Аналіз фінанансвої звітності
Фінансова звітність як інформаційна база для прийняття управлінських рішень, вимоги до неї. Методи аналізу фінансового стану підприємства. Аналіз доходів і витрат ВАТ" Центренерго", результатів діяльності, заборгованості. Шляхи фінансового оздоровлення.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 18.12.2012 |
| Размер файла | 84,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
оптимізація умовної ціни палива відповідно до якості та структури.
На такі фактори як плата за маневреність, робочу потужність та зниження платежу (штрафи) впливає проведення якісного та своєчасного ремонту для можливості утримання обладнання в роботоспроможному стані, що дає змогу заявляти в ОРЕ надійно працююче обладнання з великим діапазоном регулювання та зменшити кількість аварійних зупинок блоків та корпусів.
Аналіз необхідного рівня тарифу для забезпечення поточної господарської діяльності компанії
При формування цінової політики, тариф на виробництво електроенергії повинен включати в себе собівартість товару (для відтворення виробництва) і деякий рівень рентабельності (для розширеного відтворення виробництва).
З прийняттям Закону України «Про електроенергетику» та розмежуванням сфер діяльності з виробництва, передачі та постачання електричної енергії відповідно регулюючій функції НКРЕ запроваджено інші підходи та механізми до формування тарифів на електричну енергію на базі цінових заявок. Даний механізм передбачає відшкодування відповідних витрат тільки на паливну складову. Джерелом умовно-постійних витрат та витрат, які необхідно покривати за рахунок прибутку, є плата за робочу потужність, маневреність, доплата за регулювання добового графіку за оперативними командами диспетчера.
При розрахунку доходу від реалізації продукції по електроенергії на 2003 рік на рівні діючого тарифу (11,98 коп/кВтг. без ПДВ та 14,38 коп/кВтг з ПДВ.) для забезпечення фінансування всіх витрат (включаючи: погашення реструктуризованої заборгованості, витрати на поліпшення основних фондів, виплати за відсотками банків) дефіцит коштів склався на рівні 361 млн. грн.
Для того, щоб профінансувати відшкодування витрат тільки на виробництво електроенергії (паливо, ремонт, заробітна плата, експлуатаційні матеріали, платежі до бюджету) рівень тарифу у 2003 році повинен складати 14,59 коп/кВтг. або 12,16 коп/кВтг (без ПДВ).
Для забезпечення фінансової та інвестиційної діяльності, яка включає капіталовкладення на реконструкцію енергоблоку, джерела фінансування повинні зрости у 2003 році на 271383 тис. грн., що приводить до необхідного рівня тарифу 16,16 коп/кВтг. з ПДВ.
Даний рівень тарифу забезпечить балансування надходжень і витратних платіжних засобів; підтримування належної ліквідності та своєчасності розрахунків, а також допоможе уникнути ризику, пов» язаного із залучення кредитних ресурсів та повернення боргів і сплати відсотків за користування позиченими коштами.
Аналіз потреби в коштах для покриття витрат пов» язаних з погашенням боргів
За останні роки в енергетичній галузі спостерігається неповна оплата товарної продукції.
Компанія не може забезпечити внутрішніми джерелами фінансування кошторисні виплат, тому знову виникає потреба в залучені зовнішніх джерел фінансування. Таким джерелом може бути надбавка до діючого тарифу (відповідно існуючий заборгованості):
за газ та транспорт газу, реструктуризовано, обсяг погашення за рік 60,792 млн. грн., надбавка до тарифу - 0,38 коп/кВт;
в бюджет, реструктуризовано, обсяг погашення за рік 12,203 млн. грн., надбавка до тарифу - 0,08 коп/кВт;
за паливо державного резерву, реструктуризовано, обсяг погашення за рік 18,63 млн. грн., надбавка до тарифу - 0,12 коп/кВт;
по іншій, нереструктуризованій заборгованості, із розрахунку за місяць 3 млн. грн., обсяг погашення за рік 36,0 млн. грн., надбавка до тарифу - 0,22 коп/кВт.
Загальна надбавка до тарифу може становити 0,8 ч1,0 коп/кВт.
При розрахунку потреби в коштах необхідно враховувати неповну оплату товарної продукції. Адже збільшення тарифу без належної оплати приведе тільки до збільшення податкових зобов'язань.
Оцінка впливу стану розрахунків на фінансовий стан компанії
За умови 100% надходження коштів в ОРЕ
При такій умові ВАТ «Центренерго» отримує 98% коштів, оскільки в 2003 році є зобов'язання по поверненню коштів НАЕК «Енергоатом» та повернення кредиту, залученого ДП «Енергоринок» для Генеруючих компаній для розрахунків за паливо, використане в 2002 році.
Для розрахунку прогнозу руху грошових коштів прийнятий тариф на відпущену електроенергію 11.98 коп./кВтг (без ПДВ), що відповідає рівню тарифів 2001-2002 р.р. (Тариф 2001 р. становить 11,97 коп./кВтг. Тариф 2002 р. становить 11,98 коп./кВтг.)
З розрахункової таблиці слідує, що рівня прогнозованого тарифу не достатньо для відшкодування витрат, необхідних навіть для простого відтворення виробництва. Програма виробництва електроенергії доведена до ВАТ «Центренерго» на підставі балансових розрахунків Мінпаливенерго України.
Для відшкодування витрат на рівні простого відтворення виробництва вже є потреба в залученні кредитних ресурсів. Для забезпечення фінансування всіх виплат у 2003 році за умови 100% надходження коштів в ОРЕ за діючим тарифом дефіцит коштів збережеться на рівні 406,8 млн. грн. Щоб ліквідувати такий дефіцит необхідно досягти рівня тарифу - 16,46 коп./кВтг. з ПДВ (13,71 коп./кВтг. без ПДВ), що дасть змогу уникнути зовнішнього фінансування шляхом залучення кредитних ресурсів. Такий рівень тарифу забезпечить відшкодування витрат операційної, фінансової, інвестиційної та іншої діяльності.
За умови прогнозованих розрахунків - 95% надходження коштів в ОРЕ
За таких умов ВАТ «Центренерго» отримує 88% оплати за відпущену в ОРЕ електроенергію, оскільки за діючим алгоритмом розподілу коштів НАЕК «Енергоатом» повинен отримувати 100% оплату за свою товарну продукцію.
За умови прогнозованих розрахунків по оплаті товарної продукції на рівні 95% дефіцит коштів становитиме 660,4 млн. грн. Якщо забезпечити першочергові виплати на рівні 100% (заробітна плата, платежі в бюджет, транспорт палива, експлуатаційні витрати), розрахунки за паливо проводитимуться на рівні 65-70%.
За умови розрахунків на рівні 90% надходження коштів в ОРЕ
За таких умов ВАТ «Центренерго» отримує 77% оплати своєї товарної продукції.
За даними таблиці розрахунки на рівні 90% зумовлять дефіцит коштів в обсязі 934,8 млн. грн., що створює ризики пов» язані з неповними розрахунками не тільки з постачальниками палива, але й по виплатах із заробітної плати, бюджетних платежів, сплати відсотків за надані кредити. За межами фінансування залишиться проведення ремонтних робіт, експлуатаційні витрати.
Прогноз руху грошових коштів по ВАТ «Центренерго» на 2003 р.
Корисний відпуск електроенергії - 17 351,6 млн. кВтг, тариф - 11,98 коп/кВтг (без ПДВ)
3. Пропозиції щодо фінансового оздоровлення підприємства
3.1 Заходи щодо реструктуризації заборгованості
фінансовий оздоровлення управлінський заборгованість
Виходячи з необхідності фінансового оздоровлення, ВАТ «Центренерго» пропонує наступні кроки по реструктуризації заборгованості та відновленню платоспроможності підприємства.
Треба реструктуризувати наявну кредиторську заборгованість у повному обсязі. Кредиторська заборгованіст становить - 1 664 580 тис. грн.
В т.ч.:
За паливо - 1 169 651 тис. грн., в т.ч.:
- За газ - 574 738 тис. грн.
- За вугілля - 575 630 тис. грн.
- За мазут - 19 283 тис. грн.
За роботи, послуги - 53 265 тис. грн.
Розрахунки по векселям - 57819 тис. грн.
Розрахунки з бюджетом - 67383 тис. грн. (в т.ч. дивіденди по акціям - 45 079 тис. грн.)
Обладнання - 28 771 тис. грн.
Товарно-матеріальні цінності - 22 310 тис. грн.
Нараховані проценти банку - 28 829 тис. грн.
Кабінетом Міністрів України 28.12.2002 року прийнята постанова за №2045 «Про погашення заборгованості та впорядкування розрахунків підприємств електроенергетики з Державним комітетом з державного матеріального резерву». Постановою передбачено продовжити до 1 січня 2023 року (тобто на 20 років) строк повернення органічного палива (вугілля, газ, мазут), відпущеного з державного резерву у порядку тимчасового позичання підприємствам електроенергетики. Державному комітетові з державного матеріального резерву доручено оформити відпуск органічного палива по мірі надходження коштів від енергогенеруючих компаній.
Таким чином питання реструктуризації заборгованості перед Держкомрезервом знято. Але в зв'язку з цим потребують вирішення наступні питання:
1) Держкомрезерву треба відізвати позови до господарського суду про порушення справи про банкрутство ВАТ «Центренерго».
2) Не визначені ціни на паливо, яке відпускається з державного резерву. Адже ціни на паливо за 20 років можуть зрости, тоді як дебіторська заборгованість Енергоринку перед ВАТ «Центренерго» не індексується. Таким чином буде зростати розрив між кредиторською та дебіторською заборгованостями, що приведе до погіршення фінансового стану. Ціни на паливо державного резерву необхідно зафіксувати на дату його закладання на склади електростанцій, а для вугілля прийняти рівень цін на вугільну продукцію, яка постачалася електростанціям відповідно до «Додатку №2 до Генеральної угоди між Мінвуглепромом та Мін енергетики від 24.02.99 р».
3) Оплата за відпущене паливо державного резерву повинна здійснюватись за умови погашення дебіторської заборгованості Енергоринку.
Підписані угоди про реструктуризацію заборгованості:
з державним підприємством ДК «Газ України» строком на 9 років - постачальником газу в 1998, 1999, 2001 роках
за 1998 рік - 82 694,0 тис. грн.
за 1999 рік - 201 160,1 тис. грн.
за 2001 рік - 7 535,3 тис. грн.
з ВАТ «Укртрансгаз» за транспортування газу строком на 18 місяців на суму 12 307,2 тис. грн.
Відповідно до підписаних угод ВАТ «Центренерго» зобов'язане щомісяця сплачувати реструктуризовану заборгованість в обсягах 3382 тис. грн. Погашення може гарантовано проводитись лише за умови погашення старої дебіторської заборгованості ДП «Енергоринок» за минулі роки. На сьогодні існують варіанти подібних розрахунків, відповідно до яких таке погашення заборгованості можливе. Ці розрахунки мають здійснюватись без врахування в алгоритмі надходження і розподілу коштів які надходять в ОРЕ за поточне споживання електроенергії. Проведення таких розрахунків на сьогодні проблематичне з причини ненадходження на енергоринок 100% оплати, що приводить до росту заборгованостей.
Реструктуризація ВАТ «Центренерго» з виділенням з його складу юридичної особи - правонаступника компанії по кредиторській та дебіторській заборгованостям. В цьому випадку у ВАТ «Центренерго» може бути залишена лише кредиторська заборгованість перед бюджетом, державними цільовими фондами та за банківськими кредитами. Зобов'язання з погашення боргів іншим кредиторам доцільно передати новоствореній юридичній особі.
Можливий інший шлях відокремлення кредиторської та дебіторської заборгованості. На цей час у Верховній Раді України на розгляду знаходиться Проект Закону України «Про реструктуризацію заборгованості, яка виникла внаслідок неповних розрахунків за енергоносії». Відповідно до цього Проекту Закону:
Виробники та оптовий постачальник електричної енергії можуть прийняти рішення про утворення відособлених структурних підрозділів і передачу на їх баланс однакових сум кредиторської та дебіторської заборгованості, які підтверджені актами інвентаризації, з наступним виділенням у встановленому порядку цих підрозділів зі свого складу.
Кредиторська заборгованість виробників електричної енергії в обсягах, які підтверджені актами інвентаризації та не перевищують суми кредиторської заборгованості оптового постачальника електричної енергії перед цими виробниками, може за згодою сторін переводиться на оптового постачальника електричної енергії.
У разі наявності заборгованості між споживачами електричної енергії, енергопостачальниками, оптовим постачальником електричної енергії, виробниками електричної енергії, Державним комітетом України з державного матеріального резерву, Національною акціонерною компанією «Нафтогаз України» та її дочірніми підприємствами, вугільної промисловості, іншими постачальниками палива, підприємствами - кредиторами, бюджетами усіх рівнів та цільовими фондами проводяться взаєморозрахунки шляхом використання власних коштів, банківських кредитів, тимчасово вільних бюджетних коштів, згідно із законодавством через відкриті в Державному казначействі України поточні рахунки із спеціальним режимом використання. Термін проведення взаєморозрахунків повинен визначатися Кабінетом Міністрів України.
Під час проведення взаєморозрахунків із споживачами електричної енергії, які фінансуються з бюджету, враховується заборгованість з фінансування зазначених споживачів за минулі роки в межах сум, передбачених бюджетом на відповідні роки.
Приведена схема розрахунків передбачає наявність угоди всіх учасників розрахунків та відповідних урядових та законодавчих рішень.
3.2 Джерела фінансування реструктуризованої заборгованості та фінансового оздоровлення компанії
Для забезпечення необхідного рівня доходів для фінансування поточної діяльності та погашення реструктуризованої заборгованості необхідно:
1. Забезпечити 100% оплату відпущеної в Енергоринок товарної продукції.
2. Проведення списання заборгованості без сплати пені, штрафних та фінансових санкцій.
Суми пені, штрафних та фінансових санкцій, нараховані відповідно до законодавства України на суми погашеної заборгованості під час проведення розрахунків, підлягають списанню.
У разі коли після завершення розрахунків залишилася заборгованість із сплати обов'язкових платежів до Державного інноваційного фонду та зборів для фінансування витрат, пов'язаних з будівництвом, реконструкцією, ремонтом і утримання автомобільних доріг загального користування станом на 1 вересня 2002 року, суми такої заборгованості підлягають списанню.
3. Запровадити механізм індексації дебіторської заборгованості ДП «Енергоринок» перед ВАТ «Центренерго».
4. Підвищити тариф на вироблену та відпущену в ринок електричну енергію з урахуванням необхідних видатків на поточну діяльність, погашення заборгованостей та на розвиток Компанії.
5. Вжити заходів щодо завершення у 2003 році передачі житлово - комунально сфери та соціальних закладів на баланси місцевих органів влади:
- передачу соціальної інфраструктури Трипільської ТЕС до комунальної власності територіальної громади м. Українки Обухівського району Київської області;
передачу соціальної інфраструктури Зміївської ТЕС до комунальної власності територіальної громади с. Комсомольське Зміївського району Харківської області;
- передачу соціальної інфраструктури Вуглегірської ТЕС до комунальної власності територіальної громади м. Світлодарськ Дебальцевського району Донецької області.
6. Ініціювати перед урядом прийняття необхідних законодавчих і нормативних документів, що заморожують на передприватизаційний період судові позови до Компанії.
7. Залучити додаткові інвестиції на оновлення основних фондів та поповнення обігових коштів за рахунок проведення додаткових емісій акцій, випуску облігацій.
8. Вирішити питання щодо включення коштів, недоотриманих як екологічна складова тарифу за 1997-2002 р. до інвестиційної складової тарифу ВАТ «Центренерго» у 2003 році. Для чого підготувати звернення та відповідні документи до Мінпаливенерго та НКРЕ.
9. Передбачити внесення змін у податкове законодавство з метою зниження ставок оподаткування.
10. Розробити особливий порядок розподілу прибутку товариства на період виконання плану фінансового оздоровлення, яким передбачити спрямування чистого прибутку виключно на покриття збитків минулих років або на поповнення обігових коштів.
11. Розробити механізм погашення реструктуризованої заборгованості за енергоносії шляхом цільової надбавки до тарифу для споживачів. При цьому врахувати, що частина боргу ДП «Енергоринок» перед ВАТ «Центренерго» не буде погашена, оскільки заборгованість споживачів за електроенергію перед ДП «Енергоринок» менша, ніж заборгованість ДП «Енергоринок» перед виробниками електроенергії. Виходячи із підписаних графіків погашення заборгованостей та потреб для погашення не реструктуризованої існуючої заборгованості, надбавки до тарифу можуть орієнтовно становити:
- за газ та транспорт газу, реструктуризовано, обсяг погашення за рік 60,792 млн. грн., надбавка до тарифу - 0,38 коп/кВт;
- бюджет, реструктуризовано, обсяг погашення за рік 12,203 млн. грн., надбавка до тарифу - 0,08 коп/кВт;
за паливо державного резерву, реструктуризовано, обсяг погашення за рік 18,63 млн. грн., надбавка до тарифу - 0,12 коп/кВт;
- по іншій, нереструктуризованій заборгованості, із розрахунку за місяць 3 млн. грн., обсяг погашення за рік 36,0 млн. грн., надбавка до тарифу - 0,22 коп/кВт.
Загальна надбавка до тарифу може становити 0,8 ч1,0 коп/кВт.
Таким чином до роздрібного тарифу споживачів пропонується встановити цільову надбавку, яка забезпечить додаткове надходження коштів Компанії в рахунок погашення боргів перед нею в розмірі еквівалентному 0,8 копійок за кожну відпущену кВт.годину.
12. Поетапно удосконалити відносини на оптовому ринку електричної енергії
Перший етап (першочергові заходи):
- забезпечення поточної оплати спожитої електроенергії в повному обсязі;
- комплексне розв'язання проблеми боргів;
- створення ринків палива та забезпечення не дискримінаційного доступу виробників електричної енергії до цього ринку;
- розроблення та запровадження механізмів страхування цінових ризиків.
Другий етап:
- поступове впровадження системи двосторонніх договорів купівлі-продажу електричної енергії між виробником і споживачем або постачальником;
- поступове впровадження обладнання для погодинного обліку відпущеної та спожитої електроенергії;
- подальше удосконалення тарифо та ціноутворення;
- визначення процедур доступу до ринку виробництва електричної енергії: санкціонування та/або тендер;
- розроблення технічної бази та механізмів торгівлі на енергетичній біржі та відпрацювання її окремих елементів.
Третій етап:
- запровадження повномасштабного ринку двосторонніх договорів та балансуючого ринку, а також відповідних систем моніторингу;
- здійснення торгівлі на енергетичній біржі.
фінансовий оздоровлення управлінський заборгованість
3.3 Зведений перелік заходів з фінансового оздоровлення ВАТ «Центренерго»
Пропозиції щодо реалізації таких заходів та графік виконання наведено в таблиці.
Заходи щодо реструктуризації та скорочення обсягів кредиторської заборгованості
|
Кредиторська заборгованість: |
Очікувані економічні вигоди, млн. грн |
Заходи |
|
|
за паливо Державного резерву, 329,8 млн. грн. |
зняття судового тиску на Компанію упорядкування розрахунків з Держкомрезервом та можливості планування щомісячні виплати (близько 2,0 млн. грн.). |
Забезпечити Виконання Постанови Кабінету Міністрів України від 28.23.2002 року за №2045 «Про погашення заборгованості та впорядкування розрахунків підприємств електроенергетики з Державним комітетом з державного матеріального резерву». |
|
|
за газ 574,7 млн. грн. |
- зняття судового тиску на Компанію скорочення щомісячних виплат у порівняні з сумами, передбаченими рішеннями судів |
Укласти договори реструктуризації на весь обсяг заборгованості. Передбачити графіки погашення заборгованості протягом 10 - 15 років |
|
|
за вугілля 575,6 млн. грн. |
зменшення дебіторської та кредиторської заборгованостей Компанії, приблизно на 50,0 млн. грн. Приблизно 90,0 млн. грн. |
Провести взаєморозрахунки з вугільними підприємствами по погашенню боргів. З цією метою звернутися до Мінпаливенерго з пропозицією ініціювати перед КМУ прийняття на визначений термін постанови на зразок №45, яка б стосувавалася взаєморозрахунків тільки із заборгованості між вугільними підприємствами, які підпорядковані Мінпаливенерго, та енергогенеруючими компаніями, яка виникла до 01.01.02, при зборах коштів в ОРЕ менше 100%. З метою покращення грошових розрахунків з вугледобувними підприємствами, які не мають заборгованості за електроенергію, звернутися до Мінпаливенерго з пропозицією ініціювати перед бюджетним комітетом ВР та КМУ внесення змін до бюджету в частині дотації вугільним підприємствам, які є збитковими, знаходяться у санації або підлягають реструктуризації та закриттю, у повному обсязі передбачивши оплату електроенергії. |
|
|
Заборгованість з дивідендів за 1999-2000 роки, нарахованих на державний пакет акцій, 45,1 млн. грн. |
45,1 млн. грн. |
У зв'язку з критичним фінансовим станом ВАТ «Центренерго» встановити граничні терміни сплати дивідендів - заборгованість за 1999-2001 рр. сплачувати з 01.01.2004 р. до 31.12.2006 р. рівними частинами щоквартально. Клопотати перед Мінпаливенерго, КМУ та Бюджетним комітетом ВР щодо включення до Закону про Державний бюджет статті, в якій передбачити, що нараховані дивіденди на державну частку використовуються, в перщу чергу, на погашення збитків минулих років або поповнення обігових коштів енергокомпаній. |
|
|
Витрати на утримання об'єктів житлово-комунальної сфери та соціальної інфраструктур За рік 33,5 млн. грн. |
Приблизно 10,0 млн. грн. |
Передача об'єктів житлово-комунальної сфери та соціальної інфраструктури, об'єктів, що не ввійшли до статутного фонду товариства, на баланс місцевих органів влади. |
Висновки
Отже, фінансова звітність - це така бухгалтерська звітність, яка містить інформацію про фінансовий стан, результати діяльності та рух грошових коштів підприємства за звітний період.
Поняття бухгалтерської звітності - більш широке за змістом, адже фінансова звітність (тобто форми №1-4 плюс примітки) - це всього лише її різновид. Часто виникає питання про те, що ж включається до складу іншої (нефінансової) бухгалтерської звітності. Сюди відносять ту звітність, яку прийнято називати неформальною, або управлінською. Вона теж ґрунтується на даних бухгалтерського обліку, але призначена не для зовнішніх, а для внутрішніх користувачів. Наприклад, звіт про структуру собівартості виготовленої продукції, підготовлений головним бухгалтером на прохання виробничого відділу, є бухгалтерською, але не фінансовою звітністю.
Фінансова звітність призначена для загального користування зовнішніми користувачами та передбачена Законом. Закон встановлює перелік організацій, які зобов'язані оприлюднювати фінансову звітність шляхом її публікації. Однак, крім відкритої для зовнішніх користувачів, існує ще й закрита звітність. Вона задовольняє інтереси власника, її призначення - забезпечити ефективне управління внутрішніми підрозділами, прийняття оперативних рішень на рівні цехів, дільниць, бригад тощо» Це досягається шляхом створення системи додаткового внутрішньогосподарського або управлінського обліку. Тому в Законі визначені суб'єкти, які зобов'язані надавати фінансову звітність вузькому колу осіб: органам, в сферу управління яких вони входять, власникам (засновникам) та трудовим колективам на їх вимогу, або органам, що уповноважені трудовим колективом, тобто раді трудового колективу, профспілковому комітету тощо. Органам виконавчої влади та іншим користувачам фінансова звітність подається відповідно до чинного законодавства.
Зміст фінансової звітності забезпечує задоволення потреб користувачів в інформації, що необхідна для:
прийняття рішень щодо придбання, продажу та володіння цінними паперами;
прийняття рішень щодо участі в капіталі підприємства;
оцінки якості управління;
оцінки здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов'язання;
оцінки забезпеченості зобов'язань підприємства;
визначення суми дивідендів, що підлягають розподілу;
регулювання діяльності підприємства;
прийняття інших рішень.
Форма та зміст фінансової звітності, принципи її підготовки, вимоги до визнання, оцінки та розкриття окремих її елементів та методологія їх обліку визначаються положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності».
Для того, щоб оцінити поточний і перспективний фінансовий стан підприємства, необхідно здійснити фінансовий аналіз. Він є методом оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства на підставі даних бухгалтерського обліку і звітності. Його завдання - визначити якісно фінансовий стан, з'ясувати можливості підвищення ефективності функціонування підприємства за допомогою раціональної фінансової політики; оцінити напрями розвитку підприємства, виходячи з потреби у фінансових ресурсах.
Міжнародна практика розробила певні методи аналізу фінансового стану, які ґрунтуються на різноманітних абсолютних та відносних типових показниках, що дають можливість не тільки проводити аналіз статей балансу підприємства, але й порівнювати підприємства окремої галузі господарства або таких, що займаються аналогічними видами діяльності. Такі співставлення звичайно проводяться не тільки за звітний період, але і за ряд років, що відображає доволі тривалий період діяльності підприємства. Це дозволяє визначати тенденції розвитку підприємства на перспективу, що мас велике значення в практичній діяльності, оскільки підприємства здійснюють як довгострокове, так і середньострокове та поточне планування своєї діяльності.
Фінансовий стан ВАТ «Центренерго» складний.
На збитки, одержані у 2003 році Компанією, вплинули витрати на утримання соціальної сфери, погашення заборгованості за мазут Держкомрезерву, проценти по кредитах.
За 2003 рік одержані збитки у сумі 82,5 млн. грн.
На балансі Компанії загальна сума збитків (враховуючи збитки минулих років) склала 527,9 млн. грн.
Компанія залежна від кредиторів.
Для виведення підприємства з кризи необхідно вжити невідкладних заходів щодо відновлення платоспроможності та фінансової стійкості підприємства. Глибина фінансової кризи свідчить про те, що підприємство не має можливості поліпшити фінансовий стан за рахунок внутрішніх ресурсів. Таким чином, для відновлення платоспроможності і фінансової стабільності та недопущення банкрутства ВАТ «Центренерго», необхідна зовнішня допомога.
Для виведення підприємства з кризи необхідно:
Підвищення рівня платежів в ОРЕ до 100% та вирішення надходження додаткових платежів за рахунок погашення перед ОРЕ боргів, що дасть змогу Генеруючим компаніям отримувати кошти для відшкодування витрат з виробництва та для погашення своїх боргових зобов'язань.
Підвищити тариф до необхідного рівня, але без належного грошового наповнення це призведе тільки до зростання платежів до бюджету.
Література
Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» // Відомості Верховної Ради. - 1999. - №40. - С. 365.
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 «Баланс».
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 «Звіт про фінансові результати».
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 «Звіт про рух грошових коштів».
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 5 «Звіт про власний капітал».
Бутинець Ф.Ф. Теорія бухгалтерського обліку: підручник для студентів вищих навчальних закладів спеціальності 7.050106 «Облік і аудит». / Вид. 2-е, доп. і перероб. - Житомир: ЖГП, 2000. - 640 с.
Бутинець Ф.Ф., Малюга Н.М. Бухгалтерський облік: облікова політика і план рахунків, стандарти і кореспонденція рахунків, звітність. Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів спеціальності 7.050106 «Облік і аудит» / За ред. Ф.Ф. Бутинця; 3-є вид., перероб. і доп. - Житомир: ПП «Рута», 2001. - 512 с.
Бухгалтерський фінансовий облік: Підручник для вузів / За ред. Ф.Ф. Бутинця. 2-е вид. - Житомир: ПП «Рута», 2000. - 608 с.
Велш Глен А., Шорт Деніел Г. Основи фінансового обліку / Пер. з англ. О.Мінін, О. Ткач. - К.: Основи, 1997. - 943 с.
Голов С.Ф., Костюченко В.М. Бухгалтерський облік за міжнародними стандартами: приклади та коментарі. Практичний посібник. - К.: Лібра, 2001. - 840 с.
Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Учебн. пособие для вузов / Пер. с англ. под ред. Н.Д. Эриашвили; Предисловие проф. П.С. Безруких. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. - 783 с.
Зятковський І.В. Фінанси підприємств: Навч. посібник. - 2-ге вид., перероб. та доп. - К.: Кондор - 2003. - 364 с.
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 635 с.
Малишкін О.І Фінансова звітність підприємства: Міжнародні та національні стандарти: Навчальний посібник. / 2-е вид., доп. та виправ. - Суми: Видавництво «Університетська книга», 2001. - 158 с.
Мэтьюс М.Р., Перера М.Х.Б. Теория бухгалтерского учета: Учебник // Пер. с англ. под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999. -663 с.
Партин Г.О. Бухгалтерський облік: Основи теорії і практики. - К.: Лібра, 2000. - 458 с.
Пархоменко В.М. Прибуток на акцію у фінансовій звітності // Бухгалтерський облік і аудит. - 2001. - №8. - С. 3-12.
Пархоменко В.М. Бухгалтерський облік в Україні. Нормативи. Коментарі. - Ч. 2-3. - К.: Лібра, 1996. - 438 с.
Сопко В., Завгородний В. Організація бухгалтерського обліку, економічного контролю та аналізу. - К.: КНЕУ, 2000. - 453 с.
Суторміна В.М. та ін. Фінанси зарубіжних корпорацій: Навч. посібник / В.М. Суторміна, В.М. Федосов, Н.С. Рязанова; За ред. В.М. Федосова. - К.: Либідь, 1993. - 247 с.
Фінансова звітність за національними положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку: Практичний посібник. - Дніпропетровськ: Баланс-клуб, 2000. - 368 с.
Фінанси підприємств: Навчальний посібник: Курс лекцій / За ред. д.е.н., проф. Г.Г. Кірейцева. - Київ: ЦУЛ, 2002. - 268 с.
Швець В.Г. Теорія бухгалтерського обліку: Навч. посіб. - К.: Знання-Прес, 2003. - 444 с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності підприємства. Оцінка фінансового стану підприємства. Аналіз рентабельності власного капіталу, оборотності активів, заборгованості, платоспроможності. CVP-аналіз: визначення точки беззбитковості.
контрольная работа [2,1 M], добавлен 08.01.2012Характеристика розділів аналізу фінансового стану. Методика складання аналізу фінансового стану підприємства ТОВ Агрофірми "Пригородне". Основні проблеми виявлені при аналізу фінансового стану. Шляхи удосконалення методики складання фінансової звітності.
курсовая работа [1,6 M], добавлен 23.12.2011Поняття фінансового стану підприємства та його показники. Фінансова стійкість підприємства, її типи та основні показники. Методи аналізу фінансового стану Бродівського держлісгоспу. Методика виконання факторного аналізу прибутку від реалізації продукції.
курсовая работа [106,9 K], добавлен 14.12.2014Сутність фінансової діяльності підприємства. Інформаційна база її оцінки: методика та показники. Аналіз фінансового стану ТОВ "Українська екологія". Характеристика господарської діяльності підприємства. Показники фінансового стану, шляхи їх покращення.
курсовая работа [83,8 K], добавлен 22.11.2019Види, завдання, інформаційна база аналізу фінансового стану підприємства. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства ВАТ "Парадіз". Напрямки поліпшення фінансового стану підприємства.
курсовая работа [197,5 K], добавлен 14.06.2010Характеристика показників, що потрібні для проведення фінансового аналізу. Класифікація активів підприємства по рівню ліквідності. Аналіз руху коштів ВАТ "Стахановський вагонобудівний завод" за 2009 й 2010 р. висновки щодо фінансового стану підприємства.
курсовая работа [115,5 K], добавлен 05.02.2011Роль фінансового аналізу у зміцненні господарської діяльності. Організаційно–інформаційна модель аналізу фінансового стану. Платоспроможність та ліквідність підприємства, аналіз його ділової активності в умовах застосування інформаційних технологій.
курсовая работа [456,6 K], добавлен 10.03.2011Інформаційна база фінансового менеджера. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства (організації) - порівняння показників діяльності підприємства звітного року з попереднім роком. Методи та інструментарій проведення фінансового аналізу.
контрольная работа [20,5 K], добавлен 07.05.2008Сутність і призначення аналізу фінансового стану підприємства. Прийоми аналізу. Роль аналізу фінансового стану в розробці фінансової політики підприємства. Прогнозування й розробка моделей фінансового стану об'єкта господарювання. Аналіз руху грошей.
реферат [206,8 K], добавлен 15.07.2008Фінансова звітність як інформаційна база фінансового аналізу. Поняття, склад та елементи фінансової звітності. Критерії визнання та види власного капіталу. Основні вимоги щодо складання звіту, принципи підготовки фінансової звітності та її подання.
курсовая работа [161,4 K], добавлен 17.09.2014Загальна організаційно-економічна характеристика ВАТ "ПМК-68". Аналіз фінансових результатів, майна та джерел коштів підприємства. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства та заходи щодо оптимізації фінансових результатів його діяльності.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 11.01.2013Завдання та інформаційна база аналізу фінансового стану підприємства. Місце фінансового аналізу у загальній системі аналізу господарської діяльності підприємства. Методика аналізу майна підприємства та джерел його формування. Квадранти матриці балансу.
дипломная работа [402,1 K], добавлен 22.03.2009Теоретичні аспекти поняття фінансового стану підприємства: сутність, значення для діяльності. Аналіз фінансового стану ВАТ "Видавництво Харків". Показники платоспроможності і ліквідності підприємства. Заходи щодо покращення фінансового стану підприємства.
дипломная работа [146,6 K], добавлен 21.08.2010Теоретичний аналіз фінансового механізму управління підприємством. Вивчення фінансових методів і важелів. Правове, нормативне та інформаційне забезпечення. Оцінка результатів діяльності підприємства ВАТ "Центренерго". Удосконалення фінансового планування.
дипломная работа [3,9 M], добавлен 06.07.2010Варіативність підходів до розробки управлінських рішень. Аналіз результатів діяльності підприємства ПАТ "ВЗТА". Фінансовий аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості об’єкта дослідження. Шляхи вдосконалення та управління заборгованостю.
курсовая работа [263,3 K], добавлен 25.02.2013Сутність, особливості фінансової діяльності на підприємстві. Інформаційна база комплекcної оцінки фінансового стану підприємства. Методика та показники оцінки фінансового стану підприємства. Аналіз джерел власного капіталу, рентабельності підприємства.
курсовая работа [139,6 K], добавлен 25.11.2014Фінансова звітність підприємства, її сутність, значення та порядок подання. Баланс як основна складова фінансової звітності, його зміст. Порядок складання балансу розпорядника та одержувача бюджетних коштів. Аналіз фінансового стану підприємства.
дипломная работа [117,5 K], добавлен 11.04.2014Сучасні методи фінансового аналізу. Аналіз фінансового стану підприємства, основні недоліки фінансової діяльності підприємства. Аналіз структури затрат по собівартості. Чинники збільшення прибутковості і прогноз показників прибутковості підприємства.
дипломная работа [536,8 K], добавлен 05.11.2011Цілі, види та методи аналізу фінансового стану підприємства. Визначення ефективності управління активами, знаходження шляхів їх оптимізації та збільшення. Відображення результатів діяльності у балансі, аналіз розміщення капіталу і фінансової стабільності.
дипломная работа [621,0 K], добавлен 12.07.2011Поняття фінансового стану та фінансових ресурсів на підприємстві. Організаційно–економічна характеристика підприємства КП "Макіївтепломережі". Методологія і інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану і фінансових результатів на підприємстві.
курсовая работа [112,1 K], добавлен 22.02.2013
