Повышение инвестиционной привлекательности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

По дисциплине: «Инвестиции»

На тему: «Повышение инвестиционной привлекательности предприятия (на примере организации, фирмы)»



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и понятие инвестиционной привлекательности предприятия

1.2 Методика и методы оценки инвестиционной привлекательности

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «АВТОП»

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия ООО «Автоп»

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

2.3 Оценка инвестиционной привлекательности предприятия

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ООО «АВТОП»

3.1 Мероприятия по улучшению деятельности предприятия и повышения его инвестиционной привлекательности

3.2 Оценка инвестиционной привлекательности ООО «АВТОП» после внедрения предложенных мероприятий

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК



ВВЕДЕНИЕ

Определить инвестиционную привлекательность предприятия очень важно, как для инвестора, а также для предприятия в целом. Важность данной оценки заключается в том, что инвесторы должны правильно оценить инвестиционные показатели и прогнозировать их эффективное развитие для получения прибыли с помощью инвестиций. Для предприятий, оценивающих свою инвестиционную привлекательность, появляется возможность выявить свои сильные стороны и принять меры по их устранению.

Интеграция в мировые финансовые институты повышает интерес к инвестиционным возможностям компаний. Инвестиционное привлекательность - это одна из главных характеристик предприятия, позволяющая привлечь инвестиции в его деятельность.

В зависимости от инвестиционной цели, которую ставит перед собой инвестор, могут быть акцентированы различные показатели. Например, для инвестора, который ставит перед собой задачу получения высокой прибыли в краткосрочной перспективе, будут важны показатели, связанные с финансовой устойчивостью предприятия, такие как уровень рентабельности, платежеспособность и финансовые показатели. Если же инвестор ориентируется на долгосрочные перспективы, то ему будут интересны показатели, связанные с инновационной деятельностью предприятия, его сильными сторонами, общей стратегией развития и проч.

Для оценки инвестиционной привлекательности предприятия могут использоваться различные методы, например, анализ финансовых показателей, SWOT-анализ, оценка конкурентной ситуации на рынке, анализ технологических и инновационных возможностей и другие. Важно выбрать тот или иной метод оценки, который наилучшим образом соответствует целям инвестора и способен дать полную картину о состоянии и перспективах развития предприятия.

Вопрос оценки инвестиционной привлекательности предприятия является очень важным для инвесторов, поскольку от правильности выбора инвестиционного объекта зависит эффективность их инвестиций. Оценка этой привлекательности требует анализа многих показателей и подходов, и ее результаты должны использоваться в качестве руководства для последующего принятия инвестиционных решений.

Основными задачами при оценке инвестиционной привлекательности являются определение стоимости проекта, оценка потенциальной прибыльности, оценка рисков и анализ конкурентной среды. При этом следует учитывать финансовые, экономические, технические, социальные и экологические аспекты.

В настоящее время широко используются такие методы анализа, как дисконтированный поток денежных средств, анализ чувствительности, метод анализа рисков, анализ конкурентной среды и др. Кроме того, при оценке инвестиционной привлекательности возникают вопросы о надежности и достоверности источников информации.

При этом важно понимать, что оценка инвестиционной привлекательности не является статичным процессом. Она требует постоянного мониторинга, анализа и корректировки в зависимости от изменяющихся экономических условий, изменениях внутренних и внешних факторов, а также ожиданий инвесторов.

Таким образом, повышение качества стратегии инвестирования и эффективности инвестиционной деятельности зависит от правильной методологии оценки инвестиционной привлекательности, учета всех аспектов и факторов, а также постоянного мониторинга и корректировки.

Методологические вопросы обоснования и изучения инвестиционной привлекательности организаций рассматриваются в работах таких учёных экономистов, как: Майкл Портер, Роберт Пол о Маккормак, Ю. Кравченко, Сергей Билан, А. Мозговой, Н.А. Казакова, Г.В. Савицкая, В. Ляшенко, А. Яковлев и другие.

Цель данного исследования заключается в том, чтобы на основе теории и методологии оценить инвестиционную привлекательность ООО «АВТОП», а также выявить направления повышения.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие действия:

- в исследовании рассматриваются теоретические, методологические и практические основы оценки инвестиционной привлекательности предприятия;

- оценить инвестиционную привлекательность ООО «Автоп»;

- подготовить предложения по улучшению работы предприятия, повышению его привлекательности для инвесторов;

- определить экономическую эффективность предлагаемых мер.

Объектом исследования является ООО «Автоп».

Предметом исследования является комплексное исследование инвестиционной привлекательности организации за 2020-2022 гг.

При решении поставленных задач были применены общенаучно-прикладные методы: системный и сравнительный анализ; систематический анализ; графический анализ; аналитический анализ.

Практической значимостью работы является апробация методик оценки привлекательности инвестиционных проектов.



ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и понятие инвестиционной привлекательности предприятия

Многие инвесторы готовы инвестировать свои средства, но у них есть определенные требования устойчивое финансово-экономическое положение предприятия и высокая конкурентоспособность, инвесторы должны учитывать некоторые факторы: стабильное финансовое положение компании; конкурентоспособность продукции и риск её потери.

Важность этой оценки для инвесторов заключается в правильном анализе технико-экономических показателей финансируемого предприятия и прогнозировании его эффективного развития с целью получения прибыли. Для предприятий на основе оценки инвестиционной привлекательности можно выявить свои слабые стороны и осуществить мероприятия, направленные на их устранение, тем самым повысив свои конкурентные преимущества.

Инвестиции играют важную роль в производственном процессе предприятий, поскольку они гарантируют повышение технического и организационного уровня производства [2, 109].

Важнейшим элементом управления экономикой предприятия является инвестиционный менеджмент, объектом которого является инвестиционная деятельность предприятия.

Инвестиционный менеджмент традиционно понимается через систему принципов, методов и инструментов разработки, принятия и реализации управленческих решений, направленных на достижение целей инвестиционной деятельности предприятия, обеспечение инвестиционной поддержки всей его деятельности и создание образа инвестиционной привлекательности предприятия [19, 232].

Схематично инвестиционный менеджмент представлен ниже на рисунке 1.1.

Рис. 1.1. Схема инвестиционного менеджмента

Для оценки того на сколько будет эффективное и выгодное предложенное решение существует понятие «инвестиционная привлекательность предприятия». Данное понятие применяется для оценки объектов инвестирования, это могут быть, например, предприятия или какие-либо проекты. В настоящее время нет единого определения понятия инвестиционной привлекательности, поэтому следует рассмотреть точки зрения разных авторов.

Инвестиционная привлекательность - это совокупность объективных свойств, признаков, средств и возможностей, которые обуславливают возможный платежеспособный спрос на данные инвестиции [9, 172]. Данное определение является более широким и помогает учесть интересы каждого участника инвестиционного процесса.

Так же инвестиционная привлекательность рассматривается как оценка эффективности применения собственного и заемного капитала, проведение анализа его платежеспособности и ликвидности [15, 45].

Инвестиционная привлекательность - это понятие, которое описывает, насколько целесообразно вкладывать свои деньги в определенный объект. Она определяется как сочетание факторов, таких как экономический потенциал, доходность и риск инвестирования. Когда речь идет о доходности и риске, можно заметить, что инвестиционная привлекательность означает получение дохода от инвестиций при минимальном риске. В целом, инвестиционная привлекательность - это совокупность характеристик, которые определяют экономический потенциал, доходность и инвестиционный риск хозяйствующего субъекта. Этот субъект должен обладать способностью к устойчивому развитию в условиях конкурентной среды и быть способным продолжать свою деятельность в будущем. Инвестиционная привлекательность может быть оценена по различным критериям. Некоторые из них включают доходность, риск, ликвидность, стабильность и потенциал роста. Каждый из этих критериев может иметь различную важность в зависимости от конкретной ситуации и целей инвестора. Инвесторы должны тщательно изучать объекты инвестирования, чтобы определить их инвестиционную привлекательность. Это может включать в себя анализ финансовых показателей, изучение отчетов о деятельности компании и оценку рыночных тенденций. В конечном счете, инвестиционная привлекательность является важным фактором при принятии решения об инвестировании. Инвесторы должны учитывать множество факторов, чтобы принять обоснованное решение и достичь желаемой доходности.

Инвестиционная привлекательность - понятие, которое имеет различные определения в зависимости от контекста. Некоторые из них представлены в таблице 1.1. Однако, не существует единого определения, и каждый инвестор может иметь свою собственную оценку привлекательности проекта или объекта. Оценка инвестиционной привлекательности нескольких проектов или объектов позволяет инвестору принимать более эффективные и правильные решения. Важно учитывать различные факторы, такие как экономический климат, политическая ситуация, инфраструктура, наличие конкурентов и т.д. Кроме того, важно учитывать риски, связанные с инвестированием. Не все проекты или объекты являются стабильными и прибыльными, и инвестор должен быть готов к потере вложенных средств. В целом, инвестиционная привлекательность зависит от многих факторов и может быть оценена по-разному в зависимости от инвестора и его целей. Поэтому перед инвестированием важно провести тщательный анализ и оценку рисков.

Таблица 1.1 Понятие «Инвестиционная привлекательность»

Авторы	Понятие «Инвестиционная привлекательность»	Ключевые слова	Недостатки
Д.А. Ендовицкий, В.А. Бабушкин	Совокупность взаимосвязанных между собой характеристик экономического потенциала, доходности операций с активами и инвестиционного риска фирмы, обладающей определенной способностью к устойчивому развитию в условиях конкурентной среды	Потенциал, доходность, риск, среда	Нет понятия инвестирования средств Не учитывается инновационный потенциал
Т.Н. Матвеев	Комплексный показатель, характеризующий целесообразность инвестирования средств в данное предприятие	Комплексная оценка	Не учитывается экономический и инновационный потенциал
Русак Н. А. Русак В.А.	Целесообразность вложения в него свободных денежных средств	Целесообразность	Не учитывается экономический потенциал
Л.С. Валинурова	Совокупность объективных признаков, свойств, средств и возможностей, обуславливающих потенциальный платежеспособный спрос на инвестиции	Спрос на инвестиции	Нет учета конкурентной среды Не учитывается инновационный потенциал
Севрюгина Ю.В.	Система количественных и качественных факторов, характеризующая платежеспособный спрос предприятия на инвестиции	Количественная и качественная оценка Спрос на инвестиции	Нет учета конкурентной среды Нет учета риска
Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егоров, И.В. Журавкова	Самостоятельная экономическая категория, характеризующаяся не только устойчивостью финансового состояния предприятия, доходностью капитала, курсом акций или уровнем дивидендов	Устойчивость, доходность	Не учитывается инвестирование средств
Староверова Е.Н.	Комплексная характеристика предприятия - объекта инвестирования, отражающая конкурентный потенциал, инвестиционную и социальную эффективность, с учетом изменения инвестиционного климата	Инвестирование, потенциал, климат, комплексная оценка	Не рассматривается уровень предприятия
Смирнова Н.В	Оценка объективных возможностей состояния объекта и направлений инвестирования, формируемая при подготовке принятия решения инвестором	Потенциал, комплексный подход	Нет учета конкуренции и оценки риска.

Более общее представление об инвестиционной привлекательности можно составить после анализа вышеприведенных определений. Оценка целесообразности и необходимости инвестирования зависит от ряда факторов, в том числе от производственной, финансовой и управленческой деятельности компании, а также особенностей ее инвестиционного климата.

1.2 Методика и методы оценки инвестиционной привлекательности

Главной проблемой, требующей неотложного решения в рамках данной проблемы является создание благоприятных условий для инвестирования. В данном случае важное значение приобретает характеристика инвестиционной привлекательности организации и методы ее анализа.

Обнаружение большого количества методических подходов к оценке инвестиционной привлекательности организации свидетельствует о необходимости их изучения, анализа и систематизации.

В настоящее время нет универсальной методики анализа инвестиционной привлекательности предприятия. Элементы методологии могут варьироваться не только по набору показателей, но и принципиальному подходе к оценке.

К тому же, многокритериальность понятия инвестиционная привлекательность обусловлена множеством факторов: составом и значимостью объекта исследования, информационной обеспеченностью аналитиков.

Наиболее распространенной характеристикой, по которой можно классифицировать современные методы анализа инвестиционной привлекательности организации является характер используемого материала. В соответствии с этим выделяют следующие группы методов:

- методы, основанные на использовании внешней и внутренней информации;

- комбинированный подход.

В основе анализа внешней информации лежит анализ текущих значений и динамики изменения таких ключевых показателей, как цена акции или величина выплачиваемых дивидендов. в основу методики положен расчет такого показателя:

- TSR -общий доход акционера на вложения средств за определенный период;

- цена акции, которая может использоваться инвесторами и менеджером организации для оценки перспективности вложений капитала. Это средневзвешенная стоимость капиталовложений предприятия с учетом сроков их инвестирования;

- TBVA - рыночная добавленная стоимость на акционерный капитал.

Рыночный подход к оценке инвестиционной привлекательности актуален, прежде всего для портфельных инвесторов из-за возможности рассчитать возврат на вложенный капитал [20, 3].

Другие ограничения данного метода заключаются также и во вторичном применении показателей данной группы.

Анализ внутренних данных, или финансовый подход - это анализ внутренней информации организации и финансовой деятельности. При использовании данного подхода аналитик оперирует показателями активов (прибыль) и денежных потоков в ее пользу.

Ключевыми параметрами для анализа являются:

- NAV - чистые активы организации;

- чистая прибыль;

- NI - деньги. Наиболее часто анализируются показатели чистой прибыли, которая обычно является величиной чистых денежных потоков операционной деятельности.

В основе комбинированного подхода лежит расчет показателей, сочетающих рыночную информацию с бухгалтерской (финансовой) информацией.

К числу используемых данных относятся:

- коэффициент отношения цены акции к доходу на акцию (P / E);

- показатель стоимости предприятия (S);

- стоимость продукции, которую вырабатывает предприятие.

В научных трудах, посвященных оценке инвестиционной привлекательности и оценки инвестиционного потенциала можно встретить совершенно другую классификацию методов анализа. Такую группировку предлагают авторы А. Коренков и В. Карбовский.

- группа методик, основанная на техническом анализе;

- группа методик, основанная на фундаментальном анализе.

Методы технического анализа используются для того, чтобы получить информацию о производственном и хозяйственном состоянии организаций, доступ к которым ограничен. В таких ситуациях инвесторы используют технические методы анализа, основанные на математической и статистической обработке большого массива данных и последующей графической интерпретации полученной информации. Технический анализ не может быть использован для оценки компаний, не торгующихся на фондовых рынках.

При фундаментальном анализе инвесторы оценивают инвестиционную привлекательность по четырем уровням. К ним относятся макроэкономические уровни, региональные и отраслевые. При этом методы фундаментального анализа могут использоваться как для выбора наиболее привлекательных ценных бумаг с точки зрения портфельного инвестора, так и при непосредственном инвестировании в отдельные проекты или приобретение компаний.

Существующие методики можно разделить на группы по характеру показателей, лежащих в основе представления инвестора об инвестиционной привлекательности организации и группу технических анализов. Альтернативные классификации: группа методик базового, технического или теоретического анализа. Наиболее интересны методики анализа на основе фундаментальных показателей, так как в их основу ложится рассмотрение таких сторон деятельности корпорации: финансово-экономическое состояние и положение компании на рынке.

Таким образом, дальнейшее уточнение и разработка методик анализа инвестиционной привлекательности организации является необходимым условием популяризации инвестиционного процесса в энергетике Российской Федерации.

В разделе были представлены понятия инвестиционной привлекательности, подходы к типологизации компаний и отраслей. Из этого следует вывод о том, что необходимо чётко разделить понятие инвестиционного климата с идеей об инвестировании в бизнес.

В ходе исследования дан авторский анализ инвестиционной привлекательности. Инвестиционная привлекательность представляет собой набор параметров, которые дают характеристику деятельности компании перед инвестированием денежных средств и капитала в ту или другую компанию; это исследование нужно проводить пред тем как инвестировать денежные средства и капиталы на развитие той либо другой отрасли экономики.



ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «АВТОП»

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия ООО «Автоп»

Организация ООО «АВТОП» зарегистрирована 22 марта 2006 года по адресу 445043, Самарская область, город Тольятти, Коммунальная ул., д. 39, офис 293

Компании был присвоен ОГРН 1066320060487 и выдан ИНН 6321165277.

Организационно-правовой формой является «Общества с ограниченной ответственностью», а формой собственности -- «Частная собственность». Уставный капитал составляет 10 тыс. руб.

Основным видом деятельности компании ООО «АВТОП» является «Производство прочих пластмассовых изделий». Компания также зарегистрирована в таких категориях ОКВЭД как «Производство электрического и электронного оборудования для автотранспортных средств», «Торговля розничная автомобильными деталями, узлами и принадлежностями», «Торговля оптовая пластмассами и резиной в первичных формах», «Торговля оптовая промышленными химикатами», «Производство инструмента» и других.

Директор -- Ефремцов Евгений Викторович. Учредители -- Ефремцов Евгений Викторович, Зимняков Всеволод Евгеньевич.

На 22 июня 2023 года юридическое лицо является действующим. На рисунке 2.1 рассмотрим организационную структуру ООО «АВТОП».



Рис.2.1. Организационная структура ООО «АВТОП»

Исследование организационно - экономических показателей ООО «АВТОП» позволит составить целостное представление о деятельности предприятия и дать поверхностную оценку результативности его работы.

В таблице 2.1 представлены данные, которые служат аналитической основой для проведения исследования.

Таблица 2.1 Основные организационно-экономические показатели деятельности ООО «АВТОП»

Показатели	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Изменение
				2021-2020гг.	2022-2021гг.
				Абс. Изм. (+/-)	Темп прироста%	Абс. Изм. (+/-)	Темп прироста %
1. Выручка, тыс.руб.	6849	7 502	6 969	653	9,53	-533	-7,10
2. Себестоимость продаж, тыс.руб.	4069	5497	5016	1428	35,09	-481	-8,75
3.Валовая прибыль (убыток),тыс.руб.	2780	2005	1953	-775	-27,88	-52	-2,59
4. Управленческие расходы, тыс.руб.	0	0	0	0	-	0	-
5. Коммерческие расходы, тыс. руб.	385	211	265	-174	-45,19	54	25,59
6. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	2395	1794	1688	-601	-25,09	-106	-5,91
7. Чистая прибыль, тыс. руб.	1581	1024	772	-557	-35,23	-252	-24,61
8. Основные средства, тыс. руб.	6121	6240	6223	119	1,94	-17	-0,27
9. Оборотные активы, тыс. руб.	6023	6539	8489	516	8,57	1950	29,82
10. Численность ППП, чел.	10	10	12	0	0,00	2	20,00
11. Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб.	1 800	1 896	2 347	96	5,33	451,2	23,80
12. Производительность труда работающего, тыс.руб. (стр1/стр.10)	406,90	549,70	418,00	142,8	35,09	- 131,7	-23,96
13. Среднегодовая заработная плата работающего, тыс. руб. (стр11/стр10)	180,00	189,60	195,60	9,6	5,33	6	3,16
14. Фондоотдача (стр1/стр8)	1,12	1,20	1,12	0,08	7,45	-0,08	-6,85
15. Оборачиваемость активов, раз (стр1/стр9)	1,14	1,15	0,82	0,01	0,89	-0,33	-28,44
16. Рентабельность продаж, % (стр6/стр1) Ч100%	34,97	23,91	24,22	-11,05	-	0,31	-
17. Рентабельность производства, % (стр6/(стр2+стр4+стр5)) Ч100%	53,77	31,43	31,96	-22,34	-	0,53	-
18. Затраты на рубль выручки, (стр2+стр4+стр5)/стр1*100 коп.)	65,03	76,09	75,78	11,05	17,00	-0,31	-0,40

Для наглядности отобразим основные показатели таблицы 2.1 на рисунке 2.2.

Диаграмма, изображенная на рисунке 2.2 дает представление о неоднозначности изменения показателей ООО «Автоп» на протяжении периода 2020-2022 годов. По результатам деятельности предприятия в 2020 году значение выручки составило 6849 тыс.руб., в 2021 году данный показатель увеличился до 7502 тыс.руб., но в 2022 году произошло уменьшение выручки предприятия до 6969 тыс.руб. Тем не менее стоит заметить, что на протяжении 2020-2022 годов выручка все же увеличилась на 120 тыс.руб. или на 2,43%. В целом наблюдается тенденция увеличения обозначенного показателя.

Рис.2.2. Динамика организационно-экономических показателей компании

Что касается себестоимость тут прослеживается та же тенденция. За 2021 год показатель себестоимости увеличился на 1428 тыс.руб. или на 35,09% и составил 5497 тыс.руб., в 2022 году данный показатель снизился до уровня 5016 тыс.руб. В общей сложности за период 2020-2022 годов показатель себестоимости увеличился на 947 тыс.руб. или на 23,3%.

Поскольку себестоимость продаж увеличилась за анализируемый период на больший показатель по сравнению с выручкой, это привело к снижению показателя валовой прибыли. Так в 2020 году валовая прибыль составила 2780 тыс.руб., в 2021 году показатель снизился до 2005 тыс.руб., а в 2022 году составил 1953 тыс.руб. В общей сложности снижение показателя валовой прибыли за 2020-2022 года составило 827 тыс.руб.

В 2022 г. наблюдалось снижение всех результатов деятельности по сравнению с 2021 г. Это является негативной тенденцией, которая говорит о наличии неэффективной стратегии управления предприятием.

Коммерческие расходы за 2021 год снизились на 174 тыс.руб. по сравнению с предыдущим периодом и составили 211 тыс.руб., но за 2022 год вновь произошло увеличение данного показателя до 265 тыс.руб.

Прибыль от продаж с каждым годом уменьшается. Так в 2020 году данный показатель бы 2395 тыс.руб., в 2021 году прибыль от продаж уменьшилась до 1794 тыс.руб., а в 2022 году она составила 1688 тыс.руб.

Чистая прибыль ООО «Автоп» по итогам анализируемого периода составила в 2020 году 1581 тыс.руб., в 2021 году - 1024 тыс.руб., в 2022 году - 772 тыс.руб.

Показатель рентабельности продаж снижается с каждым годом, что является негативной тенденцией для предприятия.

Показатель фондоемкости в 2021 году уменьшился, что является положительной тенденцией в развитии предприятия, но в 2022 году данный показатель вновь вернулся к значению 2020 года.

По результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Автоп» наблюдается снижение большинства показателей, что говорит о существенных проблемах в организации и снижении его инвестиционной привлекательности. Для получения более точной картины следует провести анализ финансового состояния предприятия.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Для анализа финансового состояния ООО «Автоп» применим горизонтальный и вертикальный методы анализа бухгалтерской отчетности. Представим в таблице 2.1 горизонтальный анализ актива ООО «Автоп» за 2020 -2022 гг.



Таблица 2.1 Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «АВТОП» за 2020-2022 гг.

Наименование	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Абсолютная динамика	Относительная динамика, %
				2021/ 2020г.	2022 / 2021г.	2021/ 2020г.	2022 / 2021 г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	6121	6240	6223	119	-17	101,94	99,73
Финансовые вложения	1029	1149	1279	120	130	111,66	111,31
Отложенные налоговые активы	2	2	2	0	0	100,00	100,00
Прочие внеоборотные активы	28	27	48	-1	21	96,43	177,78
Итого по разделу I	7180	7418	7552	238	134	103,31	101,81
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	2113	2270	2749	157	479	107,43	121,10
НДС по приобретенным ценностям	26			-26	0
Дебиторская задолженность	2105	1821	3474	-284	1 653	86,51	190,77
Финансовые вложения	1707	2343	2226	636	-117	137,26	95,01
Денежные средства	70	95	25	25	-70	135,71	26,32
Прочие оборотные активы	2	10	15	8	5	500,00	150,00
Итого по разделу II	6023	6539	8489	516	1 950	108,57	129,82
БАЛАНС	13203	13957	16041	754	2 084	105,71	114,93

По данным таблицы 2.1 можем заметить, что 2021 год увеличение произошло почти по всем статьям актива бухгалтерского баланса за исключением следующих: прочие внеоборотные активы, НДС по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность. Показатель статьи отложенные налоговые активы оставался неизменным на протяжении всего анализируемого периода и составлял 2 тыс.руб.

В 2022 году ситуация немного меняется, например, происходит уменьшение показателя основные средства на 17 тыс.руб., прочие внеоборотные активы наоборот увеличиваются на 21 тыс.руб. по сравнению с 2021 годом. Запасы предприятия увеличиваются с каждым годом, например, за 2022 год увеличение произошло на 479 тыс.руб.

Дебиторская задолженность за 2022 год увеличивается на 1653 тыс.руб., что является отрицательной тенденцией. Так как увеличение дебиторской задолженности напрямую влияет на финансовое состояние и устойчивость предприятия. То же самое можно сказать и про статью запасы, которая также имеет тенденцию к увеличению, что ведет к затовариваю складов или не контролируемому перерасходу материалов.

В таблице 2.2 представим данные пассива бухгалтерского баланса ООО «Автоп».

Таблица 2.2 Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «АВТОП» за 2020-2022 гг.

Наименование	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Абсолютная динамика	Относительная динамика, %
				2021 / 2020 г.	2022 / 2021 г.	2021 / 2020 г.	2022 / 2021 г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1032	1032	1032	0	0	100,00	100,00
Переоценка внеоборотных активов	216	214	214	-2	0	99,07	100,00
Резервный капитал	57	57	57	0	0	100,00	100,00
Нераспределенная прибыль	5197	6452	7394	1 255	942	124,15	114,60
Итого по разделу III	6502	7755	8697	1 253	942	119,27	112,15
IV. ДОЛГОСТРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1885	1341	1046	-544	-295	71,14	78,00
Итого по разделу IV	1885	1341	1046	-544	-295	71,14	78,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	3538	4174	5440	636	1 266	117,98	130,33
Кредиторская задолженность	1243	652	760	-591	108	52,45	116,56
Доходы будущих периодов			58	0	58
Оценочные обязательства	35	35	40	0	5	100,00	114,29
Итого по разделу V	4816	4861	6298	45	1 437	100,93	129,56
БАЛАНС	13203	13957	16041	754	2 084	105,71	114,93

Исследуя пассив бухгалтерского баланса ООО «Автоп», можно увидеть, что за 2021 год снижение произошло по показателям переоценка внеоборотных активов и по кредиторской задолженности, по всем остальным статьям наблюдается рост показателей.

В 2022 году ситуация немного поменялась. Произошло увеличение по статье кредиторская задолженность. Показатель увеличился на 108 тыс.руб. Рост кредиторской задолженности обусловлен задолженностью перед поставщиками и подрядчиками. Рост кредиторской задолженности может отрицательно отразиться на показателях ликвидности предприятия, что будет свидетельствовать о ухудшении финансового состояния предприятия. Также можем заметить, что доходы будущих периодов за 2022 год составили 58 тыс.руб.

Таким образом, на протяжении 2020-2022 годов показатели уставного и резервного капитала оставались неизменными.

В целом валюта баланса в 2021 году и в 2022 году росла, что в свою очередь является положительной тенденцией, которая свидетельствует о развитии компании.

В таблице 2.3 представим вертикальный анализ структуры бухгалтерского баланса организации за 2020-2022 гг.

Таблица 2.3 Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «Автоп» за 2020-2022 гг., %

Показатели	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Изменение +/-
				2021/ 2020	2022/ 2021
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	46,36	44,71	38,79	-1,65	-5,91
Финансовые вложения	7,79	8,23	7,97	0,44	-0,26
Отложенные налоговые активы	0,02	0,01	0,01	0,01	0,00
Прочие внеоборотные активы	0,21	0,19	0,30	-0,02	0,11
Итого по разделу I	54,38	53,15	47,08	-1,23	-6,07
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	16,00	16,26	17,14	0,26	0,87
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,20	0,00	0,00	-0,20	0,00
Дебиторская задолженность	15,94	13,05	21,66	-2,90	8,61
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	12,93	16,79	13,88	3,86	-2,91
Денежные средства и денежные эквиваленты	0,53	0,68	0,16	0,15	-0,52
Прочие оборотные активы	0,02	0,07	0,09	0,05	0,02
Итого по разделу II	45,62	46,85	52,92	1,23	6,07
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

Структура активов баланса характеризуется практически равными долями оборотного и внеоборотного капитала, представленный ниже на рисунке 2.1. При этом в структуре внеоборотных активов преобладают основные средства. В структуре оборотных активов: запасы, дебиторская задолженность и финансовые вложения.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.2.1. Структура активов ООО «Автоп» за 2020 - 2022 гг.

Таблица 2.4 Вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «АВТОП» за 2020-2022 гг., %

Показатели	2020 год	2021 год	2022 год	Изменение +/-
				2021/ 2020	2022/ 2021
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	7,82	7,39	6,43	-0,42	-0,96
Переоценка внеоборотных активов	1,64	1,53	1,33	-0,10	-0,20
Резервный капитал	0,43	0,41	0,36	-0,02	-0,05
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	39,36	46,23	46,09	6,87	-0,13
Итого по разделу III	49,25	55,56	54,22	6,32	-1,35
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	14,28	9,61	6,52	-4,67	-3,09
Отложенные налоговые обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу IV	14,28	9,61	6,52	-4,67	-3,09
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	26,80	29,91	33,91	3,11	4,01
Кредиторская задолженность	9,41	4,67	4,74	-4,74	0,07
Доходы будущих периодов	0,00	0,00	0,36	0,00	0,36
Прочие обязательства	0,27	0,25	0,25	-0,01	0,00
Итого по разделу V	36,48	34,83	39,26	-1,65	4,43
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

Структура пассива характеризуется использованием как собственного, так и заемного капитала.

Доля собственного капитала к 2022 году стала незначительно превышать долю заемного капитала. В структуре собственного капитала основное место занимает нераспределенная прибыль. В структуре заемного капитала основную долю занимают долгосрочные и краткосрочные заемные средства. На рисунке 2.2 представим гистограмму структуры пассивов ООО «Автоп» за 2020-2022 года.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.2.2. Структура пассивов ООО «АВТОП» за 2020-2022 гг.



В целом структура источников свидетельствует о применении консервативной стратегии финансовой деятельности.

Далее следует рассмотреть состояние ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «АВТОП». Для оценки ликвидности организации ООО «АВТОП» необходимо сопоставить активы и пассивы соответствующих групп. В таблице 2.5 представлен анализ ликвидности организации и параметры оценки его платежеспособности.

Таблица 2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Анализ ликвидности	Оценка платежеспособности
А1 > П1	Возможность погашения срочных обязательств абсолютно ликвидными активами
А2 > П2	У предприятия достаточно быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных пассивов
А3 > П3	У предприятия хватает медленно реализуемых активов для погашения долгосрочных пассивов
А4 ? П4	Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если все неравенства выполняются. Абсолютные показатели ликвидности ООО «АВТОП» за 2020-2022 года представлены ниже в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Абсолютные показатели ликвидности ООО «АВТОП»

Обозначение	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Изменения, +/-
				2021 г. к 2020 г.	2022 г. к 2021 г.
А1	1777	2438	2251	661	-187
А2	2105	1821	3474	-284	1653
А3	2141	2280	2764	139	484
А4	7180	7418	7552	238	134
П1	1243	652	760	-591	108
П2	3573	4209	5538	636	1329
П3	1885	1341	1046	-544	-295
П4	6502	7755	8697	1253	942



Представим в таблице 2.7 соотношение активов и пассивов предприятия ООО «АВТОП» за 2020-2022 года, также по данным таблицы можно проанализировать состояние ликвидности рассматриваемого предприятия. инвестиционный финансовый ликвидность капитал

Таблица 2.7 Состояние ликвидности баланса ООО «АВТОП» за 2020-2022 года

Балансовые соотношения
Норма	2020 год	2021 год	2022 год
	А1 >П1	А1 > П1	А1 > П1
	А2 < П2	А2 < П2	А2 < П2
	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
	А4 > П4	А4 < П4	А4 < П4

Как показывает анализ данных, представленных в таблице 2.7, в 2020 году ликвидность баланса является не вполне допустимой, так как условиям абсолютной ликвидности не отвечают второе и четвертое неравенство. Так как не выполняется второе неравенство, это свидетельствует о недостаточности быстрореализуемых активов для того, чтобы рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами. Невыполнение четвертого условия свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствия у нее собственных оборотных средств.

В 2021 и 2022 годах не выполняется только второе условие, т.е. А2 < П2. Это свидетельствует о недостаточности быстрореализуемых активов для того, чтобы рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами.

Следовательно, анализируемое предприятие финансово неустойчиво. Риск потери предприятием финансовой устойчивости характеризует нарушение соответствия между возможностями источников финансирования и требуемыми материальными оборотными активами для ведения предпринимательской деятельности.

В таблице 2.8 рассмотрим относительные показатели ликвидности ООО «АВТОП» за 2020 - 2022 года.

Таблица 2.8 Относительные показатели ликвидности ООО «АВТОП»

Наименование	Оптимальное значение	2020	2021	2022	Изменения, +/-
					2021 / 2020	2022/ 2021
Коэффициент текущей ликвидности	>1,5	1,25	1,35	1,35	0,1	0
Коэффициент быстрой ликвидности	>0,7	0,81	0,88	0,91	0,07	0,03
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,37	0,50	0,36	0,13	-0,14

Показатель текущей ликвидности считается оптимальным если его значение более 1,5, на ООО «АВТОП» этот показатель имеет значения 1,25 в 2020 году, 1,35 в 2021 году и 1,35 в 2022 году. Однако необходимо отметить, что в 2020-2022 годах показатель был больше 1, а это говорит о том, что текущих активов больше, чем текущих пассивов. Следовательно, предприятие, теоретически, способно своевременно выполнять свои текущие обязательства и осуществлять операционную деятельность.

Значения коэффициента быстрой ликвидности считается оптимальным, если оно более 0,7. На анализируемом предприятии ООО «АВТОП» данный показатель составляет 0,81 в 2020 году, 0,88 в 2021 году и в 2022 году 0,91 - это значит, что у ООО «АВТОП» достаточно ликвидные средства и предприятие способно своевременного погасить обязательства.

Нормативный показатель коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,2, на анализируемом предприятии он больше, что свидетельствует о способности организации гасить в кратчайшие сроки за счет ликвидных и наиболее ликвидных активов текущие обязательства должника.

Рассмотрим в таблице 2.9 результаты анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «АВТОП».

Таблица 2.9 Показатели финансовой устойчивости предприятия

...

Наименование	Обозначение	Оптимальное значение	2020	2021	2022	Относительная динамика, %
						2021 / 2020	2022/ 2021
Коэффициент автономии	Ка	>0,5	0,49	0,56	0,54	112,83	97,58
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз	<2	2,03	1,80	1,84	88,63	102,48
Коэффициент маневренности собственного капитала	Кмсс	0,2-0,5	- 0,10	0,04	0,13	-41,67	302,96
Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала	Кдпзк	-	0,22	0,15	0,11	65,60	72,82
Коэффициент структуры заемного капитала	Ксзк	-	0,12	0,09	0,06

Подобные документы

• Анализ инвестиционной привлекательности предприятия

  Общая характеристика инвестиционной привлекательности. Оценка финансового состояния предприятия, рентабельности капитала. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности предприятия. Улучшение инвестиционной привлекательности.
  
  курсовая работа [159,4 K], добавлен 18.11.2007
  

• Повышение инвестиционной привлекательности ОАО "НИИ Гириконд"

  Сущность инвестиционной привлекательности современного предприятия. Методические основы анализа инвестиционной привлекательности организации. Оценка перспектив внедрения мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности ОАО "НИИ Гириконд".
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 29.12.2016
  

• Теоретические аспекты анализа инвестиционной привлекательности предприятия

  Понятие инвестиционной привлекательности и факторы, ее определяющие. Структура акционерного капитала ПАО "МТС". Оценка инвестиционной привлекательности предприятия ПАО "МТС" на рынке акций и облигаций. Характеристика дивидендной политики компании.
  
  дипломная работа [286,2 K], добавлен 21.11.2016
  

• Повышение инвестиционной привлекательности предприятия (на примере ООО "Разрез "Березовский"")

  Теоретические основы инвестиционной привлекательности предприятия. Характеристика предприятия ООО "Разрез "Берёзовский": анализ финансовых результатов, имущественного положения, показателей рентабельности и ликвидности, оценки платежеспособности.
  
  дипломная работа [884,0 K], добавлен 11.05.2015
  

• Оценка инвестиционной привлекательности предприятия

  Характеристика основных форм сотрудничества инвесторов с организацией. Проведение анализа ликвидности баланса, рентабельности, платежеспособности и деловой активности ООО "Огнезащитные технологии" для оценки инвестиционной привлекательности предприятия.
  
  дипломная работа [173,8 K], добавлен 20.09.2011
  

• Оценка инвестиционной привлекательности предприятия с целью создания на его базе совместного предприятия

  Сущность и экономические основы функционирования совместного предприятия. Анализ показателей хозяйственно-финансовой деятельности предприятия ООО "Оконный стиль" как объекта инвестирования. Оценка инвестиционной привлекательности данной организации.
  
  курсовая работа [48,3 K], добавлен 13.11.2014
  

• Инвестиционная деятельность предприятия и пути ее совершенствования

  Сущность и классификация инвестиционной деятельности. Анализ понятия и содержания инвестиционной политики предприятия. Методы оценки инвестиционной привлекательности проектов. Исследование инвестиционной деятельности предприятия на примере ОАО "МРСК ЮГА".
  
  дипломная работа [4,4 M], добавлен 12.06.2014
  

• Анализ методик оценки инвестиционной привлекательности регионов России

  Понятие инвестиций, инвестиционной деятельности, инвестиционной привлекательности. Оценка инвестиционной привлекательности регионов, выявление сильных и слабых сторон. Современная практика повышения инвестиционной привлекательности отельных субъектов РФ.
  
  курсовая работа [1,9 M], добавлен 12.05.2011
  

• Оценка инвестиционной привлекательности предприятия

  Место и роль оценки стоимости предприятия в инвестиционной деятельности для повышения эффективности управления, область ее применения. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности предприятия: доходный, затратный и сравнительный (рыночный).
  
  курсовая работа [73,8 K], добавлен 21.04.2010
  

• Оценка инвестиционной привлекательности предприятия ООО "Карьера"

  Анализ показателей планирования инвестиционной привлекательности предприятия на примере ООО "Карьера". Экономическая характеристика предприятия, оценка эффективности его деятельности, использования ресурсов, пропорциональности экономического роста.
  
  курсовая работа [98,2 K], добавлен 11.04.2015
  

• Анализ инвестиционной привлекательности предприятия на основе показателей доходности

  Экономические основы инвестирования. Общие методические подходы к анализу инвестиционной привлекательности. Система показателей рентабельности. Понятие финансового рычага и его применение в управлении рентабельностью собственных средств.
  
  курсовая работа [48,2 K], добавлен 07.06.2004
  

• Инвестиционная привлекательность предприятий Республики Башкортостан

  Теоретические подходы к определению инвестиционной привлекательности предприятия. Оценка состояния инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности СПК "Красная Башкирия" Абзелиловского района, а также общие рекомендации по их повышению.
  
  курсовая работа [58,9 K], добавлен 29.11.2010
  

• Анализ инвестиционной привлекательности предприятия ОАО "Каравай"

  Сущность инвестиционной политики предприятия ОАО "Каравай" в России. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. Разработка проекта технического перевооружения и реконструкции организации. Эффективность использования производственных фондов.
  
  курсовая работа [65,0 K], добавлен 23.02.2014
  

• Методы оценки инвестиционной привлекательности предприятия

  Понятие инвестиционной привлекательности предприятия: различные подходы к толкованию. Минимальный уровень риска. Факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность. Отраслевая принадлежность. Доходность вложенных средств. Эффективность инвестиций.
  
  курсовая работа [75,2 K], добавлен 05.09.2013
  

• Инвестиционная деятельность предприятия

  Теоретические основы инвестиционной привлекательности предприятия. Предприятие как один из объектов инвестирования. Анализ и пути повышения инвестиционной привлекательности предприятий России. Иностранные инвестиции в стране. Основные проблемы России.
  
  курсовая работа [38,2 K], добавлен 25.03.2009
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Гипроавтоагрегат"

  Анализ экономической и маркетинговой деятельности, ликвидности, платежеспособности, рентабельности оборотного капитала, инвестиционной активности, конкурентоспособности предприятия. Расчет вероятности его банкротства. Выбор стратегии развития компании.
  
  курсовая работа [140,7 K], добавлен 09.07.2015
  

• Инвестиционная привлекательность предприятий

  Понятие и содержание инвестиционной привлекательности предприятия в современных рыночных условиях. Основные инструменты, показатели и методы анализа, методические подходы и алгоритм осуществления мониторинга инвестиционной привлекательности предприятия.
  
  курсовая работа [53,4 K], добавлен 02.02.2015
  

• Проблемы роста инвестиционной привлекательности субъектов федерации

  Основные понятия и сущность инвестиционной привлекательности. Регион как объект приоритетного инвестировании. Критерии и факторы оценки инвестиционной привлекательности регионов; формирование имиджа и усиление моментов узнаваемости российских территорий.
  
  курсовая работа [145,8 K], добавлен 30.01.2014
  

• Анализ инвестиционной привлекательности Сибирского Федерального Округа

  Понятие и сущность модернизации экономики. Потенциал и перспективы экономического развития СФО. Анализ и пути повышения инвестиционной привлекательности Сибирского Федерального Округа. Рекомендации по увеличению инвестиционной привлекательности регионов.
  
  курсовая работа [74,5 K], добавлен 11.10.2010
  

• Источники формирования капитала предприятия и его размещение

  Показатели финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ доходности собственного капитала и финансового результата деятельности предприятия. Оценка качества состава оборотных средств. Показатели деловой активности.
  
  курсовая работа [89,1 K], добавлен 08.06.2009
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам