирования». Целью стало снижение инфляции до 4% к концу 2017 года. Снижению ключевой ставки также поспособствовало падение спроса населения на товары, вызванного снижением реально располагаемых доходов в следствие обвального падения курса рубля в 2014-2015 годах.

Рис.5 динамика годовой инфляции в России 2015 - 2020 г.г

Снижение ключевой ставки влечет за собой следующие последствия:

· Снижение ставок по депозитам, что способствует оттоку денежной массы из банков;

· Снижение ставок по кредитам, что призвано оживить экономику;

· Повышается вероятность оттока капиталов из экономики страны, т.к., возможно, есть страны с более высокой доходностью по депозитам и более привлекательными инструментами заработка;

· Также снижение ставки стимулирует спрос на ценные бумаги компаний и ОФЗ, там доходность может быть выше, чем на депозитах.

Отток капитала в РФ 2015-2020 г.г.

Год	Отток млрд.$
2015	57,1
2016	18,5
2017	25,2
2018	63
2019	26,7

Табл.1 Отток капитала из экономики РФ 2015 - 2019 г.г.

Рис.6отток капитала из экономики РФ 2015 - 2019 г.г.

· 2015: Причиной такого большого оттока стало погашение частного внешнего долга, продажа иностранных активов банками и другими секторами экономики в условиях ужесточения внешнего финансирования. Это стало следствием введения санкций со стороны США и Евросоюза.

· 2018: На фоне ожиданий санкций со стороны США, в отношении госдолга РФ, большое число инвесторов избавились от ОФЗ. Вырученные деньги они вывели из страны, вложив их в более привлекательные инструменты.

· 2019: Снижение динамики оттока капиталав 2019 году ЦБ РФ связывает с уменьшением обязательств иностранных банков. Соответственно, часть инвесторов не увидела смысла выводить средства. Также наблюдается возврат нерезидентов РФ в ОФЗ (далее будет рассмотрено).

Изменение объемов обязательного резервирования 2014 - 2019:

С июля 2016 года ЦБ проводит политику «дедолларизации» с целью снизить риски для качества активов. Если банки привлекают вклады в валюте и выдают валютные кредиты, то заемщики, у которых нет валютной выручки, в случае девальвации, как показал последний кризис, не могут расплатиться по долгам. Кроме того, заставляя таким образом банки снижать ставки по валютным вкладам, ЦБ хочет постепенно снизить их долю, а также в целом демотивировать население конвертировать свои сбережения в валюту, так как это создает дополнительное давление на курс в случае стресса и таким образом несет риски для финансовой стабильности.

Привлечение валютного вклада -- это не всегда привлечение банками валютной ликвидности: зачастую речь идет о конвертации рублевых средств в валютные. Банкам в этих случаях приходится покупать доллары на рынке, чтобы сбалансировать свою валютную позицию. Таким образом, большие объемы конвертации валюты могут привести к давлению на курс рубля.

На рисунке №7 изображен временной график изменения обязательного резервирования при работе с рублевыми и долларовыми депозитами физлиц. Для примера, данные ставки были применены к банкам с универсальной лицензией.



Рис.7 ставка обязательных резервов банков с универсальной лицензией при работе с депозитами физлиц.

«Это будет иметь позитивный долгосрочный эффект для финансовой стабильности в целом и стабильности финансовой системы, она будет меньше подвержена валютным рискам» - глава ЦБ Э.С. Набиулина.

Рис. 8 средняя доходность долларовых депозитов в «Сбербанке» (% в год)

Изменение требований к объемам резервирования повлекло за собой снижение ставок по валютным депозитам. В качестве примера на рис.8 приведён график динамики доходности долларовых депозитов для физлиц в «Сбербанке», при внесении на депозит, сроком до 1 года, от 3 до 10 тыс. $.

Рис. 9максимальная доходность рублевых депозитов (% в год)

На рисунке №9 изображена диаграмма максимальной ставки по рублевым депозитам, на срок от одного года, в 10 наиболее крупных банках таких как «Сбербанк», «ВТБ», «ФК Открытие», «Совкомбанк» и др. в периоде 2015 - 2019 годы. Падение обусловлено повышением объемов резервирования, снижением ключевой ставки, снижением потребительского кредитования и кредитования малого бизнеса.



Рис.10 Сводная диаграмма зависимости ставок депозитов и кредитов от ключевой ставки ЦБ в 2019 г.

Облигации Федерального Займа (ОФЗ)

Рис.10объём рынка ОФЗ РФ и доля нерезидентов на нём (более подробно в табл.2).

В середине 2019 года ЦБ зафиксировал быстрый рост спроса на ОФЗ РФ со стороны иностранных инвесторов, что привело к всплеску продажи ими валюты.

В марте 2019 г. ФРС США и ЕЦБ скорректировали ожидания по динамике базовых процентных ставок в сторону снижения на фоне рисков замедления глобального экономического роста, отсутствия договоренностей по Brexit и неопределенности перспектив торгового соглашения между США и Китаем. В результате в марте продолжился приток капитала на долговые рынки развивающихся стран.

На этом фоне Минфин РФ продолжил наращивать выпуск ОФЗ и превысил ожидаемый объем в I кв. 2019 года на 14,2%.[19]

Дата	Объем ОФЗ у нерезидентов млрд руб.	Объем рынка ОФЗ млрд руб.	Доля нерезидентов на рынке %
01.01.2015	877	4 693	18,7
01.03.2015	851	4 749	17,9
01.05.2015	865	4 800	18,0
01.07.2015	981	4 843	20,3
01.09.2015	987	4 760	20,7
01.11.2015	1 020	4 893	20,8
01.01.2016	1 071	4 991	21,5
01.03.2016	1 084	5 036	21,5
01.05.2016	1 186	5 245	22,6
01.07.2016	1 350	5 311	25,4
01.09.2016	1 384	5 324	26,0
01.11.2016	1 448	5 407	26,8
01.01.2017	1 517	5 633	26,9
01.03.2017	1 609	5 848	27,5
01.05.2017	1 825	6 010	30,4
01.07.2017	1 869	6 149	30,4
01.09.2017	2 032	6 423	31,6
01.11.2017	2 184	6 687	32,7
01.01.2018	2 230	6 740	33,1
01.03.2018	2 334	6 822	34,2
01.05.2018	2 220	6 877	32,3
01.07.2018	1 982	7 033	28,2
01.09.2018	1 908	7 181	26,6
01.11.2018	1 807	7 236	25,0
01.01.2019	1 790	7 332	24,4
01.03.2019	1 914	7 393	25,9
01.05.2019	2 242	8 073	27,8
01.07.2019	2 559	8 309	30,8
01.09.2019	2 580	8 695	29,7
01.12.2019	2 850	8 928	31,9

Табл.2к Рис.10 объём рынка ОФЗ РФ и доля нерезидентов на нём

В данном разделе мы увидели, как ЦБ может влиять на привлекательность кредитов и вкладов длянаселения и бизнеса. Как может создать стимулы для перехода населения и бизнеса в национальную валюту, вывод средств в экономикуиз банков или их изъятие из неё.

6.2 Налоговая политика РФ:

Рис.11рост налоговых поступлений в периоде 2015 - 2019 г.г.

2018 год:

«Рост поступлений обеспечен за счет обеления экономики, вывода из тени недобросовестных участников рынка. Значительный прирост доходов бюджета обеспечило также увеличение поступлений от сбора налога на прибыль, что стало результатом роста цены на нефть.»- М.В. Мишустин (Руководитель ФНС РФ).

К середине 2019 года ФНС завершила внедрение автоматизированной системы нового поколения «Налог-3», которая объединила разрозненные налоговые данные.

«Эта уникальная система администрирует федеральные, региональные и местные налоги в одной точке. Если посмотреть тренды поступлений налогов за последние пять лет - с 2015 года по 2019 год - нарастающим итогом, то при росте экономики на 3,2% поступления налогов в реальном выражении, то есть без учета инфляции, выросли в 1,4 раза (+36,5%)» - М.В. Мишустин (Руководитель ФНС РФ).

Также на рост налоговых поступлений повлияло повышение НДС в 2019 году с 18 до 20%. Уже в 2019 году экономика получила плюс в размере 545 млрд.руб. Этих средств уже хватит, чтобы покрыть расходы федерального бюджета по разделам «Жилищно-коммунальное хозяйство» и «Охрана окружающей среды».

В 2020-2022 годах минфин планирует получит более 2 трлн руб. от повышения ставки НДС до 20%:

· в 2020 году -- 639 млрд руб.,

· в 2021-м -- 686 млрд руб.,

· в 2022 году -- 737 млрд руб.



Рис.12доходы бюджета РФ 2015 - 2019 г.г

Налоговые льготы

Меры государственной поддержки физических и юридических лиц, в соответствии с приоритетами социально-экономической политики, в виде предоставления льгот и преференций по налогам, сборам и таможенным платежам в бюджет, являются по своей сути аналогом прямых бюджетных расходов, поэтому должны быть отнесены к налоговым расходам.

На рисунке №13 показан рост налоговых льгот для населения и бизнеса за рассматриваемый период.



Рис.13объем налоговых льгот

6.3 Бюджетная политика РФ:

Ниже приведена таблица основных направлений расхода бюджета РФ за последние 5 лет.

Табл.13 основные статьирасходов бюджета 2015-2019 г.г.



Отслеживая динамику расходов бюджета в рассматриваемом периоде, следует обратить внимание на дефицит бюджета РФ в 2015 - 2017 годах. В 2018 - 2019 г.г. министерству финансов удалось сверстать профицитный бюджет. Это стало возможным благодаря значительному увеличению собираемости налогов в 2018 - 2019 г.г.

Пример функционирования бюджетной политики РФ.

В таблице №4 описаны размеры дотаций и размеры налоговых отчислений в федеральный бюджет регионов, входящих в ДФО, ЦФО и СКФО (Северо-Кавказский федеральный округ) в 2019 году.

Выборка данных регионов, на мой взгляд, интересна с точки зрения размеров дотационных отчислений, выплачиваемых налогов, географической удалённости от федерального центра, а также с учётом демографической ситуации в каждом регионе. Дальневосточный федеральный округ и Северо-Кавказский близки по количеству населения и дотационным отчислениям из центра, однако разница по собираемости налогов отличается в несколько раз. Для сравнения масштабов приведены данные Центрального федерального округа. Далее наглядно показано как в рамках бюджетной политики государство воздействует на экономику регионов посредством бюджетных субсидий на развитие отстающих федеральных округов страны. Это особенно заметно, если обратить внимание на несоразмерность собираемых налогов и дотационных отчислений в некоторых регионах.

В таблице №4 отражены результаты выравнивания бюджетной обеспеченности некоторых субъектов Российской Федерации. В целом, наиболее датируемым округом, относительно налоговых отчислений в бюджет РФ является Северо-Кавказский федеральный округ.

На рисунке №14 и №15 представлена инфографика, в которой собраны и отражены данные о количестве населения в округах, уровне безработицы, получаемых округами дотациях из государственного бюджета, и о консолидированных налоговых отчислениях.

Также на рисунке №15 изображена диаграмма, представляющая процентное отношение дотаций рассматриваемых округов к собираемым с них налогам в 2019 году (формула: % = налог / дотации *100 ). Из диаграммы становится понятно, что дотации, например, СКФО составляют 79% от объёма поступающих из него в федеральный бюджет налогов. Такое соотношение обусловлено довольно высокой безработицей по округу,отсутствием каких-либо привлечённых инвестиций извне и низкой деловой активностью местного бизнеса. Например, в республике Ингушетия безработица выше 13,5%,.

В таблице №5 дана сводка по количеству незанятого населения в возрасте от 15 лет и старше. Если взять средний уровень безработицы по каждому округу, то получим следующий результат:

· ЦФО - 1,55%

· СКФО - 5,15%

· ДФО - 3,11%

регион	население чел.	дотации (млрд. руб.)	налоги региона (млрд. руб.)
ДФО
Республика Бурятия	984605	19,87	36,18
Республика Саха (Якутия)	969503	46,9	249,18
Забайкальский край	1062742	11,97	44,581
Камчатский край	313869	37,39	39,73
Приморский край	1899293	8,7	132
Хабаровский край	1318558	6,43	143,53
Амурская область	791619	3,61	19,67
Магаданская область	140692	4,73	18,48
Сахалинская область	488948	0	287,58
Еврейская автономная область	159109	1,79	6,52
Чукотский автономный округ	49975	11,24	15,58
Итого по округу:	8178913	152,63	993,031
СКФО
Республика Дагестан	3098492	46,9	45,3
Республика Ингушетия	502227	10,16	4,87
Кабардино-Балкарская Республика	867285	12,72	15,11
Карачаево-Черкесская Республика	465546	9,15	9,04
Республика Северная Осетия-Алания	698045	9,54	14,92
Чеченская Республика	1467838	30,4	16,63
Ставропольский край	2799408	22,08	124,11
Итого по округу:	9898841	140,95	229,98
ЦФО
Белгородская область	1548284	2,05	123,93
Брянская область	1196339	12,16	53,93
Владимирская область	1362110	5,65	84,71
Воронежская область	2326013	7,4	128,25
Ивановская область	1000658	11,74	33,52
Калужская область	1005978	0	130,91
Костромская область	635326	3,52	34,45
Курская область	1105524	4,07	66,83
Липецкая область	1141703	0,86	59,24
Московская область	7645255	0	1079,6
Орловская область	736483	5,44	27,12
Рязанская область	1111492	3,96	145,41
Смоленская область	938626	3,27	50,77
Тамбовская область	1011357	8,65	31,87
Тверская область	1265007	4,36	74,48
Тульская область	1472472	1,1	86,7
Ярославская область	1256501	0,79	153
г. Москва	12646679	0	3843,34
Итого по округу:	39405807	75,02	6208,06

Табл.4 (распределение дотаций и выплаченных налогов в бюджет по регионам в 2019 г.)

Округ / регион	Безработные 15+	всего чел.	% безработных
ЦФО	612100	39405807	1,55
Белгородская область	31900	1548284	2,06
Брянская область	22500	1196339	1,88
Владимирская область	29200	1362110	2,14
Воронежская область	42000	2326013	1,81
Ивановская область	19500	1000658	1,95
Калужская область	19800	1005978	1,97
Костромская область	12600	635326	1,98
Курская область	22500	1105524	2,04
Липецкая область	22300	1141703	1,95
Московская область	114100	7645255	1,49
Орловская область	18500	736483	2,51
Рязанская область	21100	1111492	1,90
Смоленская область	25300	938626	2,70
Тамбовская область	19600	1011357	1,94
Тверская область	26700	1265007	2,11
Тульская область	29900	1472472	2,03
Ярославская область	32000	1256501	2,55
г. Москва	99500	12646679	0,79
СКФО	509300	9898841	5,15
Республика Дагестан	179300	3098492	5,79
Республика Ингушетия	68200	502227	13,58
Кабардино-Балкарская Республика	47700	867285	5,50
Карачаево-Черкесская Республика	23800	465546	5,11
Республика Северная Осетия	37500	698045	5,37
Чеченская Республика	85900	1467838	5,85
Ставропольский край	66900	2799408	2,39
ДФО	254200	8178913	3,11
Республика Бурятия	39900	984605	4,05
Республика Саха (Якутия)	34400	969503	3,55
Забайкальский край	48700	1062742	4,58
Камчатский край	6800	313869	2,17
Приморский край	51600	1899293	2,72
Хабаровский край	26800	1318558	2,03
Амурская область	21900	791619	2,77
Магаданская область	3900	140692	2,77
Сахалинская область	14300	488948	2,92
Еврейская авт.область	4800	159109	3,02
Чукотский авт.округ	1200	49975	2,40

Табл.5 (распределение безработных от 15 лет и старше по регионам в 2019 г.)



Рис. 14

Рис.4 (распределение безработных старше 15 лет в % от населения округа)

На рисунке №4 показан процент безработного населения в рассматриваемых округах. Следует понимать, что большая часть этой группы получает различные пособия, в том числе и по безработице.

Исторически так сложилось, что в одних регионах есть природные ресурсы, инфраструктура, промышленные производства, деловые центры, а в других ничего этого нет. Соответственно, одни регионы получают больше доходов, а другие - меньше.

Применительно к российской бюджетной системе многое упирается в численность населения и уровень зарплат, а также в успешность работы местного бизнеса - значительная часть бюджетов регионов формируется за счет НДФЛ и налога на прибыль. В промышленных регионах сюда добавляются налог на имущество организаций.

При этом регионы обеспечивают определенные сборы федеральных налогов, получая от федерального центра субсидии на решение некоторых общегосударственных вопросов, а также дотации на выравнивание бюджетной обеспеченности. Получается, что регион одновременно дает федеральному бюджету налоги и получает от него безвозмездные поступления.

Бюджет региона или муниципального образования не может быть дефицитным - в любой ситуации федеральный бюджет доплатит разницу, чтобы регион мог профинансировать все свои обязательства.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе курсовой работы были рассмотрены теоретические основы финансовой системы РФ и финансового регулирования экономики государством. Изучены объекты, методы и инструменты финансового регулирования экономики РФ. Я узнал из каких секторов состоит финансовая система Российской Федерации и какие задачи решает каждый её институт.

Функция финансового регулирования экономики совершенно невозможна без участия государства. Ни один рыночный механизм не предполагает и ни один хозяйствующий субъект не заинтересован в социальном, территориальном или отраслевом выравнивании. Такие функции может выполнять только государство. Исходя из этого становится оправдано его, основанное на законодательстве, участие в перераспределении средств и материальных благ в экономике.

Исходя из сказанного, очевидно, что обеспечение экономического роста практически полностью определяется качеством государственного воздействия на все экономические процессы в стране. Уровень экономического роста, это главный и самый точный показатель эффективности государства в решении сложных и многочисленных задач в финансовом регулировании национальной экономики.

Особое внимание финансовое регулирование экономики уделяет обращению денег. Основное направление регулирования денежного обращения - это борьба с инфляцией, которая является одной из самых серьезных опасностей для экономики.

Настораживающим фактором остаётся зависимость Российской экономики от нефтегазовых поступлений. Уже много лет руководство РФ декларирует необходимость «соскочить с нефтяной иглы», но в целом, мы все равно видим возрастающий тренд.

Сопоставляя цифры из практической части и глядя на состояние социальной сферы, становится очевидно, что государство должно сосредоточиться на решении задач именно в социальном направлении. Распределение средств по статьям здравоохранение, образование, культура и ЖКХ вместе взятым, оказывается меньше, чем на одну лишь правоохранительную деятельность. Многие отечественные и западные экономисты и социологи в один голос говорят, что будущее за человеческим капиталом и любому государству следует вкладываться именно в него. И лично я с этим согласен.

Любые реалистичные суммы, которые Россия может потратить на инвестиции в человеческий капитал, все равно будут недостаточными. Нет такого вопроса: хватит ли повышения расходов на 0,5 процентных пункта или один пункт ВВП. Нужно думать не в категориях «повысим на один процент», а в категориях «удвоим или утроим». - С.М. Гуриев.

Основываясь на изученной информации в процессе работы, я убедился, что экономика Российской Федерации имеет огромные возможности и имеет все шансы на быстрый рост и процветание. В стране всё еще много умных, честных и трудолюбивых людей, способных привести ее к такому состоянию.



ИСТОЧНИКИ

1. Абрамова М.А., Гончаренко Л.И., Маркина Е.В. - «Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики. Теория и практика».

2. https://ekonomika-student.com/sovremennaya-rynochnaya-ekonomika-v-rossii.html

3. Толстолесова Л.А. - «Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики». 2015 г.

4. Буклемишев О.В., Данилов Ю.А. - «Современные тенденции институциональной структуры финансового регулирования». 2017 г.

5. https://www.intuit.ru/ - Лекции по экономике Национального Открытого Университета «ИНТУИТ».

6. https://gks.ru/ - Федеральная служба государственной статистики.

7. http://www.skfo.gov.ru/ - Официальный сайт полномочного представителя Президента Российской Федерации в Северо-Кавказском федеральном округе.

8. https://www.minfin.ru/ - Официальный сайт Министерства финансов.

9. https://analytic.nalog.ru/portal/index.ru-RU.htm - Налоговая аналитика на официальном сайте ФНС.

10. https://plus.rbc.ru/ - Пресс-релизы и аналитика компании РБК.

11. https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-dotatsiyah-subektam-rossiyskoy-federatsii/viewer - Шавалеева Ч.М. - статья «К вопросу о дотациях субъектам Российской Федерации».

12. http://fincan.ru/ - статьи по экономике и аналитика.

13. Рисина И.Е. - «Государственное-регулирование-экономики» 2014 г.

14. http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=31005&fld=134&dst=100039,0&rnd=0.9607135083449425#031428724106240313 - «Консультант плюс» - "Положение о Федеральном фонде обязательного медицинского страхования".

15. https://fingramm.ru/fond-cos-ctraxovaniya.html

16. Галицкая С.В. -«Деньги, кредит, финансы.» 2002 г.

17. Нешитой А.С. - «Финансы»,учебник. 5-е изд. 2006г

18. Балакина А.П. - «Финансы» 2017 г.

19. https://www.rbc.ru/finances/12/02/2019/5c62c6d89a7947ec3266110d

Размещено на Allbest.ru

...