Розробка інвестиційного проекту для СГ ТЗОВ "Агропродторг"

Маркетингове дослідження показало, що в теперішній час на споживчих ринках ведеться конкурентна боротьба між багатьма фірмами, але явного лідера серед них немає. З врахуванням зростаючого попиту на високоякісні товари і зростаючу в майбутньому конкуренцію між фірмами за право збільшення частки на ринку і збільшення прибутку, необхідне посилення рекламної підтримки і введення системи стимулювання.

Стратегічні задачі СГ ТЗОВ «Агропродторг»:

- добитися самоокупності проекту;

- охопити сегмент населення із середнім достатком;

- починаючи з першого року роботи, розширювати зону дії підприємства на прилеглі сусідні райони;

- постійно розширювати асортимент макаронних виробів;

- слідувати новітнім технологіям, що дозволяють добитися кращої якості макаронних виробів і мінімізації їх собівартості.

Для того, щоб забезпечити прибутковість даного підприємства, його підрозділи повинні виконувати такі функції:

- загальне управління підприємством;

- управління фінансовими ресурсами:

- управління кадрами;

- управління збутом;

- ведення бухгалтерії;

- транспортне забезпечення;

- виконання, власне, виробництва.

Задля покращення діяльності СГ ТЗОВ «Агропродторг» необхідно забезпечити його ефективними управлінськими кадрами.

Організаційна структура СГ ТЗОВ «Агропродторг» є децентралізованою, що зображено на рисунку 2.2.

інвестиційний конкурентний асортимент

Рис. 2.2. Організаційна структура підприємства

Перехід до децентралізованих організаційних структур певною мірою пов'язаний зі збільшенням складності й мінливості зовнішнього середовища, зростанням ролі стратегічних і маркетингових функцій в умовах гострої конкурентної боротьби, а також значним поширенням інформаційних технологій в управлінні. Внаслідок цього організації відбувається розподіл функцій: менеджери вищого рівня зосереджуються на стратегічних завданнях, а менеджерам середнього й нижчого рівня доводиться приймати дедалі більше поточних рішень.

Загальна чисельність працівників на підприємстві у 2012 році становила близько 45 чол., що дозволяє підтримувати виробничий процес та належним чином його організовувати.

Отже, валовий обсяг продажу підприємства склав 84440 грн., податки з продажу 15199,2 грн., чистий обсяг продажу становить 34530 грн.

Чистий прибуток у першому кварталі склав 24560 грн., у наступному кварталі він збільшився і становив 24780 грн., а на кінець року всього він становив 25790 грн.

Збитки попередніх періодів були найбільші у першому кварталі і становили 150 грн., у наступному кварталі зменшились до значення 129 грн., та загалом на кінець року становлять 531 грн.

Для визначення економічної ефективності інвестиційного проекту використовують ряд методів.

До методів, що використовують дисконтування відносять методи розрахунку чистого приведеного доходу, індексу рентабельності інвестицій та норми дохідності інвестицій.

Чистий приведений дохід (NPV) - величина, одержана шляхом дисконтування різниці між усіма річними відтоками та притоками реальних грошей, які накопичуються протягом всього існування проекту. Він розраховується за такою формулою:

(2.1)

де NPV - чистий приведений дохід;

ІС - розмір інвестицій;

Рn - річні грошові надходження протягом n років;

і - ставка дисконту.

Продисконтуємо грошові потоки у табл. 2.10

Таблиця 2.10. Дисконтування грошових потоків

Рік	Грошові потоки	Ставка дисконту	Дисконтний множник	Дисконовані грошові потоки
2013	-300000	0,1	1	-300000
2014	131437,5	0,1	0,84	110887,5
2015	144460,5	0,1	0,71	105567,0
2016	141693,6	0,1	0,59	89599,2
Всього			NPV	6053,7

Так як NPV має додатне значення, а саме 6053,7 грн., то цей інвестиційний проект є прибутковим і його потрібно прийняти до реалізації.

Індекс рентабельності інвестицій (PI) можна визначити за формулою:

(2.2)

Індекс рентабельності також показує, що даний інвестиційний проект є прибутковим, адже РІ > 1.

Отже, при даних грошових потоках та дисконтному множнику інвестиційний проект є прибутковим і його потрібно прийняти для реалізації. Індекс рентабельності проекту становить 1,02, що також є позитивним.

Трудові ресурси.

Трудові ресурси - це частина населення країни, що за своїм фізичним розвитком, розумовими здібностями і знаннями здатна працювати в народному господарстві.

Основну частку трудових ресурсів підприємств складають працівники у працездатному віці: чоловіки - від 16-60 років, жінки - від 16-55 років. Членами трудового колективу можуть бути непрацездатні у працездатному віці і люди пенсійного віку. Усіх працівників підприємства поділяють на дві групи:- промислово-виробничий персонал, зайнятий виробництвом і його обслуговуванням;- непромисловий персонал, зайнятий в основному в соціальній сфері діяльності підприємства. Оцінку трудових ресурсів ТОВ «Боніта» подано в таблиці 2.11.

Таблиця 2.11. Оцінка трудових ресурсів підприємства

Категорії персоналу	Роки
	2010	2011	2012
	Осіб	Питома вага, %	Осіб	Питома вага, %	Осіб	Питома вага, %
Усього персоналу, у т.ч.:	48,00	100	55	100	42	100
Працівники основної діяльності, із них:	29	60,42	34	61,82	30	71,43
- Робітники	16	33,33	19	34,55	18	42,86
- Службовці	8	16,67	10	18,18	7	16,67
у т.ч.
- керівники	2	4,17	2	3,64	2	4,76
- спеціалісти	3	6,25	3	5,45	3	7,14
Непромисловий персонал	19	39,58	21	38,18	12	28,57

Отже, характеризуючи чисельність персоналу підприємства. То у 2011 році чисельність працюючих збільшилась на 7 осіб, а впродовж 2012 року чисельність скоротилася до 42 осіб.

Проведена оцінка трудових ресурсів показала, що в структурі персоналу підприємства найбільшу питому вагу займають працівники основної діяльності, в загальному це, приблизно, 60% у 2010-2012 роках, частка службовців знаходиться на рівні 40% відповідно.

Продуктивність праці - це показник трудової діяльності працівників.

Продуктивність праці тісно пов'язана з її інтенсивністю, що відображає ступінь напруженості праці за одиницю часу і вимірюється кількістю витраченої енергії людини. Чим вищий рівень інтенсивності праці, тим вища її продуктивність.

Під продуктивністю праці як економічною категорією слід розуміти ефективність трудових витрат, здатність конкретної праці створювати за одиницю часу певну кількість матеріальних благ.

Рівень продуктивності праці визначається кількістю продукції, що виробляє один працівник за одиницю робочого часу, або кількістю робочого часу, що витрачається на виробництво одиниці продукції.

Якщо показники виробітку мають більш узагальнюючий, універсальний характер, то показники трудомісткості можна розраховувати за окремими видами продукції та розраховувати для розрахунків потрібної кількості робітників, виявлення конкретних резервів підвищення продуктивності праці.

Натуральні показники найбільш точно відображають динаміку продуктивності праці, але можуть використовуватися лише на підприємствах, що випускають однорідну продукцію.

Трудові показники потребують налагодженої роботи нормування та обліку. Їх використовують на робочих місцях, дільницях, де дуже великі залишки незавершеного виробництва, яке неможливо виміряти в натуральних або вартісних вимірах.

Таблиця 2.12. Аналіз продуктивності праці СГ ТЗОВ «Агропродторг»

Назва показника	Роки	Відхилення
		%	+,-
	2010	2011	2012	2012-2011	2011-2010	2012-2011	2011-2010
Обсяг товарної продукції, тис. грн.	724	1320	1012	-30,43	45,15	596	-308
Середньоспискова чисельність працівників, чол.	48	55	42	-30,95	12,73	7	-13
Продуктивність праці працюючого, тис. грн.	15,08	24,00	24,10	0,40	37,15	8,92	0,1

Отже, основі проведеного аналізу продуктивності праці можна сказати, що у 2011 році продуктивність праці становила 24 тис. грн., що на 437,15% більше в порівнянні з попереднім роком , впродовж 2012 року теж спостерігається збільшення продуктивності праці, а саме на 0,4 %.

Через швидке зростання продуктивності праці з'являються сприятливі умови для збільшення виробництва продукції, забезпечується скорочення витрат на оплату праці з розрахунку на одиницю продукції.

Отже, можна зробити висновок, що завдяки швидкому зростанню продуктивності праці збільшується виробництво продукції, створюються передумови для скорочення робочого дня, забезпечується скорочення витрат на оплату праці з розрахунку на одиницю продукції, а за умови випереджувальних темпів росту продуктивності праці і ростом середньої заробітної плати забезпечує здешевлення продукції. За рахунок зростання продуктивності праці збільшується середня заробітна плата працівників.

3. Оцінювання проекту

3.1 Оцінка проекту за аспектами проектного аналізу

Оцінка проекту проходить за наступними аспектами: технічний, комерційний, екологічний, інституційний, соціальний, фінансовий, економічний.

Основними аспектами проектного аналізу є: технічний аналіз, завданням якого є визначення найбільш придатної для даного інвестиційного проекту техніки та технології;

Даний проект реалізується у м. Луцьку Ранкова 26. Місцем розташування проекту було вибрано діючу територію СГ ТЗОВ «Агропродторг», оскільки, це порівняно з іншими альтернативами зменшує інвестиційні витрати. Сфера діяльності: виробництво макаронних виробів,а також борошна. Обладнання проекту купується в Італії. Метою даного проекту є покращення фінансового стану підприємства та забезпечення внутрішнього і зовнішнього ринку макаронними виробами.

Для реалізації даного проекту передбачено залучення нових трудових ресурсів у виробництво.

Критеріями оцінки обладнання, яке повинно використовуватись на підприємстві стали :

відповідність технологій світовим стандартам;

застосування сучасних методів проектування і виготовлення;

співвідношення ціни і якості;

високі технічні характеристики виробничих потужностей;

розгалужена система сервісу та обслуговування;

Для виробництва макаронних виробів використовуються природні ресурси, такі як борошно, вода, сіль, та ін. Існує велика кількість фірм-постачальників цих матеріалів, які можуть забезпечити виробництво усім необхідним.

Організаційна структура СГ ТЗОВ «Агропродторг» є децентралізованою. Перехід до децентралізованих організаційних структур певною мірою пов'язаний зі збільшенням складності й мінливості зовнішнього середовища, зростанням ролі стратегічних і маркетингових функцій в умовах гострої конкурентної боротьби, а також значним поширенням інформаційних технологій в управлінні. Внаслідок цього організації відбувається розподіл функцій: менеджери вищого рівня зосереджуються на стратегічних завданнях, а менеджерам середнього й нижчого рівня доводиться приймати дедалі більше поточних рішень.

Товариство має право входити до складу об'єднань підприємства та виходити з них у відповідності до чинного законодавства України та установчих документів таких об'єднань.

Привабливість фірми, віра в успіх її бізнесу багато в чому залежать від ділових навичок і професіоналізму персоналу фірми та команди менеджерів. Тому організаційний план, в якому розглядаються кадрові питання, займає особливе місце.

Таблиця 3.1. Матриця управлінських здібностей

Основні функції управління фірмою	Забезпечується персоналом фірми (власниками, ключовими менеджерами)	Необхідна зовнішня допомога	Спосіб отримання зовнішньої допомоги
			Підвищення кваліфікації персоналу фірми	Залучення зовнішніх консультантів
1. Бухгалтерський облік 2. Оподаткування 3. Планування 4. Організація 5. Управління фінансами 6. Управління персоналом 7. Збут 8. Ціноутворення 9. Юридичні питання 10. Страхування	+ + + + +	+ + + + +	+ + + + + +	+ + + + + + + +

Аналізуючи матрицю управлінських здібностей підприємства можна побачити що такі функції управління фірмою як бухгалтерський облік, Організація, управління фінансами, управління персоналом та страхування забезпечується персоналом фірми.

Для виконання таких функцій як оподаткування, планування, організація, ціноутворення залучається зовнішня допомога підприємству.

Підвищення кваліфікації персоналу фірми відбувається по виконанню таких функцій як бухгалтерський облік, планування, організація, управління персоналом, страхування.

Децентралізована організація передбачає передання або делегування відповідальності за низку ключових рішень на нижчі рівні управління. Вищий ступінь децентралізації в організації означає, що:

- більша кількість рішень приймається на нижчих рівнях управлінської ієрархії;

- рішення, що приймаються на нижчих рівнях, є досить важливими для організації;

- зменшується централізований контроль за рішеннями, прийнятими управлінським персоналом.

Збільшення автономності в децентралізованих організаціях підвищує відповідальність підрозділів за їхню прибутковість чи збитковість, сама організація стає гнучкішою й динамічнішою.

Основну частку трудових ресурсів підприємств складають працівники у працездатному віці: чоловіки - від 16-60 років, жінки - від 16-55 років. Членами трудового колективу можуть бути непрацездатні у працездатному віці і люди пенсійного віку.

Усіх працівників підприємства поділяють на дві групи:

- промислово-виробничий персонал, зайнятий виробництвом і його обслуговуванням;

- непромисловий персонал, зайнятий в основному в соціальній сфері діяльності підприємства.

За характером виконуваних функцій промислово-виробничий персонал (далі -ПВП) підрозділяється на шість категорій:

- робітники;

- керівники;

- фахівці;

- службовці;

- молодший обслуговуючий персонал;

- стажери (учні).

Робітники - це працівники, безпосередньо зайняті виробництвом продукції (наданням послуг), ремонтом, переміщенням вантажів, наглядом за роботою промислових агрегатів, налагодженням та обслуговуванням устаткування.

У залежності від характеру участі у виробничому процесі робітники, у свою чергу, поділяються на основних (виробляючих продукцію) і допоміжних (обслуговуючих технологічний процес). Окремо виділяють черговий та ремонтний персонал.

Керівники - особи з високою професійною підготовкою, безпосередньо зайняті управлінням виробничими процесами та підлеглими працівниками. Вони обіймають керівні посади на підприємств і в межах функціональних служб.

Фахівці - інженерно-технічні працівники, що виконують рядові функції управління, здійснюють технічне, організаційне, економічне керівництво виробничими процесами, а також організують діяльність промислово-виробничого персоналу.

До цієї категорії відносяться інженери; економісти, бухгалтери, соціологи, юрисконсульти, нормувальники, технологи тощо.

Службовці - працівники, що здійснюють підготовку й оформлення документів, виконують адміністративно-господарську, фінансову, статистичну, обліково-бухгалтерську, інші функції обслуговування. До цієї категорії відносять діловодів, секретарів, друкарів, табельників, креслярів, копіювальників, архіваріусів, агентів тощо.

До категорії молодшого обслуговуючого персоналу відносять осіб, зайнятих обслуговуванням основного парку обладнання та устаткування, а також зайнятих обслуговуванням основних, допоміжних, чергових і ремонтних виробничих працівників. До цієї категорії відносять також прибиральників, двірників, гардеробників, охоронців, пожежно-вартову службу.

До категорії стажерів (учнів) зазвичай відносять осіб, які набувають практичних навичок оволодіння професією на конкретному підприємстві.

Метою кадрової політики є забезпечення кожного робочого місця працівником відповідної кваліфікації відповідно до потреб виробництва.

Основною метою кадрової політики підприємства повинне стати підвищення кваліфікації робітників за рахунок:

- навчання на робочому місці;

- проведення семінарів та навчань.

В процесі реалізації проекту необхідно проводити мінімізацію витрат на всіх етапах.

Основним заходами проекту є:

- заміна існуючих установок новим більш ефективним високоякісним обладнанням;

- освоєння і просування на ринок нових видів макаронних виробів;

- перехід до використання нових видів упаковки;

- проведення комплексу маркетингових заходів щодо дослідження ринку і просування продукції.

Особливостями і перевагами даного інвестиційного проекту у відповідності з поставленими цілями, є:

- спрямованість на підтримку вітчизняного товаровиробника;

- спрямованість на підвищення виробничо-технологічного потенціалу і конкурентоспроможності підприємства;

- спрямованість на просування на ринки вітчизняних продуктів;

- спрямованість на реконструкцію діючого виробництва.

Покажемо план виконання поставлених вище завдань в таблиці.

Таблиця 3.2. Графік виконання поставлених проектних завдань

№	Найменування робіт	Час виконання, днів	Витрати, тис. грн.
1	Маркетингові дослідження	3 місяці	3,2
2	Переобладнання	45 днів	11,0
3	Придбання “Braibanti Sasib” (Італія)	30 днів	300,0
4	Монтаж обладнання	8 днів	5,0
5	Найм працівників	9 днів	10,200

Отже, загальні капітальні витрати становлять 309400 грн, а термін виконання проекту при суміщенні вище вказаних завдань становить 4 місяці, 28 днів.

Комерційний (маркетинговий) аналіз, у ході якого аналізується ринок збуту продукції, яка буде вироблятись після реалізації інвестиційного проекту, тобто визначається необхідна кількість цієї продукції та ринок продукції (аналізуються передусім ціни на неї).

Загальна потужність підприємства - 40-45 тонн продукції за добу. Залежно від обсягів виробництва можуть застосовуватись дво- і тризмінні режими роботи.

Перша і друга лінії здатні випускати практично всі відомі види короткорізаних макаронних виробів за наявності відповідних матриць, замовлення та виготовлення яких займає від 14 до 30 днів.

Складські площі для зерна, якими володіє СГ ТЗОВ «Агропродторг» дозволяють бути незалежними від коливань цін на пшеницю, чим власне, пояснюється нижча вартість продукції порівняно з іншими українськими виробниками.

Заплановане створення додаткових складських площ із завданням доведення можливості одночасного накопичення зерна до 5000 тонн.

Наразі фабрика випускає 13 найбільш популярних видів макаронних виробів.

Продукція виробляється за швейцарською технологією з використанням тільки кращих, високої якості натури сортів пшениці з великим вмістом клейковини.

Процес виробництва практично повністю автоматизований - від прийому зерна і до упаковки готової продукції.

На всіх етапах виробництва лабораторією підприємства здійснюється суворий контроль якості .

У 2003 р. підприємство стало переможцем рейтингу конкурс «100 кращих підприємств» , продукція під торговельною маркою «Боніта» нагороджена Знаком якості «Вища проба».

Виробнича діяльність підприємства жорстко зумовлюється загальною економічною ситуацією, галузевими пропорціями і платоспроможним попитом населення.

Оптимальна виробнича програма - це програма, яка відповідає структурі ресурсів підприємства та забезпечує найкращі результати його діяльності за прийнятим критерієм.

Оптимізація виробничої програми проводиться з метою:

1) планування оптимальної структури номенклатури продукції;

2) визначення максимально можливого обсягу виробництва продукції та економічної межі нарощування виробництва.

Динаміку обсягу виробництва продукції подано в таблиці .

Таблиця 3.3. Динаміка випуску основних видів продукції

Вид продукції	Обсяг продукції в натуральних одиницях	Темпи зростання, %
	Роки	2011-2010	2011-2012
	2010	2011	2012
Борошно 2 сорту	76	92	113	122,83	121,05
Борошно пшеничне	214	194	301	155,15	90,65
Борошно житнє	312	243	423	174,07	77,88
макаронні вироби	64	62	87	140,32	96,88
Інші	0	0	0	0,00	0,00
Всього	666	591	924	156,35	88,74

Темпи зростання обсягу продукції в натуральних одиницях у 2012 році в порівнянні з 2011 роком змінився наступним чином:

Борошно 2 сорту - 122,83%.

Борошно пшеничне - 155,15%.

Борошно житнє - 174,07%.

Макаронні вироби - 140,32%.

У 2011 році в порівнянні з 2010 роком:

Борошно 2 сорту - 121,05%.

Борошно пшеничне - 90,65%.

Борошно житнє - 77,88%.

Макаронні вироби - 96,88%.

В загальному темп зростання обсягу випуску продукції у 2012 році в порівнянні з 2011 становив 156,35 %, у 2011 році в порівнянні з 2010 роком - 88,74 %.

До ризиків, які притаманні СГ ТЗОВ»Агропродторг» відносять такі:

інфляцiйнi процеси в народному господарстві;

загальних економічний стан у державі;

нестабiльнiсть законодавства України;

- низька платоспроможність населення.

Для зменшення ризиків потрібно використовувати такі заходи: нарощення виробничих потужностей на виробництві; розширення номенклатури продукції; поліпшення якості продукції за рахунок впровадження нового обладнання, більш прогресивніших технологій; а також залучення інвестицій та кредитних коштів.

Соціальний (соціально - культурний) аналіз, під час якого необхідно дослідити вплив проекту на життя місцевих жителів, досягти доброзичливого або хоча б нейтрального їх ставлення до проекту.

Загальний стан макросередовища СГ ТЗОВ «Агропродторг» може бути визначеним за допомогою груп чинників, що наведені в таблиці 3.4.

Таблиця 3.4. Оцінка впливу на майбутній бізнес загальних макроекономіних факторів

Загальні макроекономічні фактори	Ступінь залежності майбутнього бізнесу від впливу загальних макроекономічних факторів
	Цілковита незалежність	Часткова незалежність	Нейтраль-ність	Слабка залежність	Сильна залежність
1. Тенденції макроекономічних показників:
1.1. характер економіки та економічних процесів;			+
1.2. рівень ВНП;			+
1.3. система оподаткування;					+
1.4. загальна кон'юнктура національного ринку;				+
1.5. банківська процентна ставка;					+
1.6. ціноутворення;					+
2. Зміни в соціально-демографічній ситуації:			+
2.1. кількість і густота населення;			+	+
2.2. рівень народжуваності і смертності;			+
2.3. кількість потенційних споживачів;				+
3. Державне регулювання бізнесу:
3.1. стабільність політичної ситуації;					+
3.2. державна політика приватизації;					+
3.3. державний контроль і регулювання;				+
3.4. забезпечення належного рівня зайнятості;		+
3.5. рівень корупції державних структур;		+
3.6. рівень економічної свободи держави				+
4. Природні умови й екологічні обмеження:
4.1. природно - кліматичні умови;					+
4.2. територіальне розміщення;					+
4.3. наявність корисних копалин і природних ресурсів;			+
4.4. стан екологічного середовища та його вплив на виробництво.				+

Населення Волинської області на 1 січня 2010 року становило 1036,7 тис. осіб (2.26% загальноукраїнського населення).

Порівняно з 1 січня 2009 року воно збільшилося на 444 внаслідок перевищення природного приросту (+662) над міграційним відтоком (-218).

Міське населення становить 535,4 тис.(51.6%), сільське 501,3 тис.(48.4%).

Середня густота населення - 51.3 чол/кмІ

Аналізуючи освітній і віковий склад персоналу підприємства можна прослідкувати, що у керівників та спеціалістів освіта вища, а їх вікова категорія становить понад 30 років. У категорії службовців освіта у 8 осіб- середня, середня спеціальна у 3 осіб, найбільша частка службовців у віковій категорії 31-40 років, а саме 4 особи.

Фонд оплати праці (ФОП) - основний економічний показник з оплати праці, що широко використовується у господарській практиці, статистичній звітності, економічному аналізі.

Він охоплює:

- фонд основної заробітної плати;

- фонд додаткової заробітної плати персоналу підприємства;

- інші заохочувальні та компенсаційні виплати, крім тих які законодавчо не належать до ФОП (наприклад, допомога з тимчасової непрацездатності, вихідна допомога тощо).

Аналіз динаміки фонду оплати праці проводиться з метою проведення оцінки загального обсягу фонду оплати праці по досліджуваних роках та , на даному етапі роботи, аналізується абсолютна та відносна зміна його розміру порівняно з попередніми періодами.

Аналіз ФОП та суми середньорічної заробітної плати працівників подано в таблиці

Таблиця 3.5. Аналіз динаміки фонду оплати праці та суми середньорічної заробітної плати

Показники	Роки	Відхилення, %
	2009	2010	2011	2011-2010	2010-2009
1. Фонд оплати праці, тис.грн.	3567,3	3986,1	4231,9	5,81	10,51
2. В т.ч. основна заробітна плата	3121,1	3590,1	4009,9	10,47	13,06
3. Середньооблікова чисельність працівників, чол.	48	55	42	-30,95	12,73
4. Загальна кількість люд-год. відпрацьованих працівниками, тис. люд-год.	326,8	423,8	431,1	1,69	22,89
5. Середньорічна оплата праці працівників, тис. грн.	23041,2	24158,4	27774	13,02	4,62
6. Середньомісячна оплата праці працівників, грн.	1920,1	2013,2	2314,5	13,02	4,62
7. Середньогодинна оплата праці працівників, грн.	10,9	11,43	13,15	13,02	4,62

Аналізуючи отримані результати можна зробити такі висновки:

У 2010 році фонд оплати збільшився на 10,51%, в т.ч. фонд основної зарплати зріс на 13,06 %; середньорічна оплата праці працівників зросла на 4,62 % ;середньомісячна оплата праці працівників зросла на 4,62 %;середньо-годинна оплата праці працівників зросла на 4,62%

У 2011 році в цілому фонд оплати збільшився на 5,81 %; в т.ч. фонд основної зарплати зріс на 10,47% середньорічна оплата праці працівників зросла на 13,02%

Основною метою кадрової політики підприємства повинне стати підвищення кваліфікації робітників за рахунок:

- навчання на робочому місці;

- проведення семінарів та навчань.

Екологічний аналіз, який повинен виявити шкоду, що наноситься проектом навколишньому середовищу та дати експертну оцінку їй, а також запропонувати способи запобігання цій шкоді;

Даний проект з точки зору впливу на навколишнє середовище є позитивним, оскільки технологія щодо виробництва макаронних виробів не передбачає викидів шкідливих та небезпечних речовин у навколишнє середовище. Також у даній технології на має відходів, тобто вона носить характер безвідходного виробництва.

Фінансовий аналіз, який проводиться з позиції окремих учасників проекту; він визначає привабливість проекту для інвестора та замовника з точки зору очікуваних фінансових вигод;

Інвестування є формою фінансово-економічної діяльності, що має за мету нарощування, примноження капіталу. Це процес зростання вартості активів, якими володіє юридична або фізична особа.

Метою інвестування є збільшення капіталу: за рахунок поточних прибутків на вкладений капітал або за рахунок зростання ринкової вартості самого капіталу внаслідок змін ринкової кон'юнктури.

Програма використання інвестиційних вкладень подається у вигляді таблиці 3.6.

Таблиця 3.6. Програма інвестиційних вкладень підприємства

Заплановані заходи	Термін виконання	Необхідні кошти на реалізацію	Джерела отримання	Умови отримання
		Одиниця вимірювання	Сума
Закупівля новітнього обладнання	1 місяць	Грн.	14000	Власні	-
Підвищення кваліфікації персоналу за кордоном	3 тижні	Грн.	6500	Позикові кошти	20 % річних
Впровадження інноваційного проекту	4 місяці	Грн.	300000	Позикові кошти	15%річних

Програма інвестиційних заходів підприємства передбачає: закупівлю новітнього обладнання, термін виконання 1 місяць, підвищення кваліфікації персоналу за кордоном, що триватиме протягом 3 тижнів. Джерелами отримання коштів необхідних для реалізації запланованих заходів є в основному позикові кошти отримані в кредит під 15 % річних.Впровадження інноваційного проекту програмою передбачається на протязі 4 місяців.

На збитковість підприємства впливають ті самі фактори, які визначають його прибутковість. Основними причинами, які призводять до збитків підприємства є:

- зменшення обсягів реалізації;

- зменшення цін на реалізовану продукції;

- висока собівартість продукції;

- вимушені простої;

- знецінення запасів;

- курсові різниці та збитки від інших позареалізаційних операцій.

Значний вплив на діяльність підприємства має інформація про зміни обсягу виробництва сукупних витрат і прибутку. Визначення точки беззбитковості дозволить керівництву визначити критичні рівні випуску. Аналіз беззбитковості, що ґрунтується на залежності між доходами (виручкою) від реалізації продукції, витратами та прибутком за короткий період, тобто період, протягом якого вихід продукції підприємства обмежений рівнем наявних на конкретний час в її розпорядженні діючих виробничих потужностей.

Отже, розрахуємо точку беззбитковості підприємства в натуральному виразі:

,

де ТБн - точка беззбитковості в натуральному виразі;

ПВ - загальні постійні витрати;

ЗВ - середні змінні витрати на одиницю товару;

Ц-ціна продажу одиниці товару.

Отже, щоб підприємство змогло вийти на нульовий прибуток, йому необхідно реалізовувати 36,87 тонн макаронних виробів.

Розрахунок терміну окупності інвестицій (ТО), тобто терміну повернення авансованих інвестиційних коштів проведемо за наступною формулою:

ТО = 300000 : 298 053 = 1, 1 рік

де ІК - сума інвестиційних коштів за розроблюваним проектом;

ГП - середньорічна величина грошового потоку за певний період.
Отже, термін повернення авансованих коштів становить 1,1 років

Даний проект являється привабливим, оскільки завдяки його створеню зявляються додаткові робочі місця, збільшує прибутки підприємства, підприємство виходить на нові ринки збуту, захоплює значну частку ринку, краще задовольняє потреби споживачів.

3.2 Інвестиційний меморандум проекту

Бізнес проект розроблено для СГ ТЗОВ «Агропродторг», що знаходиться у м. Луцьку вул.. Ранкова, 26

Основний вид діяльності - виробництво борошна та макаронних виробів, короткорізанних та багатьох сортів спагеті.
Підприємство планує придбати Італійське обладнання для збільшення об'єму виробництва продукції; прагнення зайняти значну частку ринку.

В ході проведення передінвестиційних досліджень було проаналізовано ринок технологічного обладнання для виробництва макаронної продукції. Тому для для покращення ефективності діяльності підприємства пропонується ввести в експлуатацію нове обладнання.

Після розрахунку економічної ефективності використання обладнання заданої потужності різних виробників було визначено, що оптимальним варіантом за існуючої ситуації є обладнання “Braibanti Sasib” (Італія) з наступними характеристиками:

* Виробнича потужність - 1600 кг/год.;

* Електрична потужність - максимальна -140 кВт;

* Теплова потужність - 384 Ккал/год.

* Витрати питної води - 400-480 л/год.

Саме таке обладнання допоможе підприємству підвищити свою конкурентоспроможність на ринку та тим самим збільшити свої прибутки.

Загальні капітальні витрати становитимуть 309400 грн, а термін виконання проекту при суміщенні вище вказаних завдань складе 4 місяці, 28 днів.

Метою інвестиційного проекту розвитку СГ ТЗОВ «Агропродторг» є досягнення стійкого обсягу виробництва і реалізації макаронних виробів на рівні 20 тис. тонн у рік і, у міру освоєння капіталовкладень, збільшення обсягу виробництва і реалізації макаронів до 28 тис. тонн у рік. Вихід на зазначений обсяг реалізації планується в 2014 р. за рахунок підвищення якості і стійкості макаронних виробів і розширення ринків збуту в результаті вдосконалення діяльності в області маркетингу.

Проаналізувавши всі можливі альтернативні варіанти фінансування даного проекту дійшло рішення, що фінансування буде проводитись методом кредитного фінансування. А джерелом фінансування проекту будуть виступати залучені кошти, тобто кредити. Оскільки, кредити є найбільш зручним, швидким та ефективним методом отримання коштів для реалізації власного бізнесу.

Метою аналізу ризиків, які впливають на діяльність підприємства, є надання оцінки всім видам ризиків проекту; визначення можливих шляхів зниження ризиків, ступеня доцільності реалізації проекту за наявного рівня ризику та способів його зниження.

На діяльність підприємства СГ ТЗОВ «Агропродторг» можуть впливати такі ризики:

- підвищена частка постійних видатків в операційних витратах фірми (операційний леверидж);

- підвищена частка довгострокової заборгованості в структурі капіталу (фінансовий леверидж);

- якість менеджменту;

- недостатня фінансова стабільність бізнесу;

- недостатня диверсифікованість продукції( господарської діяльності) підприємства;

- недостатня диверсифікованість ринків збуту;

- недостатня диверсифікованість джерел придбання покупних ресурсів (включаючи працю).

Таблиця 3.7. Ймовірні ризики й практичні заходи для зменшення їхнього впливу на діяльність СГ ТЗОВ «Агропродторг»

Види ризиків	Заходи для зменшення негативного впливу ризиків
1. Ризик появи нових прямих конкурентів, часткової втрати своєї ринкової ніші;	1.1. Пошук нової ринкової ніші в інших районах. 1.2.Запровадження цінової конкуренції.
2. Затримки в постачанні необхідного устаткування, сировини і матеріалів;	2.2. Пошук альтернативних варіантів забезпечення проекту необхідним устаткуванням і сировинними матеріалами.
3. Невиконання графіка реалізації продукції;	3.1. Організація замовлень на продукцію; 3.2. Прийнято рішення про організацію замовленьна спагеті з 1-го кварталу 2013р.;
4. Труднощі, що виникають при одержанні необхідних кредитних засобів;	4.1. У стадії розроблення знаходиться договір з банком “Приватбанк” на одержання кредиту; 4.2. Гарантія під заставу повернення кредиту у повному обсязі.
5. Затримка в завершенні капітального ремонту виробничого будинку	5.1. Готовність терміново скористатися послугами ремонтно - профілактичних фірм; 5.2. Використання дослідно-промислових ділянок по виробництву макаронної продукції, у період капремонту будівлі підприємства.

Для зниження впливу несприятливих моментів на хід реалізації проекту передбачені наступні заходи:

підвищення якості і ефективності управління підприємством;

самострахування.

Підприємство може зіткнутися з цілою низкою ризиків, однак ймовірність їх реалізації дуже низька (див. табл. 3.8). Для оцінки середньої ймовірності настання ризику використаємо бальну систему від 0 до 100.

Таблиця 3.8. Ймовірність настання ризиків

Вид ризику	Вага ризику	Середня імовірність настання ризику, %	Негативний вплив на очікуваний прибуток.
Непередбачені витрати, в тому числі через інфляцію	0,05	5	0,0025
Невчасне виготовлення товару	0,05	10	0,005
Недобросовісність персоналу	0,05	25	0,0125
Зміна попиту	0,05	15	0,0075
Поява альтернативного продукту	0,05	10	0,005
Поява конкурентів	0,05	20	0,01
Збільшення виробництва у конкурентів	0,05	20	0,01
Ріст податків	0,05	15	0,0075
Неплатоспроможність споживачів	0,05	5	0,0025
Ріст цін на сировину і матеріали	0,05	35	0,0175
Залежність від постачальників	0,05	30	0,015
Нестача оборотних засобів	0,05	6	0,003
Загроза бунту	0,05	10	0,005
Відношення міської влади	0,05	2	0,001
Зношення устаткування	0,05	45	0,0225
Нестабільна якість сировини	0,05	30	0,015
		ВСЬОГО	0,14

Проаналізувавши негативний вплив ризиків можна сказати, що ймовірність реалізації ризику складає лише 14 %.

Для запобігання виникнення даних ризиків необхідно прийняти такі заходи:

- регулярним аналізом ринкової ситуації;

- розробкою ефективної реклами;

- аналізом дій конкурентів;

- суворим контролем руху грошових і інших активів.

Основні засоби управління ризиком

- уникнення;

- попередження;

- прийняття (збереження чи навіть збільшення);

- зниження ступеня ризику;

- оптимізація ступеня ризиків.

1. Уникнення ризику означає просте ухилення від певного заходу, обтяженого надмірним (катастрофічним) ризиком. Однак уникнення ризику для менеджера (інвестора) нерідко означає відмову від прибутку, а це пов'язане з ризиком невикористаних можливостей.

2. Попередження ризику - це досить ефективний засіб, який однак лише в окремих випадках дає змогу зменшити (уникнути) ризик .

3. Прийняття (збереження чи збільшення) ступеня ризику - це залишення ризику за менеджером (інвестором), тобто на його відповідальність. Вкладаючи засоби в певну справу, менеджер має бути впевненим, що є можливості покриття можливих збитків або ж що вони йому не загрожують.

4. Зниження ступеня ризику може здійснюватись або шляхом його передачі, тобто зовнішніми засобами, або за допомогою внутрішніх ресурсів (самострахування), розподілу фінансових, матеріальних коштів з урахуванням принципів лімітування, диверсифікації, тобто внутрішніми засобами. До внутрішніх засобів зниження ризику відносять також здобуття додаткової інформації.

Для зменшення впливу ризиків на СГ ТЗОВ «Агропродторг» має бути:

- сформоване зовнішнє ділове середовище (партнери, холдинги, спільні підприємства);

- залучення для оформлення документів фахівців, що мають практичний досвід у цій області;

- чітке календарне планування і управління реалізацією проекту; розробка і використання продуманої системи контролю якості послуг на всіх етапах їх виробництва та реалізації;

- розробка системи заходів щодо зниження потреби в обігових коштах за рахунок ритмічності роботи, зменшення запасів, роботи з клієнтами. підготовка кваліфікованих кадрів;

- розробка і реалізація товарної політики і підпорядкування їй діяльності всіх підрозділів;

- розробка і реалізація програми маркетингових заходів; проведення повного комплексу маркетингових досліджень тощо;

Висновок

Даний курсовий проект передбачає розробку інвестиційного проекту для СГ ТЗОВ «Агропродторг», з метою зацікавлення інвесторів вкласти кошти у розвиток підприємства.

Основною метою даного проекту було покращення фінансового стану підприємства, а також забезпечення внутрішнього і зовнішнього ринку макаронними виробами.

Основними завданнями підприємства є задоволення потреб споживачів натуральною продукцією з високою якістю сировини.

Для виконання цих завдань підприємство: самостійно планує свою діяльність і визначає перспективи розвитку, виходячи з попиту на борошно, послуги та необхідності забезпечення виробничого і соціального розвитку підприємства, підвищення доходів; співпрацює з підприємствами, організаціями і громадянами в усіх сферах господарської діяльності на основі угод (договорів, контрактів); розробляє програму власного капітального будівництва, реконструкції і ремонту власної виробничої бази.

Виробництво продукції планується здійснювати на купленому обладнанні, що зменшує початкові витрати на її виготовлення. Вигідність проекту обумовлюється тим, що підприємство гарантуватиме відповідний рівень якості та надійності, а також принесе прибуток підприємству.

При реалізації проекту потрібно нарощувати обсяги виробництва з метою завоювання більшої частки ринку та витіснення конкурентів.

Для реалізації нашого проекту нам потрібний початковий обсяг інвестицій, який становить 300000 грн, джерелом фінансування є кредитні кошти, які залучені підприємством для виробничої діяльності.

Скоригувавши грошові потоки на ставку дисконту ми отримали чистий приведений дохід у розмірі 6053,7 грн, індекс рентабельності - 1,02 та інші показники, які свідчать про те, що розроблений інвестиційний проект є прибутковим і доцільним в плані його подальшої реалізації та інвестор нічим не ризикує інвестуючи кошти в дане підприємство.

Размещено на Allbest.ru

...