Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

• Содержание
• Введение
• Глава 1. Теоретические основы финансового планирования и бюджетирования на предприятии
• 1.1 Сущность и задачи финансового планирования и бюджетирования на предприятии
• 1.2 Виды финансового планирования на предприятии
• 1.3 Информационное обеспечение финансового планирования и бюджетирования на предприятии
• Глава 2. Методология финансового планирования и бюджетирования на предприятии
• 2.1 Методы финансового планирования и бюджетирования
• 2.2 Этапы финансового планирования
• 2.3 Анализ финансовых планов
• Глава 3. Анализ финансового планирования и бюджетирования в ООО «Компания Альфа»
• 3.1 Общая характеристика и финансовое положение ООО «Компания Альфа»
• 3.2 Анализ финансового планирования и бюджетирования в ООО «Компания Альфа»
• 3.3 Разработка рекомендаций по усовершенствованию системы финансового планирования и бюджетирования в ООО «Компания Альфа»
• Заключение
• Список используемых источников информации
• Приложения
• Введение

Российские предприятия развиваются в условиях нестабильной экономики, которая характеризуется неустойчивостью, высокой инфляцией, кризисом неплатежей, большой налоговой нагрузкой, а также значительным предпринимательским риском. Финансовое планирование и бюджетирование является частью общего управления предприятием.

Управление финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приёмов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта.

Актуальность исследования заключается в том, что финансовое планирование и бюджетирование является одним из важнейших составных элементов управления финансами предприятия в современных условиях. Подготовленная в финансовом отделе информация часто не может быть оперативно сопоставлена с фактическими данными, а когда такая возможность появляется, проведение анализа уже становится не актуальным, поскольку корректирующие план решения принимать слишком поздно. Выходом из такого положения в условиях рынка является организации на предприятии эффективной системы финансового планирования и бюджетирования. Прежде всего, именно финансовый план дает четкое понимание и возможность анализа различных вариантов достижения поставленных целей, с последующим выбором оптимального по заданным критериям (прибыль, поступления денежных средств, структура баланса). Начав планировать, руководители, как правило, начинают более четко понимать свои цели, корректировать бюджеты. Точность планирования при этом повышается. Этим обуславливается выбор в качестве темы курсовой работы «Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии».

Цель исследования -- проанализировать финансовое планирование и бюджетирование на примере ООО «Компания Альфа».

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

1. рассмотреть теоретические основы финансового планирования и бюджетирования;

2. изучить методологию финансового планирования;

3. проанализировать и дать рекомендации по усовершенствованию системы финансового планирования и бюджетирования в ООО «Компания Альфа».

Объект исследования - ООО «Компания Альфа»

Предмет исследования - финансовое планирование и бюджетирование на примере ООО «Компания Альфа».

Практическая значимость исследования заключена в том, что она направлена на решения практических задач действующего хозяйствующего субъекта - ООО «Компания Альфа».

Для выполнения указанных задач использованы такие методы исследования как наблюдение, сравнение и анализ.

При написании курсовой работы использованы различные источники: нормативные акты, учебная литература, периодические издания и ресурсы Интернета.

Глава 1. Теоретические основы финансового планирования и бюджетирования на предприятии

• 1.1 Сущность и задачи финансового планирования и бюджетирования на предприятии
• Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.
• Необходимость финансового планирования неразрывно связана с желанием собственника или руководства предприятия иметь объективную картину своего производственного и финансового развития в настоящем и будущем периодах.
• Финансовое планирование способно активно влиять на все стороны работы предприятия посредством выбора объектов планирования, направления операционной и инвестиционной деятельности и получения отдачи от тех или иных мероприятий, предусмотренных в плане.
• Понятие «планирование деятельности предприятия» имеет два аспекта Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2010 г.:

- с позиции теории фирмы и ее экономической природы;

- управленческий, как одна из функций финансового менеджмента, т.е. умение предвидеть будущее фирмы и использовать на практике это предвидение.

Оба аспекта планирования тесно взаимосвязаны и взаимообусловлены. Возможность и необходимость планирования как определенного вида деятельности управленческого персонала предприятия обусловлены общими условиями хозяйствования. С помощью планирования сводят к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для предприятия.

На основе долгосрочных и оперативных планов осуществляют организацию запланированных работ, мотивацию персонала, контроль результатов и их оценку с помощью плановых показателей. Предприятие не в состоянии полностью устранить предпринимательский и финансовый риск, но может снизить их негативное влияние и последствия с помощью умелого прогнозирования показателей.

Как показывает практика развития индустриально развитых стран, использование планирования создает для предприятий следующие преимущества Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2011 г. - с.59:

- позволяет подготовиться к использованию будущих благоприятных условий в рыночной конъюнктуре;

- проясняет многие возникающие проблемы;

- стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе;

- улучшает координацию действий между структурными подразделениями (филиалами) предприятия;

- увеличивает возможности в обеспечении предприятия полезной для него информацией;

- способствует более эффективному распределению ресурсов и усилению контроля на предприятии.

Как и управление в целом, планирование на предприятиях представляет собой деятельность, направленную на решение проблем и задач в будущем. Степень разработанности финансовых планов зависит от используемой исходной базы, методов и приемов, многовариантности получаемых результатов и т. п.

Финансовое планирование организаций - это целенаправленная деятельность в процессе организации и управления по формированию, распределению и использованию централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств, выражающихся в движении выручки (главным образом прибыли) в соответствии с имеющимися финансовыми ресурсами, требованиями законодательства, целями развития организации (предприятия) и интересами предпринимателя (собственника) Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. - М.: ТК Велби, 2009 г. - с. 108..

В процессе финансового планирования оценивается состояние финансовых ресурсов, резервов и определяются потенциальные возможности организации. Именно в этом процессе определяются все основные методы и формы воздействия финансового механизма в хозяйственной деятельности.

Финансовое планирование организаций (предприятий) включает в себя планирование отдельных финансовых показателей и планирование совокупности показателей, их взаимосвязей и взаимозависимости по предприятию в целом и по направлениям развития.

Разработка предприятиями финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежного оборота.

Финансовый план - это обобщающий плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Финансовое планирование включает в себя разработку операционных и финансовых бюджетов, а также прогнозы денежных ресурсов на ближайшие два-три года. В России финансовые планы составляются в форме баланса доходов и расходов (на год с поквартальной разбивкой показателей).

Бюджет - это оперативный финансовый план, составленный, как правило, в рамках до одного года (с поквартальной или помесячной разбивкой показателей), отражающий поступление и расходование денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами предприятия используют два вида бюджетов - операционный и финансовый.

Значение внутрифирменного финансового планирования состоит в следующем Хруцкий В.Е., Сизова Т.В. «Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования. - М.: Финансы и статистика. - 2011 г. - с.211:

- намеченные стратегические цели предприятия преломляют в форме финансово-экономических показателей: объем продаж, издержки, прибыль, инвестиции, денежные потоки и др.;

- устанавливают стандарты для поступления финансовой информации в форме финансовых планов и отчетов об их исполнении;

- определяют приемлемые границы финансовых ресурсов, необходимых для реализации оперативных и долгосрочных планов предприятия;

- оперативные финансовые планы предоставляют полезную информацию для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии;

- в долгосрочных финансовых планах предусматривают финансовые ресурсы, необходимые для финансирования реальных инвестиционных проектов, обеспечивающих будущее развитие предприятия.

Предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое положение сегодня и на ближайшую перспективу. Это необходимо для того, чтобы преуспеть в своей хозяйственной деятельности, а также своевременно выполнять обязательства перед бюджетной системой, государственными социальными фондами, коммерческими банками, инвесторами и другими контрагентами и тем самым обезопасить себя от применения штрафных санкций.

В соответствии с этими целями правомерно заранее рассчитывать доходы и расходы, прибыль, инвестиции, учитывать последствия инфляции, изменения рыночной конъюнктуры, нарушения договорных обязательств партнерами и другие факторы хозяйственной деятельности.

Цель финансового планирования - обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2009г. - с.325.

Задачами финансового планирования являются Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. - М.: Экзамен, 2010 г. - с.102:

- определение объекта планирования;

- определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направлений их расходования;

- установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;

- выявление путей наиболее рационального вложения капитала и его эффективного использования;

- увеличение прибыли за счет экономного использования финансовых ресурсов предприятия;

- разработка системы финансовых планов с выделением оперативных, административных и стратегических планов;

- расчет объемов и структуры внутреннего и внешнего финансирования, выявление резервов и определение объемов дополнительного финансирования;

- осуществление контроля за использованием и расходованием денежных средств и другие.

Финансовый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-плана, то есть с планами по производству продукции, закупкам материальных ресурсов, рекламе, инвестициям, научным исследованиям и разработкам и др. Назначение финансового плана - это одновременно и прогноз средне- и долгосрочной финансовой перспективы, и определение текущих доходов и расходов.

Бюджетирование (планирование, budgeting) -- это процесс планирования движения ресурсов по предприятию на заданный будущий период и (или) проект. Таким образом, внедрение бюджетирования помогает создать целостную и достаточно эффективную систему управления. Причем грамотно поставленная система бюджетирования должна помогать не только решать задачи оперативного управления, но и достигать стратегических целей, которые ставит руководство компании.

Бюджетирование поможет оптимизировать финансовые потоки, заранее определив критические периоды в деятельности компании и необходимость внешнего финансирования. С помощью бюджетирования можно обнаруживать «узкие» места в управлении и вовремя принимать необходимые управленческие решения.

• 1.2 Виды финансового планирования на предприятии
• Проявление процесса финансового планирования организации заключается в разработке, утверждении и исполнении финансовых планов и отдельных показателей этих планов.
• Финансовый план представляют собой совокупность документов определенной формы, которые характеризуют различные стороны финансовых отношений предприятия.
• Финансовые планы классифицируются в зависимости от планового периода, на который они разрабатываются:

- оперативные финансовые планы, которые составляются на месяц, декаду или неделю;

- текущие финансовые планы, которые разрабатываются на год с поквартальной разбивкой;

- среднесрочные финансовые планы, которые разрабатываются на плановый период от одного года до трех лет;

- перспективные (долгосрочные) финансовые планы, которые разрабатываются на пять и более лет планового периода;

- программные финансовые планы, которые разрабатываются на конкретные периоды внедрения и использования программ предпринимательской деятельности по сферам хозяйствования.

Финансовые планы по всем формам составляются только на незначительном по видам количестве предприятий и корпораций.

На малых предприятиях всех форм собственности, как правило, разрабатываются только оперативные финансовые планы, так как невозможно рассчитать на перспективу состояние финансовых ресурсов, объемы и структуру производства и выручки, в том числе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и т.п.

Оперативные и текущие финансовые планы начинают разрабатываться, как правило, со средних организаций, где мотивами развития становятся расширение сферы деятельности и закрепление на рынке товаров и услуг. Основной целью разработки финансовых планов является разработка наиболее эффективных путей использования прибыли и нахождение дешевых привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

Оперативные, текущие и перспективные планы разрабатываются в крупных, сверхкрупных организациях.

Финансовые планы как документы включают в себя несколько форм (регистров), которые могут иметь следующий вид Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2009 г. - с.322:

- смета затрат представляет собой форму планового расчета, определяющую потребность предприятия в денежных средствах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей. Разрабатывается на квартал, полугодие, год, программу;

- баланс доходов и расходов характеризует поступление и расходование денежных средств на планируемый период, разрабатывается на квартал, год, программу;

- инвестиционный план отражает потребность в денежных ресурсах, направляемых на инвестиционную деятельность, и источники их формирования, разрабатывается на квартал, год, программу;

- кредитный план представляет собой план получения и погашения кредитов банков, разрабатывается на квартал, год, программу;

- валютный план показывает поступления и расходование денежных средств в иностранной валюте, разрабатывается на квартал, год, программу;

- прогноз баланса активов и пассивов отражает величину показателей актива и пассива бухгалтерского баланса по истечении предстоящего периода. Разрабатывается на год, программу;

- план движения денежных ресурсов отражает движение наличных и безналичных денежных средств по организации (предприятию) и по видам деятельности на определенный период, разрабатывается на квартал, год, программу;

- платежный календарь (баланс) отражает доходы и расходы на предстоящий период, разрабатывается на месяц с подекадной разбивкой;

- кассовая заявка (план) отражает поступление денежных, средств на счета в банках и в кассу и потребность в этих денежных средствах, разрабатывается на квартал;

- разработочные таблицы. Такие таблицы составляются и раскрывают или дополняют характеристики определенных сторон финансовых показателей, в том числе: план распределения валовой и чистой прибыли, план взаимоотношений с бюджетом, план налогов и отчислений, план потребности в оборотных средствах и т.д.

Кроме того, следует учитывать, что в процессе финансового планирования используются стандартные формы отчетности, которые организация (предприятие) предоставляет в обязательном порядке органам власти и управления, статистики и т.п.

Финансовые планы и разработочные таблицы являются основой процесса бюджетирования затрат организации.

В процессе финансового планирования формируются проекты оперативных, текущих и перспективных финансовых бюджетов. Все показатели документов, представляющих финансовый план организации (предприятия), также требуют расчетов с применением вышеназванных методов, способов и приемов финансового планирования.

• 1.3 Информационное обеспечение финансового планирования и бюджетирования на предприятии
• Эффективность анализа и планирования финансовой деятельности предприятия напрямую зависит от полноты и качества используемой информации.
• Основу информационного обеспечения составляет информационная база, в состав которой входят пять укрупненных блоков.
• Первый блок включает в себя законы, постановления и другие нормативные акты, положения и документы, определяющие правовую основу финансовых институтов, рынка ценных бумаг.
• Во второй блок входят нормативные документы государственных органов (Министерства финансов РФ, Банка России и др.), международных организаций и различных финансовых институтов, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка (положение о выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям, сообщения Минфина РФ о различных процентных ставках и т. п.).
• Третий блок включает бухгалтерскую отчетность, которая является наиболее информативным и надежным источником, характеризующим имущественное и финансовое положение предприятия.
• Четвертый блок включает сведения финансового характера, публикуемые органами государственной статистики, биржами и специализированными информационными агентствами. Стоит отметить, что этот раздел информационного обеспечения пока еще недостаточно развит в России, хотя, по опыту развитых стран, именно он является наиболее существенным для принятия решений в области управления финансами.
• Пятый блок содержит сведения, не имеющие непосредственного отношения к информации финансового характера или генерируемые вне какой-либо устойчивой информационной системы (например, официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность, данные аудиторских компаний, данные, публикуемые в различных средствах массовой информации, неофициальные данные и т. п.).
• По аналитическим возможностям рассмотренные источники информации можно разделить на две большие группы:

- характеризующие собственное имущественное и финансовое положение предприятия;

- характеризующие окружающую среду (прежде всего рынок ценных бумаг).

Основу первой группы составляет бухгалтерская отчетность, основу второй группы - статистическая финансовая информация.

Финансовый анализ осуществляется на прочном фундаменте информационного обеспечения, центральным звеном которого выступает система учетно-аналитического обеспечения. Информационное обеспечение финансового анализа включает данные бухгалтерского учета, статистического учета, разнообразную маркетинговую информацию. На уровне организации одной из составляющих информационного обеспечения финансового анализа на перспективу являются бухгалтерские данные. В этом проявляется неразрывная связь бухгалтерского учета с управлением.

Чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы, являющиеся информационной базой финансового анализа:

- форма №1 «Баланс предприятия»

- форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»

- форма №3 «Отчет о движении капитала»

- форма №4 «Отчет о движении денежных средств»

- форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

- «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Очень важно понимать, что бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период.

Таким образом, чтение финансовой отчетности как один из методов финансового анализа используется для наглядной и простой оценки динамики развития любой организации не зависимо от ее организационно-правовой формы и коммерческой деятельности или статуса некоммерческой организации.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Таким образом, в управлении предприятием финансовое планирование играет решающую роль. От того, насколько рационально распределяется прибыль, минимизируется налогооблагаемая база, оборачиваются оборотные средства, проводится инвестиционная политика, зависит развитие предприятия, решение социальных проблем его работников. Создание системы бюджетирования требует интеграции управленческих и информационных технологий, что приводит к повышению эффективности управления.

Глава 2. Методология финансового планирования и бюджетирования на предприятии

• 2.1 Методы финансового планирования и бюджетирования
• Методы финансового планирования - это конкретные приемы и способы осуществления плановых расчетов. Планирование финансовых показателей осуществляют с помощью нескольких методов.
• Содержание расчетно-аналитического метода планирования заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируют их количественную оценку на будущий период. Данный метод планирования применяют в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно - на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет). При использовании этого метода могут быть установлены плановая потребность в оборотных активах, величина амортизационных отчислений и другие показатели. Используя данный метод, часто прибегают к экспертным оценкам.
• Содержание нормативного метода планирования финансовых показателей состоит в том, что на базе заранее установленных норм и нормативов определяют потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования.
• В финансовом планировании применяют целую систему норм и нормативов: федеральные, региональные, местные, отраслевые, нормативы самого предприятия. Федеральные нормы и нормативы являются обязательными для исполнения на всей территории Российской Федерации. Региональные и местные нормы и нормативы действуют в отдельных субъектах Российской Федерации и при местном самоуправлении и утверждаются их представительными и исполнительными органами власти. Отраслевые нормы и нормативы применяют в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий. Нормы и нормативы предприятия разрабатываются ими самостоятельно и используются для регулирования производственно-торгового процесса, а также для контроля за эффективным использованием ресурсов.
• Нормативный метод планирования является самым простым и доступным. Зная норматив и объемный параметр, можно легко вычислить планируемый финансовый показатель. Поэтому актуальной проблемой управления финансами предприятий является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля за их соблюдением каждым структурным подразделением предприятия.
• Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в том, что благодаря балансу достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (потребления, накопления и резервных), квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и др.
• Содержание метода оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом можно применять различные критерии выбора:

- минимум приведенных затрат;

- минимум текущих затрат;

- минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его использования;

- минимум времени на оборот капитала, то есть ускорение оборачиваемости:

- авансированных средств;

- максимум приведенной прибыли;

- максимум дохода на рубль вложенного капитала;

- максимум доходности капитала (сумма прибыли на рубль вложенного капитала);

- максимум сохранности финансовых ресурсов, то есть минимум денежных потерь (финансового, кредитного, процентного, валютного и иных рисков).

Факторный метод используют для расчета планируемого объема прибыли. Принципиальные условия данного метода следующие:

- прогнозный характер планирования;

- использование достаточно гибких параметров с определенной степенью отклонения от избранной величины;

- полный учет инфляционного фактора;

- применение базовых показателей за предыдущий период;

- четкая система факторов, оказывающих влияние на планируемый показатель;

- выбор оптимальной величины показателя из ряда вариантов, в результате чего объект прогноза получает значение исходных целевых параметров, на основе которых происходит процесс планирования.

Приведенная методика применима для планирования и других параметров, характеризующих деятельность предприятия, таких, как, например: объем продаж, стоимость активов, средневзвешенная стоимость капитала и т.п.

При использовании моделей планирования приоритетное значение имеет определение периода исследования. Он должен выбираться с учетом однородности исходных данных. Следует помнить, что наибольший период исследования (кварта) не позволяет выявить общие закономерности. При этом нельзя выбирать и слишком значительный период, так как любые экономические закономерности нестабильны и могут существенно изменяться в течение длительного периода времени. На практике целесообразно использовать для перспективного планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3-5 лет, а для текущего (годового) планирования - квартальные данные за 1-2 года.

Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из ряда этапов:

- изучение динамики финансового показателя за определенное время (год) и выявление факторов, влияющих на эту динамику;

- расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определенных факторов (например, прибыли от объема продаж);

- разработка различных вариантов прогноза финансового показателя;

- анализ и экспертная оценка возможной динамики финансового показателя в будущем;

- выбор оптимального варианта, то есть принятие планового решения.

Сетевой метод. Этот метод также применяется в крупных организациях и позволяет на основе сетевых графиков или моделей рассмотреть организационную и технологическую последовательность выполнения операций и взаимосвязи между ними; акцентировать внимание на отдельных важных операциях; обеспечивать координацию операций; увязывать финансовые ресурсы и их источники и пр. Сетевой график представляет собой информационную модель, отражающую процесс выполнения комплекса операций, направленных на достижение цели или конкретных задач.

Программно-целевой метод. Содержание этого метода включает в себя: формирование и оптимизацию программы; обоснование количества ресурсов; организацию управления и контроля. Этот метод является по своей сути комплексным управлением деятельностью организации (предприятия) по определенному направлению развития. Содержание его заключается в комплексном применении всех имеющихся методов управления и планирования.

Финансовое прогнозирование - расчет и обоснование финансовых показателей, которые используются в процессе принятия управленческих решений. Финансовый прогноз - это расчет финансового показателя при заранее известных и обусловленных параметрах и границах.

Применение указанных методов в финансовом планировании зависит от целей и горизонта прогноза, квалификации специалистов финансовой службы, наличия у предприятия соответствующей информационной базы данных и иных факторов внутреннего и внешнего характера.

бюджетирование финансовый планирование

• 2.2 Этапы финансового планирования
• Процесс финансового планирования на российских предприятиях включает ряд этапов:
• - анализ финансовых показателей предприятия за предыдущий период на базе бухгалтерского баланса, отчетов о прибылях и убытках, движении капитала и денежных средств;
• - краткосрочное финансовое планирование;
• - долгосрочное финансовое планирование с горизонтом в один год и более длительный период;
• - практическое внедрение планов и контроль за их выполнением.
• В систему бюджетного планирования входят:
• - процессы формирования бюджетов;
• - ответственность за формирование и использование средств бюджетов;
• - процессы согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов.
• Механизм бюджетного планирования и контроля целесообразно внедрять в практику работы российских предприятий для обеспечения экономии денежных ресурсов, большей оперативности в управлении последними, снижения непроизводительных расходов и потерь, а также для повышения достоверности плановых показателей. Основные преимущества бюджетного планирования по сравнению с традиционным подходом заключаются в следующем:
• - помесячное составление бюджетов структурных подразделений обеспечивает более достоверные показатели объемов и структуры доходов и расходов, чем в ныне действующей отчетности;
• - в рамках утвержденных месячных бюджетов структурным подразделениям предприятия предоставляется большая самостоятельность в расходовании средств на оплату труда;
• - минимизация числа показателей бюджетов позволяет снизить затраты рабочего времени экономических служб предприятия;
• - бюджетное планирование позволяет экономить денежные ресурсы, что особенно важно при выходе предприятия из финансового кризиса.
• Для организации эффективной системы бюджетного планирования деятельности предприятия и его структурных подразделений рекомендуется составлять следующую сквозную систему бюджетов:
• - бюджет материальных затрат;
• - бюджет потребления энергии;
• - бюджет фонда оплаты труда;
• - бюджет амортизационных отчислений;
• - бюджет прочих расходов;
• - налоговый бюджет;
• - бюджет погашения ссуд банков и др.
• Данная система охватывает практически весь денежный оборот предприятия. Оптимальным считается такой бюджет, в котором доходная часть равна расходной части.
• 2.3 Анализ финансовых планов
• План доходов и расходов организации представляет собой таблицу, в которой в активе отражаются доходы и поступления средств при любой форме расчетов, а в пассиве - все расходы и отчисления.
• Цель планирования - определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей.
• Состав показателей по каждому разделу плана может быть разным - укрупненным или детальным, в зависимости от назначения этого документа. Финансовый план для нужд самого предприятия рекомендуется составлять с полной расшифровкой доходов и расходов. Финансовый план, предназначенный для передачи тому или иному органу управления, может (если нет специальных требований к заполнению) составляться по упрощенной схеме, где отражаются лишь важнейшие виды доходов, направление средств и платежей в бюджет, источником уплаты которых является прибыль.
• Доходы, как правило, не превышают расходы в некоторые периоды времени. Прогноз денежных потоков и выявит эти условия. Проводя планируемый уровень продаж и капитальных затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств.
• Когда денежный поток сформирован, необходимо обсудить противоречия между денежными потребностями и их возможным удовлетворением в критические точки, например при низком накоплении средств и при предполагаемых снижениях продаж.
• План доходов и расходов утверждается руководителем предприятия и служит ориентиром при принятии обоснованных решений в области финансовой деятельности.
• Основными задачами анализа денежных средств являются Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2012 г. - с.277:
• - оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• - контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• - контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• - контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• - своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• - диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• - прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• - способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.
• С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.
• План движения денежных ресурсов отражает движение наличных и безналичных денежных средств по организации (предприятию) и по видам деятельности на определенный период Кондратова И.Г. Основы управленческого учета. - М.: Финансы и статистика, 2012 г. -с.111. С его помощью обеспечивается оперативное использование денежных средств на текущие операции.
• Денежные средства поступают на счет или в кассу предприятия в результате продажи его товаров или услуг. Часть полученных средств, а иногда и всю выручку, предприятие должно потратить на оплату своих текущих расходов, уплату налогов, приобретение дополнительного оборудования и т.д.
• Все это было бы не так сложно, если бы денежные поступления и платежи были регулярными и одинаковыми по величине, но, к сожалению, без тщательного планирования этого добиться невозможно.
• Баланс денежных средств покажет, способно ли Ваше предприятие обеспечить свои текущие потребности в любой момент времени. План движения денежных средств необходим любому предприятию, ориентированному на долгосрочную перспективу.
• Таким образом, управление денежными средствами является основой эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес-линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства.
• Глава 3. Анализ финансового планирования и бюджетирования в ООО «Компания Альфа»
• 3.1 Общая характеристика и финансовое положение ООО «Компания Альфа»
• ООО «Компания Альфа» зарегистрировано в городе Мурманск с 1 марта 2001 года и специализируется на оптово-розничной продаже компьютерной, аудио-видео, бытовой технике. Главный магазин находится по адресу: проспект Ленина, д. 43.

ООО «Компания Альфа» видит свою миссию в том, чтобы сделать доступную за разумную цену компьютерную и бытовую технику в Мурманске и Мурманской области. Реализация миссии компании - это реализация её сотрудников.

ООО «Компания Альфа» направлена на разработку и реализацию стратегии максимально и эффективно использовать возможности бизнеса в компьютерных технологиях.

Основной принцип компании - индивидуальный подход к каждому клиенту. ООО «Компания Альфа» осуществляет консультирование клиентов по наиболее продаваемым позициям, постоянное информирует о новинках. Основными клиентами фирмы являются физические и юридические лица. Штат персонала насчитывает 160 человек.

Многолетний опыт в сфере торговли (в основном комплектующими к компьютерам, ноутбуков и компьютерной мультимедии) помог закрепить позиции в Мурманске и области, как одной из надежных и ведущих компьютерных компаний.

«Компания Альфа», является авторизированным дилером таких брэндов: Microsoft, Microlab, Nec, CTX, MSI, Canon, Acer, Intel и многих других известных фирм.

Проведем анализ финансового состояния предприятия, в частности анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, с целью определения состояния предприятия на 2011 год, на основании которого можно оценить сложившуюся финансовую ситуацию на 2011 год, рассмотреть финансовый план на 2012 г, найти его слабые стороны и предложить более совершенную систему планирования (Приложение 1).

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ла) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

К_ла = (ДС + КФВ) / КП, (1)

где ДС - денежные средства и их эквиваленты; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КП - краткосрочные пассивы.

К_ла (начало года) = (3829 + 47778) / 104782 = 0,49

К_ла (конец года) = (3391 + 37090) / 170916 = 0,24

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03 - 0,08. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, как на начало, так и на конец года гораздо выше нормативного значения, однако на конец года данный показатель снизился на 51 %.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

К_лп = (ДС + КФВ + ДБ) / КП, (2)

где ДБ - расчеты с дебиторами.

К_лп (начало года) = (3829 +47778 + 15566) / 104782 = 0,64

К_лп (конец года) = (3391 + 37090 + 85761) / 170916 = 0,74

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7. Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности предприятия на начало года ниже нормы, но за счет роста дебиторской задолженности на конец года коэффициент быстрой ликвидности вырос на 16 % и составил 0,74, что даже выше нормативного значения.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

К_ло = АII / КП, (3)

где АII - итог второго раздела актива баланса.

К_ло (начало года) = 103908 / 104782 = 0,991

К_ло (конец года) = 170570 / 170916 = 0,998

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 - 3 и не должен опускаться ниже 1. Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. Полученные данные свидетельствуют о том, что коэффициент текущей ликвидности, как на начало, так и на конец года ниже нормы, что свидетельствует о низкой платежеспособности организации. Положительной тенденцией является рост коэффициента на конец года на 0,7%.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности - М, : Дело и сервис, 2012 г. - с 108..

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы (4)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы]- Внеоборотные активы. (5)

3. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы -- Внеоборотные активы):

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] - Внеоборотные активы (6)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (--) собственных оборотных средств:

±Ф^С = СОС - Зп (7)

2.Излишек (+) или недостаток (--) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Ф^т = КФ - Зп (8)

3.Излишек (+) или недостаток (--) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф° = ВИ - Зп (9)

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

(10)

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1.Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

± Ф^с > 0; ± Ф^т >0; ± Ф^о > 0; (11)

т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};

2.Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

± Ф^с < 0; ± Ф^т > 0; ± Ф° > 0; (12)

т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

± Ф^с < 0; ± Ф^т < 0; ± Ф° > 0; (13)

т.е. S(Ф) = {0, 0, 1}

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}.

По данным финансовой отчетности ООО «Компания Альфа» определяем тип его финансовой устойчивости по обеспеченности источниками процесса формирования запасов и затрат за отчетный период, все показатели сводим в таблице 1.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Компания Альфа» показал, что исследуемое предприятие имеет как в начале, так и в конце отчетного года неустойчивое финансовое состояние. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, они явно завышены, особенно в конце периода.

Таблица 1 Показатели финансовой устойчивости ООО «Компания Альфа», тыс.руб.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Абсолютное изменение
1	2	3	4 = 3 -2
Общая величина запасов и затрат (Зп)	25867	30636	4769
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-874	-368	506
Функционирующий капитал (КФ)	-874	-346	528
Общая величина источников (ВИ)	32023	59210	27187
Фс = СОС - Зп	-26741	-31004	-4263
Фт = КФ - Зп	-26741	-30982	-4241
Фо = ВИ - Зп	6156	28574	22418
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = [S(±Фс), S(±Фт), S(±Фо)]	{0,0,1}	{0,0,1}	-

Предварительная оценка ликвидности предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и его источников, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М,: ИНФРА - М, 2012 г. - с.215:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1>>П1	А2>>П2	А3>>П3	А4<<П4 (14)

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 2.

Таблица 2 Оценка ликвидности баланса ООО «Компания Альфа» за 2011г., тыс.руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	51607	40481	Наиболее срочные обязательства	71885	111360	-20278	-70879
Быстрореализуемые активы	15582	85805	Краткосрочные пассивы	32897	59556	-17315	26249
Медленно реализуемые активы	39062	45761	Долгосрочные пассивы	-	22	39062	45739
Трудно реализуемые активы	1337	1716	Постоянные пассивы	2806	2825	-1469	-1109
Баланс	107588	173763	Баланс	107588	173763	-	-

Таким образом, за анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток составил на начало 20278 тыс. руб., на конец периода - 70879 тыс. руб. При этом недостаток средств компенсируется избытком «Медленно реализуемых активов» по стоимостной величине. Но менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Условие абсолютной ликвидности не выполнено ни на начало, ни на конец года.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно.

Проведем факторный анализ показателей ликвидности методом цепной подстановки Маркарьян Э. А., Герасименко Г. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Приор, 2009 г. - с.116. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кла) снизился за год на 0,25.

(15)

(16)

Таким образом, за счет изменения краткосрочных пассивов коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 0,188 (0,302 - 0,49).

(17)

Снижение величины денежных средств на конец года повлекло за собой снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,003 (0,299 - 0,302)

(18)

За счет изменения краткосрочных финансовых вложений коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 0,059 (0,24 - 0,299).

Наибольшее влияние на изменение показателя абсолютной ликвидности оказало изменение краткосрочных пассивов.

Коэффициент промежуточного покрытия (Клп) вырос за год на 0,1.

(19)

(20)

Таким образом, за счет изменения краткосрочных пассивов коэффициент промежуточного покрытия сократился на 0,247 (0,393 - 0,64).

(21)

Снижение величины денежных средств на конец года повлекло за собой снижение коэффициента промежуточного покрытия на 0,003 (0,390 - 0,393)

(22)

За счет изменения краткосрочных финансовых вложений коэффициент промежуточного покрытия сократился на 0,062 (0,328 - 0,390).

(23)

За счет роста дебиторской задолженности на конец года коэффициент промежуточного покрытия вырос на 0,412 (0,74 - 0,328).

...