Отчет о движении денежных средств дает общую картину производственных результатов организации. С 2016 г. по 2018 г. ИП «Орхидея» увеличивает поступления от продажи товаров, в 2016 г. вкладываются инвестиции в размере 148 046 рублей, в 2017г. и 2018 г. в данный бизнес инвестиции больше не вкладываются.

Для оценки коммерческой эффективности магазина используют следующие показатели:

1) чистый доход (ЧД);

2) чистый дисконтированный доход (ЧДД);

3) индекс доходности (ИД);

4) внутренняя норма доходности (ВНД);

5) срок окупаемости проекта (СО);

6) срок окупаемости с учетом дисконтирования;

ЧД (чистый доход) определяется по формуле:

Поступления - это результат осуществления проекта в виде выручки от реализации продукции или снижении себестоимости.

Выплаты делятся на капитальные затраты и текущие затраты. К капитальным затратам относятся расходы, которые направлены на создание производственных мощностей и разработку продукции. Они носят единовременный характер и производятся, как правило, на начальном этапе реализации проекта, который считается нулевым.

Текущие затраты - это расходы на приобретение сырья, материалов и комплектующих, оплату труда и другие виды затрат, относимые на себестоимость продукции.

.

ЧД₀ = -148 046 руб.

ЧД₂₀₁₆= 1 816 387,6 руб.

ЧД₂₀₁₇= 2 796 739,6 руб.

ЧД₂₀₁₈= 3 843 039,6 руб.

ЧДкум= 8 096 166,8 руб.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) рассчитывается по формуле:

ЧДД= ДП-ДО,

где ДП - дисконтированные притоки, ДО - дисконтированные оттоки.

Использование величины ЧДД вызвано неравноценностью для инвестора текущих и будущих доходов. Доходы и расходы подлежат корректировке на величину упущенной выгоды, инфляции и рисков. Чтобы отразить уменьшение ЧД в результате снижения ценности денег с течением времени используют коэффициент дисконтирования:

где r - норма дисконта,

t - количество временных интервалов, отделяющих рассматриваемого шага и момента приведения.

Норма дисконта включает в себя ключевую ставку Банка России, которая составляет 11% на 2015 год и процент риска проекта. Норма дисконта будет равна 23%.

Индекс доходности отражает эффективность инвестиционного проекта. Если значение индекса доходности меньше 1, то проект отвергается, так как он не принесет инвестору дополнительного дохода. К реализации принимаются проекты со значением этого показателя больше единицы.

ИД = 1 359 464,2/148 046 = 9,18 > 1

Индекс доходности ИП «Орхидея» составляет 9,18, что больше единицы, это значит, что проект является прибыльным и эффективным, проект можно реализовать.

Внутренняя норма доходности (ВНД) рассчитывается по формуле:

где r₁ - норма дисконта при положительном ЧДДкум.,

r₂ - норма дисконта при отрицательном ЧДД_кум.

Путем подстановки были вычислены следующие r₁ и r₂: r₁=313%, r₂=323%.

ЧДД _r1 = 3 101,96; ЧДД _r2 = -3196

При норме дисконта, равной 317,92 % ЧДД_кум. равен нулю.

Срок окупаемости проекта рассчитывается по формуле:

Т_ок = 148 046/629 783,2 = 0,24*12 = 3 месяца

Срок окупаемости с учетом дисконтирования рассчитывается по формуле:

СО_д = 148 046/510 124,39 = 0,29*12 = 4 месяца

Срок окупаемости с учетом дисконтирования составляет 4 месяца.

Необходимо построить финансовый профиль проекта.

Финансовый профиль проекта представляет собой графическое отображение динамики показателей кумулятивных денежных поступлений. На рисунке 5 отображены показатели ЧД и ЧДД нарастающим итогом. Видно, что срок окупаемости с учетом дисконтирования больше срока окупаемости при ЧД.

Выводы по оценке коммерческой эффективности проекта. Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта показала, что все его финансовые показатели удовлетворяют нормативным значениям.

Чистый доход (ЧД) за срок жизни проекта составит 1 903 303,6 рублей (>0), чистый дисконтированный доход (ЧДД) составит 1 211 418,2 рублей (>0),индекс доходности (ИД) составляет 9,18, что больше единицы и демонстрирует высокую рентабельность вложений в проект. Внутренняя норма доходности (ВНД) проекта равна 317,92 % > r (23%), что свидетельствует о высокой финансовой устойчивости проекта к рискам и инфляции. Сроки окупаемости не превышают 1 года (срок окупаемости 3 месяца, срок окупаемости с учетом дисконтирования 4 месяца).

С учетом вышесказанного проект рекомендуется к внедрению.

Заключение

Бизнес-планирование (деловое планирование) в России известно более 10 лет, в настоящее время широко применяется как с целью привлечения инвестиций (через кредиторов, акционеров), так и для поиска партнеров по бизнесу, менеджеров.

Разработкой бизнес-планов занимаются специализированные консалтинговые фирмы (организации) и предприниматели. В зависимости от размера фирмы и степени проработанности разделов бизнес-плана стоимость проекта может оцениваться от 1 - 2 тыс. до 40 тыс. долларов.

Планирование - определение целей деятельности и развития организации, тактики и стратегии их достижения, индивидуальных действий каждого участника процесса управления. Планирование должно быть непрерывным, для того, чтобы обеспечить поступательное развитие организации и постоянную корректировку намеченных планов в силу их вероятностных характеристик.

В зависимости от длительности планового периода различают следующие виды планов:

· текущее или оперативное планирование;

· среднесрочное планирование;

· перспективное планирование.

Среди стратегического планирования важное место занимает бизнес-планирование.

Бизнес-план по содержанию является полным и точным описанием предприятия, начиная от продукта и заканчивая процессами управления, а также финансовыми потребностями.

В зависимости от целей можно выделить три вида бизнес-планов:

· бизнес-план форма;

· бизнес-план сущность;

· бизнес-план понимание.

В работе в практической части был рассмотрен бизнес план ателье ИП «Орхидея».

Чистый доход (ЧД) за срок жизни проекта составит 1 903 303,6 рублей (>0), чистый дисконтированный доход (ЧДД) составит 1 211 418,2 рублей (>0),индекс доходности (ИД) составляет 9,18, что больше единицы и демонстрирует высокую рентабельность вложений в проект. Внутренняя норма доходности (ВНД) проекта равна 317,92 % > r (23%), что свидетельствует о высокой финансовой устойчивости проекта к рискам и инфляции. Сроки окупаемости не превышают 1 года (срок окупаемости 3 месяца, срок окупаемости с учетом дисконтирования 4 месяца).

С учетом вышесказанного проект рекомендуется к внедрению.

Список использованных источников

1. Управление проектами: Учебное пособие / М.В. Романова. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 256 с.

2. Управление проектами: Учебное пособие / Ю.И. Попов, О.В. Яковенко; Институт экономики и финансов "Синергия". - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 208 с.

3. Управление проектами: учебник для бакалавров / А.И. Балашов, Е.М. Рогова, В.М. Тихонова, Е.А. Ткаченко; Под ред. Е.М. Роговой.- М.:Издательство Юрай, 2013. - 383с.

4. Управление проектами: фундаментальный курс: учебник / А. В. Алешин, В.М. Аньшин, К. А. Багратиони и др.; под ред. В. М. Аньшина, О. Н. Ильиной; Нац. исслед.ун-т «Высшая школа экономики». -- М : Изд. дом Высшей школы экономики, 2013. --620, [4] с.

5. Управление проектами: задачи и решения: Учебно-практическое пособие / Просветов Г.И. - М.: Альфа-Пресс, 2010. - 200с.

6. Грей Клиффорд Ф.; Ларсон Эрик У. Управление проектами / М.: Дело и сервис, 2011. - 528 с.

7. ГОСТ 7.32-2001 «Система стандартов по информации, библиотечному и издательскому делу. Отчет о научно-исследовательской работе. Общие требования и правила оформления».

8. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Управление проектами. Справочное пособие. М.: Высшая школа, 2011.

9. Управление инновационными проектами: Учебник для ВУЗов / Культин Никита Борисович; Сурина Алла Валентиновна; Туккель Иосиф Львович. Изд-во BHV, 2011. - 416с.

10. Мазур И.И. Управление проектами : учеб. пособие для студ., обуч. по спец. "Менеджмент организации" / И. И. Мазур, В. Д. Шапиро, Н. Г. Ольдерогге ; под общ. ред. И.И.Мазура. - 4-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2012. - 664с.

11. Вишняков Я.Д. Общая теория рисков: учеб. пособие для студ. вузов по спец. "Менеджмент орг." / Я. Д. Вишняков, Н. Н. Радаев. - 2-е изд., испр. - М.: Академия, 2011. - 368 с.

Размещено на Allbest.ru