Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств Сморгонского филиала Гродненского ОПО
Значение, задачи и информационное обеспечение анализа оборотных средств организации. Показатели состояния оборотных средств и эффективности использования. Экономическая характеристика и правовые основы деятельности Сморгонского филиала Гродненского ОПО.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 18.12.2022 |
| Размер файла | 210,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Таблица 2.3 - Динамика показателей платежеспособности и финансовой устойчивости Сморгонского филиала Гродненского ОПО за 2018-2020 г.
|
Показатели |
Норма-тив (ориен-тир) |
На 31 декабря 2018г |
На 31 декабря 2019 г |
На 31 декабря 2020 г. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Долгосрочные активы, тыс руб. |
8263 |
8402 |
8351 |
||
|
2. Краткосрочные активы, всего, тыс. руб. |
2360 |
6596 |
7983 |
||
|
3. Собственный капитал, тыс руб. |
2333 |
2754 |
2990 |
||
|
4. Долгосрочные обязательства, тыс руб. |
0 |
0 |
0 |
||
|
5. Краткосрочные обязательства, тыс руб. |
8290 |
12244 |
13344 |
||
|
6. Итог бухгалтерского баланса, тыс руб. |
10623 |
14998 |
16334 |
||
|
7. Собственные оборотные средства стр. 3 + стр. 4 - стр. 1), (тыс руб.) |
-5930 |
-5648 |
-5361 |
||
|
8. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости: |
|||||
|
8.1. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 2 : стр. 5) |
>=1 |
0,28 |
0,54 |
0,60 |
|
|
8.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 7: стр. 2) |
>=0.1 |
2,51 |
0,86 |
0,67 |
|
|
8.3. Коэффициент обеспеченности обязательств активами ((стр. 4 + стр. 5) : стр. 6) |
<=0,85 |
0,78 |
0,82 |
0,82 |
Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных приложений А,Б,В
При оценке показателей платежеспособности и финансовой устойчивости следует учесть экономическую сущность и нормативное значение коэффициентов.
Рассчитанные показатели Сморгонского филиала Гродненского ОПО свидетельствуют о том, что структура бухгалтерского баланса является неудовлетворительной, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 1,0;
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. На протяжении всего анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности растет, это связано с тем, что величина оборотных активов растет большими темпами, чем величина краткосрочной задолженности.
Одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Для анализируемого предприятия данный коэффициент за все годы превысил норму. Но произошло снижение коэффициента почти в 3 раза. Снижение величины коэффициента связано с резким увеличением внеоборотных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. За все три года величина коэффициента была ниже нормы, имеет отрицательную динамику.
Перечисленные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.
Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость компании от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании и тем выше риск неплатежеспособности. Считается, что в организации с высокой долей собственного капитала инвесторы, и особенно кредиторы, вкладывают средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств. Компании с высокой долей привлеченных средств, как правило, должны производить значительные выплаты по процентам, и соответственно средств, остающихся для обеспечения выплат дивидендов и создания резервов, будет меньше.
В Сморгонском филиале Гродненского ОПО данный коэффициент в 2 раза ниже нормы и имеет тенденцию к уменьшению, что означает, что предприятие зависит от внешних займов.
От того, в какой степени организация обеспеченно трудовыми ресурсами и насколько они эффективно используются, зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборотных средств и как результат - объем производства продукции, своевременность и качество оказания услуг, их себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей. Кадровый состав в таблице 2.4;
Таблица 2.4- Кадровый состав Сморгонского филиала Гродненского ОПО за 2020год
|
Показатели |
Категории |
2020год |
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
по качественному составу |
мужчины |
22% |
|
|
женщины |
78% |
||
|
по возрастным группам |
до 30 лет |
16% |
|
|
от 30 до 55 лет |
70% |
||
|
Пенсионного возраста |
14% |
||
|
по уровню образования |
высшее |
15% |
|
|
среднее профессиональное |
23% |
||
|
среднее общее |
62% |
||
|
по профессиональной категории |
руководители |
7% |
|
|
специалисты |
9% |
||
|
рабочие |
82% |
Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных приложения К.
Анализируя таблицу 2.4, отметим, что в Сморгонском филиале Гродненского ОПО работает в основном женщины. По возрастному составу преобладают лица от 30 до 55 лет. По уровню образования 62 % специалистов имеют среднее образование. По профессиональной подготовке 82% рабочих специальностей, это - продавцы, повара, кондитеры, заготовители, водители и др.
Правовая основа Сморгонского филиала Гродненского облпотребсоюза - некоммерческая организация в форме потребительского кооператива.
Согласно ст. 46 ГК (Гражданского Кодекса) следует, что юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут создаваться в форме потребительских кооперативов для удовлетворения материальных (имущественных) потребностей граждан либо граждан и юридических лиц в случаях, предусмотренных ГК и другими законодательными актами.
Потребительское общество не должно иметь цель -- извлечение прибыли, с другой стороны, разрешено извлекать прибыль, но распределять ее между членами потребительского общества запрещается (п. 5 ст. 116 ГК).
Согласно ст. 24 Закона Республики Беларусь «О потребительской кооперации в Республике Беларусь» от 25.02.2002 г. № 93-З потребительское общество имеет право извлекать доходы от предпринимательской деятельности потребительского общества и созданных им унитарных предприятий и учреждений, доходы от размещения его собственных средств в банках и иные источники, не запрещенные законодательством Республики Беларусь [8].
Возможность для потребительского общества извлекать доходы (прибыль), полученные от его предпринимательской деятельности, предоставленная нормой ст. 26 Закона, позволяет предположить о том, что потребительское общество имеет особый специфический статус.
Из ч. 2 п. 1 ст. 1 ГК следует, что предпринимательская деятельность неразрывно связана с прибылью, так как первая направлена на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи вещей, произведенных, переработанных или приобретенных для продажи, а также от выполнения работ или оказания услуг, если эти работы или услуги предназначаются для реализации другим лицам и не используются для собственного потребления [6].
Исходя из практики осуществления деятельности, потребительские общества систематически получают прибыль от продажи товаров другим лицам и не все товары используются для собственного потребления, тем самым осуществляют предпринимательскую деятельность.
Следует отметить, что некоммерческим организациям, в том числе потребительским обществам предоставлено право осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку она необходима для их уставных целей, ради которых они созданы, соответствует этим целям и отвечает предмету деятельности некоммерческих организаций, либо поскольку она необходима для выполнения государственно значимых задач, предусмотренных в их учредительных документах, соответствует этим задачам и отвечает предмету деятельности данных организаций (ч. 4 п. 3 ст. 46 ГК).
Согласно п. 1 ст. 116 ГК потребительским кооперативом признается добровольное объединение граждан либо граждан и юридических лиц на основе членства с целью удовлетворения материальных (имущественных) и иных потребностей участников.
Закон расширяет цели потребительского кооператива до иных потребностей заниматься в соответствии с законодательством Республики Беларусь деятельностью, направленной на удовлетворение потребностей членов потребительского общества и населения.
Своеобразной особенностью потребительского кооператива является то, что как некоммерческая организация потребительский кооператив не формирует уставный фонд, в отличие, например, от производственного кооператива. Более того, согласно части первой статьи 14 Закона при вступлении в члены потребительского общества гражданин или юридическое лицо уплачивают вступительный и паевой взносы. Вступительный взнос -- денежные средства, вносимые гражданином или юридическим лицом при вступлении в члены потребительского общества, используемые на возмещение издержек, связанных со вступлением в потребительское общество. Согласно части второй статьи 14 при выходе члена потребительского общества из его состава вступительный взнос ему не возвращается. [2]
Членами Гродненского облпотребобщества являются 35 тысяч пайщиков.
Организационная структура Гродненского облпотребобщества представлена в Приложении Ж.
В организационную структуру Гродненского ОПО входят :
- областной союз потребительских обществ (облпотребсоюз);
- 3 унитарных предприятия,
- 18 филиалов
Областной союз потребительских обществ является в значительной степени распределительным, контрольным и отчетным центром.
Собрание уполномоченных состоит из 48 уполномоченных (по 3 уполномоченных от каждого районного кооперативного участка).
Сморгонский филиал является структурным подразделением Гродненского ОПО. Сморгонский филиал потребительского общества имеет свой расчетный счет и бухгалтерский баланс. В учредительных документах определены полномочия, которые передают районные потребительские общества областному союзу потребительских обществ.
2.2 Анализ состава, структура и динамика оборотных средств
Важнейшей составной частью финансовых ресурсов Сморгонского филиала Гродненского ОПО являются его оборотные активы, они занимают большой удельный вес в общей валюте баланса.
Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.
Зависимость между величиной оборотного капитала и прибылью организации может иметь следующий характер:
- недостаток краткосрочных активов приводит к перебоям в хозяйственной деятельности, что влечет за собой снижение прибыли;
- при оптимальном уровне краткосрочных активов прибыль организации максимальна;
- при дальнейшем росте краткосрочных активов не все они могут быть использованы по назначению, возможен также рост расходов финансирования, что вызывает снижение прибыли [15].
Поэтому в процессе анализа оборотных активов Сморгонского филиала Гродненского ОПО в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе организации[15].
Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств Сморгонского филиала Гродненского ОПО проведем по данным баланса организации за три года (Приложение А,Б,В) .
Таблица 2.5 Показатели структуры активов баланса Сморгонского филиала Гродненского ОПО за 2018-2020гг.
|
Показа-тель |
Годы |
Прирост (+), снижение (-) 2019г. к 2018г. |
Прирост (+), снижение (-) 2020г. к 2019г |
||||||||
|
2018 |
2019 |
2020 |
|||||||||
|
абсолютная вели-чина, тыс.руб. |
удель-ный вес, % |
абсолю-тная вели-чина, тыс.руб |
удель-ный вес, % |
абсолютная вели-чина, тыс.руб |
удель-ный вес, % |
абсолют- ная величина, тыс.руб |
удель-ный вес, % |
абсолют- ная величина, тыс.руб |
удель-ный вес, % |
||
|
Кратко-срочные активы |
2360 |
22,2 |
6596 |
44,0 |
7983 |
48,9 |
4236 |
21,8 |
1387 |
4,9 |
|
|
Долго-срочные активы |
8263 |
77,8 |
8402 |
56,0 |
8351 |
51,1 |
136 |
-21,8 |
-51 |
-4,9 |
|
|
Итого |
10623 |
100 |
14998 |
100 |
16334 |
100 |
4372 |
0,0 |
1336 |
0,0 |
Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных приложений А,Б,В.
По данным таблицы 2.5 в Сморгонском филиале Гродненского ОПО краткосрочные активы увеличились в общей структуре активов баланса, к концу 2020 года, что составляют почти половину всех активов организации.
Таблица 2.6 Показатели состава и динамики краткосрочных активов Сморгонского филиала гродненского ОПО за 2018-2020гг.
|
Статья оборотных активов |
31.12.2018 |
31.12.2019 |
31.12.2020 |
Отклонение(+;-) |
||
|
2019/2018 |
2020/2019 |
|||||
|
Запасы |
1 465 |
1 708 |
1 899 |
243 |
191 |
|
|
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации,тыс.руб. |
14 |
0 |
17 |
-14 |
17 |
|
|
Расходы будущих периодов,тыс.руб. |
37 |
32 |
20 |
-5 |
-12 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам,тыс.руб. |
4 |
5 |
3 |
1 |
-2 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность,тыс.руб. |
429 |
322 |
266 |
-107 |
-56 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения,тыс.руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Денежные средства и их эквиваленты,тыс.руб. |
185 |
88 |
68 |
-97 |
-20 |
|
|
Прочие краткосрочные активы,тыс.руб. |
226 |
4 441 |
5 710 |
4 215 |
1 269 |
|
|
Итого,тыс.руб.: |
2 360 |
6 596 |
7 983 |
4 236 |
1 387 |
Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных приложений А,Б,В.
Анализ состава и динамики краткосрочных активов (таблица 2.6) показывает, что сумма оборотных средств имеет тенденцию роста. В отчетном году они возросли за 2019 год на 4 236,00 тыс. руб., а за два года на 5623,00 тыс.руб. и составила на конец 2020 года 7983 тыс. руб.
Данные динамики оборотных средств указывают на то, что организация ежегодно увеличивает оборотные средства, что должно повлиять на увеличение объема производственной деятельности.
Рост суммы оборотных средств будет оправдан, в том случае, если при этом темп роста объема производства будет возрастать быстрее, чем тем роста оборотных средств. В организации за 2020 г. объем производства и реализации продукции увеличился на 103,57 %, тогда как оборотные средства, за этот же период - на 121,03 %.
С одной стороны можно говорить об увеличение оборотных средств, как о желании расширить объем производства, но с другой, увеличение запасов может свидетельствовать о неэффективном управлении оборотными активами и как следствие, снижение деловой активности организации и увеличение периода оборота средств.
Структура оборотных средств определяется суммой оборотных средств по их видам и их удельным весом в общей сумме оборотных средств (таблица 2.7).
Таблица 2.7 Анализ структуры краткосрочных активов и ее динамики Сморгонского филиала Гродненского ОПО за 2019-2020гг.
|
Статья оборотных активов |
31.12. 2018 |
31.12. 2019 |
31.12. 2020 |
Отклонение (+;-) |
Темп роста, % |
|||
|
2019г./ 2018г. |
2020г./ 2019г. |
2019/2018 |
2020/2019 |
|||||
|
Запасы |
62,1 |
25,9 |
23,8 |
-36,2 |
-2,1 |
116,6 |
111,2 |
|
|
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации |
0,6 |
0,0 |
0,2 |
-0,6 |
0,2 |
0,0 |
х |
|
|
Расходы будущих периодов |
1,6 |
0,5 |
0,3 |
-1,1 |
-0,2 |
86,5 |
62,5 |
|
|
Налог на добавленную стоимость |
0,2 |
0,1 |
0,0 |
-0,1 |
0,0 |
125,0 |
60,0 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
18,2 |
4,9 |
3,3 |
-13,3 |
-1,5 |
75,1 |
82,6 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
х |
х |
|
|
Денежные средства и их эквиваленты |
7,8 |
1,3 |
0,9 |
-6,5 |
-0,5 |
47,6 |
77,3 |
|
|
Прочие краткосрочные активы |
9,6 |
67,3 |
71,5 |
57,8 |
4,2 |
1965,0 |
128,6 |
|
|
Итого |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
х |
х |
279,5 |
121,0 |
Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных приложений А,Б,В.
Одним из важных показателей, характеризующих состояние оборотных средств, является их структура. Для определения структуры оборотных средств данные берутся из раздела 2 актива баланса, если в балансе не дается расшифровка оборотных средств по их видам, данные берутся из пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.
На основе данных таблицы 2.7 можно сделать следующие выводы: краткосрочные активы организации представлены статьями:
- запасы и затраты (материалы, расходы на реализацию, готовая продукция и товары, расходы будущих периодов),
- налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам,
- краткосрочная дебиторская задолженность,
- денежные средства и их эквиваленты,
- прочие краткосрочные активы.
По данным таблица 2.7 видно, что в Сморгонском филиале Гродненского ОПО наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы и прочие краткосрочные активы.
Рассмотрим детально изменения в каждой статье «Запасы» таблица 2.8
Таблица 2.8 Анализ состава и динамики запасов и затрат Сморгонского филиала Гродненского ОПО за 2018-2020гг.
|
Показатели |
31.12.2018 |
31.12.2019 |
31.12.2020 |
Отклонение |
||
|
2019/2018 |
2020/2019 |
|||||
|
Элементы запасов и затрат: |
|
|
|
|
|
|
|
материалы |
384 |
466 |
472 |
82 |
6 |
|
|
животные на выращивании и откорме |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
незавершенное производство |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
готовая продукция и товары |
1 081 |
1 242 |
1 427 |
161 |
185 |
|
|
товары отгруженные |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
прочие запасы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Итого: |
1 465 |
1 708 |
1 899 |
243 |
191 |
Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных приложений А,Б,В.
По данным таблицы 2.8 большой удельный вес в данной статье занимает готовая продукция и товары. Значительных изменений по статье «Готовая продукция и товары» за три года не произошло. В абсолютном выражении к концу года прирост готовой продукции и товаров увеличился соответственно: 2019г.- на 161 тыс. руб., 2020г. - на 185 тыс. руб. Темп роста ежегодно составляет 14,9%.
Стоимость материалов увеличилась: по состоянию на конец 2019 - на 82,00 тыс. руб., по состоянию на конец 2020 - на 6,00 тыс.руб. Несмотря на увеличение стоимости, удельный вес данной статьи снизился.
По данным таблицы 2.6 и 2.7 краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на конец 2019 года на 13,3%, на конец 2020года - на 1,5%. Стоимость краткосрочной дебиторской задолженности на начало 2019 года - 429,00 тыс.руб., на конец - 322,00 тыс.руб., т.е. она уменьшилась на 107,00 тыс.руб., на начало 2020 года - 322,00 тыс.руб., на конец - 266,00 тыс.руб., т.е. она уменьшилась на 56,00 тыс.руб.. Динамика этого показателя в значительной степени зависит от кредитной политики организации, устанавливающей принципы расчетов с покупателями, и от эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты от покупателей за отгруженные товары.
Наиболее ликвидные активы - денежные средства и их эквиваленты, которые занимали в составе краткосрочных активов на начало рассматриваемого периода 7,8 % , уменьшились в течение 2019 года на 6,5 %; к концу 2019 года они составили 1,3 % стоимости краткосрочных активов, в течение 2020 года уменьшились еще на 0,5 %; к концу 2020 года они составили 0,9 % стоимости краткосрочных активов, что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе организации и об ухудшении финансовой ситуации.
В тоже время доля прочих краткосрочных активов увеличилась в абсолютных и относительных величинах. Темп роста прочих краткосрочных активов очень сильно вырос в 2019 году и составил 1965,0%. В бухгалтерском балансе по строке 280 "Прочие краткосрочные активы" отражаются суммы недостач, выявленные в ходе инвентаризации, по которым виновные лица еще не установлены (счет 94 "Недостачи и потери от порчи имущества"), а также дебетовое сальдо по счету 79 "Внутрихозяйственные расчеты". Задолженность по внутрихозяйственным расходам за 2019 год в абсолютном выражении возросла на 4215 тыс. руб., за 2020 год - на 1269 тыс.руб., что негативно отражается на общей оценке финансового состояния организации, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности организации своевременно погашать свои долги, т.е. от ликвидности активов. Организации, принимающее меры по сокращению срока возврата платежей, при эффективном использовании их в обороте будет иметь дополнительный источник увеличения прибыли в виде отдачи от вложений в оборот досрочно полученных сумм.
2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств
Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла.
Определение оборачиваемости краткосрочных активов на основе себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг приведет к тому, что в организациях, где себестоимость увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, то есть сократится длительность одного оборота в днях. При снижении себестоимости, наоборот, оборачиваемость замедлится, то есть произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства.
Рассчитаем показатели эффективности использования краткосрочных активов путем отношения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам краткосрочных активов.
Для расчета показателей эффективности краткосрочных активов используем данные бухгалтерской отчетности организации Сморгонского филиала Гродненского ОПО. Анализируемый период - 2020 год.
Для расчета показателей эффективности использования краткосрочных активов должна быть подготовлена исходная информация. Необходимо использовать не абсолютные значения стоимости краткосрочных активов, а среднеарифметические, для чего необходимо знать значение стоимости краткосрочных активов на начало предыдущего периода.
Расчет среднего значения стоимости краткосрочных активов представлен в 2.9
Таблица 2.9 Расчет средних значений стоимости краткосрочных активов 2018-2020гг
|
Показатель |
Стоимость краткосрочных активов |
||||||
|
на начало предыду-щего периода 2018г. |
на начало отчетного периода 2019 г. |
на конец отчетного периода 2020 г. |
среднеарифметичес-кое значение за предыду-щий период |
среднеарифметичес-кое значение за отчетный период |
Абсолют-ное отклонение (гр.6 - гр.5) |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Всего краткосрочных активов,тыс.руб |
2 1360,00 |
6 596,00 |
7 983,00 |
4 478,00 |
7 289,50 |
2 811,50 |
Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных приложений А,Б,В.
После определения средних значений стоимости краткосрочных активов (в нашем случае - 4 478,00 руб. на начало периода и 7 289,50 руб. на конец периода) эти значения будут использованы для оценки эффективности использования краткосрочных активов.
Данные для расчета показателей эффективности использования активов представлены в таблице 2.10
Таблица 2.10 Данные для расчета показателей эффективности использования активов Сморгонского филиала гродненского ОПО за 2018-2020гг.
|
(тыс. руб.) |
||||
|
Показатель |
2018год |
2019 год |
2020 год |
|
|
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг |
21 844 |
20 732 |
21 472 |
|
|
Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг |
482 |
279 |
634 |
|
|
Средняя величина краткосрочных активов |
(2470 + 2360) / 2 |
(2360 + 6596) / 2 |
(6596 + 7983) / 2 |
|
|
2 415 |
4 478 |
7 290 |
||
|
Средняя сумма дебиторской задолженности |
(349 + 429) / 2 |
(429 + 322) / 2 |
(322 + 266) / 2 |
|
|
389 |
376 |
294 |
||
|
Средняя сумма кредиторской задолженности |
(2869 + 2827) / 2 |
(2827 + 2176) / 2 |
(2176 + 1787) / 2 |
|
|
2 848 |
2 502 |
1 982 |
||
|
Средняя стоимость активов организации |
(11064 + 10623) / 2 |
(10623 + 14998) / 2 |
(14998 + 16334) / 2 |
|
|
10 844 |
12 811 |
15 666 |
||
|
Себестоимость реализованной продукции |
||||
|
16 931 |
16 099 |
16 381 |
||
|
Средняя величина долгосрочных активов |
(8594 + 8263) / 2 |
(8263 + 8402) / 2 |
(8402 + 8351) / 2 |
|
|
8 8429 |
8 333 |
8 377 |
Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных приложений Г,Д,Е.
Используя данные таблицы 2.10 рассчитаем показатели эффективности использования активов:
|
Таблица 2.11 Показатели эффективности использования активов Сморгонского филиала Гродненского ОПО за 2018-2020гг. |
|||||||
|
Показатель |
Алгоритм расчета |
2018 год |
2019 год |
Изменени уровня показа-теля |
|||
|
расчет |
уровень показателя |
расчет |
уровень показателя |
||||
|
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов |
kКАоб = В / КА |
21844 / 2415 |
9,05 |
20732 / 4478 |
4,63 |
-4,42 |
|
|
Длительность оборота краткосрочных активов, дни |
tКАоб = (КА / В) х 365 |
2415 / 21844 * 365 |
40,35 |
4478 / 20732 * 365 |
78,84 |
38,48 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
kДЗоб = В / ДЗ |
21844 / 389 |
56,15 |
20732 / 375,5 |
55,21 |
-0,94 |
|
|
Длительность оборота дебиторской задолженности, дни |
tДЗоб = (ДЗ / В) х 365 |
389 / 21844 * 365 |
6,50 |
375,5 / 20732 * 365 |
6,61 |
0,11 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
kКЗоб = В / КЗ |
21844 / 2848 |
7,67 |
20732 / 2501,5 |
8,29 |
0,62 |
|
|
Длительность оборота креди-торской задол-женности, дни |
tКЗоб = (ДЗ / В) х 365 |
2848 / 21844 * 365 |
47,59 |
2501,5 / 20732 * 365 |
44,04 |
-3,55 |
|
|
Коэффициент отношения продаж к общим активам (общей оборачиваемости капитала) |
kАисп = В / А |
21844 / 10843,5 |
2,01 |
20732 / 12810,5 |
1,62 |
-0,40 |
|
|
Рентабельность реализованной продукции,% |
R = (Пр /С ) х 100 |
482/ 16931* 100 |
2,85 |
279/ 16099* 100 |
1,73 |
-1,12 |
|
|
Рентабельность активов, % |
RА = (Пр / А) х 100 |
482 / 10843,5 * 100 |
4,45 |
279 / 12810,5 * 100 |
2,18 |
-2,27 |
|
|
Рентабельность текущих активов, % |
RКА =( Пр / КА) х 100 |
482 / 2415 * 100 |
19,96 |
279 / 4478 * 100 |
6,23 |
-13,73 |
|
|
Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных таблицы 2.10 Данные таблицы 2.11 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде произошло замедление оборачиваемости краткосрочных активов примерно на 38 дней и в результате уменьшилось количество циклов (оборотов) текущих активов примерно на 4,42 оборота. Снижение рентабельности реализованной продукции на 1,12 %, также снижение рентабельность краткосрочных активов на 13,37 %. Таблица 2.12 Показатели эффективности использования активов за 2019 -2020 гг. |
|||||||
|
Показатель |
Алгоритм расчета |
2019 год |
2020 год |
Изменение уровня показателя |
|||
|
расчет |
уровень показа-теля |
расчет |
уровень показа-теля |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов |
kКАоб = В / КА |
20732 / 4478 |
4,63 |
21472 / 7289,5 |
2,95 |
-1,68 |
|
|
Длительность оборота краткосрочных активов, дни |
tКАоб = (КА / В) х 365 |
4478 / 20732 * 365 |
78,84 |
7289,5 / 21472 * 365 |
123,91 |
45,08 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
kДЗоб = В / ДЗ |
20732 / 375,5 |
55,21 |
21472 / 294 |
73,03 |
17,82 |
|
|
Длительность оборота дебиторской задолженности, дни |
tДЗоб = (ДЗ / В) х 365 |
375,5 / 20732 * 365 |
6,61 |
294 / 21472 * 365 |
5,00 |
-1,61 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
kКЗоб = В / КЗ |
20732 / 2501,5 |
8,29 |
21472 / 1981,5 |
10,84 |
2,55 |
|
|
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни |
tКЗоб = (ДЗ / В) х 365 |
2501,5 / 20732 * 365 |
44,04 |
1981,5 / 21472 * 365 |
33,68 |
-10,36 |
|
|
Коэффициент отношения продаж к общим активам (общей оборачиваемости капитала) |
kАисп = В / А |
20732 / 12810,5 |
1,62 |
21472 / 15666 |
1,37 |
-0,25 |
Данные таблицы 2.12 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде произошло замедление оборачиваемости краткосрочных активов примерно на 45 дней и в результате уменьшилось количество циклов (оборотов) текущих активов примерно на 1,68 оборота. Однако следует отметить увеличение рентабельности реализованной продукции на 2,14 % и рентабельности краткосрочных активов на 2,47 %.
Таким образом, при заметном замедлении оборачиваемости краткосрочных активов, рентабельность их возросла.
Выполним расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости в анализируемом периоде (2020 год) по сравнению с предыдущим (2019год):
-величина дополнительно вовлекаемых или высвобождаемых краткосрочных активов при замедлении или ускорении их оборачиваемости
ДКАоб = (45,08 / 365) Ч 21 472 = 2 651,94 тыс. руб.; (9)
- величина дополнительной прибыли от реализации продукции, получаемой организацией в результате ускорения оборачиваемости, или величина теряемой прибыли из-за замедления оборачиваемости краткосрочных активов
ДПроб = 7 290 Ч (-1,68) Ч 279 / 20 732 = (-163) тыс. руб. (10)
Таким образом, несмотря на увеличение объема реализации продукции, результаты расчета показателей эффективности использования активов свидетельствуют о замедлении оборачиваемости в отчетном году по сравнению с предыдущим. Число оборотов краткосрочных активов уменьшилось на 1,68, что привело к потере прибыли в размере 163 тыс. руб. Следовательно, увеличение длительности оборота текущих активов на 45,08 дней привело к дополнительному вовлечению средств в оборот в связи с замедлением оборачиваемости краткосрочных активов в сумме 2 651,94 тыс. руб.
При этом уровень деловой активности организации незначительно увеличился: рентабельность активов в целом возросла на 1,87 %, рентабельность текущих активов - на 2,47 %.
На дальнейших этапах анализа необходимо выполнить факторный анализ показателей эффективности использования активов (таблица 2.13).
Для анализа используем показатели оборачиваемости рассчитанные путем отношения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам краткосрочных активов.
Рассчитаем эффективность использования краткосрочных активов в оценке по себестоимости (себестоимость реализованной продукции) за отчетный период (2020 год). Определение оборачиваемости краткосрочных активов на основе себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг приведет к тому, что в организациях, где себестоимость увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, то есть сократится длительность одного оборота в днях. При снижении себестоимости, наоборот, оборачиваемость замедлится, то есть произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства [14].
Таблица 2.13 Расчет эффективности использования краткосрочных активов в оценке по себестоимости продукции за 2020год.
|
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение показателя (+; -) (гр.3 - гр.2) |
|
|
1. Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг, руб. (стр.60 Отчета о прибылях и убытках) |
279,00 |
634,00 |
355,00 |
|
|
2. Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, руб. (стр.20 Отчета о прибылях и убытках) |
16 099,00 |
16 381,00 |
282,00 |
|
|
3. Средние остатки краткосрочных активов, руб. |
4 478,00 |
7 289,50 |
2 811,50 |
|
|
4. Рентабельность реализованной продукции, товаров, работ, услуг, % (п.1 / п.2 Ч 100) |
1,73 |
3,87 |
2,14 |
|
|
5. Коэффициент оборачиваемости (п.2 / п.3) |
3,595 |
2,247 |
-1,348 |
|
|
6. Оборачиваемость, дни (п.3 / п.2 Ч 360) |
100,135 |
160,199 |
60,064 |
|
|
7. Рентабельность краткосрочных активов, % (п.5 Ч п.4 или п.1 / п.3) |
6,219 |
8,696 |
2,477 |
Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных приложений Г,Д,Е.
Данные таблицы 2.13 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде произошло замедление оборачиваемости краткосрочных активов примерно на 60 дней и в результате уменьшилось количество циклов (оборотов) текущих активов примерно на 1,348 оборота в оценке по себестоимости реализованной продукции.
Для выяснения причин проведем факторный анализ показателей оборачиваемости ( таблица 2.14).
Указанный анализ будет осуществляться способом цепной подстановки, в основу которого положен принцип элиминирования. При этом вначале учитывается влияние средней стоимости краткосрочных активов и всех факторов, с этим связанных, а затем - влияние себестоимости продукции.
Таблица 2.14 Факторный анализ оборачиваемости в днях
|
Причина (фактор), повлиявшая(ий) на изменение оборачиваемости краткосрочных активов за период в днях |
Расчет влияния |
Величина влияния в днях |
|
|
1. Изменение оборачиваемости краткосрочных активов в днях, всего, в том числе: |
160,199 -100,135 |
60,064 |
|
|
1.1. за счет изменения стоимости остатков краткосрочных активов |
2811,5 Ч 360 / 16099 2811,5 Ч 360 / 279 |
62,870 |
|
|
1.2. за счет себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг |
160,199 - 7 289,5 Ч Ч 360 / 16 099 123,91-7289,50*360/279 |
-2,806 |
Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных таблицы 2.13
Причины замедления оборачиваемости краткосрочных активов кроются в увеличении остатков краткосрочных активов.
В таблице 2.15 приведен факторный анализ коэффициента оборачиваемости (Кобор).
Таблица 2.15 Факторный анализ коэффициента оборачиваемости
|
Причина (фактор), повлиявшая(ий) на изменение коэффициента оборачиваемости краткосрочных активов за период |
Расчет влияния |
Величина влияния, разы |
|
|
1. Изменение коэффициента оборачиваемости краткосрочных активов, всего, в том числе: |
2,247 - 3,595 |
-1,348 |
|
|
1.1. за счет изменения средней стоимости остатков краткосрочных активов |
16099 /7289,5-3,595 |
-1,386 |
|
|
1.2. за счет себестоимости продукции |
2,247 - 16 099,00 / / 7 289,50 |
0,038 |
Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных таблицы 2.13
Результаты исследования свидетельствуют о том, что снижение количества оборотов краткосрочных активов вызвано опережением темпов роста средних остатков краткосрочных активов в отношении темпов роста объема реализации.
Результаты проведенного анализа полезны для оценки процесса оборачиваемости краткосрочных активов с точки зрения отдачи в виде объема реализованной продукции, полученной организацией со средств, вложенных в краткосрочные активы. Это позволяет использовать итоги факторного анализа коэффициента оборачиваемости и для измерения рентабельности краткосрочных активов[14].
Факторный анализ проведем по следующей модели :
|
РЕНока = Кобр Ч РЕНрп. (11) |
Таблица 2.16 Факторный анализ рентабельности краткосрочных активов
|
Причины (факторы), повлиявшие на изменение величины рентабельности краткосрочных активов за период |
Расчет влияния |
Величина влияния, руб. |
|
|
1. Изменение рентабельности реализованной продукции, товаров, работ, услуг |
2,247 Ч (2,14) |
4,809 |
|
|
2. Изменение коэффициента оборачиваемости краткосрочных активов, всего, в том числе: |
(-1,348) Ч 1,73 |
-2,332 |
|
|
2.1. за счет изменения средней стоимости краткосрочных активов |
(-1,386) Ч 1,73 |
-2,398 |
|
|
2.2. за счет себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг |
(0,038) Ч 1,73 |
0,066 |
|
|
3. Всего отклонение рентабельности краткосрочных активов |
8,696 - 6,219 |
2,477 |
Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных таблицы 2.13
В графе 3 таблицы 2.16 представлены размеры влияния на рентабельность краткосрочных активов основных групп факторов. Результаты факторного анализа позволяют сделать вывод о том, что рост рентабельности краткосрочных активов произошел за счет изменения:
- коэффициента оборачиваемости на (-2,332) %;
- рентабельности продукции на 4,809 %.
3. Основные направления повышения эффективности использования оборотных средств Сморгонского филиала Гродненского ОПО
|
Финансовое состояние Сморгонского филиала Гродненского ОПО в значительной степени зависит от структуры и уровня использования оборотных средств. На сегодняшний день в условиях рыночной экономики у организации возникает необходимость поиска путей повышения эффективности использования оборотных средств. Значительные резервы повышения эффективности и использования оборотных средств кроются непосредственно в самой организации. Основным видом деятельности Сморгонского филиала Гродненского ОПО является торгово - заготовительная деятельность. Основные задачи торговых организаций: организация процессов поставки, хранения, подготовки к продаже и реализации товаров; закупка товаров у производителей или оптовых компаний для последующей продажи населению; обеспечение розничного товарооборота с помощью имеющейся материально-технической базы; создание условий для совершения покупки и непосредственной реализации товаров покупателям; управление оборачиваемостью товарных запасов в рамках своей деятельности. Таким образом, в задачи организаций торговли изначально заложена необходимость выявлений путей повышения эффективности использования оборотных средств за счет увеличения продаж товаров в целях повышения объемов розничного товарооборота. Пути повышения эффективности использования оборотных средств возможно реализовывать в рамках одного или нескольких направлений: - увеличение продаж товаров; - оптимизация товарных запасов; - ускорение товарооборачиваемости; - повышение технологий продаж товаров; - оптимизация ассортимента реализуемых товаров; - повышение эффективности эксплуатации материально-технической базы; - выработка оптимальной структуры товарных групп в структуре ассортимента; - оптимизация структуры источников финансирования оборотных средств [18]. Продолжительность оборота, как всех текущих активов, так и отдельных видов может измениться за счет суммы выручки и средних остатков оборотных средств. Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Далее рассчитаем экономический эффект от изменения оборачиваемости краткосрочных активов, который измеряется следующими двумя показателями: - величиной дополнительно вовлекаемых или высвобождаемых краткосрочных активов при замедлении или ускорении оборачиваемости; - величиной дополнительной прибыли, получаемой организацией в результате ускорения оборачиваемости, или величиной теряемой прибыли в результате замедления оборачиваемости [1]. Для определения величины дополнительных краткосрочных активов (ДОКА) необходимо однодневный оборот по реализации (в оценке по себестоимости) умножить на изменение оборачиваемости в днях по формуле: (12) где Дк - календарные дни за отчетный период; Обор1 - оборачиваемость за отчетный период; Обор0 - оборачиваемость за предыдущий период. В нашем случае дополнительное вовлечение краткосрочных активов в результате замедления оборачиваемости примерно на 60 дней составило: (160,199 - 100,135) / 360 Ч 16 381,00 = 2 733,99 руб. Для оценки величины дополнительной прибыли, получаемой организацией в результате ускорения оборачиваемости, или величины теряемой прибыли в результате замедления оборачиваемости необходимо прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг выразить через произведение показателей средних остатков краткосрочных активов, коэффициента оборачиваемости и рентабельности продукции. Приращение прибыли (ДП) определяется по формуле : ДП = ОКА Ч Кобор Ч РЕНрп. (13) В нашем случае прирост прибыли от реализации продукции составил 355,00 руб. (см. таблицу 3.1). Для того чтобы установить причины роста прибыли, проведем углубленный факторный анализ финансового результата по факторной модели : Таблица 3.1 Анализ прибыли от реализации продукции Фактор Расчет Величина, руб. 1. Общее изменение прибыли, в том числе: ДПобщ 355,00 1.1. за счет изменения стоимости краткосрочных активов 2 811,50 Ч 3,595 Ч Ч 1,73/ 100 174,86 1.2. за счет изменения коэффициента оборачиваемости 7 289,50 Ч Ч (-1,348) Ч 1,73 / 100 -169,99 1.3. за счет изменения рентабельности реализованной продукции, товаров, работ, услуг 7 289,50 Ч 2,247 Ч Ч 2,14 / 100 350,52 Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных табл.2.13 Таким образо... |
Подобные документы
Сущность, структура и правовые аспекты регулирования оборотных средств организации. Показатели состояния денежных ресурсов и эффективности их использования. Значение, задачи и методика анализа оборотных средств организации. Пути оптимизации данной сферы.
дипломная работа [427,7 K], добавлен 27.06.2016Значение и задачи статистико-экономического анализа состояния и использования оборотных средств. Показатели статистики, структура и динамика оборотных средств сельскохозяйственного предприятия. Корреляционный анализ использования оборотных средств.
курсовая работа [124,2 K], добавлен 23.11.2010Cущность, состав и структура оборотных средств организации. Показатели их состояния и эффективность использования. Экономическая характеристика деятельности Гомельского райпо. Пути повышения эффективности использования оборотных средств организации.
дипломная работа [344,8 K], добавлен 02.05.2016Исследование экономического содержания и классификации оборотных средств. Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств ОАО АНК "Башнефть". Расчет коэффициентов оборачиваемости материально-производственных запасов и текущих активов.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 24.11.2014Анализ использования оборотных средств, оценка финансового состояния промышленного предприятия. Оборачиваемость оборотных средств: повышение уровня рентабельности оборотных средств, сокращение внутрипроизводственных потерь. Практические задачи.
контрольная работа [41,1 K], добавлен 30.11.2007Основы эффективности использования оборотных средств. Особенности оборота текущих активов в лесной промышленности и факторы эффективности их использования. Направления повышения эффективности использования оборотных средств. Динамика оборотных средств.
курсовая работа [187,7 K], добавлен 30.09.2008Экономическая сущность оборотных средств, их состав и классификация. Источники формирования и показатели использования оборотных средств. Основные элементы структуры оборотных средств СПК "Царевич", пути повышения эффективности их использования.
курсовая работа [101,0 K], добавлен 23.10.2011Сущность, состав, структура и правовые аспекты регулирования оборотных средств организации. Социально-экономическая характеристика и правовые аспекты деятельности районного потребительского общества. Значение оборотных средств в хозяйственном обороте.
дипломная работа [185,3 K], добавлен 13.02.2016Сущность, состав и структура оборотных средств организации. Значение, задачи, информационное обеспечение анализа оборотных средств организации. Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств предприятия на примере РУП "Гомельхлебпром".
курсовая работа [647,1 K], добавлен 16.06.2016Классификация оборотных средств, система показателей их эффективности. Методы и приёмы проведения анализа формирования оборотных средств. Применение интегрального метода и метода цепных подстановок в расчете и оценке использования оборотных средств.
курсовая работа [283,8 K], добавлен 12.08.2011Сущность оборотных средств предприятия: понятие, классификация. Методика анализа эффективности использования оборотных средств. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО "Лидер" за 2008-2009 годы. Анализ основных экономических показателей.
курсовая работа [84,2 K], добавлен 24.12.2012Производственно-экономические показатели работы предприятия. Состояние оборотных средств и пути повышения эффективности их использования. Оценка состава и структуры оборотных средств. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.
курсовая работа [65,6 K], добавлен 18.11.2010Технико-экономическая характеристика ОАО "Яранский комбинат молочных продуктов". Сущность и задачи анализа оборотных средств. Методика анализа эффективности их использования. Анализ структуры, динамики и эффективности использования оборотных активов.
дипломная работа [595,4 K], добавлен 17.02.2009Сущность оборотных средств, статистические показатели их эффективного использования. Факторный анализ оборачиваемости оборотных средств на базе индексного метода. Повышение эффективности использования оборотных средств на предприятии ОПО "Союз Орловщины".
курсовая работа [247,3 K], добавлен 10.11.2010Сущность, состав и структура оборотных средств гостиничных предприятий. Анализ оборотных средств РУП "Отель "Минск", оценка эффективности их использования. Повышение эффективности использования оборотных средств – основа роста экономической эффективности.
курсовая работа [321,8 K], добавлен 14.11.2012Понятие и состав оборотных средств, источники их формирования. Анализ динамики и структуры оборотных средств ОАО "ДЭП-12", оценка эффективности их использования. Совершенствование использования оборотных средств, оптимизация дебиторской задолженности.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 23.01.2013Рассмотрение сущности и экономической роли оборотных средств. Управление и анализ эффективности использования оборотных средств организации в производственном процессе. Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия "Мутигуллин".
курсовая работа [117,6 K], добавлен 23.10.2014Понятие и виды оборотных средств. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Динамика и структура оборотных активов, оценка и пути повышения эффективности их использования. Анализ дебиторской задолженности и движения денежных средств.
курсовая работа [106,5 K], добавлен 28.04.2014Понятие и экономическая сущность оборотных средств. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости на ОАО "Гомельгазстрой". Состав, структура, оборачиваемость и значение ускорения оборачиваемости оборотных средств.
курсовая работа [68,0 K], добавлен 14.06.2010Экономическая сущность и методы определения эффективности использования оборотных средств, нормативная база предприятия и пути ее совершенствования. Показатели уровня использования оборотных фондов. Основные характеристики и коэффициенты деятельности.
курсовая работа [380,1 K], добавлен 02.05.2010
