Обеспечение финансовой устойчивости компании и пути ее повышения

К_{ВОССТ./УТР,} = ==1,61

К_{ВОССТ./УТР,} = ==1,30

финансовый баланс платежеспособность рентабельность

т.к. Ктл. и Косс. соответствует нормативам то структура баланса удовлетворительная, и предприятие платежеспособно.

2.2.4 Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется, прежде всего, в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

Таблица 9 - Показатели рентабельности предприятия

Таблица 10 - Расчет показателей рентабельности предприятия

Рентабельность продаж составляет 6,7%. На каждый рубль выручки, прибыль от продаж составляет 6,7 копейки. Дополняет анализ этого показателя Рентабельность основной деятельности, которая увеличилась 6,7-7,1% на конец периода.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (рентабельность собственного капитала) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Значение этого коэффициента показывает, что каждый рубль, вложенный собственники предприятия, заработал 19,4 копеек чистой прибыли в 2007г. и 11,1 коп. в 2008г.г., что показывает отрицательную динамику.

Из-за понижения прибыли все остальные показатели уменьшаются это рентабельность всего капитала предприятия, рентабельность внеоборотных активов и рентабельность собственного капитал.

Рентабельность собственного капитала на протяжении всего анализируемого периода была положительной и резко изменялась, уменьшившись c 19,4% до 11,1%, что свидетельствует о возможности привлечения инвестиционных вложений в ООО "ТОП-КНИГА".

Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере 15% на конец анализируемого периода обеспечивается высокой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 7,1 оборота за год, при средней (6,7%) доходности всех операций (по чистой прибыли).

Сопоставление динамики рентабельности всех операций (по чистой прибыли) и оборачиваемости активов показывает рост этих показателей за анализируемый период, что свидетельствует о положительных изменениях в финансовом состоянии.

Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении Предприятия с каждого рубля реализованной продукции. Значение показателя в анализируемом периоде увеличилось с 2,32% до 3,12%. Данный коэффициент рассматривают в сочетании с такими показателями, как объем продаж и чистая прибыль в расчете на одного работника, объем продаж в расчете на единицу площади.

2.2.5 Анализ деловой активности предприятия

Таблица 10 - Система показателей деловой активности предприятия

Условные обозначения:

Ч- среднесписочная численность работников;

F - средняя за период стоимость внеоборотных активов;

В - средний за период итог баланса;

R_а - средняя за период величина оборотных активов;

Z - средняя за период величина запасов и затрат;

r_а - средняя за период дебиторская задолженность;

r_р - средняя за период кредиторская задолженность;

И_с - средняя за период величина собственного капитала и резервов;

Д - дивиденды, выплачиваемые акционерам;

Р_р - прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль).

В целом в ООО "ТОП-КНИГА" в анализируемом периоде наблюдается нераспределенная прибыль, наблюдается тенденция к увеличению коэффициентов общей оборачиваемости капитала, оборотных средств, в частности материальных оборотных средств, увеличивается средний срок оборота дебиторской задолженности и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Но коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снижается, что говорит о том, что предприятие не утратило способности вовремя платить по своим обязательствам и тем самым растет продолжительность оборачиваемости собственного капитала. Уменьшается продолжительность операционного и финансового циклов, что говорит о том, что предприятию необходимо разработать меры, например, по сокращению кредиторской задолженности, по увеличению оборачиваемости собственного капитала для получения большей прибыли.

2.2.6 Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Дополняет анализ финансового состояния анализ финансовых результатов. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным ф.2 проводится с использованием горизонтального анализа таблица 11.

Таблица 11- Анализ уровня и динамики финансовых результатов

По данным, с использованием горизонтального анализа, видим, что по сравнению с 2007 годом в 2008 году выросли многие показатели как выручка от реализации на 18,88%, себестоимость на 13,54%, валовая прибыль на 25,04%, расходы вырасли на 25,02%, прибыль от продаж на 25,12%, сальдо прочих расходов значительно увеличилось, что не желательно, на 225,08%. Снизились прибыль до налогооблажения налог на прибыль и чистая прибыль, что так же не желательно, на 32,21%. Хочется отметить, что в целом предприятие ведет успешную деятельность, о чем свидетельствует большая доля средств, полученных от покупателей и заказчиков.

Изменения в структуре прибыли анализируются с помощью вертикального анализа таблица 12.

Таблица 12 - Изменение структуры финансовых результатов

В 2008 году по сравнению с 2007 годом на предприятии наблюдается положительные отклонения показателей, характеризующих финансовый результат деятельности, как валовая прибыль, прибыль от продаж, тем не менее наблюдается нераспделенная прибыль. Хочется отметить, что в целом предприятие ведет успешную деятельность, о чем свидетельствует большая доля средств, полученных от покупателей и заказчиков.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Проанализируем финансовую устойчивость ООО "ТОП-КНИГА" на основании анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости, данные приведены в таблице 5.

Таблица 13 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО "ТОП-КНИГА"

В 2007 и 2008 г.г. мы наблюдаем кризисное финансовое состояние анализируемого предприятия, предприятие находится на грани банкротства, поскольку организации не хватает собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат как в 2007 так и в 2008 г.г. В целом имеет место недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

Проанализируем относительные показатели финансовой устойчивости данного предприятия, которые представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО "ТОП-КНИГА"

Коэффициент автономии показывает, какую долю собственный капитал занимает в общем капитале предприятия, его значение должно достигать более 0,5. В 2007 году этот коэффициент составлял 0,11, а в 2008 году 0,16, что свидетельствует о том, доля собственного капитала в общем капитале ООО "ТОП-КНИГА" увеличивается, хотя и не достигает необходимого значения.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2007 году достигал значения 8,15, а в 2008 году 5,26. В идеале его значение должно быть менее 0,7-1, что свидетельствует о том, что наблюдается увеличение заемных средств, но и собственные средства тоже увеличиваются.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, какая часть оборотных активов формируется за счет собственных средств, его значение должно достигать 0,1.В нашем случае в 2007 году по сравнению с 2008 годом наблюдается рост собственных средств, но не достигает необходимого для финансовой устойчивости предприятия уровня.

Коэффициент маневренности показывает возможность предприятия маневрировать собственными средствами, он должен находиться в пределах от 0,2-0,5. ООО "ТОП-КНИГА" в 2008 году по сравнению с 2007 показывает улучшение способности правильно распределять собственные средства, но так же не доходит до нужного предела.

3. Проблемы и рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО "ТОП-КНИГА"

3.1 Проблемы финансово-хозяйственной деятельности ООО "ТОП-КНИГА"

Проанализировав предприятие ООО "ТОП-КНИГА", можно выявить положительные результаты его деятельности:

- предприятие задействует собственные ресурсы для ведения бизнеса;

- кредиторская задолженность имеет тенденцию к снижению, что говорит о независимости компании от кредиторов;

- текущие активы полностью покрывают срочные обязательства;

- предприятие имеет абсолютно ликвидный баланс;

- фирма не терпит убытков, а наоборот, получает прибыль, причем в анализируемом периоде она значительно увеличилась;

- компания абсолютно кредитоспособна ввиду отсутствия риска банкротства. Однако имеются и отрицательные моменты деятельности фирмы, выраженные:

- уменьшением денежных средств в анализируемом периоде;

- отсутствием медленно реализуемых активов (а именно ТМЗ), которые бы могли быть реализованы в случае отсутствия денежных средств;

- большой долей долгосрочной дебиторской задолженности, что свидетельствует о плохой маневренности капитала и оборачиваемости текущих активов;

- увеличение расходов предприятия, что уменьшает чистую его прибыль.

Так как же повысить финансовую устойчивость предприятия и обеспечить наилучшую его работу? Для этого применяются различные пути обеспечения эффективной деятельности компании.

3.2 Пути обеспечения эффективной деятельности ООО "ТОП-КНИГА"

Повышение эффективности деятельности предприятия путем повышения рентабельности компании.

Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и оказываемые им услуги. Если предприятие получает чистую прибыль, оно считается рентабельным.

Существует много факторов, влияющих на уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы, не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий. К внутренним факторам, влияющих на рентабельность, относятся ресурсные факторы (величина и состав ресурсов, состояние ресурсов, условия их эксплуатации).

Среди внутренних факторов можно выделить следующие факторы:

1. Формы и системы экономического стимулирования труда работников. Влияние этого фактора можно оценить через показатель расходов на оплату труда, а также через показатель рентабельности расходов на оплату труда. В настоящее время повышается роль морального поощрения работников, получения ими удовлетворения от своего труда.

2. Моральный и физический износ основных фондов. Этот фактор является очень важным для повышения рентабельности торговли. Использование изношенных основных фондов не позволяет рассчитывать на увеличение прибыли в перспективе.

3. Деловая репутация предприятия. Представляет собой сформировавшееся у потребителей мнение о потенциальных возможностях предприятия. Высокая деловая репутация позволяет предприятию получать дополнительную прибыль, повышать рентабельность.

Следует заметить, что по мере формирования цивилизованных рыночных отношений, ликвидации дефицита, монополии отдельных производителей у предприятий останется лишь один путь увеличения чистого дохода - увеличение объема выпуска продукции, работ, услуг, снижение затрат на их производство.

Наиболее изученные факторы роста любого показателя рентабельности зависят от единых экономических явлений и процессов.

Это, прежде всего:

- совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах;

- повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;

- индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

Важным фактором роста рентабельности в нынешних условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а, следовательно, - росту дохода. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе намного дешевле, чем разработка новых видов производства и вовлечение в производство новых ресурсов.

Снижение себестоимости должно стать главным условием роста доходности и рентабельности производства.

Поиск резервов для повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одна из важнейших задач любого предприятия. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа. Существуют резервы увеличения чистого дохода и рентабельности. К ним относятся: увеличение объема производства и реализации продукции (работ, услуг), снижение их удельной себестоимости и повышение качества.

Важнейшим фактором роста доходов являются рост объема производства и реализации продукции (работ, услуг), внедрение научно-технических разработок, а, следовательно, повышение производительности труда, снижение себестоимости, улучшение качества продукции (работ, услуг). В условиях развития предпринимательской деятельности создаются объективные предпосылки реального претворения в жизнь указанных факторов.

Основной источник денежных накоплений предприятий - выручка от реализации продукции (работ, услуг), а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию этой продукции (работ, услуг). Поэтому важная задача каждого предприятия - получить больше дохода при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

Заинтересованность предприятий в производстве и реализации качественной, пользующейся спросом на рынке продукции (работ, услуг), отражается на величине дохода, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости от объема реализации этой продукции (работ, услуг).

Получить чистый доход предприятие может только в том случае, если оно производит продукцию или услуги, которые реализуются, т. е. удовлетворяют общественные потребности. Соподчиненность этих двух целей - удовлетворение потребности и получение дохода - следующая. Нельзя получить прибыль, не изучив потребности и не начав производить тот продукт, который удовлетворяет эти потребности. Потребности в свою очередь подразделяются на: потребности и платежеспособные потребности. Необходимо произвести продукт, который удовлетворяет потребности, и при том по такой цене, которая удовлетворила бы платежеспособные потребности. А приемлемая цена возможна только в том случае, когда предприятие выдерживает определенный уровень издержек, когда потребляемые ресурсы, затраты меньше, чем полученная выручка, т. е., когда предприятие работает с прибылью.

Итак, предприятие в условиях рынка в своем стремлении улучшить показатели эффективности деятельности обладает четырьмя степенями свободы:

- установление цен

- формирование затрат

- формирование объемов продукции (работ, услуг)

- выбор номенклатуры и ассортимента продукции (предоставляемых услуг)

Но этими же степенями свободы обладают и все другие участники рынка, и поэтому каждое предприятие должно учитывать не только свое поведение на рынке, но и поведение конкурентов. В условиях рынка производители продукции (работ, услуг) соревнуются за то, чтобы наиболее полно удовлетворить потребности покупателей, потребителей в широком смысле слова, только, в этом случае они могут процветать как производители продукции (работ, услуг).

Благополучие предприятия в финансовой области обеспечивается за счет действия как внешних, так и внутренних факторов, причем для предпринимателя особое значение приобретают, прежде всего, внешние обстоятельства, которые он изменить не может и вынужден к ним приспосабливаться. Внутренние возможности предприятия используются таким образом, чтобы эффективно задействовать внешние факторы.

Анализ внешней среды служит инструментом, при помощи которого руководство контролирует внешние по отношению к предприятию факторы с целью предвидеть потенциальные опасности и вовремя задействовать вновь открывающиеся возможности.

Изучение внешней среды позволяет предприятию своевременно спрогнозировать появление рыночных опасностей, подготовить ситуационные планы на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, разработать стратегию, которая позволит предприятию достигнуть поставленных целей и превратить потенциальные угрозы в выгодные возможности.

Внешняя среда - это все те внешние факторы, которые влияют на деятельность предприятия и, в свою очередь, испытывают на себе его воздействие. К ним относятся географические, международные, национальные, политические, правовые, экономические, социальные и другие факторы.

В последнее время все более важное значение приобретают сбыт, реклама, продвижение товара. Эти показатели занимают одно из центральных мест в анализе. Предприятие может рассчитывать на успех на рынке только в том случае, если оно имеет активных и компетентных реализаторов ее товаров и услуг, агрессивную, творчески разработанную рекламу, целостную систему продвижения товаров и услуг к покупателю.

Но, конечно, самое главное в улучшении эффективности деятельности - повышение рентабельности. Поэтому постоянный контроль за доходами от всех направлений деятельности, разных товаров и услуг является важной функцией управления.

Руководители предприятий, однако, могут сталкиваться с особыми ситуациями, выдвигающими на первый план решения проблем, не укладывающихся в русло повышения рентабельности производства, или даже вызывающих противоречия с этой целью. Например, резкое снижение цен для выхода на новые рынки или проведение дорогостоящих рекламных компаний для привлечения потребителей, осуществление мер экологического порядка и т.п. Но все подобные шаги носят все же тактический характер и, в конечном счете, подчинены решению главной стратегической задачи - получению возможно большого дохода.

Повышение эффективности деятельности предприятия методами увеличения деловой активности.

Показатели деловой активности характеризуют интенсивность использования капитала предприятия. Поэтому в ходе анализа деловой активности предприятия рассчитываются показатели оборачиваемости, и для оценки их уровня проводится сравнительный анализ с данными предыдущих периодов.

Основные направления повышения деловой активности предприятия:

- ускорение оборачиваемости капитала предприятия;

- экономия оборотных средств;

- обоснованный выбор стратегии реализации резервов, экономии материальных ресурсов.

Рассмотрим все вышеперечисленные направления подробнее.

Важную роль в повышении деловой активности предприятия играет ускорение оборачиваемости капитала предприятия, так как чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции (работ, услуг) при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях производственно-сбытового цикла, сокращения его длительности.

Следовательно, ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей повышения деловой активности предприятия в современных условиях и достигается различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

- приближение поставщиков сырья, комплектующих изделий, полуфабрикатов и др. к потребителям;

- широкое использование прямых длительных связей;

- расширение складской системы материально-технического обеспечения;

- комплексная механизация и автоматизация производства.

На стадии незавершенного производства:

- ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов);

- совершенствование форм организации производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

- совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

- увеличение удельного веса продукции (работ, услуг), пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения:

- приближение потребителей продукции (работ, услуг) к ее изготовителям;

- совершенствование системы расчетов;

- увеличение объема реализованной продукции (работ, услуг) вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции (работ, услуг);

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных средств, которая выражается в следующем:

- снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции (работ, услуг) и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства или оказания услуг.

- экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

- экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости продукции (работ, услуг).

- существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом конкретном предприятии - увеличение выхода конечной продукции (работ, услуг), используя одного и то же количество материальных ресурсов на рабочих местах - зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, уровня организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности позволяет сделать вывод о том, что у предприятия очень низкая оборачиваемость активов и недостаточная для рыночной активности эффективность деятельности. Прибыль, полученная на конец 2008 года - 1834,77 тыс. руб. низкая по сравнению с имеющимися активами, т.е. большое количество ресурсов, вложено в бизнес, и они недостаточно быстро оборачиваются.

Руководству предприятия можно посоветовать увеличивать рыночную и деловую активность, тем более что риска нет ввиду отсутствия возможности банкротства.

Чтобы удержать свою позицию, руководству ООО "ТОП-КНИГА" необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

- по возможности максимально масштабно участвовать в государственных программах развития и производства товаров и услуг, датируемых за счет бюджетных ассигнований;

- вести постоянный поиск казахстанских и зарубежных заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием;

- проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;

- обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;

- проводить активную коммерческую деятельность;

- уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.

Проведенный финансовый анализ показывает, что рассматриваемое предприятие имеет реальную возможность рассчитывать на получение кредита. В структуре источников средств ООО "ТОП-КНИГА" преобладает собственный капитал, ликвидность предприятия характеризуется тем, что активы полностью покрывают его обязательства.

Анализ финансового состояния ООО "ТОП-КНИГА" и его изменений за анализируемый период показал, что предприятие в целом имеет устойчивое финансовое состояние. Условие платежеспособности полностью выполняется.

Безусловно, существуют меры, направленные на оптимизацию оборотных средств, такие как продажа части основных средств, как способ уменьшения налогооблагаемой базы и способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам в случае резкой нехватки денежных средств.

При анализе структуры баланса и других показателей видим, что данное предприятие является абсолютно ликвидным предприятием.

3.3 Пути обеспечения финансовой устойчивости ООО "ТОП-КНИГА"

Основные мероприятия по повышению платежеспособности предприятия при определенной финансовой поддержке:

- переход на предоставление новых услуг, повышение их качества;

- повышения эффективности маркетинга;

- снижение общих затрат;

- повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда реализации краткосрочных финансовых вложений;

- другие мероприятия.

В условия экономического спада особое значение приобретает антикризисное управление, основанное на:

1. выявлении возникающих проблем, их ранжировании;

2. формировании подходов к решению проблем.

1. Выявление возникающих проблем и их ранжирование

Проблемы необходимо рассматривать комплексно, начиная от источников возникновения проблем и кончая подходами к их решению. Источником возникновения большинства проблем, с которыми столкнулись казахстанские предприятия, являются глобальные и казахстанские изменения. Эти изменения настолько фундаментальны, что предприятие оказывается не в силах на них воздействовать. Предприятию остается лишь понять требования рынка и адаптироваться к ним.

2. Формирование подходов к решению проблем.

Стоящие перед предприятиями проблемы - это:

- поиск партнеров;

- формирование эффективного производства, оказания услуг;

- обеспечение социальной вовлеченности служащих в производственные процессы;

- формирование творческого характера труда;

- получение полезных синергетических эффектов (полезный эффект взаимодействия подсистем предприятия);

- полнота реализации миссии.

Приведенная классификация обладает тем свойством, что проблемы высших уровней начинают проявляться только после решения проблем предыдущих уровней.

Рассмотрим подробнее предложенные ранее классификации проблемы и возможности их решения.

Поиск партнеров.

При привлечении партнеров могут быть использованы две стратегии:

- поиск постоянных, надежных и проверенных партнеров;

- поиск партнеров, наиболее благоприятных при данной конъюнктуре рынка;

Первая стратегия позволяет экономить на транзакционных издержках по поиску и проверке надежности партнеров, в том числе на юридической проработке договоров, потерях от неисполнения партнерами своих обязательств. Так как проверенные надежные партнеры закрепили свою репутацию в прошлом.

Вторая стратегия позволяет работать с партнером, предлагающим лучшие условия. Оборотной стороной стратегии служат возможные потери в случае неисполнения партнерами своих обязательств. Так как никто не может гарантировать надежность нового непроверенного партнера.

Политика привлечения партнеров строится на основе:

1) Экономического стимулирования работы по привлечению партнеров. Без достаточного экономического стимулирования работы по привлечению партнеров работники предприятия будут наблюдать за этой проблемой как сторонние наблюдатели.

2) Экономических прав подразделений. Экономические права подразделений позволят им самостоятельно заняться поиском партнеров, что существенно снижает стоимость упущенных возможностей.

3) Интеграции (способ оформления отношений партнеров). Интеграция позволяет закрепить отношения с партнерами, снизив риски понести издержки вследствие некорректного поведения партнеров, а также ухода старых и поиска новых партнеров.

Проблема форматирования эффективного бизнеса включает:

- эффективное использование имеющихся возможностей;

- эффективный поиск новых возможностей.

Проблема эффективного использования уже имеющихся возможностей решается при помощи рациональной организации производственного процесса. Меры по рациональной организации производственного процесса охватывают использование: вертикальной организационной структуры, вертикальной интеграции.

Вертикальная организационная структура - организационная структура, предполагающая основанные на формальной иерархии отношения.

Горизонтальная организационная структура - организационная структура, предполагающая отношения, основанные в существенной мере на неформальных связях, например на общих интересах, целях, проблемах. Она рассчитана на лиц одного ранга, поэтому формальный приказ со стороны одного сотрудника другому невозможен.

Интеграция вдоль производственного цикла позволяет получить экономию на транзакционных издержках. Вертикальной организационной структуре наиболее адекватны вертикальная интеграция.

Эффективное использование возможностей опирается на:

1) Горизонтальную организацию структур. Горизонтальная организация структуры позволяет компании обрабатывать большой объем информации путем вовлечения сотрудников в процессе формирования решений.

2) Горизонтальную интеграцию. Горизонтальная интеграция позволяет переходить на тот или иной вид параллельной продукции в зависимости от конъюнктуры рынка.

3) Адаптацию к изменениям и поиску новых возможностей.

4) Конкуренцию качеством. Конкуренция качеством и сервисом рассчитана на чувствительных к качеству покупателей. Этот тип конкуренции применяется на рынках науко- и технологически емкой продукции. На рынке продукции конечного потребления этот тип конкуренции характерен для технологически развитых стран с хорошей оплатой труда.

5) Конкуренцию ценой. Конкуренция ценой рассчитана на наиболее чувствительных к цене покупателей и требует вертикальных организационной структуры и интеграции с целью экономии издержек.

6) Аккумулирование опыта. Аккумулированным опытом называются приобретенные в процессе производства знания, навыки, методы, опыт. Аккумулированный опыт позволяет производить продукцию, затрачивая меньшее количество ресурсов.

Обеспечение социальной вовлеченности служащих в производственные процессы.

Социальная вовлеченность служащих позволяет вовлечь сотрудников в процесс производства, решить часть проблем, возникающих вследствие инертности и формальности вертикальных организационных структур, ускорить процесс аккумулирования опыта.

Существенную роль в формировании социальной вовлеченности сотрудников играют экономические подразделения, позволяющие привязать компенсацию сотрудников к благосостоянию подразделений и к вкладу сотрудников в это благосостояние.

Социальная вовлеченность служащих делает фирму более устойчивой во время кризиса.

Формирование творческого характера труда.

По мере ужесточения конкуренции все большее значение приобретают различные премии и монопольные ренты, которым обладает предприятие. Премия - дополнительный доход вследствие наличия некоторого конкурентного преимущества. Монопольная рента - дополнительный доход вследствие наличия некоторого исключительного, монопольного положения.

Так, предприятие, выпускающее товары повышенных качеств и надежности, может поднять цену и получать дополнительную надбавку за качество - премию за качество. Предприятие, имеющее собственный источник дешевых ресурсов, имеет дополнительный доход вследствие их меньшей себестоимости.

Развитие рынка приводит к тому, что все виды монопольных рент начинают учитываться в цене. Премия за аккумулированный опыт, выражаемая в меньшей себестоимости продукции, становится одним из важнейших факторов конкуренции.

Творческий характер труда служащих позволяет ускорить процесс накопления знаний и умений.

Получение полезных синергетических эффектов.

Современное предприятие является сложной самоорганизующейся системой. Связано это с тем, что в условиях рыночной экономики предприятие должно предугадывать и следовать изменениям рыночной конъюнктуры. В настоящее время многие предприятия имеют клиентов как в государственном, так и в коммерческом секторе. Ориентация на синергетические эффекты между выполнением госзаказа и удовлетворением коммерческого спроса позволяет получить дополнительные конкурентные преимущества: меньшую себестоимость и лучшее качество продукции.

Выпуская смежные виды продукции, предприятие также может получать синергетические эффекты, например, за счет более быстрого аккумулирования знаний, опыта, использования одного и того же оборудования, одних и тех же каналов продвижения продукции на рынок.

Полнота реализации миссии.

Миссия предприятия - удовлетворение некоторой потребности: например, миссия ООО "ТОП-КНИГА" удовлетворение потребности населения в предоставлении строительных, ремонтно-строительных и арендных услуг. Четкое понимание миссии позволяет формировать портфель ассортимента, стратегически дающий более сильные и длительные полезные синергетические эффекты.

Формирование оптимального портфеля товаров и услуг происходит на основе анализа всех смежных видов продукции и услуг, которые может производить фирма. Оптимальный портфель ассортимента позволяет легко адаптироваться к колебаниям конъюнктуры рынка, сглаживать сезонные колебания, полностью использовать производственный потенциал.

Для того, чтобы укрепить платежеспособность и ликвидность предприятия нужно:

- улучшить маркетинг, изучить и сегментировать потребительский рынок;

- правильно и экономично распределить денежные средства предприятия;

- стимулировать покупателей продукции к своевременному погашению дебиторской задолженности.

При выполнении вышеуказанных мероприятий ООО "ТОП-КНИГА" укрепит свою ликвидность и платежеспособность.

По анализу предприятия можно сделать следующие выводы, что в целом предприятие имеет устойчивое финансовое положение, и хорошую структуру баланса. Можно посоветовать расширить ассортимент предлагаемых услуг, увеличить основные средства с целью расширения видов деятельности, сократить долгосрочную дебиторскую задолженность, сократить расходы предприятия, чтобы увеличит чистую прибыль.

Заключение

В результате проведения финансового анализа ООО "ТОП-КНИГА" были сделаны следующие выводы. Если говорить об активе баланса предприятия, то в отчетном периоде по сравнению в предыдущем произошло увеличение доли оборотных активов на 9,25 % в основном за счет увеличения основных средств на 74731,84 тыс.руб.

В структуре пассива ООО "ТОП-КНИГА" наибольший удельный вес в 2008 году занимает заемный капитал 84,02%, а также "кредиторская задолженность" - 44,10%. В 2008 году по сравнению с 2007 годом доля уставного капитала увеличивается на 12,05%. Мы видим, что на предприятии имеется нераспределенная прибыль, доля которой в 2008 году увеличивается на 113019,98 тыс.руб. В 2008 году по сравнению с 2007 годом наблюдается рост собственных средств, но не достигает необходимого для финансовой устойчивости предприятия уровня, о чем свидетельствует коэффициент обеспеченности собственными средствами, который не достигает значения 0,1.

Условие абсолютной ликвидности баланса соблюдается, а это говорит о не способности предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности. Как мы видим, в 2008 году по сравнению с 2007 годом только коэффициент покрытия достигает оптимального значения, а это говорит о том, что предприятие может погасить текущие обязательства за счет денежных средств, дебиторской задолженности, производственных запасов и готовой продукции, только денежных средств и краткосрочных финансовых вложений будет не достаточно. И тем не менее, вероятность банкротства данного предприятия низкая, что показал прогноз банкротства предприятия по Z- модели Альтмана, это отсутствует угроза утраты платежеспособности так как коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативу при нормальном значении коэффициента обеспеченности собственными средствами.

В целом в ООО "ТОП-КНИГА" в анализируемом периоде наблюдается нераспределенная прибыль, наблюдается тенденция к увеличению коэффициентов общей оборачиваемости капитала, оборотных средств, в частности материальных оборотных средств, увеличивается средний срок оборота дебиторской задолженности и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Но коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снижается, что говорит о том, что предприятие не утратило способности вовремя платить по своим обязательствам и тем самым растет продолжительность оборачиваемости собственного капитала. Уменьшается продолжительность операционного и финансового циклов, что говорит о том, что предприятию необходимо разработать меры, например, по сокращению кредиторской задолженности, по увеличению оборачиваемости собственного капитала для получения большей прибыли.

Рекомендуется повысить финансовую устойчивость, так как на предприятии сформировалась финансовая неустойчивость или зависимость от де...