Теоретические и методические вопросы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Произвести анализ дебиторской задолженности организации. Дать оценку уровню и динамике показателей.

Таблица 2.5

Анализ дебиторской задолженности

Вывод: Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями. В табл. 2.5. Удельный вес неоправданной задолженности в общей сумме краткосрочной дебиторской задолженности вырос на 0,8 %, что является отрицательной тенденцией. Необходимо провести мероприятия по более тщательному определению степени риска неплатежеспособности покупателей. Хотя величина просроченной краткосрочной дебиторской задолженности не так уж и велика.

Произвести анализ кредиторской задолженности организации. Дать оценку уровню и динамике показателей.

Таблица 2.6

Анализ кредиторской задолженности предприятия

Вывод: На предприятие необходимо соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей. Оптимальное соотношение равно 1,2. Если рассчитать это соотношение, то на начало и на конец года оно примерно равно 1,9 (58427/29767;58515/29956), что немного больше, чем нормативное значение. Общий вывод по анализу кредиторской задолженности, можно сделать такой - предприятие функционирует нормально, но можно принять необходимые меры по возможному уменьшению кредиторской задолженности. Потому что как следствие по просроченной задолженности имеются финансовые санкции - пени, штрафы, которые могут существенно ухудшить финансовое состояние предприятия - должника.

Проанализировать оборачиваемость оборотных средств. Определить условное высвобождение (вовлечение в оборот) оборотных средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости.

Таблица 2.7

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Расчет условного высвобождения (вовлечения в оборот) оборотных средств:

(+,-)Э=Обакт.1-Обакт.0 * (V1/V0)

Э = 90054-64395*1,21= +12136тыс.р.

Вывод: Количество оборотов за анализируемый период уменьшилось на 0,5, а средняя продолжительность одного оборота в днях уменьшилась на 15,2 дней. Это привело к привлечению дополнительных средств на сумму 12136 тыс.р. Экономическое содержание коэффициента закрепления оборотных средств состоит в том, что определяется величина оборотных средств, необходимых для получения одного рубля выручки - нетто (закрепленных). По данным табл. 2.7. в одном рубле выручки - нетто закреплено 0,27 р. Оборотных активов на начало года и 0,31 р. На конец года.

Рассчитать и дать оценку уровня и динамики показателей рентабельности капитала организации.

Таблица 2.8

Анализ рентабельности капитала

Вывод: Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. По расчетам видно, что рентабельность совокупного капитала за анализируемый период увеличилась на 23,5 %., рентабельность собственного капитала увеличилась на 32,4 %, что очень хорошо, значит, использование собственных средств стало приносить большую выгоду. Рентабельность производственных фондов имеет положительную динамику, что говорит об эффективном использовании фонов по времени, мощности, числу единиц, использования материалов в производстве и т.д. Увеличение рентабельности финансовых вложений свидетельствует о том, что на предприятие грамотно вкладывают деньги, при этом получая большую прибыль. Этот показатель увеличился на 29,7 %.

Рассчитать и дать оценку влияния следующих факторов на изменение рентабельности совокупного капитала (активов):

1) изменения оборачиваемости совокупного капитала,

2) изменения рентабельности продаж.

Таблица 2.9

Исходные данные для анализа рентабельности совокупного капитала по факторам

Факторный анализ рентабельности активов:

Изменение рентабельности активов за анализируемый период составило +6,2 % (она увеличилась на 23,5 %).

Для расчета влияния изменения оборачиваемости совокупного капитала на рентабельность совокупного капитала следует величину отклонения по оборачиваемости активов умножить на рентабельность продаж предыдущего года. (-0,12*18,9=-2,268).

Для расчета влияния изменения рентабельности продаж на рентабельность совокупного капитала следует величину отклонения по рентабельности продаж умножить на оборачиваемость совокупного капитала в отчетном году. (7,6*0,92=6,992). Сделаем проверку: общее изменение равно 6,2 (-2,268+6,992).

Уменьшение оборачиваемости активов в анализируемом периоде на 0,12 привело к снижению рентабельности активов на 2,268, а увеличение рентабельности от продаж на 7,6 %, привело к увеличению рентабельности активов на 6,992. В общей сумме рентабельность активов составила 32,5 и увеличилась в отчетном периоде на 6,2 %, что составило 23,5 %.

Заключение

В ходе данной курсовой работы был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В ходе работы было сделано следующее:

- проанализирована динамика и структура актива и пассива (табл.2.1);

- рассчитана потребность в собственном оборотном капитале (табл.2.2);

- произведен детализированный анализ кредиторской задолженности (табл.2.6);

- проанализированы показатели финансовой независимости предприятия (табл.2.3);

- проведен анализ дебиторской задолженности (табл.2.5);

Далее в ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:

- произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;

- рассчитаны значения активов и пассивов по вышеуказанным группам на каждую отчетную дату;

- выполнен анализ результатов сравнения этих значений;

- рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, некоторые из которых оказались немного ниже нормируемых значений.

Затем в процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия.

Можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

- необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;

- принять меры по снижению кредиторской задолженности; в первую очередь это касается авансов, полученных от покупателей. По ним либо должна быть отгружена продукция, либо возвращены денежные средства;

- следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

- необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;

- принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;

- обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.

Список литературы

Приказ Министерства финансов РФ от 31 октября 2000 г. № 94н (в ред. приказа Минфина РФ от 7 мая 2003 г № 38н) «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» // Нормативные акты для бухгалтера. 2003 .№11.

Налоговый кодекс Российской Федерации: Ч. 1 (в ред. Федеральных законов от 9 июля 99 № 154-ФЗ, от 2 января 2000 г. № 13-ФЗ). М : Финансы и
статистика, 2001.

Налоговый кодекс Российской Федерации: Ч. 1 (в ред. Федеральных законов от 9 июля 1999 г. № 154-ФЗ, от 2 января 2000 г. № 13-ФЗ). М.: Финансы и статистика, 2001.

Российские стандарты (положения) по бухгалтерскому учету (ПБУ 1-19).М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2003.246 с.

Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия /М. С. Абрютина, А. В. Грачев А. В. М.: Дело и Сервис, 2000.256 с.

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / Л. А. Богда-новская, Г. Г Виногоров, О. Ф. Мигун и др.; под общ. ред. В. И. Стражева. 2-е изд. Мн.: Высш. шк, 1996.363 с.

Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента / И. А. Бланк. К.: Ника-
Центр, Эльга, 2001. Т. 1.592 с.

Бороненкова, С. А. Управленческий анализ / С. А. Бороненкова. М.: Финансы и статистика, 2002.384 с.

Бочаров, В. В. Финансовый анализ / В. В. Бочаров. СПб.: Питер, 2001 240 с.

Гаррисон, Д. Ч. Стандарт-кост. Система нормативного учета себестоимости/Д. Ч. Гаррисон. Л.: Союзоргучет, 1933.204 с.

Дауни, Т. Стандарт-кост в системном учете / Т. Дауни; под ред. С. Ф. Иванова. М., Л.: Стандартизация и рационализация, 1934.136 с.

Друри, К. Учет затрат методом стандарт-кост / К. Друри; пер. с англ; под ред. Н. Д. Эриашвили. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.224 с.

Ефимова, О. В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и дои / О. В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2002.528 с.

Ильенкова, Н. Д. Анализ взаимосвязи спроса на продукцию и финансовых результатов деятельности предприятия / Н. Д. Ильенкова. М.: Финансовая акад.при Правительстве РФ, 1997.47 с.

Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности/ В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1995. 432 с.

Крейнина, М. Н. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия / М. Н. Крейнина//Я -бухгалтер. 1998. № 12.

Крылов, Э. И. Управление финансовым состоянием организации (предприятия)/ Э. И. Крылов, В. М. Власова, И.В. Иванова. М.: Финансы и статистика, 2003. 192 с.

Крылов, Э. И. Маржинальный анализ себестоимости и прибыли/ Э. И. Крылов, А. В. Мальцева, Л. М. Марцулевич. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.117с.

Малич, В. А. Анализ финансовой деятельности предприятий и организаций: учеб, пособие / В. А. Малич. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998.186 с.

Орлов, Б. Л. Управленческий и финансовый анализ деятельности предприятия/Б. Л. Орлов, В. В. Осипов. М.:УРОА, 1997.123с.

Рожнова, О. В. Международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности/О. В. Рожнова. М.: Экзамен, 2002.288 с.

Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. Мн.: ООО «Новое знание», 2000.688 с.

Селезнева, Я. Я. Финансовый анализ / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001.479 с.

Учебный модуль по дисциплине «Международные стандарты финансовой отчетности». М.: Финансовая акад. при Правительстве РФ, 2002. Ч. 1.

Учебный модуль по дисциплине «Международные стандарты финансовой отчетности». М.: Финансовая акад. при Правительстве РФ, 2002. Ч. 2.207 с.

Учебный модуль по дисциплине «Международные стандарты финансовой отчетности». М.: Финансовая акад. при Правительстве РФ, 2002. Ч. 3.215 с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 1996.405 с.

Хеддервик, К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия / К. Хеддервик. М.: Финансы и статистика, 1996.192с.

Шеремет, А. Д. Финансы предприятий / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. М.:
ИНФРА-М,1999.343с.

Шеремет, А. Д. Теория экономического анализа: учебник / А. Д. Шере
мет. М.: ИНФРА-М, 2002.333 с.

Приложение 1

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ РАСЧЕТОВ

Выписка из бухгалтерского баланса, тыс. р.

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

Приложение 3

Дополнительные показатели

Размещено на www.allbest.