Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• Глава 1. Теоретические аспекты рентабельности организации
• 1.1 Сущность и виды прибыли организации
• 1.2 Назначение и состав показателей рентабельности
• 1.3 Методы анализа прибыли и рентабельности организации
• Глава 2. Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Ала-Тоо
• 2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
• 2.2. Анализ прибыли и рентабельности организации
• Глава 3. Пути повышения прибыли ОАО «Ала-Тоо»
• 3.1. Мероприятия по повышению прибыли организации
• 3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий
• Заключение

Список используемых источников



Введение

В условиях нарастания неопределенности экономики страны результаты производственно-хозяйственной деятельности организации интересуют как внешних агентов (инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей, производителей), так и внутрихозяйственных операторов (руководителей, работников административно-управленческих и производственных подразделений). Поэтому на практике большое значение имеет удовлетворение интересов этих контрагентов в получении достоверной информации об эффективности финансово-хозяйственной деятельности с целью принятия различных управленческих решений.

Эффективность сбытовой, инвестиционной, финансовой снабженческой и производственной деятельности организации можно выразить в достигнутых финансовых результатах. Один из главных показателей оценки эффективности деятельности является прибыль - это подытоживающий качественный показатель эффективности.

Прибыль организации, создает финансовую базу для самофинансирования, расширения воспроизводства, решения проблем социального и материального благополучия организации. Прибыль является также основным источником формирования доходов организации и погашения долговых обязательств перед банками и другими кредиторами.

Таким образом, показатели прибыли и рентабельности являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени ее надежности и финансового благополучия.

Цель работы - провести анализ прибыли и рентабельности организации, а также разработать мероприятия по их повышению.

Задачи бакалаврской работы:

- рассмотреть теоретические аспекты рентабельности организации, провести анализ прибыли и рентабельности ОАО «Ала-Тоо»;

- разработать мероприятия по повышению рентабельности ОАО «Ала-Тоо».

Объект исследования - ОАО «Ала-Тоо».

Предмет исследования работы - прибыль и рентабельность организации.

Методы исследования - метод сравнительного анализа, группировки данных, системного подхода, расчетно-аналитические методы.

В работе проанализировано формирование финансового результата и распределение прибыли, а также проанализирована финансово- хозяйственная деятельность ОАО «Ала-Тоо». По итогам проведенного анализа был выявлен ряд проблем. Для решения выявленных проблем были предложены мероприятия, связанные с ростом доходов компании и мероприятия по оптимизации расходов. В целом по результатам предложенных мероприятий получен положительный экономический эффект в виде увеличения прибыли.

Практическая значимость работы заключается в том, что отдельные её положения в виде материала параграфов 2.2, 3.1 и 3.2 могут быть использованы специалистами организации, являющейся объектом исследования. прибыль рентабельность экономика

Структура и объем работы. Работа состоит из введения, 3-х разделов, выводов и рекомендаций, списка литературы. Общий объем работы, 61 страница машинописного текста, в том числе таблиц - 16, рисунков - 5.

Во введении отражена актуальность, цель, задачи, объект, предмет, методологическая основа исследования.

В первой главе дано развёрнутое теоретическое описание понятия и методов анализа рентабельности организации.

Во второй главе проведён анализ основных показателей деятельности и прибыли ОАО «Ала-Тоо».

В третьей главе - даны рекомендации по повышению прибыли и рентабельности организации.

В выводах и рекомендациях сформулированы выводы по всем главам работы, а также рекомендации по предложенным мероприятиям.

В качестве информационной базы были использованы материалы периодической печати, экономическая литература, статистические материалы, новостные порталы, статьи, монографии и др. труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные исследуемой проблематике.

Теоретическую основу бакалаврской работы составили научные труды таких авторов в области экономики, как Новашина Т.С., Шатаев О.В., Суслова Ю.Ю., Терещенко Н.Н., Баскова О.В., Сейко Л.Ф. и др.

В качестве методологии исследования применялись общенаучные и специальные методы: сравнительного анализа, группировки данных, системного подхода, расчетно-аналитические методы.

Результаты работы, в частности, разработанные мероприятия по повышению прибыли и рентабельности планируется апробировать на ОАО «Ала-Тоо».



ГЛАВА 1. Теоретические аспекты рентабельности организации

1.1. Сущность и виды прибыли организации

Рентабельность предприятия тесно связана с прибылью. Поэтому мы рассмотрим сперва сущность понятия прибыли. В современном мире в условиях рыночных отношений прибыль выступает одним из самых главных показателей эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. Особенно сейчас, в условиях нарастания неопределенности и рисков эта проблема становится все более актуальной.

Понятие прибыли и сущность данной экономической категории волновали учёных с самых истоков возникновения экономики и начала деятельности отдельных хозяйствующих субъектов.

Поэтому существует множество трактовок и определений прибыли.

К. Маркс «определял прибыль как модифицированную прибавочную стоимость, полагая её источником эксплуатации, неоплаченным трудом рабочих».

Д. Рикардо «полностью разграничил заработную плату и прибыль и утверждал, что прибыль представляет собой остаток, после вычета из стоимости товара, затрат на заработную плату».

Со временем понятие «прибыль» постоянно менялось, усложнялось и расширялось, но и в настоящее время исследования не завершены.

«Согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) прибыль представляет собой результат вычитания из доходов расходов, в том числе корректировок, обеспечивающих поддержание капитала, где это необходимо. Если расходы превышают доход, то разность представляет собой чистый убыток».

Бухгалтерское определение прибыли нашло свое отражение в российском законодательстве. В Налоговом кодексе КР прибыль предприятия трактуется как разность между полученными доходами и произведенными предприятием расходами, определяемыми в установленном порядке для различных категорий налогоплательщиков. Отсюда очевидно и образование понятия «налогооблагаемая прибыль».

Следует подчеркнуть, что прибыль по МСФО, в отличие от российских стандартов бухгалтерского учета, рассматривается не как разница между номинальными суммами обязательств, возникающих в ходе реализации сделок, а как величина, демонстрирующая оценку роста реального благосостояния организации, позволяющего говорить о получении собственниками доходов от инвестиций в ее деятельность». Определяется этот показатель как разница между чистыми активами на конец и начало отчетного периода в рыночной оценке.

Среди определений прибыли, данных российскими учеными, также встречаются определения прибыли схожие с МСФО. Так, Г.Б. Поляк «характеризует прибыль как конечный финансовый результат предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов разницу между ценой продукции и ее себестоимостью».

В результате прибыль рассматривается как чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности, а в условиях товарно-денежных отношений на уровне хозяйствующего субъекта чистый доход принимает форму прибыли.

Г.Р. Ханова и А.Б. Михайлов считают, что «прибыль характеризует абсолютную эффективность работы предприятия, и является определением финансового результата деятельности предприятия».

Г.В. Савицкая высказывает мнение, что «финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности, понимая под прибылью часть чистого дохода, который получают собственники после реализации произведённых товаров и предоставленных услуг».

В экономической деятельности организации, принято выделять несколько видов прибыли по разным признакам классификации, например, прибыльбывает:чистой,максимальной,номинальной,минимальной, нормальной, целевой, консолидированной, экономической, бухгалтерской.

По данным исследований составлена классификация видов прибыли предприятия, она представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 Классификация видов прибыли организации

Размер прибыли организации, как гарант исполнения вышеприведенных функций, зависит от эффективности управления организацией, эффективности организационного процесса управления финансовыми результатами организации. Процесс формирования финансовых результатов направлен на то, чтобы достичь нужного их размера, реализовать все резервы за счет финансовой операционной и инвестиционной деятельности.

Оценить эффективность этого процесса можно отследив динамику соответствующих статей в отчете о финансовых результатах организации.

Отчет о финансовых результатах содержит информацию о всех доходах, полученных организацией и всех расходах, произведенных организацией за определенный период.

Финансовый результат деятельности организации в отчете о финансовых результатах определяют поэтапно.

В отчете о финансовых результатах выделяют следующие виды прибыли: валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) отчетного периода, капитализированная (нераспределенная) прибыль (убыток).

Формируются они последовательно, в соответствии с порядком, представленным на рисунке 2

Рисунок 2 - Структурно-логическая модель формирования финансовых результатов

Рассмотрим порядок формирования чистой прибыли организации. В настоящее время, все доходы организации (кроме кредитных и страховых организаций) увеличивают выручку любого организации в результате поступления денежных средств или иного имущества, и/или погашения обязательств, которые приводят к накоплению капитала этой организации, за исключением вкладов других участников, собственников имущества.

Доходы организации в зависимости от их характера, условий получения и предмета деятельности организации подразделяются на доходы от обычных видов деятельности; прочие поступления: операционные доходы; внереализационные доходы».

К операционным доходам относятся выручка от продажи, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг, а также от передачи во временное использование своих активов по договору аренды; предоставления за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; участие в уставных капиталах других организаций.

К операционным доходам также относятся:

- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

- поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

- прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности;

- поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

- проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

Внереализационными доходами являются:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

- активы, полученные безвозмездно, в том по договору дарения;

- поступления в возмещение причиненных предприятию единовременных убытков;

- прибыль прошлых лет, также выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок элементы исковой давности;

- разница в стоимости товара, которая возникает из-за изменения курса рубля к иностранным валютам;

- прочие доходы.

А также в структуре доходов организации существует отдельная группа чрезвычайных доходов, т.е. тех, которые возникают вследствие доходов от чрезвычайных обстоятельств.

Также в исследовании сущности прибыли необходимо рассмотреть расходы и издержки организации, так как затраты оказывают значительное влияние на формирование капитализированной прибыли организации.

Затраты организаций можно разделить на три основные группы:

- затраты капитального характера, которые связаны с расширением производства;

- затраты, которые связаны с текущей деятельностью, относятся на себестоимость произведенной и реализованной продукции;

- затраты на социально-культурные мероприятия.

Расходы, связанные с формированием капитала обусловлены необходимостью создания и расширения производственных фондов. Увеличение объемов производства продукции также требует дополнительных затрат (инвестиций) на формирование запасов, стоимость

товарно-материальныхценностей.Появляетсянеобходимостьв дополнительном финансировании оборотных активов.

Источником финансирования таких затрат могут стать накопления, средства фонда, займы, кредиты, бюджетные средства и другие источники [4, c. 179].

Затраты на производство и реализацию продукции играют важную роль в формировании прибыли. Они целиком возмещают материальные расходы кругооборота средств за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате задолженности выбытия активов или возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала этого организации. Но в теории бухгалтерского учета запасы не признаются расходами организации выбытие активов: в связи с созданием внеоборотных активов; вложения в уставные капиталы, затраты других организаций, приобретение акций, погашение кредита, займа, то есть в данном случае, расходы (выбытия) регулируются нормативными документами в области теории бухгалтерского учета» [5].

В основном, все затраты, которые связаны с реализацией продукции, относят на ее себестоимость.

Затраты на социально-культурные мероприятия связаны с тем, что организации несут расходы на содержание социальных объектов, и расходы, связанные с социальным обеспечением сотрудников организации.

Необходимость регулирования системы отнесения затрат на себестоимость обусловлена тем, что в основе себестоимости продукции (работ, участие услуг) определяется валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, а также исчисляется налог на прибыль предприятий. Все перечисленные показатели играют особо важную роль в формировании выручкиорганизации,поэтомуосуществлятьграмотноерегулирование расходов любого организации.

Капитализированная прибыль представляет собой такие денежные средства, которые остаются у организации после того, как произведено распределение чистой прибыли [6].

Таким образом, в настоящее время, прибыль является источником социально-экономического развития большинства российских организаций, не имеющих возможность привлечь банковские кредиты из-за их высокой стоимости. Именно поэтому, для успешного долгосрочного функционирования и предупреждения банкротства организации, необходимо прогнозировать размеры прибыли, уметь анализировать ее и выяснять причины снижения.

1.2 Назначение и состав показателей рентабельности

Главное назначение показателей рентабельности - оценить эффективность использования менеджментом различных видов ресурсов, активов и капитала предприятия.

Исходя из этого, все показатели рентабельности являются относительными и определяются по общей схеме: рассчитывают соотношение разных видов прибыли (валовой, операционной, прибыли до налогообложения, чистой) к разным видам сформировавших ее потоков или к активам (капиталу), использованным для получения этой прибыли.

Показатели рентабельности - это индикаторы эффективности управления предприятием. Они показывают, какую величину прибыли смогли получить менеджеры компании при использовании определенной величины ресурсов или активов (капитала).

Чтобы избежать путаницы, отметим следующее: когда речь идет об оценке результатов только операционной деятельности предприятия, в профессиональной литературе отдельные показатели рентабельности часто называют показателями прибыльности. Уточним этот вопрос.

Все показатели рентабельности целесообразно разделить на два блока:

1) рентабельность продаж - показатели, характеризующие эффективность только основной (операционной) деятельности предприятия;

2) рентабельность активов (капитала) - показатели, характеризующие эффективность использования определенного вида актива (капитала) предприятия в целом.

Таким образом, когда используют термин «показатели прибыльности», речь идет, по сути, о показателях рентабельности продаж. В статье будем использовать термин «рентабельность продаж».

В международной практике аналогом показателей рентабельности является группа показателей, название которых начинается словом «return on», что буквально означает «отдача от». Например: «return on assets» (рентабельность активов) или «return on equity» (рентабельность собственного капитала). В статье в дополнение к российскому термину показателя будем приводить и международный термин.

В качестве информационной базы для расчета показателей рентабельности выступают два финансовых отчета:

* Бухгалтерский (управленческий) баланс (далее - форма № 1, ф.1);

* Отчет о финансовых результатах (отчет о прибылях и убытках) (далее -- форма № 2, ф.2).

Рассмотрим показатели этих отчетов, необходимые для расчета показателей рентабельности. Структуру Бухгалтерского (управленческого) баланса, то есть состав и взаимосвязь его различных частей, можно представить в виде схемы:

Пояснения к схеме:

ЧОК - чистый оборотный капитал (net working capital) (оборотные активы за вычетом краткосрочных обязательств);

СК - собственный капитал (equity) (итого раздела 3 «Капитал и резервы» формы № 1);

ИК - инвестиционный капитал (invested capital) (собственный капитал плюс долгосрочные обязательства);

ЗК - заемный капитал (liabilities) (долгосрочные обязательства плюс краткосрочные обязательства).

Изучим показатели Отчета о финансовых результатах, необходимые для расчета показателей рентабельности:

* выручка от основной деятельности (sales) - величина произведенной и реализованной (отгруженной) продукции (оказанных услуг, выполненных работ) основного вида деятельности, рассчитанная по методу начисления, без учета косвенных налогов (НДС, акцизов и таможенных пошлин);

* себестоимость продаж (cost of sales) - включает все расходы, связанные с получением выручки от основной деятельности. В себестоимости продаж учитывают как прямые расходы (материальные затраты, оплата труда и страховые взносы производственного персонала), так и отдельные косвенные расходы (например, общепроизводственные расходы и амортизация);

* валовая прибыль (gross profit) - величина прибыли от основной деятельности без учета косвенных управленческих и коммерческих расходов;

* прибыль от продаж или операционная прибыль (operating profit или EBIT) - показывает финансовый результат от операционной деятельности, то есть от всех обычных хозяйственных операций;

* прибыль до налогообложения (EBT) - показывает итоговую величину прибыли от всех видов деятельности предприятия (основной и прочей), а также от финансовых операций до уплаты конкретного налога из прибыли в зависимости от применяемой системы налогообложения;

* чистая прибыль (net profit) - главный показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия (разница всех доходов и расходов компании за определенный период).

Кроме рассмотренных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, можно применять и другие, например EBITDA. Показатель EBITDA - прибыль от основной деятельности до уплаты процентов, налогов и амортизации. Значение данного показателя можно рассчитывать несколькими способами. Один из способов - суммирование прибыли от продаж и величины начисленной амортизации.

Обычно показатель EBITDA применяют для финансового анализа внешние пользователи (инвесторы, банки, другие кредиторы).

Как было сказано ранее, показатели рентабельности традиционно делят на два блока: рентабельность продаж и рентабельность активов (капитала). Каждый из них включает наборы своих показателей (рис. 2).

Рассмотрим цели анализа и порядок расчета каждого из показателей рентабельности.

Показатели рентабельности продаж. Рентабельность продаж по валовой, операционной, чистой и маржинальной прибыли.

Цель анализа рентабельности продаж - оценить эффективность операционной деятельности предприятия (операционную эффективность), то есть определить долю прибыли в каждом рубле дохода от основной деятельности. Рентабельность продаж рассчитывается как соотношение прибыли к выручке от основной деятельности, полученных в одном периоде. В качестве прибыли применяют разные ее виды: валовая, операционная, чистая (зависит от целей анализа и отраслевой специфики деятельности компании).

Рентабельность продаж рассчитывают по формуле:

РП = ЧП / В,

где РП - рентабельность продаж по чистой прибыли (net profit margin);

ЧП - чистая прибыль;

В - выручка от основной деятельности.

Важный момент: если в числителе используется показатель не чистой, а валовой прибыли, применяют международный термин gross profit margin, если операционной - operating profit margin. В любом случае все данные берут из Отчета о финансовых результатах.

Существует еще один вид прибыли - маржинальная прибыль. В Отчете о финансовых результатах этот показатель не указывают, так как нет показателей деления затрат на переменные и постоянные. Ведь маржинальная прибыль рассчитывается как разность между выручкой от основной деятельности и переменными затратами.

Таким образом, по открытой финансовой отчетности невозможно рассчитать рентабельность продаж по маржинальной прибыли. Однако этот показатель имеет большое значение, поскольку позволяет определить границы безубыточности деятельности. Маржинальная прибыль - это своего рода резерв для покрытия постоянных расходов. Рассчитать рентабельность продаж по маржинальной прибыли (РП_МП) можно по данным управленческой отчетности (отчета о прибылях и убытках) по формуле:

РП_МП = МП / В,

где МП - маржинальная прибыль (управленческий отчет о прибылях и убытках);

В - выручка от основной деятельности.

Анализ рентабельности продаж по маржинальной прибыли важно проводить в разрезе аналитик (например, номенклатуре, видам номенклатуры), так как разные виды продукции (товаров) будут иметь совершенно разные показатели рентабельности продаж.

Рентабельность затрат по валовой и чистой прибыли

Цель анализа рентабельности затрат - оценить эффективность производственной деятельности предприятия, то есть определить долю прибыли в каждом рубле затрат на производство продукции. Рентабельность затрат рассчитывается как соотношение прибыли к себестоимости продаж, полученных в одном периоде. В качестве прибыли можно применять валовую или чистую прибыль. Формула расчета:

Рз = ЧП / Сп,

где Рз - рентабельность затрат по чистой прибыли (или по валовой прибыли);

ЧП - чистая прибыль (или ВП -- валовая прибыль);

Сп - себестоимость продаж.

Рентабельность активов. Показатель рентабельности активов (return on assets, ROA) содержит информацию о том, насколько эффективно использует менеджмент все активы предприятия. Это один из ключевых показателей оценки рентабельности деятельности всего предприятия. Рентабельность активов (Р_А) рассчитывается как соотношение чистой прибыли за период к среднему уровню активов предприятия по формуле:

Р_А = ЧП / ((А_{на начало периода} + А_{на конец периода}) / 2),



где ЧП - чистая прибыль;

А - активы.

Показатель рентабельности активов часто используют для сравнения нескольких предприятий при выборе объекта для инвестиций, так как он характеризует эффективность деятельности всего предприятия.

Рентабельность собственного капитала. Показатель рентабельности собственного капитала (return on equity, ROE) отражает эффективность использования собственных источников финансирования предприятия. Другими словами, он показывает прибыль, которую получают собственники компании. Рентабельность собственного капитала (РСК) рассчитывают как отношение чистой прибыли за период к среднему уровню собственного капитала по формуле:

Р_СК = ЧП / ((СК_{на начало периода} + СК_{на конец периода}) / 2),

где Р_СК - рентабельность собственного капитала;

ЧП - чистая прибыль;

СК - собственный капитал.

Рентабельность инвестированного капитала. Цель анализа рентабельности инвестированного капитала (return on invested capital, ROI) - определить эффективность использования всех инвестиций (собственных и заемных)

в конкретное предприятие. Рентабельность инвестированного капитала (РИК) рассчитывают как соотношение операционной прибыли (EBIT) за период к среднему уровню инвестированного капитала по формуле:

Р_ИК = ОП / ((ИК_{на начало периода} + ИК_{на конец периода}) / 2),

где ОП - операционная прибыль;

ИК - инвестированный капитал.

Рентабельность оборотных активов. Показатель рентабельности оборотных активов (return on working assets) используют для оценки способности предприятия получать прибыль от ведения обычных хозяйственных операций. Оборотные средства являются частью активов, которые непосредственно и постоянно используют в процессе операционной деятельности предприятия, поэтому при оценке эффективности их использования сопоставляют операционную прибыль со средним значением оборотных активов за один период.

Рентабельность оборотных активов (Р_ОА) рассчитывают по формуле:

Р_ОА = ОП / ((ОА_{на начало периода} + ОА_{на конец периода}) / 2),

Где, ОП - операционная прибыль;

ОА - оборотные активы.

Приведенные показатели рентабельности - это стандартный набор показателей (коэффициентов), рассчитываемых как менеджерами предприятий, так и внешними пользователями по данным открытой финансовой отчетности (баланса и отчета о финансовых результатах).

Для более глубокого анализа в дополнение к показателям рентабельности руководство предприятия может применять показатели эффективности использования основных средств (фондоотдача), материальных ресурсов (материалоотдача и др.), рассчитываемых на основе данных управленческого учета.

1.3 Методы анализа прибыли и рентабельности организации

Для объективной оценки прибыли, рентабельности и возможностей повышения эффективности функционирования применяют различные методы финансового анализа.

Методом финансового анализа называется комплексное исследование с целью выявление резервов эффективности использования финансовых ресурсов и установления оптимальной структуры их источников для обеспечения устойчивого развития организации.

Методы финансового анализа подразделяются на качественные и количественные. С помощью качественных методов можно сделать выводы о финансовом состоянии организации, об уровне ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, о кредитоспособности организации. К качественным методам относятся метод экспертных оценок, разработку сценариев и деловые игры.

С помощью количественных методов оценивается степень влияния факторов на результат деятельности организации. Количественными методами являются статистические, бухгалтерские и экономико- математические.

К статистическим методам относят методы сравнения, индексный метод, метод элиминирования, графический метод, табличный метод, ряды динамики.

С помощью метода сравнения определяются отклонения от плановых показателей, сравниваются отчетные показатели с плановыми показателями, отчетные показатели с показателями предшествующих периодов, показатели качества продукции организации с показателями предприятий-конкурентов.

Индексный метод применяется при оценке количественной роли отдельных факторов. Индекс характеризует изменение совокупности различных показателей за определенный период. Цепной индекс характеризует изменение показателя данного периода по сравнению с показателем предыдущего периода, а базисный индекс отражает изменение показателя данного периода по сравнению с показателем периода, принятого за базу сравнения. Произведение цепных индексов равно соответствующему базисному индексу.

Метод элиминирования показывает влияние одного фактора на обобщающие показатели и исключает воздействие других факторов.

Графический метод позволяет представить результаты анализа с помощью графических изображений: графиков, диаграмм.

С помощью табличного метода наглядно отображаются результаты анализа, динамика показателей, структурные изменения, представляются итоги, отклонения, проценты. Ряды динамики характеризуют изменение величин во времени. Используя данный метод, можно определить наличие тенденций в изменении показателей,среднийуровеньпоказателей, темпы роста и прироста показателей.

Основными методами проведения анализа прибыли и рентабельности являются горизонтальный (трендовый) анализ, вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

«Горизонтальный анализ базируется на анализе динамики показателей во времени. При проведении данного вида анализа рассчитываются темпы роста отдельных показателей, определяются тенденции их изменения (тренд).

Вертикальный анализ позволяет определить структуру показателей и выявить влияние каждой позиции на общий результат. При использовании данного метода определяются удельные веса отдельных структурных составляющих финансовых показателей» [18]. Данный метод предусматривает проведение структурного анализа финансового результата организации, в ходе которого определяются соотношения доходов и расходов, состав доходов и расходов; проведение структурного анализа прибыли, в ходе которого определяется налоговая нагрузка.

С помощью сравнительного анализа производится сопоставление значений финансовых показателей между собой, рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей.

Данный анализ применяется для сравнений финансовых показателей организации со среднеотраслевыми показателями, для сравнения показателей данного организации с показателями предприятий-конкурентов, для сравнения отчетных финансовых показателей с плановыми.

Анализ финансовых показателей (коэффициентов) подразумевает расчет соотношения абсолютных показателей между собой.

С помощью финансовых показателей сопоставляются результаты деятельности организации во временном разрезе. Данный метод используется в анализе рентабельности.

Затем рассчитываются показатели рентабельности.

Рентабельность организации (бизнеса) - это показатель, характеризующий доходность его деятельности, или, другими словами, показатель экономической эффективности.

Для предприятий можно сравнить рентабельность с коэффициентом полезного действия (КПД), то есть соотношением понесенных затрат и полученной в итоге прибылью (то есть, упрощенно, соотношение расходов и доходов). Если бизнес по итогам отчетного периода дает прибыль, то такой бизнес можно назвать рентабельным.

Показатели, позволяющие оценить рентабельность организации с различных сторон представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Группа показателей рентабельности организации

Наименование показателя	Характеристика
Показатель рентабельности продаж	Показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого сома проданной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию
Показатель рентабельности производства	Является альтернативным показателем рентабельности продаж
Показатель рентабельности активов	Позволяет оценить результаты основной деятельности организации; выражает отдачу, которая приходится на рубль активов организации
Показатель рентабельности собственного капитала	Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками организации
Показатель рентабельности внеоборотных активов	Позволяет определить эффективность суммы, вложенной в основные фонды организации
Показатель рентабельности текущих активов	Выражает отдачу, которая приходится на 1 сом оборотных активов организации

Приведенные в таблице 1 показатели рентабельности в целом позволяют оценить, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся в его распоряжении экономические, природные, денежные и трудовые ресурсы.

Современные методы анализа прибыли и рентабельности предприятий базируются на модели фирмы Дюпон, где показатели эффективности деятельности организации увязаны вместе и приведены в виде треугольной структуры.

Исходное представление модели Дюпона представлено на рисунке 3.

Рисунок 3. Модель фирмы Дюпон

Математическое представление модифицированной модели Дюпона имеет вид:

(1)

где Рск - рентабельность собственного капитала; ЧП - чистая прибыль;

А - сумма активов организации; В - выручка от реализации.

СК - собственный капитал организации.

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, оборачиваемости активов и структуры авансированного капитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности организации,его статику и динамику, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает форму «Отчет о финансовых результатах», второй - актив баланса, третий - пассив баланса. По мнению экспертов, наибольшую практическую значимость имеет операционный анализ прибыли. Его проведение дает наиболее объективную оценку факторов формирования прибыли на предприятии.

Для предприятий важно определить взаимосвязь между затратами, объемом производства и прибыли. Темпы роста прибыли при соблюдении всех прочих равных условий опережают темпы роста реализации продукции.

При исследовании взаимосвязи между постоянными и переменными затратами и прибылью важную роль играет анализ безубыточности производства. Данный термин используется для определения критического объема производства для безубыточной работы.

Точка безубыточности исчисляется по формуле:

(2)

где ТБ - точка безубыточности Зпост - постоянные затраты;

П3 - доля переменных затрат в базовой выручке.

«После того как была определена точка безубыточности, планирование прибыли происходит на основе эффекта операционного рычага - изменение прибыли при изменении объема реализации.

(3)

где В - выручка от продаж;

Зпер - переменные затраты;

Ппр - прибыль от продаж».

Эффект операционного рычага заключается в том, что при изменении объема продаж, выручки от реализации продукции, происходит более сильное изменение прибыли.

На основе проведенных расчетов выполняются соответствующие выводы о доходности выбранных направлений деятельности организации. В экономической литературе эксперты, анализируя рентабельность собственного капитала в пространственно-временном аспекте, акцентируют внимание на периоде анализа. Большинство ученых сходится на мнении, что оптимальный промежуток времени для анализа показателей является три года. Однако, ряд исследователей считает, что лучше анализировать более длительный период времени. Отметим, что иногда это зависит от периода времени. Так если в анализируемый период попадет кризисный период для российских предприятий, то результаты могут исказиться. Если же за анализируемый период времени темпы развития экономики и конкретной отрасли были одинаковы или имели устойчивый тренд, то есть возможность анализировать более длительный период.

Проблема выбора индикаторов оценки эффективности деятельности современного организации не так проста, как может показаться на первый взгляд. Из всего многообразия подходов, методов, моделей и показателей финансового анализа, необходимо выбрать тот, который будет наиболее точно отражать стратегическую эффективность компании, выражающуюся ростом рыночной стоимости организации, максимизацией доходов инвесторов.

Большая часть этих показателей заимствована из зарубежной практики и для их расчета, соответственно применяется бухгалтерская отчетность, составленная по МСФО. Этот факт означает, что они мало применимы для анализа финансовых результатов малых предприятий.

Таким образом, исследование сущности прибыли организации позволило сделать вывод о том, что она выступает главным индикатором эффективности деятельности организации, который характеризует полученные организацией финансовые результаты. Наиболее полно сущность прибыли отражает следующее определение: прибыль -- это особый воспроизводимый ресурс организации, многогранный показатель, характеризующий разные стороны бизнеса: его конечный финансовый результат, эффект хозяйственной деятельности, чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, вознаграждение за риск предпринимательской деятельности.



Глава 2. Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Ала-Тоо»

2.1. Организационно-экономическая характеристика организации

Консервный завод «Ала-Тоо» находится в 14 км юго- восточнее городе Бишкека на окраине с. Кара-Жыгач. Площадь промплощадки предприятие составляет 91250 кв. м.

Консервный завод «Ала-Тоо» - предприятие, специализирующие по производству сока из винограда и яблок и имеет оборудование фирмы «Виганд» по производству яблочного концентрата в объеме 1000 тонн в год, с содержанием сухих веществ 71%.

На настоящий момент на территории завода работают следующие производства:

1. Отделение первичной переработки яблок и винограда -10 000 тонн в сезон. Соковый цех.

2. Виноградный цех по производству вин с емкостями для хранения - 1000 тонн. Цех розлива.

3. Цех хранения соков в асептических условиях с 50 емкостями фирмы «Хакман» объемом 2500 тонн.

4. Котельная.

5. Компрессорная Цех утилизации для переработки отходов производства на спирт.

Имеются 3 скважины, обеспечивающие бесперебойную подачу воды для производства. В хозяйстве имеется пахотная земля в количестве 200 га для выращивания овощных культур.

В случае расширения производств возможен дополнительный выпуск соков: томатного, абрикосового, вишневого, смородинного, и т.д. Если приобрести дополнительное оборудование можно выпускать томатную пасту.

ОАО «Ала-Тоо» также является сельскохозяйственным предприятием специализирующимся на растениеводстве.

Стратегическая идея ОАО «Ала-Тоо» - развитие компании за счет повышения эффективности действующих бизнесов, а также развития перспективных новых бизнесов.

Миссия компании - обеспечение клиентов товарами народного потребления путём оказания качественного сервиса.

Корпоративные цели компании - рост стоимости компании путём:

- получения прибыли;

- увеличения доли рынка за счет новых территорий, продуктов, категорий и новых услуг;

- развития высококвалифицированного персонала;

- постоянного увеличения эффективности и производительности труда.

Оценка финансового состояния ОАО «Ала-Тоо» проведена на основании данных бухгалтерского баланса. Источником информации для анализа являются бухгалтерские балансы предприятия за 2019-2021 гг.

Наличие основных фондов на начала года 2021 года - 8602,1 тыс. сом, на конец года - 8179,6 тыс. сом. За 2021 год увеличилась стоимость основных средств на сумму - 78,7 тыс. сом, в том числе за счет приобретения телефона на 6,9 тыс. сом, горизонтальной съемки земельного участка Аламединским филиалом ГУ « Кадастр» на 1,2 тыс. сом, приобретение аккумулятора - 9,8 тыс. сом, ремонта транспортных средств - 60.8 тыс. сом. Уменьшилась стоимость основных средств на 376,6 тыс. сом, в том числе за счет продажи двух тракторов на 376,6 тыс. сом.

Износ основных фондов на 01.01.2022 года составил 77,8 %, остаточная стоимость - 8179.6 тыс. сом.

Состав основных фондов на 01.01.2022 года составляет: здания и сооружения - 5790,9 тыс. сом, машины и оборудование - 1624,4 тыс. сом, транспортные средства - 131,6 тыс. сом, многолетние насаждения

-602,2 тыс. сом, земля -121,7 тыс. сом, незавершенное строительство -

511,0 тыс. сом.

Наличие производственных запасов - на начало года было 948,8 тыс. сом, на конец года - 948.8 тыс. сом, в том числе строительные материалы - 33.2 тыс. сом, малоценный инвентарь - 3,1 тыс. сом, тара - 753.2 тыс. сом, семена и посадочный материал - 26.8 тыс. сом, готовая продукция - 32,3 тыс. сом, прочие материалы - 100,2 тыс. сом.

Дебиторская задолженность на конец года составляет - 13.8 тыс. сом, в том числе расчеты с бюджетом по налогу на прибыль -13,6 тыс. сом.

Кредиторская задолженность на конец года составляет - 177,8 тыс. сом; в том числе расчеты с бюджетом - 95,4 тыс. сом, по соц. страхованию - 26,8 тыс.сом, займы - 52,5 тыс. сом, расчеты по дивидендам - 3,1 тыс. сом.

Денежные денежных средств в кассе на начала года составили 0,7 тыс. сом, на конец года - 820,4 тыс. сом. Поступило денежных средств в кассу за 2021 год - 3078,5 тыс. сом, из них выручка от реализации основных средств-412,0 тыс. сом, электроэнергии - 571,4 тыс. сом, от аренды - 2094,7 тыс. сом, прочие поступления - 0,4 тыс. сом.

Расход денежных средств составил - 2258,8 тыс. сом.

Закуплено запасов на 234,3 тыс. сом, в т.ч. нефтепродукты - 158,9 тыс. сом, запчасти - 45,3 тыс. сом, шины - 16,0 тыс. сом , аккумулятор - 13,6 тыс. сом, материалы - 0,5 тыс. сом.

Оплачено услуг - 57,4 тыс. сом, в т.ч. аудиту -10,0 тыс. сом, связь

-6,4 тыс. сом, публикация в газете - 5,8 тыс. сом, услуги почты - 3,4

тыс. сом, услуги интернета - 9,6 тыс. сом, ксерокс - 7,0 тыс. сом,

заправка картриджа - 0,5 тыс. сом, ремонт ноутбука - 1,2 тыс. сом, электронная печать - 0,7 тыс. сом, госпошлина - 4,9 тыс. сом, справка Гипрозема - 5,6 тыс. сом услуги госрегистра - 2,0 тыс. сом, прочие - 0,3 тыс. сом.

Прочие выплаты- 1967,1 тыс. сом, в т.ч. на оплату труда-596,8 тыс. сом, на пополнение счета в банке - 900,2 тыс. сом, на приобретение бланков и канцтоваров - 4,5 тыс. сом, телефона - 6,9 тыс. сом, флешки - 0,5 тыс. сом, штраф по акту документальной проверки -

13.0тыс. сом, маршрутный лист - 10,4 тыс. сом, возврат займа - 434,5

тыс. сом, прочие - 0,3 тыс. сом.

На начала года в банке было денежных средств - 20,1 тыс. сом, поступило в течение года - 1519,4 тыс. сом, в т.ч. от ОсОО « Скай-Мобайл» - 216,5 тыс.сом, ЗАО « Альфотелеком » - 188,6 тыс.сом, ОсОО « Нуртелеком» -168,0 тыс. сом, ОсОО Кыргыз Коньягы» - 46,1 тыс. сом, пополнен счет на 900,2 тыс. сом.

Расход денежных средств составил - 1538,8 тыс. сом, в т.ч. уплачено налогов - 518,2 тыс. сом, в социальный фонд - 176,3 тыс. сом, за электроэнергию - 822,2 тыс. сом, независимому регистратору- 14,4 тыс. сом, за публикацию отчетов КФБ - 6,0 тыс. сом, услуги банка - 1,7 тыс. сом, остаток на конец года - 0,7 тыс. сом.

Среднегодовая численность рабочих составляет 8 человек, в том числе в сельском хозяйстве - 4 человек, в промышленности - 4 человек.

Отработано во всех отраслях хозяйства - 2,2 тыс. человеко-дней, 15,1 тыс. ч/часов, среднегодовая заработная плата составила - 89550 сом, среднемесячная - 7462 сом.

Операционные доходы составили 3054,0 тыс. сом, в том числе от аренды земли и производственных помещений - 2491,4 тыс. сом, от реализации электроэнергии - 560,7 тыс. сом, воды - 1,5 тыс. сом, прочие - 0,4 тыс. сом.

Операционные расходы составили 2218,3 тыс. сом, в том числе списаны на убытки банковское обслуживание -1,8 тыс. сом, услуги аудита - 10,0 тыс. сом, услуги независимого регистратора - 14,4 тыс. сом, услуги КФБ - 6,0 тыс. сом, затраты связанные с арендой - 1479,2 тыс. сом списан земельный налог не с/х назначения - 42,2 тыс. сом и налог на имущество - 99,4 тыс. сом из-за отсутствия сырья по промышленности, стоимость налога на трактора - 2,5 тыс. сом из-за отсутствия производственной необходимости работы тракторов, стоимость реализованной электроэнергии - 560,6 тыс. сом , прочие расходы - 2,2 тыс. сом.

От операционных операций получена прибыль - 835,7 тыс. сом. Прочие внереализационные доходы составили - 361,4 тыс. сом, расходы - 360,2 тыс. сом. Общая прибыль за отчетный период составила-836,9 тыс. сом. Налог на прибыль - 74,8 тыс. сом. Чистая прибыль - 762,1 тыс. сом.

Оборотные активы на начало 2020 года составили 1007,5 тыс. сом, на конец год - 970,9 тыс. сом.

Денежные средства в кассе на начало года составляли -15,4 тыс. сом, на конец года - 0,7 тыс. сом.

В течении года поступило от операционной деятельности денежных средств- 1631,1 тыс. сом, в том числе от реализации малоценных и быстроизнашивающихся предметов - 3,3 тыс. сом, основных средств - 148,6 тыс. сом, электроэнергии - 321,4 тыс. сом, от аренды - 1108,9 тыс. сом, от займа - 48,0 тыс. сом, прочие поступления - 0,9 тыс. сом.

Денежные платежи по операционной деятельности составили - 1645,8 тыс. сом.

Закуплено запасов на 256,6 тыс. сом, в том числе нефтепродукты - 144,4 тыс. сом, з/части - 82,9 тыс. сом, шины - 11,5 тыс. сом, материалы - 0,6 тыс. сом, электроэнергии - 17,3 тыс. сом.

Оплачено услуг - 54,6 тыс. сом, в том числе аудиту - 6,0 тыс. сом, связь - 9,8 тыс. сом, публикация в газете - 10,0 тыс. сом, услуги почты - 6,2 тыс. сом, электронная отчетность - 10,3 тыс. сом, компьютерные услуги -3,7 тыс. сом, ксерокс - 2,6 тыс. сом, услуги интернета - 0,8 тыс. сом, ремонт принтера - 2,0 тыс. сом, прочие - 3,2 тыс. сом.

Прочие выплаты - 1334,6 тыс. сом, в то м числе на оплату труда - 657,6 тыс. сом, на пополнение счета в банке - 540,2 тыс. сом, маршрутные листы -

9.2тыс. сом, на приобретение бланков и канцтоваров - 5,4 тыс. сом, возврат

займа - 98,6 тыс. сом, на выплату дивидендов - 22,4 тыс. сом, прочие - 1,2 тыс.

сом.

На начало года в банке было денежных средств - 0,2 тыс. сом. Поступило в течение года - 1209,2 тыс. сом, в том числе перечислено от ОсОО «Скай Мобайл» - 253,6 тыс. сом, от ОсОО « Нуртелеком» - 168,00 тыс. сом, от ЗАО « Альфателеком» - 188,6 тыс. сом, от ОсОО « Кыргыз коньягы» - 58,8 тыс. сом, пополнен счет на 540,2 тыс. сом.

Расход денежных средств составил 1189,3 тыс. сом, в том числе уплачено налогов - 429,4 тыс. сом, в социальный фонд - 182,2 тыс. сом, за электроэнергию - 555,3 тыс. сом, независимому регистратору - 14,4 тыс. сом, за публикацию отчетов КФБ - 6,0 тыс. сом, услуги банка - 1,9 тыс. сом, перечислено дивидендов - 0,1 тыс. сом. Остаток на конец года-20,1 тыс. сом.

Дебиторская задолженность выделена в качестве отдельных видов оборотных активов и составляет на начало года - 40,3 тыс. сом, на конец года - 1.3 тыс. сом, в том числе расчеты с бюджетом- 1,3 тыс. сом.

Наличие товарно - материальных запасов на начало года - 59,1 тыс. сом, на конец года 59,1 тыс. сом, в том числе готовая продукция - 32,3 тыс. сом, биологические активы (семена, корма) - 26,8 тыс. сом. Накладные затраты (административные и затраты, связанные с реализацией) включены в себестоимость запасов.

Запасы вспомогательных материалов составили на начало года - 889,4 тыс. сом, на конец года - 886,6 тыс. сом, в том числе строительные материалы -33,2 тыс. сом, прочие материалы - 100,2 тыс. сом, тара - 753,2 тыс. сом.

МБП учитываются обособленно, в составе оборотных активов без начисления износа, расходы по МБП признаются в момент передачи в эксплуатацию и составляют- 3,1 тыс. сом.

Основные средства по первоначальной стоимости на начало 2020 года составили 39238,5 тыс. сом, на конец года - 37211,9 тыс. сом. За 2020 год увеличилась стоимость основных средств на сумму - 70,5 тыс. сом, в том числе увеличилась стоимость зданий и сооружений за счет текущего ремонта на - 19,2 тыс. сом, за счет текущего ремонта машин - 38,9 тыс. сом, увеличилась стоимость многолетних насаждений на 12,4 тыс. сом за счет оформления документов в государственном регистре на лесополосу. Уменьшилась стоимость основных средств на сумму - 201,8 тыс. сом, в том числе за счет продажи трактора на 124,3 тыс. сом и оборудования на 77,5 тыс. сом.

Затраты на текущий ремонт основных средств признаются в качестве расходов периода, в котором они произведены и включаются в балансовую стоимость.

Метод начисления амортизации на объекты основных средств используется согласно ст.97 НККР. Износ основных средств на 01.01.2021 года составляет - 28609,8 тыс. сом или 76,9 %.

Наличие основных средств по остаточной стоимости на конец года составляет - 8602,1 тыс. сом, в том числе земля - 121,7 тыс. сом, незавершенное строительство - 511,0 тыс. сом, зданий и сооружений - 5865,0 тыс. сом, машин и оборудования - 1979,1 тыс. сом, транспортные средства - 125,3 тыс. сом. Биологические активы (виноградники, лесополоса, зеленая изгородь) - 600,5 тыс. сом.

Долгосрочных обязательств в ОАО «Ала-Тоо» нет. Краткосрочные обязательства выделяются по видам и составляют на начало года - 687,0 тыс. сом на конец года - 547,9 тыс. сом, в том числе расходы с бюджетом - 34,6 тыс. сом , по социальному страхованию - 23,-2 тыс. сом, расчеты по дивидендам-3,1 тыс. сом, по беспроцентным займам - 487,0 тыс. сом.

Среднегодовая численность составляет 9 человека, в т.ч. в сельском хозяйстве - 5 человек, в промышленности - 4 человек.

Отработано во всех отраслях хозяйства - 2,1 тыс. человеко-дней, 14,8 тыс. человеко-часов, среднегодовая заработная плата составила - 84600 сом, среднемесячная - 7050 сом.

Операционные доходы составили 1880,2 тыс. сом, в том числе от аренда земли и производственных помещений - 1530,9 тыс. сом, от реализации материалов - 2,9 тыс. сом, электроэнергии - 344,3 тыс. сом, воды - 1,3 тыс. сом, прочие - 0,8 тыс. сом.

Операционные расходы составили 2003,7 тыс. сом, в том числе банковское обслуживание - 1,9 тыс. сом, услуги аудита - 6,0 тыс. сом, незавершенного регистратора - 14.4 тыс. сом, услуги КФБ - 6,0 тыс. сом, стоимость реализованной электроэнергии - 344,3 тыс. сом, стоимость малоценки - 2,8 тыс. сом, списан налог на имущество - 106,1 тыс. сом и земельный налог не сельхоз назначения - 42,2 тыс. сом из-за отсутствия сырья по промышленности, стоимость налога на трактора - 3,2 тыс. сом из-за отсутствия работы тракторов по производственной необходимости, затраты связанные с арендой - 1476,3 тыс. сом , прочие расходы 0,5 тыс. сом.

...