Теоретические аспекты финансов предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. Актуальность данной проблемы заключается в том, что важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Целью данной работы является изучение теоретических вопросов по финансовым ресурсам, а именно формирование, состав и характеристика финансовых ресурсов, их мобилизацию и использование, изучение финансовых ресурсов конкретного предприятия и формирование предложений по улучшению их использования.

В связи с этим ставятся задачи: изучить теоретические основы организации финансовых ресурсов предприятия; провести анализ финансовых ресурсов конкретного предприятия при помощи бухгалтерской отчетности; высказать предложения по улучшению состояния финансовых ресурсов предприятия.

В первом разделе курсового проекта освещены теоретические вопросы по финансовым ресурсам предприятия, относительно их эффективного использования и управления в условиях рыночных отношений. В этом разделе рассмотрены категории финансов, финансов предприятий и финансовых ресурсов предприятий. Также в этом разделе рассмотрена классификация источников формирования финансовых ресурсов.

Во втором разделе приведён анализ состояния финансовых ресурсов ОАО «РТИ». Анализ проведен с использованием методов агрегации, вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности и исследования финансовых расчетных коэффициентов.

Третий раздел включает в себя предложения по улучшению использования финансовых ресурсов ОАО «РТИ».

Предметом исследования являются финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов.

Объектом исследования служат экономические отношения предприятия, возникающие в процессе его финансового деятельности.

финансовый капитал прибыль



1. Теоретические аспекты финансов предприятий

1.1 Финансы и финансовые ресурсы предприятий

Финансы -- это экономические отношения, осуществляемые преимущественно в денежной форме между основными хозяйствующими субъектами -- предприятиями, домашними хозяйствами и государством.

Эти экономические отношения осуществляются:

- по поводу перераспределения дохода общества в пользу одного из них;

- для обеспечения адекватного исполнения государством функций, в которых нуждается общество;

- в процессе неэквивалентного обмена на основе долговых обязательств в условиях неопределенности и рисков.

Финансы, обеспечивающие функционирование государства, называются государственными финансами. В результате перераспределения доходов общества в пользу домашних хозяйств и производителей возникают финансы соответственно домашних хозяйств и коммерческих организаций или фирм и корпораций. [1]

Финансы предприятий - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Финансы организаций классифицируются в зависимости от организационно-правовых форм, отраслевой принадлежности, субъектов права собственности и размеров организаций.

По организационно-правовым формам различают финансы:

-- предпринимателя без образования юридического лица (ПБОЮЛ);

-- полного товарищества;

-- товарищества на вере;

-- открытого акционерного общества;

-- закрытого акционерного общества;

-- общества с ограниченной ответственностью;

-- общества с дополнительной ответственностью;

-- производственных кооперативов.

По отраслевой принадлежности различают финансы:

-- промышленных предприятий;

-- сельскохозяйственных предприятий;

-- транспортных организаций;

-- научно-исследовательских, конструкторских, проектных организаций;

-- строительных, монтажных, строительно-монтажных организаций;

-- торговых организаций;

-- снабженческо-сбытовых организаций;

-- предприятий связи, телекоммуникаций;

-- организаций программного обеспечения, интернет-компаний.

В зависимости от субъектов права собственности различают финансы:

-- частных предприятий (акционерных обществ);

-- кооперативов;

-- государственных предприятий (предприятий, имущество которых находится в собственности Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований);

-- иностранных предприятий;

-- предприятий с участием иностранного капитала.

В зависимости от размеров предприятий различают финансы:

-- малых предприятий;

-- средних предприятий;

-- крупных предприятий.[2]

Финансы предприятий являются основой финансовой системы государства, поскольку предприятия представляют собой главное звено народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социальные, культурные потребности и др.[3]

Финансовые ресурсы организации (предприятия) -- это совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией (предприятием) и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Следует выделить понятие «капитал» -- часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал -- это превращенная форма финансовых ресурсов. По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения (рис. 1).

Основную долю в собственных финансовых ресурсах составляет прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия) и распределяемая решением руководящих органов управления. В зависимости от финансовой политики организации (предприятия) прибыль, остающаяся в ее распоряжении, может быть использована следующим образом:

* направлена на потребление в полном объеме;

* инвестирована полностью в другие проекты, не связанные с деятельностью организации;

* реинвестирована в развитие организации в полном объеме;

* распределена по первым трем направлениям.

Очевидно, последний вариант наиболее предпочтителен, важно лишь соблюдать экономически обоснованные пропорции ее распределения.

Вторым по значимости источником собственных финансовых ресурсов служат амортизационные отчисления -- денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в состав затрат на производство продукции и затем в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Рис. 1 Общая схема финансовых ресурсов предприятия

Накопленные амортизационные отчисления образуют амортизационный фонд, предназначенный для воспроизводства изношенных основных фондов.

Не вся прибыль остается в распоряжении организации (предприятия), часть ее в виде налогов и других обязательных платежей поступает в бюджетную систему. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия), распределяется решением руководящих органов управления на цели накопления и потребления и резервы. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач. [4]

1.2 Источники формирования финансовых ресурсов организаций

Формирование финансовых ресурсов предприятий осуществляется за счет собственных и заемных средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово- банковской системы в порядке перераспределения.

Принципиальное различие между источниками собственных и заемных средств кроется в юридической причине -- в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами.[5]

Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия.

Основным элементом формирования источников средств является собственный капитал, структура которого схематично изображена на рис. 2.[6]



Рис. 2 Структура собственного капитала предприятия

Источники формирования собственных финансовых ресурсов:

Внутренние источники:

- Прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы

- Амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов

- Прочие внутренние источники формирования собственных финансовых ресурсов

Внешние источники:

- Привлечение дополнительного паевого или акционерного капитала

- Получение фирмой безвозмездной финансовой помощи

- Прочие внешние источники формирования собственных финансовых ресурсов.

Отметим, что на Западе амортизационные отчисления являются основным источником инвестиционных вложений (в среднем от 45 до 50 % от всех инвестиций). [7]

Источники и движение денежных ресурсов предприятия представлены на рис. 3.



Рис. 3 Источники и движение денежных ресурсов предприятия

Все источники средств предприятия условно можно разделить на две большие группы -- собственные и заемные. Собственные источники включают:

* уставный капитал;

* фонды, накопленные предприятием в процессе деятельности (резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль);

* прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, взносы и пожертвования).

Собственный капитал начинает формироваться в момент создания предприятия, когда образуется его уставный капитал. Формирование уставного капитала связано с особенностями организационно-правовых форм предприятий: для товариществ -- это складочный капитал, для обществ с ограниченной ответственностью -- уставный капитал, для акционерных обществ -- акционерный капитал, для производственных кооперативов -- паевой фонд, для унитарных предприятий -- уставный фонд. В любом случае уставный капитал -- это стартовый капитал, необходимый для начала деятельности предприятия. Способы формирования уставного капитала определяются организационно-правовой формой предприятия: путем внесения вкладов учредителями либо путем проведения подписки на акции, если это акционерное общество. Вкладом в уставный капитал могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права, имеющие денежную оценку. Уставный капитал минимально гарантирует права кредиторов предприятия, поэтому его нижний предел законодательно ограничивается. Например, для обществ с ограниченной ответственностью и закрытых акционерных обществ он не может быть менее 100-кратного размера минимальной месячной оплаты труда (ММОТ), для открытых акционерных обществ и унитарных предприятий -- менее 1000-кратного размера ММОТ.

В процессе деятельности предприятие вкладывает деньги в основные средства, закупает материалы, топливо, оплачивает труд работников, в результате чего производятся товары, оказываются услуги, которые, в свою очередь, оплачиваются покупателями. После этого затраченные деньги в составе выручки от реализации возвращаются на предприятие. После возмещения затрат предприятие получает прибыль. Прибыль идет на формирование различных фондов предприятия (резервного фонда, фондов накопления, фондов социального развития, фондов потребления) либо образует единый фонд предприятия -- нераспределенную прибыль. Прибыль является основным источником развития предприятия и формирования резервного капитала. Помимо фондов, сформированных за счет прибыли, составной частью собственного капитала предприятия является добавочный капитал, который по своему финансовому происхождению имеет разные источники формирования:

* эмиссионный доход, т. е. средства, полученные акционерным обществом -- эмитентом при продаже акций сверх их номинальной стоимости;

* суммы дооценки внеоборотных активов, возникающие в результате прироста стоимости имущества при проведении его переоценки по рыночной стоимости;

* курсовая разница, связанная с формированием уставного капитала, т. е. разность между рублевой оценкой задолженности учредителя (участника) по вкладу в уставный капитал, оцененному в учредительных документах в иностранной валюте, исчисленной по курсу Центрального банка РФ на дату поступления суммы вкладов, и рублевой оценкой этого вклада в учредительных документах.

Кроме этого, предприятия могут получать средства для осуществления мероприятий целевого назначения от вышестоящих организаций и лиц, а также из бюджета. Бюджетная помощь может выделяться в форме субвенций и субсидий. Субвенция -- бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня или предприятию на безвозмездной и безвозвратной основе на осуществление определенных целевых расходов. Субсидия -- бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету или предприятию на условиях долевого финансирования целевых расходов. Данные средства яв ляются частью собственного капитала организации. Собственный капитал выражает остаточность прав собственника на имуществопредприятия и его доходы. [8]

Для оценки ликвидности предприятий отдельных организационно-правовых форм Гражданским кодексом РФ введено понятие чистых активов. Это величина определяется путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету. Активы, принимаемые к расчету, -- это стоимость имущества организации (итог баланса) за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

Обязательства, принимаемые к расчету, -- это целевые финансирование и поступления, долгосрочные обязательства, статьи баланса «Краткосрочные обязательства» за вычетом «Доходов будущих периодов». Если стоимость чистых активов становится меньше величины уставного капитала, то общество должно объявить об уменьшении его размера. Если стоимость чистых активов становится меньше установленного законом минимального размера уставного капитала, то общество должно ликвидироваться[9].

Предприятие не может покрыть свои потребности только за счет собственных источников. Это связанно с особенностями движения денежных потоков, при которых моменты поступления платежей за товары и услуги на предприятие не совпадают со сроками погашения обязательств предприятия, могут возникать непредвиденные задержки платежей. Дополнительная потребность в источниках финансирования может быть также обусловлена инфляцией, когда поступающие на предприятие в виде выручки от реализации средства бесцениваются и не могут обеспечить возросшую в связи с повышением цен на сырье и материалы потребность предприятия в денежных средствах. Кроме этого, расширение деятельности предприятия требует вовлечения дополнительных ресурсов. Таким образом, появляются заемные источники финансирования. Они могут быть получены путем взятия кредитов, а также выпуска облигаций и других ценных бумаг. Помимо этого, источником финансирования деятельности предприятия является кредиторская задолженность, т. е. отсрочка платежа, в результате которой денежные средства временно используются в хозяйственном обороте предприятия-должника. Использование кредиторской задолженности в качестве источника финансирования значительно повышает риск потери ликвидности, поскольку это наиболее срочные обязательства предприятия.

Заемные средства для предприятия являются платным источником финансирования. Практика показывает, что их использование является более эффективным, чем собственных. Предприятия получают кредиты на условиях плановости, срочности, возвратности, целевого использования, под обеспечение (гарантии, залог недвижимости и других активов предприятия). Банк проводит проверку кредитной заявки на предмет юридической кредитоспособности (юридический статус заемщика, размер уставного капитала, юридический адрес и т. д.) и финансовой кредитоспособности (оценка возможностей предприятия своевременно возвратить ссуду).

Недостатком кредитной формы финансирования являются: необходимость выплаты процентов по кредиту; сложность оформления; необходимость обеспечения; ухудшение структуры баланса в результате привлечения заемных средств, что может приводить к потере финансовой устойчивости, неплатежеспособности и в конечном счете к банкротству предприятия. Предприятия могут получать ресурсы путем выпуска облигаций. Облигации -- это разновидность ценных бумаг, выпускаемых в качестве долговых обязательств. Облигации могут быть краткосрочными (на 1--3 года), среднесрочными (на 3--7 лет), долгосрочными (на 7--30 лет). В конце срока обращения они погашаются, т. е. владельцам выплачивается их номинальная стоимость. Облигации могут быть купонными, по которым выплачивается периодический доход. Купон -- это отрывной талон, на котором указана дата выплаты процента и его размер. Облигации могут быть бескупонными, периодический доход по которым не выплачивается. Они размещаются по цене ниже номинала, а погашаются по номиналу. Разница между ценой размещения и номиналом образует дисконт -- доход владельца. Недостатком данного способа финансирования является наличие затрат на эмиссию ценных бумаг, необходимость выплаты процентов по ним, ухудшение ликвидности баланса[8].



2. Экономическая характеристика предприятия

2.1 История предприятия

В 1941 году на базе трех эвакуированных на Урал заводов: Московский «Каучук», Ленинградский «Красный треугольник» и Киевский «Красный резинщик» образовался Свердловский завод резиновых технических изделий. 16.12.1941г. на оборонные заводы и для действующей армии была отправлена первая продукция и эта дата считается днем рождения завода.

25.10. 1991г. Приказом Миннефтехимпрома СССР Свердловский завод резиновых технических изделий был переименован в Уральский завод резиновых технических изделий.

Открытое акционерное общество “Уральский завод резиновых технических изделий” учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации “Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества” от 1 июля 1992г. № 721, АООТ «Уральский завод РТИ», было зарегистрировано Управлением Государственной регистрации г. Екатеринбург, приказ № 442 от 25.06.93 г.

2.2 Положение Общества в отрасли

ОАО «Уральский завод резиновых технических изделий» осуществляет свою деятельность в отрасли химической промышленности с 1941 года, является одним из ведущих предприятий России, выпускающих резиновые технические изделия, и единственным предприятием в отрасли по многообразию ассортимента (более 15 тысяч наименований). Предприятие работает с такими видами специфических каучуков, как фторкаучуки и кремнийорганические каучуки, позволяющими выпускать изделия, работающие в диапазоне температур от минус 60С до 250С, обеспечивающие любые требования потребителей.

Основным видом деятельности Общества является выпуск резиновых технических изделий. По объему товарной продукции, выпущенной предприятиями резинотехнической отрасли за 2009 год, ОАО «Уральский завод РТИ», занимает четвертое место, произведя 13,1% от общего выпуска продукции среди 11 крупных предприятий.

В разрезе ассортимента продукции предприятие занимает:

по ленте конвейерной - второе место среди 6 предприятий РФ, выпускающих данный вид продукции;

по ремням плоским - третье место среди 6 предприятий РФ, выпускающих данный вид продукции;

по рукавам резиновым - седьмое место среди 16 предприятий РФ, выпускающих данный вид продукции;

по формовым РТИ - семнадцатое место среди 40 предприятий РФ, выпускающих данный вид продукции.

Доля Общества на соответствующем сегменте рынка:

Наименование продукции	Доля рынка, занимаемая ОАО «Уральский завод РТИ» среди предприятий отрасли, %
	2007г.	2008г.	2009г.
Лента конвейерная резинотканевая	23,2	19,3	18,6
Ремни плоские	15,9	10,0	11,1
Рукава резиновые	5,3	6,4	6,4
Формовые РТИ	1,1	1,1	1,5

Основные конкуренты среди предприятий отрасли:

	Доля предприятия в общем объеме выпуска родственных предприятий по отрасли, %	Вид продукции
	2008г.	2009г.
ЗАО «Курскрезинотехника» г. Курск	47,7	49,7	Лента конвейерная
ЗАО «Курскрезинотехника» г. Курск	50,2	66,0	Ремни плоские
ОАО «Саранский завод Резинотехника» г.Саранск	27,2	30,8	Рукава резиновые
ОАО «Балаковорезинотехника» г. Балаково	25,5	18,2	Формовые РТИ
ЗАО «КВАРТ» г. Казань	8,8	9,7
ОАО «Ярославский завод РТИ» г. Ярославль	2,7	3,4
ОАО «Балаковорезинотехника» г. Балаково	66,8	49,8	Неформовые РТИ
ОАО «УЗЭМиК» г.Уфа	4,2	6,7

2.3 Оценка деловой активности Общества

В конце 2008 года на рынке РТИ наступил резкий спад производства, вызванный снижением спроса со стороны основных потребляющих отраслей: горнометаллургического и машиностроительного комплекса. В 2009 году спад продолжался и только к концу года на рынке наметились первые признаки оживления. Основной причиной оживления стало некоторое улучшение финансово-экономического положения потребителей РТИ и в первую очередь предприятий горнометаллургического комплекса. Так, по итогам 2009 года спад добычи угля составил всего 6,4% (уже в декабре наблюдался прирост на 13,2% к декабрю 2008 года). Добыча металлических руд практически вышла на уровень 2008 года (в декабре - прирост на 11,4%). В меньшей степени оживление затронуло предприятия обрабатывающей промышленности, в частности в металлургическом производстве спад по итогам года составил 14% (при наблюдавшемся в декабре росте на 16,5%), спад в производстве машин и оборудования составил 28,4% (в декабре - 10,4%).

В большей степени оживление спроса на РТИ связано даже не с начавшимся ростом объёмов добычи (производства) основных потребителей продукции РТИ, а с улучшением их финансово-экономического положения: ростом прибыли за счёт улучшения внешнеэкономической конъюнктуры и роста цен на основные экспортируемые товары и в первую очередь на цветные металлы и продукцию чёрной металлургии, по которым рост цен в течение 2009 года составил до 100% (по отдельным позициям) по сравнению с минимальными значениями конца 2008 года.

В 2010 году уже ожидается довольно значительный рост спроса на продукцию РТИ, в связи с реализацией отложенного спроса 2009 года, должны вырасти и бюджеты предприятий на закупку основных расходных материалов, к которым относится и продукция РТИ, в частности, конвейерная лента. Если в 2008 году конкуренция за потребителей ужесточалась не столько по цене, сколько по качеству продукции и сервису, то в 2009 году основополагающим является ценовой фактор. Клиентами Общества, получающими продукцию ОАО «Уральский завод резиновых технических изделий», являются такие крупные предприятия, как: Торговый дом «ЕвразХолдинг», ОАО «СеверСталь», ГМК «Норильский никель», АК «АЛРОСА», ОАО «НЛМК», ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», ОАО «МЕЧЕЛ», Компания РУСАЛ, Миттал Стил (Украина, Казахстан).

2.4 Информация об основных потребителях продукции Общества и доле экспорта за год

Основными покупателями продукции ОАО «Уральский завод РТИ» являются предприятия горнодобывающей промышленности, металлургии, машиностроительного комплекса и предприятия оборонно-промышленного комплекса.

Отрасль промышленности	Кол-во отгруженной продукции в %
	2008г.	2009г.
Горная промышленность	18,2	10,0
Металлургия	15,5	13,0
Машиностроение	21,2	20,2
Электроэнергетика	1,4	2,2
Остальные отрасли	43,7	54,6
Итого:	100,0	100,0



Основные регионы России, в которые осуществлялась отгрузка продукции ОАО «Уральский завод РТИ» в 2009 году - Урал, Западная Сибирь и Центральный район.

Доля экспортных поставок в доле доходов от производства РТИ составила 14,7%, увеличившись с 12,3% в 2008 году.

Финансово-хозяйственная деятельность Общества.

Характеристика деятельности общества за отчетный год:

основные виды и сферы деятельности:

производство и реализация резиновых технических изделий;

производство и реализация тепловой энергии.

объем выпущенной продукции (работ, услуг) за отчетный год:

В 2009 году выпущено продукции и услуг промышленного характера ОАО «Уральский завод РТИ» на сумму 1 140,4 млн. рублей или 73,6% к уровню прошлого года. Рентабельность производства товарной продукции - 4,7%.

Объем выручки от продажи продукции (работ, услуг) за 2009год:

В 2009 году реализовано продукции (работ, услуг) на общую сумму 1 212,0 млн. рублей или 74,9% к уровню 2008 года.

Основным видом хозяйственной деятельности Общества, имеющим приоритетное значение, является производство и реализация резиновых технических изделий. Доля доходов от этого вида деятельности в общих доходах предприятия за 2009 год составляет 83,6%.

Доля доходов по основным видам хозяйственной деятельности:

Наименование показателя	2008 год	2009 год
Производство и реализация резиновых технических изделий
Объем выручки (доходов) от данного вида деятельности, млн. рублей	1373,8	1013,1
Доля объема выручки (доходов) от данного вида деятельности в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %	85,0	83,6
Производство и реализация тепловой энергии
Объем выручки (доходов) от данного вида деятельности, млн. рублей	196,9	132,8
Доля объема выручки (доходов) от данного вида деятельности в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %	12,2	11,0
Производство промышленных услуг (прочие доходы)
Объем выручки (доходов) от данного вида деятельности, млн. рублей	46,6	51,1
Доля объема выручки (доходов) от данного вида деятельности в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %	2,8	4,2

Снижение доли доходов от производства РТИ в 2009 году связано c резким снижением объемов с ноября 2008 года в связи с кризисными явлениями на рынке. Особенно это отразилось на реализации транспортерных лент и приводных ремней, емкость рынка которых упала за первое полугодие на 40%. Причина - глубокий кризис у основных потребителей - предприятий горнодобывающей и металлургической промышленности.

Прибыль (убыток) отчетного года:

Показатель	2008 год	2009 год
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	9 540	49 028
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	(21 317)	(24 975)

Выполнение мероприятий по реализации программы сокращения расходов на предприятии обеспечило рост прибыли от продажи товаров (работ, услуг) на 39 488 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом.

Однако резкое падение объемов продаж и производства в первом полугодии 2009 года, а также рост ставок по кредитным ресурсам повлияли на результаты деятельности Общества за год. По итогам 2009 года предприятием получен убыток в сумме 24 975 тыс. рублей, который увеличился по сравнению с прошлым годом на 3 658 тыс. рублей.

Объём капитальных вложений за отчетный год:

В 2009 году освоено капитальных вложений на сумму 12,2 млн. рублей, в 2008 году на эти же цели было израсходовано 52,0 млн. рублей. В 2009 году было осуществлено ремонтных работ на сумму 44,7 млн. рублей, что на 42,8% меньше, чем в 2008 году из-за необходимости жесткой экономии.

Долгосрочные финансовые вложения. Общая сумма долгосрочных финансовых вложений на 01.01.2010г. составляет 398 тыс. рублей, в том числе:

вклады в уставный капитал дочерних предприятий - 285 тыс. рублей;

вклады в уставный капитал других организаций - 14 тыс. рублей;

прочие финансовые вложения в ценные бумаги других организаций - 99 тыс. рублей.

основные события и факты, повлиявшие на финансово-хозяйственное состояние Общества в отчетном году:

Опережающий рост цен и тарифов на сырье и продукцию естественных монополий (газ, электроэнергия) по сравнению с ценами на готовую продукцию, исходя из индексов роста цен за 2009 год. Ужесточение конкуренции между российскими производителями РТИ и возрастающая конкуренция со стороны зарубежных производителей аналогичной продукции. Экономический кризис (неплатежи покупателей и снижение объемов потребления РТИ). Отражение в бухгалтерском учете результатов налоговой проверки за период 2006-2007гг. на сумму 22,1 млн. рублей (налоги, пени и штрафы).

2.5 Основные показатели финансовой деятельности Общества за отчетный год

Основное положение учетной политики - учет реализации для целей налогообложения по налогу на прибыль осуществляется по методу начисления, для налога на добавленную стоимость - по наиболее ранней из дат отгрузки или оплаты.



Счет прибылей и убытков общества:

Показатель	За 2009 год (тыс. руб.)
Выручка от продажи товаров, работ, услуг.	1 211 975
Производственная себестоимость проданных товаров, работ, услуг	(984 367)
Коммерческие расходы	(42 181)
Управленческие расходы	(136 399)
Прибыль от продаж	49 028
Проценты к получению	1
Проценты к уплате	(40 619)
Доходы от участия в других организациях	0
Прочие доходы	131 266
Прочие расходы	(120 829)
Прибыль (убыток) до налогообложения	18 847
Отложенные налоговые активы	41
Отложенные налоговые обязательства	1 237
Текущий налог на прибыль	(8 741)
Пени, штрафы, налог на ЕНВД	(36 359)
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	(24 975)
Справочно: Постоянные налоговые обязательства (активы)	3 694

Информация о выявленных в течение отчетного года нарушениях при расчете и уплате налогов, платежей и сборов, а также в бухгалтерском учете:

-В 2009 года проводилась выездная комплексная налоговая проверка за период 2006 -2007 годы, по результатам которой доначислены платежи в бюджет в размере 22,1 млн. руб.

-В течение года налоговым органом проводились камеральные проверки по налогу на прибыль, налогу на имущество, налогу на добавленную стоимость, налогу на землю. Общая сумма уплаченных пеней за несвоевременное перечисление текущих налогов составила - 689 тыс. рублей.

Сведения о дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность по состоянию на 01.01.2010г. снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 52 928 тыс. рублей и составила 154 654 тыс. рублей.

Крупные дебиторы:

- г. Губкин ООО «Леб ГОК-РМЗ»	- 14 619 тыс. руб.
- г. Верхняя Пышма ООО «УГМК -Холдинг»	- 8 243 тыс. руб.
- г. Екатеринбург Управляющая компания «Чкаловская»	- 7 398 тыс. руб.
- г. Магнитогорск ОАО «Магнитогорский меткомбинат»	- 6 344 тыс. руб.
- г. Кемерово ОАО «Кузбассразрезуголь»	- 5 219 тыс. руб.

В течение 2009 года в целях возмещения убытков заводу продолжалась работа по выявлению проблемных дебиторов (в том числе с истекшим сроком исковой давности). Анализ работы по возврату проблемных долгов показывает, что долги относятся, в основном, к категории безвозвратных в связи с ликвидацией предприятий.

Социальные показатели:

№ п/п	Показатель	За 2008 год	За 2009 год
1.	Среднесписочная численность работников (чел.)	1 669	1 381
2.	Затраты на оплату труда (тыс. руб.)	340 308	255 764
3.	Среднемесячная заработная плата работников (руб.)	16 992	15 434
4.	Производительность труда (руб. / чел.)	763 168	677 435
5.	Отчисления на социальные нужды - всего (тыс. руб.)	87 692	67 532
5.1.	в том числе: В фонд социального страхования	14 855	12 771
5.2.	В Пенсионный фонд	63 092	47 477
5.3.	В фонд медицинского страхования	9 745	7 284

Среднесписочная численность за отчетный год снизилась к уровню 2008 года на 288 человек и составила 82,7%. Снижение численности занятых в производстве работников произошло в основном за счет оптимизации организационной структуры управления. Затраты на оплату труда за 2009 год уменьшились на 84 544 тыс. рублей или 24,8% к аналогичному периоду прошлого года. Снижение среднемесячной заработной платы к уровню 2008 года составил 90,8%. Основная причина: переход на неполную 3-х и 4-х дневную рабочую неделю.

Распределение прибылей и убытков:

Показатель	Размер средств (тыс. руб.)
Прибыль (убыток) до налогообложения	18 847
Текущий налог на прибыль	(8 741)
Отложенные налоговые активы	41
Отложенные налоговые обязательства	1 237
ЕВНД, пени, штрафы	(36 359)
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	(24 975)
Справочно: Расходы, не учитываемые при расчете налога на прибыль	5 590
в том числе:
Расходы социального характера	990
Проведение культурных мероприятий	297
Расходы по организации питания	432
Не принятый к зачёту НДС по экспорту	106
Возмещение ущерба, штрафы	1 015
Благотворительные расходы	0
Прочие расходы	2 750
Фонд акционирования работников	-
Количество привилегированных акций, находящихся в обращении (шт.)	134 648
Количество обыкновенных акций, находящихся в обращении (шт.)	403 944
Дивиденд на одну привилегированную акцию (руб.)	-
Подлежит распределению между акционерами в виде дивидендов по привилегированным акциям	-
Подлежит распределению между акционерами в виде дивидендов по обыкновенным акциям (стр.010-020-030-040-050-060-120)	-
Дивиденд на одну обыкновенную акцию (руб.)	-
Нераспределенная прибыль (стр.010-020-030-040-050-060-120-130)	-



3. Анализ финансовых ресурсов предприятия

3.1 Анализ состояния финансовых ресурсов ОАО «РТИ»

Финансовый анализ ОАО «РТИ» проведем по методике, разработанной А.Н. Титаевой [10],с использованием материалов методики Пономаревой С.А.[11] и методических указаний Чернова В.А.[12]

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной таблицей 1.

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализов.

В ходе горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса остальных статей в итоге баланса.

Такие анализы статей актива и пассива проводятся с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто (таблицы 2 и 3).

Таблица 1 Систематизированные группы агрегированного баланса

Актив	начало	конец	Пассив	начало	конец
1.Имущество	731061	638233	1.Источники имущества	731061	638233
1.1 Иммобилизованные активы	341967	322432	1.1 Собственный капитал	171421	146446
1.2 Мобильные, оборотные активы, в т.ч.:	389094	315801	1.2 Заемный капитал, в т.ч.:	560288	491787
1.2.1 Запасы и затраты	176319	141535	1.2.1 Долгосрочные обязательства	3239	14541
1.2.2 Дебиторская задолженность	207582	154654	1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы	289804	217218
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	5193	19612	1.2.3 Кредиторская задолженность	266597	260028

Горизонтальный (или динамический) анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния важными являются показатели структурной динамики. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства были вложены.

Сопоставление структур изменений в активе сводится к сравнению соотношений изменения величины иммобилизованных средств (средства, вложенные в долгосрочные активы предприятия) и изменения валюты баланса с изменением величины мобильных средств и изменения валюты баланса.

Таблица 2 Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение, тыс. руб	Темп роста, %
	тыс. руб	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Имущество	731061	100	638233	100	-92828	87,302
1.1Иммобилизованные активы	341967	46,777	322432	50,519	-19535	94,287
1.2 Мобильные, оборотные активы, в т.ч.:	389094	53,223	315801	49,481	-73293	81,163
1.2.1 Запасы и затраты	176319	24,118	141535	22,176	-34784	80,272
1.2.2 Дебиторская задолженность	207582	28,395	154654	24,232	-52928	74,503
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	5193	0,710	19612	3,073	14419	377,662

Таблица 3 Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Источники имущества	731061	100	638233	100	-92828	87,302
1.1 Собственный капитал	171421	23,448	146446	22,946	-24975	85,431
1.2 Заемный капитал, в т.ч.:	560288	76,640	491787	77,054	-68501	87,774
1.2.1 Долгосрочные обязательства	3239	0,443	14541	2,278	11302	448,935
1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы	289804	39,642	217218	34,034	-72586	74,953
1.2.3 Кредиторская задолженность	266597	36,467	260028	40,742	-6569	97,536

Анализ таблиц 2 и 3 показывает, что величина иммобилизованных активов уменьшилась по сравнению с предыдущим периодом на 19535 тыс. рублей в абсолютном выражении, что составляет 5,7 % по отношению к величине иммобилизованных активов на начало периода. Величина мобильных активов так же снизилась и составила на конец периода 315801 тыс. рублей, что на 73293 тыс. рублей меньше чем за аналогичный период прошлого года. В самой структуре мобильных активов также произошли серьезные изменения - значительно сократилась доля дебиторской задолженности (24,2% против 28,4 % на начало периода в общем объеме имущества), это свидетельствует о снижении объемов реализации продукции предприятия. Значительно возросла доля краткосрочных финансовых вложений и денежных средств (на 2.3%). Однако, это может свидетельствовать как об уменьшении величины выручки от реализации услуг, так и об улучшении финансовой ситуации на предприятии (переход активов в более ликвидной состояние). Для однозначной оценки необходим детальный анализ. Часть активов перешла в более ликвидное состояние, о чем свидетельствует уменьшение доли иммобилизованных активов.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса. Так, на основании соотношения собственного и заемного капиталов можно сделать вывод об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости.

Сопоставление структур изменений в пассиве сводится к сравнению изменения величины собственного капитала и изменения валюты баланса с изменением величины заемных средств и изменения валюты баланса.

Данные сопоставления позволяют определить, прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период (для этого находится максимальное из двух соотношений).

Анализируя данные пассива, приходим к выводу, что уменьшение источников капитала (темп падения составляет 12,7 %) произошло в основном за счет уменьшения краткосрочных кредитов и займов (темп падения 25,04 %, абсолютное отклонение составляет 72586 тыс. рублей). Падение показателя собственного капитала (на 14.6%) свидетельствует об ухудшении положения предприятия на рынке.

Рост доли кредиторской задолженности (на 4.3%) говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за купленный товар либо росте других статей кредиторской задолженности. Если за отсрочку платежа поставщику по договору не требуется уплата процентов, предприятию выгодно иметь такие кредиты, как беспроцентный заем. Размеры таких кредитов должны ограничиваться возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами. Серьезное превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует об утрате предприятием платежеспособности.

На фоне падения остальных показателей сильно выделяется рост (в 4.5 раза) долгосрочных обязательств предприятия. Это может быть связано с ростом невыплат по налоговым обязательствам предприятия.

Составим аналогичные таблицы для каждого раздела баланса.

Согласно таблице 4, в структуре внеоборотных активов значительную долю составляет основные средства - 84,5%, причем на конец отчетного периода эта доля увеличилась до 93 %. Абсолютное отклонение составило 11443 тыс. рублей. Значительно уменьшилась доля незавершенного строительства, абсолютное отклонение составило 30755 тыс. руб. Из этого можно сделать вывод о том что предприятие завершило строительство части основных фондов.

Таблица 4 Аналитическая группировка и анализ статей внеоборотных активов

Внеоборотные активы	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение, тыс. руб	Темп роста, %
	тыс. руб	% к итогу	тыс. руб	% к итогу
Внеоборотные активы - всего	341967	100	322432	100	-19535	94,287
1.Нематериальные активы	3	0,001	2	0,001	-1	66,667
2.Основные средства	289053	84,527	300496	93,197	11443	103,959
3.Незавершенное строительство	51244	14,985	20489	6,355	-30755	39,983
4.Долгосрочные финансовые вложения	398	0,116	398	0,123	0	100,000
5.Отложенные налоговые активы	1048	0,306	1043	0,323	-5	99,523
6.Прочие внеоборотные активы	221	0,065	4	0,001	-217	1,810

Запасы в структуре всех оборотных активов занимают значительную часть 44,4 % на начало и 43,4 % на конец отчетного года (таблица 5). За отчетный год наблюдалось сокращение доли дебиторской задолженности на 4,3%. Значительно увеличилась доля краткосрочных финансовых вложений (на 1.9%).Значительно увеличился темп роста прочих оборотных активов (в 6,7 раза) что может свидетельствовать об увеличении несписанного брака, либо выкупе собственных акций у акционеров с целью перепродажи.

Таблица 5 Аналитическая группировка и анализ статей оборотных активов

Оборотные активы	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение, тыс. руб	Темп роста, %
	тыс. руб	% к итогу	тыс. руб	% к итогу
Оборотные активы - всего	389094	100	315801	100	-73293	81,16
1.Запасы	172948	44,449	137198	43,444	-35750	79,33
2.НДС по приобретенным ценностям	3371	0,866	4337	1,373	966	128,66
3.Дебиторская задолженность	207582	53,350	154654	48,972	-52928	74,50
4.Краткосрочные финансовые вложения	0	0,000	6045	1,914	6045	-
5.Денежные средства	3539	0,910	2355	0,746	-1184
6.Прочие оборотные активы	1654	0,425	11212	3,550	9558	677,87

В структуре VI раздела баланса «Капитал и резервы» наблюдается серьезный рост доли убытков 33,23 % на начало года и 54,516 % на конец года (таблица 6).

Таблица 6 Аналитическая группировка и анализ статей капитала и резервов

Капитал и резервы	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение, тыс. руб	Темп роста, %
	тыс. руб	% к итогу	тыс. руб	% к итогу
Капитал и резервы - всего	171421	100	146446	100	-24978	85,429

Подобные документы

• Основы организации финансов предприятий

  Принципы организации финансов предприятий, их развитие в рыночных условиях. Финансовые ресурсы предприятий, их состав, структура, источники формирования, порядок распределения. Организация финансовой работы и задачи финансовых служб на предприятии.
  
  реферат [69,2 K], добавлен 03.03.2013
  

• Организация управления финансами на госпредприятии

  Сущность понятия финансы предприятий и их структура. Функции и принципы финансов предприятий. Финансовые ресурсы государственных предприятий и порядок их формирования. Анализ деятельности предприятий за 2003-2005 гг. по сравнению с результатами 2007г.
  
  курсовая работа [71,5 K], добавлен 02.04.2008
  

• Финансы предприятий

  Денежные фонды и финансовые ресурсы предприятия. Экономические способы и методы формирования финансовых ресурсов на предприятиях. Организация финансов предприятий. Особенности финансов предприятий в зависимости от форм собственности и сфер деятельности.
  
  курс лекций [109,7 K], добавлен 20.01.2009
  

• Организация финансов предприятия

  Принципы организации финансов предприятий, их развитие в рыночных условиях. Финансовые ресурсы предприятий, их состав, структура, источники формирования, распределение. Организация финансовой работы и задачи финансовых служб на предприятии.
  
  курсовая работа [37,9 K], добавлен 31.10.2006
  

• Источники формирования и структура финансовых ресурсов предприятия

  Понятие финансов. Финансы предприятия. Функции финансов предприятия. Структура финансовых ресурсов на предприятии. Основные фонды. Оборотный капитал. Источники формирования финансовых ресурсов. Собственные капитал. Заемный капитал. Стоимость капитала.
  
  реферат [27,3 K], добавлен 15.12.2004
  

• Организация финансов предприятия

  Основные принципы организации финансов предприятий, их развитие в рыночных условиях. Финансовые ресурсы предприятий, их состав, структура, источники формирования, распределение. Организация финансовой работы и задачи финансовых служб предприятия.
  
  курсовая работа [67,1 K], добавлен 23.10.2013
  

• Финансы и кредит Центросоюз Вариант 15

  Финансовые ресурсы. Источники финансовых ресурсов-уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления. Капитал как часть финансовых ресурсов. Кругооборот капитала. Формирование финансовых ресурсов. Система прибылей и доходов. Себестоимость продукции.
  
  контрольная работа [29,5 K], добавлен 13.10.2008
  

• Финансы предприятий

  Сущность и функции финансов предприятий. Стадии движения денежных потоков. Контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов. Эффективность рыночного механизма. Обязательные предпосылки эффективного функционирования финансов предприятий.
  
  контрольная работа [21,2 K], добавлен 23.07.2009
  

• Финансы предприятий

  Сущность и определение источников формирования финансов предприятия, их основные функции: распределительная, контрольная. Содержание финансовых отношений предприятия. Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм.
  
  контрольная работа [14,2 K], добавлен 13.08.2010
  

• Организация финансов предприятия

  Основы организации финансов коммерческих и некоммерческих предприятий; ресурсы и фонды, система управления на примере ТОО "Галант": экономико-правовые основы, состав собственного капитала, источники его формирования; обеспечения финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [61,4 K], добавлен 17.04.2011
  

• Организация финансов коммерческих предприятий

  Особенности организации и функционирования финансов коммерческих организаций. Источники финансовых ресурсов предприятия, их формы и виды. Анализ формирования финансов на примере ОАО "МРМЗ", повышение эффективности использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [38,9 K], добавлен 27.02.2012
  

• Структура финансов и финансовых отношений коммерческих предприятий

  Раскрытие экономической сущности и общая характеристика принципов организации финансов коммерческих предприятий, их основные функции. Определение источников финансирования коммерческих организаций. Значение собственного капитала в деятельности фирмы.
  
  курсовая работа [1,4 M], добавлен 27.04.2013
  

• Сущность финансов предприятий

  Понятие финансов предприятий отраслей народного хозяйства. Содержание финансово-кредитных отношений. Функции финансов предприятий и принципы их организации. Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками. Задачи финансовых служб предприятий.
  
  реферат [41,0 K], добавлен 15.06.2010
  

• Особенности организации финансов предприятия

  Финансы предприятия: сущность, функции и принципы их организации. Финансовые ресурсы предприятий, их состав, структура, источники формирования, распределения. Составление сметы затрат на производство и реализацию продукции. Квартальный объем прибыли.
  
  курсовая работа [1,7 M], добавлен 03.09.2012
  

• Финансовые ресурсы организации

  Источники формирования и структура финансовых ресурсов организации. Методы анализа и их информационное обеспечение. Анализ формирования финансовых ресурсов и их источников ООО "Китой". Анализ динамики слагаемых собственного капитала организации.
  
  курсовая работа [35,6 K], добавлен 15.11.2013
  

• Статистика финансов предприятий

  Обзор основных задач и показателей статистики финансов предприятий. Апробация известных статистических методов анализа и прогнозирования на примере финансовых показателей деятельности предприятий. Проблемы формирования и использования финансовых ресурсов.
  
  курсовая работа [271,3 K], добавлен 07.03.2011
  

• Курс лекций по предмету "Финансы и кредит"

  Управление движением финансовых ресурсов. Специализированные не банковские финансово-кредитные институты. Финансовые ресурсы и капитал. Особенности финансов коммерческих организаций, различных организационно-правовых форм, международные финансы.
  
  курс лекций [379,6 K], добавлен 03.10.2010
  

• Финансовая деятельность предприятия

  Что такое финансы предприятий? Функции финансов предприятий. Основы и принципы организации финансов предприятий. Показатели финансовой деятельности предприятия. Ответственность предприятий. Система финансовых отношений.
  
  реферат [21,6 K], добавлен 06.09.2006
  

• Финансы и финансовые ресурсы предприятий

  Сущность и функции финансов, состав и источники финансовых ресурсов предприятия. Роль финансового менеджмента в условиях рыночной экономики. Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия, совершенствование управления финансовыми ресурсами.
  
  дипломная работа [67,1 K], добавлен 27.06.2010
  

• Финансы предприятий отрасли

  Содержание и организация финансов предприятий. Сущность и классификация инвестиций. Планирование финансирования капитальных вложений. Амортизационные отчисления. Чистые активы и порядок их оценки. Источники формирования оборотных средств предприятия.
  
  методичка [708,1 K], добавлен 04.01.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам