Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств Сморгонского филиала Гродненского ОПО

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

Введение

1. Оборотные средства организации, их значение в хозяйственном

обороте

1.1 Сущность, состав, структура и правовое регулирование оборотных

средств организации

1.2 Показатели состояния оборотных средств и эффективности их использования

1.3 Значение, задачи и информационное обеспечение анализа оборотных средств организации

2. Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств Сморгонского филиала Гродненского ОПО

2.1 Экономическая характеристика и правовые основы деятельности

Сморгонского филиала Гродненского ОПО

2.2 Анализ состава, структура и динамика оборотных средств

2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств

3. Основные направления повышения эффективности использования оборотных средств Сморгонского филиала Гродненского ОПО

Заключение

Список использованных источников

Приложения

оборотные средства информационный



Введение

В современных условиях для обеспечения бесперебойного выпуска товарной продукции с целью последующей реализации и получения прибыли организации нужно располагать оборотными средствами. Их размер должен позволять приобретать, в определенные сроки, соответствующие материалы и комплектующие изделия. Главная цель по эффективному использованию оборотных средств - это максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности организации, причем в условиях экономического кризиса устойчивая платежеспособность важнее доходности.

Д

ля анализа финансового состояния организации особое внимание уделяется эффективности использования оборотных средств организации, так как они оказывают влияние на основные показатели хозяйственной деятельности организации: на рост объема производства, снижения себестоимости продукции, повышения рентабельности организации. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы организации.

Поэтому тема курсовой работы является актуальной.

Целью курсовой работы является анализ эффективности использования оборотных активов и разработка рекомендаций по улучшению эффективности их использования на примере Сморгонского филиала Гродненского ОПО.

Основные задачи курсовой работы:

- изучить сущность, состав, структуру и правовое регулирование оборотных средств организации;

- рассмотреть методику расчета показателей состояния оборотных средств и эффективности их использования;

- рассмотреть значение, задачи и изучить информационное обеспечение анализа оборотных средств организации;

- провести общую экономическую характеристику Сморгонского филиала Гродненского ОПО;

- изучить правовые основы деятельности Сморгонского филиала Гродненского ОПО;

- провести анализ состава, структуры и динамику оборотных средств Сморгонского филиала Гродненского ОПО;

- провести оценку эффективности использования оборотных средств сморгонского филиала гродненского ОПО;

- разработать направления по повышению эффективности использования оборотных средств Сморгонского филиала Гродненского ОПО.

Объектом исследования является Сморгонский филиал Гродненского ОПО.

Предмет исследования - анализ краткосрочных активов организации.

Методы исследования: анализ, синтез, статистический, с применением абсолютных, средних и относительных величин.

Информационной базой послужила статистическая и годовая бухгалтерская отчетность Сморгонского филиала Гродненского ОПО за 2018-2020гг.

Методологическую основу исследования составляют научные труды отечественных и зарубежных авторов.

Структура работы включает в себя введение, три раздела, заключение, список использованных источников и приложения.

Объем работы составляет 58 листов. Количество таблиц - 22, рисунков- 1, литературных источников - 32, приложений - 6.



1. Оборотные средства организации, их значение в хозяйственном обороте

1.1 Сущность, состав, структура и правовое регулирование оборотных средств организации

Любая коммерческая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность должна обладать реальным, т.е. функциональным имуществом или активным капиталом в виде основного или оборотного капитала.

Оборотные активы (в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом) являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования организации. Оборотные средства - это денежные средства или другие активы, которые могут быть обращены в деньги в течение одного производственного цикла (как правило, одного года). Оборотные средства являются составной частью имущества организации. Состояние и эффективность их использования - одно из основных условий успешной деятельности организации.

Оборотные активы - это наиболее подвижная часть капитала организации, которая в отличие от основного капитала является более текучей и легко трансформируемой в денежные средства.

К оборотным активам принято относить денежную наличность, легко реализуемые ценные бумаги, материально-производственные запасы, нереализуемую готовую продукцию, краткосрочную задолженность других организаций данной организации [29,c.210].

Необходимая для дальнейшего анализа терминология структуры активов и пассивов предприятия представлена в таблице 1.1



Таблица 1.1 - Структура активов и пассивов

Активы	Основные (фиксированные, постоянные - земля, здания и сооружения, оборудование, нематериальные активы, другие основные средства и вложения; труднореализуемые)
	Оборотные (текущие, т.е. все остальные активы баланса) средства	Медленнореализуемые (запасы готовой продукции, сырья и материалов)
		Быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах)
		Наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги)
Пассивы	Собственные	Постоянные
	Заемные	Долгосрочные кредиты и займы	Пассивы
		Краткосрочные кредиты и займы	Краткосрочные (текущие) пассивы
		Кредиторская задолженность
		Часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которой наступает в данном периоде

Примечание - Источник: [29].

Оборотный капитал относится к мобильным активам организации, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течении производственного цикла.

Оборотный капитал иногда именуют оборотным фондом организации. С точки зрения бухгалтерского баланса оборотный капитал представляет собой превышение текущих активов компании над ее краткосрочными обязательствами.

Сущность оборотного капитала организации заключается в вы- полнении функций. Платежно-расчетная функция выражается в обеспечении возможности оплачивать материально-вещественные ценности и погашать краткосрочные обязательства. Воспроизводственная функция получает выражение в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства и реализации, а также в воздействии на этот процесс [5,c.71].

Оборотные средства - это авансированная в денежной форме стоимость, выступающая источником формирования и использования активов, учитываемых в составе средств в обороте, и средств обращении в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальный производственно-технологический процесс. Т.е часть производственного капитала, которая авансируется на покупку предметов труда и рабочей силы, иными словами это часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла, включают обычно материалы, сырье, топливо, энергию, полуфабрикаты, запчасти, незавершенное производство, расходы будущих периодов, исчисляемые в денежном выражении [29,c.214].

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных средств и средств обращения, показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств [5, c.72].

Состав оборотных средств организации представлен в таблице 1.2

Таблица 1.2- Состав оборотных средств организации

Оборотные средства организации
Оборотные средства	Средства обращения
Производственные запасы	Средства в процессе про- изводства	Готовая продукция: готовая продукция на складе; товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил; товары для перепродажи
Сырье и материалы	Незавершенное производство
Топливо и горюче- смазочные материалы	Прочие затраты
Запасные части для текущего ремонта		Денежные средства: касса; расчетные счета; валютные счета; прочие денежные средства
Малоценные и быстро- изнашивающиеся предметы
Тара и тарные материалы		Дебиторская задолженность. Краткосрочные финансовые вложения

Примечание - Источник: [5].

Оборотные средства - это предметы труда, которые целиком пот- ребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции. Это производственные запасы в виде сырья, материалов, тары, топлива; материалы для хозяйственных нужд, упаковочные материалы, тара и тарные материалы.

Средства обращения как и оборотные средства непосредственно участвуют в обороте, но непрерывно изменяют свою форму (товарная - денежная), выбывают из организации при реализации товаров и пополняются за счет новых поступлений [5, c.72].

К средствам обращения относятся товары, готовая продукция на складах организации, денежные средства в кассе, на расчетном, валютном и других счетах, дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые вложения [5, c 73].

Классификация оборотных средств организации представлена в таблице 1.3

Таблица 1.3 - Классификация оборотных средств организации

Виды	Характеристика	Примеры
По функциональному назначению
Предметы труда, учитываемые в составе средств в обороте	Предметы труда полностью потребляются в течение одного производственного цикла и переносят свою стоимость на расходы на реализацию товаров в полном объеме	Производственные запасы (сырье, материалы, топливо), материалы для хозяйственных нужд, затраты в незавершенном производстве
Средства обращения	Постоянно находятся в обороте и меняют свою форму. Основное их назначение - обеспечить платежными средствами ритмичность процесса обращения	Товарные запасы, готовая продукция на складах, денежные средства, товары отгруженные, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения
По составу и характеру использования
Запасы сырья, материалов, полуфабрикатов
Запасы готовой продукции и товаров
Дебиторская задолженность	Сумма задолженности, которая подлежит выплате в пользу торговой организации
Денежные активы	Деньги на расчетном счету, в кассе, финансовые вложения в виде ценных бумаг, государственные облигации, ценные бумаги
Прочие виды оборотных активов
По организации планирования
Нормируемые	Обеспечение бесперебойности торгово-технологического процесса	Текущие товарные запасы, денежные средства в кассе
Ненормируемые		Денежные средства на расчетном счету, товары отгруженные, дебиторская задолженность, финансовые вложения
По источниками формирования
Собственные		Собственными источниками являются прибыль, уставной фонд, долевое участие в деятельности других организаций и т. д.
Заемные привлеченные	Источниками формирования оборотных средств являются собственные и заемные ресурсы	Кредиты банков, средства от других организаций, дополнительно привлекаемые средства юридических и физических лиц и т. д.

Примечание - Источник: [5].

Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса производства, в ходе которого оборотные средства и средства обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в полном возобновлении процесса производства. Оборотные средства находятся в постоянном движении, последовательно проходя все стадии кругооборота -- от денег до денег.

Стадии кругооборота оборотных активов можно представить следующей схемой (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 - Стадии кругооборота оборотных активов

Примечание - Источник: [3].

Производственный цикл, в ходе которого осуществляется кругооборот оборотных средств организации, включает комплекс работ -- их выполнение дает готовую продукцию. Продолжительность производственного цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления и передачи на склад.

Кругооборот оборотного капитала охватывает три стадии:

- заготовительную,

-производственную,

- сбытовую.

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную. После реализации произведенного продукта оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег и выручки от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения [3].

Как видно, элементы оборотных активов являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и к денежным платежам.

Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Одной из составляющих оборотных активов являются производственные запасы организации, которые, в свою очередь, включают в себя сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продуктивность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эффективности за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами. Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами организации, заключающейся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизация затрат их обслуживанию и обеспечении эффективного контроля за их движением.

Так как организация вкладывают средства в образование запасов, то издержки хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с вмененной стоимостью капитала, то есть с нормой прибыли, которая может быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и организационно-производственный цикл хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носит специфический для данного вида активов характер. Например, большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе. Подобным образом достаточно большой запас сырья и материалов спасает организацию в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупке более дорогостоящих материалов-заменителей. По тем же причинам организация предпочтет иметь достаточный запас готовой продукции, которой позволяет дольше или больше экономично управлять производством.

Размер и срок дебиторской задолженности играют существенную роль в управлении текущей деятельностью организации. Если фирма увеличивает срок кредитования покупателей, то она тем самым расширяет круг клиентов и имеет возможность увеличить объем продаж и прибыль от основной деятельности. Вместе с тем высокий уровень дебиторской задолженности приводит к росту расходов на ее обслуживание, что означает рост затрат, и соответственно, уменьшение прибыли.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одна организация продает товары другой организации, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций руководству организации по работе с неплатежеспособными покупателями.

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть активов. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетном счете и депозитных счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают: ценные бумаги других организаций, государственные казначейские билеты, государственные облигации и др. всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных денежных средств выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги[3].

На объем и структуру оборотных средств влияют внешние и внут- ренние факторы.

К внешним факторам относятся следующие:

- сфера деятельности организации (торговая, посредническая, производственная, снабженческо-сбытовая и пр.),

- отраслевая принадлежность, находясь на стыке таких воспроиз- водственных фаз, как производство и потребление, торговля формирует оборотные средства с учетом сезонности, неравномерности размещения и неритмичности производства, характера потребностей и структуры потребительского спроса,

- масштабы деятельности организации, определяемые ее размерами, объемом товарооборота или производства,

- налоговая и кредитная политика государства, т.к. недостаточная развитость рынков капитала, высокая стоимость банковских кредитов, незначительные финансовые возможности большинства организаций затрудняют получение источников оборотных средств на приемлемых условиях,

- состояние хозяйственных связей организации с поставщиками и потребителями, отсутствие налаженных связей приводит к вынужденному накоплению запасов, значительному замедлению оборота.

К внутренним факторам относятся следующие:

- объем и ассортиментная структура товарооборота. Чем больше объем товарооборота, тем сильнее при прочих равных условиях потребность в оборотных средствах; чем выше в товарообороте доля товаров с длительными сроками реализации, тем больше оборотных средств требуется для финансирования запасов по группам таких товаров,

- условия и частота завоза товаров. Значительная удаленность поставщиков определяет необходимость завоза больших партий товаров, что увеличивает потребность в оборотных средствах,

- организация коммерческой работы. Развитие устойчивых хозяйственных связей на взаимовыгодных условиях, соблюдение договорной дисциплины, проведение мероприятий по управлению оборотными средствами,

- формы расчетов с поставщиками товаров. Предоплата повышает потребность в оборотных средствах, использование условий консигнации снижает потребность в оборотных средствах,

- организация и методы продажи товаров. Активные формы торговли ускоряют товарооборачиваемость и снижают потребность в оборотных средствах [5,c.76].

Управление оборотными средствами предполагает воздействие на их объем и структуру, а также влияние на источники формирования оборотных средств с целью повышения эффективности использования последних.

Система управления оборотными средствами состоит из управля- ющей и управляемой подсистем, которые представлены субъектами и объектами управления.

Объектами управления являются активы, авансируемые из обо- ротных средств; источники их формирования; экономические отношения, возникающие в процессе кругооборота оборотных средств

Субъектами управления являются службы и органы управления, которые используют специфические методы целенаправленного влияния на оборотные средства [5,с.76].

Механизм управления оборотными средствами заключается в создании информационной базы, позволяющей принимать управленческие решения, связанные с коммерческими сделками по закупке товаров.

Правовое регулирование оборотных средств закреплено в нормативно-правовых актах, регулирующие оборотные средства организации.

Существует ряд нормативно-правовых актов по оборотным средствам, утвержденными Министерством финансов, Министерством экономики, Министерством промышленности и другими уполномоченными органами.

Инструкция «О порядке нормирования расходов сырья и материалов в производстве продукции» устанавливает общие положения, цели, задачи, порядок организации и разработки норм расхода и ответственных за постоянное совершенствование нормирования сырья и материалов в производстве на всех этапах жизненного цикла продукции [21].

Постановлением «Об установлении лимита отнесения имущества к отдельным предметам в составе оборотных средств» устанавливает лимит стоимости имущества, являющегося средствами труда и относящегося к отдельным предметам в составе оборотных средств в пределах 30 базовых величин за единицу (кроме ковров и ковровых изделий, лимит по которым устанавливается в пределах 10 базовых величин за единицу) [20].

В целях создания условий, обеспечивающих сохранение оборотных средств предоставляется право организациям промышленности на дату перехода на методику списания отклонений от стоимости материальных ресурсов, производить дооценку себестоимости остатков готовой продукции в части материальных затрат до уровня этих затрат в себестоимости изготавливаемой продукции в месяце, предшествующем дате перехода на указанную методику. При этом суммы произведенной дооценки относятся на пополнение собственных оборотных средств и отражаются в бухгалтерском учете и отчетности в установленном порядке [24].

Инструкция о порядке бухгалтерского учета материалов устанавливает порядок бухгалтерского учета сырья и материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, тары и тарных материалов, запасных частей, инвентаря и хозяйственных принадлежностей, специальной оснастки и специальной одежды организаций [26].

Таким образом, нормативно-правовая база РБ по оборотным средствам организаций достаточно сильно развита.

1.2 Показатели состояния оборотных средств и эффективности их использования

Краткосрочные активы относятся к мобильным активам организации, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного производственного цикла. От эффективности использования краткосрочных активов во многом зависит финансовое положение организации. Замедление оборачиваемости краткосрочных (текущих) активов ведет к росту потребности в них, а значит, к сокращению объемов продукции и уменьшению получаемой прибыли. Задержка оборачиваемости может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации.

Одна из главных задач в управлении финансами состоит в том, чтобы свести к минимуму количество денег, вовлеченных в текущую деятельность организации, снизить потребность в краткосрочных (текущих) активах. Самым эффективным способом является ускорение оборачиваемости, то есть управление временем. Чем быстрее краткосрочные активы пройдут кругооборот, тем больше продукции получит и реализует организация при наличии одной и той же суммы краткосрочных активов.

Механизм формирования и использования краткосрочных активов оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов. Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, иными словами, сферы обращения капитала организации, должно обеспечиваться оборотными средствами рационально и экономно, то есть минимальной величиной краткосрочных активов. В этом состоит главная задача ответственных за планирование и организацию эффективного использования краткосрочных активов.

Эффективное использование краткосрочных активов предполагает решение следующих актуальных задач:

- определение средних остатков сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и др.;

- определение оборачиваемости и длительности одного оборота краткосрочных активов;

- количественное определение влияния факторов на изменение показателя оборачиваемости и длительности одного оборота;

- расчет высвобождения краткосрочных (текущих) активов за счет ускорения оборачиваемости;

- расчет показателя рентабельности краткосрочных активов;

- расчет резервов ускорения оборачиваемости краткосрочных активов [1]

Для оценки эффективности использования краткосрочных активов в аналитической практике организаций используются следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости;

- оборачиваемость в днях (длительность одного оборота);

- рентабельность краткосрочных активов.

Однако необходимо выяснить, правомерно ли устанавливать вышеназванные показатели для всей величины краткосрочных активов, так как они включают разные по экономической природе составляющие. Целесообразно определять показатели оборачиваемости краткосрочных активов раздельно для материальных краткосрочных активов, для готовой продукции и для дебиторской задолженности.

Требуют решения и вопросы, касающиеся самой методики расчета коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота, а именно, на основе каких показателей рассчитывать показатель оборачиваемости: путем отношения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам краткосрочных активов или путем отношения затрат на производство и сбыт реализованной продукции к среднегодовым остаткам краткосрочных активов.

Определение оборачиваемости краткосрочных активов на основе себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг приведет к тому, что в организациях, где себестоимость увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, то есть сократится длительность одного оборота в днях. При снижении себестоимости, наоборот, оборачиваемость замедлится, то есть произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства [1].

При использовании в расчетах 360 дней вместо 365 или 366 сокращается продолжительность оборачиваемости в днях, поэтому рекомендуется использовать в расчетах фактическое количество дней в году.

Для расчета показателей эффективности необходимо использовать не абсолютные значения стоимости краткосрочных активов, а среднеарифметические, для чего необходимо знать значение стоимости краткосрочных активов на начало предыдущего период.

Расчет показателей можно выполнять по следующей методике [14].

Коэффициент оборачиваемости (Кобор) рассчитывается по формуле :



	(1) где, В - выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб.; КА - средняя величина краткосрочных активов организации, тыс. руб.	(

Или

(2) где, РПсб - реализованная продукция в оценке по себестоимости. Этот показатель характеризует количество оборотов, которое совершили краткосрочные активы. Высокий коэффициент считается признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость способствует получению более высоких доходов. Однако значительное превышение среднеотраслевых норм может означать рост риска, связанного с нехваткой запасов, следствие которого - снижение объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может быть признаком недостатка свободных денежных средств и сигналом о возможной неплатежеспособности организации. Оборачиваемость определяется как длительность оборота в днях (tКАоб):   (3) где Дк - количество дней в анализируемом периоде. ( Сокращение длительности оборота указывает на повышение деловой активности организации, а систематическое снижение этого показателя свидетельствует о спаде деловой активности организации и ухудшении ее финансового состояния, что также может быть одним из индикаторов возможного банкротства организации. Этот показатель показывает среднюю продолжительность одного оборота краткосрочных активов в днях. Показатели оборачиваемости можно определять и для отдельных групп текущих активов, в частности для материальных запасов, чтобы рассчитать число оборотов, совершаемых товарно-материальными запасами за анализируемый период. В анализе деловой активности организации большое значение имеет оценка оборачиваемости дебиторской задолженности и сравнение скорости ее оборота со скоростью оборота кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (kДЗоб) - это отношение объема реализации продукции к средней сумме дебиторской задолженности организации (ДЗ):   (4) ( Коэффициент показывает, сколько раз за анализируемый период дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Высокие значения этого показателя отражают положительные ликвидность и платежеспособность. Данный показатель может определяться как длительность оборота в днях. Коэффициент отношения продаж к оборотному капиталу (текущим активам) - общий измеритель эффективности использования текущих активов, поскольку характеризует, сколько реализовано продукции в расчете на 1 руб. текущих активов. Высокий коэффициент считается признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость способствует получению более высоких доходов. Однако значительное превышение среднеотраслевых норм может означать рост риска, связанного с нехваткой запасов, следствие которого - снижение объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может быть признаком недостатка свободных денежных средств и сигналом о возможной неплатежеспособности организации.	(

Вместе с тем только на основании вышеуказанных показателей невозможно судить о связи оборота краткосрочных активов с конечным финансовым результатом, достигнутым организацией за анализируемый период времени. Поэтому целесообразно определить показатель рентабельности, который характеризует эффективность использования.

Для оценки рентабельности активов лучше использовать данные о прибыли от реализации продукции.

	(5) где, RA - рентабельность реализованной продукции, товаров, работ, услуг; Пр - прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг	(

Рентабельность активов (RA) - отношение суммы прибыли от реализации (Пр) к средней стоимости активов организации 

Коэффициент показывает, сколько рублей прибыли получено на 1 руб. активов. Если рентабельность активов меньше процентной ставки за долгосрочные кредиты, то организацию нельзя считать благополучной в финансовом плане.

Рентабельность текущих активов (RКА) - отношение прибыли от реализации к средней величине краткосрочных активов:

	(6)



Этот коэффициент указывает, сколько рублей прибыли получено на 1 руб. текущих активов.

Рост деловой активности организации характеризуется величиной высвобождаемых средств и суммой дополнительной прибыли, а замедление оборачиваемости - величиной дополнительно вовлеченных в оборот средств и суммой теряемой прибыли.

Экономический эффект от изменения оборачиваемости в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим рассчитывается с использованием формул (7) и (8):

	(7)

где,

ДКАоб - величина дополнительно вовлекаемых или высвобождаемых краткосрочных активов при замедлении или ускорении их оборачиваемости, тыс. руб.;

ДtКАоб - изменение длительности оборота краткосрочных активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, дни;

В1 - выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг в отчетном периоде, тыс. руб.

	(8)	(

где,

ДПроб - величина дополнительной прибыли от реализации продукции, получаемой организацией в результате ускорения оборачиваемости, или величина теряемой прибыли из-за замедления оборачиваемости краткосрочных активов, тыс. руб.;

КА1 - средняя величина краткосрочных активов в отчетном периоде, тыс. руб.;

ДkКАоб - изменение коэффициента оборачиваемости краткосрочных активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим;

Rnp0 - рентабельность продаж (реализации) в предыдущем периоде, рассчитываемая как отношение прибыли от реализации продукции к объему реализации (выручке).

Экономический анализ эффективности использования краткосрочных активов предполагает:

- расчет показателей эффективности использования краткосрочных активов;

- углубленный факторный анализ показателей оборачиваемости;

- углубленный факторный анализ рентабельности краткосрочных активов;

- определение экономического эффекта от изменения оборачиваемости краткосрочных активов[1].

1.3 Значение, задачи и информационное обеспечение анализа оборотных средств организации

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Важнейшая роль в обеспечении эффективного использования оборотных средств принадлежит анализу. Значение его состоит в выявлении возможностей более рационального использования ресурсов, снижения неоправданных запасов, ускорения оборачиваемости и обеспечение роста прибыли. Анализ использования оборотных средств является важнейшим инструментом управления ими.

Основная цель анализа оборотных средств - своевременное выявление и устранение недостатков в управлении текущими активами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования.

Финансовое положение организации, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

-минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользованием кредитами банков, дивиденды по акциям и т.д.);

-потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

-сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

- величина уплачиваемых налогов.

Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают во времени, в результате у организации возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота оборотных активов, тем больше потребность в финансировании.

Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, способностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборотным капиталом, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Поэтому управление оборотными активами рассматривается как один из способов удовлетворения потребности в капитале [4, c. 125].

В целях управления оборотными активами используются показатели их оборачиваемости и факторный анализ показателей оборачиваемости, хотя они и являются скорее подтверждающими конкретное мнение, чем основополагающим доводом для принятия управленческого решения.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость организации.

Анализ оборотного капитала позволяет [12,c.117]:

- оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности организации;

- определить ликвидность баланса организации, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;

- выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства организации в течение финансового цикла.

Величина и структура оборотного капитала должна соответствовать потребностям организации, которые отражены в бюджете, при этом текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы организации.

Основные задачи анализа оборотного капитала:

- изучение изменения состава и структуры оборотного капитала;

- группировка оборотного капитала по основным признакам;

- определение основных источников формирования оборотного капитала;

- определение основных показателей эффективности использования оборотного капитала.

Задачами комплексного экономического анализа состояния, использования и управления оборотными средствами организации являются:

- определение объема оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;

- проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов;

- обеспечение сохранности оборотных средств, т.е. выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;

- обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;

- определение влияния организации материально-технического снабжения и полноты использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объем выпуска продукции, себестоимость, производительность труда);

- обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота;

- обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;

- выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств.

Совокупность исследуемых в процессе анализа состояния и эффективности использования оборотных средств дает комплексную характеристику состояния и эффективности их использования.

Основными источниками информации для анализа оборотных средств служит:

- бухгалтерский баланс (форма №1);

- отчет о прибылях и убытках (форма №2);

- данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение средств организации на определенную дату. Баланс имеет форму таблицы, состоит из двух частей - актива и пассива. В активе показывают состав, размещение и использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в хозяйстве.

Отчет о прибылях и убытках содержит информацию о финансовых результатах организации (прибыль), как эффект от использования оборотного капитала.

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действенности анализа хозяйственной деятельности.

Источники информации для анализа оборачиваемости оборотных средств носят учетный характер, т.е. это данные, которые содержат документы бухгалтерского учета.

К исходной информации предъявляются определенные требования. Среди наиболее важных можно выделить уместность, достоверность, сопоставимость, рациональность и содержательность. Уместность учетной информации означает ее своевременность, ценность, полезность для оценки результатов и прогнозирования. Достоверность информации характеризуется правдивостью, соответствием нормативным актам и внутрихозяйственным положениям, нейтральностью, возможностью проверки и прозрачностью, осмотрительностью - отражением расходов и убытков прежде, чем доходов и прибылей. Рациональность экономической информации предполагает ее достаточность, оперативность и отсутствие излишних данных [12,c.130].

Важным этапом в анализе является подготовка информации, которая включает проверку данных, обеспечение их сопоставимости, упрощение числовой информации.

В первую очередь, информация, собранная для анализа, должна быть проверена на доброкачественность. Проверка проводится с двух сторон. Во-первых, аналитик проверяет, насколько полными являются данные, которые содержат отчеты, таблицы и иные документы, правильно ли они оформлены. Обязательно проверяется правильность арифметических расчетов, а также согласованность показателей приведенных в разных отчетах и таблицах.

Во-вторых, проводится проверка всех привлеченных к анализу данных по существу, в процессе которой определяют, насколько тот или иной показатель соответствует действительности. Средствами этой проверки являются как логическое осмысление данных, так и проверка состояния учета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников.

Анализ будет значительно менее трудоемким, если обеспечена сопоставимость показателей. Для этого всю числовую информацию после проверки ее доброкачественности приводят в сопоставимый вид, используя способы нейтрализации воздействия стоимостного, объемного, качественного и структурного факторов путем приведения их к единому базису, а также использование средних и относительных величин, поправочных коэффициентов, методов пересчета [12,c.157].

Рассмотрим подробнее источники информации для анализа оборачиваемости оборотных активов.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Данные для целей анализа, т.е. информация о состоянии оборотных средств, а также их элементов: материально-производственных запасов, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств отражаются во II разделе баланса.

В подразделе «Запасы» сосредоточена основная часть оборотных активов организации, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс. В составе материально-производственных запасов в отчетности отражается: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, товары отгруженные.

Данная статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и активов организации в целом, что может свидетельствовать о трудностях организации со сбытом своей продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, спецификой конкретного производства, связанной, например, с длительностью производственного цикла или его сезонной цикличностью.

Дебиторская задолженность - следующий элемент оборотных средств, который представляет собой требования организации по отношению к другим организациям, клиентам на получение денежных средств за поставку товаров или оказание услуг.

Выделяют два вида дебиторской задолженности - нормальную и просроченную. Нормальная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за поставленную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы и не является следствием недочетов в работе организации. Просроченная дебиторская задолженность возникает неудовлетворительной работы организации, например, при нарушении получателями продукции условий расчетов, при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а ее рост в динамике - об ухудшении финансового положения [4,c.189].

В группе статей денежных средств отражается остаток денежных средств в кассе, на расчетных счетах и валютных счетах в банках и денежные документы. Денежные средства представляют собой специфический вид активов организации, которые являются универсальным платежным средством для привлечения любых ресурсов. По статье «Прочие оборотные активы» показаны суммы, не нашедшие отражения по другим статьям II раздела баланса.

Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение сумм всех доходов организации от продажи товаров, оказания услуг, а также доходов и поступлений по другим видам деятельности за период с начала года. В части анализа оборачиваемости оборотных средств используется информация отчета о прибылях и убытках о выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Кроме названных форм внешней отчетности для анализа оборачиваемости используют также информацию из аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учет расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.



2. Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств Сморгонского филиала Гродненского ОПО

2.1 Экономическая характеристика и правовые основы деятельности Сморгонского филиала Гродненского ОПО

В апреле 2011 года было создано Гродненское областное потребительское общество и проведена его реорганизация путем присоединения к нему всех потребительских обществ и облпотребсоюза. Сморгонский филиал входит в состав Гродненского облпотребсоюза.

Потребкооперация области является многоотраслевой системой и включает отрасли торговли, общественного питания, промышленности, заготовок, рынков, строительного комплекса и транспорта.

Главная цель хозяйственной деятельности облпотребобщества -- наиболее полное удовлетворение материальных и иных потребностей пайщиков и обслуживаемого населения.

В зоне деятельности Гродненского облпотребобщества, к которой относятся все сельские населенные пункты, большинство поселков городского типа и городов, являющихся районными центрами, проживает 408,7 тыс. чел. или 39,8% численности населения Гродненской области.

Торговое обслуживание осуществляют 684 магазина, из них в сельской местности расположены 454. Торговлю промышленной группой товаров осуществляет 62 магазина, продовольственной - 622.

Обслуживание жителей малых населенных пунктов производится 102 автомагазинами.

В общественном питании осуществляет свою деятельность 83 объекта на 5775 посадочных мест, в том числе 12 ресторанов, 36 кафе, 4 столовых, 4 бара, 7 закусочных, 16 кафетериев, 2 буфета, 2 кофейни.

Материально-техническая база заготовительной отрасли - это 19 хранилищ, 42 холодильные камеры, 25 склада вторичного сырья, 10 складов животноводческого сырья, 101 приемо-заготовительный пункт, 9 скотоубойных пунктов.

Материально-техническая база промышленности представлена 10 хлебопекарными предприятиями, 6 кондитерскими цехами и участками, 9 цехами по производству колбас и мясных полуфабрикатов, 2 рыбоперерабатывающими цехами, 2 цехами по производству безалкогольных напитков, 1 цехом по переработке плодоовощного сырья.

Наряду с пищевой продукцией осуществляется выпуск непродовольственных товаров: 6 швейных цехов, цех по производству гигиенических бумажных изделий, участок по производству металлоизделий, цех по производству вязаных рабочих перчаток, цех по производству бетонных изделий.

Из 18 рынков, функционирующих в системе потребительской кооперации области, 17 -- универсальных, 1 -- специализированный.

На развитие материально-технической базы системы облпотребобщества за 2020 год направлено 3,3 млн.руб. инвестиций.

За 2020 год через объекты торговли и общественного питания реализовано населению товаров на 293.7 млн.руб.Удельный вес потребительской кооперации в области в обороте официально учтенных торговых предприятий составил 6,3%.

Реализация мер по стимулированию продаж товаров белорусских производителей позволила сохранить высокий удельный вес товаров отечественного производства в товарообороте, который за 2020 год составил 94,2%..

Одним из главных приоритетов в работе облпотребобщества наряду с обеспечением качественного торгового обслуживания населения, является полное освоение излишков сельскохозяйственной и дикорастущей продукции у населения, стимулирование развития личных подсобных хозяйств граждан. Так, за 2020 год населению за сданную сельскохозяйственную продукцию выплачено 35.6 млн. руб. Заготовлено от сельхозпроизводителей 1,8 тыс.тонн картофеля, 4,8 тыс.тонн овощей, 5,7 тыс.тонн плодов и ягод, около 371 тонны дикорастущей продукции, 5,1 тыс.тонн мяса и мясопродуктов.

Промышленными организациями потребительской кооперации Гродненского ОПО за 2020 год произведено 8,8 тыс. тонн хлеба и хлебобулочных изделий, 162 тонны кондитерских изделий, 1.9 тыс.тонн колбасных изделий и полуфабрикатов, 54 тонны рыбной продукции, 92 тыс.дал. безалкогольных напитков, переработано около 467 тонны сельхозпродукции и 4.8 тыс.тонн мяса.

Экспортный оборот за 2020 год составил 4,5 млн. долл. США [19].

Предметом деятельности Сморгонского филиала Гродненского областного потребительского общества является организация оптовой и розничной торговли, общественного питания, заготовительная деятельность.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Сморгонского филиала Гродненского ОПО приведены в таблице 2.1

Таблица 2.1 - Основные показатели финансово - хозяйственной деятельности Сморгонского филиала Гродненского ОПО за 2018-2020гг.

Показатели	Годы	Отклонения(+;-)	Темп роста,%
	2018	2019	2020	2019г к 2018г.	2020г к 2019г.	2019г. к 2018г.	2020г. к 2019г.
1.Себестоимость выпускаемой продукции (тыс.руб)	16931	16099	16381	-832,0	282,0	95,1	101,8
2.Выручка от реализации продукции (тыс.руб)	21844	20732	21472	-1112,0	740,0	94,9	103,6
3.Чистая прибыль (тыс.руб.)	301	269	291	-32,0	22,0	89,4	108,2
4.Рентабельность(%)	1,78	1,67	1,78	-0,11	0,11	93,8	106,6

Примечание-Источник: собственная разработка на основе данных приложений Г,Д,Е.

Анализируя данные таблицы 2.1 необходимо отметить, что на протяжении в 2018 г. объем выручки от реализации продукции составил 21 844 тыс. руб., в 2019 г. данный показатель уменьшился на 5,1%, аналогичный показатель в 2020 г. вырос на 3,6%, что составило 21 472 тыс. руб. Хотя себестоимость выпускаемой продукции снизилась к 2020 году, рентабельность продукции не изменилась по сравнению с 2018 годом и составляет 1,78 %.

Показатели торгово-закупочной деятельности Сморгонского филиала Гродненского ОПО представлены в таблице 2.2:

Таблица 2.2 Показатели торгово-закупочной деятельности Сморгонского филиала Гродненского ОПО за 2018-2020гг.

Показатели	Года	Абсолютное отклонение,тыс.руб.
	2018	2019	2020	2019г. к 2018 г.	2020г. к 2019г.
Розничный товарооборот розничной торговли (тыс.руб)	14590	14484	13677	-106,00	-807,00
Внутрихозяйственный оборот-отпуск продукции собств.производства (тыс.руб)	1489	1472	1420	-17,00	-52,00
Заготовительный оборот (тыс.руб)	4600	4590	4688	- 10,00	98,00
Внутрихозяйственный оборот-отпуск товаров, заготовок собств.производства (тыс.руб)	3200	3426	4143	226,00	717,00

Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных приложения И.

Анализ таблицы 2.2 показывает, что розничный товарооборот в 2020 году снизился на 807 тыс.рублей, внутрихозяйственный оборот увеличился на 717 тыс.рублей.

Анализ динамики показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, раскрывающих способность организации в перспективе погасить свои обязательства, степень участия собственных и заемных источников в формировании совокупных и краткосрочных активов, их соответствия нормативным значениям проводим, используя данные бухгалтерского баланса (таблица 2.3).

...