Экономика: определение, предмет, функции

На национальную валютную систему возлагаются следующие функции:

1)формирование и использование валютных ресурсов;

2)обеспечение внешнеэкономических связей страны;

3)обеспечение оптимальных условий функционирования национального хозяйства.

Мировая и региональная валютные системы носят международный характер и обслуживают взаимный обмен результатами деятельности субъектов национальных экономик.

Региональная валютная система - это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов. Наиболее яркий пример - Европейская валютная система.

Мировая валютная система - это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

Мировая валютная система сложилась к середине 19 века. Она включает, с одной стороны, валютные отношения, а с другой стороны, валютный механизм.

Валютные отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках в целях осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровне.

МВС прежде всего решает мирохозяйственные задачи, что отражается на ее функциях. В качестве основных следует отметить следующие:

1) опосредование международных экономических связей;

2)обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

3)обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

4)регламентирование и координирование режимов национальных валютных систем;

5)унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

Необходимо подчеркнуть, что характер функционирования и стабильность Мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

Хотя Мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она тесно связана с национальными валютными системами.

Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешне-экономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

Следует отметить, что национальные и международные валютные системы состоят из целого ряда схожих элементов. Однако различные задачи, функции и условия деятельности данных систем накладывают на их элементы определенную специфику.

Основой национальной валютной системы является национальная валюта - установленная законом денежная единица данного государства.

Важным элементом валютной системы является валютный курс, так как развитие международных экономических отношений требует измерения стоимостного соотношения валют разных стран.

Валютный курс необходим для:

1)взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;

2)сравнения цен мировых и национальных рынков;

3)периодической переоценке счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных денежных единицах.

Существует 5 систем валютных курсов:

1)свободное («чистое») плавание;

2)управляемое плавание;

3)фиксированные курсы;

4)целевые зоны;

5)гибридная система валютных курсов.

Так, в системе свободного плавания валютный курс формируется под воздействием рыночного спроса и предложения.

В системе управляемого плавания, кроме спроса и предложения, на величину валютного курса оказывают сильное влияние Центральные банки стран и различные временные рыночные искажения.

Примером системы фиксированных курсов является Бреттон-Вудская валютная система 1944 - 1971 гг., когда курс всех валют фиксировался к доллару США с пределом колебаний +- 1 %, а курс доллара был жестко привязан к золоту.

Примером системы целевых зон являлся режим функционирования курсов валют стран - участниц Европейской валютной системы, в которой допускалось колебание валютных курсов по отношению к ЭКЮ +- 15 %.

Примером гибридной системы валютных курсов является современная валютная система, в которой сосуществуют различные системы валютных курсов.

Следует отметить, что одним из наиболее важных понятий, используемых на валютном рынке, является понятие номинального и реального валютного курса.

Номинальный валютный курс - это относительная цена валют двух стран. Он показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны.

Реальный валютный курс характеризует соотношение, в котором товары одной страны могут быть проданы в обмен на товары другой страны.

Следует отметить, что в современных условиях валютный курс формируется, как и любая рыночная цена, под воздействием спроса и предложения.

Размер спроса на иностранную валюту определяется потребностями страны в импорте товаров и услуг, расходами туристов данной страны, выезжающими в иностранное государство, спросом на иностранные финансовые активы и спросом на иностранную валюту в связи с намерениями резидентов осуществлять инвестиционные проекты за рубежом.

Размер предложения иностранной валюты определяется спросом резидентов иностранного государства на валюту данного государства, спросом иностранных туристов на услуги в данном государстве, спросом иностранных инвесторов на активы, выраженные в национальной валюте данного государства, и спросом на национальную валю-ту в связи с намерениями нерезидентов осуществлять инвестиционные проекты в данном государстве.

Существует ряд факторов, приводящих к изменению фундаментального равновесия обменного курса валют. Они подразделяются на 2 группы:

1)структурные (действующие в долгосрочном периоде);

2)конъюнктурные (вызывающие краткосрочное колебание валютного курса).

К структурным факторам относятся: конкурентоспособность товаров страны на мировом рынке и ее изменение; состояние платежного баланса страны; покупательная способность денежных единиц и темп инфляции; разница процентных ставок в различных странах; государственное регулирование валютного курса; степень открытости экономики.

Конъюнктурные факторы связаны с колебаниями деловой активности в стране, политической обстановкой, слухами и прогнозами.

К ним относятся: деятельность валютных рынков; спекулятивные валютные операции; кризисы, войны и стихийные бедствия; прогнозы; цикличность деловой активности в стране.

Рассматривая эволюцию мировой валютной системы, необходимо отметить, что формирование МВС шло вслед за образованием мировой системы хозяйства, а ее эволюция определяется развитием и потребностями национальной и мировой экономики, а также изменениями в расстановке сил в мире. В своем развитии МВС прошла 4 этапа, которые соответственно представляют 4 международных валютных системы.

Выделяют следующие этапы:

1. Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы ХХ в.);

2. Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы);

3. Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.);

4. Ямайская валютная система (с 1976-1978 гг. по настоящее время).

Первая мировая валютная система стихийно сложилась к концу 19 в.

Эра Золотого стандарта началась в 1821 г., когда, вскоре за окончанием наполеоновских войн, Британская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре и Соединенные Штаты сделали то же самое с американским долларом, а затем и ряд других стран. Наибольшей силы Золотой Стандарт достиг в период с 1880 по 1914 г., но никогда больше не возродил свой прежний статус после Первой мировой войны.

Юридически первая валютная система была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег.

Система Золотой Стандарт характеризуется следующими чертами:

1. определенным золотым содержанием валютной единицы;

2. конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивается как внутри, так и за пределами границ отдельного государства;

3. золотые слитки могут свободно обмениваться на монеты; золото свободно экспортируется и импортируется, продается на международных рынках золота;

4. поддерживается жесткое соотношение между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег.

5. Устанавливался фиксированный курс валют.

Однако, постепенное усложнение функционирования капиталистического хозяйства, расширение и углубление мирохозяйственных связей, циклически повторяющиеся экономические кризисы приводили к объективной потребности усиления регулируемости экономики, вмешательства государства в управление экономическими процессами. По мере усиления вмешательства государства в экономику фиксированный валютный курс, определяемый механизмом Золотого стандарта, отвечающего признакам развития капитализма свободной конкуренции, стал меняться на систему регулируемых связанных валютных курсов.

Таким образом, Золотой стандарт изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики.

Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы.

Преимущества Золотого стандарта: обеспечение стабильности как во внутренней, так и во внешней экономической политике. Транснациональные потоки золота стабилизировали обменные валютные курсы и создавали тем самым благоприятные условия для роста и развития международной торговли. Стабильный обменный валютный курс обеспечивал стабильный уровень цен.

Недостатки Золотого стандарта: Устанавливал зависимость денежной массы, обращающейся в мировой экономике, от добычи и производства золота. Невозможно проведение независимой денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем.

После периода хаоса, возникшего в итоге Первой мировой войны, был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называться девизами. безработица банк инфляция экономический

Вторая мировая валютная система была оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.

Она функционировала на следующих принципах:

1. Ее основой являлись золото и девизы. В качестве девизной валюты были избраны доллар и фунт стерлингов.

2. Валюта свободно конвертировалась в золото.

3. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.

4. Каждая валюта имела золотое содержание.

5. Сохранялись золотые паритеты.

6. Восстанавливался режим свободно колеблющихся валютных курсов.

7. Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций и совещаний.

В 1922 - 1928 гг. наступила относительная валютная стабилизация, которая была нарушена мировым кризисом в 30-х гг.

Главные особенности Мирового валютного кризиса 1929-1936 гг.

1. Циклический характер, валютный кризис переплелся с мировым экономическим и денежно-кредитным кризисом.

2. Структурный характер: принципы Мировой валютной системы - золотодевизный стандарт - потерпели крах.

3. Большая продолжительность - с осени 1929 г. по осень 1936 г.

4. Исключительная глубина и острота: курс ряда валют снизился на 50-84 %.

5. Крайняя неравномерность развития: кризис поражал то одни, то другие страны, причем в разное время и с различной силой.

В результате кризиса Генуэзская валютная система утратила относительную эластичность и стабильность.

Кроме того, в 1937 г. МВС была вновь потрясена экономическим кризисом.

Таким образом, во Вторую мировую войну страны вступили с нестабильной мировой валютной системой.

Вторая мировая война привела к углублению кризиса Генуэзской валютной системы. Разработка проекта новой МВС началась еще в годы войны (в апреле 1943 г.), так как страны боялись потрясений, подобных валютному кризису после 1 мировой войны и в 30-е гг.

Свое юридическое оформление эта система получила на международной конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г.

Ее основные черты:

1. За золотом сохранялась функция окончательных денежных расчетов между странами.

2. Резервной валютой стал доллар США и фунт стерлингов.

3. Доллар обменивался на золото Центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе США по курсу 35 долларов за 1 тройскую унцию (31,1 г.).

4. Приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялся на основе официальных валютных паритетов, выраженных в золоте и долларах.

5. Каждая страна должна была сохранять стабильный курс своей валюты относительно любой другой валюты. Рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных золотых или долларовых паритетов более чем на 1 % в ту или иную сторону. Доллар занял первое место. Масштабы использования золота резко упали.

6. Межгосударственное регулирование валютных отношений осуществлялось главным образом через Международный валютный фонд, созданный на Бреттон-Вудской конференции. Он был призван обеспечивать соблюдение странами членами официальных валютных паритетов, курсов и свободной обратимости валют.

Таким образом, под давлением США в рамках Бреттон-Вудской системы утвердился долларовый стандарт. Это было обусловлено новой расстановкой сил в мировом хозяйстве. США в 1949 г. сосредоточили 54,6% капиталистического промышленного производства, 33% экспорта и почти 75% золотых резервов.

С конца 60-х гг. наступил кризис Бреттон-Вудской валютной системы. Ее структурные принципы, установленные в 1944 г., перестали соответствовать условиям производства, мировой торговли и изменившемуся соотношению сил в мире.

Сущность кризиса Бреттон-Вудской валютной системы заключается в противоречии между интернациональным характером международных экономических отношений и использованием для их осуществления национальных валют, подверженных обесценению (преимущественно доллара).

Кризис породил обилие проектов валютной реформы, в результате была создана новая мировая валютная система - Ямайская. Ее основные принципы:

1. Введен стандарт СДР вместо золото-девизного стандарта.

2. Юридически завершена демонетизация золота.

3. Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса.

Размещено на Allbest.ru