Економіко-математичні методи та моделі діагностики банкрутства українських підприємств

1. Проблеми неплатоспроможності та банкрутства українських підприємств виникли історично і поглибилися внаслідок негативного впливу ряду факторів. Ці проблеми становлять значну загрозу для економіки України і потребують для свого вирішення вжиття заходів як на мікрорівні так і на макрорівні.

2. Однією з найважливіших з таких задач на мікрорівні є розробка і впровадження ефективних методів діагностики банкрутства, у тому числі систем експрес-діагностики кризового фінансового стану, які по-перше, мають базуватись на фінансових показниках, які дозволяють достатньо точно і вичерпно охарактеризувати ті ключові аспекти фінансового стану українських підприємств, які можуть свідчити про появу ознак фінансової кризи, по-друге, на основі значень цих показників дозволятимуть визначити масштаб фінансової кризи підприємства і відповідно ймовірність його банкрутства.

3. Наразі розробка і впровадження систем експрес-діагностики кризового фінансового стану мало розвинуті в українській господарській практиці. Проведене дослідження існуючих методів та моделей діагностики фінансової кризи та банкрутства підприємств показало, що переважна їх більшість мають значні недоліки, основними з яких є обмежена кількість показників, які відповідно не можуть вичерпно характеризувати фінансовий стан підприємства, та некоректність їх вибору, що значно обмежує застосування таких методів та моделей щодо українських підприємств.

4. Практична перевірка на даних по українським промисловим підприємствам ряду методів та моделей зарубіжної та вітчизняної практики діагностики банкрутства щодо можливості їх застосування на українських підприємствах дозволила зробити висновок щодо практично повної їхньої непридатності для вирішення поставленої задачі. Практично всі перевірені у даній роботі методи та моделі показали досить низьку точність результатів.

5. Розробка за допомогою методів багатофакторного дискримінантного аналізу та дерев рішень адаптованих моделей на основі найефективніших із тих, що розроблені і використовуються у зарубіжній практиці, дозволила отримати якісні моделі, які проте не характеризуються достатньо високою точністю результатів і тому не є оптимальними щодо використання для українських підприємств.

6. Щодо успішного застосування для українських підприємств, необхідною є розробка систем експрес-діагностики кризового фінансового стану, які б якомога повніше враховували фінансово-економічні особливості даних підприємств.

7. Проведено обґрунтований відбір економічно-незалежних відносних фінансових показників, за значеннями яких можна з достатньо високою точністю оцінити масштаб фінансової кризи на українських підприємствах.

8. На основі результатів аналізу даних фінансової звітності по українським промисловим підприємствам було встановлено факт кризового фінансового стану більшості з цих підприємств.

9. За допомогою кластерного аналізу проведено групування вибірок по українським промисловим підприємствам за значеннями обраних фінансових показників на класи згідно масштабності фінансової кризи та ймовірності їх банкрутства. Кластерний аналіз дозволив виявити незначущі для діагностики кризового фінансового стану та банкрутства кожної з груп українських промислових підприємств показники: відношення вартості основних засобів до суми їх зносу для обох груп підприємств, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості для виробничих підприємств, і показники рентабельності для науково-дослідних підприємств.

10. Побудовані дискримінантні функції з розробленою шкалою класифікації є оптимальними із економічної та статистичної точок зору і у результаті дозволяють з достатньо високою точністю класифікувати українські промислові підприємства за масштабністю фінансової кризи та ймовірністю банкрутства.

11. Побудовані за допомогою методу дерев рішень моделі дозволяють з достатньо високою точністю класифікувати українські промислові підприємства за масштабністю фінансової кризи і ймовірністю банкрутства, і характеризуються простотою інтерпретації результатів та моделей в цілому.

12. Запропонована концепція комплексного використання побудованих дискримінантних функцій і дерев рішень дозволяє значно підвищити ефективність їх застосування, оскільки забезпечує не лише достатньо високу точність класифікації, а й можливість проводити причинно-наслідковий аналіз.

13. Запропонований комплекс моделей характеризується швидкістю розрахунків та простотою практичного впровадження у якості системи експрес-діагностики фінансової кризи та банкрутства українських промислових підприємств банками, міністерствами і регулятивними органами, які працюють із достатньо великими вибірками підприємств.

14. Запропонований комплекс моделей також має практичну цінність при внутрішньому використані на українських промислових підприємствах у якості наочного кількісного інтегрального показника фінансового стану підприємства у додатку до традиційних методів його оцінки.

Список опублікованих праць за темою дисертації

Статті у наукових фахових виданнях:

1. Черняк О. І. Виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та можливого його банкрутства / [О. І. Черняк, О.В. Крехівський, В.О. Монаков,

2. Д.В. Ящук] // Статистика України. - 2003. - № 4. - С. 87-94. - 0,79 друк. арк. Особистий внесок: проведено тестування моделей. - 0,5 друк. арк.

3. Черняк О. І. Використання розподілених лагів для побудови моделі зв'язку "інвестиції-капітал" на прикладі України / О. І. Черняк, Д.В. Ящук // Вісник Донецького національного університету. Серія В. Економіка і право. - 2003. -

4. № 2. - С. 158-164. - 0,50 друк. арк. Особистий внесок: проведено розрахунки за моделями. - 0,3 друк. арк.

5. Черняк О. І. Застосування дискримінантного аналізу для оцінки платоспроможності підприємств України / О. І. Черняк, Д.В. Ящук // Вісник КНУ імені Тараса Шевченка. Економіка. - К., 2006. - № 86-87. - С. 36-39. - 0,35 друк. арк. Особистий внесок: проведено розрахунки за моделями. - 0,2 друк. арк.

6. Ящук Д.В. Застосування бінарних дерев рішень для побудови моделей прогнозування стану платоспроможності українських підприємств / Д.В. Ящук // Збірник наукових праць Львівського національного університету імені Івана Франка. Формування ринкової економіки в Україні. - Львів, 2009. - Вип. 18. - С. 227-232. - 0,56 друк. арк.

7. Ящук Д.В. Класифікація українських підприємств за станом платоспроможності за допомогою дерев рішень / Д.В. Ящук // Теоретичні та прикладні питання економіки: зб. наук. праць. - К. : ВПЦ "Київський університет", 2009. - Вип. 17. - С. 372-379. - 0,43 друк. арк.

8. Ящук Д.В. Проблема виникнення неплатоспроможності підприємств України та методи оцінки ймовірності їхнього банкрутства / Д.В. Ящук // Вісник Університету банківської справи НБУ : зб. наук. праць. - К., 2009. - № 3. - С. 72-76. - 0,47 друк. арк.

За матеріалами наукових конференцій:

9. Ящук Д.В. Побудова дискримінантних функцій для оцінки платоспроможності підприємств України / Д.В. Ящук // Тези доповідей Всеукр. наук.-практ. конф. "Сучасні моделі і методи прогнозування соціально-економічних процесів" (ПСЕП-2006), (Київ, 13-14 квіт. 2006 р.). - К. : МІВВЦ, 2006. - С. 210-211. - 0,12 друк. арк.

10. Ящук Д.В. Прогнозування стану платоспроможності українських підприємств за допомогою економіко-математичних методів / Д.В. Ящук // Проблеми впровадження інформаційних технологій в економіці : матеріали VII Міжнар. наук.-практ. конф. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2009. - Ч. 1. - С. 465-467. - 0,13 друк. арк.

11. Ящук Д.В. Застосування методу CART для розробки моделей прогнозування банкрутства українських підприємств / Д.В. Ящук // Тези доповідей Міжнар. наук.-практ. конф. "Прогнозування соціально-економічних процесів" (ПСЕП-2009), (Київ, 16-17 квіт. 2009 р.). - К., 2009. - С. 101-103. - 0,15 друк. арк.

12. Ящук Д.В. Проблеми неплатоспроможності та банкрутства українських підприємств і сучасні методи їх прогнозування / Д.В. Ящук // Шевченківська весна: Економіка: Матеріали Міжнар. наук.-практ. конф. студ., аспірантів та молодих вчених / за заг. ред. В.Д. Базилевича. - К. : Сталь, 2010. - Вип. VIІI, т. 1. - С. 543-544. - 0,18 друк. арк.

Размещено на Allbest.ru