увеличивать в пределах имеющихся средств нормы расходов на содержание жилищно-коммунального хозяйства, образовательных учреждений, учреждений здравоохранения и социального обеспечения, науки и культуры, физической культуры и спорта, органов милиции общественной безопасности, охраны окружающей среды и на другие цели;

определять в установленном порядке в пределах имеющихся средств дополнительные льготы и пособия, а также в пределах имеющихся средств производить иные затраты на оказание помощи отдельным категориям населения, нуждающимся в социальной защите;

образовывать в пределах объема доходов своего бюджета резервные и целевые фонды;

определять размеры дотаций, субвенций бюджетам нижестоящего территориального уровня и их целевое назначение;

объединять на договорной основе средства своих бюджетов со средствами иных бюджетов, а также предприятий, учреждений, организаций, общественных объединений и граждан для финансирования строительства, ремонта и содержания объектов производственного и непроизводственного назначения.

Доходы региональных и местных бюджетов

Доходы региональных и местных бюджетов представлены, как и доходы общегосударственного бюджета, налоговыми поступлениями, доходами от эксплуатации государственной собственности или от продажи либо сдачи в аренду имущества, созданного за счет бюджетных инвестиций, займами. Однако у региональных и местных бюджетов существуют также доходы, как правило, несвойственные общегосударственному бюджету - средства, передаваемые из вышестоящего бюджета.

Безусловно, из указанных выше наибольшее значение имеют налоговые поступления. В этой связи необходимо отметить, что уровень закрепленных доходов бюджета (за исключением районных бюджетов районов в городах) должен составлять не менее 70% доходной части минимального бюджета соответствующего национально-государственного или административно - территориального образования, а при отсутствии такой возможности в связи с недостаточностью закрепленных и регулирующих доходов - не менее 70% доходной части без учета в ней дотаций и субвенций. Для достижения этого уровня в процессе бюджетного регулирования Федеральное Собрание Российской Федерации, иные вышестоящие представительные органы власти закрепляют за бюджетами нижестоящего территориального уровня полностью или в твердо фиксированной доле (в процентах) на долговременной основе (не менее чем на пять лет) любые регулирующие доходы, а также могут передавать в эти бюджеты свои закрепленные доходы. При этом в случае увеличения минимального бюджета на следующий финансовый год указанная фиксированная доля (в процентах) подлежит соответствующей корректировке в сторону увеличения.

Вопросы:

Цель создания и функционирования внебюджетных фондов заключается в желании обособить часть ресурсов в силу того, что направления расходования некоторых ресурсов крайне важны. Речь, в первую очередь, идет о средствах, которые направляются на выплаты социального характера - пенсии, пособия по нетрудоспособности и т.д. Выше рассматривался механизм секвестра расходов, однако он не может полностью гарантировать того, что указанные выплаты не сократятся. Поэтому вышестоящий бюджет либо закрепляет за подобными фонда часть своих средств, либо закрепляет за фондом собственные - фонда - источники доходов. Во втором случае происходит своеобразное возникновение «параллельного» бюджета; как правило, развитие фондов идет именно по этому пути.

Вторым видом фондов являются так называемые экономические фонды. Их суть та же: часть налоговых поступлений обособляется от общегосударственного (регионального или местного) бюджета и закрепляется за каким-либо фондом. До недавнего времени широкое распространение имели фонды НИОКР и поддержки отраслей хозяйства, однако сейчас из крупнейших фондов экономического содержания можно назвать дорожный фонд.

В обоих указанных случаях основной чертой, отличающей внебюджетные фонды от бюджета является то, что расходование средств фонда носит целевой характер, причем направление средств строго ограничивается одной сферой. В отличие от этого, средства государственного бюджета, равно как и бюджета любого иного уровня, как правило, носят универсальный характер, т.е. спектр их расходования широк - от проведения ядерных взрывов на испытательном полигоне до организации приюта для детей-сирот.

Существующие ныне в России внебюджетные фонды помимо закрепленных за ними источников доходов (налогов) могут получать доход и от осуществления коммерческой деятельности. Это общее правило, применимое не только к России. Через различные пенсионные программы в развитых странах аккумулируются колоссальные средства, используемые для инвестирования в различные, как правило, надежные ценные бумаги. А дорожный фонд США является одним из крупнейших кредиторов, ссужая средства бюджетам всех уровней. Еще одним видом источника доходов могут быть заимствования а рынке ссудных капиталов, в том числе кредиты центрального (эмиссионного) банка.

Основы регулирования деятельности фондов

Основы регулирования деятельности фондов содержатся в законах и подзаконных актах. Основным из них является Закон Российской Федерации от 10 октября 1991 года N 1734-1 «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР», который устанавливает следующее правило:

Основой бюджетного регулирования является закрепленное законом распределение источников доходов между бюджетами разного уровня. В составе бюджетов могут создаваться целевые и резервные бюджетные фонды, средства которых в целях осуществления социальных, экологических и других программ, ликвидации последствий стихийных бедствий, проведения иных мероприятий, покрытия дефицита могут передаваться безвозмездно в виде субвенций, субсидий и дотаций в бюджеты нижних уровней (Статья 18).

Так, образование и расходование средств Дорожного фонда регулируется Законом «О дорожных фондах в Российской Федерации» №1759-1 от 18 октября 1991 года. Законом установлено, что средства фонда используются на финансирование содержания и развития дорог общего пользования и не подлежат изъятию и использованию на другие цели. Для этого Дорожный фонд вправе определять размеры и направления расходования средств, а также выдачи субвенций и дотаций бюджетам различных уровней. За фондом закреплены собственные источники доходов, о которых будет сказано ниже. В развитие положений закона изданы инструкции Государственной налоговой службы Российской Федерации, а также иные документы налоговых органов, Министерства Финансов Российской Федерации и других органов.

Пенсионный фонд был образован на основании Постановления Верховного Совета РСФСР ОТ 22.12.1990, Фонд социального страхования - на основании Указа Президента от 07.08.1992, Фонд занятости - на основании Закона «О занятости населения РСФСР», а Фонд обязательного медицинского страхования - на основании Закона «Об обязательном медицинском страховании граждан РСФСР».

Виды доходов и расходов фондов

Виды доходов и расходов фондов можно условно представить следующим образом:

Исходя из важности формирования доходной части бюджетов фондов, кратко рассмотрим виды доходов фондов. В качестве примера возьмем пять фондов - четыре социальных и один дорожный.

Дорожные Фонды

Взаимосвязь фондов с другими звеньями финансовой системы

Взаимосвязь фондов с другими звеньями финансовой системы проявляется в различных аспектах. Во-первых, основой их формирования являются отчисления из ресурсов предприятий. Как правило, такие отчисления относятся на себестоимость продукции (или издержки обращения) и, соответственно, влияют на конечный финансовый результат деятельности конкретного предприятия. В этом смысле для предприятия уплата взносов в фонды схожа с уплатой налогов в бюджеты, в чем заключается первое проявление взаимосвязи между фондами и другими звеньями финансовой системы.

Во-вторых, через фонды, по сути, перераспределяются средства других бюджетов. Представим, что исполнительному органу субъекта (административно-территориальной единицы) А в составе государства В предоставлено право использовать определенные средства для экономического стимулирования промышленности. Эти средства были вложены в уставный капитал крупного местного предприятия, которое ощущает значительную потребность в средствах и готово для их получения «разводнить» свой капитал, т.е. произвести дополнительный выпуск акций и передать их государству. Полученные средства были пущены на развитие производства, увеличение масштабов реализации продукции и найм новых работников. Эти действия повлекли за собой увеличение налоговых платежей, а также платежей во внебюджетные фонды (социальные и экономические). В итоге можно сделать вывод о том, что часть средств регионального бюджета субъекта А перешла в бюджет фонда. Безусловно, взаимодействие бюджетов может быть и более непосредственном, к примеру, при прямой передаче средств из одного бюджета в другой (из госбюджета в фонд).

В-третьих, доходы фондов, как правило, подлежат налогообложению. В этом смысле перед бюджетом, в который поступают эти налоги, фонд становится похожим на предприятие, финансовые ресурсы которого используются на погашение такого вида задолженности.

Вообще, способы осуществления взаимосвязей бюджетов, финансов предприятий, страхового рынка и фондов многообразны и не исчерпываются лишь указанными способами перераспределения ресурсов. Все звенья финансовой системы неразрывно связаны, и чем более развита система, тем более богаче и быстрее происходит взаимодействие.

Вопросы:

Сформулируйте цель создания внебюджетных фондов.

Что является основой бюджетного регулирования?

Финансы страхового рынка. Понятие, сущность и место страхования в финансовой системе

Понятие, сущность и место страхования в финансовой системе определяется тем, что страховой рынок представляет собой систему перераспределения ресурсов с целью минимизации или ликвидации неблагоприятных последствий какого-либо события. Страхование отвечает двум основным признакам финансов - аккумулированию денежных средств в определенных фондах и распределению этих фондов определенным образом.

Основой страхования также является национальный доход. Страхование заключается в покрытии материального и иного ущерба физическому или юридическому лицу за счет средств страховой организации, которые были сформированы частично за счет средств того самого лица, которому выплачивается возмещение. То есть, с одной стороны, страхование можно рассматривать как своеобразную форму кредита: страховщику передаются денежные средства в виде страховой премии - регулярного платежа по договору страхования, а затем они «возвращаются» страхователю при наступлении страхового случая. С другой стороны, страхователь к моменту наступления страхового случая (и получения страхового возмещения) мог не выплатить не только не всю «причитающуюся» ему сумму, но и ее сотой доли; он также может продолжать платить (и уже «переплачивать»), а страховой случай не наступает. Таким образом. Рассматривать страховые отношения как кредитные не имеет смысла, поскольку зачастую отсутствуют признаки кредитных отношений - возвратность, платность и срочность. Страхование - это уникальный вид предпринимательской деятельности, имеющий важное значение в контексте финансов, поскольку непосредственно связан с формированием и использованием денежных фондов.

Каким же образом страховой рынок связан с другими звеньями финансовой системы? Во-первых, как и другие субъекты предпринимательской деятельности, страховые компании уплачивают установленные налоги и взносы, т.е. направляют часть аккумулированных финансовых ресурсов в бюджеты различных уровней и во внебюджетные фонды. Во-вторых, часть ресурсов других субъектов рынка (предприятий и физических лиц) может или должно направляться на страхование, т.е. резервироваться на случай необходимости покрытия расходов. В некоторых случаях страховые платежи относятся на себестоимость, в некоторых совершаются из чистой прибыли, но в любом случае влияют на финансовый результат. В-третьих, ресурсы страховых компаний редко «лежат без дела»: как и любые способные приносить доход активы, они инвестируются наиболее выгодным образом. Представим предприятие А, которое страхует часть рисков, связанных с реализацией своей продукции, у страховой компании В. Компания В размещает полученные средства в ГКО - государственные ценные бумаги, т.е. кредитует государство на определенных условиях. Полученные государством средства расходуются на осуществление закупок продукции для государственных нужд, причем предприятие А как и производит такую продукцию. Оно получает средства, вновь производит продукцию, отгружает ее, и кругооборот ресурсов повторяется:

Представленная схема достаточно условна и упрощена, однако в целом показывает схему взаимодействия финансов страхового рынка с другими составными частями финансовой системы.

Участники страхового рынка

Всех участников страхового рынка можно условно представить следующими группами:

Основы регулирования деятельности участников страхового рынка

Основы регулирования деятельности участников страхового рынка представлены различными правовыми актами, и, в первую очередь, Законом Российской Федерации «О страховании» от 27 ноября 1992 года N 4015-1, который определяет понятие страхования и сопутствующие понятия, устанавливает требования к участникам страхового рынка, договорам страхования и др.

Так, финансовая устойчивость страховщиков обеспечивается (1) оплатой уставного капитала, (2) наличием страховых резервов, (3) системой перестрахования, а также (4) установлением обязанности соблюдать различные нормативы и гарантии.

Что является основной гарантией выплаты страхового возмещения лицу, заключившему договор страхования со страховой компанией? Активы этой компании. Поэтому одним из важнейших регуляторов страхового рынка в любой стране является установление норматива соотношения активов и обязательств страховщика. Такие нормативы действующим российским законодательством установлены в 1995 году Приказом Росстрахнадзора от 30 октября 1995 г. N 02-02/20 («Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков»). Документом установлено, что страховщики обязаны соблюдать рассчитанное в соответствии с Инструкцией нормативное соотношение активов и обязательств в размере нормативного размера свободных активов и ежеквартально анализировать в этих целях свое финансовое положение. Нормативный размер свободных активов для страховщика, проводящего виды страхования иные, чем страхование жизни, устанавливается в размере 16 процентов суммы страховых взносов (премий) по договорам страхования, в том числе премиям по рискам, принятым в перестрахование, поступивших за год, уменьшенной на сумму отчислений за год в резерв предупредительных мероприятий по обязательным видам страхования в установленном размере и скорректированной с учетом поправочного коэффициента. Поправочный коэффициент рассчитывается как отношение суммы страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни за вычетом доли перестраховщиков к общей сумме страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни. Данное отношение не может быть менее 0,5. Если величина полученного в результате расчета поправочного коэффициента меньше 0,5, то для расчета принимается 0,5.

Выше указывалось, что страховые компания обязаны также поддерживать определенный размер резервов, что призвано гарантировать права страхователей и иных лиц. Страховые резервы включают технические резервы (резерв не заработанной премии, резервы убытков, резерв катастроф, резерв колебаний убыточности) и резерв предупредительных мероприятий. Так. Последний резерв предназначен для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества, а также на цели, предусмотренные Страховщиком в Положении о резерве предупредительных мероприятий.

Помимо указанных мероприятий финансовая устойчивость страховых компаний (а значит, и устойчивость всей финансовой системы) увеличивается путем объединения страховщиков в пулы - добровольные объединения страховщиков, не являющиеся юридическими лицами, создаваемые на основе соглашения между ними в целях обеспечения финансовой устойчивости страховых операций на условиях солидарной ответственности участников за исполнение обязательств по договорам страхования, заключенным от имени участников страхового пула.

Само определение показывает, что основой целью создания страхового пула является обеспечение финансовой устойчивости страховых операций, а также гарантий страховых выплат, более полное страховое обеспечение рисков, удовлетворение потребностей страхователей в страховых услугах. Страховой пул создается на определенный срок или без ограничения срока деятельности и действует на основании Соглашения. Договоры страхования от имени участников страхового пула заключаются по единым правилам страхования и единым страховым тарифам. Однако это образование не имело бы смысла, если бы у недобросовестных компаний появлялась возможность «сбросить» с себя ответственность. Этот вопрос решается путем закрепления правила о том, что страховой пул не отвечает по обязательствам участников пула, возникающим вне рамок деятельности пула, участники пула не несут ответственности по обязательствам других его участников вне рамок деятельности пула. Страховой пул строит свою деятельность на следующих принципах:

создание на основе единых правил и тарифов страховщиков - участников пула наиболее благоприятных условий страхования для клиентов;

заключение договоров страхования от имени участников страхового пула по единым условиям страхования и страховым тарифам в пределах установленного Соглашением максимального размера обязательств по договору страхования (отдельному риску);

учет поступающих страховых взносов по соответствующим видам страхования по отдельным субсчетам, либо средствами аналитического учета в соответствии с порядком взаиморасчетов между участниками пула, установленным Соглашением;

перераспределение страховых взносов, полученных по договорам страхования, заключенным от имени участников страхового пула между страховщиками соответственно их доле в принятом на страхование риске, определяемой исходя из размера уставного капитала и собственных средств каждого из его участников и установленной Соглашением о страховом пуле;

солидарная ответственность участников пула по исполнению обязательств по договорам страхования, заключаемым от имени участников страхового пула.

Вообще, виды деятельности страховых компаний и их объединений очень многообразны. Главное иметь в виду то, что эта деятельность носит характер uberrimae fidei, т.е. исключительной доверительности отношений. Это означает, что страховщики обязаны постоянно поддерживать свои финансы в здоровом состоянии, ведь от этого в значительной степени зависят другие сегменты финансового рынка.

Вопросы:

В чем сущность страхования в финансовой системе.

Назовите участников страхового рынка.

Финансы предприятий и организаций

Финансы предприятий имеют исключительно важное значение в структуре финансовой системы, ибо без преувеличения именно они составляют основу финансовой системы. Государственный бюджет и финансы фондов аккумулируют и перераспределяют громадные ресурсы, однако они все же меньше финансов предприятий. Это следует уже хотя бы из того, что бюджеты государства и фондов на девять десятых формируются за счет части средств предприятий, а целое всегда больше частного. Финансы предприятия можно определить как фонды ресурсов, которые аккумулируются отдельным хозяйствующим субъектом для последующего распределения - государству, работникам, инвесторам (акционерам), контрагентам (в том числе участникам страхового рынка).

Принципы корпоративных финансов

Принципы корпоративных финансов представляют собой основополагающие правила, на которых базируется деятельность предприятия, по крайней мере, ее экономическая часть. Строго говоря, они представляют собой принципы функционирования экономической экономики в целом, и в этом смысле связывают финансы предприятий с другими звеньями финансовой системы:

Роль финансов предприятий в перераспределении общественных благ

Мы рассматривали выше различные схемы взаимодействия звеньев финансовой системы и подчеркивали, что основной особенностью является перетекание финансовых ресурсов из одной сферы в другую с относительной легкостью. Это в полной степени справедливо для финансов предприятий и их взаимодействия с финансами бюджетов различных уровней, страхового рынка, внебюджетных фондов. Представим себе рассматривавшуюся выше ситуацию с точки зрения всех звеньев финансовой системы. Предприятие А торгует с предприятиями В и С, товары продаются Иванову и Петрову, происходит страхование у компании D, уплачиваются налоги и т.д. Более того, на приведенном примере можно увидеть элементы того, как финансовая система взаимодействует с денежно-кредитной.

Разумеется, приведенная схема достаточно условна и несовершенна. Так, показаны не все финансовые потоки (налоги, кредиты, расчеты, в том числе, по заработной плате), не указаны ни центральный банк, ни территориальные бюджеты. Однако нашей задачей было показать примерную схему перелива средств. Особенно важно то, что схема показывает, как средства предприятий тем или иным образом попадают в государственный бюджет. Из него они затем расходуются на различные цели - вмешательство в экономику, оборону, социальную помощь, капитальное строительство, правоохрану и т.д. В какой-то степени кругооборот средств повторяется. Важно отметить то, что основой такого кругооборота и отчисления средств предприятий на финансирование общественных благ является расширенное воспроизводство, т.е. прибыль, получающаяся в результате действий предприятий.

Финансовое регулирование деятельности предприятий

Под финансовым регулированием понимается два аспекта установления обязательных правил:

1)внешнее, т.е. государственное регулирование;

2)внутреннее, «корпоративное» регулирование. Последнее можно условно разделить на два вида:

а) регулирование со стороны хозяев (акционеров) предприятия;

б) его руководителей.

Финансовое регулирование со стороны акционеров

В учредительных документах предприятия (будь то акционерное общество либо общество с ограниченной ответственностью, полное товарищество или производственный кооператив) может и должно быть зафиксировано правило о том, учредители (для упрощения будем именовать их акционерами) утверждают положение об учетной политике, финансовую (публичную) отчетность предприятия, одобряют совершение крупных и особо крупных сделок, а также участвуют в финансовом регулировании иным образом.

Так, законодательством закреплено, что только акционеры вправе принимать решение о внесении изменений в учредительные документы, изменении уставного капитала, размещении акций и т.д. Особо важным является то, что акционеры утверждают ревизора общества, счетную комиссию и финансовую отчетность. Дело в том, что контролировать не менее важно, чем непосредственно управлять, и финансовое регулирование в данном случае принимает форму контроля. Акционеры также утверждают аудитора общества, а сущность аудита заключается в проверке финансового состояния предприятия и представлении рекомендаций по возможным путям его улучшения. На основе этих рекомендаций акционеры смогут принять решение на ежегодном собрании о корректировке деятельности предприятия в ту или иную сторону, таким образом, контроль непосредственно переходит в управление.

Финансовое регулирование со стороны руководства

Руководство предприятия (президент, директор, совет директоров и т.д.) осуществляет общее руководство деятельностью предприятия и, соответственно, функции финансового регулирования. Именно директору предприятия приходится выбирать, разрабатывать и рекомендовать акционерам утвердить положение об учетной политике, распоряжается средствами предприятия, в том числе денежными - на счетах, осуществляет руководство учетом и отчетностью. В этом отношении необходимо отметить основополагающее различие между видами учета предприятия:

1) финансовым;

2) управленческим. Финансовый учет предназначен для внешних пользователей (акционеров, кредиторов, государственных органов и т.д.) и подлежит аудиторской

проверке. Управленческий учет предназначен для самого руководства, является наиболее достоверным и может содержать информацию, составляющую коммерческую тайну.

Однако именно этот вид учета теснее всего связан с финансовым регулированием, так как содержит планы расходования средств, «увязку» этих планов с календарем поступления средств на предприятие, наиболее подробные и точные данные по себестоимости продукции (работ, услуг), кредиторской и дебиторской задолженности и т.д. и т.п. Через управленческий учет и планирование в наибольшей степени проявляется финансовое регулирование деятельности предприятия его руководством. Схематично различие между видами учета (и анализа бухгалтерской информации) можно представить следующим образом:

Разумеется, приведенная схема достаточно условна и несовершенна. Так, показаны не все финансовые потоки (налоги, кредиты, расчеты, в том числе, по заработной плате), не указаны ни центральный банк, ни территориальные бюджеты. Однако нашей задачей было показать примерную схему перелива средств. Особенно важно то, что схема показывает, как средства предприятий тем или иным образом попадают в государственный бюджет. Из него они затем расходуются на различные цели - вмешательство в экономику, оборону, социальную помощь, капитальное строительство, правоохрану и т.д. В какой-то степени кругооборот средств повторяется. Важно отметить то, что основой такого кругооборота и отчисления средств предприятий на финансирование общественных благ является расширенное воспроизводство, т.е. прибыль, получающаяся в результате действий предприятий.