3

Размещено на http:\\www.allbest.ru\

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное Агентство Образования

Ангарская Государственная Техническая Академия

Кафедра экономики, маркетинга и психологии управления

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия»

на тему Финансовое состояние предприятия и методы его анализа

Вариант №15

Выполнил(а):

студентка группы эк-02-1

Шунова А.А.

Руководитель:

Ассистент Огнева И.А.

Ангарск 2006г.

Содержание

Введение

1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятий как инструмента принятия управленческого решения

1.1 Значение финансового анализа в современных условиях

1.2 Виды финансового анализа

1.3 Классификация методов и приемов анализа

1.4 Формирование финансовых результатов предприятия

1.5 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

1.6 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

2. Анализ объема производства и реализации продукции

2.1 Анализ динамики выполнения плана производства и реализации продукции

2.2 Анализ ассортимента и структуры продукции

2.3 Анализ качества произведенной продукции

2.4 Анализ ритмичности работы предприятия

3. Анализ использования персонала предприятия и фонда заработной платы

3.1 Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами

3.2 Анализ использования фонда рабочего времени

3.3 Анализ производительности труда

3.4 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

3.5 Анализ трудоемкости продукции

3.6 Анализ фонда заработной платы

4. Анализ использования основных средств

4.1 Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства

4.2 Анализ интенсивности и эффективности использования основных производственных фондов

4.3 Анализ использования производственной мощности предприятия

5. Анализ использования материальных ресурсов предприятия

5.1 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами

5.2 Анализ эффективности использования материальных ресурсов

6. Анализ общей суммы затрат на производство продукции

7. Анализ рентабельности

Список литературы

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Для финансового менеджера временная ценность денежных ресурсов имеет особое значение, поскольку в аналитических расчётах приходится сравнивать денежные потоки, генерируемые в разные периоды времени.

В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа решения принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого варианта действия.

Деятельность финансового менеджера в общем, виде может быть представлена следующими направлениями: общий финансовый анализ и планирование; обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управления источниками средств), распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика). Итак, успешное финансовое управление направленное на:

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач

- лидерств в борьбе с конкурентами

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы

- рост объёмов производства и реализации

- максимизация прибыли

- минимизация расходов

- обеспечение рентабельной работы фирмы и есть цель финансового менеджмента.

Цель данной дипломной работы заключается в изучении методов анализа финансового состояния, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия как инструмента принятия управленческого решения

1.1 Значение финансового анализа в современных условиях

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции. Современная финансовая система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

"Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п. Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

1.2 Виды финансового анализа

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы. Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитический период. В этом виде анализа имеется существенный недостаток - выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

Текущий анализ - наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления. В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

1.3 Классификация методов и приемов анализа

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок:

- Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода;

- Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы;

- Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

- Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом;

- Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом;

- Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ;

- Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей;

- Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

- Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже. Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нём.

1.4 Формирование финансовых результатов предприятия

финансовый производство реализация ресурс

Финансы предприятия - это совокупность денежных отношений, связанные с формированием и использованием денежных доходов и накоплений предприятия. Финансы предприятия обеспечивают круговорот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы. При этом они выполняют две функции:

а) воспроизводственную;

б) контрольную.

Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами круговорота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений.

Контрольная функция - это финансовый контроль за производственно-хозяйственной деятельностью предприятия.

Финансовая стратегия предприятия строится на определенных принципах организации:

1. Жесткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая фирме быструю маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;

2. Финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;

3. Формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;

4. Безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;

5. Главной задачей финансовой стратегии является достижение самоокупаемости предприятия.

Самоокупаемость - это способность предприятия покрывать свои расходы (затраты) результатами производства, обеспечивая тем самым повторяемость производства в неизменных масштабах.

В процессе достижения самоокупаемости решаются две важнейшие для предприятия проблемы: борьба с убыточностью и повышение прибыльности.

Предприятие не только должно покрывать свои расходы доходами, но и быть рентабельным, т. е. получать прибыль.

Финансирование может осуществляться и путем привлечения средств рынка ссудных капиталов, к которым относятся: кредит банка, выпуск ценных бумаг (акций и облигаций).

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйствования предприятия и слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. В практической деятельности её принято называть валовой прибылью.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

Определение прибыли связано с получением валового дохода предприятия от реализации своей продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения. В этом случае валовой доход предприятия - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат и представляет собой денежную форму чистой продукции предприятия, включая в себя оплату труда и прибыль.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, такому объёму прибыли, который бы позволил предприятию не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и услуг, но и обеспечивать динамическое развитие его производства в условиях конкуренции.

1.5 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Показатели оценки имущественного положения:

1. «Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий» - это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия;

2. «Доля активной части основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно;

3. «Коэффициент износа» - обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является « коэффициент годности »;

4. «Коэффициент обновления» - показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства;

5. «Коэффициент выбытья» - показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Оценка ликвидности и платёжеспособности:

1. «Величина собственных оборотных средств» - характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами;

2. «Манёвренность функционирующего капитала» - характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1;

3. «Коэффициент покрытия» (общий) - даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее;

4. «Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен « коэффициенту покрытия », однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно;

5. «Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 - 0,25;

6. «Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» - характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%;

7. «Коэффициент покрытия запасов» - рассчитывается соотношением величин « нормальных » источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

Оценка финансовой устойчивости: Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

1. «Коэффициент концентрации собственного капитала» - характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие;

2. «Коэффициент финансовой зависимости» - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.

3. «Коэффициент манёвренности собственного капитала » - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства;

4. «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» - коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами;

5. «Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» - характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов;

6. «Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств » - он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Оценка рентабельности: К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую.

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности:

- временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;

- проблема риска;

- проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течение ряда лет.

Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, чудесный слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.

Оценка положения на рынке ценных бумаг: Этот фрагмент анализа выполняется в компаниях, зарегистрированных на фондовых биржах. Поскольку терминология по ценным бумагам в нашей стране окончательно не сложилась, названия показателей являются условными:

1. «Доход на акцию» - отношение чистой прибыли, уменьшенной на величину дивидендов по привилегированным акциям, к общему числу обыкновенных акций. Именно этот показатель в значительной степени влияет на рыночную цену акций;

2. «Ценность акции» - частное от деления рыночной цены акции на доход на акцию. Этот показатель служит индикатором спроса на акции данной компании, т. к. показывает как много согласны платить инвесторы на один рубль прибыли на акцию;

3. «Рентабельность акции » - отношение дивиденда, выплачиваемого на акцию, к её рыночной цене. Рентабельность акции характеризирует процент возврата на капитал, вложенный в акции фирмы;

4. «Дивидендный выход» - рассчитывается путём деления дивиденда, выплачиваемого по акции, на доход на акцию, т. е. это доля чистой прибыли, выплаченная акционерам в виде дивидендов;

5. «Коэффициент котировки акций» - отношение рыночной цены к её (книжной) учётной цене. Книжная цена характеризует долю собственного капитала, приходящегося на одну акцию. Она складывается из номинальной стоимости, доли эмиссионной прибыли и доли накопленной и вложенной в развитие фирмы прибыли.

1.6 Анализ баланса предприятия и его структуры

Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.

Принятая группировка позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия. Эта группировка удобна для «чтения баланса», под которым принимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.

При чтении баланса выясняют: характер изменения итога баланса и его отдельных разделов статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платёжеспособность и т. п. Чтение баланса, обычно, начинают с установления изменения величины баланса анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода.

- Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения.

Помимо выяснения направленности изменения всего баланса, следует выяснить характер изменения отдельных его статей и разделов, то есть осуществить дальнейший анализ по горизонтали. Положительно оценки заслуживает увеличения в активе баланса денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов, а в пассиве баланса - итога первого раздела и особенно суммы прибыли, резервного фонда, фондов специального назначения. Как правило, отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и в пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение по статьям «убытки» и «резервы по сомнительным долгам».

- Вертикальный анализ - это выражение статьи (показателя) через определённое процентное соотношение к соответствующей базовой статье (по базовому показателю). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.

Структура актива баланса состоит из следующих показателей: имущество предприятия; основные средства и прочие внеоборотные активы (в процентах ко всем средствам); материальные оборотные активы (в процентах к оборотным средствам); денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (в процентах к оборотным средствам).

По этим показателям прежде всего определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества предприятия его производственного потенциала.

Данные о структуре источников хозяйственных средств используется прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

Таким образом, в этой главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели. Была рассмотрена структура баланса предприятия и направления по которым он анализируется.

2. Анализ объема производства и реализации продукции

Объем производства и объем реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы.

2.1 Анализ динамики выполнения плана производства и реализации продукции

При разработке производственной программы большое значение имеет правильный выбор способа выражения и единицы измерения заданного объема работ. Для этих целей используются натуральные, трудовые и стоимостные измерители.

Оценка выполнения плана по производству и реализации продукции за определенный период производится по методике, приведенной в таблице 1.

Таблица 1 Анализ выполнения плана по выпуску и реализации продукции предприятием за определенный период

Изде-лие	Объем производства продукции, тыс. руб.	Реализация продукции, тыс. руб.
	план	факт	+, -	% к плану	план	факт	+, -	% к плану
1	2	3	4	5	6	7	8	9
A	32290,5	33088,75	798,25	2,5	32213,25	33372	1158,75	3,6
B	45260,5	47815	2554,5	5,6	47553	48830,25	1277,25	2,7
C	43062,5	43751,5	689	1,6	41340	42711,11	1371,11	3,3
D	16850,4	18762	1911,6	11,3	15930	16567,20	637,2	4
Итого	137463,9	143417,25	5953,35	4,3	137036,25	141480,56	4444,31	3,24

По данным Таблицы 1можно сделать выводы о выполнении плана по выпуску и реализации по каждому изделию:

А: Фактический выпуск превышает плановый 798,25 тыс. руб. или 2,5%. Показатели реализации так же увеличиваются: факт больше плана на 3,6% или 1158,75 тыс. руб.

В: Фактические показатели превышают плановые: по выпуску на 5,6%, по реализации на 2,7%

С: Запланированные показатели меньше фактических: по выпуску на 1,6%, по реализации на 3,3%

D: Выпуск увеличился на 11,3%, а реализация на 4%.

В общем выпуск увеличился на 4,3%, а реализация - на 3,24%. Причем, объемы реализации продуктов А и В больше объемов их производства, что говорит о том, что спрос покрывался за счет запасов готовой продукции. по продуктам С и D реализация меньше выпуска и, значит, их запасы на складе увеличились.

2.2 Анализ ассортимента и структуры продукции

При формировании ассортимента и структуры выпуска продукции предприятие должно учитывать спрос на данные виды изделия и различные виды ресурсов, имеющихся в его распоряжении.

Оценка выполнения плана по ассортименту продукции может производиться:

- по способу наименьшего процента: 13,1%

- по способу среднего процента: (137463,9 / 137463,9) = 100%

- по удельному весу изделий, по которым выполнен план: (13,1 + 33,3) = 46,4%

Оценка выполнения плана по ассортименту продукции производится с помощью одноименного коэффициента (таблица 2).

Таблица 2 Выполнение плана по ассортименту продукции

Изде-лие	Объем производства продукции, тыс. руб.	Удельный вес, %	Отклонен. Удельного веса, +,-	% выполнения плана	Объем продукции, зачтенный в выполнение плана по ассортименту, тыс. руб.
	план	факт	пл	факт
1	2	3	4	4	6	7	8
A	32290,5	33088,75	23,5	23,1	-0,4	102,5	32290,5
B	45260,5	47815	32,9	33,3	0,4	105,6	45260,5
C	43062,5	43751,5	31,3	30,5	-0,01	101,6	43062,5
D	16850,4	18762	12,3	13,1	0,01	111,3	16850,4
Итог	137463,9	143417,25	100	100	0	104,3	137463,9

Ни по одному продукту план по ассортименту продукции не выполняется:

- на 0,4% план по продукту А перевыполнен, а по продукту В не выполняется

- на 0,01% план по продукту С не выполнен, а по D - перевыполняется.

Расчет влияния структуры производства на уровень экономических показателей можно произвести способом цепной постановки (таблица 3), который позволяет абстрагироваться от всех факторов, кроме структуры продукции:

ВП_усл1 = (V_ф.общ. * Удi_пл * Цi_пл);

ВПусл1: (А)=22725*0,287482*5150 = 33645,09т.р.

(В)=22725*0,316827*6550 = 47159,3т.р

(С)=22725*0,286565*6890 = 44868,98т.р.

(D)= 22725*0,109124*7080 = 17557,28т.р.

ВП_усл2 = (V_ф.общ. * Удi_ф * Цi_пл);

ВПусл2: (А) = 22725*0,282728 *5150 = 33088,75т.р

(В) = 22725*0,321232*6550 = 47815 т.р.

(С) = 22725*0,279427*6890 = 43751,5т.р.

(D) = 22725*0,116117*7080 = 18762 т.р.

ВПстр = ВП_усл2 - ВП_усл1

ВПстр= 143417,25- 143230,65 = 186,6 т.р.

Такой же результат можно получить и способом процентных разностей. Для этого разность между коэффициентами выполнения плана по производству продукции, рассчитанными на основании стоимостных и условно-натуральных показателей умножим на запланированный выпуск ВП в стоимостном выражении:

ВПстр = (Кст - Кн) * ВПпл

ВПстр = (1,043308 - 1,041953)* 137463,9=186,6т.р.

Определить изменение объема товарной продукции за счет:

- структурных сдвигов:

143417,25 - 143230,65 = 186,6 т.р.

- изменения объема выручки

143230,65 - 137463,9 = 5766,75 т.р.

- общее изменение

143417,25 - 137463,9 = 5953,35 т.р.

Таблица 3 Анализ структуры произведенной продукции

Изделие	Цена за 1 шт., руб.	Объем произ-водства проду-кции, шт. Q	Структура продукции, %D	Изменение структуры	Процент выполнения плана	Стоимость выпущенной продукции, тыс. руб.N	Изменение товарной продукции за счет структуры, тыс. руб.
		план	факт	план	факт			план	Факт при плановой структуре	факт
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
А	5150	6270	6425	28,75	28,27	-0,48	102,5	32290,50	33645,09	33088,7	-556,34
В	6550	6910	7300	31,68	32,13	0,45	105,6	45260,50	47159,3	47815	665,7
С	6890	6250	6350	28,66	27,94	-0,72	101,6	43062,50	44868,98	43751,50	-1117,48
D	7080	2380	2650	10,91	11,66	0,75	111,3	16850,40	17557,28	18762	1204,72
Итого	-	21810	22725	100	100	-	104,3	137463,9	143230,65	143417,2	186,6

Для расчета влияния структурных сдвигов и устранения их влияния на экономические показатели используются несколько методов:

Метод прямого счета по всем изделиям по изменению удельного веса каждого изделия в общем выпуске:

?N(D) = Qф*(?Diф*Pi - ?Diпл*Pi) или ?N(D) = Pi*(?Qобщф*Diф - ?Diпл*Qобщф)

?N(D) = 22725*((0,2827*5150 + 0,3213*6550 + 0,2794*6890 + 0,1166*7080) - (0,2875*5150 + 0,3168*6550 + 0,2866*6890 + 0,1091*7080)) = 8,21*22725 = 186,6 т.р. или

?N(D) = 5150*(22725*0,2827 - 0,2875*22725) + 6550*(22725*0,3213 - 0,3168*22725) + 6890*(0,2794*22725 - 0,2866*22725) + 7080*(0,1166*22725 - 0,1091*22725) = (-561,8) + 669,8 + (-1127,3) + 1206,7 = 186,6 т.р.

Метод прямого счета по всем изделиям по проценту выполнения плана:

?N(D) = ?Qфi * Pi - ?Qплi * %вып-ия плана)

?N(D) = (6425*5150 +7300*6550 +6350*6890 +2650*7080) - (6270*1,025*5150 +6910*1,056*6550 +6250*1,016*6890 +2380*1,113*7080) = 143417,25 - 143417,25 = 0

Метод средних цен:

?N(D) = [?(Dфi - Dплi)*P]*Qобщф или ?N(D) = [?Dфi * P - ?Dплi*P]*Qобщф

?N(D) =((-0,48)*5150 + 0,45*6550 +(0,72)*6890 +0,75*7080)*22725 = 8,21*22725 = 186,6 т.р. или

?N(D) = ((5150*0,2827 - 0,2875*5150) + (6550*0,3213 - 0,3168*6550) + (0,2794*6890 - 0,2866*6890) + (0,1166*7080 - 0,1091*7080))*22725 = 8,21*22725 = 186,6 т.р.

Для расчета влияния структурного фактора на объем производства продукции в стоимостном выражении используют способ абсолютных разниц. Сначала определяется изменение среднего уровня цены 1 шт. (Цстр) за счет структуры (таблица 4).

стр = (Удiф - Удiпл) Цiпл / 100

стр: (А)= (28,27 -28,75)*5150/100= -24,73руб.

(В)= (32,13-31,68)*6550/100= 29,47руб.

(C)= (27,94-28,66)*6890/100= - 49,62руб.

(D)= (11,66- 10,91)*7080/100= 53,09руб.

Таблица 4 Расчет изменения средней цены изделия за счет структурного фактора

Изде-лие	Цена за 1 шт., руб.	Структура продукции	Изменение средней цены за счет структуры, руб.
		план	факт	+, -
1	2	3	4	5	6
A	5150	28,75	28,27	-0,48	-24,73
B	6550	31,68	32,13	0,45	29,47
C	6890	28,66	27,94	-0,72	-49,62
D	7080	10,91	11,66	0,75	53,09
Итого	-	100	100	-	8,21

Затем узнаем изменение объема товарной продукции в стоимостном выражении:

?ВПстр = стр * Vф.общ

?ВПстр =8,21 * 22725 = 186,6 т.р.

Расчет влияния структурного фактора на изменение выпуска продукции в стоимостном выражении можно произвести и с помощью средневзвешенных цен, если продукция однородна:

стр = ((Цiпл - Удiф) / 100) - (((Цiпл - Удiпл) / 100)

стр = (5150*28,27 + 6550*32,13 + 6890*27,94 + 7080*11,66)/100 - (5150*28,75 + 6550*31,68 + 6890*28,66 + 7080*10,91)/100 = 6311-6302,79=8,21 р.

Анализ изменения товарной продукции за счет структурных сдвигов показал, что если бы при фактическом объеме производства сохранилась плановая структура продукции, то выпущенная продукция была бы на 186,6 т.р. дешевле по сравнению с фактической стоимостью.

Анализ изменения товарной продукции за счет изменения объема выручки показал, что если бы при фактическом объеме производства сохранялась запланированная структура производства, то произведенная продукция была бы на 5766,75 т.р. дороже по сравнению с запланированной.

Анализ изменения товарной продукции за счет общего изменения показал, что фактически продукции произвели на 5953,35 т.р. больше чем было запланировано.

Аналогичным образом определяется влияние структуры реализованной продукции на сумму выручки (таблица 5).

ВПфакт при пл.структ:

(А)= 22474*0,2874*5150 = 33264 т.р.

(В)= 22474*0,3336*6550 = 49107,49т.р.

(С)= 22474*0,275671*6890 = 42691,т.р.

(D)= 22474* 0,1033*7080 = 16436,67т.р.

ВПстр= 141480,56- 141499,16= -18,6т.р.

Такой же результат можно получить и способом процентных разностей. Для этого разность между коэффициентами выполнения плана по производству продукции, рассчитанными на основании стоимостных и условно-натуральных показателей умножим на запланированный выпуск ВП в стоимостном выражении:

ВПстр = (Кст - Кн) * ВПпл

ВПстр = (1,032431 - 1,032575)* 137036,25= -18,6т.р.

Определить изменение объема товарной продукции за счет:

- структурных сдвигов:

141480,56 - 141499,16 = -18,6 т.р.

- изменения объема выручки

141490,16 - 137036,25 = 4453,91 т.р.

- общее изменение

141480,56 - 137036,25 = 4444,31 т.р.

Таблица 5 Расчет влияния структуры реализованной продукции на сумму выручки

Изделие	Цена за 1 шт., руб.	Объем произ-водства проду-кции, шт.	Структура продукции, %	Изменение структуры	Процент выполнения плана	Стоимость реализованной продукции, тыс. руб.	Изменение товарной продукции за счет структуры, тыс. руб.
		план	факт	план	факт			план	Факт при плановой структуре	факт
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
А	5150	6255	6480	28,74	28,83	0,09	103,6	32213,2	33264	33372	108
В	6550	7260	7455	33,36	33,17	-0,19	102,69	47553	49107,49	48830,2	-277,24
С	6890	6000	6199	27,57	27,58	0,01	103,32	41340	42691	42711,1	20,11
D	7080	2250	2340	10,33	10,42	0,09	104	15930	16436,67	16567,2	130,53
Итог	-	21765	22474	100	100	-	103,26	137036,2	141499,16	141480,5	-18,6

Для расчета влияния структурных сдвигов и устранения их влияния на экономические показатели используются несколько методов:

Метод прямого счета по всем изделиям по изменению удельного веса каждого изделия в общем выпуске:

?N(D) = Qф*(?Diф*Pi - ?Diпл*Pi) или ?N(D) = Pi*(?Qобщф*Diф - ?Diпл*Qобщф)

?N(D) = 22474*((0,2883*5150 + 0,3317*6550 + 0,2758*6890 + 0,1042*7080) - (0,2874*5150 + 0,3336*6550 + 0,2757*6890 + 0,1033*7080)) = -0,75*22474 = -16,8 т.р. или

?N(D) = 5150*(22474*0,2883 - 0,2874*22474) + 6550*(22474*0,3317 - 0,3336*22474) + 6890*(0,2758...