Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

· Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году так же понизился и имеет значение 0,56 при норме 2,0. Это показывает, что предприятие не может полностью рассчитаться в данный период времени со всеми краткосрочными обязательствами, а только на 56%. Критической точкой данного коэффициента является 1. А при условии меньше 1, в случае требования кредиторов полного погашении срочных обязательств, предприятие вынужденно будет привлечь имущество четвертой группы.

Теперь произведем оценку платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия представляет собой способность отвечать по всем долгам и обязательствам в данный момент времени, включая и долгосрочные. Традиционно, оценка платежеспособности предприятия на конкретную дату основываться на расчетах коэффициентов ликвидности и коэффициентов платежеспособности, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств (табл. 2.8).

Таблица 2.8 Коэффициенты платежеспособности предприятия

Источник: Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007

Приведенные коэффициенты позволяют под различными углами обзора оценивать платежеспособность компании.

На основании данных таблицы 2.8,произведем расчет коэффициентов платежеспособности ООО "Промет" за 2009 и 2010 гг.

Коэффициенты платежеспособности предприятия за 2009 г.:

L1 = (2,6+05*10,97+0,3*63,39)/(76,91+0,5*6,26+0,3*0) = 0,34

L2 =63,39/(76,96-6,26) = 0,9

L3 = 76,96/106,82 = 0,72

L4 = (23,65-29,86)/76,96 = -0,08

Коэффициенты платежеспособности предприятия за 2010 г.:

L1 = (2,11+0,5*17,39+0,3*65,52)/(106,81+05,*43,74+0,3*0) = 0,24

L2 = 65,52/ (85,02-43,74) =1,6

L3 = 85,02/177,85 = 0,48

L4 = (27,30-92,83)/85,02 = -0,7

Для анализа рассчитанных коэффициентов, построим аналитическую таблицу (табл. 2.9).

Таблица 2.9 Анализ коэффициентов платежеспособности ООО "Промет" за 2009-2010 гг.

Источник: данные бухгалтерской отчетности предприятия ООО "Промет" за 2009-2010 гг.

Данные таблицы 2.9 показывают, что за период 2009-2010 гг. не один из коэффициентов платежеспособности не достиг нормы.

Для более детальной оценки показателей платежеспособности предприятия, отразим графически следующие показатели:

1) Отклонение от нормы показателей платежеспособности предприятия в 2009 г. (рис. 2.5);

Рис. 2.5 Показатели платежеспособности предприятия ООО "Промет" за 2009 г.

2) Отклонение от нормы показателей платежеспособности предприятия в 2010 г. (рис. 2.6);

Рис. 2.6 Показатели платежеспособности предприятия ООО "Промет" за 2010 г.

3) Динамику показателей платежеспособности предприятия за 2009-2010 гг. (рис. 2.7).

Рис. 2.7 Оценка динамики показателей платежеспособности ООО "Промет" за 2009-2010 гг.

Анализирую показатели таблицы 2.9, а также графиков, изображенных на рисунка 2.5, 2.6, 2.7, можно сделать вывод, что за анализируемый период времени все показатели платежеспособности предприятия находились на низком уровне, Это неудовлетворительно характеризует платежеспособность ООО "Промет".

Подводя итог всему вышесказанному относительно экономической деятельности предприятия в 2009-2010 гг., можно сделать вывод о создавшемся напряженном финансовом состоянии предприятия за анализируемый период.

2.1 Мероприятия по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО "Промет"

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что низкие показатели финансовой деятельности ООО "Промет" напрямую связаны с высокими показателями кредиторской и дебиторской задолженности. Общая сумма кредиторской задолженности предприятия на конец года составила 106,81 млн. руб. Сюда относится задолженность перед персоналом организации по заработной плате, задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность перед бюджетом.

Прибыль предприятия на конец 2010 года составила 160,4 млн. руб.

Исходя из этого, видно, что около 70% прибыли предприятия (160,4-106,81 =53,59 млн. руб.) тратится на покрытие кредиторской задолженности. 17,39 млн. рублей из оставшейся части прибыли (53,59 млн. руб.) идет на погашение дебиторской задолженности. Таким образом, у предприятия остается всего лишь 36,2 млн. руб., что является незначительной сумой для столь крупного предприятия в условиях жесткой конкурентной борьбы (дальнейшее распределение данной прибыли на нужды предприятия, как показал анализ финансового состояния, является недостаточным).

Исходя из выше сказанного, предприятию ООО "Промет, несмотря на развитую дилерскую сеть, необходимо заключить выгодный договор с крупным поставщиком сейфового оборудования, каковым является фирма ООО "Партон". Заключение договора с ООО "Партон" должно содержать следующие условия:

· 100% оплата (без отсрочки) каждой партии товара;

· Общая сумма ежемесячной отгрузки продукции должна составлять от 2,3 до 3,5 млн. руб.

· Отгрузка продукции на условиях самовывоза в течение 3-х дней с момента оплаты. Дату прибытия продукции покупатель обязан согласовать с поставщиком. Право собственности на продукцию переходит от продавца к покупателю в момент погрузки на транспортное средство.

· В случае невыполнения срока отгрузки по вине поставщика, он обязан будет оплатить штраф покупателю в размере 0,3% от суммы неотгруженной вовремя продукции за каждый день просрочки отгрузки.

Основываясь на всем вышесказанном, заключение контракта ООО "Промет" с ООО "Партон" на обозначенных условиях, будет способствовать (в среднем) ежемесячному приросту выручки от реализации на 2,9 млн. руб. Таким образом, к концу 2011 года выручка ООО "Промет" составит (1,9*12)+207,91млн. руб. = 242,71 млн.

Увеличение выручки на 17% будет прямо пропорциональному увеличению показателей прибыли, а, следовательно и показателям платежеспособности и финансовой устойчивости (рис. 3.1).

Рис. 3.1. Изменения основных финансовых показателей ООО "Промет"

Данные рисунка 3.1 еще раз показывают, что заключение договора во всех отношениях является выгодным для анализируемого предприятия и его пролонгация позволит предприятию в будущем выйти из неудовлетворительного финансового состояния.

Заключение

Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр. Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой надежности и стабильности развития предприятия, оно определяет конкурентоспособность и потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, эффективность использования финансовых ресурсов и капитала, своевременность выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами и является гарантом эффективной реализации экономических интересов, как самого предприятия, так и его партнеров. Благополучное финансовое состояния предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить платежеспособность субъекта, достаточную ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Оценка финансового состояния предприятия ООО "Промет" осуществлялась по следующим направлениям:

· Характеристика хозяйственной деятельности предприятия за 2009-2010 гг.

· Оценка конкурентоспособности предприятия.

Данный подход позволил дать комплексную оценку финансового состояния организации за рассматриваемый период.

Итак, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что низкие показатели финансовой деятельности ООО "Промет" напрямую связаны с высокими показателями кредиторской и дебиторской задолженности. Общая сумма кредиторской задолженности предприятия на конец года составила 106,81 млн. руб. Сюда относится задолженность перед персоналом организации по заработной плате, задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность перед бюджетом. Анализ показал, что на конец 2010 г. около 70% прибыли предприятия тратится на покрытие кредиторской задолженности, оставшаяся часть средств идет на погашение дебиторской задолженности. Таким образом, у предприятия остается незначительная часть свободных средств, что является неприемлемым для столь крупной организации в условиях жесткой конкурентной борьбы (дальнейшее распределение данной прибыли на нужды предприятия, как показал анализ финансового состояния, является недостаточным).

Анализ конкурентоспособности предприятия ООО "Промет" за период с 2009 по 2010 гг., показал, что низкие показатели хозяйственной деятельности обусловлены, прежде всего, возросшим количеством фирм-конкурентов, активно снабжающих рынок аналогичной продукцией.

Для улучшения финансового состояния ООО "Промет" были разработаны следующие мероприятия:

· заключить договор с крупным поставщиком сейфового оборудования - фирмой ООО "Партон" на условиях 100% оплаты (без отсрочки) каждой партии товара; и общей суммы ежемесячной отгрузки продукции в размере от 2,3 до 3,5 млн. руб.

· внедрить в ассортимент ООО "Промет" новую продукцию: ящики для наличности, ключницы, вешалки, аптечки и доски для объявления.

Реализация данных мероприятий будет способствовать увеличению прибыли ООО "Промет "в конце 2011 г. на 39%.

Стоит отметить, что при реализации данных мероприятий, в 2011 году, даже при сохранении или увеличении показателей кредиторской задолженности, предприятие сможет не только погасить свои обязательства, но и пустить оставшиеся средства на развитие и поддержания деятельности предприятия на высоком уровне. Все это в свою очередь положительно повлияет на платежеспособность и финансовую независимость предприятия, которые также прямо пропорционально возрастут на 40%.

Все это говорит о том, что все разработанные мероприятия направлены на улучшение финансово-хозяйственной деятельности и носят комплексный взаимодополняющий характер.

Список использованной литературы

1. Налоговый Кодекс РФ от 21.12.2001, редакция от 28.02.2008

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.:Финансы и статистика, 2007.

3. Бринк И.Ю. Бизнес-план предприятия. Теория и практика. - Ростов н/Д:Феникс, 2008.

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2007.

5. Жилкина А.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.:ГУУ, 2010.

6. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2008.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009.

8. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2009.

9. Котляр Э.А., Самойлов Л.Л., Лактионова О.О. Искусство и методы финансового анализа и планирования. - М.: НВП "ИНЭК", 2004.

10. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ДИС, 2007.

11. Крейнина М.Н. Журнал "Финансовый менеджмент", 2006 / №2.

12. Котлер Ф. Управление маркетингом. - М.: Экономика, 2008.

13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под редакцией проф. Н.П. Любушина. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

14. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2005.

15. Ромат Е. Финансовая устойчивость предприятия. - Харьков: НВФ "Студцентр", 2005.

16. Савельева Н.А. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2010.

17. Серов В.М., Ивановский В.С., Козловский А.Вю Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие для вузов. - М.:ЗАО "Финстатинформ", 2006.

18. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007.

19. Финансовое управление фирмой / В.И. Терехин, С.В. Моисеев, Д.В. Терехин, С.Н. Цыганков; Под редакцией В.И. Терехина. - М.: Экономика, 2008.

20. Финансы предприятия: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред.проф. Н.В. Колчиной. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

21. Финансы: Учебное пособие / Под ред.проф. Ковалевой А.М. - М.: Финансы и статистика, 2007.

22. Финансовый анализ: Учебник / Под ред. Колесникова В.И., Торкановского В.С. - М.: Финансы и статистика, 2008.

23. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2003.

24. "Экономическая стратегия фирмы". Учебное пособие. Под ред. проф. А.П. Градова, С-Петербург, "Специальная литература",2005.

25. www.aup.ru

Размещено на Allbest.ru