У дисертаційній роботі проведено теоретичне узагальнення і нове вирішення наукової задачі розробки моделей впливу монетарної та фіскальної політик на макроекономічну стабільність держави. Проведено змістовний аналіз сутності поняття макроекономічної стабільності, обґрунтовано економічні передумови макроекономічної стабільності держави та визначено головні економічні індикатори макроекономічної стабільності держави. Проаналізовано вітчизняні та зарубіжні теоретичні та емпіричні дослідження впливу монетарної та фіскальної політики на макроекономічну стабільність. Розроблено динамічну стохастичну модель загальної рівноваги України, що дозволяє оцінювати та прогнозувати зміну показників економіки України у відповідь на зміну у монетарній та фіскальній політиці. Застосовано моделі простору станів для визначення природи інфляційних очікувань в Україні, що дозволяє визначити, чи прямують інфляційні очікування до раціональних та фактори, які впливають на їх формування. Розроблені модель векторної авторегресії впливу монетарної політики на економіку держави; за результатами розрахунків знайдено підтвердження існування в Україні зв'язку між інструментами монетарної політики та індикаторами макроекономічної стабільності; модель динаміки попиту на гроші, що дозволяє з'ясувати та проаналізувати основні фактори, які є визначальними при формуванні попиту на гроші в Україні, та оцінити їх вплив на величину попиту на гроші в Україні; модель монетарної політики України, що базується на рівновазі короткострокових кривих сукупної пропозиції і попиту та рівняння монетарної політики; модель дозволяє проаналізувати особливості та оцінити інструменти і орієнтири проведення монетарної політики в Україні.

Ключові слова: макроекономічна стабільність, монетарна та фіскальна політики, динамічна стохастична модель загальної рівноваги, економетричні моделі.

Аннотация

Диссертация на получение научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.11 Математические методы, модели и информационные технологии в экономике. Киевский национальный университет имени Тараса Шевченко, Киев, 2009.

В диссертационной работе проведено теоретическое обобщение и новое решение научной задачи разработки моделей влияния монетарной и фискальной политик на макроэкономическую стабильность Украины. Проведен анализ понятия макроэкономической стабильности, обоснованы экономические предпосылки макроэкономической стабильности государства и определены главные экономические показатели-индикаторы макроэкономической стабильности Украины.

Автором определена макроэкономическая стабильность как множество состояний экономической системы государства, которое характеризуется устойчивым равновесием и устойчивым ростом. Устойчивое равновесие определено как такое состояние социально-экономической системы, которое определяется сохранением ее характеристик и системообразующих связей между подсистемами под влиянием внешних по отношению к системе факторов. Устойчивый рост наблюдается в том случае, если колебания подсистем преодолевают порог устойчивости системы в целом. При этом устойчивый рост характеризуется темпами роста экономики, которые имеют исключительно положительные значения. Устойчивое экономическое развитие автор определяет как изменение одного равновесного состояния другим путем противодействия внутренним и внешним разрушающим факторам.

В диссертационной работе проанализированы отечественные и зарубежные эмпирические исследования влияния монетарной и фискальной политик на макроэкономическую стабильность государства.

Применен инструмент моделей пространства состояний для определения природы инфляционных ожиданий в Украине, которые позволяют определить, приближаются ли инфляционные ожидания к рациональным, и факторы, которые влияют на их формирование. Разработана модель векторной авторегрессии влияния монетарной политики на экономику государства; по результатам расчетов найдены подтверждения существования в Украине связи между инструментами монетарной политики и индикаторами макроэкономической стабильности. Построена модель динамики спроса на деньги, которая позволяет выяснить и проанализировать основные факторы, которые являются определяющими при формировании спроса на деньги в Украине, а также оценить их влияние на величину спроса на деньги в Украине. Разработана модель монетарной политики, которая базируется на равновесии краткосрочных кривых совокупного предложения и спроса и уравнения проведения монетарной политики; модель позволяет проанализировать особенности и оценить инструменты и ориентиры проведения монетарной политики в Украине.

Разработана динамическая стохастическая модель общего равновесия Украины, которая позволяет оценивать и прогнозировать изменения показателей экономики Украины в ответ на изменения монетарной и фискальной политик. Основными преимуществами реализованной модели является возможность исследования одновременного влияния инструментов монетарной и фискальной политик на показатели-индикаторы макроэкономической стабильности государства. Доказано, что краткострочный и среднесрочный эффекты влияния на экономику проведения монетарной и фискальной политик могут быть достигнуты только при координации действий правительства, которое проводит фискальную политику, и действий центрального банка, который проводит монетарную политику. Характерными особенностями предложенной динамической стохастической модели общего равновесия Украины является ее концептуальность и универсальность. Концептуальность модели исходит из того, что в основу модели заложены определенные структурные элементы (микроэкономические основания, институциональная структура и т.д.). Исследователь может задавать новые условия и ограничения (учитывать в модели разные модели поведения агентов, которые действуют в экономике и т.д.), вводить новые допущения (вводить в модель уравнения и параметры, которые описывают уровень долларизации экономики, учитывать сектор теневой экономики и т.д.), проводить калибровку параметров модели в зависимости от характеристик экономической системы, которая исследуется. Модель может применяться как для исследования экономики в целом, так и для анализа отдельных ее секторов (банковский сектор и т.д.). Данные факторы обуславливают универсальность модели и направления ее дальнейшего использования и развития.

Ключевые слова: макроэкономическая стабильность, монетарная и фискальная политики, динамическая стохастическая модель общего равновесия, эконометрические модели.

Annotation

Thesis for the candidate degree in economic sciences on specialty 08.00.11 - Mathematical methods, models and informational technology in economics. - Taras Shevchenko National University, Kyiv, 2009.

Thesis is devoted to the theoretical synthesizing and new solution of scientific problem of modeling of influence of monetary and fiscal policy on macroeconomic stability of state. Analyzing of the concept of macroeconomic stability, founding economic background of macroeconomic stability of state, determining the main economic indicators of the macroeconomic stability of Ukraine are done.

Dynamic stochastic general equilibrium model of Ukraine and econometric models of monetary policy of Ukraine are suggested in thesis. Dynamic stochastic general equilibrium model of Ukraine allows estimating and forecasting change of Ukrainian economic activities in response on monetary and fiscal policies shocks. Application of the econometric methods such as state-space models to the question of modelling of the nature of the inflation expectations in Ukraine is considered. Econometric models to the modelling of the influence of monetary instruments on the economy of Ukraine are considered.

Key words: macroeconomic stability, monetary and fiscal policies, dynamic stochastic general equilibrium model, econometric models.

Размещено на Allbest.ru